博 时 回 报 灵活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金
2015 年 半 年度 报 告
2015 年 6 月 30 日
基 金管理人 ：博时 基金管理 有限 公司
基 金托管人 ：中国 建设银行 股份 有限公司
报 告送出日 期：二 〇一五年 八月 二十七日 博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2015 年 半年 度报 告
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§1 重 要提 示及 目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承 担个别及连带的 法律责任。 本半年度报 告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 8 月 26 日复核
了本报告中的财 务指标、净 值表现、利 润分配 情况、财务会计 报告、投资 组合报告等 内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺 以诚实信用 、勤勉尽 责的原则 管理和运用基金 资产，但不 保证基金一定
盈利。
基 金的过往业绩 并不代表其 未来表现 。投资有 风险，投资者在 作出投资决 策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年 1 月 1 日起至 6 月30 日止 。 博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2015 年 半年 度报 告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...................................................................................................................................... 1
1.1 重要提 示 ......................................................................................................................................... 1
1.2 目录 ................................................................................................................................................. 2
§2 基金简介 .................................................................................................................................................. 4
2.1 基金基 本情况 ................................................................................................................................. 4
2.2 基金产 品说明 ................................................................................................................................. 4
2.3 基金管 理人和基 金托管人 ............................................................................................................. 4
2.4 信息披 露方式 ................................................................................................................................. 4
2.5 其他相 关资料 ................................................................................................................................. 5
§3 主要财务指标和基金净值表现 .............................................................................................................. 5
3.1 主要会 计数据和 财务指标 ............................................................................................................. 5
3.2 基金净 值表现 ................................................................................................................................. 5
§4 管理人报告 .............................................................................................................................................. 6
4.1 基金管 理人及基 金经理情 况 ......................................................................................................... 6
4.2 管理人 对报告期 内 本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 .................................................................. 7
4.3 管理人 对报告期 内公平交 易情况的 专项说明.............................................................................. 7
4.4 管理人 对报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 .............................................................. 8
4.5 管理人 对宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 .............................................................. 8
4.6 管理人 对报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 .......................................................................... 8
4.7 管理人 对报告期 内基金利 润分配情 况的说明.............................................................................. 8
4.8 报告期 内管理人 对本基金 持有人数 或基金资 产净 值预警情形 的说明 ...................................... 8
§5 托管人报告 .............................................................................................................................................. 9
5.1 报告期 内本基金 托管人遵 规守信情 况声明.................................................................................. 9
5.2 托管 人 对报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 .............. 9
5.3 托管人 对本半年 度报告中 财务信息 等内容的 真实 、准确和完 整发表意 见 .............................. 9
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ...................................................................................................... 9
6.1 资产负 债表 ..................................................................................................................................... 9
6.2 利润表 ........................................................................................................................................... 10
6.3 所有者 权益（基 金净值） 变动表 ............................................................................................... 11
6.4 报表附 注 ....................................................................................................................................... 12
§7 投资组合报告 ........................................................................................................................................ 22
7.1 期末基 金资产组 合情况 ............................................................................................................... 22
7.2 期末按 行业分类 的股票 投 资组合 ............................................................................................... 23
7.3 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 .................................... 23
7.4 报告期内 股票投 资组合的 重大变动 ............................................................................................ 24
7.5 期末按 债券品种 分类的债 券投资组 合........................................................................................ 26
7.6 期末按公 允 价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名债券 投资明细 ................................. 27
7.7 报告期 末按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的所有资 产支持证 券投资明 细 ............ 27
7.8 报告期末 按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前五名 贵金属投 资明细 ..................... 27
7.9 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名权证 投资明细 ................................. 27
7.10 报告期 末本基金 投资的股 指期货交 易情况 说明 ...................................................................... 27
7.11 报告期 末本基金 投资的国 债期货交 易情况说 明 ....................................................................... 27
7.12 投资组 合报告附 注 ..................................................................................................................... 27
§8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................ 28
8.1 期末基金 份额持 有人户数 及持 有人 结构..................................................................................... 28
8.2 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况 ......................................................................... 28
8.3 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金份 额总量区间 情况 ......................................... 28
§9 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................ 28
§10 重大事件揭示 ...................................................................................................................................... 29
10.1 基金份 额持有人 大会决议 ......................................................................................................... 29 博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2015 年 半年 度报 告
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10.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管 部门 的重大人事 变动 .......................................... 29
10.3 涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管业 务的 诉讼 .............................................................. 29
10.4 基金投 资策略的 改变 ................................................................................................................. 29
10.5 报告期 内改聘会 计师事 务 所情况 .............................................................................................. 29
10.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查或 处罚 等情况 ....................................................... 29
10.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况.................................................................................. 29
10.8 其他重 大事件 ............................................................................................................................. 31
§11 备查文件目录 ...................................................................................................................................... 34
11.1 备查文 件目录 ............................................................................................................................. 34
11.2 存放地 点 ..................................................................................................................................... 35
11.3 查阅方 式 ..................................................................................................................................... 35
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§2 基 金简 介
2.1 基金基本 情况
基金名称 博时回报灵 活配置混 合型证券 投资基金
基金简称 博时回报混 合
基金主代码 050022
交易代码 050022
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2011 年11 月8 日
基金管理人 博时基金管 理有限公 司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 37,746,827.87 份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金产品 说明
投资目标 为投资者的 资产实现 保值增值 、提供全 面超越通 货膨 胀的收益回 报。
投资策略
本基金将通过综 合观察流动 性指标、产 出类指标和 价 格类指标来预测 判断
流动性变化方向 、资产价格 水平的变化 趋势和所处 阶 段，提前布局， 进行
大类资产的配置 。各类指标 包括但不限 于： （1）流动 性指标主要包括 ：各
国不同层次的货 币量增长、 利率水平、 货币政策和 财 政政策的变化、 汇率
变化； （2）产出 类指标主要包 括：GDP 增长率、工 业 增加值、发电量 、产
能利用率、 国家各项 产业政策 等； （3） 价格类指 标：CPI 与 PPI 走势、商
品价格和其 他资产价 格的变化 等。
业绩比较基 准 一年期人民 币定期存 款基准利 率（税后 ）+3%
风险收益特 征
本基金为 混合型 基金，其预 期收益及风 险水平低于 股 票型基金，高于 债券
型基金及货 币市场基 金，属于 中高收益/ 风险特 征的 基金。
2.3 基金管理 人和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管 理有限公 司 中国建设银 行股份有 限公司
信息披露
负责人
姓名 孙麒清 田青
联系电话 0755-83169999 010-67595096
电子邮箱 service@bosera.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电 话 95105568 010-67595096
传真 0755-83195140 010-66275853
注册地址
广东省深圳 市福田区 深南大道
7088 号招商 银行大厦29 层
北京市西城 区金融大 街25号
办公地址
广东省深圳 市福田区 深南大道
7088 号招商 银行大厦29 层
北京市西城 区闹市口 大街1号院1号楼
邮政编码 518040 100033
法定代表人 张光华 王洪章
2.4 信息披露 方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 中国证券报 、证券时 报、上海 证券报
登载基金 半 年度报告 正文的管 理人互联 网网址 http://www.bosera.com 博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2015 年 半年 度报 告
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基金半 年度 报告备置 地点 基金管理人 、基金托 管人处
2.5 其他相关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机 构 博时基金管 理有限公 司 北京市建国 门内大街18 号恒基 中心 1 座 23 层
§3 主 要财 务指 标和 基 金净 值表 现
3.1 主要会计 数据和财务 指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2015 年 1 月 1 日至2015 年 6 月30 日）
本期已实现 收益 40,848,691.48
本期利润 28,986,571.16
加权平均基 金份额本 期利润 0.4416
本期加权平 均净值利 润率 26.18%
本期基金份 额净值增 长率 25.65%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2015 年6 月 30 日)
期末可供分 配利润 30,891,083.23
期末可供分 配基金份 额利润 0.8184
期末基金资 产净值 68,637,911.10
期末基金份 额净值 1.818
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2015 年6 月 30 日)
基金份额累 计净值增 长率 97.88%
注： 本期已实 现收益指 基金本 期利息收 入、 投资收 益 、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣 除相关
费用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益加上 本期 公允价值变 动收益。
上述基金业 绩指标不 包括持有 人认购或 交易基金 的各 项费用， 计入费 用后实际 收益水平 要低于所 列数
字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金 份额净值增 长率及其与同 期业绩比较基 准收益率的比 较
阶段
份额净值增
长率 ①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－ ④
过去一个月 -13.80% 3.54% 0.46% 0.01% -14.26% 3.53%
过去三个月 11.47% 2.58% 1.33% 0.01% 10.14% 2.57%
过去六个月 25.65% 2.03% 2.73% 0.02% 22.92% 2.01%
过去一年 60.91% 1.52% 5.73% 0.02% 55.18% 1.50%
过去三年 95.92% 1.07% 17.73% 0.02% 78.19% 1.05%
自基金合同 生
效起至今 97.88% 0.98% 21.90% 0.02% 75.98% 0.96%
注：本基金 的业绩比 较基准为 一年期人 民币定期 存款 基准利率（ 税后）+3% 。
3.2.2 自基金合 同生效以来 基金份额累计 净值增长 率变动及其与 同期业绩比 较基准收益 率变
动的 比较 博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2015 年 半年 度报 告
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§4 管 理人 报告
4.1 基金管理 人及基金经 理情况
4.1.1 基金 管理人及其 管理基金的经 验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创造财富”
是博时的使命。 博时的投资理念是 “做投资价 值的发现者” 。 截至 2015 年 6 月30 日， 博时基
金公司共管理七十 只开放式 基金，并受 全国社 会保障基金理事 会委托管理 部分社保基 金，以
及多个企业年金账户 。博时基金资产管理净值总规模 逾 3027.86 亿 元人民币，其中 公募基金
资产规模逾1317.35 亿元人民币 ， 累计分红超过664.83 亿元人民币， 是目前我国资产管理规
模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计， 标准股票型基金中， 截至6 月30 日 ， 博时创业成长股
票基金及博时卓越品牌股票基金今年以来净值增长率在 379 只标准型股票基金中分别排名前
1/3 和前 1/2；博时深证基本面 200ETF 及联接 基金今年以来的净值增长率在 175 只指数股票
型基金-标准指数股票基金及46 只ETF 联接基 金中分别排名前1/2 和前1/3 ； 混合基金-偏股
型基金中， 博时精选股票基金今年以来的收益率在同类型36 只产品中排名前1/3； 混合基金
-灵活配置型基金中， 博时裕隆灵活配置混合及博时裕益灵活配置混合基金今年以来的净值增
长率在126 只同类型基金中分别排名前1/3 和前1/2。
固定收益方面， 博时安丰18 个月定期开放债券 基金、 博时优势收益信用债券、 博时信用
债纯债券今年以来收益率在 71 只同类长期标 准债券型基金中分别排名前 1/10 、前 1/2 和前
1/2； 博时上证企债30ETF 今年以来的收益率 在18 只指数债券型基金-指数债券型基金(A 类)
排名前1/3 。
2、其他大事件
2015 年 1 月 7 日，博时基金在 2014 年信息时 报金狮奖 —金融行业风云榜的评选中获得
年度最佳基金公司大奖。
2015 年 1 月 15 日，在和讯网主办的第十二届 中国财经风云榜评选中，博时基金获评第
十二届中国财经风云榜“年度十大品牌基金 公司”奖。
2015 年 1 月 18 日，博时基金（香港）在和讯 财经风云榜海外评选中荣获“最佳中资基
金公司”奖。 博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2015 年 半年 度报 告
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2015 年 1 月 21 日，在《华夏时报》第八届投 资者年会暨金蝉奖评选中，博时转债增强
荣获第八届金蝉奖“2014 最佳年度债基品牌奖” 。
2015 年 3 月 28 日，在第十二届中国基金业金 牛奖评选中，博时主题行业（LOF）基金、
博时信用债券基 金分别获得 “2014 年度开 放 式股票型金牛基 金”奖、 “ 三年期开放 式债券 型
持续优胜金牛基金”奖。
2015 年3 月28 日， 在中金在线主办的 “2014 年 度财经排行榜” 评选中， 邓欣雨获评 “2014
年度中金在线财经排行榜最佳基金经理” 。
2015 年 4 月 22 日，由上海证券报社主办的第 十二届中国“金基金”奖的评选揭晓，博
时主题行业股票证券投资基金(LOF) 获得5 年 期股票型金基金奖。
4.1.2 基金 经理（或基 金经理小组） 及基金经理助 理的简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理
（助理）期 限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王晓冬 基金经理
2014-12-0
8
- 6
2008 年 起 先 后 在 上 海 理 成 资 产 管
理有限公司、 兴 业证券从 事行业研
究工作。 2011 年 加入博时 基金管理
有限公司 ，历任研 究员、 资深研究
员、基金 经理助理 。现任 博时行业
轮动股票型证券投资基金兼博时
回报灵活配置混合型证券投资基
金、 博时卓越品 牌股票型 证券投资
基金（LOF） 的基金经 理。
陈雷 基金经理
2014-12-0
8
- 7
2007 年 起 在 华 信 惠 悦 咨 询 公 司 工
作。 2008 年加入 博时基金 管理有限
公司，历任 数据分析 员、研究 员、
资深研究员 、基金 经理助理 。现任
博时行业轮动股票型证券投资基
金兼博时回报灵活配置混合型证
券投资基金、 博 时平衡配 置混合型
证券投资基 金的基金 经理。
注： 上述 人员的任 职日期和 离任日期 均指公司 作出决 定之日， 证券从业 年限计算 的起始时 间按照从 事
证券行业开 始时间计 算。
4.2 管理人对 报告期内本 基金运作遵规 守信情况的 说明
在本报告期内， 本基金管理 人严格遵 循了《中 华人民共和国证 券投资基金 法》及其各项
实施细则、本基 金基金合同 和其他相关 法律法 规的规定，并本 着诚实信用 、勤勉尽责 、取信
于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内，
由于证券市场波 动等原因， 本基金曾出 现个别 投资监控指标超 标的情况， 基金管理人 在规定
期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
4.3 管理人对 报告期内公 平交易情况的 专项说明
4.3.1 公平 交易制度的 执行情况
报告期内，本基 金管理人严 格执行了 《证券投 资基金管理公司 公平交易制 度指导意见》
和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常 交易行为的 专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2015 年 半年 度报 告
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4.4 管理人对 报告期内基 金的投资策略 和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基 金投资策略 和运作分析
本基金致力于寻 找朝阳行业 中有定价 能力的企 业，组合持仓主 要集中在互 联网、传媒、
医疗健康、能源、环保等行业中未来能够成为有定价能力的个股。在 2 季度这些行业的估值
经历了比较大的波动，从 4 月 5 月的大幅上涨 到 6 月的大幅回调。因此对本基金的净 值波动
造成了一定的影响。
4.4.2 报告 期内基金的 业绩表现
截至2015 年 6 月30 日， 本基金份额净值为1.818 元， 累计净值为1.934 元。 报告期内，
本基金份额净值增长率为25.65% ，同期业绩基准增长率为2.73%。
4.5 管理人对 宏观经济、 证券市场及行 业走势的简 要展望
随着货币政策的 宽松和财政 政策的投 入，目前 整体宏观经济状 态趋于企稳 ，从地产销售
等角度已经观察 到明显的回 暖现象，经 济层面 大的系统性风险 出现的可能 性较小。随 着上半
年股市的大幅上 涨和回调， 市场继续快 速普涨 的局面已经过去 ，后续进入 检验验证阶 段， 个
股的表现将呈现 分化，但大 方向上，我 们仍然 看好在货币政策 宽松背景下 市场的整体 表现。
从结构角度，我们仍然看好行业未来空间较大，有明显竞争优势的股票未来成长的空间。
4.6 管理人对 报告期内基 金估值程序等 事项的说明
本基金管理人为 确保基金估 值工作符 合相关法 律法规和基金合 同的规定， 确保基金资产
估值的公平、合 理，有效维 护投资人的 利益， 设立了博时基金 管理有限公 司估值委员 会（以
下简称 “ 估值委员会 ”） ， 制定了估值政策和估值程序。 估值委员会成员由主管运营的副总经
理、督察长、投 资总监、研 究部负责人 、风险 管理部负责人、 运作部负责 人等成员组 成，基
金经理原则上不 参与估值委 员会的工作 ，其估 值建议经估值委 员会成员评 估后审慎采 用。估
值委员会成员均具有 5 年以上专业工作经历， 具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝
对的独立性。估 值委员会的 职责主要包 括有： 保证基金估值的 公平、合理 ；制订健全 、有效
的估值政策和程 序；确保对 投资品种进 行估值 时估值政策和程 序的一贯性 ；定期对估 值政策
和程序进行评价等。
参与估值流程的 各方还包括 本基金托 管银行和 会计师事务所。 托管人根据 法律法规要求
对基金估值及净 值计算履行 复核责任， 当存有 异议时，托管银 行有责任要 求基金管理 公司作
出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及参数的适 当性发表审 核意见并出 具报告 。上述参与估值 流程各方之 间不存在任 何重大
利益冲突。
本基金管理人已 与中央国债 登记结算 有限责任 公司签署服务协 议，由其按 约定提供在银
行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对 报告期内基 金利润分配情 况的说明
本基金管理人已于2015 年1 月16 日发布公告， 以2014 年12 月31 日可分配利润为基准，
每10 份基金份额派发红利0.800 元。
4.8 报告期内 管理人对本 基金持有人数 或基金资产 净值预警情形 的说明
无。 博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2015 年 半年 度报 告
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§5 托 管人 报告
5.1 报告期内 本基金托管 人遵规守信情 况声明
本报告期，中国 建设银行股 份有限公 司在本基 金的托管过程中 ，严格遵守 了《证券投资
基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定 ， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完
全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本 基金投资运作 遵规守信、 净值计算、利 润分配等情 况的说明
本报告期，本托 管人按照国 家有关规 定、基金 合同、托管协议 和其他有关 规定，对本基
金的基金资产净 值计算、基 金费用开支 等方面 进行了认真的复 核，对本基 金的投资运 作方面
进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基 金实施利润分配的金额为6,637,192.83 元。
5.3 托管人对 本半年度报 告中财务信息 等内容的真 实、准确和完 整发表意见
本托管人复核审 查了本报告 中的财务 指标、净 值表现、利润分 配情况、财 务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半 年度 财务 会计 报 告（ 未经 审计 ）
6.1 资产负债 表
会计主体：博时回报灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2015 年6 月30 日
单位：人民 币元
资产 附注号
本期末
2015 年6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月31 日
资 产：
- -
银行存款 6.4.3.1 8,347,817.95 13,375,146.93
结算备付金
307,596.78 1,205,492.71
存出保证金
120,155.91 62,816.42
交易性金融 资产 6.4.3.2 62,724,260.98 120,557,032.70
其中：股票 投资
46,626,110.98 88,274,251.10
基金投资
- -
债券投资
16,098,150.00 32,282,781.60
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资 产 6.4.3.3 - -
买入返售金 融资产 6.4.3.4 - -
应收证券清 算款
- 1,410,557.37
应收利息 6.4.3.5 113,174.86 239,840.59
应收股利
- -
应收申购款
194,362.13 345,889.25
递延所得税 资产
- -
其他资产 6.4.3.6 - - 博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2015 年 半年 度报 告
10
资产总计
71,807,368.61 137,196,775.97
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月31 日
负 债：
- -
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债
- -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
- -
应付赎回款
2,656,638.14 3,033,469.93
应付管理人 报酬
112,091.60 200,381.56
应付托管费
18,681.95 33,396.91
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用 6.4.3.7 204,200.74 377,441.70
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 6.4.3.8 177,845.08 50,378.69
负债合计
3,169,457.51 3,695,068.79
所有者权益：
- -
实收基金 6.4.3.9 37,746,827.87 87,297,893.25
未分配利润 6.4.3.10 30,891,083.23 46,203,813.93
所有者权益合计
68,637,911.10 133,501,707.18
负债和所有者权益总计
71,807,368.61 137,196,775.97
注：报告截 止日 2015 年6 月30 日，基 金份额净 值 1.818 元，基金 份额总 额 37,746,827.87 份。
6.2 利润表
会计主体： 博时回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
单位：人民 币元
项目 附注号
本期
2015 年 1 月1 日至
2015 年6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至2014 年 6
月 30 日
一、收入
30,912,598.86 -1,451,580.37
1. 利息收入
472,839.93 3,901,953.80
其中：存款 利息收入 6.4.3.11 44,973.86 184,694.56
债券利息收 入
417,510.51 3,301,469.92
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
10,355.56 415,789.32
其他利息收 入
- -
2. 投资收益 （损失以 “-”填列 ）
42,174,809.66 -19,378,505.92
其中：股票 投资收益 6.4.3.12 40,640,524.42 -19,352,456.57
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 6.4.3.13 1,163,709.71 -791,188.05
资产支持证 券投资收 益
- -
贵金属投资 收益
- -
衍生工具收 益 6.4.3.14 - - 博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2015 年 半年 度报 告
11
股利收益 6.4.3.15 370,575.53 765,138.70
3. 公允价值 变动收益 （损 失以 “- ”
号填列）
6.4.3.16
-11,862,120.32 13,873,318.84
4. 汇兑收益 （损 失以 “－ ”号填列 ）
- -
5. 其他收入 （损失以 “-”号填 列） 6.4.3.17 127,069.59 151,652.91
减：二、费用
1,926,027.70 4,122,315.00
1．管理人报 酬
827,531.03 2,755,798.68
2．托管费
137,921.86 459,299.78
3．销售服务 费
- -
4．交易费用 6.4.3.18 776,030.19 716,192.09
5．利息支出
- -
其中：卖出 回购金融 资产支出
- -
6．其他费用 6.4.3.19 184,544.62 191,024.45
三、 利润总额 （亏损总额以 “-” 号
填列）
28,986,571.16 -5,573,895.37
减：所得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号填列）
28,986,571.16 -5,573,895.37
6.3 所有者权 益（基金净 值）变动表
会计主体： 博时回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
单位：人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、期初所 有者权 益（ 基
金净值）
87,297,893.25 46,203,813.93 133,501,707.18
二 、本期经 营活动 产生 的
基 金净值变 动数（ 本期 利
润）
- 28,986,571.16 28,986,571.16
三 、本期基 金份额 交易 产
生 的基金净 值变动 数（ 净
值减少以 “- ”号填列 ）
-49,551,065.38 -37,662,109.03 -87,213,174.41
其中：1. 基 金申购款 26,022,813.62 20,718,988.30 46,741,801.92
2. 基金赎回 款 -75,573,879.00 -58,381,097.33 -133,954,976.33
四 、本期向 基金份 额持 有
人 分配利润 产生的 基金 净
值变动 （ 净值减 少以 “-”
号填列）
- -6,637,192.83 -6,637,192.83
五 、期末所 有者权 益（ 基
金净值）
37,746,827.87 30,891,083.23 68,637,911.10
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、期初所 有者权 益（ 基
金净值）
360,492,701.92 86,852,645.55 447,345,347.47
二 、本期经 营活动 产生 的
基 金净值变 动数（ 本期 利
润）
- -5,573,895.37 -5,573,895.37 博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2015 年 半年 度报 告
12
三 、本期基 金份额 交易 产
生 的基金净 值变动 数（ 净
值减少以 “- ”号填列 ）
-90,822,577.12 -16,229,026.57 -107,051,603.69
其中：1. 基 金申购款 13,773,656.11 2,662,598.58 16,436,254.69
2. 基金赎回 款 -104,596,233.23 -18,891,625.15 -123,487,858.38
四 、本期向 基金份 额持 有
人 分配利润 产生的 基金 净
值变动 （ 净值减 少以 “-”
号填列）
- -12,763,366.99 -12,763,366.99
五 、期末所 有者权 益（ 基
金净值）
269,670,124.80 52,286,356.62 321,956,481.42
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1 至6.4，财务报表由下列负责人签 署：
基金管理人 负责人： 江向阳，主管会计工作负责人：王德英，会计机构负责人：成江
6.4 报表附注
6.4.1 本报 告期所采用 的会计政策、 会计估计与最 近一期年度报 告相一致的 说明
除以下会计估计变更外， 本报告期所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度报告相一
致：
对于在证券交易 所上市或挂 牌转让的 固 定收益 品种(可转换债 券、资产支 持证券和私 募债
券除外)， 按照中证指数有限公司 根据 《 中国证 券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015
年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的 债券估值结果确定公允价值。
6.4.2 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《 关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》 、 财税[2004]78 号 《关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2005]102 号 《关于
股息红利个人所得税有关政策的通知》 、 财税[2005]107 号 《关于股息红利有关个人所得税政
策的补充通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85
号《关于实施上 市公司股息 红利差别化 个人所 得税政策有关问 题的通知》 及其他相关 税务法
规和实务操作，主要税项列示如下：
（1）以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
（2）基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
（3） 对基金取得的企业债券利息收入， 由发行 债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20 ％
的个人所得税， 暂不征收企 业所得税。2013 年1月1日以前， 对基金取得 的股票的股 息、红利
收入，由上市公 司在向基金 派发股息、 红利时 暂减按50 ％计入 个人应纳税 所得额，依 照现行
税法规定即20％ 代扣代缴个 人所得税， 暂不征 收企业所得税。 自2013 年1月1日起，对 基金从
公开发行和转让 市场取得的上 市公司股票 ，持 股期限在1个月 以内（含1个 月）的，其 股息红
利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年 （含1年） 的， 暂减按50％计入应
纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25％计入应纳税所得额。
（4）基金卖出股票按0.1％的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.3 重要财务报 表项目的说 明
6.4.3.1 银行存款
单位：人民 币元
项目
本期末 博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2015 年 半年 度报 告
13
2015 年 6 月30 日
活期存款
8,347,817.95
定期存款
-
其他存款
-
合计
8,347,817.95
6.4.3.2 交易性金融 资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月30 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 48,885,807.14 46,626,110.98 -2,259,696.16
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 15,342,351.15 16,098,150.00 755,798.85
银行间市场 - - -
合计 15,342,351.15 16,098,150.00 755,798.85
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 64,228,158.29 62,724,260.98 -1,503,897.31
6.4.3.3 衍生金融资 产/负债
无。
6.4.3.4 买入返售金 融资产
无。
6.4.3.5 应收利息
单位：人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
应收活期存 款利息 851.60
应收定期存 款利息 -
应收其他存 款利息 -
应收结算备 付金利息 139.02
应收债券利 息 112,130.14
应收买入返 售证券利 息 -
应收申购款 利息 -
应收黄金合 约拆借孳 息 -
其他 54.10
合计 113,174.86
6.4.3.6 其他资产
无。
6.4.3.7 应付交易费 用
单位：人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月30 日 博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2015 年 半年 度报 告
14
交易所市场 应付交易 费用 204,200.74
银行间市场 应付交易 费用 -
合计 204,200.74
6.4.3.8 其他负债
单位：人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
应付券商交 易单元保 证金
-
应付赎回费
9,243.58
其他应付款 -
预提费用 168,601.50
合计
177,845.08
6.4.3.9 实收基金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 87,297,893.25 87,297,893.25
本期申购 26,022,813.62 26,022,813.62
本期赎回（以 “-”号 填列） -75,573,879.00 -75,573,879.00
本期末 37,746,827.87 37,746,827.87
6.4.3.10 未分配利 润
单位：人民 币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 34,842,754.29 11,361,059.64 46,203,813.93
本期利润 40,848,691.48 -11,862,120.32 28,986,571.16
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-30,294,322.54 -7,367,786.49 -37,662,109.03
其中：基金 申购款 15,508,198.10 5,210,790.20 20,718,988.30
基金赎回款 -45,802,520.64 -12,578,576.69 -58,381,097.33
本期已分配 利润 -6,637,192.83 - -6,637,192.83
本期末 38,759,930.40 -7,868,847.17 30,891,083.23
6.4.3.11 存款利息 收入
单位：人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年6 月30 日
活期存款利 息收入 39,019.58
定期存款利 息收入 -
其他存款利 息收入 -
结算备付金 利息收入 4,907.99
其他 1,046.29
合计 44,973.86
6.4.3.12 股票投资 收益
单位：人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日
卖出股票成 交总额 300,621,691.81 博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2015 年 半年 度报 告
15
减：卖出股 票成本总 额 259,981,167.39
买卖股票差 价收入 40,640,524.42
6.4.3.13 债券 投资收益
单 位：人民 币元
项目
本期
2015 年1月1 日至2015 年6月30日
卖出债券成 交总额 22,307,402.07
减：卖出债 券成本总 额 21,021,738.09
减：应收利 息总额 121,954.27
买卖债券差 价收入 1,163,709.71
6.4.3.14 衍生工具 收益
无。
6.4.3.15 股利收益
单位：人民 币元
项目
本期
2015 年1月1 日至2015 年6月30日
股票投资产 生的股利 收益 370,575.53
基金投资产 生的股利 收益 -
合计 370,575.53
6.4.3.16 公允价值 变动收益
单位：人民 币元
项目名称
本期
2015 年1月1 日至2015 年6月30日
1. 交易性金 融资产 -11,862,120.32
——股票投 资 -11,373,441.91
——债券投 资 -488,678.41
——资产支 持证券投 资 -
——基金投 资 -
——贵金属 投资 -
2. 衍生工具 -
——权证投 资 -
3. 其他 -
合计 -11,862,120.32
6.4.3.17 其他收入
单位：人民 币元
项目
本期
2015 年1月1 日至2015 年6月30日
基金赎回费 收入 102,257.98
转换费收入 24,811.61
合计 127,069.59
注：
1. 本基金的 赎回费率 按持有期 间递减， 不低于 赎回 费总额的 25% 归入基 金资产。
2. 本基金的 转换费由 申购费补 差和赎回 费两部 分构 成， 其中不低于 赎回费部 分的 25% 归入转出 基金的
基金资产。 博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2015 年 半年 度报 告
16
6.4.3.18 交易费用
单位：人民 币元
项目
本期
2015 年1月1 日至2015 年6月30日
交易所市场 交易费用 776,030.19
银行间市场 交易费用 -
合计 776,030.19
6.4.3.19 其他费用
单位：人民 币元
项目
本期
2015 年1月1 日至2015 年6月30日
审计费用 19,835.79
信息披露费 148,765.71
银行汇划费 6,343.12
中债公司银 行间账户 维护费 9,000.00
上清所账户 维护费 600.00
合计 184,544.62
6.4.4 或有 事项、资产 负债表日后事 项的说明
6.4.4.1 或有事 项
无。
6.4.4.2 资产负 债表日后事 项
无。
6.4.5 关联 方关系
6.4.5.1 本报告 期存在控制 关系或其他 重大利害关 系的关联方发 生变化的情 况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.5.2 本报告期与 基金发生关联 交易的各关联方
关联方名称 与本基金的 关系
博时基金管 理有限公 司（ “博 时基金 ” ）
基金管理人 、基金注 册登记机 构、基金 销售机
构
中国建设银 行股份有 限公司 (“ 中国建设 银行 ”) 基金托管人 、基金代 销机构
招商证券股 份有限公 司（ “招 商证券 ” ） 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
注：下述关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。
6.4.6 本报 告期及上年 度可比期间的 关联方交易
6.4.6.1 通过关联方 交易单元进行 的交易
6.4.6.1.1 股票交 易
无。
6.4.6.1.2 权证交 易
无。
6.4.6.1.3 应支付 关联方的佣 金
无。
6.4.6.2 关联方报酬
6.4.6.2.1 基金管 理费
单位：人民 币元
项目 本期 上年度可比 期间 博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2015 年 半年 度报 告
17
2015年1月1 日至2015 年6月
30日
2014 年1月1 日至2014 年6月30日
当期发生的 基金应支 付的管理 费 827,531.03 2,755,798.68
其中：支付 销售机构 的客户维 护费 296,198.99 813,904.66
注：支付基 金管理人 博时基金 的管理人 报酬按前 一日 基金资产净值 1.50% 的年 费率计提 ，逐日累 计至
每月月底， 按月支付 。
其计算公式 为：日管 理人报酬 ＝前一日 基金资产 净值 X 约定年费 率 / 当 年天数。
6.4.6.2.2 基金托 管费
单位：人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6月
30日
上年度可比 期间
2014 年1月1 日至2014 年6月30日
当期发生的 基金应支 付的托管 费 137,921.86 459,299.78
注：支付基 金托管人 中国建设 银行的托 管费按前 一日 基金资产净 值 0.25% 的年费率 计提，逐 日累计至
每月月底， 按月支付 。
其计算公式 为：日托 管费＝前 一日基金 资产净值 X 约定年费率 / 当年天 数。
6.4.6.3 与关联方进 行银行间同业 市场的债券(含 回购)交易
无。
6.4.6.4 各关联方投 资本基金的情 况
6.4.6.4.1 报告期 内基金管理 人运用固有资 金投资 本基金的情况
无。
6.4.6.4.2 报告期 末除基金管 理人之外的其 他关联 方投资本基金 的情况
无。
6.4.6.5 由关联方保 管的银行存款 余额及当期产生 的利息收入
单位：人民 币元
关联方名称
本期
2015年1 月1 日至2015 年6月30日
上年度可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6月30日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国建设银 行 8,347,817.95 39,019.58 25,243,980.82 153,075.87
注：本基金 的银行存 款由基金 托管人中 国建设银 行保 管，按银行 同业利率 计息。
6.4.6.6 本基金在承 销期内参与关 联方承销证券的 情况
无。
6.4.6.7 其他关联交 易事项的说明
无。
6.4.7 利润 分配情况
单位：人民 币元
序号 权益登记日 除息日
每10 份
基金份额
分红数
现金形式发
放总额
再投资形式
发放 总额
利润分配合计 备注
1 2015-1-20 2015-1-20 0.800 4,999,964.17 1,637,228.66 6,637,192.83 - 博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2015 年 半年 度报 告
18
合计 - - 0.800
4,999,964.17 1,637,228.66 6,637,192.83
-
6.4.8 期末 （2015 年 6 月 30 日）本基金持有的流 通受限证券
6.4.8.1 因认购新发/增发证券而 于期末持有的流 通受限证券
无。
6.4.8.2 期末债券正 回购交易中作 为抵押的债券
无。
6.4.9 金融 工具风险及 管理
6.4.9.1 风险管理政 策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的混合证券投资基金， 属于中高风险品种。 本基金投资的金融
工具主要包括股 票投资和债 券投资等。 本基金 在日常经营活动 中面临的与 这些金融工 具相关
的风险主要包括 信用风险、 流动性风险 及市场 风险。本基金的 基金管理人 从事风险管 理的主
要目标是争取将 以上风险控 制在限定的 范围之 内，力争实现保 值增值、提 供全面超越 通货膨
胀的收益回报的投资目标。
本基金的基金管理人建立了董事会领导， 以风 险管理委员会为核心的， 由总经理、 督察长、
监察法律部、风 险管理部和 相关业务部 门构成 的风险管理架构 体系。本基 金的基金管 理人奉
行全面风 险管理 体系的建设 ，董事会负 责制定 公司的风险管理 政策，对风 险管理负完 全的和
最终的责任；在 董事会下设 立风险管理 委员会 ，负责批准公司 风险管理系 统文件和批 准每一
个部门的风险级 别，以及负 责解决重大 的突发 的风险；督察长 独立行使督 察权利，直 接对董
事会负责，向风 险管理委员 会提交独立 的风险 管理报告和风险 管理建议； 监察法律部 负责对
公司风险管理政 策和措施的 执行情况进 行监察 ，并为每一个部 门的风险管 理系统的发 展提供
协助，使公司在 一种风险管 理和控制的 环境中 实现业务目标； 风险管理部 负责建立和 完善公
司投资风险管理 制度与流程 ，组织实施 公司投 资风险管理与绩 效分析工作 ，确保公司 各类投
资风险得到良好监督与控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方
法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出
现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产
所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限
度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风
险控制在可承受的范围内。
6.4.9.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券之发行
人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的银行存
款存放在本基金 的托管行中 国建设银行 ，与该 银行存款相关的 信用风险不 重大。本基 金在交
易所进行的交易 均以中国证 券登记结算 有限责 任公司为交易对 手完成证券 交收和款项 清算，
违约风险可能性 很小；在银 行间同业市 场进行 交易前均对交易 对手进行信 用评估并对 证券交
割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控制证券
发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2015 年06 月30 日 ，本基金未持有除国债 以外的债券 (2013 年12 月31 日：本基金
未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券) 。 博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2015 年 半年 度报 告
19
6.4.9.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动
性风险一方面来 自于基金份 额持有人可 随时要 求赎回其持有的 基金份额， 另一方面来 自于投
资品种所处的交 易市场不活 跃而带来的 变现困 难或因投资集 中 而无法在市 场出现剧烈 波动的
情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行
严密监控并预测 流动性需求 ，保持基金 投资组 合中的可用现金 头寸与之相 匹配。本基 金的基
金管理人在基金 合同中设计 了巨额赎回 条款， 约定在非常情况 下赎回申请 的处理方式 ，控制
因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动
性比例要求，对 流动性指标 进行持续的 监测和 分析，包括组合 持仓集中度 指标、组合 在短时
间内变现能力的 综合指标、 组合中变现 能力较 差的投资品种比 例以及流通 受限制的投 资品种
比例等。本基金 投资于一家 公司发行的 股票市 值不超过基金资 产净值的 10% ，且本基金 与由
本基金的基金管 理人管理的 其他基金共 同持有 一家公司发行的 证券不得超 过该证券的 10%。
本基金所持大部 分证券在证 券交易所上 市，其 余亦可在银行间 同业市场交 易，因此均 能根据
本基金的基金管 理人的投资 意图， 以合 理的价 格适时变现。此 外，本基金 可通过卖出 回购金
融资产方式借入 短期资金应 对流动性需 求， 其 上限一般不超过 基金持有的 债券投资的 公允价
值。
于 2015 年 06 月 30 日，本基金所 承担的全部 金融负债 的合约约定到期日均为一个月以内
且不计息 ，可赎 回基金份额净 值(所有者 权益) 无固定到期日且 不计息， 因此 账面余额即 为未
折现的合约到期现金流量。
6.4.9.4 市场风险
市场风险是指基 金所持金融 工具的公 允价值或 未来现金流量因 所处市场各 类价格因素的
变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.9.4.1 利率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏
感性金融工具均 面临由于市 场利率上升 而导致 公允价值下降的 风险，其中 浮动利率类 金融工
具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有的利 率敏感性资 产主要为银 行存款 、结算备付金、 存出保证金 及债券投资 等，
其余大部分金融 资产和金融 负债不计息 ，因此 本基金的收入及 经营活动的 现金流量在 很大程
度上独立于市场 利率变化。 本基金的基 金管理 人定期对本基金 面临的利率 敏感性缺口 进行监
控。
6.4.9.4.1.1 利 率风险敞口
单位： 人民币 元
本期末
2015 年06 月30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 8,347,817.95 - - - 8,347,817.95
结算备付金 307,596.78 - - - 307,596.78
存出保证金 120,155.91 - - - 120,155.91
交易性金融 资产 - - 16,098,150.00 46,626,110.98 62,724,260.98
应收证券清 算款 - - - - -
应收利息 - - - 113,174.86 113,174.86 博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2015 年 半年 度报 告
20
应收申购款 - - - 194,362.13 194,362.13
资产总计 8,775,570.64 - 16,098,150.00 46,933,647.97 71,807,368.61
负债
应付赎回款 - - - 2,656,638.14 2,656,638.14
应付管理人 报酬 - - - 112,091.60 112,091.60
应付托管费 - - - 18,681.95 18,681.95
应付交易费 用 - - - 204,200.74 204,200.74
其他负债 - - - 177,845.08 177,845.08
负债总计 - - - 3,169,457.51 3,169,457.51
利率敏感度缺口 8,775,570.64 - 16,098,150.00 43,764,190.46 68,637,911.10
上年度末
2014年12 月31 日
1年以内 1－5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 13,375,146.93 - - - 13,375,146.93
结算备付金 1,205,492.71 - - - 1,205,492.71
存出保证金 62,816.42 - - - 62,816.42
交易性金融 资产 - - 32,282,781.60 88,274,251.10 120,557,032.70
应收证券清 算款 - - - 1,410,557.37 1,410,557.37
应收利息 - - - 239,840.59 239,840.59
应收申购款 - - - 345,889.25 345,889.25
资产总计 14,643,456.06 - 32,282,781.60 90,270,538.31 137,196,775.97
负债
应付赎回款 - - - 3,033,469.93 3,033,469.93
应付管理人 报酬 - - - 200,381.56 200,381.56
应付托管费 - - - 33,396.91 33,396.91
应付交易费 用 - - - 377,441.70 377,441.70
其他负债 - - - 50,378.69 50,378.69
负债总计 - - - 3,695,068.79 3,695,068.79
利率敏感度缺口 14,643,456.06 - 32,282,781.60 86 ， 575， 469.52 133,501,707.18
注： 表中 所示为本 基金资产 及负债的 公允价值 ， 并按 照合约规定 的利率重 新定价日 或到期日 孰早予以
分类。
6.4.9.4.1.2 利 率风险的敏 感性分析
假设 除市场利率 以外的其 他市场变 量保持不 变
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币万元 ）
本期末
2015 年 06 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月31 日
市场利率上 升 25 个基 点 减少约 27 减少约 56
市场利率下 降 25 个基 点 增加约 27 增加约 56
6.4.9.4.2 外汇风险
外汇风险是指金 融工具的公 允价值或 未来现金 流量因外汇汇率 变动而发生 波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.9.4.3 其他价 格风险 博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2015 年 半年 度报 告
21
其他价格风险是指 基 金 所 持金 融 工 具 的 公 允 价值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场利 率 和 外 汇 汇
率以外的市场价 格因素变动 而发生波动 的风险 。本基金主要投 资于证券交 易所上市或 银行间
同业市场交易的 股票和债券 ， 所面临的 其他价 格风险来源于单 个证券发行 主体自身经 营情况
或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用 “自上而下” 的策略， 通过对
宏观经济情况及 政策的分析 ，结合证券 市场运 行情况，做出资 产配置及组 合构建的决 定；通
过对单个证券的 定性分析及 定量分析， 选择符 合基金合同约定 范围的投资 品种进行投 资。本
基金的基金管理 人定期结合 宏观及微观 环境的 变化，对投资策 略、资产配 置、投资组 合进行
修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金 通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中股票投资比例为基金
资产的 30%-80%，权证投资比例不得超过基金资产净值的 3%；债券等固定收益类证券的投资
比例不低于基金 资产的 20%。 此外，本基 金的 基金管理人 每日 对本基金所 持有的证券 价格实
施监控 ，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk) 指标等来测
试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.9.4.3.1 其 他价格风险 敞口
金额单位 ： 人民币元
项目
本期末
2015 年 06 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产 净值
比例（% ）
公允价值
占基金资产 净值
比例（%）
交易性金融 资产-股票 投资 46,626,110.98 67.93 88,274,251.10 66.12
交易性金融资产－基金投
资
- - - -
交易性金融资产－贵金属
投资
- - - -
衍生金融资 产-权证投 资 - - - -
其他 - - - -
合计 46,626,110.98 67.93 88,274,251.10 66.12
6.4.9.4.3.2 其 他价格风险 的敏感性分析
假设 除沪深300指 数以外的 其他市场 变量保持 不变
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币万元 ）
本期末
2015 年 6 月30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
沪深300指数 上升5% 增加约217 增加约450
沪深300指数 下降5% 减少约217 减少约450
6.4.10 有 助于理解和 分析会计报表 需要说明的其 他事项
（1）公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2015 年 半年 度报 告
22
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2015年06月30 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次 的余额为46,626,110.98 元， 属于 第二层次 的 余额为16,098,150.00 元，无 属于 第
三层次的余额(2014 年12月31 日：第 一层次120,557,032.70 元，无属于 第二层次 和第三层次
的余额)。 于2015 年6月30日 ，本基金持 有的以 公允价值计量且 其变动计入 当期损益的 金融负
债均属于第一层次(2014年12月31日：同)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌停时的交易不
活跃) 、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活跃
期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次； 并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。 对于在
证券交易所上市或挂牌转让的 固定收益品种( 可 转换债券、资产支持证券和私募债券除外) ，
本基金于2015 年 3 月25 日起改为采用中证指 数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估
值核算工作小组关于2015 年 1 季度固定收益 品种的估值处理标准》 所独立提供的估值结果确
定公允价值 ，并将相关 债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2015 年06 月30 日， 本基金未持有非持续的 以公允价值计量的金融资产(2014 年12 月
31 日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与公
允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投 资组 合报 告
7.1 期末基金 资产组合情 况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 （% ）
1 权益投资
46,626,110.98 64.93
其中：股票
46,626,110.98 64.93
2 固定收益投 资
16,098,150.00 22.42
其中：债券
16,098,150.00 22.42
资产支持证 券
- - 博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2015 年 半年 度报 告
23
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品 投资
- -
5 买入返售金 融资产
- -
其中： 买断式回 购的买入 返售金融
资产
- -
6 银行存款和 结算备付 金合计
8,655,414.73 12.05
7
其他各项资 产 427,692.90 0.60
8
合计 71,807,368.61 100.00
7.2 期末按行 业分类的股 票投资组合
金额单位： 人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 （％）
A 农、林、牧 、渔业
- -
B 采矿业
- -
C 制造业
16,897,834.96 24.62
D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业
430.50 0.00
E 建筑业
- -
F 批发和零售 业
8,142,530.40 11.86
G 交通运输、 仓储和邮 政业
- -
H 住宿和餐饮 业
- -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业
18,110,573.46 26.39
J 金融业
639.76 0.00
K 房地产业
3,474,000.00 5.06
L 租赁和商务 服务业
- -
M 科学研究和 技术服务 业
101.90 0.00
N 水利、环境 和公共设 施管理业
- -
O 居民服务、 修理和其 他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会 工作
- -
R 文化、体育 和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
46,626,110.98 67.93
7.3 期末按公 允价值占基 金资产净值比 例大小排序 的所有股票投 资明细
金额单位： 人民币元 博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2015 年 半年 度报 告
24
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产 净值比例( ％)
1 300156 神雾环保 155,842 6,777,568.58 9.87
2 600570 恒生电子 46,954 5,261,195.70 7.67
3 002131 利欧股份 88,970 5,205,634.70 7.58
4 300059 东方财富 82,200 5,185,998.00 7.56
5 002312 三泰控股 130,875 4,902,577.50 7.14
6 000626 如意集团 60,000 4,782,000.00 6.97
7 300226 上海钢联 51,851 4,199,931.00 6.12
8 600208 新湖中宝 450,000 3,474,000.00 5.06
9 002657 中科金财 37,638 3,463,448.76 5.05
10 600759 洲际油气 219,930 3,360,530.40 4.90
11 603005 晶方科技 98 4,793.18 0.01
12 002271 东方雨虹 146 3,752.20 0.01
13 600105 永鼎股份 87 1,980.12 0.00
14 600688 上海石化 70 751.10 0.00
15 000001 平安银行 44 639.76 0.00
16 000910 大亚科技 37 629.74 0.00
17 601139 深圳燃气 41 430.50 0.00
18 300225 金力泰 16 147.84 0.00
19 300284 苏交科 5 101.90 0.00
7.4 报告 期内股票投 资组合的重 大变动
7.4.1 累计 买入金额超 出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 300226 上海钢联 9,785,577.41 7.33
2 300104 乐视网 9,644,409.00 7.22
3 600570 恒生电子 9,220,986.68 6.91
4 600745 中茵股份 9,137,139.00 6.84
5 000001 平安银行 8,756,197.55 6.56
6 601139 深圳燃气 8,010,133.55 6.00
7 002312 三泰控股 7,740,766.00 5.80
8 002594 比亚迪 7,656,920.31 5.74
9 600398 海澜之家 7,358,559.00 5.51
10 300059 东方财富 7,030,451.00 5.27
11 002657 中科金财 6,687,544.00 5.01
12 002055 得润电子 6,540,000.00 4.90
13 601688 华泰证券 6,462,146.00 4.84
14 300225 金力泰 6,192,276.20 4.64
15 000100 TCL 集团 6,085,000.00 4.56
16 600759 洲际油气 5,596,011.84 4.19
17 600597 光明乳业 5,011,497.32 3.75
18 000910 大亚科技 4,980,736.76 3.73
19 000848 承德露露 4,890,135.68 3.66
20 600990 四创电子 4,853,293.00 3.64
21 300156 神雾环保 4,779,600.00 3.58
22 002271 东方雨虹 4,608,403.82 3.45
23 600208 新湖中宝 4,578,831.60 3.43 博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2015 年 半年 度报 告
25
24 600376 首开股份 4,257,416.36 3.19
25 000793 华闻传媒 3,843,304.00 2.88
26 002081 金螳螂 3,688,233.00 2.76
27 600418 江淮汽车 3,668,861.58 2.75
28 300165 天瑞仪器 3,629,934.00 2.72
29 601021 春秋航空 3,558,984.00 2.67
30 300056 三维丝 3,537,096.00 2.65
31 002363 隆基机械 3,519,693.00 2.64
32 000046 泛海控股 3,493,800.00 2.62
33 603698 航天工程 3,400,000.00 2.55
34 000899 赣能股份 3,391,943.45 2.54
35 603005 晶方科技 3,345,420.00 2.51
36 600704 物产中大 3,297,166.00 2.47
37 600105 永鼎股份 3,085,001.13 2.31
38 000626 如意集团 2,864,043.00 2.15
39 002131 利欧股份 2,808,498.20 2.10
注：本项 “ 买入金额 ”按买入 成交金额 （成交单 价乘 以成交数量 ）填列， 不考虑相 关交易费 用。
7.4.2 累计 卖出金额超 出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 300104 乐视网 13,722,885.00 10.28
2 600745 中茵股份 13,637,740.98 10.22
3 601628 中国人寿 12,380,272.32 9.27
4 601318 中国平安 11,572,816.79 8.67
5 002055 得润电子 10,550,198.00 7.90
6 601139 深圳燃气 9,686,407.66 7.26
7 000001 平安银行 9,620,802.84 7.21
8 601398 工商银行 9,548,871.00 7.15
9 002594 比亚迪 9,248,809.49 6.93
10 300225 金力泰 8,822,390.93 6.61
11 600398 海澜之家 7,758,391.56 5.81
12 000100 TCL 集团 7,712,677.00 5.78
13 603005 晶方科技 7,646,471.36 5.73
14 601288 农业银行 7,154,618.67 5.36
15 601992 金隅股份 7,118,978.05 5.33
16 000910 大亚科技 6,546,273.83 4.90
17 601688 华泰证券 5,252,500.00 3.93
18 600990 四创电子 5,198,447.70 3.89
19 002572 索菲亚 5,120,924.80 3.84
20 000550 江铃汽车 4,985,939.47 3.73
21 601166 兴业银行 4,875,138.10 3.65
22 600597 光明乳业 4,723,841.44 3.54
23 601328 交通银行 4,697,650.36 3.52
24 000848 承德露露 4,648,175.44 3.48
25 600418 江淮汽车 4,519,205.01 3.39
26 000899 赣能股份 4,430,375.00 3.32
27 600704 物产中大 4,368,097.00 3.27
28 002271 东方雨虹 4,246,437.30 3.18 博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2015 年 半年 度报 告
26
29 601258 庞大集团 4,243,771.92 3.18
30 300226 上海钢联 4,223,918.00 3.16
31 002081 金螳螂 4,180,334.91 3.13
32 600376 首开股份 4,034,086.15 3.02
33 300165 天瑞仪器 3,918,888.36 2.94
34 601021 春秋航空 3,913,677.17 2.93
35 000046 泛海控股 3,796,479.60 2.84
36 600594 益佰制药 3,737,810.00 2.80
37 000793 华闻传媒 3,712,500.00 2.78
38 600105 永鼎股份 3,503,224.63 2.62
39 002363 隆基机械 3,488,695.00 2.61
40 300056 三维丝 3,474,109.31 2.60
41 000903 云内动力 3,385,037.00 2.54
42 600688 上海石化 3,374,884.25 2.53
43 603698 航天工程 3,345,044.00 2.51
44 600570 恒生电子 3,168,210.00 2.37
45 600782 新钢股份 3,121,185.00 2.34
46 002364 中恒电气 3,093,335.00 2.32
47 600019 宝钢股份 2,831,206.00 2.12
48 000961 中南建设 2,756,625.00 2.06
49 300284 苏交科 2,748,064.00 2.06
50 000932 华菱钢铁 2,688,000.00 2.01
注：本项 “ 卖出金额 ”均按卖 出成交金 额（成 交单 价乘以成交 数量）填 列，不考 虑相关交 易费用。
7.4.3 买入 股票的成本 总额及卖出股 票的收入总额
金额 单位： 人民币元
买入股票的 成本（成 交）总额 229,706,469.18
卖出股票的 收入（成 交）总额 300,621,691.81
注： 本项 “ 买入股 票成本 ” 、 “卖 出股票收 入 ”均 按买卖成交 金额 （成 交单价乘 以成交数 量） 填 列，
不考虑相关 交易费用 。
7.5 期末按债 券品种分类 的债券投资组 合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值比例( ％)
1 国家债券 16,098,150.00 23.45
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策 性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融 资 券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - - 博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2015 年 半年 度报 告
27
9 合计 16,098,150.00 23.45
7.6 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排 序 的前五名债券 投资明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产 净值比例( ％)
1 010303 03 国债 ⑶ 160,500 16,098,150.00 23.45
7.7 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排序的 所有资 产支持证券 投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告 期末按公允 价值占基金 资产净值比例大小 排序的前五名 贵金属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 报告 期末按公允 价值占基金 资产净值比例大小 排序的前五名 权证投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期 末本基金投 资的股指期货 交易情况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基 金投资的国 债期货交易情 况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组 合报告附注
7.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他 各项资产构 成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
120,155.91
2 应收证券清 算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
113,174.86
5 应收申购款
194,362.13
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
427,692.90
7.12.4 报告期末 持有的处于 转股期的可 转换债券明 细 博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2015 年 半年 度报 告
28
报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 报告期末 前十名股票 中存在流通 受限情况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.12.6 投 资组合报告 附注的其他文 字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基 金份 额持 有人 信 息
8.1 期末 基金份额持 有人户数及 持有人结构
份额单位： 份
持有人户
数( 户)
户均持有的 基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额
比例
3,698 10,207.36 - - 37,746,827.87 100.00%
8.2 期末 基金管理人 的从业人员 持有本基金的情况
8.3 期末 基金管理人 的从业人员 持有本开放式基金 份额总量区间 情况
项目 持有基金份 额总量的 数量区间 （万份）
本公司高级 管理人员 、基金投 资和研究 部
门负责人 持 有本开放 式基金
-
本基金基金 经理 持有 本开放式 基金 -
注：
1、本公司高 级管理人 员、基金 投资和研 究部门 负责 人未持有本 基金；
2、本基金的 基金经理 未持有本 基金。
§9 开 放式 基金 份额 变 动
单位：份
基金合同生 效日（2011 年11 月 8 日） 基金份额 总额 606,262,015.37
本报告期期 初基金份 额总额 87,297,893.25
本报告期 基 金总申购 份额 26,022,813.62
减：本报告 期 基金总 赎回份额 75,573,879.00
本报告期 基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 37,746,827.87
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理公 司所有从 业人员持 有本基金 2,015.43 0.005% 博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2015 年 半年 度报 告
29
§10 重大 事件 揭示
10.1 基金份 额持有人大 会决议
本报告期内未召开持有人大会。
10.2 基金管 理人、基金 托管人的专门 基金托管部 门的重大人事 变动
10.2.1 基金管理人于2015 年4 月13 日发布了 《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变
更的公告》 ，吴姚东不再担任博时基金管理有限公司总经理职务，由王德英代 任 总 经 理 职 务 。
10.2.2 基金管理人于2015 年6 月20 日发布了 《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变
更的公告》 ， 徐卫担任博时基金管理有限公司副总经理职务。
10.2.3 基金管理人于2015 年7 月10 日发布了 《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变
更的公告》 ， 江向阳担任博时基金管理有限公司总经理职务。
10.2.4 基金管理人于 2015 年 8 月 8 日发布了 《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变
更的公告》，张 光华任博时 基金管理有 限公司 董事长暨法定代 表人，洪小 源不再任博 时基金
管理有限公司董事长暨法定代表人。
10.2.5 本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基 金管理人、 基金财产、基 金托管业务 的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务 的诉讼。
10.4 基金投 资策略的改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 报告期内改聘 会计师事务 所情况
本基金自基金合 同生效日起 聘请普华 永道中天 会计师事务所（ 特殊普通合 伙）为本基金
提供审计服务。
10.6 管理人、托管 人及其高级 管理人员受稽 查或处 罚等情况
2015 年2 月， 我司收到 《深圳证监局关于对博 时基金管理有限公司采取责令改正措施的
决定》 ， 要求公司对后台权限设置等问题进行改正， 我司立即进行了改正并已经完成了验收。
除上述情况外， 本报告期内 ，基金管 理人、基 金托管人及其高 级管理人员 未受监管部门
稽查或处罚。
10.7 基金租 用证券公司 交易单元的有 关情况
10.7.1 基 金租用证券 公司交易单元 进行股票投资 及佣金支付情 况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券 商的 佣金
备注
成交 金额
占当期股票 成交
总额 的比例
佣金
占 当期 佣金
总量的比例
华信证券 1 171,725,653.09 32.38% 121,994.46 29.38% 新增
国开证券 1 109,613,150.45 20.67% 77,863.56 18.75% 新增
中信建投 2
97,228,937.55 18.33% 88,503.82 21.31% -
长江证券 1 44,017,780.93 8.30% 40,073.10 9.65% - 博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2015 年 半年 度报 告
30
高华证券 1
42,222,912.52 7.96% 38,440.18 9.26% -
川财证券 1 35,650,180.94 6.72% 25,319.43 6.10% -
东方证券 1 14,117,201.79 2.66% 10,029.11 2.42% 新增
中金公司 1 9,145,202.44 1.72% 8,325.53 2.00% -
华福证券 1 6,607,141.28 1.25% 4,693.75
1.13% 新增
国金证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
广州证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
国泰君安 4 - - - - -
信达证券 1 - - - - -
长城证券 1
- - - - -
中投证券 1 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
山西证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
东方证券 1
- - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
中银国际 1
- - - - -
长江证券 1 - - - - 新增
注： 本基金 根据中国 证券监督 管理委员 会 《关 于完善 证券投资基 金交易席 位制度有 关问题的 通知》 （证
监基字[2007]48 号） 的有关规 定要求， 我 公司在比 较 了多家证券 经营机构 的财务状 况、 经营 状况、 研究 水
平后，向多 家券商租 用了基金 专用交易 席位。
1 、基金专用 交易席位 的选择标 准如下：
(1) 经营行为 稳健规范 ，内控制 度健全， 在业内 有良 好的声誉；
(2) 具备基金 运作所需 的高效、 安全的通 讯条件 ，交 易设施满足 基金进行 证券交易 的需要；
(3) 具有较强 的全方位 金融服务 能力和水 平，包 括但 不限于：有 较好的研 究能力和 行业分析 能力，能
及时、全面 地向公司 提供高质 量的关于 宏观、行 业及 市场走向、 个 股 分 析的 报 告 及丰 富 全 面的 信 息 服务 ；
能根据公司 所管理基 金的特定 要求， 提供专 门研究报 告， 具有开发量 化投资组 合模型的 能力； 能积极 为公
司投资业务 的开展， 投资信息 的交流以 及其他方 面业 务的开展提 供良好的 服务和支 持。
2 、基金专用 交易席位 的选择程 序如下：
(1) 本基金管 理人根据 上述标准 考察后确 定选用 交易 席位的证券 经营机构 ；
(2) 基金管理 人和被选 中的证券 经营机构 签订席 位租 用协议。
10.7.2 基 金租用证券 公司交易单元 进行其他证券 投资的情况
金额单位 ： 人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例 博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2015 年 半年 度报 告
31
中信建投 14,907,668.20 54.19% - - - -
川财证券 8,431,704.50 30.65% - - - -
国开证券 4,171,860.00 15.16% 12,400,000.00 100.00% - -
华信证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
华福证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
山西证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
10.8 其他重 大事件
序号 公告事项 法定披露方 式
法定披露
日期
1
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/6/30
2
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/6/27
3
博 时基金管 理有限公 司关于 参加数米 基金销售 有
限公司认申 购费率优 惠活动的 公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/6/27
4
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/6/26
5
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/6/25
6
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/6/20
7
关 于博时基 金管理有 限公司 旗下基金 参加上海 好
买基金销售 有限公司 申购费率 优惠活动 的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/6/20
8
博 时基金管 理有限公 司关于 高级管理 人员变更 的
公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/6/20
9 博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期 中国证券报 、 上海证 券 2015/6/19 博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2015 年 半年 度报 告
32
停牌股票调 整估值方 法的公告 报、证券时 报
10
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/6/17
11
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/6/16
12
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/6/12
13
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/6/11
14
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/6/6
15
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/6/4
16
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/6/3
17
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/6/2
18
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/6/1
19
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/5/28
20
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/5/27
21
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/5/22
22
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/5/21
23
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/5/20
24
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/5/15
25
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/5/14
26
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/5/13
27
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/5/12
28
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/5/11
29
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/5/7
30
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/4/30
31
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/4/30
32
关 于博时基 金管理有 限公司 旗下基金 参加杭州 数
米 基金销售 有限公司 认、申 购费率优 惠活动的 公
告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/4/25
33
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/4/23 博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2015 年 半年 度报 告
33
34
关 于博时旗 下部分开 放式基 金增加河 北银行有 限
公 司为代销 机构并参 加其网 上交易申 购及定投 费
率优惠活动 的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/4/14
35
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/4/14
36
博 时基金管 理有限公 司关于 高级管理 人员变更 的
公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/4/13
37
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/4/11
38
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/4/9
39
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/4/3
40
关 于博时旗 下部分开 放式基 金增加深 圳腾元基 金
销 售有限公 司为代销 机构并 参加其网 上交易申 购
业务及定期 定额申购 业务费率 优惠活动 的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/4/2
41
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/4/2
42
关 于博时旗 下部分基 金参加 中国工商 银行股份 有
限公司个人 电子银行 申购费率 优惠活动 的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/4/1
43
关 于博时旗 下部分开 放式基 金参加哈 尔滨银行 网
上银行申购 费率优惠 活动的公 告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/4/1
44
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/4/1
45
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/3/31
46
关 于博时旗 下部分开 放式基 金增加北 京钱景财 富
投 资管理有 限公司为 代销机 构并参加 其网上交 易
和手机交易 申购及定 投费率优 惠活动的 公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/3/30
47
关 于博时旗 下部分开 放式基 金增加苏 州银行股 份
有 限公司为 代销机构 并参加 其网上银 行、手机 银
行和柜面申 购及定投 费率优惠 活动的公 告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/3/27
48
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 调整交易 所
固定收益品 种估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/3/26
49
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/3/26
50
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/3/24
51
关 于博时旗 下部分开 放式基 金增加泉 州银行股 份
有限公司为 代销机构 的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/3/20
52
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/3/19
53
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/3/18
54
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/3/17
55
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/3/14
56
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/3/11 博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2015 年 半年 度报 告
34
57
关 于中国工 商银行股 份有限 公司开通 办理博时 旗
下部分开放 式基金转 换业务的 公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/3/6
58
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/3/3
59
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/2/27
60
关 于博时基 金管理有 限公司 旗下基金 参加杭州 数
米基金销售 有限公司 申购费率 优惠活动 的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/2/26
61
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/2/17
62
博 时基金管 理有限公 司关于 暂停货币 基金快速 赎
回业务的公 告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/2/14
63
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/2/12
64
关 于博时旗 下部分开 放式基 金增加一 路财富（ 北
京 ）信息科 技有限公 司为代 销机构并 参加其网 上
交易申购及 定投费率 优惠活动 的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/2/11
65
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/2/10
66
关 于厦门市 鑫鼎盛控 股有限 公司暂停 代理博时 旗
下开放式基 金销售业 务的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/2/7
67
关 于博时旗 下部分基 金参加 东莞银行 股份有限 公
司 网上银行 、手机银 行申购 及定投费 率优惠活 动
的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/1/31
68
关 于博时旗 下部分开 放式基 金参加江 苏张家港 农
村 商业银行 股份有限 公司柜 面、网上 银行、手 机
银行申购和 定投费率 优惠活动 的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/1/31
69
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/1/23
70
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/1/20
71
关 于博时旗 下部分开 放式基 金增加北 京唐鼎耀 华
投 资咨询有 限公司为 代销机 构并参加 其网上交 易
申购及定投 费率优惠 活动的公 告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/1/19
72
公 司董事、 监事、高 级管理 人员以及 其他从业 人
员在子公司 兼职情况 的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/1/17
73
博 时基金管 理有限公 司关于 旗下基金 持有的长 期
停牌股票调 整估值方 法的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/1/17
74 博时回报灵 活配置混 合型证券 投资基金 分红公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/1/16
75
关 于博时旗 下部分开 放式基 金参加哈 尔滨银行 网
上银行申购 费率优惠 活动的公 告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报 2015/1/6
§11 备查 文件 目录
11.1 备查文 件目录
11.1.1 中国证监会批准博时回报灵活配置混合型证券投资基金设立的文件 博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2015 年 半年 度报 告
35
11.1.2 《博时回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
11.1.3 《博时回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
11.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
11.1.5 博时回报灵活配置混合型证券投资基金各年度审计报告正本
11.1.6 博时回报灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
11.2 存放地 点
基金管理人、基金托管人处
11.3 查阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司。
博时一线通： 95105568（免长途话费）
博时 基金管理有限 公司
二〇 一五年八月二 十七日
