长 城 稳 固 收益 债 券 型 证券 投 资 基 金
2015 年 半年 度 报 告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年8 月27 日
长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 08 月25 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年01 月28 日 （基 金合 同生 效日 ） 起至 06 月30 日 止。 长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 15
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 15
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 16
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 17
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 18
§7 投 资组合报告 ..................................................................................................................................... 42
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 42
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 42
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资 产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 43
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 44
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 45
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 46
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 46
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 46
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 46
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 46
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 46
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 47 长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
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8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 47
8.2 期末 基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 48
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 48
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 48
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 49
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 49
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 49
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 49
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 49
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 49
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 49
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 50
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 50
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 54
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 54
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 54
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 54
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 长城稳 固收 益债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 长城稳 固收 益债 券
基金主 代码 000333
交易代 码 000333
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 1 月28 日
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 392,861,490.73 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 长城稳 固收 益债 券 A 长城稳 固收 益债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000333 000334
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 205,937,695.57 份 186,923,795.16 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 将在 有效 控制 风险 的前提 下， 通 过对 固定 收 益类资 产及 权益 类资 产 的 主
动投资 管理 及合 理配 置， 力争使 基金 资产 获得 长期 稳定的 投资 回报 。
投资策 略 本基金 将采 用 “ 自上 而下 ” 的分 析方 法， 综 合分 析 宏观经 济周 期与 形势 、 货 币
政策 、财 政政 策 、利 率走 势、 资金 供求 、 流动 性风 险、 信用 风险 等因 素 ， 分 析
比较债 券市 场、 债券 品种 、 股票 市场、 及现 金类 资 产的收 益风 险特 征， 在基 准
配置比 例的 基础 上 ， 动 态 调整各 大类 资产 的投 资比 例， 控制 投资 组合 的系 统 性
风险。
本 基 金 投 资 组 合 在 进 行 固 定 收 益 类 资 产 的 投 资 时 ， 主 要 通 过 分 析 宏 观 经 济 形
势、 财 政政 策、 货 币政 策 、 债券 市场 券种 供求 关系 及资金 供求 关系 ， 主 动判 断
市场利 率变 化趋 势， 确 定 和动态 调整 固定 收益 类资 产的平 均久 期及 债券 资 产 配
置。
业绩比 较基 准 90%× 中债 综合 财富 指数 收 益率 +1 0%× 沪深 300 指数 收益率
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 型基 金 、 混 合 型
基金， 高于 货币 市场 基金 。本基 金为 中等 风险 、中 等收益 的基 金产 品。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长城基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 车君 蒋松云
联系电 话 0755-23982338 010-66105799
电子邮 箱 chejun@ccfund.com.cn custody@icbc.com.cn 长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
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客户服 务电 话
400-8868-666 95588
传真 0755-23982328 010-66105798
注册地 址 深圳市福田区益田路 6009
号新世 界商 务中 心 41 层
北京市西城区复兴门内大 街 55
号
办公地 址 深圳市福田区益田路 6009
号 新 世 界 商 务 中心 40 、41
层
北京市西城区复兴门内大 街 55
号
邮政编 码 518026 100140
法定代 表人 杨光裕 姜建清
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 证券时 报、 上海 证券 报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.ccfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区益 田 路 6009 号新世 界商 务中 心 41 层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 长城基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区益 田 路6009 号新世 界
商务中 心 40 、41 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 长城稳 固收 益债 券 A 长城稳 固收 益债 券 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月28 日 - 2015
年 6 月 30 日)
报告期(2015 年1 月28 日 -
2015 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 31,947,395.53 17,584,250.27
本期利 润 35,550,378.06 13,729,451.43
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0986 0.0652
本期加 权平 均净 值利 润率 9.41% 6.23%
本期基 金份 额净 值增 长率 8.70% 8.50%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 18,018,836.93 15,939,100.68
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0875 0.0853
期末基 金资 产净 值 223,956,532.50 202,862,895.84
期末基 金份 额净 值 1.087 1.085 长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
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3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 8.70% 8.50%
注：①本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②上述基金业 绩指标不 包 括持有人交易 基金的各 项 费用，计入费 用后实际 收 益水平要低 于所列数
字。
③“期末可供 分配利润 ” 的计算方法采 用期末资 产 负债表中未分 配利润与 未 分配利润中 已实现部
分的孰 低数 。
④本基 金合 同 于2015 年01 月 28 日 生效 ，截 止本 报 告期末 ，基 金合 同生 效未 满半年 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
长城稳 固收 益债 券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -3.38% 0.71% -0.43% 0.35% -2.95% 0.36%
过去三 个月 5.02% 0.67% 3.32% 0.28% 1.70% 0.39%
过去六 个月 - - - - - -
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同
生效起 至今
8.70% 0.54% 4.22% 0.24% 4.48% 0.30%
长城稳 固收 益债 券 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -3.47% 0.71% -0.43% 0.35% -3.04% 0.36%
过去三 个月 4.93% 0.68% 3.32% 0.28% 1.61% 0.40%
过去六 个月 - - - - - -
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同
生效起 至今
8.50% 0.54% 4.22% 0.24% 4.28% 0.30%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较 长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
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注：①本基金 合同规定 本 基金的投资组 合比例为 ： 债券资产投资 比例不低 于 基金资产的 80%；股
票及权证等权 益类资产 投 资比例不高于 基金资产 的 20%，其中， 权证资产 的比 例不超过基金 资产
的3% ；现 金或 者到 期日 在1 年以 内的 政府 债券 投资 比例不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。
②本基 金 的 建仓 期为 自基 金合同 生效 之日 起六 个月 内， 截 止本 报告 期末 ， 本 基 金尚处 于建 仓期 内 。
③本基 金合 同 于2015 年1 月28 日生 效， 截止 本报 告 期末， 基金 合同 生效 未满 一年。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
长 城基 金管 理有 限公 司是经 中国 证监 会批 准设 立的 第 15 家基 金管 理公 司 ， 由长 城证 券股 份有
限公司 （40 ％） 、 东 方证 券 股份有 限公 司 （15 ％） 、 西 北证券 有限 责任 公司 （15 ％） 、 北 方国 际信 托
投资股 份有 限公 司 （15 ％） 、 中 原信 托投 资有 限公 司 （15 ％ ） 于2001 年 12 月27 日共 同出 资设 立，
当时注 册资 本为 壹亿 元人 民币。2007 年5 月 21 日 ， 经中国 证监 会批 准， 公司 完成股 权结 构调 整，
现有股东为长 城证券股份 有限公司（47.059% ） 、东 方证券股份有 限公司（17.647% ） 、北方 国际信长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
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托股份 有限 公司 （17.647% ）和中 原信 托有 限公 司（17.647%）。 2007 年 10 月 12 日，经 中国 证监
会批准，将注 册资本增 加 至壹亿伍仟万 元人民币 。 公司经营范围 是基金募 集 、基金销售 、资产管
理和中国证监 会许可的 其 他业务。截止 本报告期 末 ，公司管理的 基金有封 闭 式基金：久 嘉证券投
资基金 ；开 放式 基金 ：长 城久恒 平衡 型证 券投 资基 金、长 城久 泰沪 深 300 指 数证券 投资 基金 、 长
城货币市场证 券投资基 金 、长城消费增 值股票型 证 券投资基金、 长城安心 回 报混合型证 券投资基
金、 长城 久富 核心 成长 股 票型证 券投 资基 金(LOF) 、 长城品 牌优 选股 票型 证券 投资基 金 、 长 城稳 健
增利债券型证 券投资基 金 、长 城双动力 股票型证 券 投资基金、长 城景气行 业 龙头灵活配 置混合型
证券投资基金 、长城中 小 盘成长股票型 证券投资 基 金、长城积极 增利债券 型 证券投资基 金、长城
久兆中 小 板 300 指数 分级 证券投 资基 金、 长城 优化 升级股 票型 证券 投资 基金 、长城 保本 混合 型 证
券投资基金、 长城岁岁 金 理财债券型证 券投资基 金 、长城久 利保 本混合型 证 券投资基金 、长城增
强收益定期开 放债券型 证 券投资基金、 长城医疗 保 健股票型证券 投资基金 、 长城淘金一 年期理财
债券型证券投 资基金、 长 城工资宝货币 市场基金 、 长城久鑫保本 混合型证 券 投资基金、 长城久盈
纯债分级债券 型证券投 资 基金、长 城稳 固收益债 券 型证券投资基 金、长城 新 兴产业灵活 配置混合
型证券投资基 金、长城 环 保主题灵活配 置混合型 证 券投资基金、 长城改革 红 利灵活配置 混合型证
券投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日期
钟光正
公司固 定
收益部 总
经理、 长
城保本 混
合、长 城
积极增 利
债券、 长
城增强 收
益债券 和
长城稳 固
债券的 基
金经理
2015 年 1 月
28 日
- 6 年
男，中 国
籍，经 济
学硕士 。
具有11 年
债券投 资
管理经
历。曾 就
职于安 徽
安凯汽 车
股份有 限
公司、 广
发银行 总
行资金
部、招 商
银行总 行
资金交 易
部。2009
年11 月进长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
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入长城 基
金管理 有
限公司 ，
曾任债 券
研究员 。
自2010 年
2 月至
2011 年10
月任“ 长
城货币 市
场证券 投
资基金 ”
基金经
理，自
2010 年 2
月至 2011
年11 月任
“长城 稳
健增利 债
券型证 券
投资基
金”基金
经理。
储雯玉
长城稳 固
基金的 基
金经理
2015 年 5 月
11 日
- 7 年
女，中 国
籍，中 央
财经大 学
经济学 学
士、北 京
大学经 济
学硕士 、
香港大 学
金融学 硕
士。2008
年进入 长
城基金 管
理有限 公
司，曾 任
行业研 究
员，“ 长
城品牌 优
选股票 型
证券投 资
基金” 基
金经理 助
理。 长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
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注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 《证券投 资 基金法》 、 《长城 稳固收益 债券型证券投 资
基金基 金合 同 》 和 其他 有 关法律 法规 的规 定 ， 以 诚 实信用 、 勤勉 尽责 的原 则 管理和 运用 基金 资产 ，
在控制和防范 风险的前 提 下，为基金份 额持有人 谋 求最大的利益 ，未出现 投 资违反法律 法规、基
金合同约定和 相关规定 的 情况，无因公 司未勤勉 尽 责或操作不当 而导致基 金 财产损失的 情况，不
存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 长
城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
本基金 管理 人 严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ， 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析，
定期出具公平 交易稽核 报 告。本报告期 报告认为 ， 本基金管理人 旗下投资 组 合的同向交 易价差均
在合理 范围 内， 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内未发 现本基金 存 在异常交易行 为，没有 出 现基金参与的 交易所公 开 竞价同日反向 交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的现 象。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 的债 券投 资方 面 ， 因银行 间开 户的 原因 ， 本 基金优 选部 分交 易所 债券 进行配 置 。 同 时，
在新股申购造 成资金紧 张 中，本基金积 极通过回 购 来增厚基金业 绩。二季 度 的债券投资 方面，本
基金在 二季 度初 ，积 极参 与了部 分大 盘转 债， 在市 场趋势 反转 时， 及时 止盈 退出。
股票市场在一 季度继续 活 跃，两融余额 再创新高 ， 主题热点精彩 纷呈，移 动 互联网、生态 环
保、一 带一 路等 主题 轮动 演绎。 本基 金 于 1 月 底成 立，基 于对 权益 类市 场的 乐观判 断， 成立 初 期
便参与 环保 、 移动 互联 网 及一路 一带 主题 机会 ， 取 得一定 收益 。 权益 类投 资 方面 ， 2 季度 初 ， 我
们判断 在增 量资 金推 动 下 A 股仍 将走 牛， 故而 我们 大幅提 高了 权益 类持 仓比 例，并 且重 点配 置符
合新兴产业发 展方向的 成 长股。之后随 着市场不 断 走高，我们认 为积累风 险 加剧，逐步 减仓成长长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
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股，配 置大 盘蓝 筹， 同时 逐步降 低仓 位， 取得 了较 好的相 对收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率 A 类为 8.7% 、C 类为8.5% ， 同期 业绩 比较 基准 收益 率4.22% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下 半 年 A 股 市场 ，尽 管回调 属于 市场 规律 的必 然结果 ，但 过于 快速 的财 富缩水 效应 将 对
实体经济产生 诸多负面 影 响。我们认为 当前情况 下 要建立市场信 心、推动 股 市长期健康 发展，需
要国家政策层 面推出积 极 有效、立足长 期的 应对 措 施。我们继续 看好改革 转 型的长期前 景，将积
极寻找 优质 的个 股投 资机 会，力 求为 持有 人获 取稳 健良好 的投 资回 报。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历
公司成立了受 托资产估 值 委员会，为基 金估值业 务 的最高决策机 构，由公 司 总经理、分管 估
值业务副总经 理、督察 长 、投资总监、 研究部总 经 理、运行保障 部经理、 基 金会计、基 金经理和
行业研 究员 、金 融工 程研 究员等 组成 ，公 司监 察稽 核人员 列席 受托 资产 估值 委员会 。
受托资产估值 委员会负 责 制定、修订和 完善基金 估 值 政策和程序 ，定期对 估 值政策和程序 进
行评价，在发 生了影响 估 值政策和程序 的有效性 及 适用性的情况 后及时修 订 估值方法， 以保证其
持续适用。基 金会计凭 借 其专业技能和 对市场产 品 长期丰富的估 值经验以 及 对相关法律 法规的熟
练掌握，对没 有市价的 投 资品种的估值 方法在其 专 业领域提供专 业意见。 基 金经理及研 究员凭借
其丰富的专业 技能和对 市 场产品的长期 深入的跟 踪 研究，对没有 市价的投 资 品种综合宏 观经济、
行业发展、及 个股状况 等 各方面因素， 从价值投 资 的角度进行理 论分析， 并 根据分析的 结果向受
托资产估值委 员会建议 应 采用的估值方 法及合理 的 估值区间。金 融 工程人 员 根据受托资 产估值委
员会提出的多 种估值方 法 预案，利用金 融工程研 究 体系各种经济 基础数据 和 数量化工具 ，针对不
同的估值方法 及估值模 型 进行演算，为 估值委员 会 寻找公允的、 操作性较 强 的估值方法 提供数理
依据。监察稽 核人员对 估 值委员会做出 的决议进 行 合规性审查， 对估值委 员 提交的基金 估值信息
披露文 件进 行合 规性 审查 。
受托资产估值 委员会成 员 均具有五年以 上证券、 基 金行业工作经 验，具备 专 业胜任能力； 基
金会计具有会 计从业资 格 和基金行业从 业资格， 精 通基金估值政 策、流程 和 标准，具有 五年以上
基金估值和会 计核算工 作 经验；基金经 理和研究 员 均拥有五年以 上基金、 证 券投资工作 经验，精
通投资 、研 究理 论知 识和 工具方 法。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
第 14 页 共 54 页
基金经 理作 为估 值委 员会 成员， 凭借 其丰 富的 专业 技 能和对 市场 产品 的长 期深 入的跟 踪研 究，
向受托 资产 估值 委员 会建 议应采 用的 估值 方法 及合 理的估 值区 间。 基金 经理 有权出 席估 值委 员 会
会议， 但不 得干 涉估 值委 员会作 出的 决定 及估 值政 策的执 行。
3 、参与估值流 程各方之 间 存在的任何重 大利益冲 突 估值委员会秉 承基金持 有 人利益至上 的
宗旨， 在估 值方 法的 选择 上力求 客观 、 公 允， 在 数 据的采 集方 面力 求公 开、 获取方 便、 操作 性强、
不易操 纵。 本基 金管 理人 旗下管 理的 基金 ， 其 参与 估 值流程 各方 之间 不存 在任 何重大 的利 益冲 突 。
4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 债券估值数据 服
务协议 ，由 其按 约定 提供 债券品 种的 估值 数据 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《长城稳 固收益债 券 型证券投资基 金基金合 同 》关于收益分 配原则的 规 定，在符合有 关
基金分 红条 件的 前提 下， 本基金 收益 每年 最多 分 配12 次， 每次 基金 收益 分配 比例不 低于 可分 配收
益的 20% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分 配 ；基 金收 益分 配后基 金份 额净 值不
能低于 面值 。
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合基 金合 同规 定。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 无需 要说明 的情 况。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期 内， 中国工商 银 行股份有限公 司在 对本 基 金的托管过程 中，严格 遵 守 《证券投资 基
金法》 及其他 法律法规 和 基金合同的 有 关规定， 不 存在 任何损害 基金份额 持 有人利益的 行为，完
全尽职 尽责 地履 行了 基金 托管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 长城稳固 收 益债券型证券 投资基金 的 管理人 ——长 城基金管 理 有限公司在长 城
稳固收益债券 型证券投 资 基金的投资运 作、基金 资 产净值计算、 基金份额 申 购赎回价格 计算、基
金费用开支等 问题上， 不 存在任何损害 基金份额 持 有人利益的行 为，在各 重 要方面的运 作严格按长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
第 15 页 共 54 页
照基金 合同 的规 定进 行。
本报告 期内 ，长 城稳 固收 益债券 型证 券投 资基 金未 进行利 润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法 对长城基 金 管理有限公司 编制和披 露 的长城稳固收 益债券型 证 券投资基金2015
年半年度报告 中财务指 标 、净值表现、 利润分配 情 况、财务会计 报告、投 资 组合报告等 内容进行
了核查 ，以 上内 容真 实、 准确和 完整 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 长城 稳固 收益 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 6,765,263.32
结算备 付金
3,310,447.93
存出保 证金
139,021.67
交易性 金融 资产 6.4.7.2 430,633,984.29
其中： 股票 投资
55,179,720.69
基金投 资
-
债券投 资
375,454,263.60
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 6.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 -
应收证 券清 算款
948,280.17
应收利 息 6.4.7.5 4,492,346.18
应收股 利
-
应收申 购款
278,237.32
递延所 得税 资产
-
其他资 产 6.4.7.6 -
资产总 计
446,567,580.88
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
负 债：
长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
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短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 6.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
735,084.60
应付赎 回款
18,168,225.17
应付管 理人 报酬
287,743.35
应付托 管费
76,731.56
应付销 售服 务费
66,966.61
应付交 易费 用 6.4.7.7 297,025.30
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 6.4.7.8 116,375.95
负债合 计
19,748,152.54
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 392,861,490.73
未分配 利润 6.4.7.10 33,957,937.61
所有者 权益 合计
426,819,428.34
负债和 所有 者权 益总 计
446,567,580.88
注：截至 2015 年 6 月 30 号，长城 稳 固收 益债券 A 类基金 份额 净 值 1.087 元 ，长城 稳固 收益 债券
C 类基 金份 额净 值1.085 元； 基 金份 额总 额392,861,490.73 份 ， 其 中长 城 稳 固 收益债券 A 类基 金
份额 205,937,695.57 份， 长城 稳 固收 益债券 C 类基 金份 额 186,923,795.16 份 。本基 金基 金合 同
于 2015 年 01 月28 日生 效 ，本期 财务 报表 的实 际编 制期间 系 自 2015 年 01 月 28 日 （基 金合 同生
效日） 起 至2015 年06 月30 日 止， 无上 年度 末数据。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 长城 稳固 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月 28 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2015 年 1 月 28 日( 基金合同生效日)至 2015
年 6 月30 日
一、收入
53,616,248.02
1.利 息 收入
9,354,989.62
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 268,718.76
债券利 息收 入
4,928,321.47
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
4,157,949.39
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
44,374,794.56
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 43,504,582.34 长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
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基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 473,741.89
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.1 -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 -
股利收 益 6.4.7.16 396,470.33
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17 -251,816.31
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18 138,280.15
减： 二、费用
4,336,418.53
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 1,898,261.63
2．托 管费 6.4.10.2.2 506,203.13
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 374,230.35
4．交 易费 用 6.4.7.19 926,526.81
5．利 息支 出
515,159.91
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
515,159.91
6．其 他费 用 6.4.7.20 116,036.70
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
49,279,829.49
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
49,279,829.49
注：本 基金 基金 合同 于 2015 年 01 月 28 日生 效， 本期财 务报 表的 实际 编制 期间系 自 2015 年 01
月28 日（ 基金 合同 生效 日 ）起 至 2015 年06 月 30 日 止，无 上年 度可 比期 间数 据。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 长城 稳固 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月 28 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 28 日(基金合同生效日)至2015 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
810,787,095.62 - 810,787,095.62
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 49,279,829.49 49,279,829.49
三、 本 期基 金份 额交 易 -417,925,604.89 -15,321,891.88 -433,247,496.77 长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
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产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
其中：1.基 金申 购款 210,159,109.31 19,209,737.12 229,368,846.43
2. 基金 赎回 款 -628,084,714.20 -34,531,629.00 -662,616,343.20
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
392,861,490.73 33,957,937.61 426,819,428.34
注：本 基金 基金 合同 于 2015 年 01 月 28 日生 效， 本期财 务报 表的 实际 编制 期间系 自 2015 年 01
月28 日（ 基金 合同 生效 日 ）起 至 2015 年06 月 30 日 止，无 上年 度可 比期 间数 据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财 务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨光 裕______
______ 熊 科金______
____ 彭洪 波____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
长城稳 固收 益债 券型 证券 投资基 金( 以下 简称 “本基金 ”)， 系经 中国 证券 监督 管理委 员会 （以
下简称 “中国 证监会 ” ） 证监许可[2013] 1117 号文 “关于核准 长城稳固收 益债券型证券 投资基
金募集 的批 复 ” 的核 准， 由 长城基 金管 理有 限公 司 自2014 年 12 月 31 日至 2015 年1 月 23 日 向社
会公开 募集 ， 募集 期结 束 经安永 华明 会计 师事 务所 （特 殊普 通合 伙 ） 验 证并 出具安 永华 明 （2015 ）
验字 第 60737541_H01 号验 资报告 后， 向中 国证 监会 报送基 金备 案材 料。 基金 合同 于 2015 年 1 月
28 日 生效 。 本 基金 为契 约 型开放 式 ， 存 续期 限不 定 。 设 立时 募集 的有 效认 购 资金 （本 金 ） 为 人民
币 810,532,261.44 元， 在 首次募 集期 间有 效认 购资 金产生 的利 息为 人民 币 254,834.18 元 ，以 上
实收基 金（ 本息 ）合 计为 人民币 810,787,095.62 元 ，折合 810,787,095.62 份 基金份 额。 本基 金
的基金管理人 为长城基 金 管理有限公司 ，注册登 记 机构为长城基 金管理有 限 公司，基金 托管人为
中国工 商银 行股 份有 限公 司（以 下简 称 “ 中国 工商 银行 ”）。
本基金根据认 购、申购 费 用收取方式的 不同，将 基 金份额分为不 同的类别 。 在投资者认购 、
申购基 金时 收取 认购 、申 购费用 的， 称 为 A 类 基金 份额； 不收 取认 购、 申购 费用， 而是 从本 类 别
基金资 产中 计提 销售 服务 费的， 称 为C 类 基金 份额 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国债、企 业债、公 司 债、央行票据 、长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
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地方政府债、 商业银行 金 融债与次级债 、政策性 金 融债、中期票 据、资产 支 持证券、可 转债（含
分离交 易可 转债 ） 、 短期 融 资券 、 中 小企 业私 募债 、 质押及 买断 式回 购及 银行 存款等 固定 收益 类投
资工具，国 内依法发 行上 市的股 票(含 中小板、 创业 板及其他经 中国证监 会核 准上市的股 票)、权
证等权益类资 产，以及 法 律法规或中国 证监会允 许 基金投资的其 他金融工 具 ，但须符合 中国 证监
会相关规定。 本基金投 资 组合中债券资 产投资比 例 不低于基金资 产的 80% ； 股票及权证等 权益类
资产投 资比 例不 高于 基金 资产 的 20% ，其 中， 权证 资产的 比例 不超 过基 金资 产的 3% ； 现金 或者 到
期日 在1 年 以内 的政 府债 券投资 比例 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。 本 基金 的业 绩比较 基准 为： 90% ×
中债综 合财 富指 数收 益率 + 10%× 沪深300 指数 收益 率 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《 企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 3 号《 半 年度报 告的 内容 与 格
式》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露编 报规 则》 第 3 号《 会计报 表附 注的 编制 及披 露》 、 《 证券 投资 基 金
信息披 露XBRL 模板 第3 号<年度 报告 和半 年度 报告> 》及其 他中 国证 监会 颁布 的相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2015 年06 月 30 日 的财
务状况 以及 自2015 年1 月28 日 （ 基金 合同 生效 日 ） 至2015 年 06 月 30 日 止 期间的 经营 成果 和净
值变动 情况 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企业会 计准则、 《证 券投资基金会 计核 算业务指
引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 本 会计 期间 为 2015 年1
月28 日(基 金合 同生 效日) 至6 月30 日。 长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
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6.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分类为 以下两类 ： 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的
金融资 产及 贷款 和应 收款 项；
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 主要包括 股 票、债券和衍 生
工具等 投资 （主 要系 权证 投资） 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资
产和各 类应 收款 项等 。
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。
本基金持有的 金融负债 均 划分为其他金 融负债， 主 要包括卖出回 购金融资 产 款和各类应付 款
项等。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
初始确 认
本基金于成为 金融工具 合 同的一方时确 认一项金 融 资产或金融负 债，按照 取 得时的公允价 值
作为初始确认 金额。划 分 为以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 资 产取得时发 生的相关
交易费 用计 入当 期损 益； 应收款 项及 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
后续计 量
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 采用公允价值 进行后续 计 量。在持有该 类
金融资产期间 取得的利 息 或现金股利， 应当确认 为 当期收益。每 日，本基 金 将以公允价 值计量且
其变动计入当 期损益的 金 融资产或金融 负债的公 允 价值变动计入 当期损益 ； 应收款项及 其 他金融
负债采用实际 利率法， 按 照摊余成本进 行后续计 量 ，其摊销或减 值产生的 利 得或损失， 均计入当
期损益 。
终止确 认 长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
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当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益。
金融资 产转 移
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最 有利市场 进行 。主要市场( 或最有利 市场)是本基金在 计量日能 够进 入的交易市 场。本
基金采 用市 场参 与者 在对 该资产 或负 债定 价时 为实 现其经 济利 益最 大化 所使 用的假 设。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的股 票、 债券 和衍生 工具 等投 资按 如下 原则确 定公 允价 值并 进行 估值：
(1) 存在活跃市场的金融工 具按照估值日能够取得的 相同资产或负债在活跃市 场上未 经调整
的报价作为公 允价值； 估 值日无交易， 但最近交 易 日后经济环境 未发生重 大 变化且证券 发行机构
未发生影响证 券价格的 重 大事件的，按 最近交易 日 的收盘价估值 ；如最近 交 易日后经济 环境 发生
了重大变化或 证券发行 机 构发生了影响 证券价格 的 重大事件，可 参考类似 投 资品种的现 行市价及
重大变 化因 素， 调整 最近 交易市 价， 确定 公允 价值 。
(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具， 采用 市场 参与 者普 遍认同 ， 且 被以 往市 场实 际交易 价格 验证长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
第 22 页 共 54 页
具有可靠性的 估值技术 ， 确定公允价值 。本基金 采 用在当前情况 下适用并 且 有足够可利 用数据和
其他信息支持 的估值技 术 ，优先使用相 关 可观察 输 入值，只有在 可观察输 入 值无法取得 或取得不
切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值。
(3) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述估值 原则 仍不 能客 观反 映其公 允价 值的 ，基 金管 理人可 根
据 具体 情况 与基 金托 管人 商定后 ，按 最能 适当 反映 公允价 值的 价格 估值 ；
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金同时 满足下列 条 件时，金融资 产和金融 负 债以相互抵销 后的净额 在 资产负债表内 列
示：具有抵销 已确认金 额 的法定权利， 且该种法 定 权利是当前可 执行的； 计 划以净额结 算，或同
时变现 该金 融资 产和 清偿 该金融 负债 。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/( 累计 亏损 )” 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代 扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ； 长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
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(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6) 债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认， 并按 成交 总额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ；
(7) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出权证成 交日确认 ， 并按卖出权证 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公 司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.75% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.2% 的年 费 率逐日 计提 ；
(3) 本 基金A 类 基金 份额 不 收取销 售服 务费 ，C 类基 金 份额的 销售 服务 费年 费率 为 0.4% 。 销 售
服务费 按前 一 日C 类 基金 资产净 值 的 0.4% 年 费率 逐 日计提 ；
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则 ：
(1) 由 于本 基 金 A 类 基金 份额不 收取 销售 服务 费，C 类 基金 份额 收取 销售 服 务费， 各基 金份
额类别 对应 的可 分配 收益 将可能 有所 不同 ，本 基金 同一类 别内 的每 一基 金份 额享有 同等 分配 权；
(2) 收 益分 配时 所发 生的 银 行转账 或其 他手 续费 用由 投资人 自行 承担 。 当 投资 人 的现金 红利 小
于一定金额， 不足以支 付 银行转账或其 他手续费 用 时，基金注册 登记机构 可 将投资人的 现金红利
按除权 后 的 单位 净值 自动 转为基 金份 额；
(3) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，每次 收益 分
配比例 不得 低于 该次 可供 分配利 润 的20% ，若 《基 金合同 》生 效不 满 3 个月 可不进 行收 益分 配；
(4) 本 基金 收益 分配 方式 分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ； 长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
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(5) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基 金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
(6) 法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的， 从其 规定 。
6.4.4.12
分部报 告
截至本期末， 本基金仅 在 中国大陆境内 从事证券 投 资单一业务， 因此，无 需 作披露的分部 报
告。
6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 基金 合同 于 2015 年01 月28 号生 效, 本报 告 期无会 计政 策变 更说 明。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 基金 合同 于 2015 年01 月28 号生 效。 为确 保证券 投资 基金 估值 的合 理性和 公允 性， 根
据 《中 国证 券投 资基 金业 协 会估值 核算 工作 小组 关于2015 年1 季度 固定 收益 品种 的估值 处理 标准 》
（以下 简称 “估 值处 理标 准” ） 中对 于固 定收 益品 种 估值的 相关 规定 ，自 2015 年 3 月 25 日起 ，
本基金对持有 的在上海 证 券交易所、深 圳证券交 易 所上市交易或 挂牌转让 的 固定收益品 种（估值
处理标准另有 规定的除 外 ）的估值方法 进行调整 ， 调整后采用第 三方估值 机 构提供的价 格数据对
前述固 定收 益品 种进 行估 值 。 相关 调整 对前 一估 值 日基金 资产 净值 的影 响不 超过 0.50% 。
除上述 事项 外， 本基 金本 报告期 内无 其他 会计 估计 变更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 基金 合同 于 2015 年01 月28 号生 效, 本报 告 期无 重 大会 计差 错的 内容 和更正 金额 。
6.4.6 税项
1. 印花 税
经国务院批准 ，财政部 、 国家税务总局 研究决定 ， 证券（股票） 交易印花 税 税率为 1‰ ，由
出让方 缴纳 。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
2. 营业 税、 企业 所得 税 长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
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根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 免征 营业 税。
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干 优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
3. 个人 所得 税
个人所 得税 税率 为 20% 。
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 及 储蓄 利息收 入，由上
市公司、债券 发行企业 及 金融机构在向 基金派发 股 息、红利收入 、债券的 利 息收入及储 蓄利息收
入时代 扣代 缴个 人所 得税 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自 2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》 ， 自 2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
活期存 款 6,765,263.32
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - 长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
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其他存 款 -
合计： 6,765,263.32
注：本 基金 自 2015 年01 月 18 日 （基 金合 同生 效日 ）至 2015 年 06 月 30 日 未 投资于 定期 存款 和
其他存 款。
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 60,937,786.32 55,179,720.69 -5,758,065.63
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 369,948,014.28 375,454,263.60 5,506,249.32
银行间 市场 - - -
合计 369,948,014.28 375,454,263.60 5,506,249.32
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 430,885,800.60 430,633,984.29 -251,816.31
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 基金 合同 于 2015 年 01 月28 日生 效 ， 于 本期末 未持 有衍 生金 融资 产/负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 基金 合同 于 2015 年 01 月28 号生 效,于 本期末 未持 有买 入返 售金 融资产 。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注： 本 基金 基金 合同 于2015 年 01 月 28 号 生效,于 本 期末未 持有 因买 断式 逆回 购交易 获得 的债 券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,594.48
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1,489.70
应收债 券利 息 4,489,199.50
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
第 27 页 共 54 页
其他 62.50
合计 4,492,346.18
注：其 他为 应收 结算 保证 金利息 。
6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 本期 末末 持有 其他资 产 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 296,325.30
银行间 市场 应付 交易 费用 700.00
合计 297,025.30
注：交 易所 市场 应付 交易 费用均 为应 付佣 金。
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 11,583.57
预提费 用 104,792.38
合计 116,375.95
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
长城稳 固收 益债 券 A
项目
本期
2015 年1 月 28 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 499,576,788.79 499,576,788.79
本期申 购 73,622,404.43 73,622,404.43
本期赎 回( 以"-" 号填列) -367,261,497.65 -367,261,497.65
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 205,937,695.57 205,937,695.57
金额单 位： 人民 币元
长城稳 固收 益债 券 C
项目 本期 长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
第 28 页 共 54 页
2015 年1 月 28 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 6 月30 日
基金份 额（ 份 ） 账面金 额
基金合 同生 效日 311,210,306.83 311,210,306.83
本期申 购 136,536,704.88 136,536,704.88
本期赎 回( 以"-" 号填列) -260,823,216.55 -260,823,216.55
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 186,923,795.16 186,923,795.16
注：(1) 本 期申 购包 含基 金 转入份 额及 金额 ，本 期赎 回 包含 基金 转出 份额 及金 额。
(2) 本 基金 合同 于2015 年1 月 28 日 生效。 设立 时募集 的实 收基 金 （本 金） 为 810,532,261.44
元， 在募 集期 间有 效认 购 资金产 生的 利息 为人 民 币254,834.18 元 ， 以上实 收 基金 （本 息 ） 合 计为
人民 币810,787,095.62 元 ，折 合810,787,095.62 份 基金份 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
长城稳 固收 益债 券 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 31,947,395.53 3,602,982.53 35,550,378.06
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-9,999,018.64 -7,532,522.49 -17,531,541.13
其中： 基金 申购 款 2,057,831.00 2,061,829.07 4,119,660.07
基金赎 回款 -12,056,849.64 -9,594,351.56 -21,651,201.20
本期已 分配 利润 - - -
本期末 21,948,376.89 -3,929,539.96 18,018,836.93
单位： 人民 币元
长城稳 固收 益债 券 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 17,584,250.27 -3,854,798.84 13,729,451.43
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
1,906,334.10 303,315.15 2,209,649.25
其中： 基金 申购 款 8,898,360.00 6,191,717.05 15,090,077.05
基金赎 回款 -6,992,025.90 -5,888,401.90 -12,880,427.80
本期已 分配 利润 - - -
本期末 19,490,584.37 -3,551,483.69 15,939,100.68
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元 长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
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项目
本期
2015 年 1 月 28 日( 基 金合 同生效 日) 至 2015 年 6
月 30 日
活期存 款利 息收 入 203,096.09
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 65,107.92
其他 514.75
合计 268,718.76
注：其 他为 交易 所结 算保 证金利 息收 入。
6.4.7.12 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月28 日(基 金合 同 生效 日) 至2015 年
6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 304,790,638.01
减：卖 出股 票成 本总 额 261,286,055.67
买卖股 票差 价收 入 43,504,582.34
6.4.7.13 债 券投 资收益 —— 买卖债券 差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月28 日( 基金 合同 生效日)至2015 年
6月30 日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
174,721,226.17
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
172,030,214.96
减：应 收利 息总 额 2,217,269.32
买卖债 券差 价收 入 473,741.89
6.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 于本 期（2015 年 1 月 28 日 （基 金合 同生 效日） 至 2015 年 6 月 30 日 ）无 资产 支持 证
券投资 收益/损 失。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注：本 基金 于本 期（2015 年 1 月 28 日 （基 金合 同生 效日） 至 2015 年 6 月 30 日）无 贵金 属投 资
收益/ 损失 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
注：本 基金 于本 期（2015 年 1 月 28 日 （基 金合 同生 效日） 至 2015 年 6 月 30 日）无 衍生 工具 投
资收益/损 失。 长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
第 30 页 共 54 页
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月28 日( 基金 合 同生效 日) 至2015 年6
月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 396,470.33
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 396,470.33
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月28 日( 基金 合 同生效 日) 至2015
年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -251,816.31
—— 股 票投 资 -5,758,065.63
—— 债 券投 资 5,506,249.32
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -251,816.31
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 28 日(基 金合 同生效 日) 至 2015 年
6 月 30 日
基金赎 回费 收入 130,308.27
转出基 金补 偿收 入A 级 000333 4,513.00
转出基 金补 偿收 入C 级 000334 3,458.88
合计 138,280.15
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 28 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年
6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
925,476.81 长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
第 31 页 共 54 页
银行间 市场 交易 费用
1,050.00
合计
926,526.81
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月28 日( 基金 合 同生效 日) 至2015
年6 月30 日
审计费 用 22,781.22
信息披 露费 82,011.16
银行费 用 11,244.32
合计 116,036.70
6.4.7.21 分 部报 告
截至本期末， 本基金仅 在 中国大陆境内 从事证券 投 资单一业务， 因此，无 需 作披露的分部 报
告。
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 日， 本基金 无需 作披 露的 资产 负债表 日后 事项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 无对 本基 金存在 控制 关系 或其 他重 大利害 关系 的关 联方 发生 变化的 情况 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
长城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国工商 银行 基金托 管人 、基 金代 销机 构
长城证 券股 份有 限公 司（ “ 长城证 券” ） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
东方证 券股 份有 限公 司（ “东方 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
第 32 页 共 54 页
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月28 日( 基金 合 同生效 日) 至2015 年 6 月30 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
长城证券 406,970,885.83 67.13%
东方证券 199,287,801.24 32.87%
注：本 基金 合同 于2015 年01 月28 日生 效， 无上 年度可 比数 据。
6.4.10.1.2 债券 交易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2015 年1 月28 日( 基金 合 同生效 日) 至2015 年 6 月30 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
长城证券 334,496,336.03 89.88%
东方证券 37,681,157.27 10.12%
注：本 基金 合同 于2015 年01 月28 日生 效， 无上 年度可 比数 据。
6.4.10.1.3 债 券回 购 交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月28 日( 基金 合 同生效 日) 至2015 年 6 月30 日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
长城证券 8,182,300,000.00 100.00%
注：本 基金 合同 于2015 年01 月28 日生 效 ， 无上 年度可 比数 据。
6.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本期 （2015 年 1 月 28 日 （基 金合 同生 效 日） 至 2015 年 6 月 30 日 ）未通 过关 联方 交
易单元 进行 权证 交易 ；无 上年度 可比 期间 数据 。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月28 日( 基金 合同 生效日)至2015 年6 月30 日 长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
第 33 页 共 54 页
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
长城证券 370,504.63 67.13% 182,330.86 61.53%
东方证券 181,431.53 32.87% 113,994.44 38.47%
注：本 基金 合同 于2015 年01 月28 日生 效， 无上 年度可 比数 据。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 28 日( 基金 合 同生效 日) 至
2015 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,898,261.63
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,239,143.22
注：本 基金 管理 费按 前一 日基金 资产 净值 的 0.75% 年费率 计 提 。计 算方 法如 下：
H＝ E× 0.75 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付 ，由基金 托管人 向 基 金托管人发 送基金管
理费划 款指 令， 基金 托管 人 复核后 于次 月 前5 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 管理 人 。
若遇法 定节 假日 、公 休假 等，支 付日 期顺 延。
本基金 合同 于2015 年01 月28 日生 效， 无上 年度 可 比期间 数据 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 28 日( 基金 合 同生效 日) 至
2015 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 506,203.13
注：本 基金 托管 费按 前一 日基金 资产 净值 的 0.2% 年 费率计 提。 计算 方法 如下 ：
H＝ E× 0.2% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付 ，由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金托
管费划 款指 令， 基金 托管 人复核 后于 次月 前 5 个工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支取 。若 遇法 定 节
假日、 公休 日等 ，支 付日 期顺延 。
本基金 合同 于2015 年01 月28 日生 效， 无上 年度 可 比期间 数据 。 长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
第 34 页 共 54 页
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2015 年 1 月 28 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
长城稳 固收 益债 券
A
长城稳 固收 益债 券C 合计
工商银 行 - 288,385.08 288,385.08
长城基 金 - 28,721.34 28,721.34
长城证 券 - 37.29 37.29
合计 - 317,143.71 317,143.71
注：销 售服 务费 每日 计提 ，按月 支付 。本 基 金 A 类 基金份 额不 收取 销售 服务 费，C 类 基金 份额 的
销售服 务费 年费 率 为0.4% 。基金 销售 服务 费将 专门 用于本 基金 的销 售与 基 金 份额持 有人 服务 等。
销售服 务费 按前 一 日C 类 基金资 产净 值 的0.4% 年 费 率计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .40% / 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
本基金 合同 于2015 年1 月28 日生 效， 无上 年度 可 比期间 数据 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 于本 期（2015 年 1 月 28 日 （基 金合 同生 效日） 至 2015 年 6 月 30 日）未 与关 联方 进
行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交易 ；无 上年 度可比 期间 数据 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 于本期 （2015 年 1 月 28 日（基 金合 同生 效日 ） 至 2015 年 6 月 30 日）
未投资 于本 基金 份额 ，本 期末亦 未持 有本 基金 份额 ；无上 年度 可比 期间 数据 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注： 除基 金管 理人 之外 ， 本 基金的 其他 关联 方于 本期 末未持 有本 基金 份额 ； 本基 金基金 合同 于 2015
年01 月28 日生 效, 无上 年度可 比数 据。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月28 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 6,765,263.32 203,096.09
注：本基金上 述银行存 款 由基金托管人 中国工商 银 行保管，并按 银行间同 业 利率计息。 本基金合
同于2015 年1 月28 日生 效，无 上年 度可 比期 间数 据。 长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
第 35 页 共 54 页
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 期（2015 年 1 月 28 日 （基 金合 同生 效日） 至 2015 年 6 月 30 日）未 在承 销期 内
直接购 入关 联方 承销 的证 券；无 上年 度可 比期 间数 据。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
注：本 基金 于本 期（2015 年 1 月 28 日 （基 金合 同生 效日） 至 2015 年 6 月 30 日）未 进行 利润 分
配。
6.4.12 期 末（2015 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
122378
13 楚
天02
2020 年
12 月2
日
2015
年 7 月
6 日
新债未
上市
100.00 100.00 200,000.00 20,000,000.00 20,000,000.00 -
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
001696
宗申
动力
2015
年 6 月
30 日
重大
事项
18.31
2015
年 8 月
24 日
15.53 180,000 2,700,000.00 3,295,800.00 -
300161
华中
数控
2015
年 5 月
22 日
重大
事项
30.28 - - 69,990 2,570,532.00 2,119,297.20 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注：本 基金 本期 末未 持有 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 中作 为抵 押的 债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
注：本 基金 本期 末未 持有 从事证 券交 易所 债券 正回 购交易 中作 为抵 押的 债券 。 长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
第 36 页 共 54 页
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 在日 常经 营活 动中 由金融 工具 产生 的风 险主 要包括 信用 风险 、 流 动性 风 险及市 场风 险。
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险， 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制流 程，
通过可 靠的 管理 及信 息 系 统持续 监控 上述 各类 风险 。
本基金管理人 建立了以 风 险控制委员会 为核心的 、 由风险控制委 员会、投 资 决策委员会和 监
察稽核 部、 相关 职能 部门 构成的 三级 风险 管理 架构 体系。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不 得 超过 该证 券 的10%。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险， 是指在履 行 以交付现金或 其他金融 资 产的方式结算 的义务时 发 生资金短缺的 风
险。对于本基 金而言， 体 现在所持金融 工具变现 的 难易程度。本 基金的流 动 性风险一方 面来自于
基金份额持有 人可随时 要 求赎回其持有 的基金份 额 ，另一方面来 自于投资 品 种所处的交 易市场不
活跃而 带来 的变 现困 难。 本 基金所 持大 部分 证券 在证 券交易 所上 市或 可通 过银 行间同 业市 场交 易，
期末 除6.4.12 中列 示的 部 分券种 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 外 ， 其 余均 能 及时变 现 。 此 外， 本
基金可通过卖 出回购金 融 资产方式借入 短期资金 应 对流动性需求 ，其上限 一 般不超过基 金持有的
可回购 交易 的债 券资 产的 公允价 值。 本基 金所 持有 的 金融负 债以 及可 赎回 基金 份额净 值( 所有 者权
益) 的 合约 约定 到期 日均 为 一年以 内且 不计 息， 因此 账面余 额即 为未 折现 的合 约到期 现金 流量 。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 人 员设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测 和 分析 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
第 37 页 共 54 页
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量因市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金的生 息
资产主要为银 行存款、 结 算备付金、存 出保证金 、 债券投资及买 入返售金 融 资产等。本 基金管理
人每日 对本 基金 面临 的利 率敏感 性缺 口进 行监 控。
下表统计了本 基金的利 率 风险敞口。表 中所示为 本 基金资产及负 债的公允 价 值，并按照合 约
规定的 重新 定价 日或 到期 日孰早 者进 行了 分类 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞 口
单位： 人民 币元
本
期
末
201
5 年
6 月
30
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资
产
银
行
存
款
6,765,263.32 - - - - - 6,765,263.32
结
算
备
付
金
3,310,447.93 - - - - - 3,310,447.93
存
出
保
证
金
139,021.67 - - - - - 139,021.67
交
易
性
金
融
资
产
- 17,138,095.8
0
50,927,233.6
0
199,945,958.7
0
107,442,975.5
0
55,179,720.6
9
430,633,984.2
9 长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
第 38 页 共 54 页
应
收
证
券
清
算
款
- - - - - 948,280.17 948,280.17
应
收
利
息
- - - - - 4,492,346.18 4,492,346.18
应
收
申
购
款
- - - - - 278,237.32 278,237.32
其
他
资
产
- - - - - - -
资
产
总
计
10,214,732.9
2
17,138,095.8
0
50,927,233.6
0
199,945,958.7
0
107,442,975.5
0
60,898,584.3
6
446,567,580.8
8
负
债
应
付
证
券
清
算
款
- - - - - 735,084.60 735,084.60
应
付
赎
回
款
- - - - - 18,168,225.1
7
18,168,225.17
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 287,743.35 287,743.35 长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
第 39 页 共 54 页
应
付
托
管
费
- - - - - 76,731.56 76,731.56
应
付
销
售
服
务
费
- - - - - 66,966.61 66,966.61
应
付
交
易
费
用
- - - - - 297,025.30 297,025.30
其
他
负
债
- - - - - 116,375.95 116,375.95
负
债
总
计
- - - - - 19,748,152.5
4
19,748,152.54
利
率
敏
感
度
缺
口
10,214,732.9
2
17,138,095.8
0
50,927,233.6
0
199,945,958.7
0
107,442,975.5
0
注：本 基金 基金 合同 于 2015 年1 月 28 日 生效 ，无 上年度 末可 比数 据。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 在其他 变量 不变 的假 设 下 ，利率 发生 合理 、可 能的 变动时
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年6 月 30 日 ）
利率上 升 25 个 基点
-2,490,822.25
- 长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
第 40 页 共 54 页
利率下 降 25 个 基点 2,521,492.17
注：上 表为 利率 风险 的敏 感性分 析， 反映 了在 其他 变量不 变的 假设 下， 利率 发生合 理、 可能 的变
动时， 为交 易而 持有 的债 券公允 价值 的变 动将 对基 金资产 净值 产生 的影 响。 正数表 示可 能增 加基
金资产 净值 ，负 数表 示可 能减少 基金 资产 净值 。
本基金 基金 合同 于2015 年1 月28 日生 效， 无上 年 度末比 较数 据。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。
本基金 持有 的金 融工 具以 人民币 计价 ，因 此无 重大 外汇风 险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的最大价格 风险由所 持 有的金融工具 的公允价 值 决定。本基 金通过投
资组合 的分 散化 降低 市场 价格风 险， 并且 本基 金管 理 人每日 对本 基金 所持 有的 证券价 格实 施监 控 。
本基金合同规 定本基金 的 投资组合比例 为：债券 资 产投资比例不 低于基金 资 产的 80%； 股票
及权证等权益 类资产投 资 比例不高于基 金资产 的 20% ，其中，权证 资产的比 例 不超过基金资 产的
3%； 现 金或 者到 期日 在 1 年以内 的政 府债 券投 资比 例不低 于基 金资 产净 值 的5% 。
于本期 末， 本基 金面 临的 整体市 场价 格风 险列 示如 下：
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资
55,179,720.69 12.93
交易性 金融 资产 －基金 投资
- -
交易性 金融 资产 －债 券投 资
375,454,263.60 87.97
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - 长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
第 41 页 共 54 页
其他
- -
合计
430,633,984.29 100.89
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 在其他 变量 不变 的假 设下 ，证券 投资 价格 发生 合理 、可能 的变 动时
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年 6 月 30 日 ）
沪深300 指 数上 升 5%
441,437.77
沪深300 指 数下 降 5% -441,437.77
注：本基金管 理人运用 定 量分析方法对 本基金的 其 他价格风险进 行分析。 上 表为其他价 格风险的
敏感性分析， 反映了在 其 他变量不变的 假设下， 证 券投资价格发 生合理、 可 能的变动时 ，将对基
金资产 净值 产生 的影 响。 正数表 示可 能增 加基 金资 产净值 ，负 数表 示可 能减 少基金 资产 净值 。
本基金 基金 合同 于2015 年1 月28 日生 效， 无上 年 度末比 较数 据。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1)公 允价 值
管理层已经评 估了银行 存 款 、结算备付 金、买入 返 售金融资产、 其他应收 款 项类投资以及 其
他金融 负债 因剩 余期 限不 长，公 允价 值与 账面 价值 相若。
各层次 金融 工具 公允 价值
于2015 年06 月30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分 为 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币 49,764,623.49 元 ， 划 分 为 第 二 层 次 的 余 额 为 人 民 币
380,869,360.80 元 ，无 划 分为第 三层 次的 余额 。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项 停牌或 交易 不活 跃( 包括 涨 跌停时 的交 易
不活跃)等 情况， 本基 金不 会于停 牌日 至交 易恢 复活 跃日期 间及 交易 不活 跃期 间将相 关股 票和 债 券
的公允价值列 入第一层 次 ；并根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影 响程度，
确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。 长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
第 42 页 共 54 页
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值划 分为第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权 益投 资 55,179,720.69 12.36
其中： 股票 55,179,720.69 12.36
2 固定收 益投 资 375,454,263.60 84.08
其中： 债券 375,454,263.60 84.08
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 10,075,711.25 2.26
7 其他各 项资 产 5,857,885.34 1.31
8 合计 446,567,580.88 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 24,750.00 0.01
C
制造业 33,794,801.83 7.92
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,560,640.97 0.37 长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
第 43 页 共 54 页
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 14,429,900.00 3.38
K
房地产 业 2,500,000.00 0.59
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 2,869,627.89 0.67
合计 55,179,720.69 12.93
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600271 航天信 息 106,513 6,892,456.23 1.61
2 601166 兴业银 行 300,000 5,175,000.00 1.21
3 600565 迪马股 份 300,000 3,639,000.00 0.85
4 601555 东吴证 券 170,000 3,479,900.00 0.82
5 601169 北京银 行 250,000 3,330,000.00 0.78
6 001696 宗申动 力 180,000 3,295,800.00 0.77
7 600603 大洲兴 业 169,901 2,869,627.89 0.67
8 002250 联化科 技 120,000 2,688,000.00 0.63
9 600530 交大昂 立 80,000 2,594,400.00 0.61
10 002146 荣盛发 展 200,000 2,500,000.00 0.59
11 002085 万丰奥 威 40,000 2,450,800.00 0.57
12 601988 中国银 行 500,000 2,445,000.00 0.57
13 002646 青青稞 酒 80,000 2,334,400.00 0.55
14 002013 中航机 电 80,000 2,228,000.00 0.52
15 300161 华中数 控 69,990 2,119,297.20 0.50
16 002228 合兴包 装 60,000 1,731,000.00 0.41
17 002492 恒基达 鑫 99,977 1,560,640.97 0.37 长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
第 44 页 共 54 页
18 002715 登云股 份 30,000 1,455,000.00 0.34
19 300016 北陆药 业 30,000 1,281,300.00 0.30
20 000902 新洋丰 39,976 1,085,348.40 0.25
21 603979 金诚信 1,000 24,750.00 0.01
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600030 中信证 券 27,995,855.19 6.56
2 601166 兴业银 行 20,661,351.95 4.84
3 000002 万
科Ａ 19,795,183.20 4.64
4 600271 航天信 息 16,090,353.09 3.77
5 002665 首航节 能 15,282,427.85 3.58
6 600406 国电南 瑞 11,377,023.66 2.67
7 600109 国金证 券 10,001,305.20 2.34
8 601601 中国太 保 9,684,496.00 2.27
9 600005 武钢股 份 9,470,003.48 2.22
10 601169 北京银 行 8,963,500.00 2.10
11 000776 广发证 券 8,873,490.00 2.08
12 600015 华夏银 行 8,453,692.14 1.98
13 600023 浙能电 力 7,932,860.16 1.86
14 002736 国信证 券 7,901,376.00 1.85
15 600795 国电电 力 7,660,000.00 1.79
16 000932 华菱钢铁 7,580,684.87 1.78
17 600037 歌华有 线 7,449,963.84 1.75
18 600999 招商证 券 7,080,000.00 1.66
19 601988 中国银 行 6,804,583.00 1.59
20 601009 南京银 行 6,396,684.00 1.50
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ） 长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
第 45 页 共 54 页
1 600030 中信证 券 28,984,292.50 6.79
2 600271 航天信 息 25,860,185.97 6.06
3 002665 首航节 能 20,752,291.00 4.86
4 000002 万
科Ａ 19,062,000.00 4.47
5 600406 国电南 瑞 15,170,546.70 3.55
6 601166 兴业银 行 13,859,877.75 3.25
7 600795 国电电 力 12,749,730.54 2.99
8 600109 国金证 券 11,961,831.00 2.80
9 601601 中国太 保 10,474,683.60 2.45
10 600005 武钢股 份 9,947,325.76 2.33
11 000776 广发证 券 9,853,901.93 2.31
12 000932 华菱钢 铁 9,360,676.75 2.19
13 600037 歌华有 线 8,333,439.94 1.95
14 601009 南京银 行 8,332,963.90 1.95
15 002736 国信证 券 8,112,057.97 1.90
16 600023 浙能电 力 7,512,162.00 1.76
17 600015 华夏银 行 7,478,408.45 1.75
18 000768 中航飞 机 7,201,081.00 1.69
19 600999 招商证 券 6,792,759.33 1.59
20 000400 许继电 气 5,578,966.70 1.31
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入 股 票成 本（ 成交 ）总 额 322,223,841.99
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 304,790,638.01
注：买 入股 票成 本和 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 86,626,975.50 20.30
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 8,197,600.00 1.92
其中： 政策 性金 融债 8,197,600.00 1.92
4 企业债 券 280,629,688.10 65.75
5 企业短 期融 资券 - - 长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
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6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 375,454,263.60 87.97
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 010107 21 国债 ⑺ 475,290 50,356,975.50 11.80
2 122362 14 上实 01 400,000 41,396,000.00 9.70
3 126018 08 江 铜债 398,260 39,176,836.20 9.18
4 122126 11 庞大 02 358,450 37,691,017.50 8.83
5 112201 14 机电 01 300,010 32,071,069.00 7.51
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公 允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本基金尚 未在基金 合 同中明确国债 期货的投 资 策略、比例限 制、信息 披 露方式等，暂 不
参与国 债期 货交 易。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 ，期 末未 持有国 债期 货。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
本报告期内本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 未 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日前
一年内 受到 过公 开谴 责、 处罚。 长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
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7.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，未有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外股 票。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 139,021.67
2 应收证 券清 算款 948,280.17
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,492,346.18
5 应收申 购款 278,237.32
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,857,885.34
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本期 末未 持 有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明
1 001696 宗申动 力 3,295,800.00 0.77 重大事 项
7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例 长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
第 48 页 共 54 页
长城
稳固
收益
债券A
2,482 82,972.48 29,410,784.31 14.28% 176,526,911.26 85.72%
长城
稳固
收益
债券C
1,625 115,030.03 92,256,439.50 49.36% 94,667,355.66 50.64%
合计 4,107 95,656.56 121,667,223.81 30.97% 271,194,266.92 69.03%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总 份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持
有本基 金
- -
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员、 基金
投资和 研究 部门 负责 人持
有本开 放式 基金
0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
长城稳 固收 益债
券A
长城稳 固收 益债
券 C
基金合 同生 效日 （2015 年1 月 28 日 ） 基 金份
额总额
499,576,788.79 311,210,306.83
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
73,622,404.43 136,536,704.88 长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
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减: 基金 合 同生 效日 起至 报告 期 期末 基金 总赎
回份额
367,261,497.65 260,823,216.55
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额 （份 额减 少以"-" 填 列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 205,937,695.57 186,923,795.16
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 重大 人事 变 动
本报告 期内 ，基 金管 理人 无重大 人事 变动 。
2 、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期内 ，基 金托 管人 无重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本基金 本报 告期 内无 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 投资 策略 无改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
在本报 告期 内 ， 为 本基 金 提供审 计服 务的 会计 师事 务所为 安永 华明 会计 师事 务所 （特 殊普 通
合伙） 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 本报 告期 基金 管理 人、 基金 托管 人涉 及托 管 业务机 构及 其高 级管 理人 员未受 到任 何 稽
查或处 罚。
长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
第 50 页 共 54 页
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长城证券 1 406,970,885.83 67.13% 370,504.63 67.13% -
东方证券 1 199,287,801.24 32.87% 181,431.53 32.87% -
注：1 、报 告期 内租 用证 券 公司席 位的 变更 情况 ：
本报告 期内 共新 增2 个交 易单元 ，截 止本 报告 期末 共计 2 个交 易单 元。
2、专 用席 位的 选择 标准 和 程序
本基金管理人 负责选择 代 理本基金证券 买卖的证 券 经营机构，使 用其席位 作 为基金的专 用交易席
位，选 择的 标准 是：
(1) 实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
(2) 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
(3) 经 营行 为规 范， 能满 足 基金运 作的 合法 、合 规需 求；
(4) 内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ；
(5) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
(6) 研 究实 力较 强， 有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员， 能及 时为 本基 金提 供 高质量 的咨 询服 务，
包括宏 观经 济报 告、 行业 报告、 市场 走向 分析 、个 股分析 报告 及其 他专 门报 告。
根据上 述标 准考 察确 定后 ，基金 管理 人和 被选 中的 证券经 营机 构签 订委 托协 议，并 通知 托管 人。
基金管理人应 根据有关 规 定，在基金的 中期报告 和 年度报告中将 所选证券 经 营机构的有 关情况、
基金通 过该 证券 经营 机构 买卖证 券的 成交 量、 支付 的佣金 等予 以披 露。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权 证
成交总 额的
比例
长城证券 334,496,336.03 89.88% 8,182,300,000.00 100% - -
东方证券 37,681,157.27 10.12% - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 长城稳 固收 益债 券型 证券 投
资基金 基金 合同 生效 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报及 本基 金管 理
人网站
2015 年 1 月 29 日 长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
第 51 页 共 54 页
2 长城基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持停 牌股 票
估值方 法的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及本
基金管 理人 网站
2015 年 2 月 7 日
3 长城基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持停 牌股 票
估值方 法的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及本
基金管 理人 网站
2015 年 2 月 12 日
4 长城稳 固收 益债 券型 证券 投
资基金 开放 日常 申购 、赎 回、
转换和 定期 定额 投资 业务 的
公告
上海证 券报 、 证 券时
报及本 基金 管理 人
网站
2015 年 2 月 26 日
5 长城稳 固收 益债 券型 基金 通
过部分 代销 机构 指定 交易 渠
道申购 或定 期定 额投 资实 行
费率优 惠的 公告
上海证 券报 、 证 券时
报及本 基金 管理 人
网站
2015 年 3 月 2 日
6 长城基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持停 牌股 票
估值方 法的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及本
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2015 年 3 月 6 日
7 长城基 金管 理有 限公 司关 于
旗下部 分开 放式 基金 面向 养
老金客 户实 施特 定申 购费 率
的公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站
2015 年 3 月 10 日
8 长城基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持停 牌股 票
估值方 法的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 及本 基金 管
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2015 年 3 月 14 日
9 长城基 金关 于增 加泉 州银 行
为旗下 开放 式基 金代 销机 构
并开通 定投 、 转换 业务 及 实施
费率优 惠的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 及本 基金 管
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2015 年 3 月 16 日
10 长城基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持停 牌股 票
估值方 法的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
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2015 年 3 月 17 日
11 长城基 金管 理有 限公 司关 于
恢复旗 下基 金所 持正 邦科 技
股票市 价估 值方 法的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及本
基金管 理人 网站
2015 年 3 月 18 日
12 长城基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持停 牌股 票
估值方 法的 公告
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券报、 证券 时报 、 证
券日报 及本 基金 管
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2015 年 3 月 19 日
13 长城基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下部 分基 金最 低赎 回
限额的 公告
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券报、 证券 时报 、 证
券日报 及本 基金 管
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2015 年 3 月 24 日 长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
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14 长城基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持停 牌股 票
估值方 法的 公告
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2015 年 3 月 24 日
15 长城基 金管 理有 限公 司关 于
旗下基 金调 整交 易所 固定 收
益品种 估值 方法 的公 告
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2015 年 3 月 26 日
16 长城基 金管 理有 限公 司关 于
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估值方 法的 公告
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2015 年 4 月 4 日
17 长城基 金管 理有 限公 司关 于
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2015 年 4 月 8 日
18 长城基 金管 理有 限公 司关 于
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2015 年 4 月 11 日
19 长城基 金管 理有 限公 司关 于
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2015 年 4 月 23 日
20 长城基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持停 牌股 票
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券报、 证券 时报 、 证
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2015 年 4 月 28 日
21 长城基 金关 于增 加中 金公 司
为旗下 开放 式基 金代 销机 构
并开通 转换 业务 及实 施申 购
费率优 惠的 公告
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券报、 证券 时报 、 证
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2015 年 4 月 29 日
22 关于长 城基 金管 理有 限公 司
旗下基 金参 与天 天基 金费 率
优惠活 动的 公告
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券报、 证券 时报 、 证
券日报 及本 基金 管
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2015 年 5 月 4 日
23 长城基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持停 牌股 票
估值方 法的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
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2015 年 5 月 12 日
24 长城基 金管 理有 限公 司关 于
增聘长 城稳 固收 益债 券型 证
券投资 基金 基金 经理 的公 告
上海证 券报 、 证 券时
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2015 年 5 月 12 日
25 长城基 金管 理有 限公 司关 于 中国证 券报 、 上 海证 2015 年 5 月 19 日 长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
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券报、 证券 时报 、 证
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2015 年 5 月 20 日
27 长城基 金管 理有 限公 司关 于
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券报、 证券 时报 、 证
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2015 年 5 月 22 日
28 长城基 金管 理有 限公 司关 于
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券报、 证券 时报 、 证
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2015 年 5 月 26 日
29 长城基 金管 理有 限 公 司关 于
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券报、 证券 时报 、 证
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2015 年 6 月 2 日
31 长城基 金管 理有 限公 司关 于
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2015 年 6 月 3 日
32 长城基 金管 理有 限公 司关 于
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券报、 证券 时报 、 证
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2015 年 6 月 4 日
33 长城基 金管 理有 限公 司关 于
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券报、 证券 时报 、 证
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2015 年 6 月 9 日
34 长城基 金管 理有 限公 司关 于
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券报、 证券 时报 、 证
券日报 及本 基金 管
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2015 年 6 月 13 日
35 长城基 金管 理有 限公 司关 于
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券日报 及本 基金管
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36 长城基 金管 理有 限公 司关 于 中国证 券报 、 证 券时 2015 年 6 月 20 日 长城稳固收益债券 2015 年半年 度报告
第 54 页 共 54 页
调整旗 下基 金所 持停 牌股 票
估值方 法的 公告
报、 证 券日 报及 本基
金管理 人网 站
37 长城基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持停 牌股 票
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2015 年 6 月 30 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
（一） 中国 证监 会许可 长 城稳固 收益 债券 型证 券投 资基金 注册 的文 件
（二） 《长 城稳 固收 益债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 》
（三） 《长 城稳 固收 益债 券 型证券 投资 基金 托管 协议 》
（四） 法律 意见 书
（五） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照
（六） 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照
（七） 中国 证监 会规 定的 其他文 件
11.2 存 放地 点
广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层
11.3 查 阅方 式
投资者可在办 公时间亲 临 上述存放地点 免费查阅 ， 如有疑问，可 向本基金 管 理人长城基金 管
理有限 公司 咨询 。
咨询电 话：0755-23982338
客户服 务电 话：400-8868-666
网站：www.ccfund.com.cn
