德邦优 化配 置股 票型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
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德邦优化 配置股票型证券投资基 金2015 年半年度报告
2015 年6 月30 日
基金管理 人：德邦基金管理有限 公司
基金托管 人：交通银行股份有限 公司
送出日期 ：2015 年8 月27 日
德邦优 化配 置股 票型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
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§1
重要 提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年8月26日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年01月01日起至2015 年06月30日止。
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1.2
目录
§ 1
重要提 示及目 录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2
目录 ................................................................................................................................................ 3
§ 2
基金简 介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和 基金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6
§ 3 主要财务 指标 和基金 净 值表现 ............................................................................................................... 7
3.1 主要会计 数据 和财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7
§ 4
管理人 报告 ............................................................................................................................................. 8
4.1 基金管理 人及 基金经 理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管理人对 报告 期内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明 ................................................................ 10
4.3 管理人对 报告 期内公 平交易 情况的 专项 说明 ............................................................................ 10
4.4 管理人对 报告 期内基 金的投 资策略 和业 绩表现 的说明 ............................................................ 11
4.5 管理人对 报告 期内基 金估值 程序等 事项 的说明 ........................................................................ 11
4.6 管理人对 报告 期内基 金利润 分配情 况的 说明 ............................................................................ 12
§ 5
托管人 报告 ........................................................................................................................................... 12
5.1 报告期内 本基 金托管 人遵规 守信情 况声 明 ................................................................................ 12
5.2 托管人对 报告 期内本 基金投 资运作 遵规 守信、 净值计 算、利 润分 配等情 况的说 明 ............ 12
5.3 托管人对 本半 年度报 告中财 务信息 等内 容的真 实、准 确和完 整发 表意见 ............................ 12
§ 6 半年度财 务会 计报告 （ 未经审 计） ..................................................................................................... 12
6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 12
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权 益（ 基金净 值）变 动表 ................................................................................................ 16
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 17
§ 7
投资组 合报告 ....................................................................................................................................... 35
7.1 期末基金 资产 组合情 况 ................................................................................................................ 35
7.2 报告期末 按行 业分类 的股票 投资组 合 ........................................................................................ 36
7.3 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 股票投 资明 细 .................................... 36
7.4 报告期内 股票 投资组 合的重 大变动 ............................................................................................ 37
7.5 期末按债 券品 种分类 的债券 投资组 合 ........................................................................................ 39
7.6 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名债券 投资 明细 ................................ 39
7.7 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 资产支 持证 券投资 明细 .................... 40
7.8 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名权证 投资 明细 ................................ 40
7.9 报告期末 本基 金投资 的股指 期货交 易情 况说明 ........................................................................ 40
7.10 投资组 合报 告附注 ...................................................................................................................... 40
§ 8 基金份额 持有 人信息 ............................................................................................................................. 41
8.1 期末基金 份额 持有人 户数及 持有人 结构 .................................................................................... 41
8.2 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 基金 的情况 ........................................................................ 41
8.3 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 开放 式基金 份额总 量区间 情况 ........................................ 41
§ 9
开放式 基金份 额变 动 ........................................................................................................................... 42
§ 10 重大事 件揭示 ....................................................................................................................................... 42
10.1 基金份 额持 有人大 会 决议 .......................................................................................................... 42
10.2 基金管 理人 、基金 托 管人的 专门基 金托 管部门 的重大 人事变 动 .......................................... 42
10.3 涉及基 金管 理人、 基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼 .............................................................. 42
10.4 基金投 资策 略的改 变 .................................................................................................................. 42
10.5 为基金 进行 审计的 会 计师事 务所情 况 ...................................................................................... 42
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10.6 管理人 、托 管人及 其 高级管 理人员 受稽 查或处 罚等情 况 ...................................................... 43
10.7 基金租 用证 券公司 交 易单元 的有关 情况 .................................................................................. 43
10.8 其他重 大事 件 .............................................................................................................................. 44
§ 11
影响投 资者 决策的 其 他重要 信息 ...................................................................... 错误！ 未定义 书签 。
§ 12
备查文 件目 录 ..................................................................................................................................... 47
12.1 备查文 件目 录 .............................................................................................................................. 47
12.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 47
12.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 48
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金名称 德邦优化配置股票型证券投资基金
基金简称 德邦优化股票
基金主代码 770001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年9月25日
基金管理人 德邦基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 17,009,449.83 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品 说明
投资目标
本基金为股票型证券投资基金，依靠对宏观经济周期
的判断，结合数量化投资模型，优化配置基金资产于
各类风险资产，并同时精选个股与个券，通过上述积
极的组合管理投资策略，力求实现基金资产超越业绩
比较基准的长期稳定增值。
投资策略
本基金强调自上而下的投资策略，通过对经济周 期、
行业特征与公司价值等宏观、中观、微观层面的信息
进行全面分析，调整投资组合配置。具体而言，本基
金具体投资策略分三个层次： 第一， 大类资产的配置，
本基金通过分析、预判宏观经济周期及市场走势，结
合美林投资时钟，分配权益类证券和固定收益类证券
的投资比例，以在充分分散系统风险的同时，最大程
度的提高基金资产组合投资收益；第二，根据宏观经
济形势、国家产业政策、行业自身发展周期等综合因
素挑选前景景气的行业进行配置；第三，通过深入的
基本面分析，挑选具有持续成长性、竞争优势、估值
水平合理的优质股票以及债券、权证，并结合多因素
模型量化衡量投资组合在各因素上的风险暴露，综合
考虑其风险收益特征， 构建适应市场环境的投资组合。
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业绩比较基准
沪深300指数收益率×95% + 银行活期存款税后 利率
×5%
风险收益特征
本基金为股票型基金，属于证券投资基金中的高风险
品种，预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型
基金和货币市场基金。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 德邦基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 李定荣 汤嵩彦
联系电话 021-26010999 95559
电子邮箱 service@dbfund.com.cn tangsy@bankcomm.com
客户服务电话 400-821-7788 95559
传真 021-26010808 021-62701216
注册地址
上海市虹口区吴淞路218号宝
矿国际大厦35层
上海市浦东新区银城中路188
号
办公地址
上海市虹口区吴淞路218号宝
矿国际大厦35层
上海市浦东新区银城中路188
号
邮政编码 200080 200120
法定代表人 姚文平 牛锡明
2.4 信息披露 方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.dbfund.com.cn
基金半年度报告备置
地点
基金管理人、基金托管人的办公场所
2.5 其他相关 资料
项目 名称 办公地址
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会计师事务所
安永华明会计师事务所 （特殊
普通合伙）
上海市浦东新区世纪大道100号上海
环球金融中心50 楼
注册登 记机构 德邦基金管理有限公司
上海市虹口区吴淞路218号宝矿国际
大厦35层
§3 主要财 务指标和基金净值表 现
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据 和指标 报告期（2015年1月1日至2015年6月30日）
本期已实现收益 12,501,467.13
本期利润 11,965,993.50
加权平均基金份额本期利润 0.0905
本期加权平均净值利润率 5.98%
本期基金份额净值增长率 40.82%
3.1.2 期末数据 和指标 报告期末(2015 年6月30日)
期末可供分配利润 1,348,037.26
期末可供分配基金份额利润 0.0793
期末基金资产净值 21,718,408.40
期末基金份额净值 1.2768
3.1.3 累计期末 指标 报告期末(2015 年6月30日)
基金份额累计净值增长率 123.75%
注：1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、 期末 可供 分配 利润 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为期
末余额 ，不 是当 期发 生数 ）。
3、 上述 基金 业绩 指标 不包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用， 计 入费用 后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
业绩比
较基准
收益率
业绩比
较基准
收益率
①- ③ ②- ④
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差② ③ 标准差
④
过去一个月 -3.51% 3.29% -7.18% 3.32% 3.67% -0.03%
过去三个月 10.66% 2.22% 9.98% 2.48% 0.68% -0.26%
过去六个月 40.82% 2.10% 25.29% 2.15% 15.53% -0.05%
过去一年
106.85
%
1.70% 99.67% 1.75% 7.18% -0.05%
自基金合同生效日起
至今（2012年09月25
日-2015 年06月30日）
123.75
%
1.34% 96.20% 1.44% 27.55% -0.10%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为沪 深300 指 数收 益率 ×95% + 银行 活期 存款 税后 利 率×5% 。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
德邦优化股票 基金基准
2012-09-25 2013-02-21 2013-07-15 2013-12-04 2014-04-28 2014-09-12 2015-02-04 2015-06-30
140%
120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
注： 本基 金基 金合 同生 效 日为2012 年9月25 日 ， 基金 合同生 效日 至报 告期 期末 ， 本 基金 运作 时间 已满
一年 。 本 基金 的建 仓期 为6 个月 ， 建 仓期 结束 时各 项 资产配 置比 例符 合本 基金 基金合 同规 定 。 图 示日
期为2012 年9月25 日至2015 年06月30日。
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
德 邦基金管理有限公司经中国证监会（证监许可[2012]249 号）批准， 于2012年3月
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27日正式成立。 股东为德邦证券股份有限公司、 西子联合控股有限公司、 浙江省土产畜
产进出口集团有限公司，注册资本为2亿元人民币。公司以修身、齐家、立业、助天下
为己任，秉持长期的价值投资理念，坚守严谨的风险控制底线，致力于增加客户财富，
为客户提供卓越的理财服务。
截止2015年6月30 日，本基金管理人共管理九只开放式基金：德邦优化配置股票型
证券投资基金、 德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金、 德邦德利货币市场
基金、 德邦新动力 灵活配置混合型证券投资基金、 德邦大健康灵活配置混合型证券投资
基金、 德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金、 德邦鑫星稳健灵活配置混合型证券投资
基金、 德邦鑫星价值灵活配置混合型证券投资基金、 德邦新添利灵活配置混合型证券投
资基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李煜
研究发
展部总
监、 本基
金的基
金经理、
德邦新
动力灵
活配置
混合型
证券投
资基金
的基金
经理、 德
邦大健
康灵活
配置混
合型证
券投资
基金的
基金经
2014年8月6
日
2015年6月
18日
4
博士，曾在国信证券股份
有限公司财富管理中心担
任行业研究员工作；曾任
本公司研究发展部总监、
本基金的基金经理和德邦
新动力灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理、
德邦大健康灵活配置混合
型证券投资基金的基金经
理、德邦福鑫灵活配置混
合型证券投资基金的基金
经理。
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理、 德邦
福鑫灵
活配置
混合型
证券投
资基金
的基金
经理。
黎莹
本基金
的基金
经理。
2015年6月4
日
－ 5
2010 年7月至2014年4月在
群益国际控股有限公司上
海代表处从事行业及上市
公司分析研究工作。2014
年4月起在德邦基 金管理
有限公司任投资研究部研
究员。自2015年4月8日起
任本公司投资研究部基金
经理助理，现任基金的基
金经理、德邦大健康灵活
配置混合型证券投资基金
的基金经理。
注：1、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ； 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管 理人严格遵守 《证券投 资基金法 》 等有关法律 法规及基金合
同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于社会投资公众
为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，
为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作合法合规， 无损害基金份额
持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度规定， 从研 究分析、 投资 决策、 交易执行、 事后 监控等环节严格把
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关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行， 未发现不同投资组合之
间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
报告期内， 本基金不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的5% 的情况。本基金管理人未发现异常交易行为。报告期内，
本基金管理人未发现异常交易行为。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
本报告期内,股票市场先扬后抑。国内经济增长速度继续放缓，经济数据地位徘徊，
央行实行宽松货币政策，市场整体流动性宽裕。在货币宽松和改革创新的政策背景下，
充裕的资金环境推动了股市大涨幅上涨， 在赚钱效应和杠杆工具的运用下， 市场进一步
正反馈发展。截止6月中旬，上证指数今年最高涨幅53% ，深成指最高涨幅104% ，创业
板指数最高涨幅168% 。 尤其5月份开始， 市 场进入非理性的上涨阶段， 概念股和题材股
疯狂上涨。股市的非理性快速上涨不管是从监管层面还是市场本身的发展都是不利的，
在打击股市配资和加快新股上市的处罚下，6月中旬开始，市场开始了大幅度的下跌调
整。 报告期内， 考虑到 随着市场上涨， 风险也在不断累积的背景下， 本基金重点配置了
相对估计较低的大盘蓝筹股，适当配置了业绩增长明确的中小市值的弹性组合。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
本报告期内， 本基金份额净值增长率为40.82% ， 同期业绩比较基准增长率为25.29% 。
4.5 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《德邦基金基金估值业务管理制
度》 、 《德邦基金估值 委员会议 事规则》 以及相关法律法规的规定， 有效地控制基金估
值流程。 公司估值委员会成员包括总经理、 分管投资副总或投资总监、 督察长、 基金经
理、 产品与金融工程部、 研究发展部、 运作保 障部负责人、 基金会计及监察稽核部等相
关专业人士组成。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，
确保基金估值的公允、 合理， 防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。 在发生
了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后或基金资产在采用新投资策略和新
品种时， 估值委员会应评价现有估值政策和程序的适用性， 并在不适用的情况下， 及时
召开估值委 员会修订相关估值方法， 以确保其持续适用。 涉及估值政策的变更均须经估
值委员会决议批准后执行。
在每个估值日， 本基金管理人按照最新的估值准则、 证监会相关规定和基金合同关
于估值的约定， 对基金投资品种进行估值， 确定证券投资基金的份额净值。 基金管理人
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对基金资产进行估值后， 将估值结果发送基金托管人。 基金托管人则按基金合同规定的
估值方法、 时间、 程序进行复核， 复核无误后由基金管理人依据本基金合同和有关法律
法规的规定予以对外公布。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上述
参与估值流程各方之间不 存在重大利益冲突。
4.6 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
本报告期内本基金于2015年4月27日进行了1次收益分配，分配金额为
1,221,534,044.75 元，符合基金合同的规定。
4.7 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
报告期内，本基金存在基金资产净值连续20个工作日低于5000 万元的情形。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本 基金托管人遵规 守信情况声明
2015 年上半年度，基金托管人在德邦优化配置股票型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守了 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同、 托 管协议， 尽职尽责
地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
2015 年上半年度， 德邦基金管理有限公司在德邦优化配置股票型证券投资基金投资
运作、基金资产净值的计算、基金份 额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，
托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金进行了1次收益分配， 分配金额为1221534044.75 元， 符合基金合
同的规定。
5.3 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
2015 年上半年度， 由德邦基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关德邦优
化配置股票型证券投资基金的半年度报告中财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务
会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完 整。
§6 半年度 财务会计报告（未经 审计）
6.1 资产负债 表
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会计主体：德邦优化配置股票型证券投资基金
报告截止日：2015年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015年6月30日
上年度末
2014年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 3,983,051.22 338,104,150.30
结算备付金
127,911.60 380,088.33
存出 保证金
96,079.38 10,522.71
交易性金融资产 6.4.7.2 18,805,368.00 30,279,999.72
其中：股票投资
18,805,368.00 30,279,999.72
基金投资
－ －
债券投资
－ －
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 6.4.7.3 － －
买入返售金融资产 6.4.7.4 － 688,396,317.59
应收证券清算款
－ －
应收利息 6.4.7.5 107,401.59 206,309.43
应收股利
－ －
应收申购款
88,735.48 1,661,745.21
递延所得税资产
－ －
其他资产 6.4.7.6 － －
资产总计
23,208,547.27 1,059,039,133.29
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2015年6月30日
上年度末
2014年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债 6.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
－ －
德邦优 化配 置股 票型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
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应付证券清算款
－ 290,716,885.22
应付赎回款
1,008,207.00 290,870.84
应付管理人报酬
30,516.93 222,047.12
应付托管费
5,086.18 37,007.86
应付销售服务费
－ －
应付交易费用 6.4.7.7 199,526.34 63,646.62
应交税费
－ －
应付利息
－ －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 6.4.7.8 246,802.42 235,596.25
负债 合计
1,490,138.87 291,566,053.91
所有者权 益：
实收基金 6.4.7.9 17,009,449.83 645,626,054.12
未分配利润 6.4.7.10 4,708,958.57 121,847,025.26
所有者权益合计
21,718,408.40 767,473,079.38
负债和所有者权益总计
23,208,547.27 1,059,039,133.29
注：报 告截 止日2015 年6 月30日， 基金 份额 净值1.2768 元， 基金 份额 总额17,009,449.83 份。
6.2 利润表
会计主体：德邦优化配置股票型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2015年1月1日
至2015年6月30日
上年度可比期间
2014 年1月1日至2014
年6月30日
一、收入
14,372,207.24 -1,156,335.14
1.利息收入
1,265,220.54 4,663.66
其中：存款利息收入 6.4.7.11 801,039.82 4,663.66
债券利息收入
－ －
资产支持证券利息收 － －
德邦优 化配 置股 票型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
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入
买入返售金融资产收
入
464,180.72 －
其他利息收入
－ －
2.投资收益（损失以“- ”填
列）
7,697,515.93 -1,154,387.52
其中：股票投资收益 6.4.7.12 7,558,748.45 -1,216,059.51
基金投资收益
－ －
债券投资收益
－ －
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益
－ －
衍生工具收益 6.4.7.13 － －
股利收益 6.4.7.14 138,767.48 61,671.99
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“- ”号填列）
6.4.7.15 -535,473.63 -13,579.79
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以“- ”号
填列
6.4.7.16 5,944,944.40 6,968.51
减：二、 费用
2,406,213.74 351,727.22
1．管理人报酬
1,603,730.30 91,952.70
2．托管费
267,288.37 15,325.44
3．销售服务费
－ －
4．交易费用 6.4.7.17 457,391.32 40,157.50
5．利息支出
－ －
其中： 卖出回购金融资 产支出
－ －
6．其他费用 6.4.7.18 77,803.75 204,291.58
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
11,965,993.50 -1,508,062.36
减：所得税费用
－ －
德邦优 化配 置股 票型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
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四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
11,965,993.50 -1,508,062.36
6.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：德邦优化配置股票型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
645,626,054.12 121,847,025.26 767,473,079.38
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 11,965,993.50 11,965,993.50
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
-628,616,604.2
9
1,092,429,984.5
6
463,813,380.27
其中：1.基金申购款
3,112,752,856.5
4
2,108,373,692.7
7
5,221,126,549.31
2.基金赎回款
-3,741,369,460.
83
-1,015,943,708.
21
-4,757,313,169.04
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－
-1,221,534,044.
75
-1,221,534,044.75
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
17,009,449.83 4,708,958.57 21,718,408.40
项 目
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
15,948,076.25 3,044,217.04 18,992,293.29
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ -1,508,062.36 -1,508,062.36
德邦优 化配 置股 票型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
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三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
-6,248,134.47 -743,187.29 -6,991,321.76
其中：1.基金申购款 2,849,633.96 347,885.53 3,197,519.49
2.基金赎回款 -9,097,768.43 -1,091,072.82 -10,188,841.25
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
9,699,941.78 792,967.39 10,492,909.17
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
易强
—————————
基金管理人负责人
易强
—————————
主管会计工作负责人
刘为臻
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本 情况
德邦优化配置股票型证券投资基金 （以下简称 “本基金” ） ， 系经中国证券监督管
理委员会 （以下简称 “中国证监会” ） 证监许可[2012]941 号文 《关于 核准德邦优化配置
股票型证券投资基金募集的批复》 的核准， 由 基金管理人德邦基金管理有限公司作为发
起人于2012年8月20日至2012年9月21日向社会公开募集， 募集期结束经安永华明会计师
事务所 （特殊普通合伙） 验证， 并出具了安永华明 （2012） 验字第60982868_B01号验资
报告后，向中国证监会报送基 金备案材料。基金合同于2012年9月25日正式生效。本基
金为契约型开放式， 存续期限不定。 设立时募集的扣除认购费后的实收基金 （本金） 为
人民币323,090,318.77 元， 在募集期间产生的活期存款利息为人民币30,558.01元， 以上实
收基金（本息）合计为人民币323,120,876.78 元，折合323,120,876.78 份基金份额。本基
金的基金管理人、 注册登记机构均为德邦基金管理有限公司， 基金托管人为交通银行股
份有限公司。
根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 和 《 德邦优化配置股票型证券投资基金基
金合同》 的 有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法
发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、
货币市场工具、 权证、 资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金
德邦优 化配 置股 票型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
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融工具。 如果法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 并有利于本基金投资策
略的实现， 有利于基金份额持有人利益， 本基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳
入本基金的投资范围。 本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的60%-95% ， 权证投
资比例不得超过基金资产净值的3% ，并计入股票投资比例；债券及 其它短期金融工具
投资比例为基金资产的0-40% ；现金或者到期 日在一年以内的政府债券投资比例合计不
低于基金资产净值的5% 。 本基金的业绩比较基准为： 沪深300指数收益率×95%+ 银行活
期存款税后利率×5% 。
6.4.2 会计报表 的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则- 基本准则》以及其后颁布及修订
的具体会计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下统称" 企 业会计准则" ） 编制 ，
同时， 对于在具体会计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基金业协会修订并
发布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证 监会制定的 《关于进一步规范证券
投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券 投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及
份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资 基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基
金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息
披露编报规则》 第3号 《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露XBRL
模板第3号< 年度报告和半年度报告> 》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁
布的相关规定。
6.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则 的要求，真实、完整地反映了本基金于2015年6月30
日的财务状况以及2015 年1月1日至2015年6 月30日止期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期 所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明
本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告一致， 会计估计与最近一期年度报
告不一致。
6.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度采用公历年度， 即每年1月1日起至12月31日止。 本期财务报表的实
际编制期间系2015年1月1日起至2015年6月30日止。
6.4.4.2 记账本 位币
人民币
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6.4.4.3 分部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告 制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部 分能够在日常
活动中产生收入、 发生费用； (2) 本基金的基金 管理人能够定期评价该组成部分的经营成
果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩；(3) 本 基金能够取得该组成部分的财务状况、 经
营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征， 并
且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的 经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
6.4.5 差错更正 的说明
本基金在本报告期间未发生重大会计差错。
6.4.6 税项
1) 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券
（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出
让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号 文 《关于股权分置试点改革有关税收
政策问 题的通知》 的规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价
而发生的股权转让，暂免征收印花税。
2) 营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号 文《关于证券投资基金税收政策的通
知》 的规定， 自2004 年1月1日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券
投资基金） 管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入， 继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号 文 《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1 号文 《 关于企业所得税若干优惠政策的通知》
的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，
股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3) 个人所得税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2002]128 号 文 《关于开放式证券投资基金有关税
德邦优 化配 置股 票型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
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收问题的通知》 的规定， 对基金取得的股票的股息、 红利收入、 债券 的利息收入、 储蓄
存款利息收入， 由上市公司、 债券发行的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴
20% 的个人所得税。
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]107 号 文 《关于股息红利有关个人所得税政
策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的
股息红利所得， 按照财税[2005]102 号文规定， 扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时， 减
按50% 计算应纳税所得额。
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号 文 《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
根据财政部、 国家税务总局财税字[2008]132 号 文 《财政部、 国家税务总局关于储蓄
存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10 月9日起，对储蓄存款
利息所得暂免征收个人所得税。
4) 根据财政部、国家税务总局、证监会财税[2012]85 号《实施上市公 司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自2013年1月1日起， 对证券投资基金从
上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以内 （含1个月） 的， 其股息红利所得
全额计入应纳税所得 额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50% 计入应
纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用
20% 的税率计征个人所得税。
6.4.7 重要财务 报表项目的说明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30 日
活期存款 3,983,051.22
定期存款 －
其中：存款期限1-3 个月 －
其他存款 －
合计 3,983,051.22
6.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民币元
项目 本期末 2015年6月30 日
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成本 公允价值 公允价值变动
股票 18,097,271.02 18,805,368.00 708,096.98
贵金属投资- 金交所黄
金合约
－ － －
债券
交易所市场 － － －
银行间市场 － － －
合计 － － －
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 18,097,271.02 18,805,368.00 708,096.98
6.4.7.3 衍生金 融资产/ 负债
无余额。
6.4.7.4 买入返 售金融资产
6.4.7.4.1 各项买 入返售 金融资产 期末余额
无余额。
6.4.7.4.2 期末买 断式逆回购交易 中取得的债券
无余额。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
应收活期存款利息 673.60
应收定期存款利息 －
应收其他存款利息 －
应收结算备付金利息 53.89
应收债券利息 －
应收买入返售证券利息 －
应收申购款利息 106,635.22
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应收黄金合约拆借孳息 －
其他 38.88
合计 107,401.59
6.4.7.6 其他资 产
无余额。
6.4.7.7 应付交 易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
交易所市场应付交易费用 199,526.34
银行间市场应付交易费用 －
合计 199,526.34
6.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 3,798.67
预提审计费 89,752.78
预提信息披露费 139,750.97
预提银行间账户维护费 13,500.00
合计 246,802.42
6.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币 元
项目
本期2015年1月1日至2015 年6月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 645,626,054.12 645,626,054.12
本期申购 3,112,752,856.54 3,112,752,856.54
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本期赎回（以“- ”号填列） -3,741,369,460.83 -3,741,369,460.83
本期末 17,009,449.83 17,009,449.83
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 4,051,872.97 117,795,152.29 121,847,025.26
本期利润 12,501,467.13 -535,473.63 11,965,993.50
本期基金份额交易产
生的变动数
1,206,328,741.91 -113,898,757.35 1,092,429,984.56
其中：基金申购款 1,239,749,260.84 868,624,431.93 2,108,373,692.77
基金赎回款 -33,420,518.93 -982,523,189.28 -1,015,943,708.21
本期已分配利润 -1,221,534,044.75 － -1,221,534,044.75
本期末 1,348,037.26 3,360,921.31 4,708,958.57
6.4.7.11 存款利 息收入
单位：人民币元
项目 本期2015年1月1日至2015 年6月30日
活期存款利息收入 668,053.92
定期存款利息收入 －
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 25,982.05
其他 107,003.85
合计 801,039.82
6.4.7.12 股票投 资收益
6.4.7.12.1 股票投 资收益项目构 成
单位：人民币元
项目 本期2015年1月1日至2015 年6月30日
股票投资收益 ——买卖股票
差价收入
7,558,748.45
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股票投资收益 ——赎回差价
收入
－
合计 7,558,748.45
6.4.7.12.2 股票投 资收益 —— 买卖股 票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
卖出股票成交总额 156,416,683.33
减：卖出股票成本总额 148,857,934.88
买卖股票差价收入 7,558,748.45
注：无 。
6.4.7.13 衍生工 具收益
无。
6.4.7.14 股利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
股票投资产生的股利收益 138,767.48
基金投资产生的股利收益 －
合计 138,767.48
6.4.7.15 公允价 值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
1.交易性 金融资产 -535,473.63
—— 股票投资 -535,473.63
—— 债券投资 －
—— 资产支持证券投资 －
—— 基金投资 0
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—— 贵金属投资 －
—— 其他 －
2.衍生工具 －
—— 权证投资 －
3.其他 －
合计 -535,473.63
6.4.7.16 其他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
基金赎回费收入 5,934,767.22
转换费 10,177.18
合计 5,944,944.40
注：1 、本 基金 的赎 回费 率 按持有 期 间 递减 ，赎 回费 总额的25% 归入 基金 资产 。
2、 本 基金 的转 换费 由赎 回 费和申 购费 补差 两部 分构 成， 其中 赎回 费部 分的25% 归入 转出 基金 的基 金
资产。
6.4.7.17 交易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
交易所市场交易费用 457,391.32
银行间市场交易费用 －
合计 457,391.32
6.4.7.18 其他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
审计费用 29,752.78
德邦优 化配 置股 票型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
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信息披露费 29,750.97
银行汇划费用 100.00
债券帐户维护费 18,200.00
其他 －
合计 77,803.75
6.4.8 或有事项 、资产负债表日 后事项的说明
6.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负 债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关 系
关联方名称 与本基金的关系
德邦基金管理有限公司（“德邦基金”） 基金管理人、基金销售机构
德邦证券股份有限 公司（“德邦证券”） 基金管理人的 股东、 基金销售机构
西子联合控股有限公司 基金管理人的股东
浙江省土产畜产进出口集团有限公司 基金管理人的股东
中国民生银行股份有限公司（“民生 银行”） 基金托管人、基金销售机构
德邦创新资本有限责任公司 （ “德邦创新资本” ） 基金管理人的子公司
6.4.9.1 本报告 期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
本报告期内未发生与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化
的情况。
6.4.9.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
德邦基金管理 有限公司 （ “德邦基金” ） 基金管理人、基金销售机构
德邦证券股份有限公司 （ “德邦证券” ） 基金管理人的股东、基金销售机构
交通银行股份有限公司 （ “交通银行” ） 基金托管人、基金销售机构
注：以 上关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
德邦优 化配 置股 票型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
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6.4.10 本报告 期及上年度可比期 间的关联方交易
6.4.10.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
6.4.10.1.1 股票交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年1月1日至2015年6月30日
上年度可比期间
2014年1月1 日至2014年6月30日
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
德邦证券 27,319,410.25 9.28% 5,861,778.67 23.99%
注：无 。
6.4.10.1.2 权证交 易
无。
6.4.10.1.3 应支付 关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年6月30 日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
德邦证券 24,871.61 9.28% 3,613.60 1.81%
注：1 、 上述 佣金 按市 场佣 金率计 算 ， 以 扣除 由中 国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 、 经手
费和由 券商 承担 的证 券结 算风险 基金 后的 净额 列示 。
2、该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服务
等。
6.4.10.1.4 债券回 购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期2015年1月1日至2015 年6月
30日
上年度可比期间2014年1月1日至
2014 年6月30日
成交金额
占当期债券
回购成交总
成交金额
占当期债券
回购成交总
德邦优 化配 置股 票型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
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额的比例 额的比例
德邦证券 3,300,000.00 9.00% － －
注：无 。
6.4.10.2 关联方 报酬
6.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6
月30日
上年度可比期间
2014 年1月1日至2014年6
月30日
当期发生的基金应支付的管
理费
1,603,730.30 91,952.70
其中： 支付销售机构的 客户维
护费
79,146.55 14,300.54
注： 支付 基金 管理 人德 邦基 金管理 有限 公司 的基 金管 理费按 前一 日基 金资 产净 值1.5% 的年 费率 计提，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。其 计算 公式 为：
日基金 管理 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×1.5% / 当 年 天数。
6.4.10.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6
月30日
上年度可比期间
2014 年1月1日至2014年6
月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
267,288.37 15,325.44
注： 支付 基金 托管 人交 通 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净值0.25% 的年 费率 计提 ， 逐 日累 计至 每月
月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.25% / 当 年天 数 。
6.4.10.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
无。
6.4.10.4 各关联 方投资本基金的 情况
6.4.10.4.1 报告期 内基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
德邦优 化配 置股 票型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
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无。
6.4.10.4.2 报告期 末除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2015年6月30日
上年度末
2014 年12月31日
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
德邦证券 － － － －
德邦证券 － － 2,999,000.00 18.80%
6.4.10.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年1月1日至2015年6月30日
上年度可比期间
2014年1月1 日至2014年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行股份
有限公司
3,983,051.22 668,053.92 916,399.43 4,121.62
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 交通 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。 除上表 列示 的金 额外 ，
本基金 的 证 券交 易结 算资 金通过 托管 银行 备付 金账 户转存 于中 国证 券登 记结 算有限 责任 公司 ，2015
年1月1 日至2015 年6 月30 日 止期间 获得 的利 息收 入为 人民币25,982.05 元，2015 年6月30 日 结算 备付 金
余额为 人民 币127,911.6元。
6.4.10.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
无。
6.4.10.7 其他关 联交易事项的说 明
无。
6.4.11 利润分 配情况
单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10份基 金
份额分红 数
现金形
式
发放总
再投资形 式
发放总额
利润分
配
合计
备注
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额
1
2015-04-
27
2015
-4-27
( 场
内)
2015
-4-27
( 场
外)
4.000
1,216,24
6,279.82
5,287,764.93
1,221,53
4,044.75
合计
4.000
1,216,24
6,279.82
5,287,764.93
1,221,53
4,044.75
注：无 。
6.4.12 期末（2015年6 月30 日）本 基金持有的流通受限 证券
6.4.12.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
无。
6.4.12.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受 限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
00070
8
大冶
特钢
2015-
05-13
重大事项 14.84
－
80,00
0
1,136,375.
66
1,187,200.
00
00091
7
电广
传媒
2015-
05-28
重大事项 30.81
－
15,00
0
464,271.97 462,150.00
00224
2
九阳
股份
2015-
06-29
重大事项 15.25
2015-
07-07
17.51
20,00
0
376,239.30 305,000.00
00073
2
泰禾
集团
2015-
06-25
重大事项 30.36
2015-
07-23
22.91
15,00
0
467,000.64 455,400.00
注：无 。
6.4.12.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间 市场债券正回 购
于本报告期末，本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所 市场债券正回 购
本报告期末，本基金无交易所市场债 券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工 具风险及管理
德邦优 化配 置股 票型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
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6.4.13.1 风险管 理政策和组织架 构
本基金金融工具的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金管理人
制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及内部控制流程， 通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人奉行全面风险管理、 全员风险管理， 公司构建了分工明确、 相互协作、
彼此制约的风险管理组织架构体系。 董事会负责公司整体经营风险的管理， 对公司建立
风险管理体系和维持其有效性承担最终责任。 董事会下设风险管 理委员会， 协助董事会
进行风险管理， 风险管理委员会负责起草公司风险管理战略， 审议、 监督、 检查、 评估
公司经营管理与受托投资的风险控制状况。经理层负责落实董事会拟定的风险管理政
策， 并对风险控制的有效执行承担责任。 经理层下设风险控制委员会， 协助经理层进行
风险控制， 风险控制委员会负责组织风险管理体系的建设， 确定风险管理原则、 目标和
方法， 审议风险管理制度和流程， 指导重大风险事件的处理。 督察长负责监督检查公司
风险管理工作的执行情况， 评价公司内部风险控制制度的合法性、 合规性和有效性， 并
向董事会报告。 风险管理部门为日常风险管 理的执行部门， 主要负责对公司经营管理和
受托投资风险的预警和事中控制， 对有关风险进行分析并向经理层汇报。 公司各部门是
风险控制措施的执行部门， 负责识别和控制业务活动中潜在风险， 做好风险的事先防范。
本基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方
法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严重程度
和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标， 结合
基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 及时 可靠地对各种风险
进行监督、检查和评估 ，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息， 导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金
均投资于具有良好信用等级的证券， 且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金投资于
一家上市公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10% ， 且本基金与由本基金管理人
管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10% 。
本基金的银行存款均存放于信用良好的银行， 申购交易均通过具有基金销售资 格的
金融机构进行。 另外， 在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证
券交收和款项清算， 因此违约风险发生的可能性很小； 基金在进行银行间同业市场交易
前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流动性 风险
流动性风险是指基金所持有的金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方
德邦优 化配 置股 票型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
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面来自基金份额持有人随时可以赎回其持有的份额， 另一方面来自于投资品种所处的市
场交易不活跃所带来的变现困难。 本基金所持证券均在证券交易所上市， 因此本期末本
基金持有的证券均能及时变现。 此外， 本基金 可通过卖 出回购金融资产方式借入短期资
金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
6.4.13.4 市场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 本基
金的生息资产主要为银行存款、 结算备付金、 买入返售金融资产、 部分应收申购款及债
券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风 险敞口
单位：人民币元
本期 末
2015 年6月30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
3,983,051.2
2
－ － －
3,983,051.2
2
结算备付金 127,911.60 － － － 127,911.60
存出保证金 96,079.38 － － － 96,079.38
交易性金融资
产
－ － －
18,805,368.
00
18,805,368.
00
应收利息 － － － 107,401.59 107,401.59
应收申购款 － － － 88,735.48 88,735.48
资产总计
4,207,042.2
0
－ －
19,001,505.
07
23,208,547.
27
负债
应付赎回款 － － －
1,008,207.0
0
1,008,207.0
0
应付管理人报
酬
－ － － 30,516.93 30,516.93
应付托管费 － － － 5,086.18 5,086.18
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应付交易费用 － － － 199,526.34 199,526.34
其他负债 － － － 246,802.42 246,802.42
负债总计 － － －
1,490,138.8
7
1,490,138.8
7
利率敏感度缺
口
4,207,042.2
0
－ －
17,511,366.
20
21,718,408.
40
上年度末
2014 年12月31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
338,104,150
.30
－ － －
338,104,150
.30
结算备付金 380,088.33 － － － 380,088.33
存出保证金 10,522.71 － － － 10,522.71
交易性金融资
产
－ － －
30,279,999.
72
30,279,999.
72
买入返售金融
资产
688,396,317
.59
－ － －
688,396,317
.59
应收利息 － － － 206,309.43 206,309.43
应收申购款 497.02 － －
1,661,248.1
9
1,661,745.2
1
资产总计
1,026,891,5
75.95
－ －
32,147,557.
34
1,059,039,1
33.29
负债
应付证券清算
款
－ － －
290,716,885
.22
290,716,885
.22
应付赎回款 － － － 290,870.84 290,870.84
应付管理人报
酬
－ － － 222,047.12 222,047.12
应付托管费 － － － 37,007.86 37,007.86
应付交易费用 － － － 63,646.62 63,646.62
其他负债 － － － 235,596.25 235,596.25
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负债总计 － － －
291,566,053
.91
291,566,053
.91
利率敏感度缺
口
1,026,891,5
75.95
－ －
-259,418,49
6.57
767,473,079
.38
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 公允 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者
予以分 类。
6.4.13.4.1.2 利率风 险的敏感性 分析
本基金本报告期末未持有债券资产，利率变动对其他资产的公允价值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价 格风险
本基金所面临的 其他价格风险主要系市场价格风险。 市场价格风险是指基金所持金
融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动
而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和
债券， 所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。 本基金通过投
资组合的分散化降低市场价格风险。
6.4.13.4.3.1 其他价 格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015 年6月30日
上年度末
2014年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性金融资产- 股票投资 18,805,368.00 86.59 30,279,999.72 3.95
衍生金融资产－权证投资 － － － －
其他 － － － －
合计 18,805,368.00 86.59 30,279,999.72 3.95
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6.4.13.4.3.2 其他价 格风险的敏 感性分析
假设
1、 本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险， 即与基金所投
资证券的贝塔系数紧密相关；
假设
2、 以下分析中， 除市场基准发生变动， 其他影响基金资产净值的风险变量
保持不变。
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2015年6月30日
上年度末
2014年12月31日
沪深300 指数下跌1% -522,039.16 -126,640.47
沪深300 指数上涨1% 522,039.16 126,640.47
注： 本基 金管 理人 运用 资 本- 资产定价 模型 方法 对本 基金的 市场 价格 风险 进行 分析 。 上 表为 市场 价格
风险的 敏感 性分 析， 反映 了在其 他变 量不 变的 假设 下，证 券市 场组 合的 价格 发生合 理、 可能 的变 动
时，将 对基 金资 产净 值产 生 的影 响。
§7
投资 组合报告
7.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 18,805,368.00 81.03
其中：股票 18,805,368.00 81.03
2 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 4,110,962.82 17.71
7 其他各项资产 292,216.45 1.26
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8 合计 23,208,547.27 100.00
7.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 5,324,940.00 24.52
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 － －
E 建筑业 3,745,250.00 17.24
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 4,023,800.00 18.53
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 618,150.00 2.85
J 金融业 2,370,640.00 10.92
K 房地产业 974,900.00 4.49
L 租赁和商务服务业 1,723,800.00 7.94
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 23,888.00 0.11
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 18,805,368.00 86.59
7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
德邦优 化配 置股 票型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 37 页 共 48 页
1 601888 中国国旅 26,000 1,723,800.00 7.94
2 600502 安徽水利 80,000 1,599,200.00 7.36
3 002081 金 螳 螂 55,000 1,550,450.00 7.14
4 601006 大秦铁路 105,000 1,474,200.00 6.79
5 601333 广深铁路 160,000 1,315,200.00 6.06
6 601318 中国平安 16,000 1,311,040.00 6.04
7 600125 铁龙物流 80,000 1,234,400.00 5.68
8 601989 中国重工 82,000 1,213,600.00 5.59
9 000708 大冶特钢 80,000 1,187,200.00 5.47
10 000001 平安银行 60,000 872,400.00 4.02
11 000039 中集集团 25,000 807,500.00 3.72
12 002051 中工国际 20,000 595,600.00 2.74
13 000671 阳 光 城 25,000 519,500.00 2.39
14 000917 电广传媒 15,000 462,150.00 2.13
15 000732 泰禾集团 15,000 455,400.00 2.10
16 600429 三元股份 30,000 338,700.00 1.56
17 002242 九阳股份 20,000 305,000.00 1.40
18 002340 格林美 20,000 304,200.00 1.40
19 600585 海螺水泥 10,000 214,500.00 0.99
20 600829 人民同泰 10,000 198,400.00 0.91
21 600161 天坛生物 5,000 188,300.00 0.87
22 600036 招商银行 10,000 187,200.00 0.86
23 000060 中金岭南 10,000 185,900.00 0.86
24 300253 卫宁软件 3,000 156,000.00 0.72
25 002409 雅克科技 5,000 148,500.00 0.68
26 300207 欣旺达 5,500 133,210.00 0.61
27 300115 长盈精密 3,000 99,930.00 0.46
28 000888 峨眉山Ａ 1,600 23,888.00 0.11
7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
德邦优 化配 置股 票型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 38 页 共 48 页
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 601006 大秦铁路 10,426,953.00 1.36
2 600502 安徽水利 9,431,307.08 1.23
3 601989 中国重工 7,154,406.00 0.93
4 000039 中集集团 6,571,610.51 0.86
5 601333 广深铁路 6,217,199.90 0.81
6 601318 中国平安 5,928,394.06 0.77
7 600125 铁龙物流 5,837,274.00 0.76
8 000060 中金岭南 5,735,824.40 0.75
9 002051 中工国际 5,695,775.19 0.74
10 600585 海螺水泥 5,561,630.86 0.72
11 002081 金 螳 螂 5,272,309.64 0.69
12 600030 中信证券 4,574,758.00 0.60
13 000001 平安银行 4,258,117.35 0.55
14 601857 中国石油 3,854,151.30 0.50
15 601398 工商银行 3,590,524.00 0.47
16 000671 阳 光 城 3,482,922.85 0.45
17 600036 招商银行 3,248,858.75 0.42
18 002340 格林美 2,969,632.00 0.39
19 601628 中国人寿 2,933,929.00 0.38
20 000002 万
科Ａ 2,849,130.00 0.37
注：买 入金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 600502 安徽水利 10,034,101.02 1.31
2 601006 大秦铁路 9,754,415.50 1.27
德邦优 化配 置股 票型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 39 页 共 48 页
3 601989 中国重工 7,288,868.00 0.95
4 000039 中集集团 7,268,737.75 0.95
5 002051 中工国际 6,532,319.99 0.85
6 000060 中金岭南 6,137,220.05 0.80
7 600585 海螺水泥 6,004,861.01 0.78
8 601333 广深铁路 5,987,339.42 0.78
9 600125 铁龙物流 5,921,641.00 0.77
10 601318 中国平安 5,670,216.00 0.74
11 002081 金 螳 螂 5,210,293.09 0.68
12 600030 中信证券 4,956,943.76 0.65
13 000671 阳 光 城 4,852,103.00 0.63
14 601857 中国石油 4,359,258.50 0.57
15 601628 中国人寿 3,803,200.32 0.50
16 601398 工商银行 3,789,573.00 0.49
17 002340 格林美 3,729,491.88 0.49
18 000001 平安银行 3,492,499.34 0.46
19 600309 万华化学 3,378,660.00 0.44
20 600036 招商银行 3,209,455.30 0.42
注：卖 出金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 137,918,776.79
卖出股票的收入（成交）总额 156,416,683.33
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关
交易费 用。
7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
德邦优 化配 置股 票型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 40 页 共 48 页
7.7 期末按 公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 报告期末 本基金投资的股指 期货交易情况说明
7.9.1 报告期末 本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.9.2 本基金投 资股指期货的投 资政 策
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.10 投资组合 报告附注
7.10.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.10.2 报告期内，本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之
外的股票。
7.10.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 96,079.38
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 107,401.59
5 应收申购款 88,735.48
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 292,216.45
德邦优 化配 置股 票型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 41 页 共 48 页
7.10.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.10.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况
说明
1 000708 大冶特钢 1,187,200.00 5.47 停牌
7.10.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
1,657 10,265.21 1,856,678.35 10.92% 15,152,771.48 89.08%
8.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
207,717.18 1.22%
8.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人 持有本开放式基金
10~50
德邦优 化配 置股 票型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 42 页 共 48 页
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§9
开放 式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2012 年9月25日) 基金份额总额 323,120,876.78
本报告期期初基金份额总额 645,626,054.12
本报告期基金总申购份额 3,112,752,856.54
减：本报告期基金总赎回份额 3,741,369,460.83
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 17,009,449.83
注：申 购含 红利 再投 、转 换入及 分级 份额 调增 份额 ；赎回 含转 换出 及分 级份 额调减 份额 。
§10 重大事 件揭示
10.1 基金份额 持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
（1） 基金管理人2015年6月10日发布公告， 增聘黎莹女士为德邦优化配置股票型证
券投资基金基金经理。
（2） 基金管理人2015年6月19日发布公告， 李煜先生不再担任德邦优化配置股票型
证券投资基金基金经理。
（3）本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动
10.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期无涉及基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资 策略的改变
本报告期本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进 行审计 的会计师 事务所情况
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）自基金合同生效日（2012年9月25日）起
至本报告期末，向本基金提供审计服务。
德邦优 化配 置股 票型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 43 页 共 48 页
10.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期内基金管理人、 基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未受到任何
稽查或处罚。
10.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
10.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资 及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
招商证券 1
111,856,
358.45
38% 101,834.11 38% －
国金证券 1
96,069,5
71.78
32.64% 87,461.36 32.64% －
东吴证券 1
53,295,2
45.94
18.11% 48,519.78 18.11% －
德邦证券 2
27,319,4
10.25
9.28% 24,871.61 9.28% －
光大证券 1
5,794,87
3.7
1.97% 5,275.63 1.97% －
注：1 、 根 据中 国证 监会 的 有关规 定， 我司 在综 合考 量证券 经营 机构 的财 务状 况、 经 营状 况、 研究 能
力的基 础上 ，选 择基 金专 用交易 席位 ，并 由公 司管 理层批 准。
基本选 择标 准：
（一） 实力 雄厚 ，信 誉良 好，注 册资 本不 少于3亿 元 人民币 ；
（二） 财务 状况 良好 ，各 项财务 指标 显示 公司 经营 状况稳 定；
（三） 经营 行为 规范 ，近 两年未 发生 重大 违规 行为 而受到 行政 处罚 ；
（四） 近两 年未 发生 就交 易席位 方面 的违 约、 侵权 等各种 纠纷 ；
（五） 内部 管理 规范 、严 格，具 备健 全的 内部 控制 制度， 并能 满足 投资 组合 资产运 作高 度保 密的 要
求；
（六） 具备 投资 组合 资产 运作所 需的 高效 、安 全的 通讯条 件， 交易 设备 符合 代理投 资组 合资 产进 行
证券交 易的 要求 ，并 能为 投资组 合资 产提 供全 面的 信息服 务；
（七 ） 研 究实 力较 强 ， 有 固定的 研究 机构 和专 门的 研究人 员 ， 能 及时 为公 司 提供高 质量 的咨 询服 务；
（八） 对于 某一 领域 的研 究实力 超群 ，或 是能 够提 供全方 面， 高质 量的 服务 。
券商选 择程 序：
（一） 公司 投资 研究 部按 照投资 研究 部按 照上 一节 中列出 的有 关经 营情 况、 治理情 况的 选择 标准 ，
德邦优 化配 置股 票型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 44 页 共 48 页
对备选 的证 券 经 营机 构进 行初步 筛选 ；
（二） 对通 过初 选的 各家 券商， 投资 研究 部员 工在 其分管 行业 或领 域内 ，对 该机构 所提 供的 研究 报
告、信 息资 讯和 服务 进行 评分； 参加 券商 选择 评分 的人员 为公 司投 资研 究部 相关人 员；
（三） 投资 研究 部员 工评 分后， 汇总 得出 各家 券商 的综合 评分 ；
（四） 投资 研究 部将 对券 商的综 合评 分结 果上 报公 司管理 层；
（五） 公司 管理 层最 终确 定要选 用其 专用 席位 的券 商；
（六） 公司 管理 层确 定并 下文后 ，由 交易 部等 相关 部门配 合完 成专 用席 位的 具体租 用事 宜。
2、本 报告 期内 ，本 基金 减 少租用 光大 证券 的证 券交 易单元 。
10.7.2 基金租 用 证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额比例
成交金
额
占当期债券
回购成交总
额比例
成交
金额
占当期权证
成交总额比
例
招商证券 － － － － － －
国金证券 － －
3,710,70
0,000
99.91% － －
东吴证券 － － － － － －
德邦证券 － －
3,300,00
0
0.09% － －
光大证券 － － － － － －
10.8 其他重大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
德邦基金管理有限公司关于增加
代销机构、开通定期定额申购业
务、基金转换业务及参加费率优
惠活动的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-01-05
2
德邦基金管理有限公司关于旗下
证券投资基金2014年12月31日基
金资产净值和基金份额净值的公
告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-01-05
3
2014 年12月31 日基金资产净值和
基金份额净值的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-01-21
德邦优 化配 置股 票型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 45 页 共 48 页
4
德邦基金上 报关于调整旗下基金
所持“喜临门”估值方法公告的
备案报告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-02-13
5
德邦基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加齐鲁证券有限公司
网上交易费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-03-13
6
德邦基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持 “华侨城A ” 、 “中
国国旅”估值方法的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-03-19
7
德邦基金管理有限公司关于旗下
部分开放式基金面向养老金客户
实施特定申购费率的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-03-21
8
德邦基金管理有限公司关于旗下
基金调整交易所固定收益品种估
值方法的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-03-27
9
德邦优化配置股票型证券投资基
金2014年年度报告及其摘要
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-03-28
10
德邦基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持“阳光城”估值方
法的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-03-31
11
德邦基金管理有限公司关于网站
系统维护升级的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-04-02
12
德邦基金管理有限公司关于增加
上海大智慧股份有限公司
为代销机构和参加费率优惠活动
的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-04-15
13
德邦优化配置股票型证券投资基
金2015 年第1季度报告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-04-20
14
德邦优化配置股票型证券投资基
金分红公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-04-23
15
德邦优化配置股票型证券投资基
金更新招募说明书及其摘要
（2015 年第1号）
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-05-07
德邦优 化配 置股 票型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 46 页 共 48 页
16
德邦基金 管理有限公司关于旗下
部分基金开通基金转换业务及在
直销渠道和部分代销机构参加转
换费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-05-18
17
德邦基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持“金螳螂”估值方
法的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-05-23
18
德邦基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持“大冶特钢”估值
方法的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-05-26
19
关于德邦鑫星稳健灵活配置混合
型证券投资基金开通定期定额申
购业务、基金转换业务并在部分
代销机构参加费率 优惠活动的公
告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-05-27
20
德邦基金管理有限公司关于德邦
鑫星稳健基金开通与公司旗下部
分基金在直销渠道基金转换业务
的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-05-28
21
德邦基金管理有限公司关于旗下
基金增加国泰君安证券股份有限
公司为代销机构、开通定期定额
申购业务、基金转换业务及参加
费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-06-01
22
德邦基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持“北大医药”估值
方法的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-06-12
23
德邦基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持“中国重工”估值
方法的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-06-17
24
德邦基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持“电广传媒”估值
方法的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-06-20
德邦优 化配 置股 票型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
第 47 页 共 48 页
25
德邦基金管理有限公司旗下开放
式基金参加交通银行
网上银行、手机银行基金申购手
续费费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-06-26
26
德邦基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持
“益丰药房”股票估 值方法的公
告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-06-26
27
关于德邦鑫星价值灵活配置混合
型证券投资基金开通定期定额申
购业务、基金转换业务并在部分
代销机构参加费率优惠活动的公
告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-06-26
28
德邦基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持“九阳股份”股票
估值方法的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-06-27
29
德邦基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持“秦禾集团”股票
估值方法的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-06-30
§12
备查 文件目录
12.1 备查文件 目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、德邦优化配置股票型证券投资基金基金合同；
3、德邦优化配置股票型证券投资基金基金托管协议；
4、德邦优化配置股票型证券投资基金招募说明书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、报告期内按照规定披露的各项公告。
12.2 存放地点
上海市虹口区吴淞路218号宝矿国际大厦35层。
德邦优 化配 置股 票型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告
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12.3 查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅， 也可按工本费购买复印件， 亦可通
过公司网站查询，公司网址为www.dbfund.com.cn 。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。
咨询电话：400-821-7788
德邦基金 管理有限公司
二〇一五 年八月二十七日
