招商全球资源股票型证券投资基金2015年
半年度报告
2015 年6 月30 日
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2015 年8 月26 日
招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 8 月 24 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2015 年1 月1日起至 6月 30日止。 招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录................................................... ................................................... .............................1
1.1 重要提示................................................... ................................................... ................................1
1.2 目录................................................... ................................................... ........................................2
§2 基金简介................................................... ................................................... .........................................4
2.1 基金基本情况................................................... ................................................... ........................4
2.2 基金产品说明................................................... ................................................... ........................4
2.3 基金管理人和基金托管人................................................... ................................................... ....4
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人................................................... ...........................................5
2.5 信息披露方式................................................... ................................................... ........................5
2.6 其他相关资料................................................... ................................................... ........................5
§3 主要财务指标和基金净值表现................................................... ................................................... .....5
3.1 主要会计数据和财务指标................................................... ................................................... ....5
3.2 基金净值表现................................................... ................................................... ........................6
§4 管理人报告................................................... ................................................... .....................................7
4.1 基金管理人及基金经理情况................................................... ................................................... 7
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介................................................... .......9
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明................................................... ...........9
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................................... .....................10
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明................................................... .....10
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望................................................... .....11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明................................................... .................11
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明................................................... .....................12
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................................12
§5 托管人报告................................................... ................................................... ...................................13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................... .........................13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见........................13
§6 半年度财务会计报告（未经审计）................................................... ..............................................13
6.1 资产负债表................................................... ................................................... ..........................13
6.2 利润表................................................... ................................................... ..................................14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................... .........................................15
6.4 报表附注................................................... ................................................... ..............................17
§7 投资组合报告................................................... ................................................... ...............................32
7.1 期末基金资产组合情况................................................... ................................................... ......32
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布................................................... .........32
7.3 期末按行业分类的权益投资组合................................................... .........................................33
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细................................33
7.5 报告期内权益投资组合的重大变动................................................... .....................................37
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合................................................... .........................38
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................38
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................38
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细................39
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细..........................39 招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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7.11 投资组合报告附注................................................... ................................................... ............39
§8 基金份额持有人信息................................................... ................................................... ...................40
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................... .............................40
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况................................................... .................40
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................40
§9 开放式基金份额变动................................................... ................................................... ...................40
§10 重大事件揭示................................................... ................................................... .............................41
10.1 基金份额持有人大会决议................................................... ................................................... 41
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................................41
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼................................................... .......42
10.4 基金投资策略的改变................................................... ................................................... ........42
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况................................................... ...............................42
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..................................................4 2
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况................................................... ...........................42
10.8 其他重大事件................................................... ................................................... ....................43
§11 备查文件目录................................................... ................................................... .............................44
11.1 备查文件目录................................................... ................................................... ....................44
11.2 存放地点................................................... ................................................... ............................45
11.3 查阅方式................................................... ................................................... ............................45
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 招商全球资源股票型证券投资基金
基金简称 招商全球资源股票(QDII)
基金主代码 217015
交易代码 217015
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年 3月 25日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 47,547,849.74份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在全球范围内精选优质的资源类公司进行投
资，通过积极主动的资产配置和组合管理，追求有效
风险控制下的长期资本增值。
投资策略 本基金将投资分为两类：核心投资和机会投资。其中，
核心投资指投资于股东价值呈现持续增长趋势的上市
公司；机会投资指投资于未来具有股东价值改善潜力
的上市公司，且这些公司未来股东价值提升空间较大。
本基金通过“自下而上”和“自上而下”的分析方法
以及数量测算的综合运用，筛选出那些股东价值或股
东价值增长潜力被错误判断，且这种误判反映于股价
的股票。
业绩比较基准 25%×摩根斯坦利世界能源指数（MSCI World Energy
Index） ＋75%×摩根斯坦利世界材料指数 （MSCI World
Material Index）
风险收益特征 本基金为主动管理的全球配置型股票基金,主要投资
方向为能源和材料等资源相关行业，属于具有较高风
险和较高收益预期的证券投资基金品种，本基金力争
在严格控制风险的前提下为投资人谋求资本的长期增
值。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 潘西里 蒋松云 信息披露负责人
联系电话 0755－83196666 010-66105799 招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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电子邮箱 cmf@cmfchina.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-887-9555 95588
传真 0755－83196475 010-66105798
注册地址 中国深圳深南大道 7088号
招商银行大厦
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址 中国深圳深南大道 7088号
招商银行大厦
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 518040 100140
法定代表人 张光华 姜建清
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
英文 - Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limited
名称
中文 - 渣打银行(香港)有限公司
注册地址 - 香港德辅道中 4-4A号渣打银行大厦
办公地址 - 香港德辅道中 4-4A号渣打银行大厦
邮政编码 - -
2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.cmfchina.com
基金半年度报告备置地点 （1）招商基金管理有限公司
地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦
（2）中国工商银行股份有限公司
地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号
2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 招商基金管理有限公司 中国深圳深南大道7088号招商银行大厦
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元 招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日)
本期已实现收益 2,254,850.28
本期利润 1,593,639.16
加权平均基金份额本期利润 0.0269
本期加权平均净值利润率 2.95%
本期基金份额净值增长率 2.15%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可供分配利润 -4,677,897.68
期末可供分配基金份额利润 -0.0984
期末基金资产净值 42,869,952.06
期末基金份额净值 0.902
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2015 年6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 -9.80%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字；
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -3.63% 0.91% -4.43% 0.85% 0.80% 0.06%
过去三个月 0.11% 0.79% -2.03% 0.78% 2.14% 0.01%
过去六个月 2.15% 0.84% -1.85% 0.93% 4.00% -0.09%
过去一年 -8.15% 0.83% -16.63% 0.92% 8.48% -0.09%
过去三年 1.46% 0.76% 0.21% 0.86% 1.25% -0.10%
自基金合同
生效起至今
-9.80% 0.91% -12.03% 1.22% 2.23% -0.31%
注：1、业绩比较基准＝25%×摩根斯坦利世界能源指数（MSCI World Energy Index）＋75%×摩
根斯坦利世界材料指数（MSCI World Material Index）,业绩比较基准在每个交易日实现再平衡；
2、同期业绩比较基准以人民币计价。 招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：根据本基金合同投资范围的规定，本基金投资于股票等权益类证券的比例不低于基金资产的
60％。本基金的建仓期为 2010 年 3 月 25 日至 2010 年 9 月 24 日，建仓期结束时相关比例均符合
上述规定的要求。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于2002年 12月 27 日经中国证监会（2002）100号文批准设立。目前，
公司注册资本金为 2.1 亿元人民币，其中，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55%，招
商证券股份有限公司持有公司全部股权的 45%。
截至 2015 年 6 月 30 日，本基金管理人共管理 53 只共同基金，具体如下：
基金名称 基金类型 基金成立日
招商安泰偏股混合型证券投资基金 混合型基金 2003-4-28
招商安泰平衡型证券投资基金 混合型基金 2003-4-28
招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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招商安泰债券投资基金 债券型基金 2003-4-28
招商现金增值开放式证券投资基金 货币市场型基金 2004-1-14
招商先锋证券投资基金 混合型基金 2004-6-1
招商优质成长混合型证券投资基金 混合型基金 2005-11-17
招商安本增利债券型证券投资基金 债券型基金 2006-7-11
招商核心价值混合型证券投资基金 混合型基金 2007-3-30
招商大盘蓝筹混合型证券投资基金 混合型基金 2008-6-19
招商安心收益债券型证券投资基金 债券型基金 2008-10-22
招商行业领先混合型证券投资基金 混合型基金 2009-6-19
招商中小盘精选混合型证券投资基金 混合型基金 2009-12-25
招商深证 100 指数证券投资基金 股票型基金 2010-6-22
招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2010-6-25
上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金 股票型基金 2010-12-8
招商上证消费80 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 股票型基金 2010-12-8
招商安瑞进取债券型证券投资基金 债券型基金 2011-3-17
招商全球资源股票型证券投资基金 国际(QDII)基金 2010-3-25
招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF) 国际(QDII)基金 2011-2-11
深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券投资基金 股票型基金 2011-6-27
招商深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 股票型基金 2011-6-27
招商安达保本混合型证券投资基金 混合型基金 2011-9-1
招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2012-2-1
招商产业债券型证券投资基金 债券型基金 2012-3-21
招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 股票型基金 2012-6-28
招商信用增强债券型证券投资基金 债券型基金 2012-7-20
招商安盈保本混合型证券投资基金 混合型基金 2012-8-20
招商理财7 天债券型证券投资基金 货币市场型基金 2012-12-7
招商央视财经50 指数证券投资基金 股票型基金 2013-2-5
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2013-3-1
招商安润保本混合型证券投资基金 混合型基金 2013-4-19
招商保证金快线货币市场基金 货币市场型基金 2013-5-17
招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 股票型基金 2013-8-1
招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 混合型基金 2013-11-6
招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 国际(QDII)基金 2013-12-11
招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-3-20
招商招钱宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-3-25
招商招金宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-6-18
招商可转债分级债券型证券投资基金 债券型基金 2014-7-31
招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-8-12
招商行业精选股票型证券投资基金 股票型基金 2014-9-3
招商招利1 个月理财债券型证券投资基金 货币市场型基金 2014-9-25
招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-13
招商沪深 300 地产等权重指数分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-27
招商医药健康产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-1-30
招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 混合型基金 2015-4-17
招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-5-20
招商中证银行指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-5-20
招商国证生物医药指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-5-27
招商中证白酒指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-5-27
招商丰泽灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-6-11
招商移动互联网产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-6-19
招商国企改革主题混合型证券投资基金 混合型基金 2015-6-29
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
Niu
Ruolei(牛
若磊)
本基金的
基金经理
2010年 6月 3日 - 11
Niu Ruolei(牛若磊)，男，澳
大利亚国籍，商科硕士。2004
年9月加盟ING资产管理公司，
于悉尼及香港两地从事行业资
产管理和投资研究工作，曾任
行业研究员、基金经理；2010
年加入招商基金管理有限公
司，现任招商全球资源股票型
证券投资基金、招商标普金砖
四国指数证券投资基金及招商
标普高收益红利贵族指数增强
型证券投资基金基金经理，兼
任招商资产管理（香港）有限
公司执行董事。
注：1、报告截止日至批准送出日期间，自 2015 年7月 3 日起邓栋先生担任本基金的基金经理；
2、报告截止日至批准送出日期间，自 2015 年7 月3日起 Niu Ruolei(牛若磊)先生离任本基
金的基金经理；
3、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日期；后任基金经理的任职日期以及历
任基金经理的离任日期为公司相关会议做出决定的公告（生效）日期；
4、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人
员范围的相关规定。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
本基金无境外投资顾问。
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明： 在本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商全
球资源股票型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则
管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基
金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法
律法规及基金合同的规定。
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人（以下简称“公司”）已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组
合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建
立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理
等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限
的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层
面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内，对所有组合的各条指令，均在中
央交易员的统一分派下，本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送
的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相
关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合
等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，本公司
所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日
成交量的 5% 的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
全球能源价格在经历一季度的持续低位以后，于二季度企稳并出现反弹，而股票价格并未同
步反应。我们认为，能源价格的趋势性上行尚缺乏坚实的基础，压制原油价格反弹因素依然持续
存在。首先，从供给端看，主要产油国的产能削减短期无望。而在全球经济增长趋势分化，总体
复苏动能不足的背景下，需求端也表现得不温不火。能源股表现中规中矩。
从全球角度看，美国经济处于稳固的复苏通道，美联储的首次加息时间表短期内有望明晰。招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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欧洲经济增长继续疲软，其货币政策保持较为宽松的尺度。中国经济下行压力依然未减，降准降
息等宽松政策连续推出，央行的宽松取向没有变化。疲弱的中国经济对大宗商品的总体需求构成
压力。
本基金在上半年保持了中性的仓位。一季度，本基金略微超配了石油、天然气等受中国需求
影响较小的行业，低配了黄金、有色等行业。同时，在中国新经济崛起和创业板投资热潮的大背
景下，适度配置了成长性较好的新兴行业及个股。二季度，本基金行业配置上主要布局在反应基
金主题的油气、铁矿石、贵金属等能源与材料行业。同时，在资金南下追逐新兴行业的热潮中，
本基金也配置了具有一定安全边际且成长性较好的个股，并在涨幅较大、估值较高的情况下进行
了获利了结，以增强基金收益。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为0.902元，本报告期份额净值增长率为2.15%，同期业绩比
较基准增长率为-1.85%，基金净值表现超越业绩比较基准，幅度为4.00%。主要原因是：上半年，
本基金除配置了传统的能源与材料等行业外，在4月初内地资金南下的背景下，还适度配置了部分
港A概念股票，布局了其他新兴行业和成长股，从而获取了一定的超额收益。该策略在本报告期间
表现较好。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，我们对市场保持相对谨慎的看法，主要原因如下：
第一、基于全球的供需情况，原油价格预计将在一个相对窄幅的区间震荡；
第二、美联储首次加息最早可能于三季度落地。在全球主要股票市场估值并不算低的情况下，
股价存在一定的压力；
第三、欧洲弱经济、松货币的格局预计将保持较长时间。希腊的债务问题以及退欧风险对全
球风险资产的价格将造成扰动；
第四、中国经济增长疲弱，货币宽松取向预计保持不变。
整体来看，未来半年面临的全球经济环境还将维持弱势复苏，美联储加息与希腊问题的不确
定性较高。基于此，本基金会保持中性的策略，稳健操作，并逐步兑现收益。如果市场出现明显
回调，则适当增加股票仓位。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限
公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基
金经理代表组成的估值委员会 。 公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工
作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政
策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品
种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了
影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究
部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者
调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价， 以保证其持续适用；
基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部
负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监
督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序
的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行
沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人
已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行
间同业市场和交易所市场交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期无
需进行利润分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
根据证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》第二十一条的相关要求，基金合同生效
后，连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形
的，基金管理人应当在定期报告中予以披露。
报告期内，本基金资产净值出现连续二十个工作日低于五千万元的情形。 招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 13 页 共 45 页
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2015年上半年，本基金托管人在对招商全球资源股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵
守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人
利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2015年上半年，招商全球资源股票型证券投资基金的管理人——招商基金管理有限公司在招
商全球资源股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、
基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格
按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对招商基金管理有限公司编制和披露的招商全球资源股票型证券投资基金
2015年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容
进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体： 招商全球资源股票型证券投资基金
报告截止日：2015年 6月30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 2,153,763.52 5,281,501.88
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产 6.4.7.2 40,065,441.92 54,523,400.72
其中：股票投资
35,780,631.81 49,117,193.42
基金投资
4,284,810.11 5,406,207.30
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - - 招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 14 页 共 45 页
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
1,306,940.16 743,750.21
应收利息 6.4.7.5 76.21 360.29
应收股利
92,568.47 51,339.22
应收申购款
33,337.30 228,228.66
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 42,930.00 -
资产总计
43,695,057.58 60,828,580.98
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
571,731.99 465,843.61
应付管理人报酬
67,293.90 95,349.44
应付托管费
13,084.95 18,540.16
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 - -
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 172,994.68 30,079.48
负债合计
825,105.52 609,812.69
所有者权益：
-
实收基金 6.4.7.9 47,547,849.74 68,201,994.47
未分配利润 6.4.7.10 -4,677,897.68 -7,983,226.18
所有者权益合计
42,869,952.06 60,218,768.29
负债和所有者权益总计
43,695,057.58 60,828,580.98
注：1、报告截止日 2015 年 6月 30 日，基金份额净值 0.902元，基金份额总额 47,547,849.74
份；
2、本报告期内股票投资中包含存托凭证投资。
6.2 利润表
会计主体：招商全球资源股票型证券投资基金
本报告期：2015 年1 月1日至 2015年 6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
上年度可比期间
2014年1月1日至2014招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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2015 年 6 月 30 日 年 6 月 30 日
一、收入
2,339,037.84 2,741,455.88
1. 利息收入
6,098.21 29,158.31
其中：存款利息收入 6.4.7.11 6,098.21 19,362.34
债券利息收入
- 9,795.97
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2. 投资收益（损失以“- ”填列）
2,813,931.47 1,709,580.95
其中：股票投资收益 6.4.7.12 2,097,162.44 506,190.61
基金投资收益 6.4.7.13 -7,099.74 292,754.09
债券投资收益 6.4.7.14 - 6,971.16
资产支持证券投资收益 6.4.7.15 - -
贵金属投资收益 6.4.7.16 - -
衍生工具收益 6.4.7.17 - -
股利收益 6.4.7.18 723,868.77 903,665.09
3. 公允价值变动收益（损失以“- ”
号填列）
6.4.7.19 -661,211.12 372,258.32
4. 汇兑收益（损失以“- ”号填列）
174,859.94 626,462.09
5. 其他收入（损失以“- ”号填列） 6.4.7.20 5,359.34 3,996.21
减：二、费用
745,398.68 1,308,034.49
1 ．管理人报酬 6.4.10.2.1 484,668.96 870,036.84
2 ．托管费 6.4.10.2.2 94,241.19 169,173.84
3 ．销售服务费
- -
4 ．交易费用 6.4.7.21 35,217.84 131,429.53
5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6 ．其他费用 6.4.7.22 131,270.69 137,394.28
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
1,593,639.16 1,433,421.39
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
1,593,639.16 1,433,421.39
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：招商全球资源股票型证券投资基金
本报告期：2015 年1 月1日 至 2015 年6 月 30 日
单位：人民币元
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 16 页 共 45 页
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
68,201,994.47 -7,983,226.18 60,218,768.29
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净利润）
- 1,593,639.16 1,593,639.16
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-20,654,144.73 1,711,689.34 -18,942,455.39
其中：1. 基金申购款 8,433,380.14 -707,638.62 7,725,741.52
2.基金赎回款 -29,087,524.87 2,419,327.96 -26,668,196.91
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
47,547,849.74 -4,677,897.68 42,869,952.06
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
111,070,249.43 -3,755,702.09 107,314,547.34
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净利润）
- 1,433,421.39 1,433,421.39
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-18,656,707.49 684,062.16 -17,972,645.33
其中：1. 基金申购款 2,263,815.80 -84,965.37 2,178,850.43
2.基金赎回款 -20,920,523.29 769,027.53 -20,151,495.76
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
92,413,541.94 -1,638,218.54 90,775,323.40
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： 招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 17 页 共 45 页
_____ 金旭 _____
______ 欧志明______
____何剑萍____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
招商全球资源股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限
公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《招商全球资源股票型证券投资基金基金合同》及
其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可
[2009]1500 号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集
基金份额为 552,992,972.23 份，经德勤华永会计师事务所有限公司验证，并出具了编号为德师报
(验)字(10)第 0020号验资报告。 《招商全球资源股票型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金
合同”)于2010年 3月 25日正式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管
人为中国工商银行股份有限公司(以下简称“工商银行”)，境外托管人为渣打银行(香港)有限公
司(以下简称“渣打银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金合同及最新公告的《招商全球资源股票型证券
投资基金更新的招募说明书》的有关规定，本基金主要投资于全球证券市场中具有良好流动性的
金融工具，包括普通股、优先股、存托凭证等权益类证券；银行存款、可转让存单、回购协议、
短期政府债券等货币市场工具；政府债券、公司债券、可转换债券等固定收益类证券；以及基金、
金融衍生品和中国证监会许可的其他金融工具。投资于股票等权益类证券的比例不低于基金资产
的 60％，其中，至少将股票等权益类证券资产的 80％投资于全球资源类相关产业的上市公司，主
要包括(1)能源，如石油和天然气的开采、加工、销售及运输等；能源设备及服务；(2)材料，如
金属非金属及采矿、化工、建材、林产品及造纸、容器及包装等；(3)新能源及替代能源，如风能、
太阳能、其他环保能源及可再生能源；(4)公用事业，如电力、燃气、水务等；(5)农产品等行业。
如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，在履行适当程序后，可以将其纳入投资范
围。 本基金的业绩比较基准为： 25%×摩根斯坦利世界能源指数(MSCI World Energy Index)＋75%×
摩根斯坦利世界材料指数(MSCI World Material Index)。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称
“企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制， 同时在具体会计
核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 18 页 共 45 页
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2015 年 6 月 30 日的财务状况以及 2015 年 1 月 1 日至
2015年 6月 30日的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
除 6.4.5.2中提及的会计估计变更，本报告期所采用的会计政策、会计估计与 2014 年度报告
相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
为确保证券投资基金估值的合理性和公允性，根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作
小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》 （以下简称“估值处理标准”） ，自 2015
年 3月 26日起，本公司对旗下证券投资基金持有的在上海证券交易所、深圳证券交易所上市交易
或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外）的估值方法进行调整，采用第三方
估值机构提供的价格数据进行估值。于 2015年 3月26 日，相关调整对前一估值日基金资产净值
的影响不超过 0.50%。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》 、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号文《关于股
息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的
补充通知》 、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、2008
年 9月 18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》及其他
相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。
2) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 19 页 共 45 页
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3) 对基金取得的股票股息、红利收入，由境内上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴个
人所得税，个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1 个月）
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减
按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适
用 20%的税率计征个人所得税。
4) 对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的
个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
5) 对于基金从事 A股买卖，自 2008年 9月 19日起，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)
交易印花税，对受让方不再缴纳印花税。
6) 基金取得的源自境外的收入，涉及境外所得税的，按照相关国家或地区法律和法规执行，
在中国境内，暂不征营业税和企业所得税。
7) 基金取得的源自境外的股利收益，涉及境外所得税的，按照相关国家或地区税收法律和法
规执行，对投资者从基金分配中取得的收入，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 6月 30日
活期存款 2,153,763.52
定期存款 -
其中：存款期限 1-3个月 -
其他存款 -
合计 2,153,763.52
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2015年 6月 30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 37,509,447.36 35,780,631.81 -1,728,815.55
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券 交易所市场 - - - 招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 20 页 共 45 页
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 4,465,379.49 4,284,810.11 -180,569.38
其他 - - -
合计 41,974,826.85 40,065,441.92 -1,909,384.93
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金本报告期末无衍生金融资产或负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 6月 30日
应收活期存款利息 76.21
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 -
合计 76.21
6.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 6月 30日
其他应收款 42,930.00
待摊费用 -
合计 42,930.00招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 21 页 共 45 页
6.4.7.7 应付交易费用
本基金本报告期末无应付交易费用。
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 1,168.31
预提费用 128,929.92
其他应付款 42,896.45
合计 172,994.68
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 68,201,994.47 68,201,994.47
本期申购 8,433,380.14 8,433,380.14
本期赎回( 以"-" 号填列) -29,087,524.87 -29,087,524.87
本期末 47,547,849.74 47,547,849.74
注：申购含红利再投、转换转入份额；赎回含转换转出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
-5,923,289.48 -2,059,936.70 -7,983,226.18
本期利润 2,254,850.28 -661,211.12 1,593,639.16
本期基金份额交易
产生的变动数
1,468,248.45 243,440.89 1,711,689.34
其中：基金申购款 -629,754.75 -77,883.87 -707,638.62
基金赎回款 2,098,003.20 321,324.76 2,419,327.96
本期已分配利润 - - -
本期末 -2,200,190.75 -2,477,706.93 -4,677,897.68
招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 22 页 共 45 页
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
活期存款利息收入 6,098.21
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 -
其他 -
合计 6,098.21
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票的差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
卖出股票成交总额 16,680,960.89
减：卖出股票成本总额 14,583,798.45
买卖股票差价收入
2,097,162.44
6.4.7.13 基金投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
卖出/赎回基金成交总额 1,919,947.65
减：卖出/赎回基金成本总额 1,927,047.39
基金投资收益 -7,099.74
6.4.7.14 债券投资收益——买卖债券的差价收入
本基金本报告期内无债券投资收益。
6.4.7.15 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.16 贵金属投资收益
本基金本报告期内无贵金属投资收益。 招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 23 页 共 45 页
6.4.7.17 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具投资收益。
6.4.7.18 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 713,191.27
基金投资产生的股利收益 10,677.50
合计 723,868.77
6.4.7.19 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
1.交易性金融资产 -661,211.12
——股票投资 -340,335.47
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -320,875.65
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -661,211.12
6.4.7.20 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
基金赎回费收入 5,359.34
合计 5,359.34
注：本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定，于持有人赎回基
金份额时收取，赎回费总额的 25%归入基金资产。
6.4.7.21 交易费用
单位：人民币元
项目 本期 招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 24 页 共 45 页
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
交易所市场交易费用
35,217.84
银行间市场交易费用
-
合计
35,217.84
6.4.7.22 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
审计费用 29,752.78
信息披露费 99,177.14
银行费用 1,698.88
其他 641.89
合计 131,270.69
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
本基金无需要披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构
工商银行 基金托管人、基金代销机构
渣打银行 基金境外托管人
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行股票交易。 招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 25 页 共 45 页
6.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.3 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.4 基金交易
本基金本报告期内及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行基金交易。
6.4.10.1.5 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.6 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 6
月 30日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
484,668.96 870,036.84
其中： 支付销售机构的客
户维护费
115,947.17 211,405.72
注： 支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.80%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.80%/当年天数
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 6
月 30日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
94,241.19 169,173.84
注：支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.35%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.35%/当年天数 招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 26 页 共 45 页
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 224,910.10 5,312.55 4,534,183.69 15,684.40
渣打银行 1,928,853.42 785.66 15,525,629.13 3,671.94
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行和渣打银行保管，按适用利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2015 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名
称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
CWH AU
CWH
RESOURCES
LTD
2013 年10
月 1 日
重大事项 0.634 - - 446,727 569,266.13 283,345.88 -
注：期末估值单价为交易币种单价按当日估值汇率折算后的人民币单价。 招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 27 页 共 45 页
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
本基金是股票型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资、基金投资等。与这
些金融工具有关的风险， 以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基金的
基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人风险管理
的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金面临的各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，
并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险
包括：市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括利率风险、外汇风
险和市场价格风险。
本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，监事
会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层
次的风险管理组织架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的
信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金及其他。
本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人中国工商银行和境外托管人渣打银行，与该银
行存款相关的信用风险不重大。本基金在境外交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券
交收和款项清算，在境内交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成
证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。 招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的债券投资。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动性风险来源于开放式
基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因
投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的大部
分交易性金融资产在证券交易所上市，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计
了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利
益。日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对
投资品种的流动性指标来持续的评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金
在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。
6.4.13.4 市场风险
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风
险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的
预测、分析收益率曲线及优化利率重定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2015年 6月 30日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,153,763.52 - - - - - 2,153,763.52
结算备付金 - - - - - - -
交易性金融资产 - - - - - 40,065,441.92 40,065,441.92
应收证券清算款 - - - - - 1,306,940.16 1,306,940.16
应收利息 - - - - - 76.21 76.21
应收股利 - - - - - 92,568.47 92,568.47
应收申购款 - - - - -
33,337.30 33,337.30
其他资产 - - - - -
42,930.00 42,930.00
资产总计 2,153,763.52 - - - - 41,541,294.06 43,695,057.58
负债
招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 29 页 共 45 页
应付证券清算款 - - - - - - -
应付赎回款 - - - - - 571,731.99 571,731.99
应付管理人报酬 - - - - - 67,293.90 67,293.90
应付托管费 - - - - - 13,084.95 13,084.95
其他负债 - - - - - 172,994.68 172,994.68
负债总计 - - - - - 825,105.52 825,105.52
利率敏感度缺口 2,153,763.52 - - - - 40,716,188.54 42,869,952.06
上年度末
2014年 12月 31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 5,281,501.88 - - - - - 5,281,501.88
结算备付金 - - - - - - -
交易性金融资产 - - - - - 54,523,400.72 54,523,400.72
应收证券清算款 - - - - - 743,750.21 743,750.21
应收利息 - - - - - 360.29 360.29
应收股利 - - - - - 51,339.22 51,339.22
应收申购款 - - - - - 228,228.66 228,228.66
其他资产 - - - - - - -
资产总计 5,281,501.88 - - - - 55,547,079.10 60,828,580.98
负债
应付证券清算款 - - - - - - -
应付赎回款 - - - - - 465,843.61 465,843.61
应付管理人报酬 - - - - - 95,349.44 95,349.44
应付托管费 - - - - - 18,540.16 18,540.16
其他负债 - - - - - 30,079.48 30,079.48
负债总计 - - - - - 609,812.69 609,812.69
利率敏感度缺口 5,281,501.88 - - - - 54,937,266.41 60,218,768.29
注：上表按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本基金本报告期末未持有债券投资及资产支持证券投资，因此市场利率变动而导致的利率敏
感性资产的公允价值变动对基金资产净值的影响不重大。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。外汇
风险对本基金资产净值的影响来自于外币货币性资产与负债净头寸，以公允价值计量的外币非货
币性金融资产和负债的净头寸及涉及外币货币衍生工具的公允价值受汇率波动的影响。本基金管
理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
下表统计了本基金于 2015 年 6 月 30 日资产负债表项目面临的外汇风险敞口，各原币资产和
负债的账面价值已折合为人民币金额。 招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 30 页 共 45 页
6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
本期末
2015年 6月 30日
项目
美元
折合人民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价的资产
银行存款 17,400.16 540,560.07 1,374,967.82 1,932,928.05
交易性金融资产 24,743,002.08 - 15,322,439.84 40,065,441.92
应收股利 83,977.27 - 8,591.20 92,568.47
应收利息 1.65 - - 1.65
应收证券清算款 1,306,940.16 - - 1,306,940.16
其它资产 42,930.00 - - 42,930.00
资产合计 26,194,251.32 540,560.07 16,705,998.86 43,440,810.25
以外币计价的负债
其它负债 - - 42,896.45 42,896.45
负债合计 - - 42,896.45 42,896.45
资产负债表外汇风险敞口净额 26,194,251.32 540,560.07 16,663,102.41 43,397,913.80
上年度末
2014年 12月 31 日
项目
美元
折合人民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价的资产
银行存款 3,232,070.11 7,622.82 1,271,316.34 4,511,009.27
交易性金融资产 30,505,880.41 6,111,257.56 17,906,262.75 54,523,400.72
应收股利 47,808.05 - 3,531.17 51,339.22
应收利息 0.67 - - 0.67
应收证券清算款 - - 743,750.21 743,750.21
资产合计 33,785,759.24 6,118,880.38 19,924,860.47 59,829,500.09
以外币计价的负债
负债合计 - - - -
资产负债表外汇风险敞口净额 33,785,759.24 6,118,880.38 19,924,860.47 59,829,500.09
6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
除汇率以外的其他市场变量保持不变 假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的
变动
本期末（2015年 6月 30日） 上年度末（2014 年 12 月31 日） 分析
1.所有外币相对
人民币升值 5%
2,169,895.69 2,991,475.00
2.所有外币相对 -2,169,895.69 -2,991,475.00 招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 31 页 共 45 页
人民币贬值 5%
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素
变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。
本基金通过“自下而上”和“自上而下”的分析方法以及数量测算的综合运用，筛选出股东
价值或股东价值增长潜力被错误判断，且这种误判反映于股价的股票。根据境外投资顾问的全球
投资经验，使用本策略构建由优质资源类股票组成的分散化的投资组合。
本基金主要投资于以公允价值计量的股票、债券和基金，所有市场价格因素引起的金融资产
公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，
通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2015年 6月 30日
上年度末
2014年 12月 31 日
项目
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 35,780,631.81 83.46 49,117,193.42 81.56
交易性金融资产－基金投资 4,284,810.11 9.99 5,406,207.30 8.98
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 40,065,441.92 93.46 54,523,400.72 90.54
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降 5%
2.其他市场变量保持不变
假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2015年 6月
30 日 ）
上年度末（ 2014年 12月
31 日 ）
分析
1.权益性投资的市场价格上
升 5％
2,003,272.10 2,726,170.04 招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 32 页 共 45 页
2.权益性投资的市场价格下
降 5％
-2,003,272.10 -2,726,170.04
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析财务报表的其他事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 35,780,631.81 81.89
其中：普通股 33,833,149.12 77.43
存托凭证 1,947,482.69 4.46
优先股 - -
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 4,284,810.11 9.81
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 2,153,763.52 4.93
8 其他各项资产 1,475,852.14 3.38
9 合计 43,695,057.58 100.00
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位:人民币元
国家(地区) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
美国 21,501,776.17 50.16
英国 7,260,098.55 16.94 招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 33 页 共 45 页
德国 3,237,521.10 7.55
法国 1,051,397.32 2.45
日本 950,862.87 2.22
瑞士 856,662.24 2.00
荷兰 638,967.68 1.49
澳大利亚 283,345.88 0.66
合计 35,780,631.81 83.46
7.3 期末按行业分类的权益投资组合
金额单位: 人民币元
金额单位:人民币元行业类
别
公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
必需消费品 - -
非必需消费品
-
-
材料
26,661,160.08
62.19
工业
40,884.76
0.10
保健
-
-
公用事业 - -
电信服务 - -
金融 - -
能源
9,078,586.97
21.18
信息技术
-
-
合计
35,780,631.81
83.46
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS） 。
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称(英文) 公司
名称
(中
文)
证券
代码
所在证
券市场
所属
国家
（地
区）
数量
(股)
公允价值 占基
金资
产净
值比
例(%)
1 RIO TINTO PLC - RIO LN 伦敦证券
交易所
英国 6,650 1,676,113.27 3.91
2 BASF SE - BAS GR 德国证券
交易所
德国 2,850 1,543,233.73 3.60
3 LYONDELLBASELL
INDU
- LYB US 美国美国
纽约证券
交易所
美国 2,232 1,412,587.87 3.30
4 EXXON MOBIL CORP - XOM US 美国美国
纽约证券
交易所
美国 2,736 1,391,670.56 3.25 招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 34 页 共 45 页
5 BHP BILLITON PLC - BLT LN 伦敦证券
交易所
英国 10,925 1,315,709.53 3.07
6 ROYAL DUTCH SHELL
PLC
- RDSA
LN
伦敦证券
交易所
英国 7,030 1,210,973.06 2.82
7 MONSANTO CO - MON US 美国美国
纽约证券
交易所
美国 1,710 1,114,319.15 2.60
8 DU PONT (E.I.) DE
NEMOURS
- DD US 美国美国
纽约证券
交易所
美国 2,850 1,114,249.45 2.60
9 THE DOW CHEMICAL
CO
- DOW US 美国美国
纽约证券
交易所
美国 3,420 1,069,888.56 2.50
10 AIR LIQUIDE SA - AI FP 法国证券
交易所
法国 1,349 1,051,397.32 2.45
11 TOTAL SA-SPON ADR - TOT US 美国美国
纽约证券
交易所
美国 3,325 999,513.99 2.33
12 LINDE AG - LIN GR 德国证券
交易所
德国 855 997,952.59 2.33
13 SHIN-ETSU
CHEMICAL CO LTD
- 4063
JP
东京证券
交易所
日本 2,500 950,862.87 2.22
14 SYNGENTA AG
- SYT US 美国美国
纽约证券
交易所
美国 1,900 947,968.70 2.21
15 GIVAUDAN - GIVN
VX
瑞士证券
交易所
瑞士 81 856,662.24 2.00
16 POTASH CORP OF
SASKATCHEWAN
- POT US 美国美国
纽约证券
交易所
美国 4,465 845,395.03 1.97
17 GLENCORE PLC - GLEN
LN
伦敦证券
交易所
英国 34,200 841,885.55 1.96
18 ECOLAB INC - ECL US 美国美国
纽约证券
交易所
美国 1,140 788,041.82 1.84
19 PPG INDUSTRIES
INC
- PPG US 美国美国
纽约证券
交易所
美国 1,072 751,849.55 1.75
20 SHERWIN-WILLIAMS
CO/THE
- SHW US 美国美国
纽约证券
交易所
美国 427 717,941.69 1.67
21 HEIDELBERGCEMENT
AG
- HEI GR 德国证券
交易所
德国 1,425 696,334.78 1.62
22 PRAXAIR INC - PX US 美国美国 美国 950 694,336.84 1.62 招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 35 页 共 45 页
纽约证券
交易所
23 AKZO NOBEL - AKZA
NA
阿姆斯特
丹证券交
易所
荷兰 1,425 638,967.68 1.49
24 AIR PRODUCTS &
CHEMICALS INC
- APD US 美国美国
纽约证券
交易所
美国 760 635,758.15 1.48
25 BP PLC - BP/ LN 伦敦证券
交易所
英国 15,675 635,020.93 1.48
26 AGRIUM INC - AGU US 美国美国
纽约证券
交易所
美国 950 615,349.12 1.44
27 SCHLUMBERGER LTD - SLB US 美国美国
纽约证券
交易所
美国 1,140 600,701.55 1.40
28 CHEVRON CORP - CVX US 美国美国
纽约证券
交易所
美国 997 588,009.66 1.37
29 JOHNSON MATTHEY
PLC
- JMAT
LN
伦敦证券
交易所
英国 1,900 556,567.07 1.30
30 MOSAIC CO/THE - MOS US 美国美国
纽约证券
交易所
美国 1,900 544,202.10 1.27
31 FREEPORT-MCMORAN
COPPER
- FCX US 美国美国
纽约证券
交易所
美国 4,750 540,717.35 1.26
32 ANGLO AMERICAN
PLC
- AAL LN 伦敦证券
交易所
英国 5,890 521,639.65 1.22
33 EASTMAN CHEMICAL
CO
- EMN US 美国美国
纽约证券
交易所
美国 950 475,204.01 1.11
34 OCCIDENTAL
PETROLEUM CORP
- OXY US 美国美国
纽约证券
交易所
美国 950 451,681.94 1.05
35 INTERNATIONAL
PAPER CO
- IP US 美国美国
纽约证券
交易所
美国 1,425 414,598.37 0.97
36 BG GROUP PLC - BG/ LN 伦敦证券
交易所
英国 3,990 407,614.84 0.95
37 SUNCOR ENERGY INC - SU US 美国美国
纽约证券
交易所
美国 2,375 399,584.90 0.93
38 FMC CORP - FMC US 美国美国 美国 1,140 366,247.44 0.85 招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 36 页 共 45 页
纽约证券
交易所
39 CELANESE
CORP-SERIES A
- CE US 美国美国
纽约证券
交易所
美国 760 333,978.63 0.78
40 PHILLIPS 66 - PSX US 美国美国
纽约证券
交易所
美国 665 327,520.22 0.76
41 SIGMA-ALDRICH - SIAL
US
纳斯达克
全球精选
交易所
美国 380 323,733.46 0.76
42 AIRGAS INC - ARG US 美国美国
纽约证券
交易所
美国 475 307,180.89 0.72
43 MARATHON
PETROLEUM CORP
- MPC US 美国美国
纽约证券
交易所
美国 950 303,812.30 0.71
44 CWH RESOURCES LTD - CWH AU 澳大利亚
证券交易
所
澳大
利亚
446,727 283,345.88 0.66
45 WILLIAMS COS INC - WMB US 美国美国
纽约证券
交易所
美国 760 266,653.22 0.62
46 INTL FLAVORS &
FRAGRANCES
- IFF US 美国美国
纽约证券
交易所
美国 380 253,899.03 0.59
47 KINDER MORGAN INC - KMI US 美国美国
纽约证券
交易所
美国 950 222,966.05 0.52
48 MEADWESTVACO CORP - MWV US 美国美国
纽约证券
交易所
美国 760 219,260.60 0.51
49 ENBRIDGE INC - ENB US 美国美国
纽约证券
交易所
美国 760 217,402.06 0.51
50 HALLIBURTON CO - HAL US 美国美国
纽约证券
交易所
美国 760 200,117.69 0.47
51 TRANSCANADA CORP - TRP US 美国美国
纽约证券
交易所
美国 760 188,734.17 0.44
52 TRANSOCEAN LTD - RIG US 美国美国
纽约证券
交易所
美国 1,900 187,247.34 0.44 招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 37 页 共 45 页
53 VALERO ENERGY
CORP
- VLO US 美国美国
纽约证券
交易所
美国 475 181,787.90 0.42
54 SEALED AIR CORP - SEE US 美国美国
纽约证券
交易所
美国 475 149,205.46 0.35
55 BAKER HUGHES INC - BHI US 美国美国
纽约证券
交易所
美国 380 143,339.47 0.33
56 NATIONAL OILWELL
VARCO INC
- NOV US 美国美国
纽约证券
交易所
美国 475 140,203.19 0.33
57 SOUTH32 LIMITED - S32 LN 伦敦证券
交易所
英国 10,925 90,593.29 0.21
58 NOW INC/DE - DNOW
US
美国美国
纽约证券
交易所
美国 237 28,848.06 0.07
59 CALIFORNIA
RESOURCES CORP
- CRC US 美国美国
纽约证券
交易所
美国 380 14,031.93 0.03
60 VERITIV CORP - VRTV
US
美国美国
纽约证券
交易所
美国 54 12,036.70 0.03
61 LONMIN PLC - LMI LN 伦敦证券
交易所
英国 369 3,981.36 0.01
7.5 报告期内权益投资组合的重大变动
7.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称(英文) 证券代码 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 HUNAN NON-FERROUS METALS 2626 HK 1,587,572.31 2.64
注：1、“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
2、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
7.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称(英文) 证券代码 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 38 页 共 45 页
例（％）
1 COGOBUY GROUP 400 HK
4,551,095.48 7.56
2 AKM INDUSTRIAL CO LTD 1639 HK
2,274,248.59 3.78
3 HUNAN NON-FERROUS METALS 2626 HK
1,728,504.96 2.87
4 CHINA WINDPOWER GROUP LTD 182 HK
1,522,330.02 2.53
5 EXXON MOBIL CORP XOM US
1,000,701.53 1.66
6 BASF SE BAS GR
953,711.29 1.58
7 THE DOW CHEMICAL CO DOW US
830,765.70 1.38
8 CHEVRON CORP CVX US
652,728.22 1.08
9 GIVAUDAN GIVN VX
459,153.55 0.76
10 IDREAMSKY TECHNOLOGY CO DSKY US
433,482.34 0.72
11 LYONDELLBASELL INDU LYB US
235,459.20 0.39
12 AIR LIQUIDE SA AI FP
220,279.78 0.37
13 MONSANTO CO MON US
196,835.70 0.33
14 DU PONT (E.I.) DE NEMOURS DD US
187,918.83 0.31
15 LANSEN PHARMACEUTICAL
HOLDIN
503 HK
130,718.01 0.22
16 RIO TINTO PLC RIO LN
91,547.66 0.15
17 BHP BILLITON PLC BLT LN
72,783.09 0.12
18 ROYAL DUTCH SHELL PLC RDSA LN
66,649.14 0.11
19 TOTAL SA TOT US
55,634.67 0.09
20 LINDE AG LIN GR
54,577.87 0.09
注：1、“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
2、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
7.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位: 人民币元
买入成本（成交）总额 1,587,572.31
卖出收入（成交）总额 16,680,960.89
注：“买入成本”、“卖出收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 39 页 共 45 页
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位：人民币元
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 MARKET VECTORS
GOLD MINERS ETF
交易型开
放式
Van Eck
Securities
Co.
1,237,783.91 2.89
2 NOMURA ETF -
NIKKEI 225 ETF
交易型开
放式
Nomura Asset
Managemt
Co.,Ltd.
1,043,584.20 2.43
3 ISHARES U.S.
OIL & GAS EXPLO ETF
交易型开
放式
BlackRock
Fund
Advisors
1,025,678.67 2.39
4 PROSHARES
ULTRA OIL & GAS
ETF
交易型开
放式
SEI
Investments
Distribution
Co.
977,763.33 2.28
7.11 投资组合报告附注
7.11.1 本基金本期投资的前十名证券中发行主体未被监管部门立案调查，不存在报
告编制日前一年内受到公开谴责，处罚的证券。
7.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库的股票。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 1,306,940.16
3 应收股利 92,568.47
4 应收利息 76.21
5 应收申购款 33,337.30
6 其他应收款 42,930.00
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,475,852.14 招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 40 页 共 45 页
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
2,409 19,737.59 - - 47,547,849.74 100.00%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本基金 10,644.69 0.0224%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负
责人持有本开放式基金
0-10
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2010年3 月 25 日）基金份额总额
552,992,972.23
本报告期期初基金份额总额 68,201,994.47
本报告期基金总申购份额 8,433,380.14
减:本报告期基金总赎回份额 29,087,524.87
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 47,547,849.74 招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 41 页 共 45 页
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、根据本基金管理人 2015 年 1月 7日的公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第一次会议审议并通过，同意许小松先生离任公司总经理职务，全职担任招商财富资产管理有
限公司董事长。公司总经理职务由董事长张光华先生代任。
2、根据本基金管理人 2015 年 3月 12 日公告，经招商基金第四届董事会 2015年第三次会议
审议通过，本基金管理人时任副总经理张国强因工作调动原因辞任，转而全职担任招商财富副董
事长兼任招商资产（香港）董事，离任日期为 2015年 3月 12日。
3、根据本管理人 2015 年 4 月 2 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015 年第
二次会议审议通过，同意聘任金旭为公司总经理。
4、根据本基金管理人 2015 年 4 月 18 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第四次会议审议通过，同意聘任欧志明先生为公司副总经理，不再担任督察长。在新任督察长
到任之前，欧志明先生代理履行公司督察长职务，代理期限至新任督察长正式任职之日止。
5、根据本基金管理人 2015 年 6 月 25 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第五次会议审议通过，同意王晓东女士离任公司副总经理，全职担任招商财富资产管理有限公
司相关职务。
6、根据本基金管理人 2015 年 7 月 9 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第六次会议审议通过，同意张光华先生离任董事长职务，并由总经理金旭女士代理履行公司第
四届董事会董事长（法定代表人）职责，代理履行职责的期限至公司新任董事长（法定代表人）
正式任职之日止。
7、根据本基金管理人 2015 年 7 月 10 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第五次会议审议通过，同意聘任钟文岳先生为副总经理。
8、根据本基金管理人 2015 年 8 月 5 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第七次会议审议通过，同意聘任沙骎先生为副总经理。
9、根据本基金管理人 2015 年 8 月 7 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 42 页 共 45 页
年第七次会议审议通过，同意聘任潘西里先生为督察长。
10、根据本基金管理人 2015 年 8月 24 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第七次会议审议通过，同意选举李浩先生为董事长。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内基金投资策略未作改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管
理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽核或处罚的书面通知或文件。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
中银国际证券 - 10,206,897.06 55.87% 14,446.10 59.58%
-
申万宏源（香
港）
1,587,572.31 8.69% 2,381.36 9.82%
Scotiabank - 3,439,505.57 18.83% 5,733.98 23.65% -
Goldman Sachs - 1,446,136.71 7.92% 723.03 2.98% -
Morgan Stanley - 1,154,939.25 6.32% 329.56 1.36% -
CITI - 433,482.34 2.37% 634.14 2.62%
-
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给予分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演
质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能
力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。 招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 43 页 共 45 页
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
券商名称
成交金额
占当期债
券
成交总额
的比例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
成交金额
占当期基
金
成交总额
的比例
中银国际证
券
- - - - - - - -
申万宏源
（香港）
- - - - - - - -
Scotiabank - - - - - -2,294,586.46 75.32%
Goldman
Sachs
- - - - - - - -
Morgan
Stanley
- - - - - - - -
CITI - - - - - - 751,887.04 24.68%
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露时间
1
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告
中国证券报、上海证
券报
2015年6月25日
2
招商基金关于旗下部分基金参加中国农业银行
开放式基金网上银行、手机银行申购费率优惠
活动的公告
中国证券报、上海证
券报
2015年5月29日
3
招商基金旗下部分基金增加诺亚正行（上海）
基金销售投资顾问有限公司为代销机构及开通
定投业务并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报
2015年5月20日
4
招商全球资源股票型证券投资基金更新的招募
说明书（二零一五年第一号）
中国证券报、上海证
券报
2015年 5月 7日
5
招商全球资源股票型证券投资基金更新的招募
说明书摘要（二零一五年第一号）
中国证券报、上海证
券报
2015年 5月 7日
6
招商基金管理有限公司关于公司董事、监事、
高级管理人员以及其他从业人员在子公司兼职
情况变更的公告
中国证券报、上海证
券报
2015年 5月 5日
7
招商全球资源股票型证券投资基金 2015年第1
季度报告
中国证券报、上海证
券报
2015年4月22日
8
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告
中国证券报、上海证
券报
2015年4月18日
9 招商基金管理有限公司关于聘任总经理的公告
中国证券报、上海证
券报
2015年 4月 2日 招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 44 页 共 45 页
10
关于招商基金旗下部分基金继续参加中国工商
银行个人电子银行基金申购费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海证
券报
2015年 4月 1日
11
招商全球资源股票型证券投资基金2014年年度
报告
中国证券报、上海证
券报
2015年3月27日
12
招商全球资源股票型证券投资基金2014年年度
报告摘要
中国证券报、上海证
券报
2015年3月27日
13
招商基金管理有限公司关于旗下基金参与齐鲁
证券有限责任公司网上交易系统申购费率优惠
活动的公告
中国证券报、上海证
券报
2015年3月20日
14
招商基金管理有限公司关于公司董事、监事、
高级管理人员以及其他从业人员在子公司兼职
情况变更的公告
中国证券报、上海证
券报
2015年3月16日
15
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告
中国证券报、上海证
券报
2015年3月12日
16
招商全球资源股票型证券投资基金 2014年第4
季度报告
中国证券报、上海证
券报
2015年1月20日
17
关于招商全球资源股票型证券投资基金2015年
境外主要市场节假日暂停申购赎回和定期定额
申购业务的公告
中国证券报、上海证
券报
2015年1月14日
18
招商基金旗下部分基金增加浙江同花顺基金销
售有限公司为代销机构及开通定投和转换业务
并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报
2015年 1月 7日
19
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告
中国证券报、上海证
券报
2015年 1月 7日
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；
2、中国证券监督管理委员会批准招商全球资源股票型证券投资基金设立的文件；
3、 《招商全球资源股票型证券投资基金基金合同》 ；
4、 《招商全球资源股票型证券投资基金招募说明书》 ；
5、 《招商全球资源股票型证券投资基金托管协议》 ；
6、 《招商全球资源股票型证券投资基金 2015年第1季度报告》 ；
7、 《招商全球资源股票型证券投资基金 2015年第2季度报告》 ；
8、 《招商全球资源股票型证券投资基金 2015年半年度报告》 ； 招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 45 页 共 45 页
9、 《招商全球资源股票型证券投资基金 2015年半年度报告摘要》 。
11.2 存放地点
招商基金管理有限公司
地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦
11.3 查阅方式
上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有
限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2015 年 8 月 26 日
