新华增盈回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
新 华 增盈 回 报债 券 型证 券 投资 基 金
2015 年 半年 度报 告
2015 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 新华 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 平安 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一五 年八 月二十 六日 新华增盈回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 2 页共 44 页
1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金 管理 人的 董事 会、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏， 并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经全部独立董事
签字同 意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 平安 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 8 月 25 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2015 年 1 月 16 日起 至 6 月 30 日 止。 新华增盈回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 3 页共 44 页
1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 ................................................................................................ 错误！未定义书签。
2.2 基 金产 品说 明 ................................................................................................ 错误！未定义书签。
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ............................................................................ 错误！未定义书签。
2.4 信 息披 露方 式 ................................................................................................ 错误！未定义书签。
2.5 其 他相 关资 料 ................................................................................................ 错误！未定义书签。
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ............................................................................ 错误！未定义书签。
3.2 基 金净 值表 现 ................................................................................................ 错误！未定义书签。
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................ 错误！未定义书签。
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................ 错误！未定义书签。
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................ 错误！未定义书签。
4.4 管 理人 对报 告 期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................ 错误！未定义书签。
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................ 错误！未定义书签。
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................ 错误！未定义书签。
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................ 错误！未定义书签。
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................ 错误！未定义书签。
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 错误！未定义书签。
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 错误！未定义书签。
6
半年度财务会计报告（ 未经审计） ..................................................................................................... 15
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................... 错误！未定义书签。
6.2 利 润表 ............................................................................................................ 错误！未定义书签。
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................ 错误！未定义书签。
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................ 错误！未定义书签。
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 35
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................ 错误！未定义书签。
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ................................................................ 错误！未定义书签。
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .... 错误！ 未定义书签。
7.4 期 末指 数投 资按 公允 价值占 基金 资产 净值 比例 大小排 序的 所有 股票 投资 明细 错误！未定义书签。
7.5 期 末积 极投 资按 公允 价值占 基金 资产 净值 比例 大小排 序的 所有 股票 投资 明细 错误！未定义书签。
7.6 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................................ 错误！未定义书签。
7.7 期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合 ......................................................... 错误！未定义书签。
7.8 期 末按 公允 价值 占 基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 错误！未定义书签。
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 错误！未定义书签。
7.10 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 错误！未定义书签。
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................... 错误！未定义书签。
7.12 报告 期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................... 错误！未定义书签。
7.13 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................... 错误！未定义书签。
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 40
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................... 错误！未定义书签。 新华增盈回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 4 页共 44 页
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 ........................................................................ 错误！未定义书签。
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................ 错误！未定义书签。
8.4 发 起式 基金 发起 资金 持 有份额 情况 ............................................................. 错误！未定义书签。
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 40
10 重大事件揭示 ......................................................................................................................................... 41
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................... 错误！未定义书签。
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......... 错误！未定义书签。
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................. 错误！未定义书签。
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................. 错误！未定义书签。
10.5 报 告期 内改 聘会 计师 事务所 情况 ............................................................... 错误！未定义书签。
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................... 错误！未定义书签。
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................. 错误！未定义书签。
10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................. 错误！未定义书签。
11 影响投资者决策的其他 重要信息 ......................................................................................................... 43
12 备查文件目录 ......................................................................................................................................... 43
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................. 错误！未定义书签。
12.2 存放 地点 ...................................................................................................... 错误！未定义书签。
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................... 错误！未定义书签。
新华增盈回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 5 页共 44 页
2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 新华增 盈回 报债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 新华增 盈回 报债 券
基金主 代码 000973
交易代 码 000973
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 1 月 16 日
基金管 理人 新华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 平安银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 501,224,188.64 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在有 效控 制风 险， 追求本 金安 全的 基础 上， 力争通 过积 极主 动的 投
资管理，为基金份额持有人提供较高的当期收益以及长期稳定的投资回
报。
投资策 略
本基金 的投 资策 略主 要包 括： 大 类资 产配 置策 略、 固定收 益类 资产 投资 策
略以及 权益 类资 产投 资策 略。 首 先， 本基 金管 理人 将采用 战略 性与 战术 性
相结合 的大 类资 产配 置策 略， 在 基金 合同 规定 的投 资比例 范围 内确 定各 大
类资产 的配 置比 例。 在此 基础之 上， 一方 面综 合运 用久期 策略 、 收 益率 曲
线策略 以及 信用 策略 进行 固定收 益类 资产 投资 组合 的构建 ； 另 一方 面采 用
自下而 上的 个股 精选 策略 ， 精选 具有 持续 成长 性且 估值相 对合 理， 同时 股
价具有 趋势 向上 的股 票构 建权益 类资 产投 资组 合， 以提高 基金 的整 体收 益
水平。
业绩比 较基 准
中 债 企 业 债 总 全 价 指 数 收 益 率× 60%+ 中债国 债 总 全 价 指 数 收 益 率× 30%+
沪深 300 指 数收 益率× 10% 。
风险收 益特 征
本基金为债券型基金，其长期平均预期风险和预期收益率低于混合型基
金、股 票型 基金 ，高 于货 币市场 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 新华基 金管 理有 限公 司 平安银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 齐岩 张波
联系电 话 010-88423386 0755-22168073
电子邮 箱 qiyan@ncfund.com.cn ZHANGBO746@pingan.com.cn
客户服 务电 话 4008198866 95511
传真 010-88423310 0755-22168347 新华增盈回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 6 页共 44 页
注册地 址
重庆市 江北 区建 新东 路85 号附
1 号1层1-1
广东省 深圳 市罗 湖区 深南 东路
5047 号
办公地 址
重庆市 渝中 区较 场口88 号 得意
商厦A 座7-2
广东省 深圳 市罗 湖区 深南 东路
5047 号
邮政编 码 400010 518001
法定代 表人 陈重 孙建一
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
中国证 券报 、 上 海证 券报 、 证券 时报、 证券
日报
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.ncfund.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 新华基 金管 理有 限公 司
北京市 海淀 区西 三环 北路 11 号海 通时 代商
务中 心 C1 座
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期 （2015 年 1 月 16 日 （基金合同生效日） 至
2015 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 11,156,768.69
本期利 润 9,064,238.02
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0189
本期加 权平 均净 值利 润率 1.88%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.80%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 8,889,731.50
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0177
期末基 金资 产净 值 510,113,920.14
期末基 金份 额净 值 1.018
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 1.80%
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其 他收 入（ 不含 公允 价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
2、 以 上所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （ 例如 基金 申购费 赎回 费等 ） ，新华增盈回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 7 页共 44 页
计入费 用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数字 。
3、 对期 末可 供分 配利 润， 采用期 末资 产负 债表 中为 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低
数（为 期末 余额 ，不 是当 期发生 数） 。
4、本 基金 成立 于 2015 年 1 月 16 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基 准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.20% 0.27% -0.87% 0.35% 1.07% -0.08%
过去三 个月 2.00% 0.17% 2.07% 0.28% -0.07% -0.11%
过去六 个月 1.80% 0.14% 2.22% 0.25% -0.42% -0.11%
自基金 合同 生
效起至 今
1.80% 0.14% 2.22% 0.25% -0.42% -0.11%
注： 1、 本基 金的 业绩 比较 基准为 中债 企业 债总 全价 指数收 益率× 60%+ 中债 国 债总全 价指 数收 益
率× 30%+ 沪深 300 指 数收 益率× 10%
2、本 基金 对业 绩比 较基 准 采用每 日再 平衡 的计 算方 法。
3、本 基金 成立 于 2015 年 1 月 16 日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
新华增 盈回 报债 券型 证券 投资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2015 年 1 月 16 日至 2015 年 6 月 30 日） 新华增盈回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 8 页共 44 页
注：1 、本 基金 于 2015 年 1 月 16 日 基金 合同 生效 ， 至 2015 年 6 月 30 日 披露 日未满 一年 。
2、本 基金 建仓 期为 6 个 月 ，本报 告期 ，本 基金 处于 建仓期 。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
新华基 金管 理有 限公 司经 中国证 券监 督管 理委 员会 批复， 于 2004 年 12 月 9 日注册 成立 。注 册
地为重 庆市 ，是 我国 西部 首家基 金管 理公 司。
截至 2015 年 6 月 30 日， 新华基 金管 理有 限公 司旗 下管理 着 28 只 开放 式基 金 ， 即新 华优 选分红
混合型证券投资基金、新 华优选成长股票型证券投 资基金、新华泛资源优势 灵活配置混合型证券投
资基金、新华钻石品质企 业股票型证券投资基金、 新华行业周期轮换股票型 证券投资基金、新华中
小市值优选股票型证券投 资基金、新华灵活主题股 票型证券投资基金、新华 优选消费股票型证券投
资基金、新华纯债添利债 券型发起式证券投资基金 、新华行业轮换灵活配置 混合型证券投资基金、
新华趋势领航股票型证券 投资基金、新华安享惠金 定期开放债券型证券投资 基金、新华信用增益债
券型证券投资基金、新华 壹诺宝货币市场基金、新 华惠鑫分级 债券型证券投 资基金、新华鑫益灵活
配置混合型证券投资基金 、新华鑫利灵活配置混合 型证券投资基金、新华阿 里一号保本混合型证券
投资基金、新华鑫安保本 一号混合型证券投资基金 、新华中证环保产业指数 分级证券投资基金、新
华财富 金 30 天 理财 债券 型 证券投 资基 金、 新 华阿 鑫 一号保 本混 合型 证券 投资 基金、 新华 活期添 利货新华增盈回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 9 页共 44 页
币市场基金、新华增盈回 报债券型证券投资基金、 新华策略精选股票型证券 投资基金、新华万银多
元策略灵活配置混合型证 券投资基金、新华稳健回 报灵活配置混合型发起式 证券投资基金、新华战
略新兴 产业 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
李会忠
本基金 基金 经
理、新 华基 金
管理有 限公 司
金融工 程部 副
总监、 新华 鑫
益灵活 配置 混
合型证 券投 资
基金基 金经
理、新 华鑫 利
灵活配 置混 合
型证券 投资 基
金基金 经理 、
新华中 证环 保
产业指 数分 级
证券投 资基 金
基金经 理、 新
华灵活 主题 股
票型证 券投 资
基金基 金经
理、新 华行 业
轮换灵 活配 置
混合型 证券 投
资基金 基金 经
理。
2015-01-1
6
- 8
经济学 硕士 ，8 年证 券从 业经验 。
2007 年 9 月 加入 新华 基金 管理有
限公司， 历任 新华 基金 管理 有限公
司行业 研究 员 、 策 略分 析 师、 新华
钻石品质企业股票型证券投资基
金基金 经理 助理。 现任 新华 基金管
理有限 公司 金融 工程 部副 总监、 新
华鑫益灵活配置混合型证券投资
基金基 金经 理、 新 华鑫 利灵 活配置
混合型 证券 投资 基金 基金 经理、 新
华中证环保产业指数分级证券投
资基金 基金 经理、 新华 增盈 回报债
券型证 券投 资基 金基 金经 理、 新华
灵活主题股票型证券投资基金基
金经理、 新华 行业 轮换 灵活 配置混
合型证 券投 资基 金基 金经 理。
姚秋
本基金 基金 经
理、新 华阿 里
一号保 本混 合
型证券 投资 基
金基金 经理 、
新华鑫 安保 本
一号混 合型 证
券投资 基金 基
金经理 、新 华
财富 金 30 天
理财债 券型 证
2015-06-11 - 2
经济学 博士 、 注册 金融 分 析师 ， 历
任于中国建设银行北京分行投资
银行部 从事 投资 研究 工作、 中国工
商银行资产管理部固定收益投资
经理。2014 年 4 月加 入新 华基金
管理有 限公 司。 现 任新 华阿 里一号
保本混合型证券投资基金基金经
理、 新华 鑫安 保本 一号 混合 型证券
投资基金基金经理、新华财富金
30 天理 财债 券型证 券投 资 基金基
金经理、 新华 阿鑫 一号 保本 混合型新华增盈回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 10 页共 44 页
券投资 基金 基
金经理 、新 华
阿鑫一 号保 本
混合型 证券 投
资基金 基金 经
理、新 华活 期
添利货 币市 场
基金基 金经
理。
证券投 资基 金基 金经 理、 新 华活期
添利货 币市 场基 金基 金经 理、 新华
增盈回报债券型证券投资基金基
金经理 。
马英
本基金 基金 经
理助理 、固 定
收益部 债券 研
究员、 新华 壹
诺宝货 币市 场
基金基 金经 理
助理。
2015-01-2
6
- 7
金融学 硕士 ，7 年证 券从 业经验 。
历任第一创业证券有限责任公司
固定收 益部 业务 董事、 第一 创业摩
根大通证券有限责任公司投资银
行部副 总经 理 。 2012 年 11 月加入
新华基 金管 理有 限公 司， 现 任固定
收益部 债券 研究 员、 新 华壹 诺宝货
币市场 基金 基金 经理 助理、 新华增
盈回报债券型证券投资基金基金
经理助 理。
注：1 、首 任基 金经 理， 任 职日期 指基 金合 同生 效日 ，离任 日期 指公 司作 出决 定之日 。
2、非 首任 基金 经理 ，任 职 日期和 离任 日期 均指 公司 作出决 定之 日。
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期，新华基金管理 有限公司作为新华增盈回 报债券型证券投资基金的 管理人按照《中华
人民共和国证券投资基金 法》 、 《新华增盈回 报债券 型证券投资基金基金合同 》以及其它有关法律法
规的规定，本着诚实信用 、勤勉尽责的原则管理和 运用基金资产，在严格控 制风险的基础上为持有
人谋求 最大 利益 。运 作整 体合法 合规 ，无 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 （2011 年 修订 ） ， 公 司
制定了 《新 华基 金管 理 有 限公司 公平 交易 管理 制度 》 。 制 度的范 围包 括境 内上 市股票 、 债 券的 一级 市
场申购、二级市场交易等 所有投资管理活动，同时 包括授权、研究分析、投 资决策、交易执行等投
资管理 活动 相关 的各 个环 节。
场内交 易， 投资 指令 统一 由中央 交易 室下 达， 并且 启动交 易系 统公 平交 易模 块。 根 据公 司制 度，
严格禁 止不 同投 资组 合之 间互为 对手 方的 交易 ，严 格控制 不同 投资 组合 之间 的同日 反向 交易 。 新华增盈回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 11 页共 44 页
场外交易中，对于部分债 券一级市场申购、非公开 发行股票申购等交易，中 央交易室根据各投
资组合经理申报的满足价 格条件的数量进行比例分 配。如有异议，由中央交 易室报投资总监 、督察
长、金融工程部和监察稽 核部，再次进行审核并确 定最终分配结果。如果督 察长认为有必要，可以
召开风险管理委员会，对 公平交易的结果进行评估 和审议。对于银行间市场 交易、固定收益平台、
交易所大宗交易，投资组 合经理以该投资组合的名 义向中央交易室下达投资 指令，中央交易室向银
行间市场 或交易对手询价、成交确 认，并根据 “ 时间优先、价 格优先 ” 的 原则保证各投资 组合获得公
平的交 易机 会。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期，公司对不同组 合不同时间段的同向交易 价差进行了溢价率样本的 采集，通过平均溢
价率、 买入/ 卖 出溢 价率 以 及 利益 输送 金额 等多 个层 面来判 断不 同投 资组 合之 间在某 一时 间段 是否 存
在违反公平交易原则的异 常情况，未发现重大异常 情况，且不存在报告期内 所有投资组合参与的交
易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边成 交量 超过该 证券 当日 成交 量 的 5% 的情 况
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
回顾 2015 年二 季度 ， 经 济 探底后 趋势 性企 稳， 但下 行风险 并未 消除 。 前 5 月 固定资 产投 资累 计
同比增 长 11.4% ， 同比 增速 继续放 缓。 新开 工低 迷使 得房地 产投 资弱 势， 资金 约束下 基建 投资 放缓 ，
固定资产投资继续下行。 消费品通胀低位徘徊，工 业品通胀紧缩仍在持续， 难以对债券收益率大幅
反弹提供 支持。财政政策持续向 “ 稳增长 ” 倾斜，货币政策力 度加大。虽然制造业总体 低迷，但房 地
产投资企稳；并随着地方 债务置换和城投债借新还 旧的逐步放开，稳增长宽 信用再进一步，经济在
地方债 和平 台双 轮驱 动下 ，逐渐 企稳 的可 能性 提升 。
2015 年二 季度 债市 短端 收 益率快 速下 行， 长端 处于 区间震 荡行 情， 收益 率快 速下行 后反 弹至 二
季度初 期水 平， 收益 率曲 线更加 陡峭 化：4-5 月中旬 ， 基本 面低 于预 期， 经济 下行压 力仍 然较 大， 货
币宽松 再度 发力 ， 叠加 资 金利率 大幅 下行 ， 债券 收 益率快 速下 行 。 5 月中 旬 至 6 月 ， 资金 依旧 宽松 ，
短端持续下行；地方债发 行顺利推进，供给持续放 量，同时各类稳增长措施 密集出台，且偏向疏通
信用传导，供给压力叠加 经济预期变化，长端面临 较大的上行压力，导致长 端上扬，曲线陡峭化加
剧。2015 年 二季 度股 票市 场呈现 大幅 波动 ，大 部分 时间指 数加 速上 扬， 资金 加速涌 入股 市，6 月中
旬开始 随着 清理 场外 配资 力度的 加强 ， 上 证指 数和 创业板 均开 始持 续暴 跌， 跌幅均 超 过 1000 点 ， 最
近政府 连续 采取 救市 措施 缓 解恐 慌性 杀跌 情绪 ，如 果政府 控制 得力 ，指 数短 期可能 企稳 。 新华增盈回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 12 页共 44 页
本基金 二季 度配 置以 中长 期城投 债和 价值 型蓝 筹股 为主， 基金 净值 相对 较为 稳定。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至 2015 年 6 月 30 日， 本基金 份额 净值 为 1.018 元，本 报告 期份 额净 值增 长率为 1.80% ，同
期比较 基准 的增 长率 为 2.22% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2015 年三 季度 ， 债券 方面 ， 资 金面 宽松 延续 ， 资金价 格维 持低 位 ， 套 息 空间稳 定 ， 短 端仍
然不乏机会，而长端收益 率区间震荡行情将延续。 股票方面，疯牛行情预计 告一段落，三季度上证
指数震荡将加剧，未来板 块和个股行情将严重分化 ，真正有业绩、有成长、 有客户资源的股票将获
得市场青睐，单纯炒概念 的股票将被抛弃。在市场 点位与换手率均处高位情 况下，单位资金推动股
市上涨边际效应下降，市 场维持全面上涨条件已不 具备。高杠杆的股市近期 受到杠杆资金平仓带来
的伤害较大，短期看，场 外配资和伞形信托对中小 股票的冲击可能还会持续 一段时间，融资融券余
额对相 关 标 的反 弹空 间构 成较大 压抑 ，这 些都 需要 底部充 分换 手。
整体来看，三季度债市将 呈震荡行情，中高等级城 投债仍具票息持有价值， 因此将结合债券市
场表现 与组 合的 配置 需求 ， 采取 较为 灵活 的策 略应 对债市 波动 。 转 债方 面， 目 前标的 仍然 极度 稀缺 ，
我们将等待供给增多后恢 复对该品种的投资，适时 参与新转债申购。股票方 面，作为二级债基，将
控制股票的整体仓位，在 融资盘降低仓位、底部成 交放量筹码充分交换后市 场可能迎来底部，见底
后，精 选行 业景 气度 向上 和有业 绩支 撑的 股票 ，中 期防御 为主 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
4.6.1 有关 参与 估值 流程 各 方及人 员（ 或小 组） 的职 责分工
4.6.1.1 估 值工 作小 组的 职 责分工
公司建立估值工作小组对 证券估值负责。估值工作 小组由运作保障部负责人 、基金会计、投资
管理部 、中 央交 易室 、监 察稽核 部人 员组 成。 每个 成员都 可以 指定 一个 临时 或者长 期的 授权 人员 。
估值工 作小 组职 责：
① 制 定估 值制 度并 在必 要 时修改 ；
② 确 保估 值方 法符 合现 行 法规；
③ 批 准证 券估 值的 步骤 和 方法； 新华增盈回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 13 页共 44 页
④ 对 异常 情况 做出 决策 。
运作保障部负责人是估值 工作小组的组长，运作保 障部负责人在基金会计或 者其他两个估值小
组成员 的建 议下 ，可 以提 议 召集 估值 工作 小组 会议 。
估值决 策由 估值 工作 小 组 2/3 或以 上多 数票 通过 。
4.6.1.2 基 金会 计的 职责 分 工
基金会计负责日常证券资 产估值。基金会计和公司 投资管理部相互独立。在 按照本估值制度和
相关法 规估 值后 ，基 金会 计定期 将证 券估 值表 向估 值工作 小组 报告 ，至 少每 月一次 。
基金会 计职 责：
① 获 得独 立、 完整 的证 券 价格信 息；
② 每 日证 券估 值；
③ 检 查价 格波 动并 进行 一 般准确 性评 估；
④ 向 交易 员或 基金 经理 核 实价格 异常 波动 ，并 在必 要时向 估值 工作 小组 报告 ；
⑤ 对 每日 证券 价格 信息 和 估值结 果进 行记 录；
⑥ 对 估值 调整 和人 工估 值 进行记 录；
⑦ 向 估值 工作 小组 报送 月 度估值 报告 。
基金会 计认 为必 要， 可以 提议召 开估 值工 作小 组会 议。
4.6.1.3 投 资管 理部 的职 责 分工
① 接 受监 察稽 核部 对所 投 资证券 价格 异常 波动 的问 讯；
② 对 停牌 证券 、价 格异 常 波动证 券、 退市 证券 提出 估值建 议；
③ 评 价并 确认 基金 会计 提 供的估 值报 告；
④ 向 估值 工作 小组 报告 任 何他/ 她 认为 可能 的估 值偏 差。
4.6.1.4 中 央交 易室 的职 责 分工
① 对 基金 会计 的证 券价 格 信息需 求做 出即 时回 应；
② 通 知基 金会 计关 于证 券 停牌、 价格 突发 性异 常波 动、退 市等 特定 信息 ；
③ 评 价并 确认 基金 会计 提 供的估 值报 告。
4.6.1.5 监察 稽核 部的 职责 分工 新华增盈回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 14 页共 44 页
① 监 督证 券的 整个 估值 过 程；
② 确 保估 值工 作小 组制 定 的估值 政策 得到 遵守 ；
③ 确 保公 司的 估值 制度 和 方法符 合现 行法 律、 法规 的要求 ；
④ 评 价现 行估 值方 法是 否 恰当反 应证 券公 允价 格的 风险；
⑤ 对 于估 值表 中价 格异 常 波动的 证券 向投 资部 问讯 ；
⑥ 对 于认 为不 合适 或者 不 再合适 的估 值方 法提 交估 值工作 小组 讨论 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本报告期本基金未出现连 续二十个工作日基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资产净值低
于五千 万元 的情 况。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内，平安银 行股份有限 公司（以下称 “ 本托管人 ” ）在对新 华增盈回报债券型 证券投资
基金（以 下称 “ 本基 金 ” ）的托管过 程中，严格遵守《证券投 资基金法》及其他有关法 律法规、基 金
合同和托管协议的有关规 定，不存在损害基金份额 持有人利益的行为，完全 尽职尽责地履行了应尽
的义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的
规定，对本基金的投资运 作进行了必要的监督，对 基金资产净值的计算、基 金份额申购赎回价格的
计算以及基金费用开支等 方面进行了认真地复核， 未发现本基金管理人存在 损害基金份额持有人利
益的行 为。 该基 金本 报告 期内未 进行 利润 分配 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本报告期内，由新华基金 管理有限公司编制本托管 人复核的本报告中的财务 指标 、净值表现、
财务会 计报 告 （ 注： 财 务 会计报 告中 的 “ 金融 工具 风 险及管 理 ” 部分 未在 托管 人 复核范 围内 ） 、 投 资组
合报告 等内 容真 实、 准确 、完整 。 新华增盈回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 15 页共 44 页
平安银 行股 份有 限公 司资 产托管 部
2015 年 8 月 25 日
6
半年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 新华 增盈 回报 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
资 产：
-
银行存 款 6.4.7.1 8,268,578.29
结算备 付金
75,000.00
存出保 证金
58,269.18
交易性 金融 资产 6.4.7.2 490,958,815.58
其中： 股票 投资
41,954,679.14
基金投 资
-
债券投 资
449,004,136.44
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产
-
买入返 售金 融资 产
-
应收证 券清 算款
4,226,884.96
应收利 息 6.4.7.3 7,027,152.56
应收股 利
-
应收申 购款
2,683.51
递延所 得税 资产
-
其他资 产
-
资产总计
510,617,384.08
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
负 债：
-
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债
-
卖出回 购金 融资 产款
- 新华增盈回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 16 页共 44 页
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
-
应付管 理人 报酬
214,675.39
应付托 管费
42,935.07
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 6.4.7.4 35,089.92
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 6.4.7.5 210,763.56
负债合计
503,463.94
所有者权益：
-
实收基 金 6.4.7.6 501,224,188.64
未分配 利润 6.4.7.7 8,889,731.50
所有者权益合计
510,113,920.14
负债和所有者权益总 计
510,617,384.08
注：报 告截 止 日 2015 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.018 元 ，基 金份 额总 额 501,224,188.64 份。
6.2 利润表
会计主 体： 新华 增盈 回报 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 16 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2015 年 1 月 16 日（基金 合同生效日）至 2015
年 6 月 30 日
一、收入
10,652,639.94
1.利息 收入
12,655,932.76
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.8 549,650.11
债券利 息收 入
11,497,626.12
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
608,656.53
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
61,445.84
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.9 -
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.10 61,445.84
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益
-
股利收 益
- 新华增盈回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 17 页共 44 页
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.11 -2,092,530.67
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.12 27,792.01
减：二、费用
1,588,401.92
1．管 理人 报酬
1,108,488.40
2．托 管费
221,697.64
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 6.4.7.13 39,452.32
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用 6.4.7.14 218,763.56
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
9,064,238.02
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
9,064,238.02
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 新华 增盈 回报 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 16 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 16 日（基金 合同生效日）至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
201,622,718.53 - 201,622,718.53
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 9,064,238.02 9,064,238.02
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
299,601,470.11 -174,506.52 299,426,963.59
其中：1.基 金申 购款 351,162,277.65 678,163.62 351,840,441.27
2.基金 赎回 款 -51,560,807.54 -852,670.14 -52,413,477.68
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
501,224,188.64 8,889,731.50 510,113,920.14
注：本 基金 合同 生效 日 为 2015 年 1 月 16 日， 报告 截止 日 2015 年 6 月 30 日 未满一 年。 新华增盈回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 18 页共 44 页
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 陈重 ，主管 会计 工作 负责 人： 张宗友 ，会 计机 构负 责人 ：徐端 骞
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
新华增 盈回 报债 券型 证券 投资基 金( 以 下简 称 “本基金 ”) 系经 中国 证券 监督 管 理委员 会 （ 以下 简称
“ 中国 证监 会 ” ） 证监 许可[2014]1346 号 文件 “ 关于 核准 新华增 盈回 报债 券型 证券 投资基 金募 集的 批复 ”
批准, 由新 华基 金管 理有 限 公司作 为发 起人 ， 于 2015 年 1 月 5 日至 1 月 13 日 向 社会公 开募 集， 首次
募集资 金总 额 201,622,718,.53 元, 其 中募 集资 金产 生 利息 4,058.60 元 ，并 经瑞 华会计 师事 务所 瑞华
验字[2015]37100001 号 验 资报告 予以 验证 。 2015 年 1 月 16 日办 理基 金备 案手 续 ， 基金 合同 正式 生效 。
本基金为契约型开放式证 券投资基金，存续期不限 定，本基金管理人为新华 基金管理有限公司，基
金托管 人为 平安 银行 股份 有限公 司。
根据《新华增盈回报债券 型证券投资基金招募说明 书》及《新华增盈回报债 券型证券投资基金
基 金合 同》的 有关 规定,本基 金的 投资范 围为 具有良好 流动 性的金 融工 具， 包括 国内 依法发 行上 市
的股票 （ 包括 中小 板、 创 业板及 其他 经中 国证 监会 核准上 市的 股票） 、 债 券 、 货币市 场工 具、 权 证
以及法 律法 规或 中国 证监 会允许 基金 投资 的其 他金 融工具( 但须 符合 中国 证监 会相关 规定) 。 本基 金 主
要投资于国内依法发行上 市的国家债券、金融债券 、次级债券、中央银行票 据、企业债券、中小企
业私募债券、公司债券、 中期票据、短期融资券、 质押及买断式回购、资产 支持证券、可转换债券
（含分 离交 易可 转债 ） 、 可交换 债券 以及 协议 存款 、 通知 存款 、 定期 存款 等 法律法 规或 中国 证监 会
允许基 金投 资的 金融 工具 （但 须符合 中国 证监 会的 相关规 定） 。 如法 律法 规 或监管 机构 以后 允许 基
金投资 其他 品种 ， 基金 管 理人在 履行 适当 程后 ，可 以将其 纳入 投资 范围 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人新 华基 金管 理有 限公司 于 2015 年 8 月 25 日批准 报出 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 以持 续经 营为 基础 ，根据 实际 发生 的交 易和 事项， 按照 财政 部 于 2006 年 2 月 15 日颁 布
的企业 会计 准则( 以下 简称 “ 企业 会计 准则 ”) 、 中 国证 券业协 会 于 2007 年 5 月 15 日颁 布的 《证 券投 资
基金会计核算业务指引 》 、 《新华增盈回报债券型证 券投资基金基金合同》和 中国证券监督管理委员
会发布 的关 于基 金行 业实 务 操作 的有 关规 定进 行确 认、计 量和 编制 财务 报表 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明 新华增盈回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 19 页共 44 页
本基金编制的财务报表符 合企业会计准则的要求， 真实、完整地反映了本基 金的财务状况、经
营成果 和基 金净 值变 动情 况等相 关信 息。
6.4.4 重要会计政策和会计 估计
6.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
6.4.4.2 记账本位币
本基金 以人 民币 为记 账本 位币。
6.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
金融资产于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产、贷款和应
收款项 、可供出售金融资 产及持有至到期投资。金 融资产的分类取决于本基 金对金融资产的持有意
图和持有能力。本基金目 前持有的股票投资、债券 投资和衍生工具（主要为 权证投资）划分为以公
允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产，其 他金融资产划分为贷款和 应收款项，暂无金融资
产划分为可供出售金融资 产或持有至到期投资。除 衍生工具所产生的金融资 产外，以公允价值计量
且其公允价值变动计入损 益的金融资产在资产负债 表中以交易性金融资产列 示。衍生工具所产生的
金融资 产在 资产 负债 表中 以衍生 金融 资产 列示 。
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无划 分为以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 负债。除衍生工具所产
生的金融负债外，以公允 价值计量且其公允价值变 动计入损益的金融负债在 资产负债表中以交易性
金融负 债列 示。 衍生 工具 所产生 的金 融负 债在 资产 负债表 中以 衍生 金融 负债 列示。
6.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
（1） 金融 资产 和金 融负 债 的初始 确认 和终 止确 认（ 证券投 资基 金成 本计 价方 法）
1）以 公允 价值 计量 且其 变 动计入 当期 损益 的金 融资 产
a 股票 投资
买入股票于交易日确认为 股票投资。股票投资成本 按交易日股票的公允价值 确认，取得时发生
的相关 交易 费用 直接 记入 当期损 益。
卖出股 票于 交易 日确 认股 票投资 收益/( 损失) 。 出 售股 票的成 本按 移动 加权 平均 法于交 易日 结 转 。
b 债券 投资 新华增盈回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 20 页共 44 页
买入债券于交易日确认为 债券投资。债券投资成本 按交易日债券的公允价值 确认，取得时发生
的相关交易费用直接记入 当期损益，上述公允价值 不包含债券起息日或上次 除息日至购买日止的利
息( 作为 应收 利息 单独 核算) 。
认购新发行的分离交易可 转债于交易日按支付的全 部价款确认为债券投资， 后于权证实际取得
日按 6.4.4.4 （1）、 1）、 c 所 示的方 法单 独核 算权 证成 本，并 相应 调整 债券 投资 成本。
卖出证券交易所交易的债券于交易日确认债券差价收入/( 损失) 。卖出银行间同业市场交易的 债
券于交 易日 确认 债券 投资 收益/(损失) 。出 售债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转。
c 权证 投资
买入权证于交易日确认为 权证投资，权证投资成本 按交易日权证的公允价值 确认，取得时发生
的相关交易费用直接记入 当期损益。因认购新发行 的分离交易可转债而取得 的权证在实际取得日，
按权证公允价值占分离交 易可转债全部公允价值的 比例将购买分离交易可转 债实际支付全部价款的
一部分 确认 为权 证投 资成 本。
卖出权 证于 交易 日确 认衍 生工具 收益/( 损失) 。 出 售权 证的成 本按 移动 加权 平均 法于交 易日 结 转 。
2）贷 款和 应收 款项
贷款和应收款项以公允价 值作为初始确认金额，采 用实际利率法以摊余成本 进行后续计量，终
止确认或摊销时的收入或 支出计入当期损益，直线 法与实际利率法确定的金 额差异较小的可采用直
线法， 其中 买入 返售 金融 资产以 融出 资金 应付 或实 际支付 的总 额作 为初 始确 认金额 。
3）其 他金 融负 债
其他金融负债以公允价值 作为初始确认金额，采用 实际利率法以摊余成本进 行后续计量，终止
确认或摊销时的收入或支 出计入当 期损益，直线法 与实际利率法确定的金额 差异较小的可采用直线
法，其 中卖 出回 购金 融资 产款以 融入 资金 应收 或实 际收到 的总 额作 为初 始确 认金额 。
（2） 金融 资产 和金 融负 债 的后续 计量
本基金持有的金融资产和 金融负债的后续计量与其 分类相关联。对于以公允 价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 或金融负债，按照公允价 值后续计量，公允价值变 动计入当期损益；对于
其他类 别的 金融 资产 或金 融负债 ，采 用实 际利 率法 ，按摊 余成 本计 量。
6.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
（1） 估值 原则
公允价值是指在公平交易 中熟悉情况的交易双方自 愿进行资 产交换或者债务 清偿的金额。存在
活跃市场的金融资产或金 融负债以活跃市场中的报 价确定公允价值。不存在 活跃市场的金融资产或新华增盈回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 21 页共 44 页
金融负债采用估值技术确 定公允价值。采用估值技 术得出的结果反映估值日 在公平交易中可能采用
的交易价格。估值技术包 括参考熟悉情况并自愿交 易的各方最近进行的市场 交易中使用的价格、参
照实质 上相 同的 其他 金融 工具的 当前 公允 价值 、现 金流量 折现 法和 期权 定价 模型等 。
1）对存在活跃市场的投资 品种，如估值日有市价的 ，采用市价确定公允价值 ；估值日无市价，
但最近交易日后经济环境 未发生重大变化且证券发 行机构未发生影响证券 价 格的重大事件的，采用
最近交 易市 价确 定公 允价 值。
2） 对 存在 活跃 市场 的投 资 品种 ， 如估 值日 无市 价， 且最近 交易 日后 经济 环境 发生了 重大 变化 或
证券发行机构发生了影响 证券价格的重大事件，使 潜在估值调整对前一估值 日的基金资产净值的影
响在 0.25 ％以 上的 ，参 考 类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价， 确定 公
允价值 。
3 ）当投资品种不再存在活跃市场，且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响 在
0.25％以上的,采用市场参 与者普遍认同，且被以往 市场实际交易价格验证具 有可靠性的估值技术，
确定投 资品 种的 公允 价值 。
（2） 主要 资产 的估 值方 法
1）股 票投 资
上市交易的股票按其估值 日在证券交易所挂牌的市 场交易收盘价估值；估值 日无交易且最近交
易日后经济环境未发生重 大变化的，按最近交易日 的市场交易收盘价估值； 估值日无交易且最近交
易日后经济环境发生了重 大变化的，参考类似投资 品种的现行市价及重大变 化因素，调整最近交易
市价以 确定 公允 价值 并估 值。
首次公开发行但未上市的 股票按采用估值技术确定 的公允价值估值，在估值 技术难以可靠计量
公允价 值的 情况 下按 成本 估值。
首次公开发行有明确锁定 期的股票，在同一股票上 市交易后，在锁定期内按 估值 日证券交易所
挂牌的 同一 股票 的市 场交 易收盘 价估 值。
由于送股、转增股、配股 和公开增发形成的暂时流 通受限制的股票，按估值 日在证券交易所挂
牌的同 一股 票的 市场 交易 收盘价 估值 。
非公开发行股票在锁定期 内的估值方法为：若在证 券交易所挂牌的同一股票 的市场交易收盘价
低于非 公开 发行 股票 的初 始投资 成本 ， 按估 值日 证券 交易所 挂牌 的同 一股 票的 市场交 易收 盘价 估值 ；
若在证券交易所挂牌的同 一股票的市场交易收盘价 高于非公开发行股票的初 始投资成本，按锁定期
内已经 过交 易天 数占 锁定 期内总 交易 天数 的比 例将 两者之 间差 价的 一部 分确 认为估 值增 值。
2）债 券投 资 新华增盈回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 22 页共 44 页
交易所上市实行净价交易 的债券按估值日证券交易 所上市的收盘价为公允价 值。交易所上市但
未实行净价交易的债券按 估值日收盘价减去债券收 盘价中所含的债券应收利 息后的净价为公允价值 。
估值日无交易且最近交易 日后经济环境未发生重大 变化的，采用最近交易日 收盘价确定公允价值。
估值日无交易但最近交易 日后经济环境发生了重大 变化的，参考类似投资品 种的现行市价及重大变
化因素 ，调 整最 近交 易市 价，确 定公 允价 值。
未上市流通的债券按采用 估值技术确定的公允价值 估值，如估值技术难以可 靠计量，则以成本
计量。
交易所以大宗交易方式转 让的 资产支持证券，采用 估值技术确定公允价值， 在估值技术难以可
靠计量 公允 价值 的情 况下 ，按成 本进 行后 续计 量。
全国银行间同业市场交易 的债券、资产支持证券等 固定收益品种采用估值技 术确定公允价值。
同一债 券同 时在 两个 或两 个以上 市场 交易 的， 按债 券所处 的市 场分 别确 定公 允价值 。
3）权 证投 资
因认购新发行分离交易可 转债而取得的权证从实际 取得日起到卖出交易日或 行权日止，上市交
易的权证投资按估值日在 证券交易所挂牌的该权证 投资的市场交易收盘价估 值；估值日无交易且最
近交易日后经济环境未发 生重大变化的，按最近交 易日的市场交易收盘价估 值； 估值日无交易且最
近交易日后经济环境发生 了重大变化的，参考类似 投资品种的现行市价及重 大变化因素，调整最近
交易市 价以 确定 公允 价值 并估值 。
首次发行未上市交易的权 证投资按采用估值技术确 定的公允价值估值；在估 值技术难以可靠计
量公允价值的情况下按成 本估值；因持有股票而享 有的配股权证以及停止交 易但未行权的权证按采
用估值 技术 确定 的公 允价 值估值 。
4） 如有 确凿 证据 表明 按上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映其 公允 价值， 本基 金 的管理 人应 根据 具
体情况 与基 金托 管人 商定 后按最 能反 映公 允价 值的 价格估 值。
6.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金持有的资产和承担 的负债基本为金融资产和 金融负债。当本基金依法 有权抵销债权债务
且交易 双方 准备 按净 额结 算时 ， 金 融资 产与 金融 负债 按抵销 后的 净额 在资 产负 债表列 示 。 除 此以 外 ，
金融资 产和 金融 负债 在资 产负债 表内 分别 列示 ，不 予相互 抵销 。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。申购、赎
回、转 换及 分红 再投 资等 引起的 实收 基金 的变 动分 别于交 易确 认日 认列 。 新华增盈回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 23 页共 44 页
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/( 损失) 占基金净值比例计算 的
金额 。 损 益平 准金 于基 金 申购确 认日 或基 金赎 回确 认日认 列 ， 并 于期 末全 额 转入未 分配 利润/( 累 计亏
损) 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投 资收 益/( 损失) 于交 易日按 卖出 股票 成交 金额 与其成 本的 差额 确认 。
债券投 资收 益/( 损失) 按卖 出债券 成交 金额 与其 成本 和应收 利息 的差 额确 认。
衍生工 具收 益于 交易 日按 卖出权 证成 交金 额与 其成 本的差 额确 认 。
股利收益于除息日按上市 公司宣告的分红派息比例 计算的金额扣除由上市公 司代扣代缴的个人
所得税 后的 净额 确认 。
债券利息收入按债券票面 价值与票面利率计算的金 额扣除适用情况下应由债 券发行企业代扣代
缴的个人所得税后的净额 ，在债券实际持有期内逐 日确认。贴息债视同到期 一次性还本付息的附息
债，根据其发行价、到期 价和发行期限按直线法推 算内含票面利率后确认利 息收入。若票面利率与
实际利 率出 现重 大差 异则 按实际 利率 计算 利息 收入 。
存款利 息收 入按 存款 的本 金与适 用利 率逐 日计 提。
买入返售金融资产收入按 到期应收或实际收到的金 额与初始确认 金额的差额 ，在回购期内按实
际利率 法逐 日确 认， 直线 法与实 际利 率法 确定 的收 入差异 较小 的可 采用 直线 法。
公允价值变动收益/( 损失) 于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公 允
价值变 动形 成的 利得 或损 失确认 。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬 按前 一日基 金资 产净 值 0.5% 的 年费率 逐日 计提 。
本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 0.1% 的 年费 率逐日 计提 。
卖出回购金融资产支出按 到期应付或实际支付的金 额与初始确认金额的差额 ，在回购期内以实
际利率 法逐 日确 认， 直线 法与实 际利 率法 确定 的支 出差异 较小 的可 采用 直线 法。
6.4.4.11 基金的收益分配政 策
1、 在符 合有 关基 金分 红条 件的前 提下 ， 本 基金 每年 收益分 配次 数最 多为 12 次， 每 次收 益分 配新华增盈回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 24 页共 44 页
比例不 得低 于该 次可 供分 配利润 的 20%, 若 《基 金合 同》生 效不 满 3 个 月可 不 进行收 益分 配；
2、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现金 分红 与红 利再 投资 ， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红 利
自动转 为基 金份 额进 行再 投资； 若投 资者 不选 择， 本基金 默认 的收 益 分 配方 式是现 金分 红；
3、 基金 收益 分配 后基 金份 额净值 不能 低于 面值， 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去 每
单位基 金份 额收 益分 配金 额后不 能低 于面 值；
4、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
5、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
6.4.4.12 其他重要的会计政 策和会计估计
本基金 本报 告期 内未 有其 他重要 的会 计政 策和 会计 估计。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
根据中 国证 监会 《 中国 证券 投资 基 金业 协会 估值 核算 工作小 组关 于 2015 年 1 季 度固定 收益 品种
的估值 处理 标准 》的 要求 ，自 2015 年 3 月 30 日 起 ，本基 金对 交易 所市 场上 市交易 或挂 牌转 让的 除
实行全价交易的可转换债 券和深交所可交换债券、 按成本法估值的私募债和 未上市债券品种以外的
固定收益品种估值时，由 原来的直接采用交易所收 盘价估值变更为第三方估 值机构（中证指数有限
公司） 提供 的相 应品 种当 日的估 值净 价进 行估 值。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 报告 期未 发生 差错 更正。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 文 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、
财税[2004]78 号文 《关 于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知》 、 财 税[2005]11 号文 《关于 调整 证券( 股票)
交 易 印 花税 税 率的 通 知 》 、财 税[2005]102 号文 《 关于 股 息 红利 个 人所 得 税 有关 政 策 的通 知 》 、财 税
[2005]103 号文《 关于 股权 分置 试点改 革有 关税收政 策问 题的通 知》 、财 税字[2005]107 号文《 关于
利息红 利个 人所 得税 政策 的补充 通知 》 、 自 2008 年 4 月 24 日 起执 行的 《 关 于调整 证券 （ 股票 ） 交
易印花 税税 率的 通知 》及 其他相 关税 务法 规和 实务 操作， 主 要 税项 列示 如下 ： 新华增盈回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 25 页共 44 页
（1） 以发 行基 金方 式募 集 资金， 不属 于营 业税 征收 范围， 不征 收营 业税 。
（2） 基金 买卖 股票 、债 券 的差价 收入 暂免 征营 业税 和企业 所得 税。
（3） 对基 金取 得的 企业 债 券利息 收入 ， 由发行 债券 的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所得税，暂不征收企 业所得税。对基金取得的 股票的股息、红利收入， 由上市公司在向基金派
发股息 、红 利时 暂减 按 50% 计入 个人 应纳 税所 得额 ，依照 现行 税法 规定 代扣 代缴个 人所 得税 ，暂 不
征收企 业所 得税 。
（4） 基金 买卖 股票 于 2008 年 4 月 24 日 前按 照 0.3% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花税 ， 自 2008 年
4 月 24 日 起按 0.1% 的 税 率缴纳 。经 国务 院批 准， 财政部 、国 家税 务总 局决 定从 2008 年 9 月 19 日
起，调 整证 券（ 股票 ）交 易印花 税征 收方 式， 将现 行的对 买卖 、继 承、 赠与 所书立 的 A 股、B 股股
权转让 书据 按 0.1% 的 税率 对双方 当事 人征 收证 券 （ 股票） 交易 印花 税， 调整 为 单边征 税， 即对 买卖 、
继承、赠与 所书立的 Ａ股 、Ｂ股股权 转让书据 的出 让按 0.1% 的税率征 收证券 （股票）交 易印花税 ，
对受让 方不 再征 税。
（5 ） 基 金作 为流 通股 股东 在股权 分置 改革 过程 中收 到由非 流通 股股 东支 付的 股份 、 现 金等 对价 ，
暂免征 收印 花税 、企 业所 得税和 个人 所得 税。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
活期存 款 8,268,578.29
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 8,268,578.29
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 46,538,226.00 41,954,679.14 -4,583,546.86
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券 交易所 市场 260,986,116.70 262,646,136.44 1,660,019.74 新华增盈回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 26 页共 44 页
银行间 市场 185,527,003.55 186,358,000.00 830,996.45
合计 446,513,120.25 449,004,136.44 2,491,016.19
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 493,051,346.25 490,958,815.58 -2,092,530.67
6.4.7.3 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 3,030.25
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 54.00
应收债 券利 息 7,024,068.31
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 -
合计 7,027,152.56
注：应 收结 算备 付金 利息 中包含 结算 保证 金利 息。
6.4.7.4 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 33,060.57
银行间 市场 应付 交易 费用 2,029.35
合计 35,089.92
6.4.7.5 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
其他应 付款 37,942.62
预提费 用 172,820.94
合计 210,763.56 新华增盈回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 27 页共 44 页
6.4.7.6 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 16 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 201,622,718.53 201,622,718.53
本期申 购 351,162,277.65 351,162,277.65
本期赎 回（以 “- ” 号填 列） -51,560,807.54 -51,560,807.54
本期末 501,224,188.64 501,224,188.64
6.4.7.7 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
本期利 润 11,156,768.69 -2,092,530.67 9,064,238.02
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-245,990.96 71,484.44 -174,506.52
其中： 基金 申购 款 682,466.86 -4,303.24 678,163.62
基金赎 回款 -928,457.82 75,787.68 -852,670.14
本期已 分配 利润 - - -
本期末 10,910,777.73 -2,021,046.23 8,889,731.50
6.4.7.8 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 16 日 （基 金 合同生 效日 ） 至 2015 年 6 月 30
日
活期存 款利 息收 入 81,762.92
定期存 款利 息收 入 437,111.11
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 30,776.08
其他 0.00
合计 549,650.11
注：结 算备 付金 利息 收入 中包含 结算 保证 金利 息收 入。
6.4.7.9 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 16 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2015 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 -
减：卖 出股 票成 本总 额 - 新华增盈回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 28 页共 44 页
买卖股 票差 价收 入 0.00
6.4.7.10 债券投资收益
6.4.7.10.1 债券投资收益项 目构成
单 位：人 民币 元
项目
本期
2015 年1 月16 日 （基 金合 同 生效日 ）至2015 年6 月30 日
债 券 投 资 收 益 —— 买 卖 债 券 （ 、 债 转 股
及债券 到期 兑付 ）差 价收 入
61,445.84
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 61,445.84
6.4.7.10.2 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2015 年1 月16 日 （基 金合 同 生效日 ）至2015 年6 月30 日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）
成交总 额
136,922,873.40
减： 卖出 债券 （、 债转 股 及债券 到期 兑
付）成 本总 额
133,306,934.57
减： 应 收利 息总 额 3,554,492.99
买卖债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）
差价收 入
61,445.84
6.4.7.11 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月16 日 （基 金合 同 生效日 ）至2015 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -2,092,530.67
—— 股 票投 资 -4,583,546.86
—— 债 券投 资 2,491,016.19
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -2,092,530.67 新华增盈回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 29 页共 44 页
6.4.7.12 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月16 日 （基 金合 同 生效日 ）至2015 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 27,611.59
转换费 收入 180.42
合计 27,792.01
6.4.7.13 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月16 日 （基 金合 同 生效日 ）至2015 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 38,427.32
银行间 市场 交易 费用 1,025.00
合计 39,452.32
6.4.7.14 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月16 日 （基 金合 同 生效日 ）至2015 年6 月30 日
审计费 用 37,942.62
信息披 露费 172,820.94
债券账 户维 护费 0.00
汇划手 续费 0.00
其他 8,000.00
合计 218,763.56
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至 2015 年 6 月 30 日， 本基金 未发 生需 要披 露的 或有事 项。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
沪、深 交易 所和 中国 证券 登记结 算公 司调 降 A 股 交 易结算 相关 收费 标准 ，于 2015 年 8 月 1 日
起实施 。 其 中， 沪 、 深 证 券交易 所收 取 的 A 股交 易 经手费 由按 成交 金 额 0.06 9 6‰ 双 边收 取， 调 整为
按成交 金 额 0.04 87‰ 双边 收取 。 同 时 ， 中 国证 券登 记结算 公司 收取 的 A 股 交 易过户 费由 目前 沪市 按
照成交 面 值 0.3 ‰ 双 向收 取 、 深市 按照 成交金 额 0. 025 5‰ 双 向收 取， 一 律调 整为 按照成 交金 额 0. 02‰
双向收 取。 新华增盈回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 30 页共 44 页
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告 期内 ，本 基金 不存 在控制 关系 或其 他重 大利 害关系 的关 联方 发生 变化 的情况.
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
平安银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
新华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金发 起人
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
1、本 基金 成立 于 2015 年 1 月 16 日 ，可 比期 间无 对 比数据 。
2、本 基金 本期 未通 过关 联 方交易 单元 进行 股票 交易 。
6.4.10.1.2 权证交易
1、本 基金 成立 于 2015 年 1 月 16 日 ，可 比期 间无 对 比数据 。
2、本 基金 本期 未通 过关 联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
6.4.10.1.3 债券交易
1、本 基金 成立 于 2015 年 1 月 16 日 ，可 比期 间无 对 比数据 。
2、本 基金 本期 未通 过关 联 方交易 单元 进行 债券 交易 。
6.4.10.1.4 债券回购交易
1、本 基金 成立 于 2015 年 1 月 16 日 ，可 比期 间无 对 比数据 。
2、本 基金 本期 未通 过关 联 方交易 单元 进行 债券 回购 交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
1、本 基金 成立 于 2015 年 1 月 16 日 ，可 比期 间无 对 比数据 。
2、本 基金 本期 无应 支付 关 联方的 佣金 。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元 新华增盈回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 31 页共 44 页
项目
本期
2015 年1 月16 日 （基 金合 同 生效日 ）至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,108,488.40
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 110.41
注：1 、基 金管 理人 报酬 按 前一日 基金 资产 净 值 0.5% 的年费 率逐 日计 提, 按月 支 付。
其计算 公式 为: 日 管理 人报 酬= 前一 日基 金资 产净 值× 0.5%/ 当年 天数
2、本 报告 期列 示的 支付 销 售机构 的客 户维 护费 为本 期计提 金额 ，本 基金 合同 生效日 为 2015 年
1 月 16 日 ，报 告截 止日 2015 年 6 月 30 日 未满 一年 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月16 日 （基 金合 同 生效日 ）至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 221,697.64
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净 值 0.1% 的年 费率逐 日计 提， 按月 支付 。
其计算 公式 为: 日 托管 人报 酬= 前一 日基 金资 产净 值× 0.1%/ 当年 天数 。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本报告 期未 与关 联方 进行 银行债 券( 含 回购) 交易 。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
报告期 内基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
报告期 内， 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方未 投资 本基金 。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月16 日 （基 金合 同 生效日 ）至2015 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
平安银 行股 份有 限公 司 8,268,578.29 81,762.92
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 在报 告期 内未 参与 关联方 承销 证券 。 新华增盈回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 32 页共 44 页
6.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 无利 润分 配事项 。
6.4.12 期末（2015 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本期 末无 流通 受限 股票。
6.4.12.2 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.2.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额。
6.4.12.2.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额
6.4.13 金融工具风险及 管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金在日常经营活动中 涉及的财务风险主要包括 信用风险、流动性风险及 市场风险。本基金
管理人制定了政策和程序 来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及 内部控制流程，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金管理人建立了以董 事会风险控制委员会为核 心的、由督察长、风险管 理委员会、监察稽
核部、 相关 职能 部门 和业 务部门 构成 的四 级风 险管 理架构 体系 。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本 息，导致基金资产损失和 收益变化的风险。本基金 均投资于具有良好信用
等级的证券，且通过分散 化投资以分散信用风险。 本基金投资于一家公司发 行的证券市值不超过基
金资产 净值 的 10% ，且 本 基金与 由本 基金 管理 人管 理的其 他基 金共 同持 有一 家公司 发行 的证 券， 不
得超过 该证 券 的 10% 。
本基金在交易所进行的交 易均与中国证券登记结算 有限责任公司完成证券交 收和款项清算，因
此违约 风险 发生 的可 能性 很小。 新华增盈回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 33 页共 44 页
6.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2015 年6 月30 日
A-1 -
A-1 以下 -
未评级 20,106,000.00
合计
20,106,000.00
}
6.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015 年6 月30 日
AAA 37,780.60
AAA 以下 428,860,355.84
未评级 -
合计 428,898,136.44
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难易程度 。本基金的流动性风险一 方面来自于基金份
额持有人可随时要求赎回 其持有的基金份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带
来的变 现困 难。
本基金所持大部分证券在 证券交易所上市，其余亦 可在银行间同业市场交易 。本基金可通过卖
出回购金融资产方式借入 短期资金应对流动性需求 ，其上限一般不超过基金 持有的债券资产的公允
价值。本基金所持有的金 融负债的合约约定到期日 均为一年以内且不计息， 因此账面余额即为未折
现的合 约到 期现 金流 量。
本基金管理人每日预测本 基金的流动性需求，并同 时通过独立的风险管理部 门设定流动性比例
要求， 对流 动性 指标 进行 持续的 监测 和分 析。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务 状况和现金流量受市场利 率变动而发生波动的风险 。本基金持有的大新华增盈回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 34 页共 44 页
部分金融资产和金融负债 不计息，因此本基金的收 入及经营活动的现金流量 在很大程度上独立于市
场利率变化。本基金的生 息资产主要为银行存款、 结算备付金及债券投资等 。下表统计了本基金面
临的利率风险敞口。表中 所示为本基金资产及负债 的公允价值，并按照合约 规定的利率重新定价日
或到期 日孰 早者 予以 分类 。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年 6 月 30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 8,268,578.29 - - - 8,268,578.29
结算备 付金 75,000.00 - - - 75,000.00
存出保 证金 58,269.18 - - - 58,269.18
交易性 金融 资产 - 28,534,894.80 420,469,241.64 41,954,679.14
490,958,815.5
8
应收证 券清 算款 - - - 4,226,884.96 4,226,884.96
应收利 息 - - - 7,027,152.56 7,027,152.56
应收申 购款 - - - 2,683.51 2,683.51
资产总 计 8,401,847.47 28,534,894.80 420,469,241.64 53,211,400.17
510,617,384.0
8
负债
应付管 理人 报酬 - - - 214,675.39 214,675.39
应付托 管费 - - - 42,935.07 42,935.07
应付交 易费 用 - - - 35,089.92 35,089.92
其他负 债 - - - 210,763.56 210,763.56
负债总 计 - - - 503,463.94 503,463.94
利率敏 感度 缺口 8,401,847.47 28,534,894.80 420,469,241.64 52,707,936.23 510,113,920.1
4
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设
其他市 场变 量不 变， 市场 利率上 升 25 个 基点
其他市 场变 量不 变， 市场 利率下 降 25 个 基点
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末 新华增盈回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 35 页共 44 页
2015 年 6 月 30 日
市场利 率上 升 25.00 bp 减少 约 114
市场利 率下 降 25.00 bp 增加 约 114
注： 本 基金 管理 人运用 XRisk Suite 风险 控制 系统 对本 基金投 资组 合中 的银 行存 款、 结 算备 付金 、
存出保 证金 和债 券类 资产 做出以 上利 率风 险的 敏感 性分析
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
在其他价格风险分析中， 本基金管理人主要分析市 场价格风险的影响。市场 价格风险是指基金
所持金融工具的公允价值 或未来现金流量因除市场 利率和外汇汇率以外的市 场价格因素变动而发生
波动的风险。本基金主要 投资于证券交易所上市或 银行间同业市场交易的股 票和债券，所面临的最
大市场价格风险由所持有 的金融工具的公允价值决 定。本基金通过投资组合 的分散化降低市场价格
风险，并且本基金管理人 每日对本基金所持有的证 券价格实施监控。本基金 的投资范围为具有良好
流动性的金融工具，包括 国债、央行票据、地方政 府债、城投债、金融债、 企业债（含中小企业私
募债）短期融资券、中期 票据、公司债、资产支持 证券、债券回购、银行存 款等固定收益类资产以
及法律法规或中国证监会 允许基金投资的其他金融 工具，同时本基金不直接 在二级市场买入股票、
权证等 权益 类资 产也 不参 与一级 市场 新股 申购 和新 股增发 和可 转债 投资 。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 41,954,679.14 8.22
其中： 股票 41,954,679.14 8.22
2 固定收 益投 资 449,004,136.44 87.93
其中： 债券 449,004,136.44 87.93
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- - 新华增盈回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 36 页共 44 页
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,343,578.29 1.63
7 其他各 项资 产 11,314,990.21 2.22
8 合计 510,617,384.08 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 23,401,679.14 4.59
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 399,800.00 0.08
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
- -
K 房地产 业
18,153,200.00 3.56
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 41,954,679.14 8.22 新华增盈回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 37 页共 44 页
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 000002 万
科Ａ 970,000 14,084,400.00 2.76
2 600309 万华化 学 430,000 10,397,400.00 2.04
3 000400 许继电 气 220,000 5,535,200.00 1.09
4 601222 林洋电 子 108,546 3,808,879.14 0.75
5 002185 华天科 技 130,000 2,342,600.00 0.46
6 600823 世茂股 份 160,000 2,084,800.00 0.41
7 600067 冠城大 通 200,000 1,984,000.00 0.39
8 600835 上海机 电 40,000 1,317,600.00 0.26
9 600502 安徽水 利 20,000 399,800.00 0.08
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 000002 万
科Ａ 14,113,075.92 2.77
2 600309 万华化 学 11,751,540.65 2.30
3 000400 许继电 气 6,816,209.70 1.34
4 601222 林洋电 子 4,387,432.60 0.86
5 002185 华天科 技 2,867,990.00 0.56
6 600067 冠城大 通 2,416,429.63 0.47
7 600823 世茂股 份 2,376,306.50 0.47
8 600835 上海机 电 1,420,141.00 0.28
9 600502 安徽水 利 389,100.00 0.08
注：本 项 “ 买入 金额 ” 均按 买卖成 交金 额（ 成交 单价 乘以数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.2 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
金额 单 位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 46,538,226.00
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 -
注：本 项 “ 买入 股票 的成 本 （成交 ）总 额 ” 与“ 卖 出股 票的收 入（ 成交 ）总 额 ” 均 按买卖 成交 金额
（成交 单价 乘以 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。 新华增盈回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 38 页共 44 页
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,106,000.00 3.94
其中： 政策 性金 融债 20,106,000.00 3.94
4 企业债 券 428,860,355.84 84.07
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 37,780.60 0.01
8 其他 - -
9 合计 449,004,136.44 88.02
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 1480255 14 开 发投 500,000 52,675,000.00 10.33
2 1480363 14 顺 德投 500,000 52,215,000.00 10.24
3 124291 13 兖 城投 500,000 50,010,000.00 9.80
4 127115 15 马 经开 300,000 29,978,721.31 5.88
5 124582 14 廊 经开 200,000 21,472,000.00 4.21
7.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.8 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.8.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.8.2 本基金投资股指期货 的投资政策 新华增盈回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 39 页共 44 页
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
7.9 报告期末本基金投资的 国债期货交易情况说 明
7.9.1 本期国债期货投资政 策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
7.9.2 报告期末本基金投资 的国债期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.10 投资组合报告附注
7.10.1 本报告期内 ，本基 金投资的前十名证券的发 行主体没 有出现被监管部 门立案调查，或在报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
7.10.2 本报 告期 内， 本基 金投资 的前 十名 股票 没有 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 之外 的股 票。
7.10.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 58,269.18
2 应收证 券清 算款 4,226,884.96
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,027,152.56
5 应收申 购款 2,683.51
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 新华增盈回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 40 页共 44 页
9 合计 11,314,990.21
7.10.4 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
224 2,237,607.99 499,403,199.60 99.64% 1,820,989.04 0.36%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
本报告 期本 基金 管理 人的 从业人 员未 持有 本基 金。
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
本公 司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有该 只基 金 份 额总 量的 数量区 间 为 0 份；
该只基 金的 基金 经理 持有 该只基 金份 额总 量的 数量 区间 为 0 份。
9
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2015 年 1 月 16 日 ）基 金份 额总 额 201,622,718.53
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 351,162,277.65
减： 基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基金 总赎 回份 额 51,560,807.54
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 501,224,188.64
新华增盈回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 41 页共 44 页
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
2015 年 2 月 11 日 ，王 卫 东先生 因个 人原 因不 再担 任基金 管理 人副 总经 理。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 本基 金未 有涉 及基金 管理 人、 基金 财产 、基金 托管 业务 的诉 讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金未 有基 金投资 策略 的改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期内 本基 金未 有改 聘会计 师事 务所 的情 况。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 本基 金不 存在 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 监管 部门 稽查 或处罚 的情 况。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
东方证 券 2 - - - - -
方正证 券 2 - - - - -
光大证 券 2 46,538,226.00 100.00% 33,060.57 100.00% -
注：本 基金 根据 中国 证券 监督管 理委 员会 《关 于加 强证券 投资 基金 监管 有关 问题的 通知 》（ 证
监基字[1998]29 号 ）以 及 《关于 完善 证券 投资 基金 交易席 位制 度有 关问 题的 通知》 （证 监基 金字
[2007]48 号） 的有 关规 定 ，本基 金报 告期 内新 成立 基金， 共租 用 6 个交 易席 位。
一、交 易席 位的 分配 依据
交易席 位的 分配 以券 商实 力及其 所提 供的 研究 支持 为基础 ，主 要考 察点 包括 ：
1、经 营行 为稳 健规 范， 内 控制度 健全 。
2、具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易的 需要 。
3、具 有较 强的 全方 位金 融 服务能 力和 水平 。
二、交 易席 位的 选择 流程 新华增盈回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 42 页共 44 页
1、研 究部 根据 上述 标准 考 察后确 定选 用交 易席 位的 券商。
2、与 被选 中的 证券 经营 机 构签订 席位 租用 协议 。
三、交 易量 的分 配
交易量 的分 配以 券商 所提 供的服 务及 研究 支持 为基 础，主 要考 察点 包括 ：
1、 券 商提 供独 立的 或第 三 方研究 报告 及服 务， 包括 宏观经 济、 行业 分析 、 公 司 研发、 市场 数据 、
财经信 息、 行业 期刊 、组 合分析 软件 、绩 效评 估、 研讨会 、统 计信 息、 交易 评估等 ，用 以支 持投 资
决策。
2、以 季度 为单 位对 经纪 商 通过评 分的 方式 进行 考核 ，由基 金 经理 、研 究员 和交 易 员分 别打 分，
根据经 纪商 给投 资带 来的 增值确 定经 纪商 的排 名。
考核的 内容 包括 上一 季度 经纪交 易执 行情 况、 提供 研究报 告数 量、 研究 报告 质量和 及时 性、 受
邀讲解 次数 及效 果、 主动 推介次 数及 效果 等。 考核 结果将 作为 当期 交易 量分 配的依 据， 交易 量大 小
和评分 高低 成正 比。
3、中 央交 易室 负责 落实 交 易量的 实际 分配 工作 。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
东方证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
光大证 券
292,409,505.
32
100.00%
4,058,500,
000.00
100.00% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
新 华 增 盈 回 报 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同
生效公 告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2015-01-17
2
新 华 增 盈 回 报 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 开 放
日常申 购 （ 赎回 、 转 换、 定 期定额 投资 ） 业 务
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
2015-01-27 新华增盈回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 43 页共 44 页
公告 公司网 站
3
新 华 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 行 业 高 级 管 理 人
员变更 公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2015-02-13
4
新 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 参 加 数
米基金 申购 费率 优惠 活动 的公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2015-02-16
5
新 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 增
加代销 机构 的公 告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2015-04-01
6
新 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 增
加销售 机构 的公 告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2015-04-22
7
新华增 盈回 报债 券型 证券 投资基 金 2015 年第
1 季度 报告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2015-04-22
8
新华基 金： 关于 旗下 部分 基 金在万 银财 富开 通
转换业 务
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2015-06-05
9
新 华 基 金 管 理 有 限 公 司 新 华 增 盈 回 报 债 券 型
证券投 资基 金基 金经 理变 更公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2015-06-12
10
新 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 参 加 数
米基金 、众 禄基 金网 上费 率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2015-06-26
11 影响投资者决策的其他 重要信息
本报告 期内 本基 金未 有影 响投资 者决 策的 其他 重要 信息。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
（一） 中国 证监 会批 准新 华增盈 回报 债券 型证 券投 资基金 募集 的文 件
（二） 关于 申请 募集 新华 增盈回 报债 券型 证券 投资 基金之 法律 意见 书
（三） 新华 增盈 回报 债券 型证券 投资 基金 托管 协议
（四） 新华 增盈 回报 债券 型证券 投资 基金 基金 合同
（五） 新华 基金 管理 有限 公司开 放式 基金 业务 规则 新华增盈回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 44 页共 44 页
（六） 《新 华增 盈回 报债 券 型证券 投资 基金 招募 说明 书》
（七） 基 金管 理人 业务 资 格批件 、营 业执 照和 公司 章程
（八） 基 金托 管人 业务 资 格批件 及营 业执 照
（九） 中国 证监 会要 求的 其他文 件
12.2 存放地点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。
12.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 内免 费查阅 ，也 可按 工本 费购 买复印 件， 或通 过本 基金 管理人 网站 查阅 。
新华基金管理有限公 司
二〇一五年八月二十 六日
