农 银 汇 理 研究 精 选 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 2015 年 半 年 度报 告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 农银汇理基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年8 月26 日
农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 8 月 24 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .......................................................................... 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 .......................................................... 9
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要 展望 ........................................................ 10
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 10
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 11
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 11
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 11
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守 信 情况 声明 ............................................................................ 11
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 11
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 11
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 11
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 11
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 13
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 14
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 15
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 29
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 29
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 30
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 31
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 31
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 39
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 39
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 39
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 39
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 39
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 39
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 39
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 40 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
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§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 41
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 41
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 41
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 41
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 41
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 42
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 42
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 42
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 42
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 42
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 42
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 42
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 42
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 44
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 45
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 45
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 46
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 46
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 农银汇 理研 究精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
基金简 称 农银研 究精 选混 合
基金主 代码 000336
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 11 月 5 日
基金管 理人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 322,069,161.13 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 通过 扎实 、深 入 的 基本面 研究 ，发 掘优 质上 市
公司， 通过 积极 主动 的投 资管理 ，在 有效 控制 投资 风
险的前 提下 ，实 现基 金资 产的长 期稳 健增 值。
投资策 略 本基金 坚持 将“ 自上 而下 ”的资 产配 置策 略和 “自 下
而上” 的股 票精 选策 略相 结合, 根据 对宏 观经 济和 市
场风险 特征 变化 的判 断， 动态优 化资 产配 置, 以研 究 驱
动个股 精选 ，实 现基 金资 产长期 稳定 增值 。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准 为65％× 沪深 300 指数 ＋35 ％
×中证 全债 指数
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ，其 预期收 益及 预期 风险 水平 高
于债券 型基 金与 货币 市场 基金， 低于 股票 型基 金， 属
于较高 风险 、 较 高收 益的 证券投 资基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 农银汇 理基 金管 理有 限公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 翟爱东 田青
联系电 话 021-61095588 010-67595096
电子邮 箱 lijianfeng@abc-ca.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
021-61095599 010-67595096
传真 021-61095556 010-66275853
注册地 址 上海市 浦东 新区 世纪 大 道
1600 号陆 家嘴 商务 广场7
层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
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办公地 址 上海市 浦东 新区 银城 路 9
号农银 大 厦50 层
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院 1 号楼
邮政编 码 200120 100033
法定代 表人 刁钦义 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.abc-ca.com/
基金半 年度 报告 备置 地点 上海市 浦东 新区 银城 路 9 号农银 大 厦 50 层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册 登 记机 构 农银汇 理基 金管 理有 限公 司 上海市 浦东 新区 银城 路9 号农银 大
厦50 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 60,287,694.80
本期利 润 -37,770,314.32
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1799
本期加 权平 均净 值利 润率 -9.79%
本期基 金份 额净 值增 长率 62.22%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 223,527,645.61
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.6940
期末基 金资 产净 值 587,679,524.86
期末基 金份 额净 值 1.8247
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 82.47%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
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3、期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数。
表中的 “期末 ” 均指 本报 告期最 后一 日， 即 6 月 30 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -22.87% 4.27% -4.59% 2.27% -18.28% 2.00%
过去三 个月 18.03% 3.67% 7.99% 1.70% 10.04% 1.97%
过去六 个月 62.22% 2.97% 18.67% 1.47% 43.55% 1.50%
过去一 年 102.95% 2.27% 66.34% 1.20% 36.61% 1.07%
自基金 合同
生效起 至今
82.47% 1.91% 58.79% 1.03% 23.68% 0.88%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比较
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股票投资比例范围为基 金 资产的 0% －95 ％ ；除 股 票以 外 的 其 他 资 产 投 资比 例范 围 为 基 金 资 产的
5％－100% 。 权 证投 资比 例 范围为 基金 资产 净值 的0 ％-3％ ， 现 金或 到期 日在 一年以 内的 政府 债券
投资比 例不 低于 基金 资产 净值 的 5％ 。 本基 金建 仓期 为基金 合同 生效 日 （2013 年 11 月 5 日） 起六
个月， 建仓 期满 时， 本基 金各项 投资 比例 已达 到基 金合同 规定 的投 资比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
农银汇 理基 金管 理有 限公 司成立 于 2008 年 3 月 18 日， 是中 法合 资的 有限 责 任公司 。公 司
注册资本为人 民币贰亿 零 壹元，其中中 国农业银 行 股份有限公司 出资比例 为 51.67％， 东方汇 理
资产管 理公 司出 资比 例 为 33.33 ％， 中国 铝业 股份 有 限公司 出资 比例 为 15 ％ 。 公司办 公地 址为 上
海市浦 东新 区银 城 路9 号 农银大 厦 50 层 。公 司法 定 代表人 为董 事长 刁钦 义先 生。
截止2015 年6 月30 日， 公司现 管 理 25 只开 放式 基 金， 分 别为 农银 汇理 行业 成长股 票型 证券
投资基金、农 银汇理恒 久 增利债券型证 券投资基 金 、农银汇理平 衡双利混 合 型证券投资 基金、农
银汇理策略价 值股票型 证 券投资基金、 农银汇理 中 小盘股票型证 券投资基 金 、农银汇理 大盘蓝筹
股票型 证券 投资 基金 、农 银汇理 货币 市场 证券 投资 基金、 农银 汇理 沪 深300 指数证 券投 资基 金、
农银汇理增强 收益债券 型 证券投资基金 、农银汇 理 策略精选股票 型证券投 资 基金、农银 汇理中证
500 指数证 券投资基 金、 农银汇理消费 主题股票 型 证券投资基金 、农银汇 理 信用添利债券 型证券
投资基 金、 农银 汇理 深证100 指 数增 强型 证券 投资 基 金、 农 银汇 理行 业轮 动股 票型证 券投 资基 金、
农银汇 理 7 天理 财债 券型 证券投 资基 金、 农银 汇理 低估值 高增 长股 票型 证券 投资基 金、 农银汇理
行业领先股票 型证券投 资 基金、农银汇 理区间收 益 灵活配置混合 型证券投 资 基金、农银 汇理研究
精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 农银 汇理14 天 理财债 券型 证券 投资 基金 、 农银 汇理 红利 日结
货币市场基金 、农银汇 理 医疗保健主题 股票型证 券 投资基金、农 银汇理主 题 轮动灵活配 置混合型
证券投 资基 金和 农银 汇理 信息传 媒主 题股 票型 证券 投资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
凌晨
本基金 基
金经理
2013 年11 月
5 日
- 8
硕士。 历
任国信 证农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
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券研究
员，农 银
汇理基 金
管理有 限
公司研 究
员、高 级
研究员 。
现任农 银
汇理基 金
管理有 限
公司基 金
经理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 基 金合 同和 其 他有关 法律 法规 、 监管 部 门的相 关规 定 ， 依 照
诚实信用、勤 勉尽责、 安 全高效的原则 管理和运 用 基金资产 。报 告期内， 本 基金管理人 不存在损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行了《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见》等 法
规和公司内部 公平交易 制 度的规定，通 过系统和 人 工等方式在各 环节严格 控 制交易公平 执行，确
保旗下 管理 的所 有投 资组 合得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
未发生本基金 参与的交 易 所公开竞价同 日反向交 易 成交较少的单 边交易量 超 过该证券当日 成
交量 的5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基 金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年 市场 在触 及5178 点 高位之 后， 出现 了较 为剧 烈 的调整 ， 同 期创 业板 则呈 现 更大的 跌幅 。
1 月 下旬 开始 ，本 基金 将 组合调 整至 以计 算机 、医 药为代 表的 成长 股， 在之 后的 4 个月 内累 计了
较高的 收益 。但 在6 月的 快速下 跌中 未能 及时 调整 仓位， 给投 资人 带来 了一 定的损 失。 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内本 基金 份额 净值 增长 62.22% ， 同期 业绩 比 较基准 收益 率 为18.67% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
6 月 份以 来市 场出 现非 常 剧烈的 调整 ，上 证指 数和 创业板 自高 点的 调整 已经 达到 30% 和 40 ％
的水平 。在 个股 层面 ，跌 幅在 50 ％ 左右 的股 票比 比 皆是。 本次 市场 的调 整应 当说是 在意 料之 中，
但跌幅 和下 跌速 度都 远远 超过了 我们 的预 期。 这一 轮牛市 是典 型的 “转 型牛 ”。 所 谓转 型与 改革 ，
从经典的估值 公式看是 市 场风险偏好的 提升带来 分 母的下降，市 场表现看 则 是场外资金 加速入场
带来的 “资 金牛 ”。
在我们看来， 市场永远 都 不缺少资金， 从过去的 理 财产品、债权 到今年的 股 市，货币无非 是
在寻找风险收 益比最佳 的 投资方向。目 前来看， 市 场整体无论私 募或者公 募 的仓位都是 偏低的，
但如果缺乏良 好的回报 ， 这很难成为后 继的 看多 理 由。由于救市 政策的存 在 ，对于市场 的评估维
度与常 态下 的股 市又 有很 大的不 同。 对于 下半 年， 我们对 行情 会保 持充 分的 谨慎和 耐心 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据财 政部 于2006 年 2 月15 日颁 布的 《企 业会 计 准则》 、 中 国证 券业 协会 于2007 年 5 月 15
日颁布 的 《证 券投 资基 金 会计核 算业 务指 引》 、 中 国 证券监 督管 理委 员会 颁布 的 《 关于 证券 投资 基
金执行〈企业 会计准则 〉 有关衔接事宜 的通知 》 （ 证 监会计字[2007]15 号 ） 、 《 关于证券投资 基金
执行< 企业 会计 准则> 估值 业务及 份额 净值 计价 有关 事项的 通知 》 （证 监会 计字[2007]21 号） 与 《 关
于进一 步规 范证 券投 资基 金估值 业务 的指 导意 见》( 证监会 公告[2008]38 号) 等文件 ， 本 公司 制订
了证券 投资 基金 估值 政策 和程序 ，并 设立 了估 值委 员会。
公司参与基金 估值的机 构 及人员职责： 公司估值 委 员会负责本公 司估值政 策 和程序的制定 和
解释， 并定 期对 估值 政策 和程序 进行 评价 ， 在 发生 影响估 值政 策和 程序 的有 效性及 适用 性的 情况 、
以及当本公司 旗下的证 券 投资基金在采 用新投资 策 略或投资新品 种时，估 值 委员会应评 价现有估
值政策和程 序的适用 性， 必要时及时 进行修订 。公 司运营部根 据相关基 金《 基金合同》 、 《 招募说
明书》等 文件 关于估值 的 约定及公司估 值政策和 程 序进行日常估 值。基金 经 理根据市场 环境的变
化，书面提示 公司风险 控 制部和运营部 测算投资 品 种潜在估值调 整对基金 资 产净值的影 响可能达
到的程度。风 险控制部 提 交测算结果给 运营部， 运 营部参考测算 结果对估 值 调整进行试 算，并根
据估值 政策 决定 是否 向估 值委员 会提 议采 用新 的估 值方法 。 公 司监 察稽 核部 对 上述过 程进 行监 督，
根据法 规进 行披 露。
以上参与估值 流程各方 为 公司各部门人 员，均具 有 基金从业资格 ，具有丰 富 的基金从业经 验
和相关专业胜 任能力， 且 之间不存在任 何重大利 益 冲突。基金经 理的代表 作 为公司估值 委员会 委农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
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员，可以提议 测算某一 投 资品种的估值 调整影响 ， 并有权投票表 决有关议 案 。基金经理 有影响具
体证券估值的 利益需求 ， 但是公司的制 度和组织 结 构约束和限制 了其影响 程 度，如估值 委员会表
决时， 其仅 有一 票表 决权 ，遵守 少数 服从 多数 的原 则。
本公司 未签 约与 估值 相关 的定价 服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据基 金合 同的 要求 ，报 告期内 本基 金不 需分 配利 润。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 公开募集 证 券投资基金运 作管理办 法 》第四十一条 的
规定。 报告 期内 ，本 基金 未出 现 上述 情形 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基 金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 农银 汇理 研究 精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2015 年6 月 30 日 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
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单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 133,267,195.75 32,949,774.45
结算备 付金
4,527,107.73 2,038,281.81
存出保 证金
382,404.26 565,299.97
交易性 金融 资产 6.4.7.2 495,622,289.19 162,452,901.56
其中： 股票 投资
495,622,289.19 162,452,901.56
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
70,185,953.32 6,664,058.84
应收利 息 6.4.7.5 20,753.18 7,891.76
应收股 利
- -
应收申 购款
2,097,207.75 796,533.67
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
706,102,911.18 205,474,742.06
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
13,627,742.19 -
应付赎 回款
100,753,185.33 7,187,351.64
应付管 理人 报酬
1,117,049.18 289,072.99
应付托 管费
186,174.89 48,178.86
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 2,488,777.67 1,642,137.45
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 250,457.06 272,939.26
负债合 计
118,423,386.32 9,439,680.20
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 322,069,161.13 174,282,513.03 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
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未分配 利润 6.4.7.10 265,610,363.73 21,752,548.83
所有者 权益 合计
587,679,524.86 196,035,061.86
负债和 所有 者权 益总 计
706,102,911.18 205,474,742.06
注: 报 告截 止 日2015 年6 月 30 日， 基金 份额 净值1.8247 元， 基 金份 额总 额322,069,161.13 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 农银 汇理 研究 精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入
-28,502,238.81 -48,501,643.39
1.利息 收入
252,351.50 3,862,739.03
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 252,351.50 3,582,575.44
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 280,163.59
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
61,774,002.33 -64,823,234.86
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 61,398,202.75 -66,290,156.91
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 375,799.58 1,466,922.05
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17 -98,058,009.12 11,674,292.14
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 7,529,416.48 784,560.30
减： 二、费用
9,268,075.51 9,554,665.01
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 2,816,662.33 4,307,890.43
2．托 管费 6.4.10.2.2 469,443.76 717,981.75
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 5,780,430.11 4,328,393.24
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费用 6.4.7.20 201,539.31 200,399.59
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-37,770,314.32 -58,056,308.40
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填 -37,770,314.32 -58,056,308.40 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
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列）
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 农银 汇理 研究 精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
174,282,513.03 21,752,548.83 196,035,061.86
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -37,770,314.32 -37,770,314.32
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
147,786,648.10 281,628,129.22 429,414,777.32
其中：1. 基 金申 购款 770,606,333.42 856,574,372.26 1,627,180,705.68
2. 基金 赎回 款 -622,819,685.32 -574,946,243.04 -1,197,765,928.36
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
322,069,161.13 265,610,363.73 587,679,524.86
项目
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
765,337,333.90 4,392,832.38 769,730,166.28
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -58,056,308.40 -58,056,308.40
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-228,163,859.39 -554,432.78 -228,718,292.17 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
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其中：1. 基 金申 购款 83,515,455.34 -849,329.96 82,666,125.38
2. 基金 赎回 款 -311,679,314.73 294,897.18 -311,384,417.55
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
537,173,474.51 -54,217,908.80 482,955,565.71
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 许金 超______
______ 王 梅华______
____ 于意____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
农银汇理研究 精选灵活 配 置混合型证券 投资基金( 以 下简称 “本基 金 ”)经 中国 证券监督管 理
委员会(以 下简 称 “ 中国 证 监会”) 证 监许 可 第 1116 号 《关 于核 准农 银 汇理研 究精 选灵 活
配置混合型证 券投资基 金 募集的批复》 核准，由 农 银汇理基金管 理有限公 司 依照《中华 人民共和
国证券投资基 金法》和 《 农银汇理研究 精选灵活 配 置混合型证券 投资基金 基 金合同》负 责公开募
集 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 基 金 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集
765,125,217.52 元， 业经 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 普华 永道 中天 验字(2013) 第694 号
验资报 告予 以验 证。 经向 中国证 监会 备案 ， 《 农银 汇 理研究 精选 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金
合同》 于 2013 年11 月5 日正式 生效 ， 基 金合 同生 效日的 基金 份额 总额 为 765,337,333.90 份基 金
份额， 其中 认购 资金 利息 折合 212,116.38 份 基金 份 额。 本 基金 的基 金管 理人 为农银 汇理 基金 管理
有限公 司， 基金 托管 人为 中国建 设银 行股 份有 限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《农 银 汇理研究精选 灵活配置 混 合型证券投资 基
金基金合同》 的有关规 定 ，本基金的投 资范围为 具 有良好流动性 的金融工 具 ，包括国内 依法发行
上市的股票( 包括中小 板、 创业板及其 他经中国 证监 会核准发行 并上市的 股票) 、债券及中 国证监
会批准的允许 基金投资 的 其他金融工具 ，但须符 合 中国证监会的 相关规定 。 其中：股票 投资比例
范围为 基金 资产 的 0%-95% ；除股 票以 外的 其他 资产 投资比 例范 围为 基金 资产 的 5%-100% 。权 证投
资比例范围为 基金资产 净 值的 0%-3%，现金 或到期 日在一年以内 的政府债 券 投资比例不低 于基金
资产净 值 的5% 。本 基金 的 业绩比 较基 准为 ： 65 %× 沪 深300 指数 ＋ 35 %× 中证 全 债指数 。 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
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6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 农银汇
理研究 精选 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》和在 财务 报表 附 注 6.4.4 所列 示的 中国 证监
会发布 的有 关规 定及 允许 的基金 行业 实务 操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 止期 间财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真
实、完 整地 反映 了本 基金 2015 年 6 月 30 日的 财务 状况以 及 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30
日止期 间的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
除 6.4.5.2 所述 会计 估计 变更外 ，本 基金 本报 告期 所采用 的会 计政 策、 会计 估计与 最近 一 期
年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 在本 报告 期 间 无须 说明的 重大 会计 政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、资 产支 持证 券和私 募
债券除 外) ，鉴 于其 交易 量 和交易 频率 不足 以提 供持 续的定 价信 息， 本基 金本 报告期 改
为采用 中央 国债 登记 结算 有限责 任公 司/ 中证 指数 有 限公司 根据 《中 国证 券投 资基金 业
协会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处理 标准 》所 独立提 供的
估值结 果确 定公 允价 值。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
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6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以发行 基金方式 募集 资金不属于营 业税征收 范 围，不征收营 业税。基 金 买卖股票、债 券
的差价 收入 不予 征收 营业 税。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 权的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对基金 取得的企业 债 券 利息收入， 由发行债券 的企业在向基 金支付利息 时代扣代缴 20%
的个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日 起， 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1
个月以 内( 含1 个月) 的， 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ； 持 股期 限在1 个月以 上至1 年(含
1 年) 的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年 的， 暂减按 25% 计入应 纳税 所得 额。
对基金持有的 上市公司 限 售股，解禁后 取得的股 息 、红利收入， 按照上述 规 定计算纳税 ，持股时
间自解禁日起 计算；解 禁 前取得的股息 、红利收 入 继续 暂减按 50%计入 应纳 税所得额。上 述所得
统一适 用20%的税 率 计征 个人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
活期存 款 133,267,195.75
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 133,267,195.75
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
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成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 580,477,539.32 495,622,289.19 -84,855,250.13
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 580,477,539.32 495,622,289.19 -84,855,250.13
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末未 持有 返售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 18,756.13
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1,834.46
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 7.70
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 154.89
合计 20,753.18
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
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6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 2,488,777.67
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 2,488,777.67
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 71,938.57
预提费 用 178,518.49
合计 250,457.06
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 174,282,513.03 174,282,513.03
本期申 购 770,606,333.42 770,606,333.42
本期赎 回( 以"-" 号填列) -622,819,685.32 -622,819,685.32
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 322,069,161.13 322,069,161.13
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 25,071,695.21 -3,319,146.38 21,752,548.83
本期利 润 60,287,694.80 -98,058,009.12 -37,770,314.32
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
138,168,255.60 143,459,873.62 281,628,129.22
其中： 基金 申购 款 545,750,239.29 310,824,132.97 856,574,372.26 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
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基金赎 回款 -407,581,983.69 -167,364,259.35 -574,946,243.04
本期已 分配 利润 - - -
本期末 223,527,645.61 42,082,718.12 265,610,363.73
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 225,490.00
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 23,076.69
其他 3,784.81
合计 252,351.50
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 1,773,175,518.67
减：卖 出股 票成 本总 额 1,711,777,315.92
买卖股 票差 价收 入 61,398,202.75
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
本基金 本报 告期 内无 债券 投资收 益。
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
本基金 本报 告期 内无 债券 投资收 益。
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 内无 债券 投资收 益。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金 本报 告期 内无 债券 投资收 益。 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
第 21 页 共 46 页
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 375,799.58
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 375,799.58
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -98,058,009.12 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
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—— 股 票投 资 -98,058,009.12
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -98,058,009.12
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 6,662,109.19
转换费 867,307.29
合计 7,529,416.48
注：1 、 本基 金的 赎回 费率 按基金 持有 人持 有该 部分 基金份 额的 时间 分段 递减 设定 ， 于 持有 人赎 回
基金份 额时 收取 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2、 本 基金 的转 换费 由赎 回 费和申 购费 补差 两部 分组 成， 其 中赎 回费 总额 的25% 归入转 出基 金的 基
金资产 。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 5,780,430.11
银行间 市场 交易 费用 -
合计
5,780,430.11
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 148,765.71
账户服 务费 9,000.00
银行汇 划费 13,820.82
其他 200.00 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
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合计 201,539.31
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
本基金 无需 要披 露的 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 无需 要披 露的 资产 负债 表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
报告期 内对 本基 金存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
农银汇 理基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国建 设银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的股 票交 易。
债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易 单元 进行 的债 券交 易。
债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的债 券回 购交 易。
6.4.10.1.2 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的权 证交 易。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
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6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,816,662.33 4,307,890.43
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,101,058.81 1,761,564.55
注：支付基金 管理人农 银 汇理基金管理 有限公司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 1.50%的年
费率计提，逐 日累计至 每 月月底，按月 支付。其 计 算公式为：日 管理人报 酬 ＝前一日基 金资产净
值 X 1.50% / 当年 天数 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
469,443.76 717,981.75
注：支付基金 托 管人建 设 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 基金 管理 人无运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 无投资 本基 金的 情况 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
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关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 133,267,195.75 225,490.00 117,742,600.60 578,197.51
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 建设 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参 与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 无在 承销 期内参 与关 联方 承销 的证 券。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
6.4.12 期 末（ 2015 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600576
万好
万家
2015
年 6 月
30 日
公告
重大
事项
43.13
2015
年 7 月
21 日
36.99 812,504 40,447,903.01 35,043,297.52 -
300056
三维
丝
2015
年 6 月
5 日
公告
重大
事项
35.79 - - 309,700 12,466,465.63 11,084,163.00 -
600587
新华
医疗
2015
年 5 月
22 日
公告
重大
事项
50.16
2015
年 7 月
3 日
52.77 216,600 11,540,130.00 10,864,656.00 -
300377
赢时
胜
2015
年 5 月
20 日
公告
重大
事项
145.47
2015
年 7 月
15 日
168.99 74,021 8,063,689.91 10,767,834.87 -
300418
昆仑
万维
2015
年 5 月
5 日
公告
重大
事项
144.78
2015
年 8 月
6 日
140.09 49,900 7,702,919.15 7,224,522.00 -
农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
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6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因银行 间市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因交易 所市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行或上 市 的股票（包括 中
小板、 创业 板及 其他 经中 国证监 会核 准发 行并 上市 的股票 ） 、 权证 等权 益类 品 种，国 债、 金融 债、
公司债、企业 债、可转 债 、可分离债、 央票、中 期 票据、资产支 持证券等 债 券类品种， 短期融资
券、正回购、 逆回购、 定 期存款、协议 存款等货 币 市场工具，以 及法律法 规 或中国证监 会允许基
金投资的其他 金融工具 。 本基金在投资 运作活动 中 涉及到的风险 主要包括 信 用风 险、流 动性风险
及市场风险。 本基金管 理 人制定了专门 的风险控 制 制度和流程来 识别、评 估 上述风险， 并通过设
定相应 的风 险指 标及 其限 额、 内 部控 制流 程以 及管 理信息 系统 ， 有 效的 控制 和跟踪 上述 各类 风 险 。
本基金管理人 的风险管 理 机构由董事会 稽核及风 险 控制委员会、 督察长、 公 司风险管理委 员
会、监 察稽 核部 、风 险控 制部以 及各 个业 务部 门组 成。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金所投 资 证券的发行人 出现违约 或 拒绝支付到期 利息、本 金 ，或基金在交 易
过程中因交易 对手未履 行 合约责任等， 导致基金 资 产损失和收益 变化的风 险 。本基金均 投资于具
有良好 信用 等级 的证 券， 且通过 分散 化投 资以 分散 信用风 险。
本基金的银行 存款存放 于 本基金的托管 银行－建 设 银行，本基金 认为与建 设 银行相关的信 用
风险不重大。 本基金在 交 易所进行的交 易均与中 国 证券登记结算 有限责任 公 司完成证券 交收和款
项清算，因此 违约风险 发 生的可能性很 小。基金 在 进行银行间同 业市场债 券 交易前均对 交易对手
进行信 用评 估， 以控 制相 应的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 短期 信用 评级 债券。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 长期 信用 评级 债券。 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
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6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基 金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 主 要来自于投资 品
种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难和基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份
额。
本基金所持证 券均在证 券 交易所或银行 间同业市 场 交易，因此均 能及时变 现 。此外，本基 金
可通过卖出回 购金融资 产 方式借入短期 资金应对 流 动性需求。本 基金于资 产 负债表日所 持有的金
融负债 的合 约约 定剩 余到 期日均 为一 年以 内， 可赎 回基金 份额 净值(所 有者 权 益)无 固定 到期 日。
此外，针对兑 付赎回资 金 的流动性风险 ，本基金 管 理人在基金合 同中约定 了 巨额赎回条款 ，
制定了发生巨 额赎回时 资 金的处 理模式 ，控制因 开 放模式而产生 的流动性 风 险。本基金 管理人每
日预测本基金 的流动性 需 求，并同时通 过独立的 风 险管理部门设 定流动性 比 例要求，对 流动性指
标进行 持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 主要 包括利 率风 险、 外汇 风险 和其他 价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。利率敏感性 金
融工具均面临 由于市场 利 率上升而导致 公允价值 下 降的风险，其 中浮动利 率 类金融工具 还面临每
个付息期间结 束根据市 场 利率重新定价 时对于未 来 现金流影响的 风险。本 基 金的基金管 理人日常
通过对 持仓 品种 组合 的久 期分析 等方 法对 上述 利率 风险进 行管 理。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 133,267,195.75 - - - 133,267,195.75
清算备 付金 4,527,107.73 - - - 4,527,107.73
存出保 证金 382,404.26 - - - 382,404.26
交易性 金融 资产 - - - 495,622,289.19 495,622,289.19
应收证 券清 算款 - - - 70,185,953.32 70,185,953.32
应收利 息 - - - 20,753.18 20,753.18
应收申 购款 695.83 - - 2,096,511.92 2,097,207.75
资产总 计 138,177,403.57 - - 567,925,507.61 706,102,911.18 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
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负债
应付证 券清 算款 - - - 13,627,742.19 13,627,742.19
应付赎 回款 - - - 100,753,185.33 100,753,185.33
应付管 理人 报酬 - - - 1,117,049.18 1,117,049.18
应付托 管费 - - - 186,174.89 186,174.89
应付交 易费 用 - - - 2,488,777.67 2,488,777.67
其他负 债 - - - 250,457.06 250,457.06
负债总 计 - - - 118,423,386.32 118,423,386.32
利率敏 感度 缺口 138,177,403.57 - - 449,502,121.29 587,679,524.86
上年度 末
2014 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 32,949,774.45 - - - 32,949,774.45
清算备 付金 2,038,281.81 - - - 2,038,281.81
存出保 证金 565,299.97 - - - 565,299.97
交易性 金融 资产 - - - 162,452,901.56 162,452,901.56
应收证 券清 算款 - - - 6,664,058.84 6,664,058.84
应收利 息 - - - 7,891.76 7,891.76
应收申 购款 - - - 796,533.67 796,533.67
资产总 计 35,553,356.23 - - 169,921,385.83 205,474,742.06
负债
应付赎 回款 - - - 7,187,351.64 7,187,351.64
应付管 理人 报酬 - - - 289,072.99 289,072.99
应付托 管费 - - - 48,178.86 48,178.86
应付交 易费 用 - - - 1,642,137.45 1,642,137.45
其他负 债 - - - 272,939.26 272,939.26
负债总 计 - - - 9,439,680.20 9,439,680.20
利率敏 感度 缺口 35,553,356.23 - - 160,481,705.63 196,035,061.86
注：上 表按 金融 资产 和金 融负债 的重 新定 价日 或到 期日孰 早者 进行 分类
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
本基金本报告 期末及上 年 度末未持有债 券投资， 因 此市场利率的 变动对本 基 金资产净值无 重
大影响 。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 均以人 民币 计价 ，因 此无 重大外 汇风 险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 主要是本 基 金所面临的市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市交易 的股票， 所 面临的最大市 场价格风 险 由所持有的 金融工具农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
第 29 页 共 46 页
的公允 价值 决定 。
本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低市 场价 格风 险， 本基金 股票 投资 比例 范围 为基金 资产 的 0%
－95% ，除股 票以外的 其他 资产投资比例 范围为 基 金 资产的 5%－100%。 权证投 资比例范围为 基金
资产净 值 的0% －3%， 现金 或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 投资 比 例 不低 于基 金资产 净值 的 5%。本
基金的基金管 理人每日 对 本基金所持有 的证券价 格 实施监控，定 期对基金 所 面临的潜在 价格风险
进行度 量， 及时 对风 险进 行跟踪 和控 制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
公允价 值
占基金 资产 净值
比例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 495,622,289.19 84.34 162,452,901.56 82.87
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 495,622,289.19 84.34 162,452,901.56 82.87
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 本基金 业绩 比较 基准 变 化5% ，其 它变 量不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
（ 2015 年6 月30 日 ）
上年度 末
（ 2014 年12 月31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 34,867,040.31 9,062,908.31
业绩比 较基 准下 降 5% -34,867,040.31 -9,062,908.31
注：本 基金 采用 历史 数据 拟合回 归方 法来 进行 其他 价格风 险敏 感性 分析 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 495,622,289.19 70.19
其中： 股票 495,622,289.19 70.19
2 固定收 益投 资 - - 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
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其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 137,794,303.48 19.51
7 其他各 项资 产 72,686,318.51 10.29
8 合计 706,102,911.18 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 276,544,368.66 47.06
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 67,859,828.60 11.55
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
133,932,652.09 22.79
J
金融业 - -
K
房地产 业 17,282,418.00 2.94
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 3,021.84 0.00
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 495,622,289.19 84.34
农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
第 31 页 共 46 页
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300222 科大智 能 939,930 39,994,021.50 6.81
2 300016 北陆药 业 915,282 39,091,694.22 6.65
3 600576 万好万 家 812,504 35,043,297.52 5.96
4 300075 数字政 通 873,595 32,925,795.55 5.60
5 300165 天瑞仪 器 808,188 28,100,696.76 4.78
6 300038 梅泰诺 611,419 27,501,626.62 4.68
7 002380 科远股 份 410,118 24,065,724.24 4.10
8 300342 天银机 电 620,124 22,727,544.60 3.87
9 300253 卫宁软 件 435,655 22,654,060.00 3.85
10 300018 中元华 电 494,838 22,366,677.60 3.81
11 002657 中科金 财 231,654 21,316,801.08 3.63
12 600865 百大集 团 1,085,999 21,242,140.44 3.61
13 600570 恒生电 子 156,300 17,513,415.00 2.98
14 002444 巨星科 技 941,600 17,400,768.00 2.96
15 000620 新华联 1,268,900 17,282,418.00 2.94
16 300059 东方财 富 216,600 13,665,294.00 2.33
17 603308 应流股 份 396,810 11,602,724.40 1.97
18 300022 吉峰农 机 876,184 11,574,390.64 1.97
19 002664 信质电 机 314,072 11,309,732.72 1.92
20 300056 三维丝 309,700 11,084,163.00 1.89
21 600587 新华医 疗 216,600 10,864,656.00 1.85
22 300377 赢时胜 74,021 10,767,834.87 1.83
23 300231 银信科 技 333,401 7,864,929.59 1.34
24 300418 昆仑万 维 49,900 7,224,522.00 1.23
25 002169 智光电 气 233,600 6,204,416.00 1.06
26 300213 佳讯飞 鸿 103,700 4,229,923.00 0.72
27 300244 迪安诊 断 36 3,021.84 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％） 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
第 32 页 共 46 页
1 300022 吉峰农 机 71,208,862.70 36.32
2 300253 卫宁软 件 64,700,362.78 33.00
3 600576 万好万 家 55,358,764.68 28.24
4 300075 数字政 通 51,386,883.20 26.21
5 002657 中科金 财 49,887,481.77 25.45
6 300222 科大智 能 45,637,267.68 23.28
7 600080 金花股 份 45,095,274.10 23.00
8 600865 百大集 团 43,017,580.89 21.94
9 002439 启明星 辰 41,568,257.98 21.20
10 300016 北陆药 业 41,452,340.72 21.15
11 300231 银信科 技 40,443,036.11 20.63
12 300038 梅泰诺 34,381,759.12 17.54
13 300013 新宁物 流 34,250,846.75 17.47
14 000620 新华联 33,522,485.69 17.10
15 300018 中元华 电 31,775,988.44 16.21
16 002171 精诚铜 业 31,701,748.25 16.17
17 002175 东方网 络 30,643,067.43 15.63
18 300165 天瑞仪 器 29,760,675.70 15.18
19 300085 银之杰 29,310,367.69 14.95
20 300033 同花顺 28,890,487.11 14.74
21 300342 天银机 电 28,751,888.06 14.67
22 002380 科远股 份 27,920,538.95 14.24
23 600570 恒生电 子 27,171,539.00 13.86
24 002291 星期六 27,144,830.75 13.85
25 300086 康芝药 业 26,424,397.50 13.48
26 002298 鑫龙电 器 26,044,625.81 13.29
27 000910 大亚科 技 25,370,345.17 12.94
28 300347 泰格医 药 23,837,782.66 12.16
29 300059 东方财 富 22,659,826.29 11.56
30 002048 宁波华 翔 21,317,047.03 10.87
31 300377 赢时胜 20,512,823.19 10.46
32 002256 彩虹精 化 20,385,431.14 10.40
33 300336 新文化 20,375,445.60 10.39
34 300147 香雪制 药 19,892,345.77 10.15
35 000513 丽珠集 团 19,633,730.23 10.02
36 300248 新开普 19,608,614.00 10.00 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
第 33 页 共 46 页
37 002651 利君股 份 18,509,001.50 9.44
38 300418 昆仑万 维 18,044,993.15 9.20
39 300380 安硕信 息 17,947,375.00 9.16
40 002444 巨星科 技 17,163,320.77 8.76
41 300244 迪安诊 断 17,019,574.36 8.68
42 600446 金证股 份 16,916,098.97 8.63
43 002284 亚太股 份 16,551,451.99 8.44
44 000599 青岛双 星 16,301,492.70 8.32
45 601107 四川成 渝 16,023,314.00 8.17
46 002469 三维工 程 15,446,436.85 7.88
47 300302 同有科 技 14,995,203.82 7.65
48 002373 千方科 技 14,396,113.49 7.34
49 002664 信质电 机 14,133,663.31 7.21
50 300109 新开源 13,708,918.68 6.99
51 600571 信雅达 13,114,274.20 6.69
52 600240 华业资 本 13,027,749.00 6.65
53 300250 初灵信 息 13,004,650.50 6.63
54 002113 天润控 股 12,577,793.25 6.42
55 300274 阳光电源 12,469,103.00 6.36
56 300056 三维丝 12,466,465.63 6.36
57 600223 鲁商置 业 12,446,594.75 6.35
58 002153 石基信 息 12,337,509.88 6.29
59 300144 宋城演 艺 12,149,928.30 6.20
60 600834 申通地 铁 11,734,648.90 5.99
61 002551 尚荣医 疗 11,732,574.56 5.98
62 002480 新筑股 份 11,570,707.83 5.90
63 000829 天音控 股 11,562,969.00 5.90
64 600587 新华医 疗 11,540,130.00 5.89
65 000601 韶能股 份 11,322,528.77 5.78
66 600366 宁波韵 升 11,293,256.04 5.76
67 300198 纳川股 份 10,938,439.00 5.58
68 603766 隆鑫通 用 10,872,839.00 5.55
69 603308 应流股 份 10,750,858.00 5.48
70 000035 中国天 楹 10,298,458.43 5.25
71 600030 中信证 券 10,140,817.00 5.17
72 300238 冠昊生 物 10,081,128.79 5.14 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
第 34 页 共 46 页
73 002072 凯瑞德 9,883,130.00 5.04
74 002405 四维图 新 9,353,186.89 4.77
75 000752 西藏发 展 8,830,119.93 4.50
76 002303 美盈森 8,812,993.08 4.50
77 002253 川大智 胜 8,806,113.45 4.49
78 600999 招商证 券 8,795,811.00 4.49
79 601988 中国银 行 8,749,471.00 4.46
80 601169 北京银 行 8,687,877.80 4.43
81 603368 柳州医 药 8,679,878.00 4.43
82 002351 漫步者 8,510,983.00 4.34
83 600647 同达创 业 8,395,243.80 4.28
84 002178 延华智 能 8,323,973.89 4.25
85 600358 国旅联 合 8,274,913.88 4.22
86 601021 春秋航 空 8,163,362.23 4.16
87 300028 金亚科 技 8,082,935.40 4.12
88 002081 金 螳 螂 7,388,787.05 3.77
89 300399 京天利 7,332,853.00 3.74
90 300287 飞利信 7,300,499.98 3.72
91 000728 国元证 券 7,215,704.46 3.68
92 002169 智光电 气 6,947,935.30 3.54
93 300442 普丽盛 6,856,542.00 3.50
94 300140 启源装 备 6,541,448.76 3.34
95 002462 嘉事堂 6,491,986.36 3.31
96 600048 保利地 产 6,335,632.00 3.23
97 002208 合肥城 建 5,981,692.99 3.05
98 000651 格力电 器 5,826,768.33 2.97
99 002589 瑞康医 药 5,738,886.00 2.93
100 002368 太极股 份 5,697,840.00 2.91
101 601688 华泰证 券 5,682,235.00 2.90
102 600588 用友网 络 5,669,590.00 2.89
103 300078 中瑞思 创 5,615,718.46 2.86
104 600837 海通证 券 5,570,389.50 2.84
105 601628 中国人 寿 5,512,564.87 2.81
106 000100 TCL 集团 5,407,639.99 2.76
107 000024 招商地 产 5,401,102.00 2.76
108 002084 海鸥卫 浴 5,385,683.46 2.75 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
第 35 页 共 46 页
109 002285 世联行 5,384,712.00 2.75
110 603898 好莱客 5,361,160.00 2.73
111 002400 省广股 份 5,357,487.60 2.73
112 300010 立思辰 5,345,213.52 2.73
113 600155 宝硕股 份 5,256,896.29 2.68
114 002425 凯撒股 份 5,162,620.93 2.63
115 300284 苏交科 5,108,971.44 2.61
116 300295 三六五 网 5,046,861.70 2.57
117 600060 海信电 器 4,440,691.63 2.27
118 300153 科泰电 源 3,992,692.59 2.04
119 600376 首开股 份 3,956,988.00 2.02
120 601318 中国平 安 3,938,760.00 2.01
121 000671 阳 光 城 3,932,845.00 2.01
注：买 入金 额 按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002439 启明星 辰 61,606,094.12 31.43
2 002298 鑫龙电 器 31,478,223.17 16.06
3 300022 吉峰农 机 31,439,273.37 16.04
4 300231 银信科 技 30,815,292.82 15.72
5 600080 金花股 份 30,042,580.81 15.33
6 000910 大亚科 技 28,955,911.31 14.77
7 002657 中科金 财 28,780,778.62 14.68
8 300086 康芝药 业 28,330,133.25 14.45
9 300380 安硕信 息 27,612,571.03 14.09
10 300253 卫宁软 件 27,158,731.02 13.85
11 600446 金证股 份 26,728,454.88 13.63
12 300302 同有科 技 23,954,003.16 12.22
13 300248 新开普 23,205,512.17 11.84
14 002175 东方网 络 23,189,909.24 11.83
15 002651 利君股 份 22,438,775.26 11.45
16 300244 迪安诊 断 22,293,450.87 11.37
17 300147 香雪制 药 21,919,566.30 11.18
18 002291 星期六 21,847,180.03 11.14 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
第 36 页 共 46 页
19 300013 新宁物 流 21,758,945.50 11.10
20 300336 新文化 21,329,607.19 10.88
21 300033 同花顺 21,215,550.31 10.82
22 600571 信雅达 20,373,472.94 10.39
23 002048 宁波华 翔 20,326,147.14 10.37
24 000513 丽珠集 团 19,549,624.53 9.97
25 002256 彩虹精 化 19,364,547.23 9.88
26 300377 赢时胜 19,310,601.12 9.85
27 300085 银之杰 19,301,542.58 9.85
28 002171 精诚铜 业 18,846,831.02 9.61
29 600865 百大集 团 17,641,888.04 9.00
30 600576 万好万 家 17,620,755.72 8.99
31 601107 四川成 渝 17,484,998.23 8.92
32 002284 亚太股 份 17,124,546.96 8.74
33 601988 中国银 行 16,864,704.10 8.60
34 002469 三维工 程 16,439,885.05 8.39
35 300075 数字政 通 15,774,315.50 8.05
36 300109 新开源 15,689,155.62 8.00
37 000620 新华联 15,377,502.15 7.84
38 300347 泰格医 药 15,058,489.00 7.68
39 300059 东方财 富 14,825,088.33 7.56
40 000599 青岛双 星 14,694,509.06 7.50
41 601318 中国平 安 14,497,971.37 7.40
42 002113 天润控 股 14,473,563.69 7.38
43 300078 中瑞思 创 14,204,338.08 7.25
44 002373 千方科 技 14,119,275.49 7.20
45 600834 申通地 铁 14,012,784.48 7.15
46 300250 初灵信 息 13,921,210.76 7.10
47 600240 华业资 本 13,618,700.00 6.95
48 000024 招商地 产 13,370,267.42 6.82
49 002551 尚荣医 疗 13,228,763.00 6.75
50 603766 隆鑫通 用 13,041,570.49 6.65
51 600223 鲁商置 业 13,040,002.32 6.65
52 600366 宁波韵 升 12,854,554.75 6.56
53 300418 昆仑万 维 12,852,651.03 6.56
54 300144 宋城演 艺 12,602,370.99 6.43
55 002009 天奇股 份 12,379,712.70 6.32
56 600048 保利地 产 12,154,405.45 6.20 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
第 37 页 共 46 页
57 000829 天音控 股 12,096,619.11 6.17
58 300028 金亚科 技 12,049,868.51 6.15
59 002480 新筑股 份 11,944,338.00 6.09
60 300274 阳光电 源 11,768,484.43 6.00
61 002153 石基信 息 11,512,961.70 5.87
62 300226 上海钢 联 11,224,645.80 5.73
63 300198 纳川股 份 11,187,897.48 5.71
64 000601 韶能股 份 11,114,434.09 5.67
65 002354 天神娱 乐 11,083,874.15 5.65
66 300238 冠昊生 物 10,717,313.73 5.47
67 000035 中国天 楹 10,147,357.84 5.18
68 600030 中信证 券 10,090,864.61 5.15
69 002253 川大智 胜 9,771,505.25 4.98
70 002072 凯瑞德 9,667,356.04 4.93
71 002329 皇氏集 团 9,421,399.83 4.81
72 002405 四维图 新 9,408,373.20 4.80
73 300081 恒信移 动 9,307,964.99 4.75
74 601628 中国人 寿 9,200,492.91 4.69
75 300399 京天利 9,147,124.00 4.67
76 600647 同达创 业 8,996,108.01 4.59
77 002303 美盈森 8,803,397.95 4.49
78 600999 招商证 券 8,796,574.09 4.49
79 603368 柳州医 药 8,703,825.85 4.44
80 002318 久立特 材 8,655,682.30 4.42
81 000752 西藏发 展 8,653,296.40 4.41
82 300295 三六五 网 8,625,586.74 4.40
83 601021 春秋航 空 8,529,767.80 4.35
84 002178 延华智 能 8,337,650.39 4.25
85 601169 北京银 行 8,316,811.00 4.24
86 300287 飞利信 7,947,277.35 4.05
87 600358 国旅联 合 7,932,830.26 4.05
88 002351 漫步者 7,817,404.76 3.99
89 600754 锦江股 份 7,652,943.04 3.90
90 002081 金 螳 螂 7,570,831.52 3.86
91 300010 立思辰 7,288,505.88 3.72
92 000961 中南建 设 7,263,620.03 3.71
93 300140 启源装 备 7,251,493.62 3.70
94 002589 瑞康医 药 7,163,876.08 3.65 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
第 38 页 共 46 页
95 000728 国元证 券 6,799,334.60 3.47
96 002462 嘉事堂 6,716,309.28 3.43
97 600168 武汉控 股 6,644,513.79 3.39
98 000651 格力电 器 5,960,271.58 3.04
99 002425 凯撒股 份 5,948,186.94 3.03
100 300038 梅泰诺 5,901,022.59 3.01
101 000100 TCL 集团 5,886,403.91 3.00
102 300324 旋极信 息 5,840,438.06 2.98
103 002208 合肥城 建 5,807,927.00 2.96
104 002368 太极股 份 5,699,354.06 2.91
105 000831 五矿稀 土 5,672,399.39 2.89
106 600155 宝硕股 份 5,672,086.72 2.89
107 300284 苏交科 5,654,166.84 2.88
108 600016 民生银 行 5,642,605.69 2.88
109 600588 用友网 络 5,637,676.24 2.88
110 002084 海鸥卫 浴 5,602,857.27 2.86
111 300442 普丽盛 5,520,295.36 2.82
112 603898 好莱客 5,372,257.66 2.74
113 002285 世联行 5,354,391.56 2.73
114 601688 华泰证 券 5,312,704.68 2.71
115 601166 兴业银 行 5,239,626.95 2.67
116 002573 清新环 境 5,047,373.14 2.57
117 002400 省广股 份 5,045,741.58 2.57
118 600570 恒生电 子 5,019,909.74 2.56
119 600837 海通证 券 4,969,961.18 2.54
120 002095 生 意 宝 4,494,771.00 2.29
121 600060 海信电 器 4,461,768.32 2.28
122 002584 西陇化 工 4,447,538.91 2.27
123 600388 龙净环 保 4,363,808.24 2.23
124 300153 科泰电 源 4,296,512.80 2.19
125 000516 国际医 学 4,078,000.78 2.08
126 300165 天瑞仪 器 4,068,692.76 2.08
127 002022 科华生 物 4,046,597.41 2.06
128 002390 信邦制 药 4,019,812.37 2.05
129 002568 百润股 份 3,993,975.67 2.04
130 601000 唐山港 3,938,207.47 2.01
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
第 39 页 共 46 页
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,143,004,712.67
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,773,175,518.67
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
第 40 页 共 46 页
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有被 监 管部门立案调 查或在本 报 告编制日前一 年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 382,404.26
2 应收证 券清 算款 70,185,953.32
3 应收股 利 -
4 应收利 息 20,753.18
5 应收申 购款 2,097,207.75
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 72,686,318.51
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600576 万好万 家 35,043,297.52 5.96 公告重 大事 项
农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
27,829 11,573.15 1,215,346.92 0.38% 320,853,814.21 99.62%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
注：期 末基 金管 理人 的从 业人员 未持 有本 开放 式基 金。
8.3 期 末基 金管 理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2013 年 11 月5 日 ） 基金 份额 总额
765,337,333.90
本报告 期期 初基 金份 额总 额 174,282,513.03
本报告 期基 金总 申购 份额 770,606,333.42
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 622,819,685.32
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 322,069,161.13
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
第 42 页 共 46 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ， 基金 管理 人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司于 2015 年5 月28 日公 布了 《农 银汇 理
基 金 管理 有限 公司 关于 基金 行 业高 级管 理人 员变 更的 公 告》 ，许 金超 任农 银汇理 基 金管 理有 限公
司总经 理职 务， 施卫 不再 代为履 行副 总经 理 职 务； 农银汇 理基 金管 理有 限公 司于 2015 年 4 月 29
日 公 布 了 《 农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 基 金 行 业 高 级 管 理 人 员 变 更 的 公 告 》 ，Laurent
Tournier( 杜明 华)因 任职 到期而 不再 担任 农银 汇理 基金管 理有 限公 司副 总经 理职务 。
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报 告 期内 无涉 及 基金 管理人 、 基金 财产 的 诉讼 。 本报 告 期内 无涉 及 基金 托管业 务 的诉 讼事
项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内未 发生 改聘 会计 师事务 所的 情况 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内未 发生 管理 人及 其高级 管理 人员 受监 管部 门稽查 或处 罚的 情况。 本 报告期 内托 管 人
的托管 业务 部门 及其 相关 高级管 理人 员未 受到 任何 稽查或 处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
第 43 页 共 46 页
例
兴业证券 2 1,353,673,790.41 34.57% 1,232,385.71 34.57% -
东方证券 2 819,335,516.84 20.92% 745,924.74 20.92% -
华创证券 2 507,282,194.17 12.95% 461,829.35 12.95% -
华泰联合 2 260,581,790.53 6.65% 237,218.47 6.65% -
招商证券 2 240,527,107.10 6.14% 218,974.40 6.14% -
方正证券 2 223,988,346.96 5.72% 203,912.95 5.72% -
宏源证券 1 210,892,392.18 5.39% 191,997.32 5.39% -
长江证券 2 117,365,660.57 3.00% 106,850.26 3.00% -
国信证券 2 98,597,176.78 2.52% 89,762.26 2.52% -
国泰君安 2 83,936,255.80 2.14% 76,416.01 2.14% -
申万宏源 2 - - - - -
中信金通 2 - - - - -
光大证券 2 - - - - -
国金证券 2 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
注：1 、交 易单 元选 择标 准 有：
(1) 、 实力 雄厚, 注册 资本 不少 于 20 亿元 人民 币。
(2) 、 市场 形象 及财 务状 况 良好。
(3) 、 经营 行为 规范， 内控 制度健 全， 最近 一年 未因 发生重 大违 规行 为而 受到 国家监 管部 门的 处 罚 。
(4) 、 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 能够 满足 基金 高效 、安全 运作 的通 讯条 件。
(5) 、 研究 实力 较强, 具 有 专门的 研究 机构 和专 职研 究人员,能 及时 、 定 期 、 全 面地为 基金 提供 宏观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
公司研究部、 投资部、 投 资理财部分别 提出租用 交 易席位的申请 ，集中交 易 室汇总后提 交总经理
办公会议研究 决定。席 位 租用协议到期 后，研究 部 、投资部、投 资理财部 应 对席位所属 券商进行
综合评 价。 总经 理办 公会 议根据 综合 评价 ，做 出是 否续租 的决 定。
2、本 基金 本报 告期 无新 增 或剔除 交易 单元 ，与 同一 托管行 托管 的基 金公 用原 有交易 单元 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
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兴业证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
华泰联合 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
中信金通 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
农 银汇 理基金 管理 有限公司 管理
的 基金 2014 年年 度 资产净 值 公
告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2015 年 1 月 1 日
2
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 股票 估值方法 调整
的公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2015 年 1 月 20 日
3
农 银汇 理研究 精选 灵活配置 混合
型证券 投资 基金2014 年第4 季度
报告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2015 年 1 月 21 日
4
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 股票 估值方法 调整
的公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2015 年 2 月 14 日
5
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 股票 估值方法 调整
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基 2015 年 2 月 27 日 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
第 45 页 共 46 页
的公告 金管理 人网 站
6
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 股票 估值方法 调整
的公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2015 年 2 月 28 日
7
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 股票 估值方法 调整
的公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2015 年 3 月 19 日
8
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 股票 估值方法 调整
的公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2015 年 3 月 24 日
9
农 银汇 理研究 精选 灵活配置 混合
型证券 投资 基 金2014 年 度 报告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2015 年 3 月 25 日
10
农 银汇 理研究 精选 灵活配置 混合
型证券 投资 基 金2015 年第1 季度
报告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2015 年 4 月 20 日
11
关 于工 商银行 开通 农银汇理 基金
转换业 务日 期的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2015 年 6 月 3 日
12
农 银研 究精选 混合 基金－招 募说
明书更 新－2015 年第 1 次
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2015 年 6 月 16 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 本基 金 募集的 文件 ；
2 、 《农 银汇 理研 究精 选灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 ；
农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告
第 46 页 共 46 页
3 、 《农 银汇 理研 究精 选灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照复 印件 。
6 、本 报告 期内 公开 披露 的 临时公 告。
11.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 银城 路 9 号农银 大 厦50 层。
11.3 查 阅方 式
投资者可到基 金管理人 的 住所及网站免 费查阅备 查 文件。在支付 工本费后 ， 投资者可在合 理
时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。
农银汇理基金管理有限公司
2015 年 8 月26 日
