农 银 汇 理 行业 轮 动 股 票型 证 券 投 资基 金
2015 年 半年 度 报 告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 农银汇理基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年8 月26 日
农银汇理行业轮动 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 8 月 24 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 农银汇理行业轮动 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 10
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度 报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 32
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 32
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 32
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明 细 ................................ 33
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 34
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 44
7.6 期 末按 公允 价值 占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 44
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 44
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 44
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 44
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 44
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 44
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 45 农银汇理行业轮动 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 46
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结构 ................................................................................ 46
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 46
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 46
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 46
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 47
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 47
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 47
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 47
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 47
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 47
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 47
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 48
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 49
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 50
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 50
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 50
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 50
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 51
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 农银汇 理行 业轮 动股 票型 证券投 资基 金
基金简 称 农银行 业轮 动股 票
基金主 代码 660015
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 11 月 14 日
基金管 理人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 98,403,623.12 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 将通 过对 宏观 经济 周期和 行业 景气 度的 分析 判
断，充 分利 用股 票市 场中 不同行 业之 间的 轮动 效应 ，
优化投 资组 合的 行业 配置 ， 在严 格控 制风 险的 前提 下，
力争为 投资 者创 造超 越业 绩比较 基准 的回 报。
投资策 略 本基金 将重 点围 绕我 国经 济周期 动力 机制 和发 展规
律，研 究我 国国 民经 济发 展过程 中的 结构 化特 征， 捕
捉行业 轮动 效应 下的 投资 机会。 行业 轮动 策略 是本 基
金的核 心投 资策 略， 其在 战略层 面上 升为 围绕 对经 济
周期景 气变 动的 判断 来指 导本基 金实 施大 类资 产配
置；其 在战 术层 面形 成为 行业轮 动为 主， 风格 轮动 、
区域轮 动和 主题 轮动 为辅 的组合 投资 策略 ，指 导本 基
金实施 股票 资产 类别 配置 ；其在 个股 层面 具化 为在 上
述指导 原则 下的 个股 精选 策略。
本基金 采用 传统 的“ 自上 而下” 和“ 自下 而上 ”相 结
合的方 法构 建投 资组 合。 具体投 资策 略分 为三 个层 次：
首先是 “自 上 而 下” 的大 类资产 配置 ，即 根据 经济 周
期决定 权益 类证 券和 固定 收益类 证券 的投 资比 例； 其
次是资 产的 行业 配置 ，即 根据经 济周 期变 动和 驱动 行
业轮动 的内 在逻 辑， 在经 济周期 的不 同阶 段， 配置 不
同的行 业； 最后 是“ 自下 而上” 的个 股选 择策 略和 个
券投资 策略 。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准 为75％× 沪深 300 指数 收益 率
＋25％ ×中 证全 债指 数收 益率。
风险收 益特 征 本基金 为较 高风 险、 较高 收益的 股票 型基 金产 品， 其
风险收 益水 平高 于货 币市 场基金 、债 券型 基金 和混 合
型基金 。 农银汇理行业轮动 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 农银汇 理基 金管 理有 限公
司
中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 翟爱东 赵天杰
联系电 话 021-61095588 010-58560666
电子邮 箱 lijianfeng@abc-ca.com zhaotianjie@cmbc.com.cn
客户服 务电 话
021-61095599 95568
传真 021-61095556 010-58560798
注册地 址 上海市 浦东 新区 世纪 大道
1600 号陆 家嘴 商务 广场7
层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 2
号
办公地 址 上海市 浦东 新区 银城 路 9
号农银 大 厦50 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 2
号
邮政编 码 200120 100031
法定代 表人 刁钦义 洪崎
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.abc-ca.com
基金半 年度 报告 备置 地点 上海市 浦东 新区 银城 路 9 号农银 大 厦 50 层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 农银汇 理基 金管 理有 限公 司 上海市 浦东 新区 银城 路9 号农银 大
厦50 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 172,072,416.98
本期利 润 153,821,164.12
加权平 均基 金份 额本 期利 润 1.2043 农银汇理行业轮动 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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本期加 权平 均净 值利 润率 48.30%
本期基 金份 额净 值增 长率 72.00%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 185,341,499.92
期末可 供分 配基 金份 额利 润 1.8835
期末基 金资 产净 值 283,745,123.04
期末基 金份 额净 值 2.8835
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 211.90%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数。
表中的 “期末 ” 均指 本报 告期最 后一 日， 即 6 月 30 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -18.02% 3.79% -5.43% 2.62% -12.59% 1.17%
过去三 个月 26.45% 3.10% 8.73% 1.96% 17.72% 1.14%
过去六 个月 72.00% 2.53% 20.97% 1.70% 51.03% 0.83%
过去一 年 114.21% 1.97% 77.15% 1.38% 37.06% 0.59%
自基金 合同
生效起 至今
211.90% 1.77% 77.54% 1.15% 134.36% 0.62%
农银汇理行业轮动 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本基金股 票投资比 例 范围为基金资 产的 60% －95 ％；除股票以 外的其他 资 产投资比例范 围为
基金资 产 的 5％－40% 。 权 证投资 比例 范围 为基 金资 产净值 的 0 ％-3 ％， 现金 或到期 日在 一年 以内
的政府债券投 资比例不 低 于基金资产净 值的 5％ 。 本基金建仓期 为基金合 同 生效日（2012 年 11
月14 日 ） 起 六个 月 ， 建 仓 期满时 ， 本基 金各 项投 资 比例已 达到 基金 合同 规定 的投资 比例 。 本基 金
建仓期 为基 金合 同生 效日（2012 年 11 月14 日） 起 六个月 ， 建 仓期 满时 ， 本 基金各 项投 资比 例 已
达到基 金合 同规 定的 投资 比例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
农银汇 理基 金管 理有 限公 司成立 于 2008 年 3 月 18 日， 是中 法合 资的 有限 责 任公司 。公 司农银汇理行业轮动 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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注册资本为人 民币贰亿 零 壹元，其中中 国农业银 行 股份有限公司 出资比例 为 51.67％， 东方汇 理
资产管 理公 司出 资比 例 为 33.33 ％， 中国 铝业 股份 有 限公司 出资 比例 为 15 ％ 。 公司办 公地 址为 上
海市浦 东新 区银 城 路9 号 农银大 厦 50 层 。公 司法 定 代表人 为董 事长 刁钦 义先 生。
截 止2015 年6 月30 日， 公司现 管 理 25 只开 放式 基 金， 分 别为 农银 汇理 行业 成长股 票型 证券
投资基金、农 银汇理恒 久 增利债券型证 券投资基 金 、农银汇理平 衡双利混 合 型证券投资 基金、农
银汇理策略价 值股票型 证 券投资基金、 农银汇理 中 小盘股票型证 券投资基 金 、农银汇理 大盘蓝筹
股票型 证券 投资 基金 、农 银汇理 货币 市场 证券 投资 基金、 农银 汇理 沪 深300 指数证 券投 资基 金、
农银汇理增强 收益债券 型 证券投资基金 、农银汇 理 策略精选股票 型证券投 资 基金、农银 汇理中证
500 指数证 券投资基 金、 农银汇理消费 主题股票 型 证券投资基金 、农银汇 理 信用添利债券 型证券
投资基 金、 农银 汇理 深证100 指 数增 强型 证券 投资 基 金、 农 银汇 理行 业轮 动股 票型证 券投 资基 金、
农银汇 理 7 天理 财债 券型 证券投 资基 金、 农银 汇理 低估值 高增 长股 票型 证券 投资基 金、 农银汇理
行业领先股票 型证券投 资 基金、农银汇 理区间收 益 灵活配置混合 型证券投 资 基金、农银 汇理研究
精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 农银 汇理14 天 理财债 券型 证券 投资 基金 、 农银 汇理 红利 日结
货币市场基金 、农银汇 理 医疗保健主题 股票型证 券 投资基金、农 银汇理主 题 轮动灵活配 置混合型
证券投 资基 金和 农银 汇理 信息传 媒主 题股 票型 证券 投资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基 金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
郭世凯
本基金 基
金经理
2014 年 3 月
10 日
- 7
金融学 硕
士。历 任
海通证 券
研究所 分
析师、 农
银汇理 基
金管理 有
限公司 研
究员。 现
任农银 汇
理基金 管
理有限 公
司基金 经
理。
注：1 、 任 职 、 离 任日期 是 指公司 作出 决定 之日 ， 基 金成立 时担 任基 金经 理和 经理助 理的 任职 日期
为基金 合同 生效 日。
2、 证券 从业 是指 《 证券 业 从业人 员资 格管 理办 法 》 规定的 从业 情况 ， 也包 括 在其他 金融 机构 从事农银汇理行业轮动 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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证券投 资研 究等 业务 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基 金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 基 金合 同和 其 他有关 法律 法规 、 监管 部 门的相 关规 定 ， 依 照
诚实信用、勤 勉尽责、 安 全高效的原则 管理和运 用 基金资产。报 告期内， 本 基金管理人 不存在损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行了《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见》等 法
规和公司内部 公平交易 制 度的规定，通 过系统和 人 工等方式在各 环节严格 控 制交易公平 执行，确
保旗下 管理 的所 有投 资组 合得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
未发生本基金 参与的交 易 所公开竞价同 日反向交 易 成交较少的单 边交易量 超 过该证券当日 成
交量 的5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾 15 年 整个 上半 年， 在 央行充 裕的 流动 性 、 改 革 需要牛 市的 大背 景下 ， 再 加上居 民财 富配
置的提 升 ， 整 个A 股市 场 展现了 一波 波澜 壮阔 的牛 市， 市场 又回 到了07 年 全 民炒股 的时 代 。 我 们
也一直坚持看 好市场的 整 体表现，认 为 无论是成 长 股、主题概念 还是蓝筹 股 都存在绝对 收益的机
会。
但这轮牛市与 以往不同 重 要一点在于杠 杆，场内 场 外的配资致使 市场的波 动 性急剧加大， 而
6 月初开始央 行对流动 性 的微小变化， 致使市场 由 最初的小幅调 整，逐步 演 变成了杠杆 不断爆仓
清盘， 市场 暴跌 的局 面。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 本基 金份 额净 值增 长率 为 72.00 ％ ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为20.97 ％。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
面对牛 市中 的中 期调 整， 监管部 门已 经出 台一 系列 举措进 行救 市， 如 7 月证 监会要 求 21 家证农银汇理行业轮动 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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券公司 出资 近1200 亿元 ， 投 资蓝 筹 股ETF ， 同 时宣 布扩大 证金 公司 融资 ， 央 行将协 助支 持。 监管
部门的 救市 努力 有助 于缓 解市场 的极 端情 绪， 我们 预 计将打 破杠 杆资 金负 反馈 式地持 续下 跌循 环，
有助股 指企 稳回 升。
我们判 断， 长期 来看 本轮 牛市的 根基 并未 动摇 ， 管 理层借 助资 本市 场实 现改 革转型 意图 未变 ，
大类资产配置 转移的长 期 逻辑仍然成立 。我们战 略 上仍将坚持沿 着成长和 改 革的主线， 同时高度
关注市场风险 偏好及微 观 结构上的变化 方向，综 合 考量增长、估 值、筹码 集 中度、确定 性等衡量
因素， 在深 度研 究优 秀上 市公司 的基 础上 进行 配置 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据 财 政部 于2006 年 2 月15 日颁 布的 《企 业会 计 准则》 、 中 国证 券业 协会 于2007 年 5 月 15
日颁布 的 《证 券投 资基 金 会计核 算业 务指 引》 、 中 国 证券监 督管 理委 员会 颁布 的 《 关于 证券 投资 基
金执行〈企业 会计准则 〉 有关衔接事宜 的通知 》 （ 证 监会计字[2007]15 号 ） 、 《 关于证券投资 基金
执行< 企业 会计 准则> 估值 业务及 份额 净值 计价 有关 事项的 通知 》 （证 监会 计字[2007]21 号） 与 《 关
于进一 步规 范证 券投 资基 金估值 业务 的指 导意 见》( 证监会 公告[2008]38 号) 等文件 ， 本 公司 制订
了证券 投资 基金 估值 政策 和程序 ，并 设立 了估 值委 员会。
公司 参与基金 估值的机 构 及人员职责： 公司估值 委 员会负责本公 司估值政 策 和程序的制定 和
解释， 并定 期对 估值 政策 和程序 进行 评价 ， 在 发生 影响估 值政 策和 程序 的有 效性及 适用 性的 情况 、
以及当本公司 旗下的证 券 投资基金在采 用新投资 策 略或投资新品 种时，估 值 委员会应评 价现有估
值政策和程 序的适用 性， 必要时及时 进行修订 。公 司运营部根 据相关基 金《 基金合同》 、 《 招募说
明书》等文件 关于估值 的 约定及公司估 值政策和 程 序进行日常估 值。基金 经 理根据市场 环境的变
化，书面提示 公司风险 控 制部和运营部 测算投资 品 种潜在估值调 整对基金 资 产净值的影 响可能达
到的程度。风 险控制部 提 交测算结果给 运营部， 运 营部参考测算 结果对估 值 调整进行试 算，并根
据估值 政策 决定 是否 向估 值委员 会提 议采 用新 的估 值方法 。 公 司监 察稽 核部 对 上述过 程进 行监 督，
根据法 规进 行披 露。
以上参与估值 流程各方 为 公司各部门人 员，均具 有 基金从业资格 ，具有丰 富 的基金从业经 验
和相关专业胜 任能力， 且 之间不存在任 何重大利 益 冲突。基金经 理的代表 作 为公司估值 委员会委
员，可以提议 测算某一 投 资品种的估值 调整影响 ， 并有权投票表 决有关议 案 。基金经理 有影响具
体证券估值的 利益需求 ， 但是公司的制 度和组织 结 构约束和限制 了其影响 程 度，如估值 委员会表
决时， 其仅 有一 票表 决权 ，遵守 少数 服从 多数 的原 则。
本公司 未签 约与 估值 相关 的定价 服务 。 农银汇理行业轮动 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据基 金合 同的 要求 ，报 告期内 本基 金不 需分 配利 润。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 公开募集 证 券投资基金运 作管理办 法 》第四十一条 的
规定。 报告 期内 ，本 基金 未出现 上述 情形 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
中国民生银行 根据《农 银 汇理行业轮动 股票型证 券 投资基金基金 合同》和 《 农银汇理行业 轮
动股票 型证 券投 资基 金托 管协议 》 ， 托管 农银 汇理 行 业轮动 股票 型证 券投 资基 金 （ 以下 简称 “农 银
行业轮 动基 金” ） 。
本报告 期， 中国 民生 银行 在农银 行业 轮动 基金 的托 管过程 中， 严格 遵守 了 《 证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托 管协议和 其 他有关规定， 依法安全 保 管了基金财产 ，按规定 如 实、独立地 向中国证
监会提交了本 基金运作 情 况报告，不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 ， 完全尽职尽 责地履行
了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，按 照国家相 关 法律法规、基 金合同、 托 管协议和其他 有关规定 ， 本托管人对基 金
管理人 ——农 银汇理基 金 管理有限公司 在农银行 业 轮动基金投资 运作方面 进 行了监督， 对基金资
产净值计算、 基金份额 申 购赎回价格的 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核， 未发现基
金管理人有损 害基金份 额 持有人利益的 行为。本 报 告期，基金管 理人 —— 农 银汇理基金 管理有限
公司严格遵守 《证券投 资 基金法》等有 关法律法 规 ，在各重要方 面的运作 严 格按照基金 合同的规
定进行 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
由农银行业轮 动基金管 理 人 ——农银汇 理基金管 理 有限公司编制 ，并经本 托 管人复核审查 的
本半 年 度报 告中 的财 务指 标、 净值 表现 、 财务 会计 报告 、 投 资组 合报 告等 内 容真实 、 准确 和完 整 。 农银汇理行业轮动 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 农银 汇理 行业 轮动股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 85,287,207.15 32,762,289.94
结算备 付金
2,991,740.29 4,036,118.10
存出保 证金
1,135,069.24 1,266,250.71
交易性 金融 资产 6.4.7.2 244,602,591.13 212,041,087.10
其中： 股票 投资
244,602,591.13 212,041,087.10
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
1,308,553.02 1,354,593.99
应收利 息 6.4.7.5 14,747.11 7,966.69
应收股 利
- -
应收申 购款
1,052,022.32 232,849.28
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
336,391,930.26 251,701,155.81
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
10,765,587.39 51,161.93
应付赎 回款
38,992,342.75 2,140,330.41
应付管 理人 报酬
556,597.72 334,918.22
应付托 管费
92,766.27 55,819.71
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 1,934,518.91 2,262,900.44
应交税 费
- -
应付利 息
- - 农银汇理行业轮动 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 304,994.18 266,089.09
负债合 计
52,646,807.22 5,111,219.80
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 98,403,623.12 147,089,906.66
未分配 利润 6.4.7.10 185,341,499.92 99,500,029.35
所有者 权益 合计
283,745,123.04 246,589,936.01
负债和 所有 者权 益总 计
336,391,930.26 251,701,155.81
注：报 告截 止 日2015 年6 月 30 日， 基金 份额 净值2.8835 元， 基金 份额 总额98403623.12 份
6.2 利 润表
会计主 体： 农银 汇理 行业 轮动股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入
163,449,091.55 6,989,733.95
1.利息 收入
207,894.43 342,276.34
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 207,894.43 321,753.25
债券利 息收 入
- 149.39
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 20,373.70
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
180,876,874.21 15,240,374.31
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 180,595,660.90 13,674,675.21
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - -1,062.65
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 281,213.31 1,566,761.75
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17 -18,251,252.86 -9,311,277.11
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 615,575.77 718,360.41
减： 二、费用
9,627,927.43 5,910,245.73
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 2,345,018.37 2,982,314.12
2．托 管费 6.4.10.2.2 390,836.36 497,052.39
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 6,702,655.05 2,238,996.85
5．利 息支 出
- - 农银汇理行业轮动 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 189,417.65 191,882.37
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
153,821,164.12 1,079,488.22
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
153,821,164.12 1,079,488.22
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 农银 汇理 行业 轮动股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
147,089,906.66 99,500,029.35 246,589,936.01
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 153,821,164.12 153,821,164.12
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-48,686,283.54 -67,979,693.55 -116,665,977.09
其中：1.基 金申 购款 144,031,190.55 283,879,444.78 427,910,635.33
2. 基金 赎回 款 -192,717,474.09 -351,859,138.33 -544,576,612.42
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
98,403,623.12 185,341,499.92 283,745,123.04
项目
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
271,815,056.96 85,376,205.85 357,191,262.81
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 - 1,079,488.22 1,079,488.22 农银汇理行业轮动 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少以“- ” 号填
列）
45,996,386.44 23,545,230.89 69,541,617.33
其中：1.基 金申 购款 460,950,741.42 197,200,933.95 658,151,675.37
2. 基金 赎回 款 -414,954,354.98 -173,655,703.06 -588,610,058.04
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
317,811,443.40 110,000,924.96 427,812,368.36
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 许金 超______
______ 王 梅华______
____ 于意____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
农 银 汇 理 行 业 轮 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称“ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可[2012] 第1156 号 《关 于核 准 农 银汇 理行 业 轮动股 票型 证券 投
资基金 募集 的批 复 》 核 准 ， 由 农银 汇理 基金 管理 有 限公司 依照 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》
和《农银汇理 行业轮动 股 票型证券投资 基金基金 合 同》负责公开 募集。本 基 金为契约型 开放式，
存续期 限不 定， 首次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募 集 531,900,860.90 元 ， 业经 普华 永道 中天
会计师 事务 所有 限公 司普 华永道 中天 验字(2012) 第 442 号 验资 报告 予以 验证 。经向 中国 证监 会备
案， 《 农银 汇理 行业 轮动 股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》 于 2012 年 11 月 14 日 正式生 效， 基金 合
同生效 日的 基金 份额 总额 为 532,034,410.35 份基 金 份额， 其中 认购 资金 利息 折合 133,549.45 份
基金份额。本 基金的基 金 管理人为农银 汇理基金 管 理有限公司， 基金托管 人 为中国民生 银行股份
有限公 司( 以下 简称 “民 生 银行”) 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《农 银 汇理行业轮动 股票型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 具有良好 流 动性的金融工 具，包括 国 内依法发行 上市的股
票 （ 包括 中小 板 、 创 业板 及其他 经中 国证 监会 核准 发行并 上市 的股 票） 、 债券 、 权 证以 及法 律法 规
或中国证监会 允许基金 投 资的其它金融 工具，但 须 符合中国证监 会的相关 规 定。 其中： 股票投资农银汇理行业轮动 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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比例范 围为 基金 资产 的 60% －95 ％； 除 股票 以外 的其 他资产 投资 比例 范围 为基 金资产 的 5 ％－40%。
权证投资比例 范围为基 金 资产净值的 0 ％-3％， 现 金或到期日在 一年以内 的 政府债券投 资比例不
低于基 金资 产净 值 的 5 ％ 。本基 金的 业绩 比较 基准 为：75 ％× 沪深 300 指数 收益率 ＋25 ％× 中证
全债指 数收 益率 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 公告[2010]5 号 《证 券投 资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号<
年度报 告和 半年 度报 告>》 、中国 证券 业协 会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核 算
业务指 引》 、 《农 银汇 理消 费主题 股票 型证 券投 资基 金基金 合同 》和 在财 务报 表附 注 6.4.4 所列示
的中国 证券 监督 管理 委员 会发布 的有 关规 定及 允许 的基金 行业 实务 操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2015 年 上半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、 完整 地反 映 了本基 金 2015
年6 月 30 日 的财 务状 况以 及 2015 年 1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日止 期间 的经 营成果 和基 金净 值
变动情 况等 有关 信息 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
除 6.4.5.2 所述 会计 估计 变更外 ，本 基金 本报 告期 所采用 的会 计政 策、 会计 估计与 最近 一 期
年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 间无 需说 明的重 大会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本 基金 本报 告期 改为采 用中 央国 债登
记结算有限责任公 司/ 中 证指 数 有 限 公 司 根 据《 中 国证 券 投 资 基 金 业 协会 估 值核 算 工 作 小 组 关于
2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 所独 立提供 的估 值结 果确 定公 允价值 。
农银汇理行业轮动 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财 税[2005]102 号 《 关于股 息红 利个 人所 得税 有关政 策的 通知 》 、 财 税[2005]107 号 《 关于 股
息红利 有关 个人 所得 税政 策的补 充通 知》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》
及其他 相关 财税 法规 和实 务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资金不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 权的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对基金 取得的企业 债 券利息收入， 由发行债券 的企业在向基 金支付利息 时代扣代缴 20%
的个人 所得 税。
对基金取得的 股票股息 、 红利收入，要 求基金从 公 开发行和转让 市场取得 的 上市公司股票 ，
持股期 限 在 1 个 月以 内( 含 1 个月)的 ，其 股息 红利 所得全 额计 入应 纳税 所得 额；持 股期 限 在 1 个
月以上 至1 年( 含1 年)的 ， 暂 减按50% 计入 应纳 税所 得额 ； 持 股期 限超 过1 年 的， 暂减 按 25%计入
应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用 20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
活期存 款 85,287,207.15
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 85,287,207.15
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日 农银汇理行业轮动 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 251,660,176.36 244,602,591.13 -7,057,585.23
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 251,660,176.36 244,602,591.13 -7,057,585.23
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买入 返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本期 末未 持有 买断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 13,067.89
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1,211.67
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 7.83
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 459.72
合计 14,747.11
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。 农银汇理行业轮动 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,934,518.91
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 1,934,518.91
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 126,475.69
预提费 用 178,518.49
合计 304,994.18
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 147,089,906.66 147,089,906.66
本期申 购 144,031,190.55 144,031,190.55
本期赎 回( 以"-" 号填列) -192,717,474.09 -192,717,474.09
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 98,403,623.12 98,403,623.12
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 97,760,765.37 1,739,263.98 99,500,029.35
本期利 润 172,072,416.98 -18,251,252.86 153,821,164.12
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-70,686,335.15 2,706,641.60 -67,979,693.55
其中： 基金 申购 款 218,527,092.12 65,352,352.66 283,879,444.78 农银汇理行业轮动 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 21 页 共 51 页
基金赎 回款 -289,213,427.27 -62,645,711.06 -351,859,138.33
本期已 分配 利润 - - -
本期末 199,146,847.20 -13,805,347.28 185,341,499.92
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 167,597.02
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 29,825.51
其他 10,471.90
合计 207,894.43
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 2,246,579,080.04
减：卖 出股 票成 本总 额 2,065,983,419.14
买卖股 票差 价收 入 180,595,660.90
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
债券 投资收益 ——买 卖 债券（ 、债转 股
及债券 到期 兑付 ）差 价收 入
0.00
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 0.00
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入
0.00
合计
0.00
农银汇理行业轮动 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 22 页 共 51 页
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
卖出债 券（ 、 债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交
总额
0.00
减：卖 出债 券（ 、 债 转股 及债券 到期 兑付 ）
成本总 额
0.00
减：应 收利 息总 额 0.00
买卖债 券差 价收 入 0.00
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
赎回基 金份 额对 价总 额 0.00
减：现 金支 付赎 回款 总额 0.00
减：赎 回债 券成 本总 额 0.00
减：赎 回债 券 应 收利 息总额 0.00
赎回差 价收 入 0.00
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
申购基 金份 额对 价总 额 0.00
减：现 金支 付申 购款 总额 0.00
减：申 购债 券成 本总 额 0.00
减：申 购债 券 应 收利 息总额 0.00
申购差 价收 入 0.00
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。 农银汇理行业轮动 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 23 页 共 51 页
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 281,213.31
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 281,213.31
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -18,251,252.86
—— 股 票投 资 -18,251,252.86
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 - 农银汇理行业轮动 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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3.其他 -
合计 -18,251,252.86
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 565,965.30
转换费 49,610.47
合计 615,575.77
注：1 、 本基 金的 赎回 费率 按基金 持有 人持 有该 部分 基金份 额的 时间 分段 递减 设定 ， 于 持有 人赎 回
基金份 额时 收取 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2、 本 基金 的转 换费 由赎 回 费和申 购费 补差 两部 分组 成， 其 中赎 回费 总额 的25% 归入转 出基 金的 基
金资产 。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
6,702,655.05
银行间 市场 交易 费用 -
合计
6,702,655.05
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 148,765.71
账户服 务费 9,045.00
银行汇 划费 1,654.16
其他 200.00
合计 189,417.65
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
本基金 无需 要披 露的 或有 事项。 农银汇理行业轮动 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 25 页 共 51 页
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 无需 要披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发 生变 化的 情况
报告期 内对 本基 金存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
农银汇 理基 金管 理有 限公 司 本基金 管理 人
中国民 生银 行股 份有 限公 司 本基金 托管 人
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的股 票交 易。
债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的债 券交 易。
债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通 过 关联 方交 易单元 进行 的债 券回 购交 易。
6.4.10.1.2 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的权 证交 易。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 佣金。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,345,018.37 2,982,314.12 农银汇理行业轮动 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 26 页 共 51 页
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
723,630.97 1,204,797.03
注： 支 付基 金管 理人 农银 汇理基 金的 管理 人报 酬按 前一日 基金 资产 净 值1.5% 的年费 率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当 年天数 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
390,836.36 497,052.39
注：支付基金 托管人中 国 民生银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按 月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 间及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间基 金管 理人 无运 用固有 资金 投资 本基 金的 情况。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 无投 资本 基金 的情况 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
民生银行 85,287,207.15 167,597.02 111,662,135.59 307,115.60
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 民生 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 在承 销期 内参 与关联 方承 销的 证券。 农银汇理行业轮动 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 27 页 共 51 页
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 无须 作说 明的其 他关 联交 易事 项。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
6.4.12 期 末（ 2015 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600654
中安
消
2015
年 6 月
29 日
公告
重大
事项
30.11 - - 497,200 17,504,688.09 14,970,692.00 -
300431
暴风
科技
2015
年 6 月
11 日
公告
重大
事项
211.45
2015
年 7 月
13 日
276.80 67,800 13,067,777.07 14,336,310.00 -
300418
昆仑
万维
2015
年 5 月
5 日
公告
重大
事项
144.78
2015
年 8 月
6 日
140.09 92,200 11,302,611.00 13,348,716.00 -
300188
美亚
柏科
2015
年 5 月
14 日
公告
重大
事项
29.91
2015
年 8 月
21 日
33.44 279,100 7,954,654.75 8,347,881.00 -
000700
模塑
科技
2015
年 4 月
15 日
公告
重大
事项
28.41
2015
年 7 月
21 日
24.44 250,001 5,926,049.09 7,102,528.41 -
002292
奥飞
动漫
2015
年 5 月
18 日
公告
重大
事项
37.29 - - 186,824 4,493,328.31 6,966,666.96 -
300113
顺网
科技
2015
年 5 月
5 日
公告
重大
事项
53.60
2015
年 8 月
6 日
51.93 97,800 5,844,938.19 5,242,080.00 -
300094
国联
水产
2015
年 6 月
29 日
公告
重大
事项
30.18 - - 111,256 2,495,172.63 3,357,706.08 - 农银汇理行业轮动 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 28 页 共 51 页
002001
新
和
成
2015
年 6 月
30 日
公告
重大
事项
17.09
2015
年 7 月
13 日
18.49 171,700 3,722,081.00 2,934,353.00 -
300373
扬杰
科技
2015
年 6 月
9 日
公告
重大
事项
64.92
2015
年 7 月
14 日
74.25 32,200 2,663,965.90 2,090,424.00 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因银行 间市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因交易 所市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票 （包括中 小
板、 创业 板及 其他 经中 国 证监会 核准 发行 并上 市的 股票） 、 债 券 、 权 证以 及法 律法规 或中 国证 监会
允许基金投资 的其它金 融 工具。本基金 在投资运 作 活动中涉及到 的风险主 要 包括信用风 险、流动
性风险及市场 风险。本 基 金管理人制定 了专门的 风 险控制制度和 流程来识 别 、评估上述 风险，并
通过设定相应 的风险指 标 及其限额、内 部控制流 程 以及管理信息 系统，有 效 的控制和跟 踪上述各
类风险 。
本基金管理人 的风险管 理 机构由董事会 稽核及风 险 控制委员会、 督察长、 公 司风险管理委 员
会、监 察稽 核部 、风 险控 制部以 及各 个业 务部 门组 成。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基 金所投 资 证券的发行人 出现违约 或 拒绝支付到期 利息、本 金 ，或基金在交 易
过程中因交易 对手未履 行 合约责任等， 导致基金 资 产损失和收益 变化的风 险 。本基金均 投资于具
有良好 信用 等级 的证 券， 且通过 分散 化投 资以 分散 信用风 险。
本基金的银行 存款存放 于 本基金的托管 银行 – 民 生银行，本基 金认为与 民 生银行相关的 信
用风险不重大 。本基金 在 交易所进行的 交易均与 中 国证券登记结 算有限责 任 公司完成证 券交收和
款项清算，因 此违约风 险 发生的可能性 很小。基 金 在进行银行间 同业市场 债 券交易前均 对交易对
手进行 信用 评估 ，以 控制 相应的 信用 风险 。 农银汇理行业轮动 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 29 页 共 51 页
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 短期 信用 评级 债券。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 长期 信用 评级 债券。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 主 要来自于投资 品
种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难和基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份
额。
本基金所持证 券均在证 券 交易所或银行 间同业市 场 交易，因此均 能及时变 现 。此外，本基 金
可通过卖出回 购金融资 产 方式借入短期 资金应对 流 动性需求。本 基金于资 产 负债表日所 持有的金
融负债 的合 约约 定剩 余 到 期日均 为一 年以 内， 可赎 回基金 份额 净值(所 有者 权 益)无 固定 到期 日。
此外，针对兑 付赎回资 金 的流动性风险 ，本基金 管 理人在基金合 同中约定 了 巨额赎回条款 ，
制定了发生巨 额赎回时 资 金的处理模式 ，控制因 开 放模式而产生 的流动性 风 险。本基金 管理人每
日预测本基金 的流动性 需 求，并同时通 过独立的 风 险管理部门设 定流动性 比 例要求，对 流动性指
标进行 持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 主要 包括利 率风 险、 外汇 风险 和其他 价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险 是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。利率敏感性 金
融工具均面临 由于市场 利 率上升而导致 公允价值 下 降的风险，其 中浮动利 率 类金融工具 还面临每
个付息期间结 束根据市 场 利率重新定价 时对于未 来 现金流影响的 风险。本 基 金的基金管 理人日常
通过对 持仓 品种 组合 的久 期分析 等方 法对 上述 利率 风险进 行管 理。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年6 月 30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 85,287,207.15 - - - 85,287,207.15
结算备 付金 2,991,740.29 - - - 2,991,740.29 农银汇理行业轮动 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 30 页 共 51 页
存出保 证金 1,135,069.24 - - - 1,135,069.24
交易性 金融 资产 - - - 244,602,591.13 244,602,591.13
应收证 券清 算款 - - - 1,308,553.02 1,308,553.02
应收利 息 - - - 14,747.11 14,747.11
应收申 购款 21,570.58 - - 1,030,451.74 1,052,022.32
资产总 计 89,435,587.26 - - 246,956,343.00 336,391,930.26
负债
应付证 券清 算款 - - - 10,765,587.39 10,765,587.39
应付赎 回款 - - - 38,992,342.75 38,992,342.75
应付管 理人 报酬 - - - 556,597.72 556,597.72
应付托 管费 - - - 92,766.27 92,766.27
应付交 易费 用 - - - 1,934,518.91 1,934,518.91
其他负 债 - - - 304,994.18 304,994.18
负债总 计 - - - 52,646,807.22 52,646,807.22
利率敏 感度 缺口 89,435,587.26 - - 194,309,535.78 283,745,123.04
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 32,762,289.94 - - - 32,762,289.94
结算备 付金 4,036,118.10 - - - 4,036,118.10
存出保 证金 1,266,250.71 - - - 1,266,250.71
交易性 金融 资产 - - - 212,041,087.10 212,041,087.10
应收证 券清 算款 - - - 1,354,593.99 1,354,593.99
应收利 息 - - - 7,966.69 7,966.69
应收申 购款 - - - 232,849.28 232,849.28
资产总 计 38,064,658.75 - - 213,636,497.06 251,701,155.81
负债
应付证 券清 算款 - - - 51,161.93 51,161.93
应付赎 回款 - - - 2,140,330.41 2,140,330.41
应付管 理人 报酬 - - - 334,918.22 334,918.22
应付托 管费 - - - 55,819.71 55,819.71
应付交 易费 用 - - - 2,262,900.44 2,262,900.44
其他负 债 - - - 266,089.09 266,089.09
负债总 计 - - - 5,111,219.80 5,111,219.80
利率敏 感度 缺口 38,064,658.75 - - 208,525,277.26 246,589,936.01
上表按 金融 资产 和金 融负 债的重 新定 价日 或到 期日 孰早者 进行 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
本基金本报告 期末和上 年 度末未持有利 率敏感性 资 产，因此，市 场利率的 变 动对本基金资 产
净值无 重大 影响 。 农银汇理行业轮动 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 31 页 共 51 页
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 均以人 民币 计价 ，因 此无 重大外 汇风 险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 主要是本 基 金所面临的市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险 。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市交易 的股票， 所 面临的最大市 场价格风 险 由所持有的 金融工具
的公允 价值 决定 。
本基金通过投资组合的分 散化降低市场价格风险， 股票投资比例范围为基金 资产的 60 ％－
95％；除股票 以外的其 他 资产投资比例 范围为基 金 资产的 5％－40％。权 证 投资比例范 围为基金
资产净 值 的0％－3 ％， 现 金或到 期日 在一 年以 内的 政府债 券投 资比 例不 低 于 基金资 产净 值 的 5％。
本基金的基金 管理人每 日 对本基金所持 有的证券 价 格实施监控， 定期对基 金 所面临的潜 在价格风
险进行 度量 ，及 时对 风险 进行跟 踪和 控制 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （%）
交易性 金融 资产-股 票投 资 244,602,591.13 86.21 212,041,087.10 85.99
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 244,602,591.13 86.21 212,041,087.10 85.99
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 本基金 业绩 比较 基准 变 化5%, 其 他变 量不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 13,183,617.09 10,495,919.38
业绩比 较基 准下 降 5% -13,183,617.09 -10,495,919.38
农银汇理行业轮动 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 32 页 共 51 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 244,602,591.13 72.71
其中： 股票 244,602,591.13 72.71
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 88,278,947.44 26.24
7 其他各 项资 产 3,510,391.69 1.04
8 合计 336,391,930.26 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 4,538,380.08 1.60
B
采矿业 - -
C
制造业 141,011,443.83 49.70
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 7,032,110.42 2.48
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
80,828,610.55 28.49
J
金融业 11,183,088.25 3.94
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - - 农银汇理行业轮动 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 33 页 共 51 页
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 8,958.00 0.00
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 244,602,591.13 86.21
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600654 中安消 497,200 14,970,692.00 5.28
2 300397 天和防 务 80,269 14,528,689.00 5.12
3 300431 暴风科 技 67,800 14,336,310.00 5.05
4 300418 昆仑万 维 92,200 13,348,716.00 4.70
5 002339 积成电 子 361,469 12,073,064.60 4.25
6 002543 万和电 气 375,179 9,296,935.62 3.28
7 300059 东方财 富 143,600 9,059,724.00 3.19
8 300329 海伦钢 琴 250,900 8,781,500.00 3.09
9 600446 金证股 份 68,123 8,410,465.58 2.96
10 300188 美亚柏 科 279,100 8,347,881.00 2.94
11 002657 中科金 财 79,743 7,337,950.86 2.59
12 000700 模塑科 技 250,001 7,102,528.41 2.50
13 300086 康芝药 业 262,225 7,080,075.00 2.50
14 002292 奥飞动 漫 186,824 6,966,666.96 2.46
15 600570 恒生电 子 57,300 6,420,465.00 2.26
16 300053 欧比特 134,800 6,281,680.00 2.21
17 002418 康盛股 份 201,400 6,267,568.00 2.21
18 300299 富春通 信 235,102 6,249,011.16 2.20
19 300186 大华农 133,700 5,829,320.00 2.05
20 601318 中国平 安 68,800 5,637,472.00 1.99
21 002380 科远股 份 95,021 5,575,832.28 1.97
22 601166 兴业银 行 321,485 5,545,616.25 1.95
23 002169 智光电 气 204,203 5,423,631.68 1.91
24 002157 正邦科 技 299,200 5,340,720.00 1.88
25 300113 顺网科 技 97,800 5,242,080.00 1.85 农银汇理行业轮动 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 34 页 共 51 页
26 002664 信质电 机 136,704 4,922,711.04 1.73
27 002456 欧菲光 118,900 4,011,686.00 1.41
28 600122 宏图高 科 219,451 3,603,385.42 1.27
29 600198 大唐电 信 101,420 3,594,324.80 1.27
30 600628 新世界 204,700 3,428,725.00 1.21
31 300094 国联水 产 111,256 3,357,706.08 1.18
32 300247 桑乐金 200,900 3,234,490.00 1.14
33 002001 新 和 成 171,700 2,934,353.00 1.03
34 000587 金叶珠 宝 104,800 2,424,024.00 0.85
35 300373 扬杰科 技 32,200 2,090,424.00 0.74
36 300010 立思辰 72,700 2,073,404.00 0.73
37 300368 汇金股 份 54,012 1,471,827.00 0.52
38 002714 牧原股 份 20,100 1,180,674.00 0.42
39 603308 应流股 份 24,500 716,380.00 0.25
40 603268 松发股 份 2,154 92,320.44 0.03
41 000888 峨眉山 Ａ 600 8,958.00 0.00
42 300025 华星创 业 105 2,602.95 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601166 兴业银 行 38,167,864.20 15.48
2 601318 中国平 安 35,811,074.86 14.52
3 002657 中科金 财 34,559,722.31 14.02
4 300397 天和防 务 29,755,865.12 12.07
5 600446 金证股 份 28,405,590.18 11.52
6 000829 天音控 股 27,578,747.91 11.18
7 300094 国联水 产 27,528,617.90 11.16
8 601989 中国重 工 24,519,193.89 9.94
9 600654 中安消 23,201,105.10 9.41
10 001696 宗申动 力 21,792,457.26 8.84
11 600588 用友网 络 21,250,773.01 8.62
12 600570 恒生电 子 21,092,772.74 8.55
13 600770 综艺股 份 20,208,665.37 8.20 农银汇理行业轮动 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 35 页 共 51 页
14 002418 康盛股 份 20,095,890.11 8.15
15 600271 航天信 息 20,058,452.81 8.13
16 300299 富春通 信 19,746,877.44 8.01
17 002339 积成电 子 19,149,333.50 7.77
18 300025 华星创 业 18,908,970.89 7.67
19 300178 腾邦国 际 18,285,984.84 7.42
20 601628 中国人 寿 18,171,593.25 7.37
21 601336 新华保 险 18,019,891.02 7.31
22 300253 卫宁软 件 17,547,411.00 7.12
23 601688 华泰证 券 17,501,866.00 7.10
24 300329 海伦钢 琴 17,481,383.00 7.09
25 300086 康芝药 业 17,222,190.72 6.98
26 300207 欣旺达 17,160,259.27 6.96
27 601788 光大证 券 16,892,076.41 6.85
28 300356 光一科 技 16,273,803.49 6.60
29 600048 保利地 产 16,122,699.66 6.54
30 300392 腾信股 份 15,766,791.04 6.39
31 600112 天成控 股 15,624,364.37 6.34
32 002376 新北洋 15,271,759.29 6.19
33 603555 贵人鸟 14,975,028.32 6.07
34 300246 宝莱特 14,706,865.39 5.96
35 300373 扬杰科 技 14,677,721.70 5.95
36 300059 东方财 富 14,369,818.00 5.83
37 002284 亚太股 份 14,214,546.66 5.76
38 600122 宏图高 科 14,191,766.07 5.76
39 300164 通源石 油 14,125,651.40 5.73
40 300431 暴风科 技 13,939,224.00 5.65
41 600399 抚顺特 钢 13,921,032.47 5.65
42 603456 九洲药 业 13,335,665.00 5.41
43 300018 中元华 电 12,685,118.50 5.14
44 000587 金叶珠 宝 12,607,925.79 5.11
45 600259 广晟有 色 12,474,360.14 5.06
46 002236 大华股 份 12,187,373.41 4.94
47 002400 省广股 份 12,042,694.28 4.88
48 002169 智光电 气 12,022,734.72 4.88
49 300176 鸿特精 密 11,899,870.84 4.83 农银汇理行业轮动 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 36 页 共 51 页
50 300248 新开普 11,813,507.08 4.79
51 300147 香雪制 药 11,603,916.01 4.71
52 300053 欧比特 11,480,798.42 4.66
53 300380 安硕信 息 11,455,756.71 4.65
54 600687 刚泰控 股 11,356,098.65 4.61
55 300418 昆仑万 维 11,302,611.00 4.58
56 300155 安居宝 11,154,337.67 4.52
57 300133 华策影 视 11,060,639.18 4.49
58 002543 万和电 气 10,860,478.85 4.40
59 601169 北京银 行 10,831,525.00 4.39
60 002113 天润控 股 10,814,709.28 4.39
61 300226 上海钢 联 10,684,347.73 4.33
62 600029 南方航 空 10,593,088.26 4.30
63 000546 金圆股 份 10,553,710.00 4.28
64 300010 立思辰 10,532,649.46 4.27
65 300378 鼎捷软 件 10,458,068.76 4.24
66 300013 新宁物 流 10,381,970.00 4.21
67 002649 博彦科 技 10,365,422.93 4.20
68 002280 联络互 动 10,359,057.00 4.20
69 600180 瑞茂通 10,238,125.60 4.15
70 300372 欣泰电 气 10,130,942.78 4.11
71 600572 康恩贝 9,974,691.00 4.05
72 000997 新 大 陆 9,970,385.00 4.04
73 300273 和佳股 份 9,960,323.91 4.04
74 600310 桂东电 力 9,860,059.00 4.00
75 002664 信质电 机 9,857,036.71 4.00
76 600010 包钢股 份 9,805,633.00 3.98
77 600031 三一重 工 9,789,354.42 3.97
78 000831 五矿稀 土 9,783,295.26 3.97
79 600079 人福医 药 9,689,307.01 3.93
80 300274 阳光电 源 9,510,812.15 3.86
81 300445 康斯特 9,309,000.00 3.78
82 000998 隆平高 科 9,084,751.00 3.68
83 600999 招商证 券 9,009,710.00 3.65
84 002350 北京科 锐 8,814,590.28 3.57
85 002285 世联行 8,803,676.36 3.57 农银汇理行业轮动 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 37 页 共 51 页
86 600028 中国石 化 8,770,517.00 3.56
87 600582 天地科 技 8,761,219.10 3.55
88 601377 兴业证 券 8,539,531.00 3.46
89 600153 建发股 份 8,526,224.00 3.46
90 002253 川大智 胜 8,422,581.70 3.42
91 600391 成发科 技 8,397,117.66 3.41
92 300333 兆日科 技 8,395,348.22 3.40
93 300188 美亚柏 科 8,248,216.00 3.34
94 002363 隆基机 械 8,127,603.80 3.30
95 300028 金亚科 技 8,057,936.00 3.27
96 002402 和而泰 7,959,749.99 3.23
97 300287 飞利信 7,868,391.60 3.19
98 300295 三六五 网 7,849,209.41 3.18
99 002065 东华软 件 7,784,897.05 3.16
100 600682 南京新 百 7,710,688.13 3.13
101 601021 春秋航 空 7,690,191.49 3.12
102 600643 爱建股 份 7,578,308.00 3.07
103 000901 航天科 技 7,501,788.80 3.04
104 002488 金固股 份 7,374,273.85 2.99
105 600728 佳都科 技 7,198,835.00 2.92
106 600436 片仔癀 7,190,168.65 2.92
107 002321 华英农 业 7,056,593.90 2.86
108 300038 梅泰诺 7,053,009.70 2.86
109 002456 欧菲光 7,041,490.00 2.86
110 600420 现代制 药 7,013,175.85 2.84
111 300037 新宙邦 7,001,613.86 2.84
112 600547 山东黄 金 6,740,281.00 2.73
113 300075 数字政 通 6,667,159.20 2.70
114 300183 东软载 波 6,615,977.97 2.68
115 002001 新 和 成 6,571,443.86 2.66
116 000970 中科三 环 6,520,897.39 2.64
117 600961 株冶集 团 6,495,220.70 2.63
118 002588 史丹利 6,400,768.57 2.60
119 002108 沧州明 珠 6,291,020.80 2.55
120 002292 奥飞动 漫 6,244,250.57 2.53
121 000596 古井贡 酒 6,220,071.00 2.52 农银汇理行业轮动 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 38 页 共 51 页
122 002214 大立科 技 6,181,361.00 2.51
123 002244 滨江集 团 6,142,565.69 2.49
124 002115 三维通 信 6,092,316.95 2.47
125 002380 科远股 份 6,070,976.12 2.46
126 002364 中恒电 气 6,052,095.00 2.45
127 002405 四维图 新 5,992,395.97 2.43
128 600697 欧亚集 团 5,964,265.00 2.42
129 000700 模塑科 技 5,926,049.09 2.40
130 300113 顺网科 技 5,844,938.19 2.37
131 300006 莱美药 业 5,813,648.48 2.36
132 600061 中纺投 资 5,783,912.22 2.35
133 600745 中茵股 份 5,775,053.00 2.34
134 300376 易事特 5,734,488.60 2.33
135 002642 荣之联 5,711,317.00 2.32
136 600312 平高电 气 5,681,904.58 2.30
137 600030 中信证 券 5,652,806.00 2.29
138 002157 正邦科 技 5,524,109.00 2.24
139 600749 西藏旅 游 5,506,029.05 2.23
140 002681 奋达科 技 5,482,086.77 2.22
141 002052 同洲电 子 5,440,834.96 2.21
142 300368 汇金股 份 5,420,642.84 2.20
143 002358 森源电 气 5,319,538.17 2.16
144 300186 大华农 5,266,571.00 2.14
145 600415 小商品 城 5,246,488.25 2.13
146 000681 视觉中 国 5,238,951.50 2.12
147 600373 中文传 媒 5,190,588.98 2.10
148 300240 飞力达 5,187,336.00 2.10
149 000555 神州信 息 5,178,668.00 2.10
150 600277 亿利能 源 5,157,351.00 2.09
151 002326 永太科 技 5,146,526.00 2.09
152 600704 物产中 大 5,117,229.00 2.08
153 002311 海大集 团 5,110,329.00 2.07
154 002396 星网锐 捷 5,109,549.00 2.07
155 601000 唐山港 5,085,211.00 2.06
156 002073 软控股 份 5,037,780.00 2.04
157 300005 探路者 5,037,704.00 2.04 农银汇理行业轮动 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 39 页 共 51 页
158 600990 四创电 子 5,002,989.20 2.03
159 603368 柳州医 药 4,961,123.00 2.01
160 000566 海南海 药 4,953,984.30 2.01
161 603883 老百姓 4,938,173.00 2.00
162 300198 纳川股 份 4,935,941.50 2.00
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 42,813,413.66 17.36
2 601166 兴业银 行 41,090,721.40 16.66
3 002657 中科金 财 38,126,715.16 15.46
4 300094 国联水 产 35,888,384.22 14.55
5 600588 用友网 络 31,934,019.45 12.95
6 000829 天音控 股 31,352,406.68 12.71
7 001696 宗申动 力 30,338,718.77 12.30
8 601989 中国重 工 29,268,020.57 11.87
9 600446 金证股 份 28,164,680.20 11.42
10 600271 航天信 息 25,969,188.54 10.53
11 300397 天和防 务 24,151,038.00 9.79
12 600770 综艺股 份 23,916,784.04 9.70
13 600048 保利地 产 23,275,462.29 9.44
14 601336 新华保 险 23,104,239.83 9.37
15 601628 中国人 寿 22,807,574.41 9.25
16 300178 腾邦国 际 22,752,240.02 9.23
17 300392 腾信股 份 21,183,023.57 8.59
18 300253 卫宁软 件 19,777,951.53 8.02
19 002418 康盛股 份 17,982,269.47 7.29
20 300356 光一科 技 17,925,082.41 7.27
21 002284 亚太股 份 17,904,756.69 7.26
22 300207 欣旺达 17,814,017.52 7.22
23 600259 广晟有 色 17,804,534.20 7.22
24 000831 五矿稀 土 17,785,603.80 7.21
25 601788 光大证 券 17,444,975.40 7.07
26 000997 新 大 陆 17,221,592.25 6.98
27 601688 华泰证 券 16,717,197.78 6.78 农银汇理行业轮动 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 40 页 共 51 页
28 300018 中元华 电 16,064,536.00 6.51
29 600112 天成控 股 15,508,809.30 6.29
30 300025 华星创 业 14,905,521.22 6.04
31 300147 香雪制 药 14,621,143.30 5.93
32 300373 扬杰科 技 14,277,281.43 5.79
33 601169 北京银 行 14,060,664.39 5.70
34 002009 天奇股 份 13,874,760.89 5.63
35 300176 鸿特精 密 13,872,968.27 5.63
36 300246 宝莱特 13,824,036.10 5.61
37 300133 华策影 视 13,787,702.57 5.59
38 002339 积成电 子 13,725,284.33 5.57
39 600399 抚顺特 钢 13,669,660.22 5.54
40 300164 通源石 油 13,526,714.18 5.49
41 002376 新北洋 13,411,104.58 5.44
42 002169 智光电 气 13,388,468.75 5.43
43 600180 瑞茂通 13,291,082.18 5.39
44 002236 大华股 份 13,126,106.81 5.32
45 600570 恒生电 子 12,897,682.30 5.23
46 300372 欣泰电 气 12,741,236.00 5.17
47 300380 安硕信 息 12,679,267.99 5.14
48 300299 富春通 信 12,643,455.87 5.13
49 603456 九洲药 业 12,528,922.34 5.08
50 300333 兆日科 技 12,479,823.48 5.06
51 300028 金亚科 技 12,464,359.12 5.05
52 002400 省广股 份 12,394,332.58 5.03
53 002649 博彦科 技 12,194,597.99 4.95
54 600029 南方航 空 12,090,509.62 4.90
55 603555 贵人鸟 12,073,740.01 4.90
56 300155 安居宝 12,007,919.62 4.87
57 002113 天润控 股 11,943,251.90 4.84
58 002358 森源电 气 11,862,520.58 4.81
59 000540 中天城 投 11,810,186.85 4.79
60 300273 和佳股 份 11,623,392.13 4.71
61 300013 新宁物 流 11,519,538.53 4.67
62 600280 中央商 场 11,191,192.69 4.54
63 600687 刚泰控 股 11,139,032.92 4.52
64 300248 新开普 10,906,922.13 4.42
65 000587 金叶珠 宝 10,721,601.46 4.35 农银汇理行业轮动 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 41 页 共 51 页
66 002488 金固股 份 10,406,936.58 4.22
67 300378 鼎捷软 件 10,196,573.99 4.14
68 600010 包钢股 份 10,147,413.41 4.12
69 600079 人福医 药 10,082,430.58 4.09
70 300329 海伦钢 琴 10,081,667.00 4.09
71 300086 康芝药 业 10,035,346.27 4.07
72 300226 上海钢 联 10,012,614.04 4.06
73 000546 金圆股 份 9,987,841.03 4.05
74 600767 运盛实 业 9,920,841.29 4.02
75 000901 航天科 技 9,896,591.54 4.01
76 000998 隆平高 科 9,843,841.74 3.99
77 601377 兴业证 券 9,776,643.00 3.96
78 002280 联络互 动 9,750,489.90 3.95
79 300295 三六五 网 9,694,910.46 3.93
80 600153 建发股 份 9,565,359.04 3.88
81 601668 中国建 筑 9,435,648.33 3.83
82 600572 康恩贝 9,429,955.10 3.82
83 600310 桂东电 力 9,416,734.35 3.82
84 600031 三一重 工 9,334,562.68 3.79
85 002363 隆基机 械 9,310,099.90 3.78
86 002350 北京科 锐 9,252,865.44 3.75
87 002171 精诚铜 业 9,242,272.98 3.75
88 000001 平安银 行 9,197,667.78 3.73
89 600999 招商证 券 9,145,276.80 3.71
90 600391 成发科 技 9,126,534.32 3.70
91 002253 川大智 胜 9,081,272.45 3.68
92 002117 东港股 份 8,997,207.54 3.65
93 600028 中国石 化 8,983,733.00 3.64
94 600582 天地科 技 8,872,133.58 3.60
95 300274 阳光电 源 8,668,151.36 3.52
96 300010 立思辰 8,650,535.77 3.51
97 300445 康斯特 8,613,042.17 3.49
98 600122 宏图高 科 8,596,681.54 3.49
99 300053 欧比特 8,588,086.00 3.48
100 601988 中国银 行 8,586,113.17 3.48
101 002285 世联行 8,521,968.04 3.46
102 600682 南京新 百 8,423,032.55 3.42
103 300368 汇金股 份 8,223,372.62 3.33 农银汇理行业轮动 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 42 页 共 51 页
104 002157 正邦科 技 8,214,934.22 3.33
105 600745 中茵股 份 8,174,012.08 3.31
106 002065 东华软 件 8,137,350.58 3.30
107 600436 片仔癀 8,039,366.38 3.26
108 600643 爱建股 份 7,921,627.05 3.21
109 300287 飞利信 7,917,455.47 3.21
110 600559 老白干 酒 7,899,413.54 3.20
111 002496 辉丰股 份 7,794,175.99 3.16
112 002324 普利特 7,718,817.14 3.13
113 601021 春秋航 空 7,684,492.53 3.12
114 600420 现代制 药 7,562,453.23 3.07
115 300075 数字政 通 7,529,163.53 3.05
116 300038 梅泰诺 7,441,999.38 3.02
117 002588 史丹利 7,389,746.43 3.00
118 002318 久立特 材 7,362,232.30 2.99
119 002364 中恒电 气 7,293,021.01 2.96
120 300037 新宙邦 7,204,720.42 2.92
121 603883 老百姓 7,192,143.40 2.92
122 002681 奋达科 技 7,168,174.01 2.91
123 000002 万
科Ａ 7,056,457.52 2.86
124 600547 山东黄 金 7,017,925.99 2.85
125 600728 佳都科 技 7,015,802.00 2.85
126 002402 和而泰 6,983,255.90 2.83
127 002068 黑猫股 份 6,886,377.02 2.79
128 002244 滨江集 团 6,823,235.54 2.77
129 300183 东软载 波 6,713,979.90 2.72
130 600961 株冶集 团 6,654,257.00 2.70
131 002405 四维图 新 6,607,630.34 2.68
132 600654 中安消 6,581,608.99 2.67
133 000970 中科三 环 6,561,805.27 2.66
134 002108 沧州明 珠 6,533,835.32 2.65
135 002074 东源电 器 6,492,376.61 2.63
136 002321 华英农 业 6,257,354.48 2.54
137 600749 西藏旅 游 6,254,657.99 2.54
138 000596 古井贡 酒 6,225,600.00 2.52
139 002642 荣之联 6,102,261.63 2.47
140 002396 星网锐 捷 6,092,309.00 2.47
141 300386 飞天诚 信 6,090,347.00 2.47 农银汇理行业轮动 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 43 页 共 51 页
142 600115 东方航 空 6,079,805.00 2.47
143 002432 九安医 疗 6,056,963.99 2.46
144 600697 欧亚集 团 6,047,004.00 2.45
145 600061 中纺投 资 5,994,818.17 2.43
146 600415 小商品 城 5,923,908.75 2.40
147 600212 江泉实 业 5,909,050.27 2.40
148 002407 多氟多 5,839,734.60 2.37
149 600312 平高电 气 5,785,585.62 2.35
150 002311 海大集 团 5,717,757.06 2.32
151 002115 三维通 信 5,685,688.03 2.31
152 002052 同洲电 子 5,674,757.76 2.30
153 300376 易事特 5,660,911.00 2.30
154 600030 中信证 券 5,621,628.00 2.28
155 300369 绿盟科 技 5,609,883.00 2.27
156 600704 物产中 大 5,593,298.05 2.27
157 300005 探路者 5,579,273.44 2.26
158 002214 大立科 技 5,567,343.00 2.26
159 300198 纳川股 份 5,527,526.84 2.24
160 300240 飞力达 5,475,315.49 2.22
161 000681 视觉中 国 5,399,317.07 2.19
162 002568 百润股 份 5,365,606.02 2.18
163 601000 唐山港 5,359,398.99 2.17
164 000625 长安汽 车 5,318,238.27 2.16
165 600373 中文传 媒 5,297,578.60 2.15
166 600277 亿利能 源 5,196,519.37 2.11
167 300006 莱美药 业 5,169,354.53 2.10
168 002326 永太科 技 5,150,225.09 2.09
169 600518 康美药 业 5,002,510.80 2.03
170 002131 利欧股 份 4,992,222.17 2.02
171 300399 京天利 4,975,601.53 2.02
172 000555 神州信 息 4,949,336.00 2.01
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的 成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,116,796,176.03
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 2,246,579,080.04 农银汇理行业轮动 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持 有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资 的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 农银汇理行业轮动 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
2014 年7 月29 日， 深圳 市 金证科 技股 份有 限公 司 （ 下称： 金证 科技 股份 ， 股 票 代码：600446 ）
发布《深圳市 金证科技 股 份有限公司关 于最近五 年 被证券监管部 门和交易 所 采取监管措 施或处罚
及相应 整改 措施 的公 告》 （ 公告编 号 ：2014-049 ） ， 公 告指 出 2014 年4 月 ， 公司 在内部 自查 工作 过
程中， 发现 公司 于 2008-2013 年 度存 在部 分关 联方 及关联 交易 信息 未披 露的 情况， 从而 立即 开展
全面详 细 的 自查 ， 并 于2014 年4 月 30 日 及时 向上 交所做 出了 汇报 。2014 年5 月 8 日， 公司 收到
上交所 关于 规范 关联 交易 问题的 口头 警告 。金 证科 技股份 对此 进行 了整 改。
对金证科技股 票投资决 策 程序的说明： 该股票经 过 研究推荐、审 批后进入 公 司股票备选库 ，
由研究 员跟 踪分 析。 本基 金管理 人进 行了 研究 判断 、按照 相关 投资 决策 流程 投资了 该股 票。
其余前九名证 券的发行 主 体本期没有被 监管部门 立 案调查或在本 报告编制 日 前一年内受到 公
开谴责 、处 罚的 情况 。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,135,069.24
2 应收证 券清 算款 1,308,553.02
3 应收股 利 -
4 应收利 息 14,747.11
5 应收申 购款 1,052,022.32
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,510,391.69
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元 农银汇理行业轮动 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600654 中安消 14,970,692.00 5.28 公告重 大事 项
2 300431 暴风科 技 14,336,310.00 5.05 公告重 大事 项
3 300418 昆仑万 维 13,348,716.00 4.70 公告重 大事 项
4 300188 美亚柏 科 8,347,881.00 2.94 公告重 大事 项
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
17,392 5,657.98 0.00 0.00% 98,403,623.12 100.00%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
0.00 0.0000%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持 有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份 农银汇理行业轮动 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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基金合 同生 效日 （ 2012 年 11 月14 日 ）基 金份 额 总额
532,034,410.35
本报告 期期 初基 金份 额总 额 147,089,906.66
本报告 期基 金总 申购 份额 144,031,190.55
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 192,717,474.09
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 98,403,623.12
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ， 基金 管理 人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司于 2015 年5 月28 日公 布了 《农 银汇 理
基 金 管理 有限 公司 关于 基金 行 业高 级管 理人 员变 更的 公 告》 ，许 金超 任农 银汇理 基 金管 理有 限公
司总经 理职 务， 施卫 不再 代为履 行副 总经 理职 务； 农银汇 理基 金管 理有 限公 司于 2015 年 4 月 29
日 公 布 了 《 农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 基 金 行 业 高 级 管 理 人 员 变 更 的 公 告 》 ，Laurent
Tournier( 杜明 华)因 任职 到期而 不 再 担任 农银 汇理 基金管 理有 限公 司副 总经 理职务 。
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报 告 期内 无涉 及 基金 管理人 、 基金 财产 的 诉讼 。 本报 告 期内 无涉 及 基金 托管业 务 的诉 讼事
项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内未 发生 改聘 会计 师事务 所的 情况 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内未 发生 管理 人及 其高级 管理 人员 受监 管部 门稽查 或处 罚 的 情况。 本 报告期 内托 管 人农银汇理行业轮动 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 48 页 共 51 页
的托管 业务 部门 及其 相关 高级管 理人 员未 受到 任何 稽查或 处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申万宏源 2 2,417,971,157.57 55.42% 2,201,331.20 55.42% -
国泰君安 2 1,944,817,246.00 44.58% 1,770,567.38 44.58% -
注：1 、交 易单 元选 择标 准 有：
(1) 、 实力 雄厚, 注册 资本 不少 于 20 亿元 人民 币。
(2) 、 市场 形象 及财 务状 况 良好。
(3) 、 经营 行为 规范， 内控 制度健 全， 最近 一年 未因 发生重 大违 规行 为而 受到 国家监 管部 门的 处 罚 。
(4) 、 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 能够 满足 基金 高效 、安全 运作 的通 讯条 件。
(5) 、 研究 实力 较强, 具 有 专门的 研究 机构 和专 职研 究人员,能 及时 、 定 期 、 全 面地为 基金 提供 宏观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
公司研究部、 投资部、 投 资理 财部分别 提出租用 交 易席位的申请 ，集中交 易 室汇总后提 交总经理
办公会议研究 决定。席 位 租用协议到期 后，研究 部 、投资部、投 资理财部 应 对席位所属 券商进行
综合评 价。 总经 理办 公会 议根据 综合 评价 ，做 出是 否续租 的决 定。
2、本 基金 本报 告期 无新 增 或剔除 交易 单元 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
申万宏源 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
农银汇理行业轮动 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
农 银汇 理基金 管理 有限公司 管理
的 基金 2014 年年 度 资产净 值 公
告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2015 年 1 月 1 日
2
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 股票 估值方法 调整
的公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2015 年 1 月 6 日
3
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 股票 估值方法 调整
的公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2015 年 1 月 20 日
4
农 银汇 理行业 轮动 股票型证 券投
资基 金2014 年第 4 季度 报 告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2015 年 1 月 21 日
5
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 股票 估值方法 调整
的公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2015 年 1 月 23 日
6
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 股票 估值方法 调整
的公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2015 年 3 月 17 日
7
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 股票 估值方法 调整
的公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2015 年 3 月 24 日
8
农 银汇 理行业 轮动 股票型证 券投
资基 金2014 年 度报 告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2015 年 3 月 26 日
9
农 银汇 理行业 轮动 股票型证 券投
资基 金2015 年第 1 季度 报 告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2015 年 4 月 20 日
10 关 于工 商银行 开通 农银汇理 基金 上海证 券报 、 中国 证 2015 年 6 月 3 日 农银汇理行业轮动 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 50 页 共 51 页
转换业 务日 期的 公告 券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站
11
农 银行 业轮动 股票 基金－招 募说
明书更 新－2015 年第 1 号
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2015 年 6 月 25 日
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
2015 年7 月30 日， 农银汇 理基金 管理 有限 公司 （以 下简称 “本 公司 ”） 发布 《农银 汇理 基
金 管理有限 公司关于 旗下部 分基金变 更基金名 称的公 告》 （ 以下简称 “公告”） ，公告 指出 “ 本
公 司根据《 公开募 集证券投 资基金运 作管理 办法》和 旗下各股 票型基 金《基金 合同》的 相关规
定 ，经对相 关风险 进行审慎 、充分评 估，且 经与相关 基金托管 人协商 一致，并 报中国证 监会备
案， 决 定 自2015 年8 月7 日起将 ‘农 银汇 理行 业轮 动股票 型证 券投 资基 金’ 变更为 ‘ 农 银汇 理
行业轮 动混 合型 证券 投资 基金 ’ ，但 不变 更基 金的 股票投 资比 例和 基金 代码 。 ”
由于本 次基 金更 名不 改变 基金投 资范 围 ， 对 基金 持 有人利 益无 实质 性不 利影 响， 且不 涉及 基
金合同 当事 人权 利义 务关 系发生 变化 。因 此， 按照 基金合 同的 约定 ，不 需要 召开持 有人 大会 。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 本基 金 募集的 文件 ；
2 、 《农 银汇 理行 业轮 动股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《农 银汇 理行 业轮 动股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和 营 业执 照复 印件 ；
6 、本 报告 期内 公开 披露 的 临时公 告。
12.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 银城 路 9 号农银 大 厦50 层。 农银汇理行业轮动 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 51 页 共 51 页
12.3 查 阅方 式
投资者可到基 金管理人 的 住所及网站免 费查阅备 查 文件。在支付 工本费后 ， 投资者可在合 理
时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。
农银汇理基金管理有限公司
2015 年 8 月26 日
