长信新 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告 摘要
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长信新利灵活配 置 混合型证券投资 基 金2015 年半年度报 告 摘要
2015 年6 月30 日
基金管理人：长 信 基金管理有限责 任 公司
基金托管人：中 国 工商银行股份有 限 公司
送出日期：2015 年8 月27 日
长信新 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告 摘要
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本 半 年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管 人中 国工商 银 行股份有 限公 司，根 据 本基金合 同规 定，于2015 年8
月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半
年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年2月11日(本基金合同生效日）起至2015年6月30日止。
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§2
基 金简介
2.1 基 金基本情况
基金简 称 长信新 利混 合
场内简 称 长信新 利
基金主 代码 519969
交易代 码 519969
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015年2月11 日
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 5,330,478,704.26 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产品说明
投资目 标
本基金 通过 积极 灵活 的资 产配置 ， 在 有效 控制 风险 的前提 下，
追求超 越业 绩比 较基 准的 投资回 报和 资产 的长 期稳 健增值 。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本 基金将利 用全球信 息平台 、外部研 究平台、 行业信 息平台
以 及自身的 研究平台 等信息 资源，基 于本基金 的投资 目标和
投 资理念， 从宏观和 微观两 个角度进 行研究， 开展战 略资产
配 置，之后 通过战术 资产配 置再平衡 基金资产 组合， 实现组
合 内各类别 资产的优 化配置 ，并对各 类资产的 配置比 例进行
定期或 不定 期调 整。
2、股 票投 资策 略
（1） 行业 配置 策略
在行业 配置 层面 ，本 基金 将运用 “自 上而 下 ” 的行 业配置 方
法，通 过对 国内 外宏 观经 济走势 、经 济结 构转 型的 方向、 国
家经济 与产 业政 策导 向和 经济周 期调 整的 深入 研究 ，采用 价
值理念 与成 长理 念相 结合 的方法 来对 行业 进 行 筛选 。
（2） 个股 投资 策略
本基金 将结 合定 性与 定量 分析， 主要 采取 自下 而上 的选股 策
略。基 金依 据约 定的 投资 范围， 基于 对上 市公 司的 品质评 估
分析、 风险 因素 分析 和估 值分析 ，筛 选出 基本 面良 好的股 票
进行投 资， 在有 效控 制风 险前提 下， 争取 实现 基金 资产的 长
期稳健 增值 。
3、债 券投 资策 略
本基金 在债 券资 产的 投资 过程中 ，将 采用 积极 主动 的投资 策
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略，结 合宏 观经 济政 策分 析、经 济周 期分 析、 市场 短期和 中
长期利 率分 析、 供求 变化 等多种 因素 分析 来配 置债 券品种 ，
在兼顾 收益 的同 时， 有效 控制基 金资 产的 整体 风险 。在个 券
的选择 上， 本基 金将 综合 运用估 值策 略、 久期 管理 策略、 利
率预期 策略 等多 种方 法， 结合债 券的 流动 性、 信用 风险分 析
等多种 因素 ，对 个券 进行 积极的 管理 。
对于中 小企 业私 募债 券， 本基金 将重 点关 注发 行人 财务状 况、
个券增 信措 施等 因素 ，以 及对基 金资 产流 动性 的影 响，在 充
分考虑 信用 风险 、流 动性 风险的 基础 上， 进行 投资 决策。
4、其 他类 型资 产投 资策 略
在法律 法规 或监 管机 构允 许的情 况下 ，本 基金 将在 严格控 制
投资风 险的 基础 上适 当参 与权证 、资 产支 持证 券、 股指期 货
等金融 工具 的投 资。
业绩比 较基 准 中证800 指 数收 益率 ×50%+ 中国债 券总 指数 收益 率×50%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金， 属 于中等 风险、 中等 收益 的 基金品 种，
其预期 风险 和预 期收 益高 于货币 市场 基金 和债 券型 基金， 低
于股票 型基 金。
2.3 基 金管理人和基金托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长信基 金管 理有 限责 任公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披
露负责
人
姓名 周永刚 蒋松云
联系电 话 021-61009999 010-66105799
电子邮 箱 zhouyg@cxfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 4007005566 95588
传真 021-61009800 010-66105798
2.4 信 息披露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人
互联网 网址
www.cxfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点
上海市 浦东 新区 银城 中路68 号时 代金 融中 心9楼 、 北
京市西 城区 复兴 门内 大街55 号
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§3 主要 财务指标和基金净值表 现
3.1 主 要会计数据和财务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期 间数 据和指 标 报告期 （2015 年2月11 日至2015年6月30 日）
本期已 实现 收益 185,683,864.08
本期利 润 202,320,306.50
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0876
本期基 金份 额净 值增 长率 24.80%
3.1.2 期 末数 据和指 标 报告期 末(2015 年6月30日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2479
期末基 金资 产净 值 6,652,137,589.04
期末基 金份 额净 值 1.248
注：1、 本基金基金合 同生效日为2015年2月11日， 截至本报告期末， 本基金运作
未满 半年 。
2、本期 已实 现收益 指 基金本期 利息 收入、 投 资收益、 其他 收入（ 不 含公 允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
3、所述 基金 业绩指 标 不包括持 有人 认购或 交 易基金的 各项 费用（ 例 如， 封
闭式基金交易佣金、 开放式基金的申购赎回费、 红利再投资费、 基金转换费等） ，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去一 个月 1.13% 0.07% -4.05% 1.75% 5.18% -1.68%
过去三 个月 19.08% 1.04% 8.05% 1.32% 11.03% -0.28%
自基金 合同 生效 日起
至今（2015 年2 月11
日-2015 年6 月30 日）
24.80% 0.88% 18.27% 1.13% 6.53% -0.25%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较
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基准收益 率变动的比较
长信新利混合 基金基准
2015-02-11 2015-03-09 2015-03-26 2015-04-15 2015-05-05 2015-05-22 2015-06-10 2015-06-30
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
注：1、 本基金 基金合 同生效日 为2015年2月11 日， 图 示日期 为2015 年2月11 日至
2015 年6 月30日，截至本报告期末 ，本基金运作时间未满 一年。
2、 按基金合同规定， 本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期， 建仓
期结束时， 本基金的各项投资比例 将符合基金合同的约定： 股票资产占基金资产
的0%-95% ； 债券、 债券 回购、 货币市场工具、 银行存款以及法律法规或中国证监
会允许基 金投 资的其 他 金融工具 占基 金资产 的5%-100%。本基 金持 有 全部权证的
市值不超过基金资产净值的3%。 本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴
纳的交易保证金后， 应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以
内的政府债券。截至本报告期末，本基金尚未完成建仓。
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§4
管 理人报告
4.1 基 金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金 的经验
长信基金管理有限责任公司是经中国证监会证监基金字 【2003】 63号文 批准，
由长江证券股份有限公司、 上海海欣集团股份有限公司、 武汉钢铁股份有限公司
共同发起 设立。 注册资 本1.5亿元 人民币 。目 前股权结 构为： 长江证 券股份有限
公司占49% 、 上 海 海 欣 集 团 股 份 有 限 公 司 占34.33% 、 武 汉 钢 铁 股 份 有 限 公 司 占
16.67% 。
截至2015年6月30 日， 本基金管 理人 共管理22只开放式 基金 ，即长 信 利息收
益货币、 长信银利精选股票、 长信金利趋势股票、 长信增利动态策略股票、 长信
双利优选 混合、 长信利 丰债券、 长信恒 利优势 股票、 长 信中证 中央企 业100 指数
（LOF） （2015 年7月20 日起变更 为长 信医疗 保 健混合（LOF）） 、长 信纯债壹号
债券、长信量化先锋股票、长信标普100等权重指数（QDII)、长信利鑫分级债、
长信内需成长股票、 长信可转债债券、 长信利众分级债、 长信纯债一年定开债券、
长信改革红利混合、 长信量化中小盘股票、 长信新利混合、 长信利富债券、 长信
利盈混合及长信利广混合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘波
本基金 、 长 信
可转债 债券
型证券 投资
基金、 长信 利
众分级 债券
型证券 投资
基金、 长信 利
盈灵活 配置
混合型 证券
投资基 金、 长
信利广 灵活
配置混 合型
证券投 资基
2015 年2 月
11 日
－ 8年
经济学 硕士 ， 上海 财经 大 学
经济学 研究 生毕 业 。 曾 任 太
平 养 老 保 险 股 份 有 限 公 司
固定收 益投 资经 理 。2011 年
2 月加入长信基金管理有限
责任公 司 ， 曾 任长 信利 息 收
益 开 放 式 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理， 现任 本基 金、 长
信 可 转 债 债 券 型 证 券 投 资
基金 、 长 信利 众分 级债 券 型
证券投 资基 金 、 长 信利 盈 灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 和 长 信 利 广 灵 活 配 置 混
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金的基 金经
理
合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理。
叶松
本基金 、 长 信
增利动 态策
略股票 型证
券投资 基金
和长信 恒利
优势股 票型
证券投 资基
金的基 金经
理
2015 年2 月
11 日
－ 8年
经济学 硕士 ， 中南 财经 政 法
大 学 投 资 学 专 业 研 究 生 毕
业 ， 具 有 基 金 从 业 资 格 。
2007 年7 月 加 入 长 信 基 金 管
理有限 责任 公司 ， 担任 行 业
研究员 ， 从事 行业 和上 市 公
司 研 究 工 作 。2010 年5 月26
日 开 始 兼 任 长 信 增 利 动 态
策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 助理 。 现任 本 基
金、 长信 增利 动态 策略 股 票
型 证 券 投 资 基 金 和 长 信 恒
利 优 势 股 票 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理。
谈洁颖
本基金 、 长 信
双利优 选灵
活配置 混合
型证券 投资
基金的 基金
经理、 公司 投
资管理 部总
监
2015 年3 月
21 日
－ 11年
管理学 学士 ， 中国 人民 大 学
工 商 企 业 管 理 专 业 本 科 毕
业， 具 有基 金从 业资 格。 曾
就职于 北京 大学 ， 从事 教 育
管 理 工 作 ；2004 年8 月加入
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公
司， 历 任研 究助 理、 基 金 经
理 助 理 、 专 户 理 财 投 资 经
理，现 任投 资管 理部 总监 、
本基金 、 长信 双利 优选 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 。
黄韵
本基金 、 长 信
恒利优 势股
票型证 券投
资基金 、 长 信
改革红 利灵
活配置 混合
型证券 投资
基金的 基金
经理
2015 年5 月
12 日
－ 9年
金融学 硕士 ， 武汉 大学 研 究
生 毕 业 ， 具 备 基 金 从 业 资
格 。 曾 任 职 于 三 九 企 业 集
团；2006 年加 入长 信基 金 管
理有限 责任 公司 ， 历任 公 司
产品设 计研 究员 、 研究 发 展
部行业 研究 员 、 长 信金 利 趋
势 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的
基 金 经 理 助 理 。 现 任 本 基
金、 长信 恒利 优势 股票 型 证
券 投 资 基 金 和 长 信 改 革 红
利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 的基 金经 理。
注：1、 首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准； 新增或变更以刊登新增/
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变更基金经理的公告披露日为准。
2、本基 金基 金经理 的 证券从业 年限 以基金 经 理进入证 券业 务相关 机 构的 工
作经历为时间计算标准。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》
及其他有关法律法规、 基金合同的规定， 勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，
不存在损害基金份额持有人利益的行为。
本基金将继续以取信于市场、 取信于社会投资公众为宗旨， 承诺将一如既往
地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产， 在规范基金运作和严格
控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 管 理人对报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 公司已实行公平交易制度， 并建立公平交易制度体 系， 已建立
投资决策体系， 加强交易执行环节的内部控制， 并通过工作制度、 流程和技术手
段保证公平交易原则的实现。 同时， 公司已通过对投资交易行为的监控、 分析评
估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外， 其余各投
资组合未发现参与交易所证券公开竞价同日反向交易， 不涉及成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量5%的情形，未发现异常情况。
4.4 管 理人对报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
本基金从2015 年2 月开 始采取了 类绝 对收益 的 策略，主 要的 基金资 产 用于新
股申购，一定比例的基金资产进行股票和债券投资。在基金股票投资的策略上，
还是采用自下而上的方法选择个股进行投资， 但是整体的股票投资比例进行了严
格的控制 。从2015 年6 月的下半 月开始 ，考虑 到投资收 益可能 面临的 回撤风险，
本 基金对持仓股票进行了全面减持， 基金资产的投资除新股申购外， 以债券为主。
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报 告期末 ，本基 金 份额净 值为1.248 元， 报告期 基金份 额净值 增 长率为
24.80% ，成立以来的累计净值为1.248元，本期业绩比较基准增长率为18.27% 。
4.5 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望 未来 ，随 着5 月 场 外配资清 理的 开始， 市 场从滞涨 进入 到了快 速 下跌 的
状态， 使得杠杆资金不断撤出市场， 进一步加剧了市场的下跌， 从而形成了一个
负向反馈 的快速 下跌。 为应对快 速下行 的市场 ，证监会 暂缓了IPO 的 发行，因此
基金资产将不能再进行新股投资。由于本次暂缓IPO 为 突 发 的 措 施 ， 因 此 预 计3
到6个月 后重启 的概率 较大，所 以 本基 金投资 策略倾向 于3到6个月 期 的债券类投
资。
我们判断， 在当前宏观 经济下行压力较大， 通胀低位徘徊， 货币政策相对宽
松的环境下， 债市整体环境较好。 结合目前债券收益率水平， 我们认为债市处于
平衡市阶段，持有策略仍能获得相对稳定的投资收益。
未来一段时间， 本 基金将在减少组合收益波动性并保证流动性的前提下， 积
极进行债券管理，待IPO 重新启动后再进行新股申购叠加债券投资的策略。
4.6 管 理人对报告期内基金估值 程序等事项的说明
根据中 国证券 监督 管理 委员会2008 年9 月12 日 发布的[2008]38 号文 《 关于进
一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 的规定， 长信基金管理有限责任公
司 （以下简称 “公司” ） 制订了健全、 有效的 估值政策和程序， 成立了估值工作
小组， 小组成员由投资管理部总监、 固定收益部总监、 研究发展部总监、 交易管
理部总监、 金融工程部总监、 基金事务部总监以及基金事务部至少一名业务骨干
共同组成。 相关参与人员都具有丰富的证券行业工作经验， 熟悉相关法规和估值
方法。 基金经理不直接参与估值决策， 如果基金经理认为某证券有更好的证券估
值方法， 可以申请公司估值工作小组对某证券进行专项评估。 估值决策由与会估
值工作小 组成员1/2 以 上多数票 通过。 对于估 值政策， 公司与 基金托 管人充分沟
通， 达成一致意见。 审 计本基金的会计师事务 所认可公司基金估值政策和程序的
适当性。
参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。 报告期内， 未签订与估值相关
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的定价服务。
4.7 管 理人对报告期内基金利润 分配情况的说明
根据相关法律法规和本基金基金合同规定的基金收益分配原则以及基金实
际运作情况 ，本基金本报告期没有进行利润分配。
本基金收益分配原则如下：
1、 在符合有关基金分红条件的前提下， 本基金每年收益分配次数最多为 12
次， 每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 20%， 若 《基金 合同》 生效
不满3 个月可不进行收益分配；
2、本基 金收 益分配 方 式分两种 ：现 金分红 与 红利再投 资， 投资者 可 选择 现
金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默
认的收益分配方式是现金分红；
3、基金 收益 分配后 基 金份额净 值不 能低于 面 值；即基 金收 益分配 基 准日 的
基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值 ；
4、每一基金份额享有同等分配权；
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
4.8 报 告期内管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
无。
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§5
托 管人报告
5.1 报 告期内本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期内， 本基金托管人在对长信新利灵活配置混合型证券投资基金的托
管过程中， 严格遵守 《 证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定，
不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了基金托管人
应尽的义务。
5.2 托 管人对报告期内本基金投 资运作遵规守信 、 净值计算、 利润分配等情况 的
说明
本报告期内， 长信新利灵活配置混合型证券投资基金的管理人 ——长信基金
管理有限责任公司在长信新利灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、 基金资
产净值计算、 基金份额申购赎回价格计 算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何
损害基金份额持有人利益的行为， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定
进行。
5.3 托 管人对本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本托管人依法对长信基金管理有限责任公司编制和披露的长信新利灵活配
置混合型证券投资基金2015年半年度报告中财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、
财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
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§6 半年 度财务会计报告（未经 审计）
6.1 资 产负债表
会计主体：长信新利灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2015年6 月30日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2015年6月30 日
资 产：
银行存 款 1,310,757,369.81
结算备 付金 93,860,800.05
存出保 证金 350,422.55
交易性 金融 资产 735,966,588.03
其中： 股票 投资 51,815,790.03
基金 投资 －
债券 投资 684,150,798.00
资 产支 持证 券投 资 －
贵金 属投 资 －
衍生金 融资 产 －
买入返 售金 融资 产 5,673,809,060.70
应收证 券清 算款 －
应收利 息 5,183,872.43
应收股 利 －
应收申 购款 690,481.91
递延所 得税 资产 －
其他资 产 －
资产总 计 7,820,618,595.48
负债和 所有者 权益
本期末
2015年6月30 日
负 债：
短期借 款 －
交易性 金融 负债 －
衍生金 融负 债 －
卖出回 购金 融资 产款 548,498,737.25
应付证 券清 算款 606,457,348.03
应付赎 回款 2,818,602.44
应付管 理人 报酬 8,173,591.68
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应付托 管费 1,362,265.24
应付销 售服 务费 －
应付交 易费 用 977,850.58
应交税 费 －
应付利 息 52,008.99
应付利 润 －
递延所 得税 负债 －
其他负 债 140,602.23
负债合 计 1,168,481,006.44
所有者 权益：
实收基 金 5,330,478,704.26
未分配 利润 1,321,658,884.78
所有者 权益 合计 6,652,137,589.04
负债和 所有 者权 益总 计 7,820,618,595.48
注：1 、报告截止日2015 年6 月30 日，基金份额净值1.248 元，基金份额总额
5,330,478,704.26份。
2、本基 金本 报告期 为2015 年2月11 日至2015 年6月30日 ，本 基金基 金 合同于
2015 年2 月11 日起 正式 生效，为 报告期 内合同 生效的基 金，本 报告期 的财务报表
和报表附注均无同期对比数据。
6.2 利 润表
会计主体：长信新利灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2015年2月11日至2015年6月30日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015 年2 月11日 （基 金合同 生效日 ） 至2015 年
6月30日
一、收 入 224,116,043.25
1. 利息 收入 11,661,940.50
其中： 存款 利息 收入 2,778,398.97
债券 利息 收入 2,219,817.25
资产 支持 证券 利息 收入 －
买入 返售 金融 资产 收入 6,663,724.28
其他 利息 收入 －
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 192,919,475.16
其中： 股票 投资 收益 192,514,976.36
长信新 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告 摘要
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基金 投资 收益 －
债券 投资 收益 148,498.00
资产 支持 证券 投资 收益 －
贵金 属投 资收 益 －
衍生 工具 收益 －
股利 收益 256,000.80
3. 公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填 列 ） 16,636,442.42
4. 汇兑 收益 （损 失以 “－ ”号填 列） －
5. 其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 2,898,185.17
减：二 、费用 21,795,736.75
1．管 理人 报酬 15,404,946.09
2．托 管费 2,567,490.98
3．销 售服 务费 －
4．交 易费 用 2,940,567.22
5．利 息支 出 744,225.22
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 744,225.22
6．其 他费 用 138,507.24
三、利 润总额 （亏 损总额 以“-” 号填 列） 202,320,306.50
减：所 得税 费用 －
四、净 利润（ 净亏 损以“- ”号填 列） 202,320,306.50
注： 本基金本报告期为2015年2月11日至2015年6月30日， 本基金基金合同于2015
年2月11 日起正 式生效 ，为报告 期内合 同生效 的基金， 本报告 期的财 务报表和报
表附注均无同期对比数据。
6.3 所 有者权益（基金净值）变 动表
会计主体：长信新利灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2015年2月11日至2015年6月30日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015年2 月11日 （基 金合同 生效日 ） 至2015 年6 月30 日
实收基 金 未分配 利润 所有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益( 基金
净值)
697,321,010.82 － 697,321,010.82
二、 本期 经营 活动 产生 的 基
金净值 变动 数( 本期 利润)
－ 202,320,306.50 202,320,306.50
三、 本期 基金 份额 交易 产 生
的基金 净值 变动 数 （净 值 减
4,633,157,693.44 1,119,338,578.28 5,752,496,271.72
长信新 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告 摘要
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少以“- ” 号填 列）
其中：1. 基 金申 购款 5,314,788,389.10 1,227,281,380.54 6,542,069,769.64
2. 基 金赎 回款 -681,630,695.66 -107,942,802.26 -789,573,497.92
四、 本期 向基 金份 额持 有 人
分配利润产生的基金净值
变 动 （ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
－ － －
五、 期末 所有 者权 益 （ 基 金
净值）
5,330,478,704.26 1,321,658,884.78 6,652,137,589.04
注： 本基金本报告期为2015年2月11日至2015年6月30日， 本基金基金合同于2015
年2月11 日起正 式生效 ，为报告 期内合 同生效 的基金， 本报告 期的财 务报表和报
表附注均无同期对比数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1 至6.4财务报表由下列负责人签署 ：
叶烨
—————————
基金管理人负责人
覃波
—————————
主管会计工作负责人
孙红辉
—————————
会计机构负责人
6.4 报 表附注
6.4.1 基金基本情况
长信新利 灵活 配置混 合 型证券投 资基 金（以 下 简称 “本 基金 ”）于2014 年9
月3日经 中国证 券监督 管理委员 会(以 下简称 “中国证 监会 ”)《关 于核准长 信 新
利 灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》 证监许可[2014]913号文)批准， 由
长信基金管理有限责任公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规
则和《长 信新利 灵活配 置混合型 证券投 资基金 合同》发 售，基 金合同 于2015 年2
月11日正式生效。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定。 本基金为混合型基金
积极灵活的资产配置， 在有效控制风险的前提下， 追求超越业绩比较基准的投资
回报和资产的长期稳健增值。本基金的基金管理人为长信基金管理有限责任公
司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司( 以下简称“中国工商银行 ”)。
本基金于2015 年1 月23 日至2015 年2 月6 日 募 集 ， 募 集 资 金 总 额 人 民 币
697,098,011.80 元 ， 利 息 转 份 额 人 民 币 222,999.02 元 ， 募 集 规 模 为
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697,321,010.82 份。 上述募集资金已由毕马威华振会计师事务所 （特殊普通合伙）
验证，并出具了毕马威华振验字第1500361号验资报告。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规则、 《长信新利灵活配
置混合型证券投资基金基金合同》 和 《长信新 利灵活配置混合型证券投资基金招
募说明书》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括
国内依法发行上市的股票 （包括中小板、 创业 板及其他经中国证监会核准上市的
股票） 、债 券（ 包括国 内依法发 行和上 市交易 的国债、 央行票 据、金 融债券、企
业债券、 公司债券、 中 期票据、 短期融资券、 超短期融资券、 次级债券、 地方政
府债、 资产支持证券、 中小企业私募债券、 可转换债券及其他经中国证监会允许
投资的债券） 、 债券回购、 银行存款 （包括协议存款、 定期存款及其他银行存款） 、
货币市场工具、 权证、 股指期货 以及法律法规或 中国证监会允许基金投资的其他
金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金
投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票资产 占基金资产的0%-95%；债券、债券回购、
货币市场工具、 银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具占基金资产的5%-100% 。 本基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的3%。
本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持不
低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
本基金 的业绩 比较基 准 ：中证800 指数 收益率 ×50%+中 国债券 总指数 收益率
×50%
根据 《证券投资基金信息披露管理办法》 ， 本基金定期报告在公开披露的第
二个工作日， 报中国证监会和基金管理人主要办 公场所所在地中国证监会派出机
构备案。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金以 持续 经营为 基 础。本财 务报 表符合 中 华人民共 和国 财政部( 以下 简
称 “财政部 ”)颁布的企业会计准则的要求， 同时亦按照中国证监会公告[2010]5
号《证券 投资基 金信息 披露XBRL模 板第3 号<年 度报告和 半年度 报告> 》以及中国
证券投资基金业协会于2012 年11 月16 日 颁 布 的 《 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指
引》编制财务报表。
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6.4.3 遵循企业会计准则及其他 有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求， 真实、 完整地反 映了本
基金2015 年6月30 日的 财务状况 、2015 年2月11 日至2015 年6 月30日 的 经营成果和
基金净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度自公历1月1日起至12月31 日止。 本期会计报表的实际编制
期间为2015 年2月11日（基金合同生效日）至2015 年6月30日止。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币， 编制财务报表采用的货币为人民币。 本基金
选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的 分类
本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的把金融资产和金融负债
分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、
应收款项和其他金融负债。
本基金目前持有的股票投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中
以交易性金融资产列示。
-以公允 价值 计量且 其 变动计入 当期 损益的 金 融资产和 金融 负债（ 包 括交 易
性金融资产或金融负债）
本基金持有为了近期内出售或回购的金融资产和金融负债属于此类。
-应收款项
应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的非衍生金融
资产。
-其他金融负债
其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以
外的金融负债。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的 初始确认、后续计量和 终止确认
长信新 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告 摘要
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金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时， 于交易
日按公允价值在资产负债表内确认。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债， 相关交
易费用直接计入当期损益； 对于其他类别的金融资产或金融负债， 相关交易费用
计入初始确认金额。
初始确认后， 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债
以公允价值计量， 公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益； 应收款项和其
他金融负债以实际利率法按摊余成本计量。
当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所有的
风险和报酬转移时，本基金终止确认该金融资产。
金融资产整体转移满足终止确认条件的， 本基金将下列两项金额的差额计入
当期损益：
-金融所转移金融资产的账面价值
-结转因 转移 而收到 的 对价，与 原直 接计入 所 有者权益 的公 允价值 变 动累 计
额之和。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的， 本基金终止确认该金融负债或
其一部分。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的 估值原则
除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中， 出售一项资产所能收
到或者转移一项负债所需支付的价格。
本基金估计公允价值时， 考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定
价时考虑的特征(包括资产状况及所在位置、 对资产出售或者使用的限制等)，并
采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的 抵销
金融资产和金融负债在资产负债表 内分别列示， 没有相互抵销。 但是， 同时
满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的；
本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
6.4.4.7 实收基金
长信新 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告 摘要
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实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分
后的余额。 由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折
算前的基金份额数及确定的折算比例计算认列。 由于申购和赎回引起的实收基金
份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包
括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时， 申购、 赎回、 转入、 转出及 红利再
投资等款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益， 包括已实现损益平准金和
未实现 损益平准金。 已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含
的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指
根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净
值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和
计量，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
6.4.4.9 收入/(损失) 的确认和 计量
收入是本基金在日常活动中形成的、 会导致所有者权益增加且与所有者投入
资本无关的经济利益的总流入。 收入在其金额及相关成本能够可靠计量、 相关的
经济利益很 可 能 流 入 本 基 金 、 并 且 同 时 满 足 以 下 不 同 类 型 收 入 的 其 他 确 认 条 件
时，予以确认。
股票投资 收益/( 损失) 、债券投 资收益/( 损失)和衍生 工具收 益/(损失)按相
关金融资产于处置日成交金额与其成本的差额确认。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代
扣代缴的个人所得税后的净额确认。
债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行
债券的企业代扣代缴的个人所得税(适用于企业债和可转债等)后的净额确认， 在
债券实际持有期内逐日计提。 贴息债视同到期一次性还本付息的附息债， 根据其
发行价、到期 价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日计提利息收入。
如票面利率与实际利利息收入按存款本金与适用利率逐日计提。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差
额， 在回购期内按实际利率法逐日确认， 直线法与实际利率法确定的收入差异较
小的可采用直线法。
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公允价值 变动 收益/( 损失)核算 基金 持有的 采 用公允价 值模 式计量 的 交易 性
金融资产、 衍生金融资产、 交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损
益的利得或损失。
6.4.4.10 费用的确认和计量
根据 《长信新利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 的规定， 本基金的
基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。
根据 《长信新利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 的规定， 本基金的
基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。
本基金的交易费用于进行股票、 债券、 权证等 交易发生时按照确定的金额确
认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额
的差额， 在回购期内以实际利率法逐日确认， 直线法与实际利率法确定的支出差
异 较小的可采用直线法。
本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位， 发生时直
接计入基金损益； 如果影响基金份额净值小数点后第四位的， 应采用待摊或预提
的方法，待摊或预提计入基金损益。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
1、在符 合有 关基金 分 红条件的 前提 下，本 基 金每年收 益分 配次数 最 多为12
次，每次 收益分 配比例 不得低于 该次可 供分配 利润的20% ，若《 基金 合同》生效
不满3个月可不进行收益分配；
2、本基 金收 益分配 方 式分两种 ：现 金分红 与 红利再投 资， 投资者 可 选择 现
金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默
认的收益分配方式是现金分红；
3、基金 收益 分配后 基 金份额净 值不 能低于 面 值；即基 金收 益分配 基 准日 的
基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4、每一基金份额享有同等分配权；
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以
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经营分部为基础确定报告分部。 经营分部， 是 指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：
-该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
-本基金管理人能够定期评价该 组成部分的经营成果， 以决定向其配置资源、
评价其业绩；
-本基金 能够 取得该 组 成部分的 财务 状况、 经 营成果和 现金 流量等 有 关会 计
信息。
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征， 并且满足一定条件的， 则合
并为一个经营分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
6.4.4.13 其他重要的会计政策 和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金
确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设
如下：
对于特殊事项停牌股票， 根据中国证监会公告[2008]38号 《关于进一步规范
证券投资基金估值业务的指导意见》 ， 本基金参考 《中国证券业协会基金估值工
作小组关于停牌股票估值的参考方法》 对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌
股票进行估值。
对 于 在 锁 定 期 内 的 非 公 开 发 行 股 票 ， 根 据 中 国 证 监 会 证 监 会 计 字[2007]21
号 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的
通知》 （以下简称 “ 《证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计
价的通知》 ” ） ， 若在 证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开
发行股票的初始投资成本， 按估值日证券 交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘
价估值； 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票
的初始投资成本， 按锁定期内已经过交易所交易天数占锁定期内总交易所交易天
数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
在交易所和银行间同业市场交易的债券品种 （可转债除外） ， 根据 《 证券投
资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价的通知》 采用估值技术确定
公允价值 。根据 《中国 证券投资 基金业 协会估 值核算工 作小组 关于2015 年1季度
固定收益 品种的 估值处 理标准》,本基 金管理 人对旗下 证券投 资基金 持有的在上
长信新 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告 摘要
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海证券交易所、 深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种 （估值处理
标准另有规定的除外），采用第三方估值机构提供的价格进行估值。
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。 控制， 是指本基金 拥有对
被投资方 的权力,通过 参与被投 资方的 相关活 动而享有 可变回 报，并 且有能力运
用对被投资方的权力影响其回报金额。 在判断本基金是否拥有对被投资方的权力
时，本基 金仅考 虑与被 投资方相 关的实 质性权 利(包括 本基金 自身所 享有的及其
他方所享有的实质性权利)。
6.4.5 会计政策和会计估计变更 以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期会计证券无变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
根据《中 国证 券投资 基 金业协会 估值 核算工 作 小组关于2015 年1季度 固定收
益品种的 估值处 理标准 》，自2015 年3月27 日 起，本基 金管理 人对旗 下证券投资
基金持有的在上海证券交易所、 深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益
品种 （估值处理标准另有规定的除外） ， 采用第三方估值机构提供的价格进行估
值。 详情请见本基金管理人于2015年3月31日在 《中国证券报》 、 《上 海证券报》 、
《证券时报》 及公司网站发布的 《长信基金管理有限责任公司关于调整旗下基金
交易所固定收益品种估值方法的公告》。
6.4.5.3 差错更正的说明
本报告期本基金无重大会计差错。
6.4.6 税项
根据财税字[1998]55 号文 《财政部、 国家税务 总局关于证券投资基金税收问
题的通 知》、 财税字[2002]128 号文 《关于 开 放式证 券投资 基金有 关 税收问 题的
通知》 、 财税[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2012]85
号文 《财政部、 国家税务总局、 证监会关于实施上 市公司股息红利差别化个人所
得税政 策有关 问题的 通 知》、 财税[2005]103 号文《 关于股 权分置 试 点改革 有关
税收政策问题的通知》 、 上证交字[2008]16号 《关于做好调整证券交易印花税税
率相关工 作的通 知》及 深圳证券 交易所 于2008 年9月18 日发布 的《深 圳证券交易
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所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、 财税 [2008]1号文 《财
政部、 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 及其他相关税务法规
和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业 税。
(2) 证券投 资基 金管理 人运用基 金买 卖股票 、 债券的差 价收 入暂免 征 收营业
税和企业所得税。
(3) 基金作 为流 通股股 东在股权 分置 改革过 程 中收到由 非流 通股股 东 支付的
股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(4) 对基金 取得 的股票 的股息、 红利 收入， 债 券的利息 收入 ，由上 市 公司、
发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。 自2013 年1
月1日起 ，对所 取得的 股息红利 收入按 根据持 股期限差 别化计 算个人 所得税的应
纳税所得额： 持股期限在1个月以内 （含1个月） 的， 其股息红利所得 全额计入应
纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年 （含1 年） 的， 暂减按50%计 入应纳税所
得额； 持股期限超过1 年的， 暂减按25%计入应纳税所得额， 上述所得统一适用20%
的税率计征个人所得税。
（5 ）基 金卖 出股票 按0.1% 的税率 缴纳 股票交 易印花税 ，买 入股票 不 征收股
票交易印花税。
（6 ）对 投资者(包括 个 人和机构 投资者)从基 金分配中 取得的 收入， 暂不征
收个人所得税和企业所得税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方无变化 。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
长信基 金管 理有 限责 任公 司 基金管 理人
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
6.4.8 本报告期及上年度可比期 间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进 行的交易
长信新 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告 摘要
第 25 页 共 39 页
6.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期没有通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期没有通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.8.1.3 债券交易
本基金本报告期没有通过关联方交易单元进行的债券交易。
6.4.8.1.4 债券回购 交易
本基金本报告期没有通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
6.4.8.1.5 应支付关 联方的佣金
本基金本报告期没有应支付关联方的佣金。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年2月11 日 （ 基金 合同 生效日 ） 至2015 年6月30
日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 15,404,946.09
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 4,734,842.27
注：基金管理费按前一日基金资产净值1.50%的年费率逐日计提，按月支付。
计算方法:H ＝E ×年管 理费率÷ 当年天 数（H 为每日应 计提的 基金管 理费，E
为前一日基金资产净值）。
6.4.8.2.2 基金托管 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年2月11 日 （ 基金 合同 生效日 ） 至2015 年6月30
日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,567,490.98
注：基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提，按月支付。
计算方法:H ＝E ×年托 管费率÷ 当年天 数（H 为每日应 计提的 基金托 管费，E
为前一日基金资产净值）。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同 业市场的债券( 含回购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的 情况
长信新 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告 摘要
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6.4.8.4.1 报告期内 基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2015 年 2 月 11 日 （基 金合 同生效
日） 至 2015 年6 月30 日
基金合 同生 效日 （2015 年2 月 11 日) 持有 的基 金份 额 9,999,900.00
报告期 初持 有的 基金 份额 -
报告期 间申 购/ 买入 总份 额 -
报告期 间因 拆分 变动 份额 -
报告期 间赎 回/ 卖出 总份 额 -
报告期 末持 有的 基金 份额 9,999,900.00
报告期 末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 0.19%
注：1、 本基金 本报告 期为2015年2月11 日至2015 年6月30 日， 本基金 基金合同于
2015 年2 月11日起正式生效，为报告期内合同生效的基金；
2、 本基 金基 金管理 人 投资本基 金适 用费率 严 格遵循本 基金 招募说 明 书的有
关规定。
6.4.8.4.2 报告期末 除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2015 年6 月30 日
持有的 基金 份额
持有的 基金 份额 占基 金
总份额 的比 例
长信- 策略2 号 资产 管理 计 划 142,043,831.17
2.66%
长信- 策略3 号 资产 管理 计 划 974,024,350.65 18.27%
注：1、 长信- 策略2 号 资产管理 计划 、 长信- 策略3号 资产管 理计划 为本基金 管理
人管理的资产管理计划 ；
2、 本基 金各 关联方 投 资本基金 适用 费率严 格 遵循本基 金 招 募说明 书 的有 关
规定。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年2月11 日( 基金 合同 生效日)至2015 年6月30日
期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行股 份有 限公 司 1,310,757,369.81 2,647,930.41
注： 本基金通过 “中国工商银行基金托管结算资金专用存款账户 ” 转存于中国证
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券登记结 算有限 责任公 司的结算 备付金 ，于2015年6月30日的 相关余 额为人民币
93,860,800.05 元。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金本报告期未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说 明
本基金本报告期末无其他需要说明的关联交易事项。
6.4.9 期末（2015年6 月30日 ）本基金持有的流通受限 证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券 而于期末持有的流通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受限证券类别：股 票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末
估值总额
300480
光力
科技
2015-6
-25
2015-7-
2
认购新发证
券
7.28 7.28 7,263 52,874.64 52,874.64
603838
四通
股份
2015-6
-23
2015-7-
1
认购新发证
券
7.73 7.73 18,119 140,059.87 140,059.87
300489
中飞
股份
2015-6
-24
2015-7-
1
认购新发证
券
17.56 17.56 7,319 128,521.64 128,521.64
300488
恒锋
工具
2015-6
-25
2015-7-
1
认购新发证
券
20.11 20.11 6,734 135,420.74 135,420.74
6.4.9.1.2 受限证券类别：债 券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末
估值总额
132002
15 天
集EB
2015-6
-11
2015-7-
02
认购新发证
券
100.00 100.00 11,210 1,121,000.00 1,121,000.00
注： 根据 《证券发行与 承销管理办法》 ， 证券 投资基金参与网下配售， 可与发行
人、 承销商自主约定网下配售股票的持有期限。 持有期自公开发行的股票上市之
日起计算。 在持有期内的股票为流动受限制而不能自由转让的资产。 基金通过网
上申购获配的新股或认购的新发或增发债券， 从新股获配日或债券成功认购日至
该证券上市日期间， 为流通受限制而不能自由转让的资产。 此外， 基金还可作为
特定投资者， 认购由中国证监会 《上市公司证券发行管理办法》 规范的非公开发
行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等 流通受限股票
金额单 位： 人民 币元
长信新 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告 摘要
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股票代
码
股票名
称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量
( 单位：
股)
期末
成本总额
期末
估值总额
603885
吉祥航
空
2015-6
-29
非公开
发行股
票
68.96
2015-7
-15
62.06 36,649 409,735.82 2,527,315.04
300203
聚光科
技
2015-4
-20
非公开
发行股
票
41.19
2015-8
-12
33.88 911,800 27,690,627.00 37,557,042.00
300467
迅游科
技
2015-6
-25
重大事
项停牌
297.30
2015-7
-2
267.57 3,426 115,627.50 1,018,549.80
6.4.9.3 期末债券正回购交易中 作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市 场债券正回 购
截至本报 告期 末2015 年6月30日 止， 本基金 从 事银行间 市场 债券正 回 购交易
形成的卖出回购证券款余额为548,498,737.25元，是以如下债券作为质押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
150211 15国开11 2015-7-8 100.35 1,500,000 150,525,000.00
150206 15国开06 2015-7-8 100.92 500,000 50,460,000.00
011599280
15中普 天
SCP002
2015-7-9 100.06 2,000,000 200,120,000.00
011599320
15穗地 铁
SCP002
2015-7-14 100.04 1,500,000 150,060,000.00
合计
5,500,000 551,165,000.00
6.4.9.3.2 交易所市 场债券正回 购
截至本报告期末2015 年6月30日止，本基金无交易所市场债券正回购。
长信新 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告 摘要
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§7
投 资组合报告
7.1 期 末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投 资 51,815,790.03 0.66
其中： 股票 51,815,790.03 0.66
2 固定收 益投 资 684,150,798.00 8.75
其中： 债券 684,150,798.00 8.75
资产 支持 证券 － －
3 贵金属 投资 － －
4 金融衍 生品 投资 － －
5 买入返 售金 融资 产 5,673,809,060.70 72.55
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
－ －
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,404,618,169.86 17.96
7 其他各 项资 产 6,224,776.89 0.08
8 合计 7,820,618,595.48 100.00
7.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 484,279.65 0.01
B 采矿业 1,635,059.25 0.02
C 制造业 44,301,415.75 0.67
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
－ －
E 建筑业 － －
F 批发和 零售 业 － －
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,752,662.26 0.04
H 住宿和 餐饮 业 － －
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
1,145,070.04 0.02
J 金融业 － －
K 房地产 业 － －
L 租赁和 商务 服务 业 673,691.40 0.01
M 科学研 究和 技术 服务 业 823,611.68 0.01
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 － －
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和 社会 工作 － －
R 文化、 体育 和娱 乐业 － －
S 综合 － －
合计 51,815,790.03 0.78
7.3 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量 （ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
1 300203 聚光科 技 911,800 37,557,042.00 0.56
2 603885 吉祥航 空 36,649 2,527,315.04 0.04
3 603116 红 蜻 蜓 65,334 1,831,965.36 0.03
4 603979 金 诚 信 66,063 1,635,059.25 0.02
5 300485 赛升药 业 17,372 1,164,097.72 0.02
6 603589 口 子 窖 45,168 1,144,557.12 0.02
7 300467 迅游科 技 3,426 1,018,549.80 0.02
8 002776 柏堡龙 20,296 823,611.68 0.01
9 002772 众兴菌 业 21,381 484,279.65 0.01
10 002773 康弘药 业 17,338 411,430.74 0.01
注： 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于长信基金
管理有限责任公司网站 （www.cxfund.com.cn） 的半年度报告正文。
7.4 报 告期内股票投资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期末 基金 资产 净值 比例(%)
1 002570 贝因美 76,889,248.65 1.16
2 300265 通光线 缆 45,101,809.86 0.68
3 601166 兴业银 行 43,668,128.00 0.66
4 300115 长盈精 密 37,132,955.45 0.56
5 601919 中国远 洋 29,556,472.45 0.44
6 002739 万达院 线 28,292,270.35 0.43
7 300324 旋极信 息 27,777,866.72 0.42
8 300203 聚光科 技 27,690,627.00 0.42
9 002576 通达动 力 27,689,703.40 0.42
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10 000039 中集集 团 27,625,629.27 0.42
11 002051 中工国 际 26,233,953.60 0.39
12 601377 兴业证 券 26,079,290.04 0.39
13 600219 南山铝 业 25,775,252.58 0.39
14 000100 TCL 集团 25,580,000.00 0.38
15 002339 积成电 子 24,396,247.82 0.37
16 000758 中色股 份 23,247,838.54 0.35
17 601985 中国核 电 22,775,376.00 0.34
18 600021 上海电 力 16,892,300.00 0.25
19 300028 金亚科 技 16,861,116.91 0.25
20 600428 中远航 运 15,882,523.76 0.24
注： 本项 “买入金额” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考
虑其它交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期末基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期末 基金 资产 净值 比例(%)
1 601985 中国核 电 88,597,665.49 1.33
2 002570 贝因美 76,234,470.05 1.15
3 601919 中国远 洋 61,230,181.32 0.92
4 300265 通光线 缆 51,325,127.10 0.77
5 601166 兴业银 行 49,432,293.81 0.74
6 002739 万达院 线 40,988,396.95 0.62
7 300115 长盈精 密 32,514,499.05 0.49
8 300324 旋极信 息 32,073,930.09 0.48
9 601377 兴业证 券 29,053,441.29 0.44
10 002576 通达动 力 28,834,315.53 0.43
11 002339 积成电 子 28,025,699.24 0.42
12 000758 中色股 份 27,730,442.50 0.42
13 600219 南山铝 业 27,407,292.05 0.41
14 002051 中工国 际 26,856,514.66 0.40
15 600428 中远航 运 26,599,827.10 0.40
16 000039 中集集 团 25,878,023.04 0.39
17 000100 TCL 集团 24,123,345.05 0.36
18 000816 智慧农 业 16,881,410.33 0.25
19 002400 省广股 份 16,600,356.21 0.25
20 600021 上海电 力 15,812,044.30 0.24
注： 本项 “卖出股票的 收入 （成交） 总额 ” 均 按买卖成交金额 （成交单价乘以成
交数量）填列，不考虑相关交易费用。
长信新 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2015 年 半年 度报告 摘要
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7.4.3 买入股票的成本总额及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 921,606,880.12
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 1,078,863,891.34
注：本项 “买入股票的成本（成交）总额 ”和“ 卖出股票的收入（成交）总额 ”
均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期 末按债券品种分类的债券 投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
1 国家债 券 － －
2 央行票 据 － －
3 金融债 券 332,007,000.00 4.99
其中： 政策 性金 融债 332,007,000.00 4.99
4 企业债 券 － －
5 企业短 期融 资券 350,180,000.00 5.26
6 中期票 据 － －
7 可转债 1,963,798.00 0.03
8 其他 － －
9 合计 684,150,798.00 10.28
7.6 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1 011599280 15 中普 天SCP002 2,000,000 200,120,000.00 3.01
2 150206 15国开06 1,600,000 161,472,000.00 2.43
3 150211 15国开11 1,500,000 150,525,000.00 2.26
4 011599320 15 穗地 铁SCP002 1,500,000 150,060,000.00 2.26
5 100306 10进出06 200,000 20,010,000.00 0.30
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资 产 支 持 证 券 投 资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
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细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股 指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报 告期内 本基金 投资的 前十名 证券的发 行主体 未出现 被监管部 门立案 调
查或在报 告编制期日前一年内受 到公开谴责、处罚的情 形。
7.12.2 报 告期内 本基金 投资的 前十名 股票中， 不存在 超出基 金合同规 定备选 股
票库的情 形。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 350,422.55
2 应收证 券清 算款 －
3 应收股 利 －
4 应收利 息 5,183,872.43
5 应收申 购款 690,481.91
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 6,224,776.89
7.12.4 期末持有的处于转股期 的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在 流通受限情况的说明
金额单 位： 人民 币元
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序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说
明
1 300203 聚光科 技 37,557,042.00 0.56 非公开 发行 股票
2 603885 吉祥航 空 2,527,315.04 0.04 非公开 发行 股票
3 300467 迅游科 技 1,018,549.80 0.02 重大事 项停 牌
7.12.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
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§8 基金 份额持有人信息
8.1 期 末基金份额持有人户数及 持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户
数(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,191 4,475,632.83 5,275,688,205.19 98.97% 54,790,499.07 1.03%
8.2 期 末基金管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 988.81 0.00%
8.3 期 末基金管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本 公 司 高 级 管 理 人 员 、 基 金 投 资 和 研
究部门 负责 人持 有本 开放 式基金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
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§9
开 放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2015 年2 月 11 日) 基金 份额 总额 697,321,010.82
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 5,314,788,389.10
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总赎 回份 额 681,630,695.66
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 －
本报告 期期 末基 金份 额总 额 5,330,478,704.26
注： 本基金基金合同于2015年2月11日起正式生效， 本报告期为2015年2月11日至
2015年6 月30日。
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§10 重 大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未召开本基金的基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
10.2.1 报告期内基金管理人的 重大人事变动
本报告期 内， 原董事 长 田丹先生 离职 ，覃波 先 生自2015年4月28 日起 代为履
行董事长（法定代表人）职责。因新任董事长（法定代表人）叶烨先生自2015
年7月21 日起正 式任职 ，覃波先 生自该 日起不 再代为履 行董事 长（法 定代表人）
职责， 本基金管理人已按相关规定进行备案， 并及时办理法定代表人的工商变更
登记等相关手续。
自2015 年4 月29 日起， 本基金管 理人 增聘邵 彦 明先生、 李小 羽先生 为 副总经
理。
上述重大人事变动情况， 本基金管理人均已在指定信息披露媒体发布相应的
《关于基金行业高级管理人员变更 公告》。
10.2.2 基金托管人的专门基金 托管部门的重大人事变 动
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师 事务所情况
本报告期本基金未更换为基金审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
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本报告期， 基金管理人、 托管人及其高级管理人员没有受监管部门稽查或处
罚的情形。
10.7 基金租用证券公司交易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易 单元进行股票投资及佣 金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券
商
名
称
交
易
单
元
股票交易
债券交
易
债券回购交易 应支付该券商的佣金
备
注
数
量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
成
交
金
额
占
当
期
债
券
成
交
总
额
的
比
例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
国
信
证
券
1 636,893,955.45 32.40% － － 36,682,700,000.00 100.00% 516,137.32 31.55%
申
银
万
国
1 901,874,348.76 45.88% － － － － 730,879.68 44.68%
宏
源
证
券
2 427,076,675.76 21.72% － － － － 388,810.52 23.77%
华
安
证
券
1
－ － － － － －
安
信
证
券
2 － － － － － － － －
注：1、本报告期租用证券公司交易单元的变更情况
本报告期内本基金租用证券公司交易单元均为共用公司旗下基金长信纯债
一年定开债券租用的交易单元 ，本报告期内本基金新增安信证券2个交易单元。
2、专用交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会 《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》 （证监基字
<1998>29 号） 和 《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监
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基金字[2007]48 号） 的有关规定， 本公司制定了租用证券公司专用交易单元的选
择标准和程序。
（1 ）选择标准：
1）券商基本面评价（财务状况、经营状况）；
2）券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）；
3）券商每日信息评价（及时性和有效性）；
4）券商协作表现评价。
（2 ）选择程序：
首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》，
然后根据评分高低进行选择基金专用交易单元。
长信基金 管理有限责任公司
二〇一五 年八月二十七日
