长信利 众分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告 摘要
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长信利 众分级债券型证券 投资基金2015 年半年度报 告 摘要
2015年6 月30日
基金管 理人：长信基金管 理有限责任公司
基金托 管人：上海浦东发 展银行股份有限公 司
送出日 期：2015年8 月27日
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015
年8月21 日复核 了本报 告中的财 务指标 、净值 表现、利 润分配 情况、 财务会计报
告、 投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大
遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半
年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年1月1日起至2015年6月30 日止。
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§2
基金简 介
2.1 基金 基本情 况
基金简 称 长信利 众分 级债
场内简 称 长信利 众
基金主 代码 163005
基金运 作方 式 契约型
基金合 同生 效日 2013年2月4 日
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 244,451,356.50 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2013年4月26 日
下属分 级基 金的 基金 简称 长信利 众分 级债A 长信利 众分 级债B
下属分 级基 金的 交易 代码 163006 150102
报告期 末下 属分 级基 金的 份额
总额
35,756,141.27 份 208,695,215.23 份
2.2 基金 产品说 明
投资目 标
本 基 金 的 投 资 目 标 是 在 严 格 控 制 投 资 风 险 与 追 求 基 金 资
产稳定 增值 的前 提下 ， 力 争为各 级投 资者 谋求 与其 风险公
正匹配 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 根据 对宏 观经 济、 宏观调 控政 策走 向以 及各 类资产
市场风 险收 益特 征及 其演 变趋势 的综 合分 析 、 比 较 ， 首 先
采用类 属配 置策 略进 行大 类资产 的配 置 ， 在 此基 础 上， 再
根据对 各类 资产 风险 收益 特征的 进一 步分 析预 测， 制定各
自策略 。
业绩比 较基 准 中债综 合（ 全价 ）指 数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，属 于较低 风险 的证 券投 资基 金品
种， 其预 期收 益和 预期 风 险高于 货币 市场 基金 ， 低 于混合
型基金 和股 票型 基金 。
下属分 级基 金的 风险 收益 特征
长信利 众分 级债A
低风险 、收 益稳 定
长信利 众分 级债B
较高风 险、 较高 收益
2.3 基金 管理人 和基 金托 管人
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项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长信基 金管 理有 限责 任公 司 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
信息披
露负责
人
姓名 周永刚 廖原
联系电 话 021-61009999 021-61618888
电子邮 箱 zhouyg@cxfund.com.cn Liaoy03@spdb.com.cn
客户服 务电 话 4007005566 95528
传真 021-61009800 021-63602540
2.4 信息 披露方 式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理
人互联 网网 址
www.cxfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点
上海银 城中 路68 号时 代金 融中心9楼 、上 海市 中山 东 一
路12号
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§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 会计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期 （2015 年1月1 日-2015 年6 月30 日）
本期已 实现 收益 33,692,596.95
本期利 润 26,791,580.43
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1069
本期基 金份 额净 值增 长率 11.29%
3.1.2 期末数据和指标 报告期 末（2015 年6 月30 日）
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2028
期末基 金资 产净 值 306,657,613.91
期末基 金份 额净 值 1.2545
注：1、 本期已 实现收 益指基金 本期利 息收入 、投资收 益、其 他收入 （不含公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益；
2、所述 基金 业绩指 标 不包括持 有人 认购或 交 易基金的 各项 费用（ 例 如， 封
闭式基金交易佣金、 开放式基金的申购赎回费、 红利再投资费、 基金 转换费等） ，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 基金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去一 个月 -0.23% 0.80% -0.08% 0.05% -0.15% 0.75%
过去三 个月 7.37% 0.62% 1.35% 0.10% 6.02% 0.52%
过去六 个月 11.29% 0.66% 1.20% 0.10% 10.09% 0.56%
过去一 年 26.51% 0.51% 3.60% 0.11% 22.91% 0.40%
自基金 合同 生效 日起
至今（2013 年2 月4日
至2015 年6 月30 日）
31.63% 0.38% 3.30% 0.10% 28.33% 0.28%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较
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基 准收 益率变 动的 比较
注： 1、 本基金基金合同 生效日为2013年2月4日， 图示日期为2013年2月4日至2015
年6月30 日；
2、 按基金合同规定， 本基金自合同生效日起6个月内为建仓期， 建仓期结束
时，本基金各项投资比例已符合基金合同的约定。
3.3 其他 指标
单位： 人民 币元
其他指 标 报告期 末（2015 年6 月30 日）
长信利 众分 级债A与 长信 利 众分级 债B 基金 份额 配比 0.17133187 ：1
期末长 信利 众分 级债A份 额 参考净 值 1.0173
期末长 信利 众分 级债A份 额 累计参 考净 值 1.1092
期末长 信利 众分 级债B份 额 参考净 值 1.2951
期末长 信利 众分 级债B份 额 累计参 考净 值 1.2951
长信利 众分 级债A约 定年 收 益率（ 单利 ） 4.30%
注： 根据 《基金合同》 的规定， 在基金合同生效日当日， 基金管理人将根据届时
中国人民 银行公 布并执 行的金融 机构人 民币1 年期银行 定期存 款基准 利率设定利
众A的首次年收益率； 在利众A的每个开放日， 基金管理人将根据该日中国人民银
行 公 布 并 执 行 的 金 融 机 构 人 民 币1 年 期 银 行 定 期 存 款 基 准 利 率 重 新 设 定 利 众A 的
年收益率 ，且约 定收益 率为单利 。截至 本报告 期期末， 长信利 众分级 债A 年收益
率为4.30% 。 根据本合同成立后利众A的第四个开放日， 即2015年2月3日中国人民
银 行 公 布 并 执 行 的 金 融 机 构 人 民 币1 年 期 银 行 定 期 存 款 基 准 利 率2.75% 的1.2 倍
+1.0% （小数点后2位）进行计算。
长信利众分级债券 基准
2013-02-04 2013-06-17 2013-10-18 2014-02-20 2014-06-23 2014-10-24 2015-02-27 2015-06-30
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
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§4
管理人 报告
4.1 基金 管理人 及基 金经 理情 况
4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验
长信基金管理有限责任公司是经中国证监会证监基金字 【2003】 63号文 批准，
由长江证券股份有限公司、 上海海欣集团股份有限公司、 武汉钢铁股份有限公司
共同发起 设立。 注册资 本1.5亿元 人民币 。目 前股权结 构为： 长江证 券股份有限
公司占49% 、 上 海 海 欣 集 团 股 份 有 限 公 司 占34.33% 、 武 汉 钢 铁 股 份 有 限 公 司 占
16.67% 。
截至2015年6月30 日， 本基金管 理人 共管理22只开放式 基金 ，即长 信 利息收
益货币、 长信银利精选股票、 长信金利趋势股票、 长信增利动态策略股票、 长信
双利优选 混合、 长信利 丰债券、 长信恒 利优势 股票、 长 信中证 中央企 业100 指数
（LOF） （2015 年7月20 日起变更 为长 信医疗 保 健混合（LOF）） 、长 信纯债壹号
债券、长 信量 化先锋 股 票、长信 标普100 等权 重指数（QDII) 、 长信 利鑫分级 债、
长信内需成长股票、 长信可转债债券、 长信利众分级债、 长信纯债一年定开债券、
长信改革红利混合、 长信量化中小盘股票、 长信新利混合、 长信利富债券、 长信
利盈混合及长信利广混合。
4.1.2 基金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘波
本基金 、长
信可转 债债
券型证 券投
资基金 、长
信新利 灵活
配置混 合型
证券投 资基
金、长 信利
盈灵活 配置
混合型 证券
投资基 金、
长信利 广灵
活配置 混合
2013 年2月4
日
－ 8年
经济学 硕士 ， 上 海财 经大 学
经济学 研究 生毕 业。 曾任 太
平 养 老 保 险 股 份 有 限 公 司
固定收 益投 资经 理。2011 年
2 月加入长信基金管理有限
责任公 司， 担任 固定 收益 基
金经理 助理 ， 从 事投 资研 究
工作， 曾任 长信 利息 收益 开
放 式 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理， 现任 本基 金、 长信 可
转债债 券型 证券 投资 基金 、
长 信 新 利 灵 活 配 置 混 合 型
证券投 资基 金、 长信 利盈 灵
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型证券 投资
基金的 基金
经理
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金、 长 信利 广灵 活配 置混 合
型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理。
注：1、 首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准； 新增或变更以刊登新增/
变更基金经理的公告披露日为准。
2、本基 金基 金经理 的 证券从业 年限 以基金 经 理进入证 券业 务相关 机 构的 工
作经历为时间计算标准。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本基金管 理人 在报告 期 内，严格 遵守 了《中 华 人民共和 国证 券投资 基 金法 》
及其他有关法律法规、 基金合同的规定， 勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，
不存在损害基金份额持有人利益的行为。
本基金将继续以取信于市场、 取信于社会投资公众为宗旨， 承诺将一如既往
地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产， 在规范基金运作和严格
控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 管理 人对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内， 公司已实行公平交易制度， 并建立公平交易制度体系， 已建立
投资决策体系， 加强交易执行环节的内部控制， 并通过工作制度、 流程和技术手
段保证公平交易原则的实现。 同时， 公司已通过对投资交易行为的监控、 分析评
估和信息披露来加强对公平交 易过程和结果的监督。
4.3.2 异常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外， 其余各投
资组合未发现参与交易所公开竞价同日反向证券交易， 不涉及成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量5%的情形，未发现异常交易行为。
4.4 管理 人对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现说 明
4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2015 年上 半年， 美国失 业率下 降至2008 年以来 的新低 ，经济 复苏势 头 延续，
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加息预期 升温， 国债收 益率大幅 上行； 欧元区 经济缓慢 复苏， 失业率 高位徘徊，
3月份启 动了为 期18个 月的QE计 划以稳 定经济 增长，二 季度希 腊债务 问题再次显
现， 欧债问题反复； 日 本经济表现平稳， 二季度经济扩张势头略有减速。 新兴经
济体经济增长普遍减速， 汇率波动较大。 国内方面， 2015年上半年通胀维持低位，
管理层通过降息、 降准、 定向宽松等货币工具来刺激经济增长， 同时， 地方债务
置换顺利进行， 财政项目投入力度加大， 带动基建投资增速及房地产市场的上扬。
上半年存款保险制度征求意见稿下发， 存款利率上浮区间扩大， 大额存单制度推
出，利率 市场化 准备工 作逐渐完 善。市 场方面 ，上半年 资金面 整体宽 松，IPO周
期对资金价 格有一定扰动影响； 债市延续了去年以来的牛市行情， 信用债表现优
于利率债品种， 尤其是地方政府债务置换使城投债受到市场青睐； 上半年权益市
场波动剧烈， 公司债跟随权益市场呈现一定波动； 可转债上半年整体获得较好表
现， 但受制于转债集中赎回， 市场存量规模明显下降， 溢价率压缩使转债表现不
及正股，6月中下旬跟随股市呈现剧烈调整。
报告期内， 本基金继续保持杠杆分级的特点， 整体维持了较高的组合杠杆比
例。期间 适度 增加了 中 短期产业 债配 置比例 以 期获得稳 定票 息收益 。2015 年1-5
月本基金 配置了 部分大 盘可转债 标的，6月份 逐渐降低 了可转 债仓 位 ，实现了一
定转债投资收益。
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
截至2015 年6 月30 日 ， 本基金 份额 净值为1.2545 元， 累计 份额净 值为1.3029
元， 本基金之长信利众分级债A份额参考净值为1.0173 元， 累计参考净值为1.1092
元，本 基金之 长信利 众 分级债B份额 参考净 值1.2951 元， 累计参 考净 值为1.2951
元。 本报告期内本基金净值增长率为11.29%， 同期业绩比较基准收益率为1.20% 。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望未来 ，美 国经济 趋 势性复苏 的势 头不改 ，2015年下半 年加 息概率 加大，
国际资本回流可能加大新兴经济体汇率波动。 国内经济复苏基础仍不稳固， 降息、
降准均有一定空间， 同时， 下半年财政刺激及定向宽松的力度可能仍会加大。 就
市场而言， 当前下行的经济状况和宽松性货币政策对债市形成一定支撑， 利率风
险可控， 信用债中城投债券仍是相对较好的投资品种， 产业债可寻找基本面较好
的个券进行配置， 但信用风险需要重点关注； 可转债进入严重稀缺阶段， 二级市
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场博弈力度加大， 可重点关注一级市场申购机会。 下一阶段我们将继续保持审慎
严谨的态度，进一步优 化投资组合，争取为投资人提供安 全 、 稳 健 的 投 资 收 益 。
4.6 管理 人对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中国证券监督管理委员会2008年9月12 日发布的[2008]38号文《关于进
一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 的规定， 长信基金管理有限责任公
司 （以下简称 “公司” ） 制订了健全、 有效的 估值政策和程序， 成立了估值工作
小组， 小组成员由投资管理部总监、 固定收益部总监、 研究发展部总监、 交易管
理部总监、 金融工程部总监、 基金事务部总监以及基金事务部至少一名业务骨干
共同组成。 相关参与人员都具有丰富的证券行业工作经验， 熟悉相关法规和估值
方法。 基金经理不直接参与估值决策， 如果基金经理认为某证券有更好的证券估
值方法， 可以申请公司估值工作小组对某证券进行专项评估。 估值决策由与会估
值工作小组 成员1/2以上多数票通过。对于估值政策，公司与基金托管人充分沟
通， 达成一致意见。 审 计本基金的会计师事务所认可公司基金估值政策和程序的
适当性。
参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。 报告期内， 未签订与估值相关
的定价服务。
4.7 管理 人对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
根据相关法律法规和本基金基金合同规定的基金收益分配原则以及基金实
际运作情况，本基金本报告期没有进行利润分配。
本基金收益分配原则如下：
1、本基金基金合同生效之日起3年内的收益分配原则
本基金基 金合 同生效 之 日起3年 内， 不进行 收 益分配； 法律 法规或 监 管机 关
另有规定的，从其规定。
2、本基金转换为上市开放式基金（LOF）后的收益分配原则
（1 ）本基金的每份基金份额享有同等分配权；
（2 ）在 符合 有关基 金 分红条件 的前 提下， 本 基金每年 收益 分配次 数 最多 为
12 次，每次收益分配比例不得低于收益分配基准日可供分配利润的10%；
（3 ）本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资。
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场外转入或申购的基金份额， 投资者可选择现金红利或将现金红利按除权日
的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本 基金默认的
收益分配方式是现 金分红； 投资者在不同销售机构的不同交易账户可选择不同的
分红方式， 如投资者在某一销售机构交易账户不选择收益分配方式， 则按默认的
收益分配方式处理； 若基金份额持有人不选择， 本基金默认的收益分配方式是现
金分红；
场内转入、 申购和上市交易的基金份额的分红方式为现金分红， 投资者不能
选择其他的分红方式， 具体收益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国
证券登记结算有限责任公司的相关规定；
（4 ）分 红权 益登记 日 申请申购 的基 金份额 不 享受当次 分红 ，分红 权 益登 记
日申请赎回的基金份额享受当次分红；
（5 ）基 金红 利发放 日 距离收益 分配 基准日 （ 即期末可 供分 配利润 计 算截 止
日）的时间不得超过15 个工作日；
（6 ）基 金收 益分配 基 准日的基 金份 额净值 减 去每单位 基金 份额收 益 分配 金
额后不能低于面值；
（7 ）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
4.8 报告 期内管 理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
无。
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§5
托管人 报告
5.1 报告 期内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内， 上海浦东发展银行股份有限公司 （以下简称 “本托管人 ” ） 在
对长信利众分级债券型证券投资基金的托管过程中， 严格遵守 《中华 人民共和国
证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同、 托管协议的规定， 不存在损
害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基 金 托 管 人 应 尽 的 义 务 。
5.2 托管 人对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况
的 说明
本报告期内， 本托管人依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关
法律法规、 基金合同、 托管协议的规定， 对长信利众分级债券型证券投资基金的
投资运作进行了监 督， 对基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算以
及基金费用开支等方面进行了认真的复核， 未发现基金管理人存在损害基金份额
持有人利益的行为。该基金本报告期内未进行利润分配。
5.3 托管 人对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本报告期内， 由长信基金管理有限责任公司编制本托管人复核的本报告中的
财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报告中的 “金
融工具风 险及管 理”部 分未在托 管人复 核范围 内）、投 资组合 报告等 内容真实、
准确、完整。
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§6
半年度 财务 会计报 告（ 未经审 计）
6.1 资产 负债表
会计主体：长信利众分级债券型证券投资基金
报告截止日：2015年6 月30日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2015年6月30 日
上年度 末
2014年12月31 日
资产：
银行存 款 7,985,471.64 23,662,079.91
结算备 付金 5,738,486.50 8,752,406.40
存出保 证金 91,854.31 80,738.99
交易性 金融 资产 569,882,940.00 531,522,237.70
其中： 股票 投资 － －
基金 投资 － －
债券 投资 569,882,940.00 531,522,237.70
资产支 持证 券投 资 － －
贵金 属投 资 － －
衍生金 融资 产 － －
买入返 售金 融资 产 － －
应收证 券清 算款 3,640,498.83 2,116,416.40
应收利 息 12,348,932.15 13,041,236.09
应收股 利 － －
应收申 购款 － －
递延所 得税 资产 － －
其他资 产 － －
资产总 计 599,688,183.43 579,175,115.49
负债和所有者权益
本期末
2015年6月30 日
上年度 末
2014年12月31 日
负债：
短期借 款 － －
交易性 金融 负债 － －
衍生金 融负 债 － －
卖出回 购金 融资 产款 288,436,137.40 262,309,306.23
应付证 券清 算款 2,634,820.26 1,012,506.91
应付赎 回款 － －
应付管 理人 报酬 178,506.33 183,539.05
长信利 众分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告 摘要
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应付托 管费 51,001.80 52,439.72
应付销 售服 务费 89,253.15 91,769.56
应付交 易费 用 9,953.74 8,583.77
应交税 费 1,384,701.30 1,384,701.30
应付利 息 49,215.84 80,425.13
应付利 润 － －
递延所 得税 负债 － －
其他负 债 196,979.70 429,000.00
负债合 计 293,030,569.52 265,552,271.67
所有者权益：
实收基 金 241,324,637.74 272,147,981.26
未分配 利润 65,332,976.17 41,474,862.56
所有者 权益 合计 306,657,613.91 313,622,843.82
负债和 所有 者权 益总 计 599,688,183.43 579,175,115.49
注：报告截止日2015 年6 月30 日 ， 基 金 份 额 净 值1.2545 元 ， 基 金 份 额 总 额
244,451,356.50 份， 其 中长信 利众 分级 债A基 金份额 参考 净值1.0173 元，份 额总
额为35,756,141.27 份， 长信利众分级债B基金份额参考净值为1.2951元， 份额总
额208,695,215.23 份。
6.2 利润 表
会计主体：长信利众分级债券型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年6月30日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015年1月1 日至2015 年6
月30日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6
月30日
一、收入 33,694,016.38 43,887,656.25
1. 利息 收入 15,620,169.17 18,192,612.08
其中： 存款 利息 收入 199,358.60 241,654.16
债券 利息 收入 15,417,507.04 17,775,641.09
资产 支持 证券 利息 收入 － 22,684.93
买入 返售 金融 资产 收入 3,303.53 152,631.90
其他 利息 收入 － －
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 24,973,028.43 -6,582,305.21
其中： 股票 投资 收益 － －
基金 投资 收益 － －
债券 投资 收益 24,973,028.43 -6,582,305.21
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资产 支持 证券 投资 收益 － －
贵金 属投 资收 益 － －
衍生 工具 收益 － －
股利 收益 － －
3. 公允 价值 变动 收益 （损 失以“-”
号填列 ）
-6,901,016.52 32,024,467.49
4. 汇兑 收益 （损 失以 “－ ”号填 列 ） － －
5. 其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 1,835.30 252,881.89
减：二、费用 6,902,435.95 8,679,243.63
1．管 理人 报酬 1,034,074.07 1,474,124.18
2．托 管费 295,449.77 421,178.29
3．销 售服 务费 517,037.06 737,062.07
4．交 易费 用 10,812.33 12,592.11
5．利 息支 出 4,883,565.54 5,818,407.00
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 4,883,565.54 5,818,407.00
6．其 他费 用 161,497.18 215,879.98
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号
填列）
26,791,580.43 35,208,412.62
减：所 得税 费用 － －
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填列） 26,791,580.43 35,208,412.62
6.3 所有 者权益 （基 金净 值） 变动表
会计主体：长信利众分级债券型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年6月30日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
实收基 金 未分配 利润 所有者 权益 合计
一、 期初 所有 者权 益( 基金 净
值)
272,147,981.26 41,474,862.56 313,622,843.82
二、本 期经 营活 动产 生的 基
金净值 变动 数( 本期 利润)
－ 26,791,580.43 26,791,580.43
三、本 期基 金份 额交 易产 生
的基金 净值 变动 数（ 净值 减
少以“- ” 号填 列）
-30,823,343.52 -2,933,466.82 -33,756,810.34
其中：1. 基 金申 购款 28,151.44 2,679.18 30,830.62
2. 基 金赎 回款 -30,851,494.96 -2,936,146.00 -33,787,640.96
四、本 期向 基金 份额 持有 人
分配利 润产 生的 基金 净值 变
－ － －
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动 （ 净值 减少 以 “- ” 号 填 列）
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
241,324,637.74 65,332,976.17 306,657,613.91
项 目
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
实收基 金 未分配 利润 所有者 权益 合计
一、 期初 所有 者权 益( 基金 净
值)
695,708,650.01 -9,762,959.00 685,945,691.01
二、本 期经 营活 动产 生的 基
金净值 变动 数( 本期 利润)
－ 35,208,412.62 35,208,412.62
三、本 期基 金份 额交 易产 生
的基金 净值 变动 数（ 净值 减
少以“- ” 号填 列）
-314,117,655.78 -14,319,876.40 -328,437,532.18
其中：1. 基 金申 购款 490,573.94 22,364.10 512,938.04
2. 基 金赎 回款 -314,608,229.72 -14,342,240.50 -328,950,470.22
四、本 期向 基金 份额 持有 人
分配利 润产 生的 基金 净值 变
动 （ 净值 减少 以 “- ” 号 填 列）
－ － －
五、期 末所 有者 权益 （基 金
净值）
381,590,994.23 11,125,577.22 392,716,571.45
注：本报告期本基金申购款含长信利众分级债A 开放日折算金额。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1 至6.4财务报表由下列负责人签署 ：
叶烨
—————————
基金管理人负责人
覃波
—————————
主管会计工作负责人
孙红辉
—————————
会计机构负责人
6.4 报表 附注
6.4.1 基金基 本情 况
长信利众分级债券型证券投资基金(以下简称 “本基金”)经中国证券 监督管
理委员会(以下简称 “中国证监会”) 《关于核准长信利众分级债券型证券投资基
金募集的批复》(证监许可[2012]1708 号)批准， 由长信基金管理有限责任公司依
照 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规则和 《长信利众分级债券型证
券投资基金基金合同》 发售， 基金合同于2013年2月4日生效。 本基金为契约型开
放式， 存续期限不定。 本基金将基金份额持有人初始有效认购的基金份额按照不
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超过7:3 的份额配比， 分为预期收益和预期风险不同的两级基金份额， 即为利众A
和利众B 。 本基金基金合同生效之日起3年内， 利众A和利众B的基金资产合并运作。
利众A在 基金合 同生效 后每满6 个月开 放一次 ，接受投 资者的 申购与 赎回；利 众B
封闭运作 并上市 交易。 本基金基 金合同 生效后3 年期届 满，本 基金转 换为上市开
放式基金(LOF) 。 本基 金的基金 管理 人为长 信 基金管理 有限 责任公 司 ，基金托管
人为上海浦东发展银行股份有限公司。
长信利众 分级 债券A 级自2013年1 月28 日至2013 年1月29 日 募集， 长信 利众分
级债B 级自2013 年1 月21 日至2013 年1 月25 日 募 集 ， 募 集 资 金 总 额 人 民 币
695,582,194.18 元 ， 利 息 转 份 额 人 民 币 126,455.92 元 ， 募 集 规 模 为
695,708,650.10 份。 上述募集资金已由上海众华沪银会计师事务所有限公司验证，
并出具了沪众会字(2013) 第1316号验资报告。
经深圳 证券交 易所( 以 下简称 “深交 所”) 深 证上字[2013] 第137 号 文审核同
意，利众B40,532,618.00 份基金份额于2013年4 月26日在深交所挂牌上市交易。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规则、 《长信利众 分级债
券型证券投资基金基金合同》 和 《长信利众分 级债券型证券投资基金招募说明书
(更新)》 的有关规定， 本基金投资于具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法
发行上市的股票(含中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票) 、 债券、
货币市场工具、 权证、 资产支持证券以及法律、 法规或 中国证监会允许基金投资
的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金主要投资于国内依法
发行上市的国债、 金融债、 公司债、 企业债、 次级债、 短期融资券、 政府机构债、
央行票据、 银行同业存款、 回购、 可转债、 可 分离债、 资产证券化产品等固定收
益类金融工具。 本基金不直接从二级市场买入股票、 权证等权益类资产， 但可以
参与一级市场新股申购或增发新股， 并可持有因可转债转股所形成的股票、 因所
持股票所派发的权证及因投资可分离债券而产生的权证等非固定收益类品种。 本
基金投资 组合比 例为： 投资于固 定收益 类资产 的比例不 低于基 金资产 的80%，投
资于非固 定收益 类资产 的比例不 高于基 金资产 的20%，持 有现金 或者 到期日在一
年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 如出现法律法规或监管机构以后允
许基金投资的其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。
本基金的业绩比较基准为：中债综合（全价）指数。
根据 《证券投资基金信息披露管理办法》 ， 本基金定期报告在公开披露的第
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二个工作日， 报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机
构备案。
6.4.2 会计报 表的 编制基 础
本基金以 持续 经营为 基 础。本财 务报 表符合 中 华人民共 和国 财政部( 以下 简
称 “财政部”)颁布的企业会计准则的要求， 同时亦按照中国证监会公告[2010]5
号《证券 投资基 金信息 披露XBRL模 板第3 号<年 度报告和 半年度 报告> 》以及中国
证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》
编制财务报表。
本基金按 照中 华人民 共 和国财政 部( 以下简 称 “财政部 ”) 于2006年2 月15 日
颁布的《 企业会 计准则-基本准 则》和38 项具 体会计准 则、其 后颁布 的企业会计
准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称 “企业会计准则” )、
中国证券业协会于2007 年颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《长信利
众分级债券型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注
6.4.4 所列示的基金行业实务操作的规定编制年度财务报表。
6.4.3 遵循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求， 真实、 完整地反 映了本
基金2015 年6月30日的财务状况、 2015上半年度的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 会计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.4.1 会 计政 策变更的 说明
本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致。
6.4.4.2 会 计估 计变更的 说明
根据《中 国证 券投资 基 金业协会 估值 核算工 作 小组关于2015 年1季度 固定收
益品种的 估值处 理标准 》，自2015 年3月27 日 起，本基 金管理 人对旗 下证券投资
基金持有的在上海证券交易所、 深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益
品种 （估值处理标准另有规定的除外） ， 采用第三方估值机构提供的价格进行估
值。 详情请见本基金管理人于2015 年3月31日在 《中国证券报》 、 《上 海证券报》 、
《证券时报》 及公司网站发布的 《长信基金管理有限责任公司关于调整旗下基金
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交易所固定收益品种估值方法的公告》。
6.4.4.3 差 错更 正的说明
本基金在本报告期未发生过重大会计差错。
6.4.5 税项
6.4.5.1 主 要税 项说明
根据财税字[1998]55 号文、[2001]61 号文 《关 于证券投资基金税收问题的通
知》 、 财税字[2002]128 号文 《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税字[2005]11 号文
《关于调 整证 券(股票) 交易印花 税税 率的通 知 》、财税[2005]102 号 文《关于股
息红利 个人所 得税有 关 政策的 通知》 、财税[2005]103 号文 《关于 股 权分置 试点
改革有 关税收 政策问 题 的通知 》、财 税[2005]107 号文 《关于 股息红 利有关 个人
所得税政策的补充通知》 、 财税[2007]84号文 《财政部国家税务总局关于调整证
券(股票)交 易印花 税税 率的通知 》、 财税[2008]1 号文《 财政 部、国 家税务总局
关于企业所得税若干优惠政策的通知》 及其他相关税务法规和实务操作， 本基金
适用的主要税项列示如下：
1)以发行基金方式募 集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
2)证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入暂免征收营业税
和企业所得税。
3) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的
股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
4)对基金取得的股票的股息、 红利收入， 债券 的利息收入， 由上市公司、 发
行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20% 的 个 人 所 得 税 。 自2013 年1
月1日起 ，对所 取得的 股息红利 收入按 根据持 股期限差 别化计 算个人 所得税的应
纳税所得额： 持股期限在1个月以内 （含1个月） 的， 其股息红利所得 全额计入应
纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年 （含1 年） 的， 暂减按50%计 入应纳税所
得额； 持股期限超过1 年的， 暂减按25%计入应纳税所得额， 上述所得统一适用20%
的税率计征个人所得税。
5)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交
易印花税。
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6.4.5.2 应 交税 费
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015年6月30 日
上年度 末
2014年12月31 日
应交债 券利 息收 入所 得税 1,384,701.30 1,384,701.30
注：该项系基金收到的债券发行人在支付债券利息时未代扣代缴的税费部分。
6.4.6 关联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方无变化。
6.4.6.2 本 报告 期与基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
长信基 金管 理有 限责 任公 司 基金管 理人
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 基金托 管人
长江证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “长 江证 券”) 基金管 理人 的股 东
6.4.7 本报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.7.1 通 过关 联方交易 单元 进行的 交易
6.4.7.1.1 股 票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均没有通过关联方交易单元进行的股票
交易。
6.4.7.1.2 权 证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均没有通过关联方交易单元进行的权证
交易。
6.4.7.1.3 债 券交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券 成
交总额 的比 例
成交金 额
占当期 债券 成交
总额的 比例
长江证 券 601,782,607.91 63.65% 720,719,750.17 70.05%
6.4.7.1.4 债 券回购 交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称 本期 上年度 可比 期间
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2015年1月1 日至2015 年6 月30日 2014 年1月1 日至2014 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债券 回
购成交 总额 的
比例
成交金 额
占当期 债券
回购成 交总
额的比 例
长江证 券 6,395,700,000.00
75.55% 10,572,500,000.00 89.69%
6.4.7.1.5 应 支付关 联方 的佣 金
本基金本报告期及上年度可比期间均没有应支付关联方的佣金。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管理 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日 至2015 年6
月30日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6
月30日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,034,074.07 1,474,124.18
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 126,574.95 513,571.48
注： 支付基金管理人长信基金管理有限责任公司的基金管理人报酬按前一日基金
资产净值0.70%的年费率确认，逐日累计至每月月底，按月支付。
计算公式为：日基金管理费=前一日基金资产净值×0.70%/当年天数
6.4.7.2.2 基 金托管 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6
月30日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6
月30日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 295,449.77 421,178.29
注： 支付基金托管人上海浦东发展银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.20%
的年费率确认，逐日累计至每月月底，按月支付。
计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.20%/当年天数
6.4.7.2.3 销 售服务 费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关联 方名称
本期
2015 年1月1 日至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
长信利 众分 级债A 长信利 众分 级债B 合计
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 13,588.95 22,941.79 36,530.74
长信基 金管 理有 限责 任公 司 175.14 111,663.82 111,838.96
长江证 券股 份有 限公 司 47.06 42,619.92 42,666.98
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合计 13,811.15 177,225.53 191,036.68
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2014 年1月1 日至2014 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
长信利 众分 级债A 长信利 众分 级债B 合计
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 60,973.38 19,887.58 80,860.96
长信基 金管 理有 限责 任公 司 6,211.99 163,209.99 169,421.98
长江证 券股 份有 限公 司 365.26 32,912.39 33,277.65
合计 67,550.63 216,009.96 283,560.59
注： 销售机构的销售服务费用按前一日的基金资产净值的0.35%年费率逐日计提，
按月支付。
计算公式为：日基金销售服务费=前一日基金资产净值×0.35%/当年天数。
6.4.7.3 与 关联 方进行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
本基金在本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过银行间同业市场进
行债券( 含回购)交易。
6.4.7.4 各 关联 方投资本 基金 的情况
6.4.7.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6
月30日
长信利
众分级
债A
长信利 众分 级债B
长信利
众分级
债A
长信利 众分 级
债B
报告 期 初持 有的 基金 份额 － 20,000,900.00 － 20,000,900.00
报告 期 间申 购/ 买入 总份 额 － － － －
报告 期 间因 拆分 变动 份额 － － － －
减： 报告 期间 赎回/ 卖出 总 份额 － － － －
报告 期 末持 有的 基金 份额 － 20,000,900.00 － 20,000,900.00
报告 期 末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
－ 8.18% － 5.14%
注： 基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
6.4.7.4.2 报 告期末 除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方均未投资本基金。
6.4.7.5 由 关联 方保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
长信利 众分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告 摘要
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关联方 名称
本期
2015 年1月1 日至2015 年6 月30日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
上海浦 东发 展银
行股份 有限 公司
7,985,471.64 139,285.73 25,305,743.11 140,581.94
注： 本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结
算 有 限 责 任 公 司 的 结 算 备 付 金 ， 于2015 年6 月30 日 的 相 关 余 额 为 人 民 币
5,738,486.5 元，于2014 年12月31日的相关余额为人民币8,752,406.40元。
6.4.7.6 本 基金 在承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内购入由关联方承销的证
券。
6.4.7.7 其 他关 联交易事 项的 说明
上述关联交易均按照正常的商业交易条件进行， 并以一般交易价格为定价基
础。
6.4.8 期末（2015 年6 月30 日）本 基金 持有的流 通受 限证券
6.4.8.1 因 认购 新发/ 增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
6.4.8.1.1 受限证券类别 ：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
132002
15 天
集EB
2015-
6-11
2015-
7-2
认购
新发
证券
100.00 100.00 1,400 140,000.00 140,000.00
6.4.8.2 期 末持 有的暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金本报告期末未持有股票。
6.4.8.3 期 末债 券正回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.8.3.1 银 行间市 场债 券正 回购
截至本报 告期 末2015 年6月30日 止， 本基金 从 事银行间 市场 债券正 回 购交易
形成的卖出回购证券款余额107,999,198.00元，是以如下债券作为质押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张 ） 期末估 值总 额
041564045
15皖山 鹰
CP001
2015-7-1 100.01 200,000 20,002,000.00
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1380198
13镜湖 建投
债
2015-7-7 101.89 200,000 20,378,000.00
1480447 14福鼎 债 2015-7-7 103.73 100,000 10,373,000.00
1480499
14高安 城投
债01
2015-7-7
104.77 100,000 10,477,000.00
1480192 14宁国 债
2015-7-7
106.37 100,000 10,637,000.00
011599140
15西王
SCP001
2015-7-13
100.59 100,000 10,059,000.00
041551007
15海亮
CP001
2015-7-13
100.88 200,000 20,176,000.00
101466012
14东方 园林
MTN002
2015-7-13
101.24 100,000 10,124,000.00
101451058
14盘投
MTN001
2015-7-13
102.75 100,000 10,275,000.00
合计
1,200,000 122,501,000.00
6.4.8.3.2 交 易所市 场债 券正 回购
截至本报 告期 末2015 年6月30日 止， 本基金 证 券交易所 债券 正回购 交 易形成
的卖出回购证券款余额180,436,939.40元， 于2015 年7月3日 （左右） 到期， 该类
交易要求 本基金 在回购 期内持有 的证券 交易所 交易的债 券和/ 或在新 质押式回购
下转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券后， 不低于债券回
购交易的余额。
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§7
投资组 合报 告
7.1 期末 基金资 产组 合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 － －
其中： 股票 － －
2 固定收 益投 资 569,882,940.00 95.03
其中： 债券 569,882,940.00 95.03
资产 支持 证券 － －
3 贵金属 投资 － －
4 金融衍 生品 投资 － －
5 买入返 售金 融资 产 － －
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金
融资产
－ －
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 13,723,958.14 2.29
7 其他各 项资 产 16,081,285.29 2.68
8 合计 599,688,183.43 100.00
7.2 期末 按行业 分类 的股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告 期内股 票投 资组 合的 重大变 动
7.4.1 累计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
本基金本报告期未买入股票。
7.4.2 累计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
本基金本报告期未卖出股票。
7.4.3 买入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
本基金本报告期未投资股票。
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7.5 期末 按债券 品种 分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 － －
2 央行票 据 － －
3 金融债 券 10,061,000.00 3.28
其中： 政策 性金 融债 10,061,000.00 3.28
4 企业债 券 390,669,120.82 127.40
5 企业短 期融 资券 60,376,000.00 19.69
6 可转债 47,155,819.18 15.38
7 中期票 据 61,621,000.00 20.09
8 合计 569,882,940.00 185.84
7.6 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1 1380238 13 姜堰 发展 债 300,000 31,080,000.00 10.14
2 128009 歌尔转 债 156,206 24,802,388.68 8.09
3 112220 14福星01 196,940 21,661,430.60 7.06
4 112048 11凯迪 债 196,658 21,372,791.44 6.97
5 101457001 14 传化MTN001 200,000 21,144,000.00 6.89
7.7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前十名资 产 支 持 证 券 投 资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告期末 本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
长信利 众分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 半年 度报 告 摘要
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本基金本报告期末未投资股指期货。
7.11 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.12 投 资组合 报告 附注
7.12.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 报 告 期 未 出 现 被 监 管 部 门 立 案
调 查， 或在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
7.12.2 本基 金本 报告期 未投 资股票， 不存 在投 资于 超出基 金合 同规定 备选 股票
库 股票 的情形 。
7.12.3 期末 其他 各项资 产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 91,854.31
2 应收证 券清 算款 3,640,498.83
3 应收股 利 －
4 应收利 息 12,348,932.15
5 应收申 购款 －
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 16,081,285.29
7.12.4 期末 持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
1 128009 歌尔转 债 24,802,388.68 8.09
2 113007 吉视转 债 4,208,543.30 1.37
3 113501 洛钼转 债 3,764,880.00 1.23
7.12.5 期末 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末未持有股票。
7.12.6 投资 组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
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§8
基金份 额持 有人信 息
8.1 期末 基金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
长信利
众分级
债A
773 46,256.33 111,535.42
0.31% 35,644,605.85
99.69%
长信利
众分级
债B
349 597,980.56 189,397,626.15
90.75% 19,297,589.08
9.25%
合计 1,122 217,871.08 189,509,161.57 77.52% 54,942,194.93 22.48%
8.2 期末 上市基 金前 十名 持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 平安证 券有 限责 任公 司 48,973,600.00
40.57%
2
中国太 平洋 人寿 保险 股份 有限公 司
－传统 －普 通保 险产 品
27,733,636.00
22.98%
3
中国太 平洋 财产 保险 －传 统－普 通
保险产 品-013C-CT001 深
21,828,519.00
18.08%
4
光大证 券－ 光大 －光 大阳 光避险 增
值集合 资产 管理 计划
5,244,252.00
4.34%
5
太平洋 资管 －农 业银 行－ 卓越财 富
债基增 强型 产品
5,023,958.00
4.16%
6
光大证 券－ 光大 银行 －光 大阳光5号
集合资 产管 理计 划
3,998,715.00
3.31%
7
安信证 券－ 农行 －安 信理 财1号 债券
型集合 资产 管理 计划
1,764,226.00
1.46%
8
中信证 券－ 兴业 银行 －中 信证券 贵
宾定制45号 集合 资产 管理 计划
666,600.00
0.55%
9
中国太 保集 团股 份有 限公 司－本 级
－集团 自有 资金-012G-ZY001
657,262.00
0.54%
10
重庆市 南川 区宏 耀融 资担 保有限 责
任公司
491,200.00
0.41%
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注： 长信利众分级债B在深圳证券交易所上市交易， 长信利众分级债A未上市交易。
8.3 期末 基金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从
业人员 持有 本基 金
长信利 众分 级债A － －
长信利 众分 级债B － －
合计 － －
8.4 期末 基金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门负
责人持 有本 开放 式基 金
长信利 众分 级债A 0
长信利 众分 级债B 0
合计 0
本基金基金经理持有本
开放式 基金
长信利 众分 级债A 0
长信利 众分 级债B 0
合计 0
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§9
开放式 基金 份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日(2013 年2 月4日) 基金 份额 总
额
487,013,434.87 208,695,215.23
本报告 期期 初基 金份 额总 额 67,920,813.04 208,695,215.23
本报告 期基 金总 申购 份额 30,830.62 －
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 -33,787,640.96 －
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 1,592,138.57 －
本报告 期期 末基 金份 额总 额 35,756,141.27 208,695,215.23
注： 1、 本基金基金合同生效之日起3年内， 长信利众分级债A每满6个月开放一次，
本报告期内， 长信利众分级债A于2015年2月3日开放， 接受投资者的申购与赎回；
长信利众分级债B封闭运作，封闭期内不接受申购与赎回；
2、表中申购份额不包括折算份额。
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§10
重大 事件 揭示
10.1 基 金份额 持有 人大 会决 议
本报告期内未召开本基金的基金份额持有人大会。
10.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
10.2.1 基金 管理 人重大 人事 变动
本报告期 内， 原董事 长 田丹先生 离职 ，覃波 先 生自2015年4月28 日起 代为履
行董事长（法定代表人）职责。因新任董事长（法定代表人）叶烨先生自2015
年7月21 日起正 式任职 ，覃波先 生自该 日起不 再代为履 行董事 长（法 定代表人）
职责， 本基金管理人已按相关规定进行备案， 并及时办理法定代表人的工商变更
登记等相关手续。
自2015 年4 月29 日起， 本基金管 理人 增聘邵 彦 明先生、 李小 羽先生 为 副总经
理。
上述重大人事变动情况， 本基金管理人均已在指定信息披露媒体发布相应的
《关于基金行业高级管理人员变更公告》。
10.2.2 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
经上海浦东发展银行股份有限公司决定， 邓从国同志自2015年4月1日起担任
资产托管与养老金业务部总经理职务。
10.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期没有涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基 金投资 策略 的改 变
本报告期本基金投资策略没有改变。
10.5 为 基金进 行审 计的 会计 师事务 所情 况
本报告期本基金未更换会计师事务所。
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10.6 管 理人、 托管 人及 其高 级管理 人员 受监管 部门 稽查或 处罚 的情况
本报告期， 基金管理人、 托管人及其高级管理人员没有受监管部门稽查或处
罚的情形。
10.7 基 金租用 证券 公司 交易 单元的 有关 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名称
交易单
元数量
债券交易 债券回购交易
应支付
该券商
的佣金
备
注
成交金额
占当期
债券交
易成交
总额的
比例
成交金额
占当期
债券回
购交易
成交总
额的比
例
佣
金
占
当
期
佣
金
总
量
的
比
例
国泰君安 1 343,622,893.76 36.35% 2,070,037,000.00 24.45% － －
长江证券 1 601,782,607.91 63.65% 6,395,700,000.00 75.55% － －
东方证券 2 － － － － － － －
华泰联合 1 － － － － － － －
东吴证券 1 － － － － － － －
中信建投 1 － － － － － － －
平安证券 1 － － － － － － －
中金公司 1 － － － － － － －
川财证券 2 － － － － － － －
中投证券 1 － － － － － － －
银河证券 1 － － － － － － －
招商证券 2 － － － － － － －
东兴证券 2 － － － － － － －
兴业证券 1 － － － － － － －
申 万宏源 2 － － － － － － －
中信证券 1 － － － － － － －
国信证券 1 － － － － － － －
湘财证券 1 － － － － － － －
光大证券 1 － － － － － － －
国金证券 1 － － － － － － －
华宝证券 1 － － － － － － －
东北证券 1 － － － － － － －
注：1、本期租用证券公司交易单元的变更情况
本报告期内本基金租用证券公司交易单元未变更。
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2、专用交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会 《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》 （证监基字
1998>29 号） 和《关 于 完善证券 投资 基金交 易 席位制度 有关 问题的 通 知》（证监
基金字[2007]48 号） 的有关规定， 本公司制定了租用证券公司专用交易单元的选
择标准和程序。
（1 ）选择标准：
a、券商基本面评价（财务状况、经营状况）；
b、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）；
c、券商每日信息评价（及时性和有效性）；
d、券商协作表现评价。
（2 ）选择程序：
首先根据 租用 证券公 司 专用交易 单元 的选择 标 准形成《 券商 服务评 价 表》 ，
然后根据评分高低进行选择基金专用交易单元。
长 信基 金管理 有限 责任公 司
二 〇一 五年八 月二 十七日
