德邦大 健康 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2015 年半 年度报 告摘 要
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德邦大健 康灵活配置混合型证券 投资基金2015 年半年度 报告摘要
2015 年6 月30 日
基金管理 人：德邦基金管理有限 公司
基金托管 人：中国民生银行股份 有限公司
送出日期 ：2015 年8 月27 日
德邦大 健康 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2015 年半 年度报 告摘 要
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§1
重要 提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年8月26日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年
度报告正文
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年4月29日（基金合同生效日）起至2015 年06月30日止。
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金简称 德邦大健康灵活配置混合
基金主代码 001179
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年4月29日
基金管理人 德邦基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 342,962,100.98 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品 说明
投资目标
本基金通过投资大健康主题相关行业,在严格控制风
险的前提下,力求为投资者实现长期稳健的超额收益。
投资策略
本基金投资策略包括主题发掘、资产配置策略、股票
投资策略、固定收益投资策略、衍生品投资策略、资
产支持证券的投资策略等。
业绩比较基准
中证健康产业指数×80%+ 中证全债指数收益 率×
20%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益和预期风险水平高
于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，
属于中等风险水平的投资品种。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 德邦基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 李定荣 关悦
联系电话 021-26010999 010-58560666
电子邮箱 service@dbfund.com.cn guanyue2@cmbc.com.cn
客户服务电话 400-821-7788 95568
传真 021-26010808 010-57092611
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2.4 信息披露 方式
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.dbfund.com.cn
基金半年度报告备置
地点
基金管理人、基金托管人的办公场所
§3 主要财 务指标和基金净值表 现
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据 和指标 报告期（2015年4 月29日至2015年6月30 日）
本期已实现收益 -247,573.50
本期利润 -14,699,566.38
加权平均基金份额本期利润 -0.0335
本期加权平均净值利润率 -3.24%
本期基金份额净值增长率 -5.85%
3.1.2 期末数据 和指标 报告期末(2015 年6月30日)
期末可供分配利润 -20,062,777.75
期末可供分配基金份额利润 -0.0585
期末基金资产净值 322,899,323.23
期末基金份额净值 0.9415
3.1.3 累计期末 指标 报告期末(2015 年6月30日)
基金份额累计净值增长率 -5.85%
注：1 、本 基金 合同 生效 日 为2015 年4 月29 日， 基金 合 同生效 日至 报告 期末 ，本 基金运 作时 间未 满一
年。
2、 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣 除相 关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3、 期末 可供 分配 利润 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为期
末余额 ，不 是当 期发 生数 ）。
4、 上述 基金 业绩 指标 不包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用， 计 入费用 后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
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3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 -9.90% 2.29% -9.34% 3.00% -0.56% -0.71%
过去三个月 -5.85% 1.66% 7.01% 2.56% -12.86% -0.90%
自基金合同生效日起
至今（2015年04月29
日-2015 年06月30 日）
-5.85% 1.66% 7.01% 2.56% -12.86% -0.90%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为中 证健 康产 业指 数×80%+ 中 证全 债指 数收 益率 ×20%
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
德邦大健康灵活配置混合 基金基准
2015-04-29 2015-05-08 2015-05-18 2015-05-26 2015-06-03 2015-06-11 2015-06-19 2015-06-30
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
注： 本基 金基 金合 同生 效 日为2015 年4月29 日 ， 基金 合同生 效日 至报 告期 期末 ， 本 基金 运作 时间 未满
一年。 按基 金合 同规 定， 本基金 自基 金合 同生 效日 起6个 月内 为建 仓期 ，自2015 年4 月29 日合 同生 效
日起至2015 年6 月30 日 ， 本 基金运 作时 间未 满6 个月 ， 仍处于 建仓 期中 。 图示 日 期为2015 年4月29 日至
2015 年6月30 日。
§4
管理 人报告
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4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
德邦基金管理有限公司经中国证监会（证监许可[2012]249 号）批准， 于2012 年3月
27日正式成立。 股东为德邦证券股份有限公司、 西子联合控股有限公司、 浙江省土产畜
产进出口集团有限公司，注册资本为2亿元人民币。公司以修身、齐家、立业、助天下
为己任，秉持长期的价值投资理念，坚守严谨的风险控制底线，致力于增加客户财富，
为客户提供卓越的理财服务。
截止2015年6月30日，本基金管理人共管理九只开放式基金：德邦优化配置股票型
证券投资基金、 德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金、 德邦德利货币市场
基金、 德邦新动力灵活配置混合型证券投资基金、 德邦大健康灵活配置混合型证券投资
基金、 德邦福鑫灵活配置混合型 证券投资基金、 德邦鑫星稳健灵活配置混合型证券投资
基金、 德邦鑫星价值灵活配置混合型证券投资基金、 德邦新添利灵活配置混合型证券投
资基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
黎莹
本基金
的基金
经理、 德
邦优化
配置股
票型证
券投资
基金的
基金经
理。
2015年6月4
日
－ 5
2010年7月至2014年4月在
群益国际控股有限公司上
海代表处从事行业及上市
公司分析研究工作。2014
年4月起在德邦基金管理
有限公司任投资研究部研
究员。自2015年4月8日起
任本公司投资研究部基金
经理助理，现任本基金的
基金经理、德邦优化配置
股票型证券投资基金的基
金经理、德邦优化配置股
票型证券投资基金的基金
经理。
李煜
研究发
展部总
监、 本基
2015年4月
29日
2015 年6月
18日
4
博士，曾在国信证券股份
有限公司财富管理中心担
任行业研究院工作；曾任
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金的基
金经理、
德邦优
化配置
股票型
证券投
资基金
的基金
经理、 德
邦新动
力灵活
配置混
合型证
券投资
基金的
基金经
理、 德邦
福鑫灵
活配置
混合型
证券投
资基金
的基金
经理。
本公司研究发展部总监、
本基金的基金经理、德邦
优化配置股票型证券投资
基金的基金经理、德邦新
动力灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理、德
邦福鑫灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理。
注：1、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ； 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管 理人严格遵守 《证券投 资基金法》 等有关法律 法规及基金合
同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于社会投资公众
为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，
为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作合法合规， 无损害基金份额
持有人利益的行为。
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4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度规定， 从研究分 析、 投资 决策、 交易执行、 事后 监控等环节严格把
关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行， 未发现不同投资组合之
间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
报告期内， 本基金不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的5% 的情况。本基金管理人未发现异常交易行为。报告期内，
本基金管理人未发现异常交易行为。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
本报告期内， 股票市场先扬后抑。 国内经济增长速度继续放缓， 经济数据地位徘徊，
央行实行宽松货币政策，市场整体流动性宽裕。在货币宽松和改革创新的政策背景下，
充裕的资金环境推动了股市大涨幅上涨， 在赚钱效应和杠杆工具的运用下， 市场进一步
正反馈发展。截止6月中旬，上证指数今年最高涨幅53% ，深成指最高涨幅104% ，创业
板指数最高涨幅168% 。 尤其5月份开始， 市 场进入非理性的上涨阶段， 概念股和题材股
疯狂上涨。股市的非理性快速上涨不管是从监管层面还是市场本身的发展都是不利的，
在打击股市配资和加快新股上市的处罚下，6月中旬开始，市场开始了大幅度的下跌调
整， 调整幅度和速度超 出预期， 从6月中旬高 点至6月底， 上证指数 下跌15% ， 深成指下
跌21% ，创业板指数下跌27%
2015 年4月29日为本基金的合同生效日，本报告期为基金的建仓期。考虑到自2014
年6月以来市场持续上涨， 自2014年6月1日至2015年4月29日， 中证健康产业指数累计上
涨了82.36% ， 沪深300 指数上涨了121.40% 。 考虑到市场大幅上涨后风险较高， 判断后期
将迎来调整， 本报告期内本基金保持相对谨慎的建仓策略， 保持中等仓位， 重点配置了
具长期发展潜力生物医药相关股票。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
本报告期内， 本基金份额净值增长率为-5.85% ， 同期业绩比较基准增长率为7.01% 。
4.5 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《德邦基金基金估值业务管理制
度》 、 《德邦基金估值 委员会议事规则》 以及相关法律法规的规定， 有效地控制基金估
值流程。 公司估值委员会成员包括总经理、 分管投资副总或投资总监、 督察长、 基金经
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理、 产品与金融工程部、 研究发展部、 运作保 障部负责人、 基金会计及监察稽核部等相
关专业人士组成。估值委员会主要负责基金 估值相关工作的评估、决策、执行和监督，
确保基金估值的公允、 合理， 防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。 在发生
了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后或基金资产在采用新投资策略和新
品种时， 估值委员会应评价现有估值政策和程序的适用性， 并在不适用的情况下， 及时
召开估值委员会修订相关估值方法， 以确保其持续适用。 涉及估值政策的变更均须经估
值委员会决议批准后执行。
在每个估值日， 本基金管理人按照最新的估值准则、 证监会相关规定和基金合同关
于估值的约定， 对基金投资品种进行估值， 确定证券投资基金的份额净值。 基金管理 人
对基金资产进行估值后， 将估值结果发送基金托管人。 基金托管人则按基金合同规定的
估值方法、 时间、 程序进行复核， 复核无误后由基金管理人依据本基金合同和有关法律
法规的规定予以对外公布。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.6 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金本报告期内未实施利润分配。 截止本报告期末， 根据本基金基金合同和相关
法律法规的规定，本基金无需实施利润分配。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
2015 年上半年度， 基金 托管人在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《 证券投资基金
法》 及其他有关法律法规、 基金合同、 托管协议， 尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，
不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
2015 年上半年度， 德邦基金管理有限公司在本基金投资运作、 基金资产净值的计算、
基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支等问题上， 托管人未发现损害基金持有人
利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配。
5.3 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
2015 年上半年度， 由德邦基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关本基金
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的半年度报告中财务指标、 净值表现、 收益分 配情况、 财务会计报告相关内容、 投资组
合报告等内容真实、准确、完整。告等内容真实、准确、完整。
§6 半年度 财务会计报告（未经 审计）
6.1 资产负债 表
会计主体：德邦大健康灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2015 年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015年6月30日
上年度末
2014年12月31 日
资 产：
银行存款
129,812,212.21 －
结算备付金
4,370,196.76 －
存出保证金
63,392.56 －
交易性金融资产
205,807,875.69 －
其中：股票投资
205,807,875.69 －
基金投资
－ －
债券投资
－ －
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产
－ －
买入返售金融资产
－ －
应收证券清算款
－ －
应收利息
28,336.65 －
应收股利
－ －
应收申购款
26,613.73 －
递延所得税资产
－ －
其他资产
－ －
资产总计
340,108,627.60 －
负债和所 有者权益 附注号 本期末 上年度末
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2015年6月30日 2014年12月31 日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债
－ －
卖出回购金融资产款
－ －
应付证券清算款
10,392,945.13 －
应付赎回款
5,876,477.85 －
应付管理人报酬
533,797.93 －
应付托管费
88,966.33 －
应付销售服务费
－ －
应付交易费用
189,914.44 －
应交税费
－ －
应付利息
－ －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债
127,202.69 －
负债合计
17,209,304.37 －
所有者权 益：
实收基金
342,962,100.98 －
未分配利润
245,722.57 －
所有者权益合计
322,899,323.23 －
负债和所有者权益总计
340,108,627.60 －
注：报 告截 止日2015 年6 月30日， 基金 份额 净值0.9415 元， 基金 份额 总额342,962,100.98份。
6.2 利润表
会计主体：德邦大健康灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2015年4月29日至2015年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号 本期2015年4月29日至2015年6月30 日
一、收入
-13,019,929.55
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1.利息收入
669,571.36
其中：存款利息收入
349,918.72
债券利息收入
－
资产支持证券利息收
入
－
买入返售金融资产收
入
319,652.64
其他利息收入
－
2.投资收益（损失以“- ”填
列）
294,509.38
其中：股票投资收益
－
基金投资收益
－
债券投资收益
－
资产支持证券投资收
益
－
贵金属投资收益
－
衍生工具收益
－
股利收益
294,509.38
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“- ”号填列）
-14,451,992.88
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－
5.其他收入（损失以“- ”号
填列
467,982.59
减：二、 费用
1,679,636.83
1．管理人报酬
1,145,966.12
2．托管费
190,994.36
3．销售服务费
－
4．交易费用
222,747.43
5．利息支出
－
其中： 卖出回购金融资 产支出
－
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6．其他费用
119,928.92
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
-14,699,566.38
减：所得税费用
－
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
-14,699,566.38
6.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：德邦大健康灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2015年4月29日至2015年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2015年4月29日至2015年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
457,262,062.40 － 457,262,062.40
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ -14,699,566.38 -14,699,566.38
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
-114,299,961.4
2
-5,363,211.37 -119,663,172.79
其中：1.基金申购款 4,552,848.17 245,722.57 4,798,570.74
2.基金赎回款（以“- ”
号填列）
-118,852,809.5
9
-5,608,933.94 -124,461,743.53
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
342,962,100.98 -20,062,777.75 322,899,323.23
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
易强 易强 刘为臻
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—————————
基金管理人负责人
—————————
主管会计工作负责人
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本 情况
德邦大健康灵活配置混合型证券投资基金（以下简称" 本基金" ），系经中国证券监
督管理委员会 （以下简称" 中国证监会" ） 证监 许可[2015]427 号文 《关 于核准予德邦大健
康灵活配置混合型证券投资基金注册募集的批复》 的核准， 由基金管 理人德邦基金管理
有限公司作为发起人于自2015年4月13日起至2015年4月24日向社会公开募集， 募集期结
束经安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 验证， 并出具了安永华明 （2015） 验字第
60982868_B03 号验资 报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于2015 年4
月29日正式生效。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定。 设立时募集的扣除认购费后
的实收基金 （本金） 为 人民币457,179,087.16 元， 在募集期间产生的活期存款利息为人民
币82,975.24 元， 以上实收基金 （本息） 合计为人民币457,262,062.40 元， 折合457,262,062.40
份基金份额。 本基金的基金管理人、 注册登记机构均为德邦基金管理有限公司， 基金托
管人为中国民生银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 和 《 德邦大健康灵活配置混合型证券投资
基金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具 有良好流动性的金融工具， 包括国
内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、
权证、 股指期货等权益类金融工具、 债券等固定收益类金融工具 （包括国债、 央行票据、
金融债、 企业债、 公司 债、 次级债、 地方政府 债券、 中期票据、 可转 换债券 （含分离交
易可转债）、中小企业私募债券、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款、
货币市场工具等） 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符合
中国证监会相关规定）。
基金的投资组合比例为： 股票占基金资产的比例为0-95% ； 投资于债 券、 债券回购 、
货币市场工具、 现金、 银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具不低于基金资产的5% ；其中投资于大健康主题的证券比例不低于非现金基金资产的
80% ； 每个交易日日终在扣除股指期货需缴纳的交易保证金后， 应当保持现金或者到期
日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5% 。权证、股指期货及其他金融工具
的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。 如法律法规或监管机构以后允许基金
投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金的业绩
比较基准为：中证健康产业指数×80% ＋中证全债指数收益率×20% 。
6.4.2 会计报表 的编制基础
德邦大 健康 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2015 年半 年度报 告摘 要
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本财务报表系按照财政部颁布的 《企业会计准则 —基本准则》 以及其后颁布及修订
的具体会计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下统称 “企业会计准则” ） 编
制， 同时， 对于在具体会计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基金业协会修
订并发布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范
证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于 证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业
务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券 投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投
资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金
信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露
XBRL 模板第3号< 年度 报告和半年度报告> 》 及其他中国证监会及中国证券投资基金业协
会颁布的相关规定。
6.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2015年6月30
日的财务状况以及2015年4月29日至2015 年6月30日止期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期 所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明
本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告一致， 会计估计与最近一期年度报
告不一致。
6.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度采用公历年度， 即每年1月1日起至12月31日止。 本期财务报表的实
际编制期间系2015 年4月29日起至2015年6月30日止。
6.4.4.2 记账本 位币
人民币
6.4.4.3 金融资 产和金融负债的 分类
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或负债） ， 并形成其他单位的金融负债 （或
资产）或权益工具的合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类： 以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产、贷款和应收款项；
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股
票投资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资）；
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(2) 金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
6.4.4.4 金融资 产和金融负债的 初始确认、后续计量和 终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、 债券等， 以及不
作为有效套期工具的衍生工具， 按照取得时的公允价值作为初始确认金额， 相关的交易
费用在发生时计入当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金
股利， 应当确认为当期收益。 每日， 本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产 或金融负债时， 其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投
资收益，同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止， 或该金融资产已转移， 且符合金融资
产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确
认；
金融资产转移， 是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一
方( 转入方) ；本基金已 将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终
止确认该金融资产； 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 不终止确认该
金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，
分别下列情况处理： 放弃了对该金融资产控制的， 终止确认该金融资产并确认产生的资
产和负债； 未放弃对该金融资产控制的， 按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有
关金融资产，并相应确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资， 股票投资成本， 按成交日应支付的全部价款扣
除交易费用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益， 卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日
结转；
(2) 债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。 债券投资成本， 按成交日应支付的全部价款扣
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除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券， 根据其发行价、 到期价和发行
期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按 移动加权平均法结转；
(3) 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。 权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除
交易费用后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益， 卖出权证的成本按移动加权平均法于成
交日结转；
(4) 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日， 按可分离权证公允价值占分离交易可转债
全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投
资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2) 、(3) 中相关原则进 行计 算；
(5) 回购协议
基金持有的回购协议 （封闭式回购） ， 以成本列示， 按实际利率 （当实际利率与合
同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
6.4.4.5 金融资 产和金融负债的 估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿
的金额。 本基金的公允价值的计量分为三个层次， 第一层次是本基金在计量日能获得相
同资产或负债在活跃市场上报价的， 以该报价为依据确定公允价值； 第二层次是本基金
在计量日能获得类似资产或负债在活跃市场上的报价， 或相同或类似资产或负债在非活
跃市场上的报价的， 以该报价为依据做必要调整确定公允价值； 第三层次是本基金无法
获得相同或类似资产可比市场交易价格的， 以其他反映市场参与者对资产或负债定价时
所使用的参数为依据确定公允价值。本基金主要金融工具的估值方法如 下：
1) 股票投资
(1) 上市流通的股票的 估值
上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值。 估值日无交易的但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件
的， 按最近交易日的收盘价估值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行
机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因
素， 调整最近交易市价， 确定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映
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公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2) 未上市的股票的估 值
A. 送股、 转 增股、 公开增发新股或配股的股票， 以其在证券交易所挂牌的同一证
券估值日的估值方法估值；
B. 首次公开发行的股票 ， 采用估值技术确定公允价值， 在估值技术难以可靠计量
公允价值的情况下，按其成本价计算；
C. 首次公开发行有明确锁定期的股票， 同一股票在交易所上市后， 以其在证券交
易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值；
D. 非公开发行有明确锁定期的股票的估值
(3) 本基金投资的非公 开发行的股票按以下方法估值：
A. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票
的初始取得成本时， 采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票
的价值；
B. 估值日在 证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票
的初始取得成本时，按中国证监会相关规定处理；
2) 债券投资
(1) 证券交易所市场实 行净价交易的债券按估值日收盘价估值。 估值日无交易的但
最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事
件的， 按最近交易日的收盘价估值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发
行机构发生了影响证券价格的重大事件， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化 因
素， 调整最近交易市价， 确定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映
公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2) 证券交易所市场未 实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所
含的债券应收利息得到的净价进行估值。 估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发
生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的， 按最近交易日债券收盘
净价估值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价
格的重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，
确定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值， 调整最近交易
市价，确定公允价值；
(3) 未上市债券、 交易 所以大宗交易方式转 让的资产支持证券， 采用估值技术确定
公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；
(4) 在全国银行间债券 市场交易的债券、 资产支持证券等固定收益品种， 采用估值
技术确定公允价值；
3) 权证投资
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(1) 上市流通的权证按 估值日该权证在证券交易所的收盘价估值。 估值日无交易的
但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大
事件的， 按最近交易日的收盘价估值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券
发行机构发生了影响证券价格的重大事件， 可参考类似投资品种的现行 市价及重大变化
因素， 调整最近交易市价， 确定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市价不能真实反
映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2) 未上市流通的权证 ， 采用估值技术确定公允价值， 在估值技术难以可靠计量公
允价值的情况下，按成本计量；
(3) 因持有股票而享有 的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值；
4) 分离交易可转债
分离交易可转债， 上市 日前， 采用估值技术分 别对债券和权证进行估值； 自上市日
起，上市流通的债券和权证分别按上述2) 、3) 中的相关原则进行估值；
5) 其他
(1) 如有确凿证据表 明 按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的， 基
金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(2) 如有新增事项，按 国家最新规定估值。
6.4.4.6 金融资 产和金融负债的 抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是
可执行的， 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时， 金
融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。 除此以外， 金融资产和金
融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
6.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。 由于申购和赎回引起的实收基
金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。 上述申购和赎回分别包括基
金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益平准金指在申
购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/( 损失) 占基
金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款
项中包含的按累计未实现利得/( 损失) 占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申
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购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在" 损益平准金" 科目中核 算， 并于期末全
额转入" 未分配利润/( 累 计亏损)" 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量
(1) 存款利息收入按存款 的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。 若提前支取定期
存款， 按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入， 并根据提前支取所实际收到
的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失， 列入利息收入减项， 存款利
息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券 票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由
债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收 入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除应由资产支
持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售金融资产收 入， 按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率 （当实际利
率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5) 股票投资收益/( 损失) 于卖出股票成交日确认， 并按卖出股票成交金额与其成本的
差额入账；
(6) 债券投资收益/( 损失) 于成交日确认， 并按成交总额与其成本、 应收利息的差额入
账；
(7) 衍生工具收益/( 损失) 于卖出权证成交日确认， 并按卖出权证成交金额与其成本的
差额入账；
(8) 股利收益于除息日确 认， 并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由
上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9) 公允价值变动收益/( 损失) 系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融
资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10) 其他收入在主要风 险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以
可靠计量的时候确认。
6.4.4.10 费用的 确认和计量
(1) 基金管理费按前一日 基金资产净值的0.70% 的年费率逐日计提；
(2) 基金托管费按前一日 基金资产净值的0.20% 的年费率逐日计提；
(3) 卖出回购金融资产支 出， 按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率 （当实际利
率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(4) 其他费用系根据有关 法规及相应协议规定， 按实际支出金额， 列入当期基金费用。
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如果影响基金份额净值小数点后第 四位的，则采用待摊或预提的方法。
6.4.4.11 基金的 收益分配政策
本基金（包括德邦德信基金份额、德信A 份额与德信B 份额）不进行 收益分配。
经基金份额持有人大会决议通过，并经中国证监会核准后，如果终止德信A 份额与
德信B 份额的运作，本 基金将根据基金份额持有人大会决议调整基金的收益分配原则。
具体见基金管理人届时发布的相关公告。
6.4.4.12 其他重 要的会计政策和 会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于
证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估值
技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体估
值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
6.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政 策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估 计变更的说明
本基金本报告期根据中国证券投资基金业协会中基协发(2014)24 号 《 关于发布< 中国
证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标
准> 的通知》的规定，自2015年03月26 日起，交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品
种( 可转换债券、资产支持证券和私募债券除外) 采用第三方估值机构提供的估值数据进
行估值。
6.4.5.3 差错更 正的说明
本基金在本报告期间未发生重大会计差错。
6.4.6 税项
1) 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008 年4月24日起，调整证券
（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
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经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008 年9月19日起，调整由出
让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号 文 《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价
而发生的股权转让，暂免征收印花税。
2) 营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号 文《关于证券投资基金税收政策的通
知》 的规定， 自2004 年1月1日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券
投资基金） 管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入， 继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号 文 《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1 号文 《 关于企业所得税若干优惠政策的通知》
的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，
股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3) 个人所得税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2002]128 号 文 《关于开放式证券投资基金有关税
收问题的通知》 的规定， 对基金取得的股票的股息、 红利收入、 债券 的利息收入、 储蓄
存款利息收入， 由上市公司、 债券发行的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴
20% 的个人所得税。
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]107 号 文 《关于股息红利有关个人所得税政
策的补充通知》的规定，自2005年6月13 日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的
股息红 利所得， 按照财税[2005]102 号文规定， 扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时， 减
按50% 计算应纳税所得额。
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号 文 《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
根据财政部、 国家税务总局财税字[2008]132 号 文 《财政部、 国家税务总局关于储蓄
存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008 年10月9日起，对储蓄存款
利息所得暂免征收个人 所得税。
4) 根据财政部、国家税务总局、证监会财税[2012]85 号《实施上市公 司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自2013年1月1日起， 对证券投资基金从
上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以内 （含1 个月） 的， 其股息红利所得
全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50% 计入应
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纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用
20% 的税率计征个人所得税。
6.4.7 关联方关 系
关联方名称 与本基金的关系
德邦基金管理有限公司（“德邦基金”） 基金管理人、基金销售机构
德邦证券股份有限 公司（“德邦证券”） 基金管理人的股东、 基金销售机构
西子联合控股有限公司 基金管理人的股东
浙江省土产畜产进出口集团有限公司 基金管理人的股东
中国民生银行股份有限公司（“民生 银行”） 基金托管人、基金销售机构
德邦创新资本有限责任公司 （ “德邦创新资本” ） 基金管理人的子公司
6.4.7.1 本报告 期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
本报告期内未发生与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化
的情况。
6.4.7.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
德邦基金管理有限公司 （ “德邦基金” ） 基金管理人、基金销售机构
德邦证券股份有限公司 （ “德邦证券” ） 基金管理人的股东、基金销售机构
中国民生银行股份有限公司 （" 民生银行
" ）
基金托管人、基金销售机构
德邦创新资本有限责任公司 （" 创新资本
" ）
基金管理人的子公司
注：以 上关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期 及上年度可比期 间的关联方交易
6.4.8.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
6.4.8.1.1 股票交 易
无。
6.4.8.1.2 权证交 易
无。
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6.4.8.1.3 应支付 关联方的佣金
1、上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管
费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
2、该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务等。
6.4.8.1.4 债券交 易
无。
6.4.8.1.5 债券回 购交易
无。
6.4.8.2 关联方 报酬
6.4.8.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年4月29日至2015年6月30日
当期发生的基金应支付的管
理费
1,145,966.12
其中： 支付销售机构的 客户维
护费
332,862.38
注： 支付 基金 管理 人德 邦基 金管理 有限 公司 的基 金管 理费按 前一 日基 金资 产净 值1.5% 的年 费率 计提，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。其 计算 公式 为：
日基金 管理 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×1.5% / 当 年 天数。
6.4.8.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年4月29日至2015年6月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
190,994.36
注： 支付 基金 托管 人民 生 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净值0.25% 的年 费率 计提 ， 逐 日累 计至 每月
月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
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日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.25% / 当 年天 数 。
6.4.8.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
无。
6.4.8.4 各关联 方投资本基金的 情况
6.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运 用固有资金投资本基金 的情况
基金合同生效日（2015年4月
29日) 持有的基金份额
－
无。
6.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人 之外的其他关联方投资 本基金的情况
无。
6.4.8.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年4月29日至2015年6月30日
期末余额 当期利息收入
中国民生银行
股份有限公司
129,812,212.21 342,999.62
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 民生 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。 除上表 列示 的金 额外 ，
本基金 的证 券交 易结 算资 金通过 托管 银行 备付 金账 户转存 于中 国证 券登 记结 算有限 责任 公司 ，2015
年4月29 日至2015 年6 月30 日止期 间获 得的 利息 收入 为人民 币6,829.36元，2015 年6月30 日 结算 备付 金
余额为 人民 币4,370,196.76 元。
6.4.8.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
无。
6.4.8.7 其他关 联交易事项的说 明
6.4.9 期末（2015年6 月30日）本基 金持有的流通受限证 券
6.4.9.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
无。
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6.4.9.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
60393
9
益丰
药房
2015-
06-08
筹划重大
事项
78.14
2015-
08-17
89.89
86,00
0
8,603,790.
00
6,720,040.
00
00095
2
广济
药业
2015-
06-29
避免股价
异常波动
15.30
－
219,0
00
4,608,215.
00
3,350,700.
00
00222
3
鱼跃
医疗
2015-
06-25
筹划重大
事项
67.20
2015-
07-13
60.48
53,90
0
2,278,559.
00
3,622,080.
00
6.4.9.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间 市场债券正回购
本报告期末，本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易所 市场债券正回购
本报告期末，本基金无交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
§7
投资 组合报告
7.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 205,807,875.69 60.51
其中：股票 205,807,875.69 60.51
2 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
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6 银行存款和结算备付金合计 134,182,408.97 39.45
7 其他资产 118,342.94 0.03
8 合计 340,108,627.60 100.00
7.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 152,828,905.96 47.33
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 9,532,699.65 2.95
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 26,407,827.20 8.18
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 11,229,400.00 3.48
J 金融业 － －
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 2,757,842.88 0.85
R 文化、体育和娱乐业 3,051,200.00 0.94
S 综合 － －
合计 205,807,875.69 63.74
7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有股票投资明细
金额单位：人民币元
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序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 300147 香雪制药 585,000 18,018,000.00 5.58
2 600594 益佰制药 227,925 13,249,280.25 4.10
3 600535 天士力 258,962 12,885,949.12 3.99
4 300253 卫宁软件 215,950 11,229,400.00 3.48
5 300273 和佳股份 356,200 10,611,198.00 3.29
6 600566 济川药业 353,647 10,425,513.56 3.23
7 600276 恒瑞医药 221,000 9,843,340.00 3.05
8 002022 科华生物 227,700 9,713,682.00 3.01
9 000722 湖南发展 426,519 9,532,699.65 2.95
10 600161 天坛生物 253,000 9,527,980.00 2.95
11 000788 北大医药 499,979 9,194,613.81 2.85
12 603939 益丰药房 86,000 6,720,040.00 2.08
13 603368 柳州医药 79,960 6,566,315.20 2.03
14 000908 景峰医药 300,000 5,583,000.00 1.73
15 600713 南京医药 339,980 5,575,672.00 1.73
16 002653 海思科 183,000 4,941,000.00 1.53
17 000919 金陵药业 241,091 4,696,452.68 1.45
18 300006 莱美药业 105,900 4,543,110.00 1.41
19 002437 誉衡药业 150,000 4,357,500.00 1.35
20 002223 鱼跃医疗 53,900 3,622,080.00 1.12
21 000952 广济药业 219,000 3,350,700.00 1.04
22 600079 人福医药 90,000 3,334,500.00 1.03
23 002675 东诚药业 73,000 3,330,990.00 1.03
24 300027 华谊兄弟 80,000 3,051,200.00 0.94
25 600998 九州通 130,000 2,906,800.00 0.90
26 600557 康缘药业 99,900 2,780,217.00 0.86
27 300015 爱尔眼科 85,488 2,757,842.88 0.85
28 002462 嘉事堂 50,000 2,655,000.00 0.82
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29 300003 乐普医疗 62,000 2,515,340.00 0.78
30 002172 澳洋科技 220,000 2,376,000.00 0.74
31 600351 亚宝药业 169,901 2,300,459.54 0.71
32 600829 三精制药 100,000 1,984,000.00 0.61
33 300246 宝莱特 37,000 1,628,000.00 0.50
7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入 金额超出期末基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净
值比例(%)
1 300253 卫宁软件 17,220,725.58 5.33
2 300147 香雪制药 14,418,610.80 4.47
3 600594 益佰制药 13,470,166.95 4.17
4 600535 天士力 12,748,578.85 3.95
5 600161 天坛生物 10,788,286.60 3.34
6 002022 科华生物 10,477,635.91 3.24
7 600566 济川药业 10,077,445.05 3.12
8 600276 恒瑞医药 9,868,339.95 3.06
9 000788 北大医药 9,172,703.38 2.84
10 300273 和佳股份 9,169,637.00 2.84
11 603939 益丰药房 8,603,790.00 2.66
12 603368 柳州医药 7,894,197.20 2.44
13 000722 湖南发展 7,559,611.01 2.34
14 000908 景峰医药 7,105,768.75 2.20
15 300006 莱美药业 6,293,399.00 1.95
16 002437 誉衡药业 6,266,529.00 1.94
17 000919 金陵药业 4,608,785.36 1.43
18 000952 广济药业 4,608,215.00 1.43
19 002675 东诚药业 4,585,442.32 1.42
20 002653 海思科 4,574,213.00 1.42
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注：买 入金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.2 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 220,259,868.57
卖出股票的收入（成交）总额 －
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关
交易费 用。
7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 报告期末 本基金投资的股指 期货交易情况说明
7.9.1 报告期末 本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.9.2 本基金投 资股指期货的投 资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.10 投资组合 报告附注
7.10.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.10.2 报告期内，本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之
外的股票。
7.10.3 期末其 他各项资产构成
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单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 63,392.56
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 28,336.65
5 应收申购款 26,613.73
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 118,342.94
7.10.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.10.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.10.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
2,996 114,473.33 85,003,200.00 24.79% 257,958,900.98 75.21%
8.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
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项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
98.87 －
§9
开放 式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2015 年4月29日) 基金份额总额 457,262,062.40
基金合同生效日基金份额总额 457,262,062.40
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 4,552,848.17
基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 118,852,809.59
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 （份额
减少以“- ”填列）
－
342,962,100.98
本报告期期末基金份额总额
注：总 申购 份额 包含 本报 告期内 发生 的转 换入 和红 利再投 资份 额； 总赎 回份 额包含 本报 告期 内发 生
的转换 出份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基金份额 持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
（1） 基金管理人2015年6月10日发布公告， 增聘黎莹女士为德邦优化配置股票型证
券投资基金基金经理。
（2） 基金管理人2015年6月19日发布公告， 李煜先生不再担任德邦大健康灵活配置
混合型证券投资基金的基金经理。
（3）本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
10.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期无涉及基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资 策略的改变
本报告期本基金投资策略未发生改变。
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10.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）自基金合同生效日（2015年4月29日）起
至本报告期末，向本基金提供审计服务。
10.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期内基金管理人、 基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未受到任何
稽查或处罚。
10.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
10.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华泰证券 2
73,339,8
45.93
36.84% 66,768.59 36.84% 0.3684
东兴证券 1
69,227,8
01.84
34.77% 63,024.65 34.77% 0.3477
德邦证券 1
56,515,7
65.71
28.39% 51,452.09 28.39% 0.2839
注：1 、 根 据中 国证 监会 的 有关规 定， 我司 在综 合考 量证券 经营 机构 的财 务状 况、 经 营状 况、 研究 能
力的基 础上 ，选 择基 金专 用交易 席位 ，并 由公 司管 理层批 准。
基本选 择标 准：
（一） 实力 雄厚 ，信 誉良 好，注 册资 本不 少于3亿 元 人民币 ；
（二） 财务 状况 良好 ，各 项财务 指标 显示 公司 经营 状况稳 定；
（三） 经营 行为 规范 ，近 两年未 发生 重大 违规 行为 而受到 行政 处罚 ；
（四） 近两 年未 发生 就交 易席位 方面 的违 约、 侵权 等各种 纠纷 ；
（五） 内部 管理 规范 、严 格，具 备健 全的 内部 控制 制度， 并能 满足 投资 组合 资产运 作高 度保 密的 要
求；
（六） 具备 投资 组合 资产 运作所 需的 高效 、安 全的 通讯条 件， 交易 设备 符合 代理投 资组 合资 产进 行
证券交 易的 要求 ，并 能为 投资组 合资 产提 供全 面的 信息服 务；
（七 ） 研 究实 力较 强 ， 有 固定的 研究 机构 和专 门的 研究人 员 ， 能 及时 为公 司 提供高 质量 的咨 询服 务；
（八） 对于 某一 领域 的研 究实力 超群 ，或 是能 够提 供全方 面， 高质 量的 服务 。
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券商选 择程 序：
（一） 公司 投资 研究 部按 照投资 研究 部按 照上 一节 中列出 的有 关经 营情 况、 治理情 况的 选择 标准 ，
对备选 的证 券经 营机 构进 行初步 筛选 ；
（二） 对通 过初 选的 各家 券商， 投资 研究 部员 工在 其分管 行业 或领 域内 ，对 该机构 所提 供的 研究 报
告、信 息资 讯和 服务 进行 评分； 参加 券商 选择 评分 的人员 为公 司投 资研 究部 相关人 员；
（三） 投资 研究 部员 工评 分后， 汇总 得出 各家 券商 的综合 评分 ；
（四） 投资 研究 部将 对券 商的综 合评 分结 果上 报公 司管理 层；
（五） 公司 管理 层最 终确 定要选 用其 专用 席位 的券 商；
（六） 公司 管理 层确 定并 下文后 ，由 交易 部等 相关 部门配 合完 成专 用席 位的 具体租 用事 宜。
2、本 报告 期内 ，本 基金 新 增东兴 证券 的证 券交 易单 元的情 况。
德邦基金 管理有限公司
二〇一五 年八月二十七日
