东 方 红 产 业升 级 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金2015 年 半 年 度 报告
（摘要）
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 上海东方证 券资产管理有限公 司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年8 月27 日
东方红产业升级混合 2015 年半 年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
上海东方证券 资产管理 有 限公司的董事 会、董事 保 证本报告所载 资料不存 在 虚假记载、误 导
性陈述或重大 遗漏，并 对 其内容的真实 性、准确 性 和完整性承担 个别及连 带 的法律责任 。本半年
度报告 由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 8 月 20 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
上海东方证券 资产管理 有 限公司承诺以 诚实信用 、 勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产， 但
不保证 基金 一定 盈利 。
基金的 过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了 解详细 内容,应 阅读 半年 度 报告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2015 年1 月1 日起 至6 月 30 日 止。 东方红产业升级混合 2015 年半 年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 东方红 产业 升级 混合
基金主 代码 000619
前端交 易代 码 000619
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 6 月 6 日
基金管 理人 上海东 方证 券资 产管 理有 限公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 325,875,664.11 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 把 握 经济 结构 调整 的战 略性 机 遇， 在受 益于 产业 升级
的 传 统行 业和 新兴 产业 中精 选 具有 核心 竞争 优势 的个
股 ， 在严 格控 制风 险的 前提 下 ，力 争实 现基 金资 产的
长期稳 定增 值。
投资策 略 本 基 金以 中国 转型 期的 产业 结 构升 级为 投资 主线 ，综
合 运 用多 种投 资策 略构 建资 产 组合 。一 方面 ，管 理人
通 过 研究 发达 国家 产业 演进 的 历史 ，结 合中 国经 济的
自身特 点和 政策 导向 ， 寻 找 中国当 期阶 段最 受益 的 “ 一
些 行 业” ；另 一方 面， 管理 人 会“ 自下 而上 ”的 观察
一 些 行业 竞争 格局 的变 化， 把 握产 业演 进过 程中 ，行
业龙头 盈利 能力 提升 的投 资机会 。
业绩比 较基 准 本基金 业绩 比较 基准 ＝沪 深300 指数 收益 率*70%+中国
债券总 指数 收益 率*30% 。
风险收 益特 征 本 基 金是 一只 混合 型基 金， 属 于较 高预 期风 险、 较高
预 期 收益 的证 券投 资基 金品 种 ，其 预期 风险 与 收 益高
于债券 型基 金与 货币 市场 基金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上 海 东 方 证 券 资 产 管 理 有
限公司
中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 唐涵颖 蒋松云
联系电 话 021-63325888 010-66105799
电子邮 箱 service@dfham.com custody@icbc.com.cn 东方红产业升级混合 2015 年半 年度报告摘要
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客户服 务电 话
4009200808 95588
传真 021-63326981 010-66105798
2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.dfham.com
基金半 年度 报告 备置 地点 上 海 东 方 证 券 资 产 管 理 有 限 公 司 上 海 市 中 山 南 路
318 号2 号楼 31 层
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 北 京 市 西 城 区 复 兴 门
内大 街55 号
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金 额单位 ：人 民币 元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 523,807,008.47
本期利 润 594,096,363.79
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.7398
本期基 金份 额净 值增 长率 57.24%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 1.1258
期末基 金资 产净 值 732,152,849.26
期末基 金份 额净 值 2.247
注：1 、 表 中的 “期末 ”均 指报告 期最 后一 日， 即 6 月 30 日； “本期 ” 指 2015 年 1 月 1 日 - 2015
年6 月30 日。
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入费用 后实 际收 益水
平要低 于所 列数 字。
3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
4、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。 东方红产业升级混合 2015 年半 年度报告摘要
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -6.22% 2.90% -5.14% 2.44% -1.08% 0.46%
过去三 个月 29.21% 2.48% 8.09% 1.83% 21.12% 0.65%
过去六 个月 57.24% 2.05% 18.99% 1.58% 38.25% 0.47%
过去一 年 124.48% 1.65% 69.62% 1.29% 54.86% 0.36%
自基金 合同
生效起 至今
124.70% 1.60% 70.39% 1.25% 54.31% 0.35%
注：1 、自 基金 合同 生效 日 起至今 指 2014 年 6 月 6 日-2015 年 06 月 30 日。
2、根 据基 金合 同有 关规 定 ，本基 金的 业绩 比较 基准 ＝沪 深300 指数 收益 率*70%+ 中国 债券 总指 数
收益率*30% 。
本基金 每个 交易 日对 业绩 比较基 准进 行再 平衡 处理 ，t 日收 益率 （ ） 按下列 公 式计算 ：
=70% *[t 日 沪深 300 指数/( t-1 日沪 深 300 指数)-1] +30 ％* [t 日 中国 债券 总指数
/(t-1 日中 国债 券总 指数)-1]；
其中，t=1,2,3,．．． T，T 表示时 间截 至日 ；
t 日至T 日 的期 间收 益率 （ ）按 下列 公式 计算 ：
=[ (1+ )]-1
其中，T=2,3,4, ． ． ． ； (1+ )表示 t 日至 T 日的(1+ ) 数学连 乘。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 东方红产业升级混合 2015 年半 年度报告摘要
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注：1 、截 止日 期为2015 年 06 月30 日。
2、本 基金 建仓 期6 个月 ， 即从 2014 年6 月 6 日起 至2014 年12 月5 日 ，建 仓期结 束时 各项 资产
配置比 例均 符合 基金 合同 约定。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 成立 于 2010 年 7 月 28 日 ，是 国内 首家 获中 国证监 会批 准设
立的券商系资 产管理公 司 。公司经中国 证券监督 管 理委员会《关 于核准东 方 证券股份有 限公司设
立证券 资产 管理 子公 司的 批复》 （证 监许 可[2010]518 号） 批准 ，由 东方 证券 股份有 限公 司出 资 3
亿元在 原东 方证 券资 产管 理业务 总部 的基 础上 成立 。2013 年8 月， 公司 成为 首家获 得 “ 公开 募 集
证券投资基金 管理业务 资 格 ”的证券公 司。公司 主 要业务为证券 资产管理 业 务和公开募 集证券投
资基金 业务 。截 止 2015 年 6 月 30 日 ，本 基金 管理 人共管 理东 方红 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投
资基金、东方 红产业升 级 灵 活配置混合 型证券投 资 基金、东方红 睿丰灵活 配 置混合型证 券投资基
金、东方红睿 阳灵活配 置 混合型证券投 资基金、 东 方红睿元三年 定期开放 灵 活配置混合 型发起式东方红产业升级混合 2015 年半 年度报告摘要
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证券投资基金 、东方红 中 国优势灵活配 置混合型 证 券投资基金、 东方红领 先 精选灵活配 置混合型
证券投资基金 、东方红 稳 健精选混合型 证券投资 基 金、东方红睿 逸定期开 放 混合型发起 式证券投
资基金 、东 方红 策略 精选 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金 十只 证券 投资 基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
杨达治
本 基 金 基
金 经 理 兼
任 公 司 董
事总经
理 、 公 募
权 益 投 资
部 总 监 、
权 益 研 究
部 总 监 、
东 方 红 产
业 升 级 灵
活 配 置 混
合 型 证 券
投资基
金 、 东 方
红 睿 丰 灵
活 配 置 混
合 型 证 券
投资基
金 、 东 方
红 睿 元 三
年 定 期 开
放 灵 活 配
置 混 合 型
发 起 式 证
券 投 资 基
金 、 东 方
红 睿 元 中
国 优 势 灵
活 配 置 混
合 型 发 起
式 证 券 投
资 基 金 基
金经理
2014 年6 月6
日
- 13 年
硕 士 ， 曾
任 东 方 证
券 股 份 有
限 公 司 证
券 投 资 业
务 总 部 研
究 员 ； 东
方 基 金 有
限 责 任 公
司 研 究 部
研 究 员 ；
东 方 证 券
股 份 有 限
公 司 资 产
管 理 业 务
总 部 投 资
经 理 ； 上
海 东 方 证
券 资 产 管
理 有 限 公
司 投 资 部
投资经
理 、 研 究
部 副 总 监
兼 投 资 经
理 、 执 行
董 事 ； 现
任 公 司 董
事总经
理 、 公 募
权 益 投 资
部 总 监 、
权 益 研 究
部 总 监 兼
东 方 红 新
动 力 、 东东方红产业升级混合 2015 年半 年度报告摘要
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方 红 产 业
升 级 、 东
方红睿
丰 、 东 方
红 睿 元 、
东 方 红 中
国 优 势 基
金 经 理 。
具 有 基 金
从业资
格 ， 中 国
国籍。
王延飞
本 基 金 基
金 经 理 兼
任 东 方 红
中 国 优 势
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金
2015 年 6 月
26 日
- 5 年
曾 任 东 方
证 券 股 份
有 限 公 司
资 产 管 理
业 务 总 部
研 究 员 、
上 海 东 方
证 券 资 产
管 理 有 限
公 司 研 究
部研究
员 、 高 级
研 究 员 ，
现 任 东 方
红 产 业 升
级 、 东 方
红 中 国 优
势 基 金 经
理 。 具 有
基 金 从 业
资 格 ， 中
国国籍 。
注： （1）上述 表格内基 金 首任基金经 理 “任职 日期 ”指基金合 同生效日 ， “ 离任日期 ” 指根据 公
司决定确定的 解聘日期 ； 对此后非首任 基金经理 ， 基金经理的 “ 任职日期 ” 和“离任日 期 ”均指
根据公 司决 定确 定的 聘任 日期和 解聘 日期 。
（2 ） 证券 从业 的涵 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期，上 海东方证 券 资产管理有限 公司作为 本 基金管理人， 严格遵守 《 中华人民共和 国东方红产业升级混合 2015 年半 年度报告摘要
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证券投 资基 金法 》 、 《中 华 人民共 和国 证券 法》 、 基 金 合同以 及其 它有 关法 律法 规的规 定 ， 本 着诚 实
信用、勤勉尽 责的原则 管 理和运用基金 资产，为 基 金份额持有人 谋求最大 利 益，无损害 基金持有
人利益 的行 为， 本基 金投 资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的约 定。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程，
通过系统和人 工等方式 在 各环节严格控 制交易公 平 执行。报告期 内，本公 司 严格执行了 《证券投
资基金管理公 司公平交 易 制度指导意见 》和《上 海 东方证券资产 管理有限 公 司公平交易 制度》 等
规定。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，未 出现涉及 本 基金的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量超过 该
证券当 日成 交 量5% 的情 况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2015 年 上半 年， 沪深 300 指数上 涨 26.58% ，创 业板 指数上 涨 94.23% 。计 算机 （116.36%）、
轻工（104.96% ） 、纺 织服 装（96.82% ）涨幅居 前； 非银金融（0.88% ） 、银 行 （7.98% ） 、 有色金属
（39.8% ） 涨幅 落后 。 本产 品坚持 价值 精选 的策 略 ， 尤其是 在 6 月初 开始 逐步 卖出高 估的 成长 股而
买入相 对涨 幅小 的大 蓝筹 ，取得 了一 定收 益。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2015 年 06 月 30 日，本基金份额 净值为 2.247 元，份 额累计净值 为 2.247 元 。报
告期内 ，本 基金 份额 净值 增长率 为 57.24% ， 同期 业 绩比较 基准 收益 率 为18.99% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
随着 6 月中 旬开 始清 理股 市的场 外配 资， 市场 进行 了去杠 杆的 进程 ，到 7 月 初逐步 演化 为 流
动性危机，但 随着政府 的 强力介入，政 策底一览 无 余，投资者预 期也开始 稳 定，货币宽 松的环境
依然存在，目 前阶段市 场 正在寻求市场 底的过程 中 ，另一方面， 我们也欣 喜 的看到经过 巨幅调整东方红产业升级混合 2015 年半 年度报告摘要
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后，很多优秀 的公司投 资 价值开始显现 。市场的 大 幅下跌，恰恰 给我们提 供 了一个以比 较便宜的
价格投 资优 秀公 司的 机会 。
站 在目前时点 ，我们认 为 市场将会分化 ，风险偏 好 将下降，更多 的目光和 资 金将会分配给 那
些有基本面支 撑、敢于 创 新的优秀公司 。下季本 管 理人将逐步加 大以下几 个 方向的配置 ：一是这
轮调整跌幅较 大的优秀 成 长股；二是在 行业中处 于 龙头地位且估 值相对合 理 的二线蓝筹 。市场的
分化， 也给 一贯 坚持 深入 调研、 研究 挖掘 具有 核心 竞争力 优质 标的 的我 们更 多的机 会。
当前阶段本产 品保持中 等 仓位，等待那 些优秀公 司 落入我们认可 的合理价 格 区间后再介入 ，
期望给 投资 者带 来绝 对回 报。对 价值 投资 者来 说， 耐心是 一种 美德 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 企业会计 准 则》 、 《证券投资 基金会计 核算业务指引 》
以及中 国证 监会 相关 规定 和基金 合同 的约 定， 对基 金 所持有 的投 资品 种进 行估 值,本 基金 托管 人根
据法律法规要 求履行估 值 及净值计算的 复核责任 。 基金份额净值 由基金管 理 人完成估值 后，经基
金托管 人复 核无 误后 由基 金管理 人对 外公 布。
为了向基金投资人提供更 好的证券投资管理服务, 本基 金 管 理 人 对 估 值 和 定 价过 程 进 行 了 严
格的控制。本 基金管理 人 在充分衡量市 场风险、 信 用风险、流动 性风险、 货 币风险、衍 生工具和
结构性 产品 等影 响估 值和 定价因 素的 基础 上, 确定 本 基金 管 理人 采用 的估 值政 策。 本 基金 管理 人的
估值人 员均 具有 专业 会计 学习经 历, 具有 基金 从业 人 员资格 ， 同 时， 根据 基金 管 理公司 制定 的相 关
制度，估值工 作决策会 议 成员中不包括 基金经理 。 本报告期内， 参与估值 流 程各方之间 不存在任
何重大 利益 冲突 。本 基金 未与任 何第 三方 签订 定价 服务协 议。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
本基金 将严 格按 照法 律法 规及基 金合 同约 定进 行收 益分配 。
4.8 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情形 的说明
报告期内，本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。 东方红产业升级混合 2015 年半 年度报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告 期内 ， 本 基金 托管 人 在对东 方红 产业 升级 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 的托管 过程 中，
严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他法 律法规和 基 金合同的有关 规定，不 存 在任何损害 基金份额
持有人 利益 的行 为， 完全 尽职尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内， 东方红产 业 升级灵活配置 混合型证 券 投资基金的管 理人 —— 上 海东方证券资 产
管理基金管理 有限公司 在 东方红产业升 级灵活配 置 混合型证券投 资基金的 投 资运作、基 金资产净
值计算、基金 份额申购 赎 回价格计算、 基金费用 开 支等问题上， 不存在任 何 损害基金份 额持有人
利益的行为， 在各重要 方 面的运作严格 按照基金 合 同的规定进行 。本报告 期 内，东方红 产业升级
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金未 进行 利润 分配 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本托管人依法 对上海东 方 证券资产管理 有限公司 编 制和披露的东 方红产业 升 级灵活配置混 合
型证券 投资 基 金2015 年 半 年度报 告中 财务 指标 、 净 值表现 、 利润 分配 情况 、 财务会 计报 告 、 投 资
组合报 告等 内容 进行 了核 查，以 上内 容真 实、 准确 和完整 。
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 东方 红产 业升 级灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 62,744,601.26 66,785,771.26 东方红产业升级混合 2015 年半 年度报告摘要
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结算备 付金 29,529,968.75 9,940,086.72
存出保 证金 6,820,664.78 292,083.08
交易性 金融 资产 675,143,753.61 698,838,992.70
其中： 股票 投资 671,744,952.71 698,838,992.70
基金投 资 - -
债券投 资 3,398,800.90 -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 25,768,215.90 2,453,605.44
应收利 息 37,713.78 18,614.54
应收股 利 - -
应收申 购款 2,043,158.72 22,495,206.18
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 802,088,076.80 800,824,359.92
负债和所有者权益
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - 3,956,752.97
应付赎 回款 66,462,869.28 54,647,102.81
应付管 理人 报酬 1,738,582.23 668,004.42
应付托 管费 193,724.06 111,334.08
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 1,203,245.55 845,318.41
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 336,806.42 206,779.68
负债合 计 69,935,227.54 60,435,292.37
所有者权益：
实收基 金 325,875,664.11 517,998,889.71
未分配 利润 406,277,185.15 222,390,177.84
所有者 权益 合计 732,152,849.26 740,389,067.55
负债和 所有 者权 益总 计 802,088,076.80 800,824,359.92
注： 报告 截止 日2015 年 06 月 30 日 ， 基 金份 额净 值2.247 元 ， 基 金份 额总 额325,875,664.11 份。
东方红产业升级混合 2015 年半 年度报告摘要
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6.2 利润表
会计主 体： 东方 红产 业升 级灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015 年1 月1 日至2015
年6 月30 日
上年度可比期间
2014 年 6 月 6 日(基金合同生效日)
至 2014 年 6 月30 日
一、收入 614,398,771.42 628,563.97
1.利息 收入 570,665.85 628,563.97
其中： 存款 利息 收入 570,471.04 72,876.52
债券利 息收 入 194.81 -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - 555,687.45
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 526,391,445.21 -
其中： 股票 投资 收益 512,420,984.13 -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 7,401,000.00 -
股利收 益 6,569,461.08 -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损失 以 “- ”
号填列 ）
70,289,355.32 -
4. 汇 兑收 益 （损 失以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 17,147,305.04 -
减： 二、费用 20,302,407.63 335,316.76
1．管 理人 报酬 10,882,773.11 283,037.50
2．托 管费 1,717,755.88 47,172.90
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 7,555,857.51 -
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 146,021.13 5,106.36
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
594,096,363.79 293,247.21
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
594,096,363.79 293,247.21
东方红产业升级混合 2015 年半 年度报告摘要
第 14 页 共 33 页
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 东方 红产 业升 级灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2015 年1 月1 日 至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
517,998,889.71 222,390,177.84 740,389,067.55
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 594,096,363.79 594,096,363.79
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
-192,123,225.60 -410,209,356.48 -602,332,582.08
其中：1. 基 金申 购款 1,939,080,715.36 1,095,321,057.47 3,034,401,772.83
2. 基金 赎回 款 -2,131,203,940.96 -1,505,530,413.95 -3,636,734,354.91
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
325,875,664.11 406,277,185.15 732,152,849.26
项目
上年度可比期间
2014 年6 月 6 日(基金合同生效日)至2014 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
286,897,412.17 - 286,897,412.17
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 293,247.21 293,247.21
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - - 东方红产业升级混合 2015 年半 年度报告摘要
第 15 页 共 33 页
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
286,897,412.17 293,247.21 287,190,659.38
注：本 基金 合同 生效 日 为2014 年6 月6 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 陈光 明______
______任莉______
____詹朋____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
东方红产业升 级灵活配 置 混合型证券投 资基金(以 下 简称 “本基金 ”)经中 国证 券监督管理 委
员会( 以下简称 “中国证 监 会 ”)《关于 核准东方 红产 业升级灵活配 置混合型 证 券投资基金 募集的
批复》(证 监许 可[2014]352 号文)核准,由 上海 东方 证券资 产管 理有 限公 司依 照 《中 华人 民共 和国
证券投资基金 法》及其 配 套规则和《东 方红产业 升 级灵活配置混 合型证券 投 资基金基金 合同》发
售, 基 金合 同于2014 年6 月 6 日 生效 。 本 基金 为契 约型开 放式,存 续期 限不 定 。 本基 金的 基金 管理
人为上 海东 方证 券资 产管 理有限 公司,基 金托 管人 为 中国工 商银 行股 份有 限公 司。
本基金 于2014 年5 月8 日至2014 年5 月30 日 向社 会公开 募集, 扣 除认 购费 后的有 效认 购资
金 286,820,516.36 元,利 息转份 额 76,895.81 元,募 集规模 为 286,897,412.17 份。上 述募 集资 金
已由立 信会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 验证,并 出 具了验 资报 告。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》及其配 套 规则和《东方 红产业升 级 灵活配置混合 型
证券投 资基 金基 金合 同》 的有关 规定,本 基金 的投 资 范围为 具有 良好 流动 性的 金融工 具， 包括 国内
依法发 行的 股票 （ 包括 中 小板 、 创 业板 及其 他经 中 国证监 会核 准发 行的 股票 ） 、 债 券 （含 中小 企业
私募债 ） 、 中 期票 据、 债 券 回购 、 货币 市场 工具、 权 证、 资 产支 持证 券、 股 指 期货以 及法 律法 规或
中国证监会 允许基金 投资 的其他金融 工具（但 须符 合中国证监 会的相关 规定） 。 如法律法 规或监
管机构 以后 允许 基金 投资 其他品 种 ， 基 金管 理人 在 履行适 当程 序后 ， 可以 将 其纳入 投资 范围 。 本
基金投资组合 中股票资 产 投资比例为基 金资产 的 0% —95% ；本 基金每个 交易日 日终在扣除股 指期
货合约需缴纳 的交易保 证 金后，保持现 金或者到 期 日在一年以内 的政府债 券 投资比例合 计不低于
基金资 产净 值 的5% ；基 金 投资收 益于 产业 升级 的股 票不低 于非 现金 基金 资产 的80% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为: 沪深300 指数 收益 率*70%+ 中国 债券 总指 数收 益率*30% 。 东方红产业升级混合 2015 年半 年度报告摘要
第 16 页 共 33 页
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务 报表 系按 照财 政 部2006 年2 月颁 布的 《 企业 会计准 则 — 基本 准则 》 以 及其后 颁布 及修
订的具体会计 准则、应 用 指南、解释以 及其他相 关 规定（以下合 称 “企业 会 计准则 ” ） 编制，同
时，对于在具 体会计核 算 和信息披露方 面，也参 考 了中国证券投 资基金业 协 会修订的《 证券投资
基金会计核算业务 指引 》 、 中国证监会制定的 《关于 进一步规范证券投 资基金 估值业务的指导 意
见》 、 《关于证 券投资基 金 执行<企业会 计准则>估 值 业务及份额 净值计价 有关 事项的通知》 、 《 证券
投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》 第 3 号《 半年 度报 告 的
内容与 格式 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号 《会 计报 表附 注的 编制及 披露 》 、 《 证 券
投资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 及 其他 中国 证监 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求,真 实、 完 整地 反映了 本基 金 于2015 年6 月30 日的 财务
状况以 及2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日 止期 间的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况。
6.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金本报告 期会计报 表 所采用的会计 政策与最 近 一期年度报告 一致，所 采 用的会计估计 不
完全一 致。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
根据 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关于 2015 年1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处
理标准》 ，对 于在证券 交易 所上市或挂 牌转让的 固定 收益品种(可 转换债券 、资 产支持证券 和私募
债券除 外) ，自2015 年3 月 30 日起 ， 采 用第 三方 估 值机构 提供 的价 格数 据结 果确定 公允 价值 。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 未发 生重 大会计 差错 更正 事项 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通东方红产业升级混合 2015 年半 年度报告摘要
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知》 、 财税[2004]78 号《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、财 税[2008]1 号《关 于企 业所 得税
若干优惠政策 的通知 》 、财 税[2012]85 号 《关于实 施 上市公司股息 红利差别 化 个人所得税政 策有
关问题 的通 知》 及其 他相 关财税 法规 和实 务操 作, 主 要税项 列示 如下:
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资金不 属于 营业 税征 收范 围,不 征收 营业 税。
(2) 基 金买 卖股 票的 差价 收入暂 免征 营业 税和 企业 所得税 。
(3) 对 基金 取得 的股 票的 股息、 红利 收入,由 上市 公 司在向 基金 派发 股息 、 红 利时代 扣代 缴个
人所得 税。 持股 期限 在 1 个月以 内(含 1 个月) 的, 其 股息、 红利 收入 全额 计入 应纳税 所得 额; 持股
期限 在1 个 月以 上 至1 年( 含1 年) 的, 暂减 按50% 计 入应纳 税所 得额;持 股期 限 超过1 年的, 暂减 按
25% 计 入应 纳税 所得 额。 对 基金持 有的 上市 公司 限售 股,解 禁后 取得 的股 息、 红 利收入, 按 照上 述规
定计算纳税,持 股时间自 解 禁日起计算;解 禁前取得 的 股息、红利收 入继续暂 减 按 50% 计入 应纳税
所得额 。上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人所 得税, 暂不 征收 企业 所得 税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票 不 征收 股票 交 易印花 税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期存 在控 制关 系或 重大利 害关 系的 关联 方未 发生变 化。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
东方证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 工 商
银行 ” ）
基金托 管人 、基 金销 售机 构
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年6月6 日( 基金 合同 生 效日) 至2014 年6
月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
东方证券 3,690,607,181.03 74.92% 0.00 0.00% 东方红产业升级混合 2015 年半 年度报告摘要
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注：本 基金 合同 生效 日 为2014 年6 月6 日。
债 券交 易
注：本报告期 及上年度 可 比期间 本基金 未通过关 联 方交易单元进 行涉及支 付 关联方费用 的债券交
易。
债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年6月6 日( 基金 合同 生 效日) 至2014 年6
月30日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
东方证券 - - 740,000,000.00 100.00%
注：本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行债 券回购 交易 。
6.4.8.1.2 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间 未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
6.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东方证券 3,359,921.01 79.29% 325,680.67 27.07%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014年6月6 日( 基金 合同 生 效日) 至2014 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东方证券 0.00 - 0.00 -
注：1 、本 基金 合同 生效 日 为 2014 年6 月6 日。
2、 上 述佣 金按 市场 佣金 率 计算, 扣除 证券 公司 需承 担 的费用(包 括但 不限 于买( 卖)经 手费 、 证 券结
算风险 基金 和买(卖) 证管 费等） 。 管 理人 因此 从关 联 方获取 的其 他服 务主 要包 括： 为 本基 金提 供的
证券投 资研 究成 果和 市场 信息服 务。
3、 本 公司 因作 为证 券公 司 子公司 尚未 获得 在上 海交 易所租 用其 他券 商交 易单 元的资 格， 此事 已向
中国证监会报 告，并等 待 进一步指示与 解决；截 至 报告期末，本 公司已在 深 证交易所获 得租用券东方红产业升级混合 2015 年半 年度报告摘要
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商交易 单元 的资 格， 并已 按公司 相关 制度 与流 程开 展交易 单元 租用 事宜 。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年6 月6 日( 基金 合同 生效日)
至2014 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
10,882,773.11 283,037.50
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
6,051,136.85 -
注：1 、 本 基金 适用 浮动 年 管理费 ， 本基 金合 同生 效 后第一 年内 ， 基金 的管 理 费按前 一日 基金 资产
净值 1.50% 的 年费 率计 提 。本基 金合 同生 效（2014 年 6 月 6 日 ）满 一年 后 的每个 季度 对日 ，根
据基金 在该 日之 前一 年（ 不含该 日） 的收 益率 分档 收取。
本基金 管理 人 于 2015 年 6 月 8 日在 中国 证券 报、 上 海证券 报和 公司 网站 公告 ，在 2015 年 6 月 8
日之前 一年 （不 含 2015 年 6 月 8 日） 的收 益率 R 为 148.5% ， R≥8 % ， 因此 自 2015 年 6 月 8 日起
（含该 日） 至2015 年9 月 6 日 （不 含该 日） 的适 用年管 理费 率M 为 2.5% 。
管理费 的计 算方 法如 下：
H＝ E× M÷ 当年 天数 ，
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费，
E 为前 一日 的基 金资 产净 值。
M 为适 用的 管理 费率
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
2、 实 际支 付销 售机 构的 客 户维护 费以 本基 金管 理人 和销售 机构 对账 确认 的金 额为准 。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年6 月6 日( 基金 合同 生效日)
至2014 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,717,755.88 47,172.90
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.25% 的年 费率 计提 。托 管费 的 计算方 法如 下：
H＝ E× 0.25 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
东方红产业升级混合 2015 年半 年度报告摘要
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E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 。 若 遇法 定节 假日 、 公休日 等, 支付 日期 顺
延。
本基金 合同 生效 日为 2014 年 6 月 6 日。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 基金 本报 告期 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券（ 含回 购） 交易 。 。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
注：本 基金 的基 金管 理人 在本报 告期 内未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 基金 其 他 关联 方在 本报告 期内 未投 资本 基金 。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年6 月6 日( 基金 合同 生效日) 至2014 年6
月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 62,744,601.26 433,299.99 17,379,216.76 72,876.52
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 本报 告期 内未 发生在 承销 期内 参与 关联 方承销 证券 的情 况。
6.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 没有 需作 说明的 其他 关联 交易 事项 。
6.4.9 期 末（ 2015 年6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注：截止 本报 告期末 ，本 基金未持 有因 认购新 发/增 发证券而 于期 末持有 的流 通受限 证
券。
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票 股票 停牌 停 期末 复牌 复牌 数量（ 股） 期末 期末估 值总 备注 东方红产业升级混合 2015 年半 年度报告摘要
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代码 名称 日期 牌
原
因
估值单
价
日期 开盘单
价
成本总 额 额
002557
洽洽
食品
2015
年 6 月
29 日
重大
事项
停牌
16.38
2015
年 8 月
24 日
14.74 399,902 8,605,791.26 6,550,394.76 -
002292
奥飞
动漫
2015
年 5 月
18 日
重大
事项
停牌
37.27 - - 1,160,000 22,158,348.54 43,233,200.00 -
注：本 基金 截 至 2015 年 6 月 30 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 。
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖
出回购 证券 款余 额。
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从 事交易 所市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖
出回购 证券 款余 额。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价 值计 量结 果所 属的 层次， 由对 公允 价值 计量 整体而 言具 有重 要意 义的 输入值 所
属的最 低层 次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2015 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为625,360,158.85 元， 第二 层次 的余额 为 49,783,594.76 元， 无 属于 第三 层次
的余额 。 于 2015 年 6 月 30 日 ，本 基金 持有 的以 公 允价值 计量 且其 变动 计入 当期损 益的 金融 负债
均属于 第一 层次 ，本 期未 持有以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 负债。
东方红产业升级混合 2015 年半 年度报告摘要
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(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证券交易所上市的股 票，若出现重大事项停牌 、交易不活跃( 包 括 涨 跌 停时 的 交 易 不 活
跃) 、 或属 于非 公开 发行 等 情况 ， 本 基金 不会 于停 牌 日至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期间 及
限售期间将相 关股票的 公 允价值列入第 一 层次； 并 根据估值调整 中采用的 不 可观察输入 值对于公
允价值的影响 程度，确 定 相关股票公允 价值应属 第 二层次还是第 三层次。 对 于在证券交 易所上市
或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募债 券除外)， 本 基金于 2015 年 3
月 30 日 起改 为采 用 第 三 方估值 机构 根据 《中 国证 券投资 基金 业协 会估 值核 算工作 小组 关 于 2015
年1 季 度固 定收 益品 种的 估值处 理标 准》 所独 立提 供的估 值结 果确 定公 允价 值（附 注 6.4.5.2），
并将相 关债 券的 公允 价值 从第一 层次 调整 至第 二层 次。
（iii ）第 三层 次公 允价 值 余额和 本期 变动 金额
无。
（c） 非持 续的 以公 允价 值 计量的 金融 工具
于2015 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
（d） 不以 公允 价值 计量 的 金融工 具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 671,744,952.71 83.75
其中： 股票 671,744,952.71 83.75
2 固定收 益投 资 3,398,800.90 0.42
其中： 债券 3,398,800.90 0.42
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 东方红产业升级混合 2015 年半 年度报告摘要
第 23 页 共 33 页
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 92,274,570.01 11.50
7 其他各 项资 产 34,669,753.18 4.32
8 合计 802,088,076.80 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元） 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 408,564,952.71 55.80
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 29,280,000.00 4.00
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 43,620,000.00 5.96
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 86,604,000.00 11.83
K
房地产 业 65,340,000.00 8.92
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 38,336,000.00 5.24
S
综合 - -
合计 671,744,952.71 91.75
东方红产业升级混合 2015 年半 年度报告摘要
第 24 页 共 33 页
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002415 海康威 视 1,500,000 67,200,000.00 9.18
2 600066 宇通客 车 3,200,000 65,760,000.00 8.98
3 000002 万
科Ａ 4,500,000 65,340,000.00 8.92
4 600271 航天信 息 800,000 51,768,000.00 7.07
5 601318 中国平 安 600,000 49,164,000.00 6.71
6 601233 桐昆股 份 2,300,000 45,908,000.00 6.27
7 600029 南方航 空 3,000,000 43,620,000.00 5.96
8 002292 奥飞动 漫 1,160,000 43,233,200.00 5.90
9 600887 伊利股 份 2,200,000 41,580,000.00 5.68
10 600373 中文传 媒 1,600,000 38,336,000.00 5.24
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于管 理 人网站的半 年度报告
正文。
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600066 宇通客 车 146,795,810.22 19.83
2 000002 万
科Ａ 129,526,372.88 17.49
3 601233 桐昆股 份 125,556,036.15 16.96
4 002415 海康威 视 108,787,041.36 14.69
5 600690 青岛海 尔 103,118,820.17 13.93
6 600036 招商银 行 103,055,994.43 13.92
7 601318 中国平 安 90,720,561.21 12.25
8 600518 康美药 业 86,294,068.10 11.66
9 002251 步 步 高 83,770,186.56 11.31
10 002202 金风科 技 62,288,398.90 8.41
11 600887 伊利股 份 56,928,569.89 7.69 东方红产业升级混合 2015 年半 年度报告摘要
第 25 页 共 33 页
12 600686 金龙汽 车 56,410,547.04 7.62
13 002008 大族激 光 54,504,075.66 7.36
14 600694 大商股 份 54,399,347.61 7.35
15 600029 南方航 空 49,350,834.00 6.67
16 603288 海天味 业 47,280,166.60 6.39
17 002041 登海种 业 46,056,128.28 6.22
18 600271 航天信 息 45,768,244.77 6.18
19 002604 龙力生 物 43,931,118.10 5.93
20 600373 中文传 媒 42,296,977.48 5.71
21 000957 中通客 车 40,551,193.12 5.48
22 000931 中 关 村 39,919,788.96 5.39
23 300017 网宿科 技 39,642,184.31 5.35
24 600196 复星医 药 39,345,166.70 5.31
25 601601 中国太 保 36,668,365.44 4.95
26 601628 中国人 寿 34,877,851.80 4.71
27 002292 奥飞动 漫 32,474,167.70 4.39
28 002223 鱼跃医 疗 32,125,932.22 4.34
29 300303 聚飞光 电 32,086,518.10 4.33
30 002236 大华股 份 27,996,488.00 3.78
31 601336 新华保 险 27,778,054.15 3.75
32 600703 三安光 电 27,441,952.76 3.71
33 600585 海螺水 泥 23,453,504.43 3.17
34 600048 保利地 产 22,584,960.30 3.05
35 300032 金龙机 电 21,659,628.17 2.93
36 000858 五 粮 液 19,279,283.53 2.60
37 600015 华夏银 行 16,440,000.00 2.22
38 300005 探路者 16,168,113.87 2.18
39 000488 晨鸣纸 业 15,551,271.17 2.10
注： “本 期累 计买 入金 额 ” 按买 入成 交金 额 （成 交 单价乘 以成 交数 量） 填列 ， 不考 虑相 关交 易费
用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002415 海康威 视 164,839,166.86 22.26 东方红产业升级混合 2015 年半 年度报告摘要
第 26 页 共 33 页
2 600066 宇通客 车 157,825,193.25 21.32
3 601233 桐昆股 份 143,535,586.76 19.39
4 600690 青岛海 尔 126,707,978.76 17.11
5 002251 步 步 高 122,683,004.28 16.57
6 601318 中国平 安 120,690,489.99 16.30
7 600518 康美药 业 102,517,656.06 13.85
8 600036 招商银 行 98,089,686.85 13.25
9 600694 大商股 份 94,348,182.02 12.74
10 002202 金风科 技 92,312,568.74 12.47
11 002041 登海种 业 91,849,296.70 12.41
12 603288 海天味 业 91,290,653.68 12.33
13 600271 航天信 息 87,247,723.17 11.78
14 002223 鱼跃医 疗 80,653,130.76 10.89
15 600048 保利地 产 78,095,204.45 10.55
16 600196 复星医 药 70,749,023.08 9.56
17 000002 万
科Ａ 67,764,490.67 9.15
18 601336 新华保 险 67,550,115.49 9.12
19 600686 金龙汽 车 62,920,377.18 8.50
20 600886 国投电 力 62,318,206.75 8.42
21 002604 龙力生 物 60,709,209.17 8.20
22 300303 聚飞光 电 59,733,558.71 8.07
23 002008 大族激 光 58,275,122.37 7.87
24 600015 华夏银 行 55,581,941.87 7.51
25 300017 网宿科 技 54,046,043.94 7.30
26 000957 中通客 车 41,247,746.44 5.57
27 600703 三安光 电 38,820,074.16 5.24
28 000931 中 关 村 38,437,586.08 5.19
29 002304 洋河股 份 35,633,030.73 4.81
30 601601 中国太 保 33,796,813.93 4.56
31 601628 中国人 寿 33,706,329.58 4.55
32 002236 大华股 份 26,867,756.64 3.63
33 000553 沙隆达 Ａ 25,676,167.83 3.47
34 300032 金龙机 电 24,651,746.17 3.33
35 600585 海螺水 泥 24,433,717.54 3.30
36 600887 伊利股 份 23,845,364.18 3.22
37 300005 探路者 18,934,824.67 2.56
38 002292 奥飞动 漫 17,516,135.00 2.37
39 600029 南方航 空 15,727,048.93 2.12 东方红产业升级混合 2015 年半 年度报告摘要
第 27 页 共 33 页
40 300223 北京君 正 15,222,500.95 2.06
注： “本 期累 计卖 出金 额” 按卖出 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量） 填列， 不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,158,210,308.52
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 2,767,766,327.06
注： “买 入股 票成 本 （成 交） 总额 ” 和“ 卖出 股票 收入 （成 交） 总额 ”按 买 卖成交 金额 （ 成交 单
价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 3,398,800.90 0.46
8 其他 - -
9 合计 3,398,800.90 0.46
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110031 航信转 债 23,390 3,398,800.90 0.46
东方红产业升级混合 2015 年半 年度报告摘要
第 28 页 共 33 页
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 未进 行贵金 属投 资。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值 （元）
公允价 值变
动（元）
风险说 明
IF1507 IF1507 -40 -52,521,600.00 -811,440.00 -
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） -811,440.00
股指期 货投 资 本 期收 益 （ 元） 7,401,000.00
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动 （元） -811,440.00
注：买 入持 仓量 以正 数表 示，卖 出持 仓量 以负 数表 示。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本 基金 投 资 股 指期 货 以 套期 保 值为 目 的 ， 以回 避 市 场风 险 。故 股 指 期 货空 头 的 合约 价 值主 要 与股
票组合的 多头价 值相对 应。 管理人通 过动态 管理股 指期 货合约数 量， 以萃取 相应股 票组合的 超额收 益 。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
本 基金 投 资 国 债期 货 以 套期 保 值为 目 的 ， 以回 避 市 场风 险 。故 国 债 期 货空 头 的 合约 价 值主 要 与债
券 组合 的 多 头价 值 相 对应 。 基 金管 理 人 通过 动 态 管理 国 债 期货 合 约 数量 ， 以 萃取 相 应 债券 组 合 的超 额东方红产业升级混合 2015 年半 年度报告摘要
第 29 页 共 33 页
收益。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 。
7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
本基金本 报告期 未进行 国债 期货投资 。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
本期，本 基金持 有的中 国平 安旗下子 公司平 安证券 于 2014 年 12 月 8 日收到中国 证监会行 政处罚
决定书（2014 年 103 号） ，因平安证 券出具 的保荐 书存 在虚假记 载及未 审慎核 查海 联讯公开 发行募 集
文件的真 实性和 准确性 ，中 国证监会 依据《 证券法 》对 其处以行 政处罚 措施。
本基金管 理人一 直遵循 价值 投资的理 念进行 投资决 策， 对上述股 票继续 保持跟 踪研 究。
本 基金 持 有 的 前十 大 证 券 中 其 余九 名 证 券 的发 行 主 体本 期 未出 现 被 监 管部 门 立 案调 查 ，或 在 报告
编制日前 一年内 受到公 开谴 责、处罚 的情形 。
7.12.2
基金投资 的前十 名股票 未超 出基金合 同规定 的备选 股票 库。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 6,820,664.78
2 应收证 券清 算款 25,768,215.90
3 应收股 利 -
4 应收利 息 37,713.78
5 应收申 购款 2,043,158.72
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 34,669,753.18
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转债 。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 占基金 资产 净值 比 流通受 限情 况说 明 东方红产业升级混合 2015 年半 年度报告摘要
第 30 页 共 33 页
价值（ 元） 例（% ）
1 002292 奥飞动 漫 43,233,200.00 5.90 重大事 项停 牌
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入 的原因， 投 资组合报告中 市值占净 值 比例的分项之 和与合计 项 之间可能存在 尾
差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
7,211 45,191.47 19,004,592.72 5.83% 306,871,071.39 94.17%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
391,627.47 0.1202%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2014 年 6 月 6 日 ） 基金 份额 总 额
286,897,412.17
本报告 期期 初基 金份 额总 额 517,998,889.71 东方红产业升级混合 2015 年半 年度报告摘要
第 31 页 共 33 页
本报告 期基 金总 申购 份额 1,939,080,715.36
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 2,131,203,940.96
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 325,875,664.11
注： （1 ）本 基金 合同 于 2014 年 6 月 6 日 生效 ；
（2 ） 总申 购份 额含 红利 再 投份额 （本 基金 暂未 开通 基金转 换业 务） 。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
本报告 期内 本基 金没 有召 开基金 份额 持有 人大 会。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
基金管 理人 于 2015 年 6 月 26 日 发布 公告 ，增 聘 王延飞 先生 担任 东方 红产 业升级 灵活 配置
混合型 证券 投资 基金 基金 经理， 与杨 达治 先生 共同 管理此 基金 。
基金管 理人 于2015 年 5 月22 日发布 公 告 ， 自2015 年 5 月 21 日 起免 去钱 慧 同志公 开募 集基
金业务 合规 负责 人 （ 督察 长） 的 职务， 并任 命陈 光 明同志 代行 公开 募集 基金 业务合 规负 责人 （督
察长） 职责 。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基金投资策 略的改变
报告期 内基 金投 资策 略无 改变。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
为本基 金进 行审 计的 会计 师事务 所是 普华 永道 中天 会计师 事务 所有 限公 司。 该会计 师事 务 所
自本基 金基 金合 同生 效日 起为本 基金 提供 审计 服务 至今。
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10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
报告期 内基 金管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员无 受稽查 或处 罚等 情况 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信建投 1 343,625,530.69 6.98% 244,112.71 5.76% -
东方证券 2 3,690,607,181.03 74.92% 3,359,921.01 79.29% -
中国国际金融
证券
1 270,284,759.87 5.49% 192,011.44 4.53% -
中信证券 1 621,395,668.99 12.61% 441,440.73 10.42% -
注：1 、 此处 的佣 金指 通过 单一券 商的 交易 单元 进行 股票、 权证 等交 易 （如 有 ） 而合 计支 付该 券商
的佣金 合计 ，不 单指 股票 交易佣 金。
2、交 易单 元的 选择 标准 和 程序
（1 ） 选择 标准
券商财务状况 良好、经 营 行为规范，最 近一年无 重 大违规行；具 有较强的 研 究服务能力 ；交易佣
金收费 合理 。
（2 ） 选择 程序
基金管理人根 据以上标 准 对不同券商进 行综合评 价 ，然后根据评 价选择券 商 ，与其签订 协议租用
交易单 元。
3、 本报 告期 内本 基金 租用 交易单 元的 变更 情况 ： 新 增中信 证券 、 中国 国际 金 融证券 、 中信 建投 证
券3 个 交易 单元 。
4、 截 至本 报告 期末， 本公 司因作 为证 券公 司子 公司 尚未获 得在 上海 交易 所租 用其他 券商 交易 单 元
的资格，此事 已向中国 证 监会报告，并 等待进一 步 指示与解决； 本公司已 在 深证交易所 获得租用
券商交 易单 元的 资格 ，并 已按公 司相 关制 度与 流程 开展交 易单 元租 用事 宜。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
本基金 本报 告期 未通 过证 券公司 交易 单元 进行 其他 证券 的 投资 。
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上海东方证券资产管理有限公司
2015 年 8 月27 日
