东 吴 行 业 轮动 股 票 型 证券 投 资 基金2015 年
半年度报告 摘要
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 东吴基金管 理有限公司
基金托 管人： 华夏银行股 份有限公司
送出日 期： 二〇一五年八 月二十七日
东吴行业轮动股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 华夏 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 8 月 24 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
根据基 金管 理 人2015 年8 月7 日 刊登 的 《 东吴 基金 关 于旗下 “ 东 吴行 业轮 动股 票型证 券投 资
基金” 变更 基 金名称 、基 金类别及修 订基金合 同相 应条款的公 告》 ， “东吴 行 业轮动股票 型证券 投
资基金 ” 自2015 年8 月7 日起更 名为 “东 吴行 业轮 动混合 型证 券投 资基 金 ” ， 基金 类别 “股 票型
基金” 变更 为 “ 混合 型基 金 ”。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2015 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 东吴行业轮动股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 东吴行 业轮 动股 票
场内简 称 -
基金主 代码 580003
交易代 码 580003
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 4 月 23 日
基金管 理人 东吴基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 华夏银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,035,510,792.04 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 为股 票型 基金 ，通 过对行 业轮 动规 律的 把握 ，
侧重投 资于 预期 收益 较高 的行业 ，并 重点 投资 具有 成
长优势 、估 值优 势和 竞争 优势的 上市 公司 股票 ，追 求
超额收 益。
投资策 略 本基金 采取 自上 而下 策略 ，根据 对宏 观经 济、 政策 和
证券市 场走 势的 综合 分析 ，确定 基金 资产 在股 票、 衍
生产品 、债 券和 现金 上的 配置比 例。 采取 行业 轮动 策
略， 对 股票 资产 在不 同行 业之间 进行 适时 的行 业轮 动，
动态增 大预 期收 益率 较高 的行业 配置 ，减 少预 期收 益
率较低 的行 业配 置。 对于 股票投 资策 略， 重点 投资 具
有成长 优势 、估 值优 势和 竞争优 势的 上市 公司 股票 ，
追求超 额收 益。
业绩比 较基准 75%*沪深 300 指数+25%* 中 信标普 全债 指数 。
风险收 益特 征 本基金 是一 只进 行主 动投 资的股 票型 基金 ，其 风险 和
预期收 益均 高于 混合 型基 金，在 证券 投资 基金 中属 于
风险较 高、 预期 收益 较高 的基金 产品 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 东吴基 金管 理有 限公 司 华夏银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 徐军 徐昊光
联系电 话 021-50509888-8308 010-85238982 东吴行业轮动股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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电子邮 箱 xuj@scfund.com.cn bjxhg@hxb.com.cn
客户服 务电 话
021-50509666/400-821-0588 95577
传真 021-50509888-8211 010-85238680
2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.scfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及托 管人 办公 处
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 711,949,610.31
本期利 润 535,728,959.46
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.3440
本期基 金份 额净 值增 长率 37.72%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1048
期末基 金资 产净 值 926,983,583.75
期末基 金份 额净 值 0.8952
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 例如 基金 的 认购 、 申 购 、 赎 回费
等，计 入费 用后 实际 收益 水平要 低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩 比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -20.67% 4.55% -5.65% 2.63% -15.02% 1.92%
过去三 个月 5.59% 3.31% 8.11% 1.96% -2.52% 1.35% 东吴行业轮动股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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过去六 个月 37.72% 2.59% 20.39% 1.71% 17.33% 0.88%
过去一 年 73.72% 1.99% 81.76% 1.39% -8.04% 0.60%
过去三 年 22.11% 1.77% 64.95% 1.13% -42.84% 0.64%
自基金 合同
生效起 至今
-4.57% 1.74% 35.40% 1.34% -39.97% 0.40%
注：比 较基 准=75%* 沪深300 指数+25%* 中 信标 普全 债指数 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、东 吴行 业轮 动基 金 于 2008 年4 月23 日 成立 。
2、比 较基 准=75%*沪深 300 指数+25%* 中 信标 普全 债 指数。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
东吴基 金管 理有 限公 司是 经中国 证监 会证 监基 金字 【2003 】82 号批 准设 立的 证券投 资基 金 管东吴行业轮动股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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理公司 ， 于2004 年9 月 正 式成立 ， 注册 资本 人民 币 1 亿元 ， 公 司股 东为 东吴 证券 股份有 限公 司 （占
70% 股 份） 、 上海 兰生 （集 团）有 限公 司（ 占30% 股 份） 。
作为传统吴文 化与前沿 经 济理念的有机 结合，东 吴 基金崇尚“以 人为本， 以 市场为导向， 以
客户为中心， 以价值创 造 为根本出发点 ”的经营 理 念；遵循“诚 而有信、 稳 而又健、和 而有铮、
勤而又专、有 容乃大” 的 企业格言；树 立了“做 价 值的创造者、 市场的创 新 者和行业的 思想者”
的远大理想， 创造性地 树 立公司独特的 文化体系 ， 在众多基金管 理公司中 树 立自己鲜明 的企业形
象。
截至2015 年6 月30 日 ， 公司旗 下共 管 理 18 只公 募 基金 ， 其 中股 票型 基金5 只， 分别 为东 吴
价值成长双动 力股票型 证 券投资基金、 东吴行业 轮 动股票型证券 投资基金 、 东吴新经济 股票型证
券投资基金、 东吴新创 业 股票型证券投 资基金、 东 吴新产业精选 股票型证 券 投资基金； 债券型基
金 4 只 ，分 别为 东吴 优信 稳健债 券型 证券 投资 基金 、东吴 增利 债券 型证 券投 资基金 、东 吴鼎 利 分
级债券 型证 券投 资基 金、 东吴中 证可 转换 债券 指数 分级证 券投 资基 金； 混合 型 6 只 ，分 别为 东 吴
嘉禾优势精选 混合型开 放 式证 券投资基 金、东吴 进 取策略灵活配 置混合型 开 放式证券投 资基金、
东吴保本混合 型证券投 资 基金、东吴内 需增长混 合 型证券投资基 金、东吴 阿 尔法灵活配 置混合型
证券投 资基 金、 东吴 移动 互联灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金； 货币 型基 金 1 只，为 东吴 货币 市 场
证券投 资基 金 ； 指数 型基 金 1 只， 为东 吴中 证新 兴 产业指 数证 券投 资基 金；LOF 基金 1 只 ，为 东
吴深 证100 指数 增强 型股 票投资 基金 。
此外， 管理 专户 资产 管理 计划 27 只 ；子 公司 专项 资 产管理 计 划79 个。
公司管 理的 资产 总规 模 为486.05 亿 元， 其中 公募 基 金 131.96 亿元 ， 专 户资 产57.2 亿元 ， 子
公司296.89 亿 元。 公司 管 理的资 产规 模较 年初 新 增182.35 亿 元。
今年上半年市 场迎来了 牛 市行情，基金 业绩提升 比 较大。公司本 着为投资 者 创造绝对收益 的
宗旨，秉持更 好回报投 资 者的信念，积 极提高基 金 经理对牛市行 情的把握 能 力，加大与 上市公司
及机构 间的沟 通，上半 年 基金投资取得 了不错的 成 绩。根据中国 银河证券 研 究所基金研 究中心数
据显示 ，截 至 6 月30 日 ， 公司 17 只基 金中 有 7 只 基 金今年 以来 的净 值增 长率 排名进 入同 类基 金
前二分 之一 ， 有1 只 基金 进入同 类基 金前 四分 之一 。
下一步，公司 将秉承“ 三 满意一放心” 的经营理 念 ，继续以市场 为导向、 以 客户为中心， 强
化服务意识， 拓展发展 空 间，全面提高 公司的核 心 竞争力，推进 东吴基金 向 现代财富管 理公司转
型。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限 证券从 业 说明 东吴行业轮动股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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任职日 期 离任日 期
年限
刘元海
本基金 经
理、投 资
管理部 副
总经理
2014 年 1 月
14 日
2015 年 5 月 29 日 11 年
博士， 同 济大 学
毕业。2004 年 2
月加入 东吴 基
金管理 有限 公
司， 曾任 研究 策
划部研 究员、 基
金经理 助理、 投
资管理 部副 总
经理、 东 吴新 产
业精选 股票 基
金经理、 东吴 内
需增长 混合 型
证券投 资基 金
经理、 东 吴行 业
轮动股 票型 证
券投资 基金 经
理。
王立立
本基金 基
金经理 、
基金投 资
总部副 总
经理
2015 年 5 月
29 日
- 4.5 年
硕士， 复 旦大 学
世界经 济专 业。
2010 年 7 月至
2010 年12 月就
职于中 信建 投
证券有 限责 任
公司投 资银 行
部任经 理，2011
年 1 月至 2012
年7 月就 职于 上
海汇利 资产 管
理公司 研究 部
任研究 员， 自
2012 年7 月起 加
入东吴 基金 管
理有限 公司， 曾
任研究 策划 部
行业研 究员、 基
金经理 助理， 现
担任基 金投 资
总部副 总经 理，
东吴嘉 禾优 势
精选混 合型 开
放式证 券投 资
基金基 金经 理、
东吴阿 尔法 灵东吴行业轮动股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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活配置 混合 型
证券投 资基 金
基金经 理、 东 吴
进取策 略灵 活
配置混 合型 开
放式证 券投 资
基金、 东 吴行 业
轮动股 票型 证
券投资 基金 基
金经理 。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离职日 期均 指公 司对 外公 告之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 中 国证 监会 的规 定 和基金 合同 的规
定及其他有关 法律规定 ， 本着诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理和 运用基金 资 产，为基金 持有人谋
求最大 利益 ，无 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
公司建 立了 严格 的投 资决 策内部 控制 ：1 、 各投 资组 合投资 决策 保持 相对 独立 性的同 时 ， 在 获
得投资 信息 、 投资 建议 和 实施投 资决 策方 面享 有公 平的机 会 ；2 、 公 司研 究策 划部的 研究 工作 实行
信息化 管理 ， 研 究成 果在 统一的 信息 平台 发布 ， 对 所有产 品组 合经 理开 放；3 、 坚持 信息 保密， 禁
止在除统一信 息平台外 的 其他渠道发布 研究报告 ， 禁止在研究报 告发布之 前 通过任何渠 道泄露研
究成果信息。 同时，公 司 还建立了严格 的投资交 易 行为监控制度 ，对投资 交 易行为进行 事前、事
中和事 后的 全程 监控 ，保 证公平 交易 制度 的执 行和 实现。
本报告期内， 公司严格 遵 守法律法规关 于公平交 易 的相关规定， 对公司旗 下 所有投 资组合 之
间的整体收益 率差异、 分 投资类别（股 票、债券 ） 的收益率差异 进行了分 析 ，并采集了 连续四个
季度期间内、 不同时间 窗 下（如日内、3 日内、5 日内）同向交 易的样本 ， 对其进行 95% 置信 区
间下的假设检 验分析， 同 时结合组合互 相之间的 输 送金额总额、 贡献度等 因 素综合判断 是否存在
不公平 交易 、利 益输 送的 可能。 分析 未发 现异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。 东吴行业轮动股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年一 季度A 股 市场 出 现普涨 行情 ， 尤 其是 创业 板为代 表的 中小 市值 公司 ， 更是 出现 了接
近 59% 的涨 幅。上证 指数 为代表的大盘 蓝筹经历 了 去年四季度的 大涨之后 ， 在一季度上旬 出现盘
整，但 中下 旬则 重拾 升势 。
2015 年二 季度A 股 市场 大 幅震荡 ， 在货 币宽 松的 政 策背景 下 ， 在 牛市 的基 调 下，4 、5 月 份大
小盘个 股均 维持 强势 ，尤 其是创 业板 获得 大幅 超额 收益。 然而 ，进 入 6 月以 后，监 管层 开始 清 查
场外配资，从 而引起了 市 场的连锁反应 ，A 股出 现 前所未有的崩 盘式下跌 ， 多数股票连 续跌停并
且股价 直接 腰斩 。
在这个过程中 ，行业轮 动 基金也没有能 够幸免于 难 。基金的主要 仓位集中 在 TMT 、化工、 医
药生物、机械 设备等板 块 ，在二季度上 旬获得了 较 好的收益，但 由于没有 能 够及时减仓 ，6 月底
净值出 现巨 大的 回调 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 基金 份额净 值为 0.8952 元， 累 计净值 0.9752 元； 本报 告 期份额 净值 增
长率37.72% ， 同期 业绩 比 较基准 收益 率 为 20.39% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
实体经济较弱 ，货币宽 松 周期确立，整 体对权益 类 资产有利，大 方向上仍 然 乐观。但是在 指
数在经历了大 幅下跌之 后 ，市场热情和 信心受到 了 严重的挫伤， 风险偏好 可 能 明显下降 。前期股
票只要 讲故 事就 能上 涨， 但 短期内 市场 将把 目光 更多 地聚集 到实 实在 在有 业绩 能落地 的标 的上 来 。
国家经济结构 仍在转型 过 程中，我们对 国家战略 转 型的新兴方向 充满信心 。 我们将从这些 新
兴行业中自下 而上精选 个 股加以配置， 这些公司 应 该具备广阔的 成长空间 、 具备成为细 分行业龙
头的竞 争优 势、 并且 估值 合理。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净 值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
公司设立基金 资产估值 委 员会，成员由 公司总裁 、 副总经理、运 营总监、 基 金会计、基金 投
资总部总经理 、监察稽 核 人员等组成， 同时，督 察 长、相关基金 经理、总 裁 指定的其他 人员可以东吴行业轮动股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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列席相 关会 议。
公司在充分考 虑参与估 值 流程各方及人 员的经验 、 专业胜任能力 和相关工 作 经验的基础上 ，
由估值委员会 负责研究 、 指导基金估值 业务。金 融 工程相关业务 人员负责 估 值相关数值 的处理及
计算，并参与 公司对基 金 的估值方法的 计算；运 营 总监、基金会 计等参与 基 金组合估值 方法的确
定，复核估值 价格，并 与 相关托管行进 行核对确 认 ；督察长、监 察稽核业 务 相关人员对 有关估值
政策、估值流 程和程序 、 估值方法等事 项的合规 合 法性进行审核 与监督。 基 金经理参与 估值委员
会对估值的讨 论，发表 意 见和建议，与 估值委员 会 成员共同商定 估值原则 和 政策，但不 介入基金
日常估 值业 务。
公司参与估值 流程各方 之 间没有存在任 何重大利 益 冲突；公司现 没有进行 任 何定价服务的 约
定。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金本报告 期内，未 出 现连续二十个 工作日出 现 基金份额持有 人数量不 满 二百人或者基 金
资产净 值低 于五 千万 元情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
报告期 内 ， 本 基金 托管 人 严格遵 守 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基金 法 》 及 其 他有关 法律 法规 、
基金合同和托 管协议的 规 定，尽职尽责 地履行了 托 管人应尽的义 务，不存 在 任何损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
报告期内，基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 计算、利润分 配、基金 费 用开支等方面 ，
能够遵 守有 关法 律法 规， 未发现 有损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
托管人 认为 ，由 基金 管理 人编制 并经 托管 人复 核的 本基 金 2015 年 半年 度报 告 中的财 务指 标、
净值表 现、 财务 会计 报告 、利润 分配 、投 资组 合报 告等内 容真 实、 准确 和完 整。 东吴行业轮动股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 东吴 行业 轮动 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 66,981,824.88 94,402,485.71
结算备 付金 6,996,635.52 3,099,870.08
存出保 证金 3,968,271.60 1,264,433.50
交易性 金融 资产 875,293,840.05 1,111,115,973.92
其中： 股票 投资 875,293,840.05 1,111,115,973.92
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - 7,355,721.43
应收利 息 17,779.11 17,392.72
应收股 利 - -
应收申 购款 2,267,464.11 291,763.94
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 955,525,815.27 1,217,547,641.30
负债和所有者权益
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 1,957,093.20 6,467,550.36
应付赎 回款 20,132,486.60 8,040,355.27
应付管 理人 报酬 1,560,764.89 1,480,218.48
应付托 管费 260,127.47 246,703.06
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 4,401,183.29 2,341,109.43
应交税 费 - -
应付利 息 - - 东吴行业轮动股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 230,576.07 393,222.82
负债合 计 28,542,231.52 18,969,159.42
所有者权益：
实收基 金 1,035,510,792.04 1,844,034,683.08
未分配 利润 -108,527,208.29 -645,456,201.20
所有者 权益 合计 926,983,583.75 1,198,578,481.88
负债和 所有 者权 益总 计 955,525,815.27 1,217,547,641.30
注：报 告截 止日 2015 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 0.8952 元 ，基 金份 额总额 1,035,510,792.04
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 东吴 行业 轮动 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入 561,442,104.22 -5,507,548.26
1.利息 收入 594,746.39 805,818.38
其中： 存款 利息 收入 554,572.42 653,517.76
债券利 息收 入 - 86,164.38
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 40,173.97 66,136.24
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 736,479,395.71 -51,335,016.18
其中： 股票 投资 收益 733,800,509.31 -54,182,278.84
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - 157,900.00
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 2,678,886.40 2,689,362.66
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
-176,220,650.85 44,961,433.79
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 588,612.97 60,215.75
减： 二、费用 25,713,144.76 13,562,757.38
1．管 理人 报酬 9,844,558.11 7,801,685.26
2．托 管费 1,640,759.72 1,300,280.80
3．销 售服 务费 - - 东吴行业轮动股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 13 页 共 31 页
4．交 易费 用 14,016,230.24 4,248,978.68
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 211,596.69 211,812.64
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
535,728,959.46 -19,070,305.64
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
535,728,959.46 -19,070,305.64
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 东吴 行业 轮动 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,844,034,683.08 -645,456,201.20 1,198,578,481.88
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 535,728,959.46 535,728,959.46
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-808,523,891.04 1,200,033.45 -807,323,857.59
其中：1. 基 金申 购款 364,915,269.09 -52,089,411.92 312,825,857.17
2. 基金 赎回 款 -1,173,439,160.13 53,289,445.37 -1,120,149,714.76
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,035,510,792.04 -108,527,208.29 926,983,583.75
项目
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基 2,163,825,418.98 -1,028,422,791.77 1,135,402,627.21 东吴行业轮动股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 14 页 共 31 页
金净值 ）
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -19,070,305.64 -19,070,305.64
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-198,505,105.43 94,837,391.59 -103,667,713.84
其中：1. 基 金申 购款 88,517,673.20 -43,305,678.78 45,211,994.42
2. 基金 赎回 款 -287,022,778.63 138,143,070.37 -148,879,708.26
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,965,320,313.55 -952,655,705.82 1,012,664,607.73
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 任少 华______
______吕晖______
____沈静____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
东吴行 业轮 动股 票型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “本 基 金” ） ， 系 经中 国证 券监 督 管理委 员会 （ 以
下简称 “中 国证 监会 ” ） 证 监许可[2008]296 号 文 《 关于核 准东 吴行 业轮 动股 票型证 券投 资基 金募
集的批复》的 核准，由 东 吴基金管理有 限公司作 为 发起人向社会 公众公开 发 行募集，基 金合同于
2008 年4 月23 日正 式生 效， 首 次设 立募 集规 模为3,171,531,068.11 份 基金 份额。 本基 金为 契约
型开放式，存 续期限不 定 。本基金的基 金管理人 和 注册登记人为 东吴基金 管 理有限公司 ，基金托
管人为 华夏 银行 股份 有限 公司。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票、债券、 权
证、以及法律 法规或经 中 国证监会批准 的允许基 金 投资的其他金 融工具。 本 基金投资组 合中股票
投资比 例为 基金 资产 的 60%-95% ， 债 券投 资比 例为 基 金资产 的0-35% ， 权 证投 资 比例不 高于 基金 资
产净值 的 3% ， 现 金或 到期 日在一 年期 以内 的政 府债 券不低 于基 金资 产净 值 的5%。 本 基金 业绩 比较
基准=75%* 沪深300 指数+25%* 中 信标 普全 债指 数。 东吴行业轮动股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 15 页 共 31 页
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部颁 布的 《企 业会 计准 则－基 本准 则》 、 具 体会 计 准则、 应用 指南 、
企业会 计准 则解 释以 及其 他相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”)、 中国 证监 会基金 部发 布的 《证
券投资 基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半 年度报 告>》 、中 国证 券投 资基金 业协 会颁 布
的《证券投 资基金会 计核 算业务指引》 、 《东吴行 业 轮动股票型 证券投资 基金 基金合同》 和中国 证
监会允 许的 如财 务报 表附 注所列 示的 基金 行业 实务 操作的 有关 规定 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金声明： 本基金编 制 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实、完 整 地反映了本基 金
的财务 状况 ，经 营成 果和 所有者 权益 （基 金净 值） 变动情 况等 有关 信息 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策与 最近 一期 年度 报告相 一致 ，会 计估 计有 调整。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
根 据 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 关 于 发 布 《 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 估 值 核 算 工 作 小 组 关 于
2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 的通 知， 本 基金 自 2015 年 3 月 24 日起 ， 对 交易 所
市场上上市交 易或挂牌 转 让的除实行全 价交易的 可 转换债券品种 以外的固 定 收益品种估 值时，由
原来的直接采 用交易所 收 盘价估值变更 为第三方 估 值机构提供的 相应品种 当 日的估值净 价进行估
值。本基金对 该会计估 计 变更采用未来 适用法， 经 测算新估值标 准实施 日 的 相关调整对 前一估值
日基金 资产 净值 的影 响未 超过 0.5% 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财 税[2004]78 号 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、 财税[2005]103 号 《关 于股 权分 置
试点改革有关 税收政策 问 题的通知 》 、财 税[2008]1 号《关于企业 所得税若 干 优惠政策的通 知 》 、
财税[2012]85 号 《 关于 实 施上市 公司 股息 红利 差别 化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 及其 他相东吴行业轮动股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 16 页 共 31 页
关财税 法规 和实 务操 作， 主要税 项列 示如 下：
1 、 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税 。 基 金买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
2 、 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入， 包括 买卖 股票 、 债券 的差 价收 入， 股 权 的股息 、 红 利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
3 、对基金取得的企业债券 利息收入，由发行债券的 企业在向基金支付利息时 代扣代缴 20%
的个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 对 基金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ， 持 股期 限在 1
个月以内( 含 1 个月) 的， 其股息红利 所得全额 计入 应纳税所得 额；持股 期限 在 1 个月以 上至 1
年( 含 1 年)的 ，暂减 按 50% 计入应纳 税所得额 ；持 股期限超过 1 年的， 暂减 按 25% 计入 应纳税
所得额 。 对基 金持 有的 上 市公司 限售 股 ， 解 禁后 取 得的股 息 、 红 利收 入 ， 按 照上述 规定 计算 纳税 ，
持股时间自解 禁日起计 算 ；解禁前取得 的股息、 红 利收入继续暂 减按 50% 计 入应纳税所 得额。上
述所得 统一 适用 20% 的税 率计征 个人 所得 税。
4 、基 金卖 出股 票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
5 、 基 金作 为流 通股 股东 在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、 现 金等 对价
暂免征 收印 花税 、企 业所 得税和 个人 所得 税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期基 金关 联方 未发 生变化 。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
东吴基 金管 理有 限公 司 基金发 起人 、 基 金管 理人、 基金注 册与 过户 登记 人、
基金销 售机 构
华夏银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
东吴证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
注：本报告期 基金关联 方 未发生变化。 本基金与 关 联方的所有交 易均是在 正 常业务中按 照一般商
业条款 订立 。
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元 东吴行业轮动股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 17 页 共 31 页
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
东吴证券股份有限公司 289,294,260.94 3.21% 165,554,975.98 5.88%
债 券交 易
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年 6 月 30
日
上年度 可比 期间
2014 年1月1 日至2014 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
注：本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行债 券交易 。
债 券回 购交易
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年 6 月 30
日
上年度 可比 期间
2014 年1月1 日至2014 年6 月30日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 债券 回购 交易 。
6.4.8.1.2 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 权证 交易 。
6.4.8.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东吴证券股份有限公司 263,323.16 3.25% 1,731.62 0.04%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例 东吴行业轮动股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 18 页 共 31 页
东吴证券股份有限公司 149,166.29 5.91% - -
注：上述佣金 按市场佣 金 率计算，扣除 券商需承 担 的费用，包括 但不限于 买 （卖）经手 费、证券
结算风险基金 和上海证 券 交易所买（卖 ）证管费 等 。管理人因此 从关联方 获 得的服务主 要包括：
为本基 金提 供的 证券 投资 研究成 果和 市场 信息 服务 。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
9,844,558.11 7,801,685.26
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,689,768.89 1,843,536.86
注： 支 付基 金管 理人 东吴 基金管 理有 限公 司的 基金 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。
其计算 公式 为： 日基 金管 理人报 酬＝ 前一 日基 金资 产净值 X 1.5% / 当 年天 数。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,640,759.72 1,300,280.80
注：支付基金 托管人华 夏 银行的基金托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。
其计算 公式 为： 日基 金托 管费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当年 天数 。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
本基金 无销 售服 务费 。
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交易 。 东吴行业轮动股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 19 页 共 31 页
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 本报 告期 期间 基金管 理人 未持 有本 基金 份额。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 未持有 本基 金份 额。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
华夏银行股份
有限公司
66,981,824.88 474,750.19 135,673,277.80 610,335.23
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。
6.4.9 期 末（ 2015 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发而 流通 受 限的证 券。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
股票代 码 股票名 称 停牌日 期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量 （ 股）
期末成 本
总额
期末估 值
总额
备
注
002223 鱼跃医疗 2015 年 6 月
25 日
重大事项
停牌
57.75 2015 年 7 月
13 日
66.63 579,630 18,143,929.66 33,473,632.50 -
600499 科达洁能 2015 年 6 月
10 日
重大资产
重组停牌
22.85 - - 1,299,979 32,857,082.14 29,704,520.15 -
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 正回 购交 易中 作为抵 押的 债券 。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 正回 购交 易中 作为抵 押的 债券 。 东吴行业轮动股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
无需要 说明 的其 他重 要事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 875,293,840.05 91.60
其中： 股票 875,293,840.05 91.60
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 73,978,460.40 7.74
7 其他各 项资 产 6,253,514.82 0.65
8 合计 955,525,815.27 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 673,634,882.00 72.67
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
128,063,308.75 13.82
J
金融业 - - 东吴行业轮动股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 21 页 共 31 页
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 73,595,649.30 7.94
S
综合 - -
合计 875,293,840.05 94.42
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 名 的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300285 国瓷材 料 1,683,290 60,093,453.00 6.48
2 002217 合力泰 2,489,200 55,807,864.00 6.02
3 300337 银邦股 份 1,993,621 52,591,721.98 5.67
4 002073 软控股 份 2,244,670 51,851,877.00 5.59
5 300088 长信科 技 1,797,000 49,417,500.00 5.33
6 300073 当升科 技 1,792,917 48,121,892.28 5.19
7 002405 四维图 新 1,084,860 47,516,868.00 5.13
8 300128 锦富新 材 2,068,985 46,759,061.00 5.04
9 002488 金固股 份 1,425,275 46,292,932.00 4.99
10 300261 雅本化 学 1,867,400 44,257,380.00 4.77
注：投资 者欲了 解本报 告期 末基金投 资的所 有股票 明细 ，应阅读 登载于 www.scfund.com.cn 的半年度
报告正文 。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601628 中国人 寿 218,783,173.22 18.25
2 601688 华泰证 券 164,285,991.79 13.71 东吴行业轮动股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 22 页 共 31 页
3 601318 中国平 安 161,073,297.38 13.44
4 600837 海通证 券 148,430,248.98 12.38
5 600030 中信证 券 137,136,780.10 11.44
6 601166 兴业银 行 116,512,241.56 9.72
7 600999 招商证 券 116,224,373.82 9.70
8 601601 中国太 保 108,993,213.33 9.09
9 601988 中国银 行 73,355,265.00 6.12
10 000712 锦龙股 份 72,451,896.48 6.04
11 601328 交通银 行 68,353,948.39 5.70
12 601099 太平洋 68,147,387.64 5.69
13 000568 泸州老 窖 66,070,010.60 5.51
14 300337 银邦股 份 65,011,669.55 5.42
15 002108 沧州明 珠 63,864,153.31 5.33
16 300128 锦富新 材 63,731,397.73 5.32
17 300073 当升科 技 63,487,054.70 5.30
18 601818 光大银 行 63,349,865.25 5.29
19 600446 金证股 份 63,149,687.55 5.27
20 603005 晶方科 技 61,923,154.00 5.17
21 300088 长信科 技 61,748,612.59 5.15
22 600036 招商银 行 61,502,284.99 5.13
23 300285 国瓷材 料 60,370,290.85 5.04
24 600570 恒生电 子 60,267,634.48 5.03
25 300261 雅本化 学 59,768,591.80 4.99
26 002073 软控股 份 59,606,372.38 4.97
27 002405 四维图 新 59,529,358.20 4.97
28 002217 合力泰 58,645,356.88 4.89
29 002496 辉丰股 份 56,030,167.80 4.67
30 600559 老白干 酒 55,014,284.87 4.59
31 002227 奥 特 迅 54,988,161.17 4.59
32 002488 金固股 份 53,156,098.30 4.43
33 000001 平安银 行 52,938,553.03 4.42
34 300037 新宙邦 49,927,455.05 4.17
35 600418 江淮汽 车 49,654,000.04 4.14
36 002594 比亚迪 49,342,830.65 4.12
37 300251 光线传 媒 48,638,831.95 4.06
38 300133 华策影 视 47,395,877.61 3.95 东吴行业轮动股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 23 页 共 31 页
39 600519 贵州茅 台 44,274,207.78 3.69
40 002642 荣之联 43,848,240.89 3.66
41 002454 松芝股 份 43,674,964.80 3.64
42 300027 华谊兄 弟 41,039,547.29 3.42
43 600557 康缘药 业 37,498,196.13 3.13
44 603099 长白山 36,974,952.20 3.08
45 600369 西南证 券 36,062,138.35 3.01
46 002407 多氟多 35,978,923.73 3.00
47 600079 人福医 药 35,272,768.01 2.94
48 600499 科达洁 能 32,857,082.14 2.74
49 002214 大立科 技 32,529,245.86 2.71
50 600587 新华医 疗 31,566,629.01 2.63
51 000400 许继电 气 31,444,060.03 2.62
52 002518 科士达 30,117,593.33 2.51
53 300124 汇川技 术 28,996,304.15 2.42
54 000681 视觉中 国 28,874,645.47 2.41
55 000709 河北钢 铁 27,730,078.26 2.31
56 300104 乐视网 27,185,328.73 2.27
57 601933 永辉超 市 26,645,383.19 2.22
58 300291 华录百 纳 24,047,446.80 2.01
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 290,891,158.61 24.27
2 601628 中国人 寿 212,753,579.92 17.75
3 601688 华泰证 券 184,333,344.80 15.38
4 601166 兴业银 行 182,443,654.99 15.22
5 600837 海通证 券 169,554,310.88 14.15
6 600036 招商银 行 167,333,081.15 13.96
7 601988 中国银 行 144,783,093.18 12.08
8 600030 中信证 券 137,940,379.17 11.51
9 600999 招商证 券 128,624,323.32 10.73
10 300303 聚飞光 电 117,158,629.57 9.77
11 601601 中国太 保 106,483,506.17 8.88 东吴行业轮动股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 24 页 共 31 页
12 000712 锦龙股 份 106,450,911.17 8.88
13 002185 华天科 技 103,083,407.25 8.60
14 601328 交通银 行 100,944,275.13 8.42
15 601818 光大银 行 98,056,702.67 8.18
16 002108 沧州明 珠 95,423,361.42 7.96
17 600570 恒生电 子 94,562,283.70 7.89
18 002156 通富微 电 87,145,354.70 7.27
19 600079 人福医 药 80,942,895.27 6.75
20 600651 飞乐音 响 78,618,296.59 6.56
21 002214 大立科 技 74,569,460.71 6.22
22 601099 太平洋 72,959,995.51 6.09
23 600559 老白干 酒 72,749,753.99 6.07
24 002063 远光软 件 71,548,952.10 5.97
25 603005 晶方科 技 71,402,613.31 5.96
26 002496 辉丰股 份 69,320,816.18 5.78
27 600557 康缘药 业 66,738,420.43 5.57
28 000568 泸州老 窖 65,258,167.42 5.44
29 000001 平安银 行 63,399,865.45 5.29
30 002405 四维图 新 62,226,099.15 5.19
31 002594 比亚迪 61,302,964.56 5.11
32 603099 长白山 57,526,695.39 4.80
33 300037 新宙邦 55,746,989.47 4.65
34 600418 江淮汽 车 52,271,947.15 4.36
35 002454 松芝股 份 49,840,949.66 4.16
36 600895 张江高 科 47,126,688.18 3.93
37 002518 科士达 46,671,627.12 3.89
38 300133 华策影 视 45,107,524.96 3.76
39 600519 贵州茅 台 44,774,258.30 3.74
40 002131 利欧股 份 43,769,117.41 3.65
41 600587 新华医 疗 41,792,011.89 3.49
42 002390 信邦制 药 41,362,145.47 3.45
43 600055 华润万 东 41,312,853.83 3.45
44 600369 西南证 券 38,657,193.55 3.23
45 300124 汇川技 术 37,163,065.60 3.10
46 300336 新文化 35,751,197.04 2.98
47 300291 华录百 纳 35,050,579.75 2.92
48 601939 建设银 行 34,772,361.02 2.90
49 300054 鼎龙股 份 29,027,905.61 2.42 东吴行业轮动股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 25 页 共 31 页
50 000681 视觉中 国 28,416,390.20 2.37
51 000400 许继电 气 28,095,140.10 2.34
52 300104 乐视网 28,084,894.63 2.34
53 300144 宋城演 艺 27,413,139.10 2.29
54 600584 长电科 技 27,110,474.02 2.26
55 000709 河北钢 铁 26,828,485.52 2.24
56 601933 永辉超 市 26,156,488.00 2.18
57 002227 奥 特 迅 25,782,975.48 2.15
58 600998 九州通 24,126,704.02 2.01
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 4,114,528,957.50
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 4,907,930,949.83
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 报告 期末 未持 有债 券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名 的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名 的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 报告 期末 未持 有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 未持 有股 指期货 。 东吴行业轮动股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 26 页 共 31 页
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未持 有股 指期货 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金 投资 的前 十名 证券 中长信 科技 （300088）在 2014 年12 月 16 日公 告 《中 国证券 监督 管
理委员会安徽 监管局行 政 处罚决定书（2014）1 号 》关于公司基 建总监杨 建 南与业务相关 人员陈
彬辉涉嫌内幕 交易，在 内 幕信息尚未公 开前其股 票 操作存在明显 异常，构 成 了《证券法 》的内幕
交易行为，并 被中国证 券 监督管理委员 会安徽监 管 局处以行政处 罚。本基 金 管理人长期 跟踪研究
该股票，我们 认为，该 处 罚事项未对长 信科技的 长 期企业经营和 投 资价值 产 生实质性影 响。我们
对该证 券的 投资 严格 执行 内部投 资决 策流 程, 符合 法 律法规 和公 司制 度的 规定 。 除此 之外 ， 本 基金
投资的前十名 证券的发 行 主体本期未出 现被监管 部 门立案调查， 或在报告 编 制日前一年 内受到公
开谴责 、处 罚的 情形 。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 3,968,271.60
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 17,779.11
5 应收申 购款 2,267,464.11
6 其他应 收款 - 东吴行业轮动股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 27 页 共 31 页
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,253,514.82
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 报告 期末 无处 于转 股期的 可转 换债 券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 报告 期末 前十 名股 票中不 存在 流通 受限 情况 。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
36,642 28,260.21 385,287,066.79 37.21% 650,223,725.25 62.79%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
10,531.35 0.0010%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注：本 基金 本报 告期 末公 司高管 及投 研部 门负 责人 、基金 经理 未持 有本 基金 。
东吴行业轮动股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 28 页 共 31 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2008 年 4 月 23 日 ） 基金 份额 总额
3,173,064,234.06
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,844,034,683.08
本报告 期基 金总 申购 份额 364,915,269.09
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 1,173,439,160.13
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,035,510,792.04
注：1 、如 果本 报告 期间 发 生转换 入、 红利 再投 业务 ，则总 申购 份额 中包 含该 业务份 额；
2、如 果本 报告 期间 发生 转 换出业 务， 则总 赎回 份额 中包含 该业 务份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2015 年6 月23 日东 吴基 金管理 有限 公司 召 开 2015 年第一 次临 时股 东会 ， 会 议经过 审议 ， 全
体股东 一致 通过 如下 决议:
（1） 同意 金燕 萍女 士公 司 辞去第 二届 董事 会董 事 、 副董事 长职 务; 同意 戴继 雄 先生辞 去公 司
第二届 董事 会董 事职 务;
（2 ） 同意 张平 先生 辞去 公司 第 二届 董事 会 独立 董事、 第 二届 董事 会 风险 控股委 员 会委 员职
务;
（3 ） 选举 陈辉 峰先 生、 全卓 伟 女士 担任 公 司第 二届董 事 会董 事， 任 期与 公司第 二 届董 事会
一致;
（4） 选举 袁勇 志先 生担 任 第二届 董事 会独 立董 事， 任期与 公司 第二 届董 事会 一致。
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本基金 本报 告期 内无 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 。
东吴行业轮动股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 29 页 共 31 页
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 内基 金投 资策略 未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 本报 告期 内聘 用江 苏天衡 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ）担 任本 基金 会计师 事 务 所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
（1） 管理 人及 其高 级管 理 人员受 稽查 或处 罚等 情况
本报告 期， 中 国证 监会 以 及上海 证监 局对 公司 原基 金经理 魏立 波涉 嫌违 规从 事股票 交易 进 行
了调查 ， 上海 证监 局于2015 年1 月 23 日 对公 司作 出了采 取责 令整 改措 施的 决定 。 公 司对 此高 度
重视， 及时 制定 整改 计划 和整改 方案 ，认 真进 行改 进，逐 一落 实各 项整 改要 求。
（2） 本报 告期 内托 管人 及 其高级 管理 人员 无受 稽查 或处罚 等情 况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
光大证券 1 2,565,882,649.47 28.45% 2,270,553.61 27.98% -
银河证券 1 1,207,269,470.62 13.38% 1,099,096.34 13.54% -
广发证券 1 1,125,543,833.34 12.48% 1,024,692.48 12.63% -
招商证券 1 884,818,753.11 9.81% 805,536.27 9.93% -
安信证券 1 815,206,112.17 9.04% 742,162.39 9.15% -
中信证券 2 580,934,128.64 6.44% 523,043.41 6.45% -
长江证券 1 516,711,569.29 5.73% 457,237.19 5.63% -
国泰君安 1 353,056,623.81 3.91% 312,419.87 3.85% -
申银万国 1 318,510,616.71 3.53% 289,971.68 3.57% -
东吴证券 2 289,294,260.94 3.21% 263,323.16 3.25% -
华泰证券 2 241,173,445.34 2.67% 219,175.44 2.70% -
国金证券 1 121,198,693.89 1.34% 107,249.07 1.32% -
平安证券 2 - - - - -
国元证券 1 - - - - - 东吴行业轮动股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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中银国际 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
中投证券 3 - - - - -
天源证券 1 - - - - -
新时代证券 2 - - - - -
注：1 、租 用证 券公 司专 用 交易单 元的 选择 标准 和程 序
租用证券公司 专用交易 单 元的选择标准 主要包括 ： 证券公司基本 面评价（ 财 务状况、资 信状况、
经营状况） ； 证券公司 研究 能力评价（ 报告质量 、及 时性和数量） ；证券公 司信 息服务评价 （全面
性、及 时性 和高 效性 ）等 方面。
租用证券公司 专用交易 单 元的程序：首 先根据租 用 证券公司专用 交易单元 的 选择标准形 成考评指
标，然 后根 据综 合评 分进 行选择 基金 专用 交易 单元 。
2、本 基金 本报 告期 交易 单 元无变 化。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
光大证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
民生证券 - - - - - - 东吴行业轮动股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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长城证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
天源证券 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
东吴基金管理有限公司
2015 年 8 月27 日
