博 时 双月薪 定 期支付 债 券型证 券 投资基 金
2015 年半年 度 报告 摘要
2015 年 6 月30 日
基 金 管理 人 ：博 时 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ：中 国 建设 银 行股 份 有限 公 司
报 告 送出 日 期： 二 〇一 五 年八 月 二十 七 日 博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 （摘要）
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§1 重要 提示
基金管 理人 的董事 会、 董事保 证本 报告所 载资 料不存 在虚 假记载 、误 导性陈 述或 重大遗
漏，并 对其内 容的 真实 性、准 确性和 完整 性承 担个别 及连带 的法 律责 任。本 半年度 报告 已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 8 月 26 日复核
了本报 告中的 财务 指标 、净值 表现、 利润 分配 情况、 财务会 计报 告、 投资组 合报告 等内 容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管 理人 承诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责的 原则 管理和 运用 基金资 产， 但不保 证基 金一定
盈利。
基金 的 过往 业绩并 不代 表其未 来表 现。投 资有 风险， 投资 者在作 出投 资决策 前应 仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本半年 度报 告摘要 摘自 半年度 报告 正文， 投资 者欲了 解详 细内容 ，应 阅读半 年度 报告正
文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年1 月 1 日起至6 月30 日止。
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 （摘要）
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§2 基金 简介
2.1 基金基 本情 况
基金简 称 博时双 月薪 定期 支付 债券
基金主 代码 000277
交易代 码 000277
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年10 月 22 日
基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 204,276,207.97 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金 产品说 明
投资目 标
在谨慎 投资 的前 提下 ， 本 基金力 争为 投资 人提 供稳 定的现 金流 收入 ， 争 取实 现超
过业绩 比较 基准 的投 资回 报。
投资策 略
1、运 作周 期的 投资 策略
本基金 通过 自上 而下 和自 下而上 相结 合、 定性 分析 和定量 分析 相补 充的 方法 ， 确
定资产 在非 信用 类固 定收 益类证 券 （ 国家 债券、 中 央银行 票据 等） 和信 用类 固定
收益类 证券 之间 的配 置比 例。
本基金 的主 要投 资策 略是 买入与 封闭 期相 匹配 的债 券， 并 持有 到期 ， 或 者是 持有
回售期 与封 闭期 相匹 配的 债券， 获得 本金 和票 息收 入； 同 时， 根 据所 持债 券 信用
状况变 化， 进行 必要 的动 态调整 ； 本 基金 通过 正回 购， 融 资买 入债 券， 通过 杠杆
作用， 力争 为投 资者 实现 更高的 投资 收益 和现 金流 收入。
2、自 由开 放期 投资 策略
自由开 放期 内， 本基 金为 保持较 高的 组合 流动 性， 方便投 资人 安排 投资 ， 在 遵守
本基金 有关 投资 限制 与投 资比例 的前 提下 ，将 主要 投资于 高流 动性 的投 资品 种 。
业绩比 较基 准 3 年期 定期 存款 利率 （税 后）
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 预 期 收益 和预 期风 险高 于货 币市场 基金 ， 低 于混 合型 基金、
股票型 基金 ，属 于中 低风 险/收 益的 产品 。
2.3 基金 管理人 和基 金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 博时基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 孙麒清 田青
联系电 话 0755-83169999 010-67595096
电子邮 箱 service@bosera.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 95105568 010-67595096
传真 0755-83195140 010-66275853
2.4 信息 披露方 式
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.bosera.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 处 博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 （摘要）
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§3 主要 财务指标和基金 净值表现
3.1 主要 会计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2015 年 1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 11,509,361.99
本期利 润 11,372,052.27
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0539
本期基 金份 额净 值增 长率 5.04%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1477
期末基 金资 产净 值 227,321,272.49
期末基 金份 额净 值 1.113
注： 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除 相关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用 ， 计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 基金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.67% 0.11% 0.29% 0.01% 0.38% 0.10%
过去三 个月 4.34% 0.16% 0.90% 0.01% 3.44% 0.15%
过去六 个月 5.04% 0.17% 1.86% 0.01% 3.18% 0.16%
过去一 年 15.01% 0.22% 3.98% 0.01% 11.03% 0.21%
自基金 合同 生
效起至 今
22.59% 0.18% 6.91% 0.01% 15.68% 0.17%
注：3 年期 定期 存款 利率 （税后 ）
3.2.2 自基 金合同 生效以 来 基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率变
动 的比 较
注： 本 基金 的基 金合 同于2013 年 10 月 22 日 生效。 按照本 基金 的基 金合 同规 定,自 基金 合同 生效 之日博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 （摘要）
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起六个 月内 使基 金的 投资 组合比 例符 合本 基金 合同 第十二 部分 “ （ 二） 投资 范围 ” 、 “ （五） 投资 限 制 ”
的有关 约定 。本 基金 建仓 期结束 时各 项资 产配 置比 例符合 基金 合同 约定 。
§4 管理 人报告
4.1 基金 管理人 及基 金经 理情 况
4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创造财富”
是博时的使命。 博时的 投资理念是 “做投资价 值的发现者” 。 截至 2015 年6 月 30 日， 博时 基
金公司 共管理 七十 只开 放式基 金，并 受全 国社 会保障 基金理 事会 委托 管理部 分社保 基金 ，以
及多个企业年金账户 。博时基金资产管理净值总规模 逾 3027.86 亿元人民币，其中 公募基金
资产规模逾 1317.35 亿元人民币 ， 累计分红超过664.83 亿元人民币， 是目前我国资产管理规
模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计， 标准股票型基金中， 截至 6 月30 日， 博时创业成长股
票基金及博时卓越品牌股票基金今年以来净值增长率在 379 只标准型股票基金中分别排名前
1/3 和前 1/2；博时深 证基本面 200ETF 及联 接基金今年以来的净值增长率在 175 只指数股 票
型基金-标准指数股票基金及 46 只ETF 联接基金中分别排名前 1/2 和前1/3； 混合基金- 偏股
型基金中， 博时精选股票基金今年以来的收益率在同类型 36 只产品中排名前1/3 ； 混合基金
-灵活配置型基金中， 博时裕隆灵活配置混合及博时裕益灵活配置混合基金今年以来的净值增
长率在 126 只同类型基金中分别排名前 1/3 和前1/2。
固定收益方面， 博时安丰 18 个月定期开放债券基金、 博时优势收益信用债券、 博时信用
债纯债券今年以来收益率在 71 只同类长期标准债券型基金中分别排名前 1/10 、前 1/2 和前
1/2 ； 博时上证企债30ETF 今年以来的收益率在 18 只指数债券型基金-指数债券型基金(A 类)
排名前 1/3 。
2、其他大事件
2015 年 1 月 7 日，博 时基金在 2014 年信息时报金狮奖 —金融行业风云榜的评选中获得
年度最佳基金公司大奖。
2015 年 1 月 15 日，在 和讯网主办的第十二届中国财经风云榜评选中，博时基金获评第
十二届中国财经风云榜“年度十大品牌基金公司”奖。 博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 （摘要）
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2015 年 1 月 18 日，博 时基金（香港）在和讯财经风云榜海外评选中荣获“最佳中资基
金公司”奖。
2015 年 1 月 21 日，在 《华夏时报》第八届投资者年会暨金蝉奖评选中，博时转债增强
荣获第八届金蝉奖“2014 最佳年度债基品牌奖” 。
2015 年 3 月 28 日，在 第十二届中国基金业金牛奖评选中，博时主题行业（LOF）基金、
博时信 用债 券基金 分别 获 得“2014 年 度开放 式股票 型金 牛基金 ”奖 、 “三 年期 开放式 债券 型
持续优胜金牛基金”奖。
2015 年3 月28 日， 在中金在线主办的 “2014 年度财经排行榜” 评选中， 邓欣雨获评 “2014
年度中金在线财经排行榜最佳基金经理” 。
2015 年 4 月 22 日，由 上海证券报社主办的第十二届中国“金基金”奖的评选揭晓，博
时主题行业股票证券投资基金(LOF)获得5 年期股票型金基金奖。
4.1.2 基金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陈凯杨
基金经理
/ 现 金 管
理组投资
副总监
2013-10-22 - 10
2003 年起 先后在 深圳发 展银行、
博时基金、 长 城基金 工作 。2009
年 1 月再次加入 博时基 金 管理有
限公司， 历任固 定收益 研 究员、
特定资产 投资经 理。 现 任 固定收
益总部现金管理组投资副总监
兼博时安心收益定期开放债券
基金、 博 时理财 30 天债 券基金、
博时岁岁增利一年定期开放债
券基金、 博时月 月薪定 期 支付债
券基金、 博时双 月薪定 期 支付债
券基金、博时现金收益货币基
金、 博时 证金宝 货币基 金 的基金
经理。
魏桢 基金经理 2013-10-22 - 7
2004 年 起 在 厦 门 市 商 业 银 行 任
债券交易 组主管 。 2008 年 加入博
时基金管 理有限 公司， 历 任债券
交易员、 固定 收益研 究员 。 现任
博时理财 30 天 债券基 金 兼博时
岁岁增利一年定期开放债券基
金、 博时 月月薪 定期支 付 债券基
金、博时 安丰 18 个月 定 期开放
债券 （LOF ） 基金、 博 时 双月薪
定期支付 债券基 金、 博 时 天天增
利货币市 场基金 、 博时 月 月盈短
期理财债 券型证 券投资 基 金、 博博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 （摘要）
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时现金宝 货币市 场基金 、 博时现
金收益货 币基金 、 博时 安 盈债券
基金、博时保证金货币 ETF 基
金、 博时 证金宝 货币基 金 的基金
经理。
注： 上述 任职 日期 、 离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免 日 期填 写。 证券从 业的 含义 遵从 行业 协会
《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报 告期 内，本 基金 管理人 严格 遵循了 《中 华人民 共和 国证券 投资 基金法 》及 其各项
实施细则、 基金合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、
取信于 社会的 原则 管理 和运用 基金资 产， 为基 金持有 人谋求 最大 利益 。本报 告期内 ，由 于证
券市场 波动等 原因 ，本 基金曾 出现投 资监 控指 标不符 合基金 合同 约定 的情况 ，基金 管理 人在
规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
4.3 管理 人对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
报告期 内， 本基金 管理 人严格 执行 了《证 券投 资基金 管理 公司公 平交 易制度 指导 意见》
和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交 易行 为的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理 人对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略 和运作 分析
2015 年上半年，基本面趋于企稳、资金面由紧转松，4 月份开始货币市场利率不断下行
至低位， 债券收益率曲线呈现短端下行幅度大于长端的陡峭化特征。R001 收于 2.31%， R007
收于 3.41% ，1 年AAA、AA+、AA 短融收益率分别为3.43% 、3.91%、4.35%。
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2015 年 6 月 30 日 ，本基金份额净值为 1.113 元，累计份额净值为 1.226 元，报告
期内净值增长率为 5.04%，同期业绩基准涨幅为 1.86% 。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 下半年， 周期性的经济增长和通胀或许并不是债市最重要的因素， 资产负债表重塑，
稳定资 产价格 、降 低债 务风险 ，以及 与之 对应 的资金 面宽松 ，才 是最 关键的 变量。 这实 质上
也意味着， 对债市而言， 资产负债表修复和慢性去杠杆却使得债券的慢牛能够维持较长时间。
基本面 决定利 率中 枢、 货币政 策与投 资节 奏决 定波段 和波动 区间 ，短 端收益 率有进 一步 下行
的空间 ，中长 端利 率债 和信用 债收益 率的 下行 空间也 将会被 打开 ，但 需要警 惕下半 年信 用风
险事件 冲击对 低评 级信 用债券 的影响 。整 体上 看好下 半年债 券市 场， 拉长组 合久期 ，上 调组博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 （摘要）
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合杠杆，同时减持组合低评级债券。
4.6 管理 人对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金 管理 人为确 保基 金估值 工作 符合相 关法 律法规 和基 金合同 的规 定，确 保基 金资产
估值的 公平、 合理 ，有 效维护 投资人 的利 益， 设立了 博时基 金管 理有 限公司 估值委 员会 （以
下简称 “ 估值委员会”） ， 制定了估值政策和估值程序。 估值委员会成员由主管运营的副总经
理、督 察长、 投资 总监 、研究 部负责 人、 风险 管理部 负责人 、运 作部 负责人 等成员 组成 ，基
金经理 原则上 不参 与估 值委员 会的工 作， 其估 值建议 经估值 委员 会成 员评估 后审慎 采用 。估
值委员会成员均具有 5 年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜 任能力，具有绝
对的独 立性。 估值 委员 会的职 责主要 包括 有： 保证基 金估值 的公 平、 合理； 制订健 全、 有效
的估值 政策和 程序 ；确 保对投 资品种 进行 估值 时估值 政策和 程序 的一 贯性； 定期对 估值 政策
和程序进行评价等。
参与估 值流 程的各 方还 包括本 基金 托管银 行和 会计师 事务 所。托 管人 根据法 律法 规要求
对基金 估值及 净值 计算 履行复 核责任 ，当 存有 异议时 ，托管 银行 有责 任要求 基金管 理公 司作
出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及 参数的 适当 性发 表审核 意见并 出具 报告 。上述 参与估 值流 程各 方之间 不存在 任何 重大
利益冲突。
本基金 管理 人已与 中央 国债登 记结 算有限 责任 公司签 署服 务协议 ，由 其按约 定提 供在银
行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理 人对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金报告期内未进行利润分配。
4.8 报告 期内管 理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
无。
§5 托管 人报告
5.1 报告 期内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告 期， 中国建 设银 行股份 有限 公司在 本基 金的托 管过 程中， 严格 遵守了 《证 券投资
基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份 额持有人利益的行为， 完
全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管 人对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告 期， 本托管 人按 照国家 有关 规定、 基金 合同、 托管 协议和 其他 有关规 定， 对本基博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 （摘要）
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金的基 金资产 净值 计算 、基金 费用开 支等 方面 进行了 认真的 复核 ，对 本基金 的投资 运作 方面
进行了 监督， 发现 个别 监督指 标不符 合基 金合 同约定 并及时 通知 了基 金管理 人，基 金管 理人
在合理期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管 人对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本托管 人复 核审查 了本 报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年 度财务会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主体：博时双月薪定期支付债券型证券投资基金
报告截止日：2015 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存 款 3,010,164.63 10,002,274.58
结算备 付金 4,997,671.39 5,971,522.46
存出保 证金 9,237.91 14,835.58
交易性 金融 资产 423,557,845.40 363,458,881.37
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 423,557,845.40 363,458,881.37
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 80,635.33 -
应收利 息 9,189,610.48 11,205,271.61
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 440,845,165.14 390,652,785.60
负债和所有者权益
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 213,099,475.50 150,000,000.00 博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 （摘要）
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应付证 券清 算款 - 4,164,907.96
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 130,719.66 140,711.08
应付托 管费 37,348.48 40,203.19
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 6,931.13 1,408.57
应交税 费 - -
应付利 息 80,816.38 -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 168,601.50 40,000.00
负债合计 213,523,892.65 154,387,230.80
所有者权益： -
实收基 金 185,463,235.04 202,485,419.18
未分配 利润 41,858,037.45 33,780,135.62
所有者权益合计 227,321,272.49 236,265,554.80
负债和所有者权益总 计 440,845,165.14 390,652,785.60
注： 报 告截 止 日2015 年6 月 30 日， 基金 份额 净值1.113 元， 基金 份额 总额204,276,207.97 份。
6.2 利润 表
会计主体： 博时双月薪定期支付债券型证券投资基金
本报告期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至
2015 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年6 月 30 日
一、收入 15,159,627.14 17,094,696.87
1. 利息 收入 12,853,973.50 11,443,823.88
其中： 存款 利息 收入 86,928.64 2,191,342.89
债券利 息收 入 12,767,044.86 9,252,480.99
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - -
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 2,270,169.99 533,000.32
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 2,270,169.99 533,000.32
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3. 公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “-”
号填列 ）
-137,309.72 5,023,205.59
4. 汇兑 收益 （ 损失 以 “ － ”号填 列） - -
5. 其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 172,793.37 94,667.08
减：二、费用 3,787,574.87 3,500,889.03
1 ．管 理人 报酬 809,258.87 825,449.70
2 ．托 管费 231,216.90 235,842.75 博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 （摘要）
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3 ．销 售服 务费 - -
4 ．交 易费 用 1,400.00 2,475.00
5 ．利 息支 出 2,554,379.79 2,253,653.96
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 2,554,379.79 2,253,653.96
6 ．其 他费 用 191,319.31 183,467.62
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号
填列）
11,372,052.27 13,593,807.84
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏损以 “- ”号填列） 11,372,052.27 13,593,807.84
6.3 所有 者权益 （基 金净 值） 变动表
会计主体： 博时双月薪定期支付债券型证券投资基金
本报告期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
202,485,419.18 33,780,135.62 236,265,554.80
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 11,372,052.27 11,372,052.27
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “-” 号填 列）
-17,022,184.14 -3,294,150.44 -20,316,334.58
其中：1. 基 金申 购款 9,385,536.00 1,837,806.77 11,223,342.77
2. 基金 赎回 款 -26,407,720.14 -5,131,957.21 -31,539,677.35
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
185,463,235.04 41,858,037.45 227,321,272.49
项目
上年度可比期间
2014 年1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
238,257,705.59 1,516,509.69 239,774,215.28
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 13,593,807.84 13,593,807.84
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “-” 号填 列）
-18,267,515.49 -614,779.55 -18,882,295.04
其中：1. 基 金申 购款 513,022.31 17,701.17 530,723.48
2. 基金 赎回 款 -18,780,537.80 -632,480.72 -19,413,018.52
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
- - - 博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 （摘要）
11
号填列 ）
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
219,990,190.10 14,495,537.98 234,485,728.08
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至6.4，财务报表由下列负责人签署：
———————————————————————————
基金管理人 负责人：江向阳 ，主管会计工作负责人：王德英，会计机构负责人：成江
6.4 报表 附注
6.4.1 本报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
除以下会计估计变更外，本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相
一致：
对 于 在 证 券 交 易 所 上 市 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种( 可 转 换 债 券 、 资 产 支 持 证 券 和 私 募
债券除外) ， 按 照 中 证 指 数 有 限 公 司 根 据 《 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 估 值 核 算 工 作 小 组 关 于
2015 年1 季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的 债券估值结果确定公允价值。
6.4.2 税项
根据财 政部 、国 家税 务 总局财 税[2002]128 号 《关于 开放 式证 券投 资 基金有 关税 收问题
的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 及其他相关财税法规和实
务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税 。 基金买卖债券的差
价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入， 包括买 卖债券的差价收入， 债 券的利息收入及其他
收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基 金取得 的企 业 债券利 息收入 ， 应由 发行债 券的企 业在 向基 金支付 利息时 代扣代
缴 20%的个人所得税。自 2013 年1 月1 日起， 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股
期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个
月以上至 1 年(含1 年)的， 暂减按 50%计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的， 暂减按 25%
计入应 纳税所 得额 。对 基金持 有的上 市公 司限 售股， 解禁后 取得 的股 息、红 利收入 ，按 照上
述规定 计算纳 税， 持股 时间自 解禁日 起计 算； 解禁前 取得的 股息 、红 利收入 继续暂 减按 50%
计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)对基金取得的企业债券利息收入， 应由发行债券的 企业在向基金支付利息时代扣代缴博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 （摘要）
12
20% 的个人所得税。
6.4.3 关联方 关系
6.4.3.1 本 报告期 存在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.3.2 本 报告 期与基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
博时基 金管 理有 限公 司(“博时基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司(“招商银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
招商证 券股 份有 限公 司(“招商证 券”) 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.4 本报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.4.1 通 过关 联方交易 单元 进行的 交易
6.4.4.1.1 股 票交易
无。
6.4.4.1.2 权 证交易
无。
6.4.4.1.3 应 支付关 联方 的佣 金
无。
6.4.4.2 关 联方 报酬
6.4.4.2.1 基 金管理 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至
2015年6月30 日
上年度 可比 期间
2014 年1月1 日至
2014年6月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 809,258.87 825,449.70
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 223,469.14 576,808.95
注： 支付 基金 管理 人博 时 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值0.7% 的 年 费率计 提， 逐 日累 计至 每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0. 7%/ 当年 天 数。
6.4.4.2.2 基 金托管 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月
30日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 231,216.90 235,842.75
注： 支付 基金 管理 人博 时 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值0.2% 的 年 费率计 提， 逐 日累 计至 每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0. 2%/ 当年 天 数。 博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 （摘要）
13
6.4.4.3 与 关联 方进行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
无。
6.4.4.4 各 关联 方投资本 基金 的情况
6.4.4.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2015 年1月1 日至2015 年6 月30日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
基金合 同生 效日 （2013
年 10 月22 日） 持有 的
基金份 额
9,900,100.00
9,900,100.00
期初持 有的 基金 份额 9,900,100.00 9,900,100.00
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期间赎回/卖出总
份额
- -
期末持 有的 基金 份额 9,900,100.00 9,900,100.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
4.85% 4.37%
注： 根据 《 博时 双月 薪定 期支付 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》 和 《博 时双 月薪定 期支 付债 券型 证券
投资基 金招 募说 明书 》 的 有关规 定 ， 基 金管 理人 于2015 年 2 月4 日、4 月3 日、6 月3 日 对本 基金 进 行了
份额折 算， 相关 折算 规定 及公告 详见 博时 基金 管理 有限公 司官 方网 站刊 登的 《博时 双月 薪定 期支 付债 券型
证券投 资基 金份 额折 算结 果的公 告》 。
6.4.4.4.2 报 告期末 除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
无。
6.4.4.5 由 关联 方保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 3,010,164.63 18,911.83 3,097,316.42 17,584.64
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.4.6 本 基金 在承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
无。
6.4.5 期末（2015 年6 月30 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
6.4.5.1 期 末持 有的暂时 停牌 等流通 受限 股票
无。 博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 （摘要）
14
6.4.5.2 期 末债 券正回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.5.2.1 银 行间市 场债 券正 回购
截至本报告期末 2015 年 6 月 30 日止，本基 金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额 82,999,475.50 元，是以如下债券作为抵押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
1080139 10开磷 集团 债 2015-07-01 101.40 200,000 20,280,000.00
1480262 14太仓 港债 2015-07-01 106.03 200,000 21,206,000.00
140205 14国开05 2015-07-01 111.96 260,000 29,109,600.00
101354022 13兴泸MTN001 2015-07-01 106.70 100,000 10,670,000.00
101456016 14凉山 国投MTN001 2015-07-01 106.82 100,000 10,682,000.00
合计 - - - 860,000 91,947,600.00
6.4.5.2.2 交 易所市 场债 券正 回购
截至本报告期末 2015 年 6 月 30 日止，本基 金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额 130,100,000.00 元，分别于 2015 年 7 月 1 日与 7 月 2 日到期。该类交 易
要求本 基金转 入质 押库 的债券 ，按证 券交 易所 规定的 比例折 算为 标准 券后， 不低于 债券 回购
交易的余额。
§7 投资 组合报告
7.1 期末 基金资 产组 合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的 比例
(%)
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 423,557,845.40 96.08
其中： 债券 423,557,845.40 96.08
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,007,836.02 1.82
7 其他各 项资 产 9,279,483.72 2.10
8 合计 440,845,165.14 100.00
7.2 期末 按行业 分类 的股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有股票。 博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 （摘要）
15
7.3 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
本基金本报告期末未持有股票。
7.5 期末 按债券 品种 分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比
例(％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 135,692,000.00 59.69
其中： 政策 性金 融债 94,968,000.00 41.78
4 企业债 券 245,065,845.40 107.81
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 42,800,000.00 18.83
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 423,557,845.40 186.33
7.6 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( ％)
1 140205 14 国开 05 500,000 55,980,000.00 24.63
2 150205 15 国开 05 400,000 38,988,000.00 17.15
3 122334 12 大唐 02 240,000 24,763,200.00 10.89
4 101459017 14 常州 投资MTN001 200,000 21,448,000.00 9.44
5 1480262 14 太 仓港 债 200,000 21,206,000.00 9.33
7.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告期末 本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持仓国债期货。 博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 （摘要）
16
7.12 投 资组合 报告 附注
7.12.1 报告 期内基 金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 没有被 监管 部门立 案调 查， 或 在报 告编制
日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚。
7.12.2 报告 期内基 金投 资的 前十名 股票 中， 没 有投 资超出 基金 合同规 定备 选股票 库之 外的股
票。
7.12.3 期末 其他各 项资 产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 9,237.91
2 应收证 券清 算款 80,635.33
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,189,610.48
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,279,483.72
7.12.4 报告 期末持 有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
7.12.5 期末 前十名 股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末未持有股票。
7.12.6 投资 组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金 份额持有人信息
8.1 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
份额单 位： 份
持有人 户
数( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额
比例
2,459.00
83,072.88
39,308,516.35
19.24% 164,967,691.62
80.76%
8.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本基 金
2,915,185.75
1.43%
博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 （摘要）
17
8.3 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部门 负责 人持
有本开 放式 基金
10-50
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 -
注: 1 、 本 公司 高级 管理 人 员、 基金 投资 和研 究部 门 负责人 持有 本基 金的 区间 为：10 万 份至50 万份 （含 ） ；
2、本 基金 的基 金经 理未 持 有本基 金。
§9 开放 式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2013 年10 月 22 日 ）基 金份 额总 额 238,257,705.59
本报告 期期 初基 金份 额总 额
215,027,584.30
本报告 期基 金总 申购 份额
10,212,322.81
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
28,731,695.55
本报告 期基 金拆 分变 动份 额
7,767,996.41
本报告 期期 末基 金份 额总 额
204,276,207.97
注：1 、基 金管 理人 分别 于 自动赎 回 期 2015 年2 月4 日、2015 年4 月3 日、2015 年6 月3 日 对本 基
金进行 了份 额折 算， 折算 结果公 告可 详见 博时 基金 管理有 限公 司官 方网 站 2015 年2 月5 日、2015 年4 月
4 日、2015 年6 月4 日刊 登的《 博时 双月 薪定 期支 付债券 型证 券投 资基 金份 额折算 结果 的公 告》 。
2、基 金管 理人 于受 限开 放 期 2015 年4 月23 日 开放 了申购 和赎 回业 务， 申赎 结果公 告可 详见 博时 基
金管理 有限 公司 官方 网 站2015 年 4 月24 日刊 登的 《 博时双 月薪 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 受限 开放 期
申赎结 果的 公告 》。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份额 持有 人大 会决 议
本报告期内未召开持有人大会。
10.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
1、 基金管理人于2015 年 4 月13 日发布了 《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变
更的公 告》 ， 吴姚 东不 再担任 博时基 金管 理有 限公司 总经理 职务 ，由 王德英 代任总 经理 职务 。
2、 基金管理人于 2015 年6 月 20 日发布了 《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的
公告》 ，徐卫担任博时基金管理有限公司副总经理职务。3、基金管理人于 2015 年 7 月 10 日
发布了 《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》 ， 江向阳担任博时基金管理有
限公司总经理职务。4、基金管理人于 2015 年 8 月 8 日发布了《博 时基金管理有限公司关于
高级管理人 员变更的公告》 ， 张光华任博时基金管理有限公司董事长暨法定代表人， 洪小源不
再任博时基金管理有限公司董事长暨法定代表人。
本报告期内无涉及基金托管人的重大人事变动。 博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 （摘要）
18
10.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基 金投资 策略 的改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 报告 期内 改聘会计 师事 务所情 况
本基金 自基 金合同 生效 日起聘 请普 华永道 中天 会计师 事务 所(特 殊普 通合伙)为 本基金提
供审计服务。
10.6 管理 人、 托管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
2015 年2 月， 我司收到 《深圳证监局关于对博时基金管理有限公司采取责令改正措施的
决定》 ，要求公司对后台权限设置等问题进行改正，我司立 即 进 行 了 改 正 并 已 经 完 成 了 验 收 。
除上述 情况 外，本 报告 期内， 基金 管理人 、基 金托管 人及 其高级 管理 人员未 受监 管部门
稽查或处罚。
10.7 基 金租用 证券 公司 交易 单元的 有关 情况
10.7.1 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中金公 司 1 - - -1.19 1.52% -
中信建 投 1 - - -37.51 47.86% -
国泰君 安 2 - - -39.67 50.62% -
注： 本基 金根 据中 国证 券 监督管 理委 员会 《 关于 完 善证券 投资 基金 交易 席位 制度有 关问 题的 通知 》 （证
监基字[2007]48 号） 的有 关规定 要求 ， 我 公司 在比 较了多 家证 券经 营机 构的 财务状 况、 经营 状况、 研 究水
平后， 向多 家券 商租 用了 基金专 用交 易席 位。
1、基 金专 用交 易席 位的 选 择标准 如下 ：
(1)经 营行 为稳 健规 范， 内 控制度 健全 ，在 业内 有良 好的声 誉；
(2)具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易的 需要 ；
(3)具 有较 强的 全方 位金 融 服务能 力和 水平 ，包 括但 不限于 ：有 较好 的研 究能 力和行 业分 析能 力， 能
及时、 全面 地向 公司 提供 高质量的 关于 宏观 、行 业及 市 场走 向、 个股 分析 的报 告 及丰 富全 面的 信息 服务 ；
能根据 公司 所管 理基 金的 特定要 求 ， 提 供专门 研究 报告 ， 具 有开 发量化 投资 组合模 型的 能力 ； 能 积极 为 公
司投资 业务 的开 展， 投资 信息的 交流 以及 其他 方面 业务的 开展 提供 良好 的服 务和支 持。
2、基 金专 用交 易 席 位的 选 择程序 如下 ：
(1)本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构 ；
(2)基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订席 位租 用协议 。 博时双月薪定期支付债券型证券投资基金 2015 年半年度报告 （摘要）
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10.7.2 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额 占当期 回购 成交 总额 的比 例
中金公 司 63,665.63 0.08% - -
中信建 投 37,208,766.26 49.36% 8,790,800,000.00 100.00%
国泰君 安 38,105,464.35 50.55% - -
博 时基 金管理 有限 公司
二 〇一 五年八 月二 十七日
