博 时 价值增 长 证券投 资 基金
2015 年半年 度 报告 摘要
2015 年 6 月30 日
基 金 管理 人 ：博 时 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ：中 国 建设 银 行股 份 有限 公 司
报 告 送出 日 期： 二 〇一 五 年八 月 二十 七 日 博时价值增长证券投资基金 2015 年半年度报告 （摘要）
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§1 重要 提示
基金管 理人 的董事 会、 董事保 证本 报告所 载资 料不存 在虚 假记载 、误 导性陈 述或 重大遗
漏，并 对其内 容的 真实 性、准 确性和 完整 性承 担个别 及连带 的法 律责 任。本 半年度 报告 已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 8 月 26 日复核
了本报 告中的 财务 指标 、净值 表现、 利润 分配 情况、 财务会 计报 告、 投资组 合报告 等内 容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管 理人 承诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责的 原则 管理和 运用 基金资 产， 但不保 证基 金一定
盈利。
基金 的 过往 业绩并 不代 表其未 来表 现。投 资有 风险， 投资 者在作 出投 资决策 前应 仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本半年 度报 告摘要 摘自 半年度 报告 正文， 投资 者欲了 解详 细内容 ，应 阅读半 年度 报告正
文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年1 月 1 日起至6 月30 日止。
博时价值增长证券投资基金 2015 年半年度报告 （摘要）
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§2 基金 简介
2.1 基金基 本情 况
基金简 称 博时价 值增 长混 合
基金主 代码 050001
交易代 码
050001(前端)
051001(后端)
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2002 年10 月9 日
基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 6,894,449,963.11 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金 产品说 明
投资目 标 分享中 国经 济和 资本 市场 的高速 成长 ，谋 求基 金资 产的长 期稳 定增 长。
投资策 略 本基金 采用 兼顾 风险 预算 管理的 多层 次复 合投 资策 略。
业绩比 较基 准
自本基 金成 立日 至 2008 年8 月31 日， 本基 金的 业 绩比较 基准 为价 值增 长线 ， 自
2008 年9 月1 日 起本 基金 业 绩比较 基准 变更 为： 7 0%× 沪深300 指 数收 益率 ＋ 30 % ×
中国债 券总 指数 收益 率。
风险收 益特 征
本基金 属于 证券 投资 基金 中的中 等风 险品 种， 以在 风险约 束下 期望 收益 最大 化为
核心， 在收 益结 构上 追求 下跌风 险有 下界 、上 涨收 益无上 界的 目标 。
2.3 基金 管理人 和基 金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 博时基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 孙麒清 田青
联系电 话 0755-83169999 010-67595096
电子邮 箱 service@bosera.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 95105568 010-67595096
传真 0755-83195140 010-66275853
2.4 信息 披露方 式
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.bosera.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
§3 主要 财务指标和基金 净值表现
3.1 主要 会计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2015 年 1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 2,249,975,297.28
本期利 润 2,193,690,256.97
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1842
本期基 金份 额净 值增 长率 19.09% 博时价值增长证券投资基金 2015 年半年度报告 （摘要）
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3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0100
期末基 金资 产净 值 6,882,924,600.72
期末基 金份 额净 值 0.998
注： 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除 相关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用 ， 计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 基金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.22% 2.92% -5.04% 2.44% 6.26% 0.48%
过去三 个月 10.28% 2.23% 8.39% 1.83% 1.89% 0.40%
过去六 个月 19.09% 2.10% 19.63% 1.58% -0.54% 0.52%
过去一 年 52.37% 1.64% 71.42% 1.29% -19.05% 0.35%
过去三 年 36.34% 1.25% 59.85% 1.05% -23.51% 0.20%
自基金 合同 生
效起至 今
434.31% 1.24% 684.74% 0.87% -250.43% 0.37%
注：自 本基 金成 立日 至2008 年8 月 31 日 ，本 基金 的业绩 比较 基准 为价 值增 长线， 自 2008 年 9 月1
日起本 基金 业绩 比较 基准 变更为 ： 70 %× 沪深300 指 数收益 率＋ 30% × 中 国债 券 总指数 收益 率。
由于基 金资 产配 置比 例处 于动态 变化 的过 程中 ， 需 要通过 再平 衡来 使资 产的 配置比 例符 合基 金合 同要
求，基 准指 数每 日按 照 70% 、30% 的比 例采 取再 平衡 ，再用 每日 连乘 的计 算方 式得 到基 准指 数的 时间 序列 。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来 基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率变
动 的比 较
注： 本基 金的 基金合 同 于2002 年10 月9 日生 效。 按照基 金合 同规 定， 自基 金合同 生效 之日 起 3 个月
内使基 金的 投资 组合 比例 符合本 基金 合同 第十 五条 （四） 投 资范 围、 （七） 投资限 制的 有关 约定。 本 基金
建仓期 结束 时各 项资 产配 置比例 符合 基金 合同 约定 。 博时价值增长证券投资基金 2015 年半年度报告 （摘要）
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§4 管理 人报告
4.1 基金 管理人 及基 金经 理情 况
4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创造财富”
是博时的使命。 博时的 投资理念是 “做投资价 值的发现者” 。 截至 2015 年6 月 30 日， 博时 基
金公司 共管理 七十 只开 放式基 金，并 受全 国社 会保障 基金理 事会 委托 管理部 分社保 基金 ，以
及多个企业年金账户 。博时基金资产管理净值总规模 逾 3027.86 亿元人民币，其中 公募基金
资产规模逾 1317.35 亿元人民币 ， 累计分红超过664.83 亿元人民币， 是目前我国资产管理规
模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计， 标准股票型基金中， 截至 6 月30 日， 博时创业成长股
票基金及博时卓越品牌股票基金今年以来净值增长率在 379 只标准型股票基金中分别排名前
1/3 和前 1/2；博时深 证基本面 200ETF 及联 接基金今年以来的净值增长率在 175 只指数股 票
型基金-标准指数股票基金及 46 只ETF 联接基金中分别排名前 1/2 和前1/3； 混合基金- 偏股
型基金中， 博时精选股票基金今年以来的收益率在同类型 36 只产品中排名前1/3 ； 混合基金
-灵活配置型基金中， 博时裕隆灵活配置混合及博时裕益灵活配置混合基金今年以来的净值增
长率在 126 只同类型基金中分别排名前 1/3 和前1/2。
固定收益方面， 博时安丰 18 个月定期开放债券基金、 博时优势收益信用债券、 博时信用
债纯债券今年以来收益率在 71 只同类长期标准债券型基金中分别排名前 1/10 、前 1/2 和前
1/2 ； 博时上证企债30ETF 今年以来的收益率在 18 只指数债券型基金-指数债券型基金(A 类)
排名前 1/3 。
2、其他大事件
2015 年 1 月 7 日，博 时基金在 2014 年信息时报金狮奖 —金融行业风云榜的评选中获得
年度最佳基金公司大奖。
2015 年 1 月 15 日，在 和讯网主办的第十二届中国财经风云榜评选中，博时基金获评第
十二届中国财经风云榜“年度十大品牌基金公司”奖。
2015 年 1 月 18 日，博 时基金（香港）在和讯财经风云榜海外评选中荣获“最佳中资基
金公司”奖。 博时价值增长证券投资基金 2015 年半年度报告 （摘要）
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2015 年 1 月 21 日，在 《华夏时报》第八届投资者年会暨金蝉奖评选中，博时转债增强
荣获第八届金蝉奖“2014 最佳年度债基品牌奖” 。
2015 年 3 月 28 日，在 第十二届中国基金业金牛奖评选中，博时主题行业（LOF）基金、
博时信 用债 券基金 分别 获得“2014 年 度开放 式股票 型金 牛基金 ”奖 、 “三 年期 开放式 债券 型
持续优胜金牛基金”奖。
2015 年3 月28 日， 在中金在线主办的 “2014 年度财经排行榜” 评选中， 邓欣雨获评 “2014
年度中金在线财经排行榜最佳基金经理” 。
2015 年 4 月 22 日，由 上海证券报社主办的第十二届中国“金基金”奖的评选揭晓 ，博
时主题行业股票证券投资基金(LOF)获得5 年期股票型金基金奖。
4.1.2 基金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
韩茂华 基金经理 2014/12/23 - 9
2006 年 从 清 华 大 学 博 士 研 究 生
毕业后加入博时基金管理有限
公司。 历任研 究员 、 金 融 地产与
公用事业组组长、原材料组组
长、 投资经理 、 博时新 兴 成长股
票型证券 投资基 金基金 经 理。 现
任博时创业成长股票型证券投
资基金兼博时价值增长混合基
金的基金 经理。
黄瑞庆
股票投资
部量化投
资组投资
总监/ 基
金经理
2015/02/09 - 13
2002 年起 先后在 融通基 金、 长城
基金、 长 盛基金 、 财通 基 金、 合
众资产管理股份有限公司从事
研究、 投 资、 管 理等工 作 。2013
年加入博 时基金 管理有 限 公司，
历任股票投资部 EFT 及量化组
投资副总 监、 基金经 理助 理、 股
票投资部量化投资组投资副总
监 （ 主 持 工 作 ） 。 现 任 股 票 投 资
部量化投资组投资总监兼博时
价值增长 混合基 金、 博 时 价值增
长贰号混 合基金 、 博时 特 许价值
股票基金 的基金 经理。
冯春远
基金经理
助理
2015/3/16 - 3
2012 年 起 曾 在 中 山 证 券 工 作 。
2013 年加 入博时 基金， 现 任股票
投资部基 金经理 助理。
注： 上述 任职 日期 、 离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。 证券从 业的 含义 遵从 行业 协会
《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报 告期 内，本 基金 管理人 严格 遵循了 《中 华人民 共和 国证券 投资 基金法 》及 其各项博时价值增长证券投资基金 2015 年半年度报告 （摘要）
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实施细 则、本 基金 基金 合同和 其他相 关法 律法 规的规 定，并 本着 诚实 信用、 勤勉尽 责、 取信
于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内，
由于证 券市场 波动 等原 因，本 基金曾 出现 个别 投资监 控指标 超标 的情 况，基 金管理 人在 规定
期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
4.3 管理 人对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
报告期 内， 本基金 管理 人严格 执行 了《证 券投 资基金 管理 公司公 平 交 易制度 指导 意见》
和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交 易行 为的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理 人对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略 和运作 分析
2015 年上半年A 股市场波动性显著增加， 呈现出高估值股票先强势到极致， 然后连续跌
停的总体走势。 年初到 五月份， 中小盘股遭遇 2014 年四季度的滞涨后， 迎来大幅反弹， 涨 幅
显著高 于大盘 股。 进入 六月份 以后， 以创 业板 代表的 小盘股 和高 估值 股票出 现连续 跌停 ，市
场风险 出现急 速反 转。 行业层 面，上 半年 国防 军工 、 交通运 输等 主题 性行业 和景气 行业 表现
较好，而非银、银行和建筑等行业继续处于弱势调整状态。
本基金 始终 坚持价 值投 资理念 ，鉴 于市场 小盘 股及高 估值 的股票 的估 值水平 持续 走高并
到历史 波动水 平的 上限 区域， 本基金 在上 涨过 程中逐 步减持 了一 些估 值偏高 的股票 ，坚 守了
低估值 、企业 盈利 稳定 且有一 定增长 、在 国企 改革大 浪潮中 会受 益的 一些公 司。本 基金 在价
值风险 上的 暴露使 得总 体表现 落后 于沪深 300 ，但是 在六 月份的 下跌 中不仅 没有 下跌， 净值
反而有一定增长。
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
截至2015 年6 月30 日， 本基金份额净值为 0.998 元， 累计净值为3.500 元。 报告期内，
本基金份额净值增长率为 19.09% ，同期业绩基准增长率为 19.63%。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2015 年上半年宏观经济持续下滑， 短期利率也大幅度下降， 在货币整体偏向于宽松的背
景下， 投资者 的投 资情 绪高涨 ，并在 短期 内大 幅度推 升了中 高估 值股 票的价 格，6 月份 的大
跌使得 悲观 情绪集 中释 放，部 分杠 杆资金 退出 市场， 投资 者观望 情绪 渐浓。 长期 来看，2015
年改革 红利将 逐步 体现 到市场 上，市 场参 与者 可能对 对国企 改革 的信 心将逐 渐树立 ，对 政策
的紊乱 预期局 面将 有所 改善， 对于创 新事 物带 来的有 破有立 将有 更清 晰地认 识。预 计股 票市
场的估 值体系 将会 得以 修正。 低估值 的大 盘蓝 筹股有 望在未 来一 两个 季度乃 至两三 年内 有较博时价值增长证券投资基金 2015 年半年度报告 （摘要）
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好的表 现，而 目前 估值 水平较 高的多 数小 盘股 在未来 相当长 的时 间框 架里维 持高位 震荡 、滞
涨或者下跌。
4.6 管理 人对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金 管理 人为确 保基 金估值 工作 符合相 关法 律法规 和基 金合同 的规 定，确 保基 金资产
估值的 公平、 合理 ，有 效维护 投资人 的利 益， 设立了 博时基 金管 理有 限公司 估值委 员会 （以
下简称 “估值 委员 会” ） ，制定 了估值 政策 和估 值程序 。估值 委员 会成 员由主 管运 营 的副 总经
理、督 察长、 投资 总监 、研究 部负责 人、 运作 部负责 人等成 员组 成， 基金经 理原则 上不 参与
估值委 员会的 工作 ，其 估值建 议经估 值委 员会 成员评 估后审 慎采 用。 估值委 员会成 员均 具有
5 年以 上专业 工作 经历 ，具备 良好的 专业 经验 和专业 胜任能 力， 具有 绝对的 独立性 。估 值委
员会的 职责主 要包 括有 ：保证 基金估 值的 公平 、合理 ；制订 健全 、有 效的估 值政策 和程 序；
确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估 值流 程的各 方还 包括本 基金 托管银 行和 会计师 事务 所。托 管人 根据法 律法 规要求
对基金 估值及 净值 计算 履行 复 核责任 ，当 存有 异议时 ，托管 银行 有责 任要求 基金管 理公 司作
出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及 参数的 适当 性发 表审核 意见并 出具 报告 。上述 参与估 值流 程各 方之间 不存在 任何 重大
利益冲突。
本基金 管理 人已与 中央 国债登 记结 算有限 责任 公司签 署服 务协议 ，由 其按约 定提 供在银
行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理 人对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金报告期内未进行利润分配。
4.8 报告 期内管 理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
无。
§5 托管 人报告
5.1 报告 期内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告 期， 中国建 设银 行股份 有限 公司在 本基 金的托 管过 程中， 严格 遵守了 《证 券投资
基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份 额持有人利益的行为， 完
全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管 人对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告 期， 本托管 人按 照国家 有关 规定、 基金 合同、 托管 协议和 其他 有关规 定， 对本基博时价值增长证券投资基金 2015 年半年度报告 （摘要）
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金的基 金资产 净值 计算 、基金 费用开 支等 方面 进行了 认真的 复核 ，对 本基金 的投资 运作 方面
进行了 监督， 发现 个别 监督指 标不符 合基 金合 同约定 并及时 通知 了基 金管理 人，基 金管 理人
在合理期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管 人对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本托管 人复 核审查 了本 报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年 度财务会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主体：博时价值增长证券投资基金
报告截止日：2015 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2015 年 6 月30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 15,232,539.46 62,634,566.46
结算备 付金 4,265,471.97 6,699,523.85
存出保 证金 3,698,849.75 1,535,759.54
交易性 金融 资产 7,780,567,087.98 14,032,257,394.33
其中： 股票 投资 5,991,598,291.98 9,764,979,598.03
基金投 资 - -
债券投 资 1,788,968,796.00 4,267,277,796.30
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 40,095,872.50 -
应收利 息 38,416,672.11 51,766,539.59
应收股 利 - -
应收申 购款 3,596,271.91 712,676.63
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 7,885,872,765.68 14,155,606,460.40
负债和所有者权益
本期末
2015 年 6 月30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 949,998,800.00 1,878,078,605.00 博时价值增长证券投资基金 2015 年半年度报告 （摘要）
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应付证 券清 算款 3,750.00 3,504,845.61
应付赎 回款 37,065,680.61 16,714,062.15
应付管 理人 报酬 5,785,685.05 -
应付托 管费 1,588,565.39 2,433,131.10
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 6,475,918.52 13,814,880.43
应交税 费 196,391.80 196,391.80
应付利 息 1,611,235.10 3,322,343.46
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 222,138.49 107,839.36
负债合计 1,002,948,164.96 1,918,172,098.91
所有者权益：
实收基 金 6,894,449,963.11 14,599,623,360.25
未分配 利润 -11,525,362.39 -2,362,188,998.76
所有者权益合计 6,882,924,600.72 12,237,434,361.49
负债和所有者权益总 计 7,885,872,765.68 14,155,606,460.40
注：报告 截止日2015 年06 月 30 日，基 金份额 净 值 0.998 元 ， 基金 份 额总额 6,894,449,963.11 份。
6.2 利润 表
会计主体： 博时价值增长证券投资基金
本报告期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至
2015 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年6 月 30 日
一、收入 2,268,972,806.75 -425,302,962.23
1. 利息 收入 46,945,910.84 79,956,865.38
其中： 存款 利息 收入 479,633.31 1,682,413.35
债券利 息收 入 46,466,277.53 72,953,559.60
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - 5,320,892.43
其他利 息收 入 - -
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 2,277,743,707.74 -518,422,033.99
其中： 股票 投资 收益 2,029,951,226.95 -597,948,840.39
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 166,809,804.49 1,073,510.00
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 80,982,676.30 78,453,296.40
3. 公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “-”
号填列 ）
-56,285,040.31 13,009,642.91
4. 汇兑 收益 （ 损失 以 “ － ”号填 列） - -
5. 其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 568,228.48 152,563.47
减：二、费用 75,282,549.78 27,999,036.52
1 ．管 理人 报酬 16,753,043.56 -
2 ．托 管费 13,309,941.40 14,074,301.83
3 ．销 售服 务费 - - 博时价值增长证券投资基金 2015 年半年度报告 （摘要）
10
4 ．交 易费 用 17,259,492.10 13,692,061.98
5 ．利 息支 出 27,724,947.01 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 27,724,947.01 -
6 ．其 他费 用 235,125.71 232,672.71
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号
填列）
2,193,690,256.97 -453,301,998.75
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏损以 “- ”号填列） 2,193,690,256.97 -453,301,998.75
6.3 所有 者权益 （基 金净 值） 变动表
会计主体： 博时价值增长证券投资基金
本报告期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
14,599,623,360.25 -2,362,188,998.76 12,237,434,361.49
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 2,193,690,256.97 2,193,690,256.97
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “-” 号填 列）
-7,705,173,397.14 156,973,379.40 -7,548,200,017.74
其中：1. 基 金申 购款 230,105,462.73 -13,122,522.79 216,982,939.94
2. 基金 赎回 款 -7,935,278,859.87 170,095,902.19 -7,765,182,957.68
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
6,894,449,963.11 -11,525,362.39 6,882,924,600.72
项目
上年度可比期间
2014 年1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
18,052,132,538.08 -5,773,818,348.09 12,278,314,189.99
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- -453,301,998.75 -453,301,998.75
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “-” 号填 列）
-1,227,813,552.24 428,819,721.82 -798,993,830.42
其中：1. 基 金申 购款 155,721,725.84 -56,438,597.34 99,283,128.50
2. 基金 赎回 款 -1,383,535,278.08 485,258,319.16 -898,276,958.92
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - - 博时价值增长证券投资基金 2015 年半年度报告 （摘要）
11
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
16,824,318,985.84 -5,798,300,625.02 11,026,018,360.82
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至6.4，财务报表由下列负责人签署：
———————————————————————————
基金管理人 负责人：江向阳 ，主管会计工作负责人：王德英，会计机构负责人：成江
6.4 报表 附注
6.4.1 本报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
除以下会计估计变更外，本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相
一致：
对 于 在 证 券 交 易 所 上 市 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种( 可 转 换 债 券 、 资 产 支 持 证 券 和 私 募
债券除外) ， 按 照 中 证 指 数 有 限 公 司 根 据 《 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 估 值 核 算 工 作 小 组 关 于
2015 年1 季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的 债券估值结果确定公允价值。
6.4.2 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》 、 财税[2004]78 号 《关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2005]102 号 《关
于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、 财税[2005]107 号 《关于股息红利有关个人所得税
政策的 补充 通知 》 、 财 税[2008]1 号 《关 于企 业所得 税若 干优 惠政 策 的通知 》 、 财税[2012]85
号《关 于实施 上市 公司 股息红 利差别 化个 人所 得税政 策有关 问题 的通 知》及 其他相 关税 务法
规和实务操作，主要税项列示如下：
（1）以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
（2）基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企 业所得税。
（3） 对基金取得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴
20 ％的个人所得税， 暂不征收企业所得税。 2013 年1 月 1 日以前， 对基金取得的股票的股息、
红利收入， 由上市公司在向基金派发股息、 红利时暂减按 50％计入个人应纳税所得额， 依照
现行税法规定即 20％代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。自 2013 年 1 月 1 日起 ，
对基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在 1 个月以内 （含 1 个月） 的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减
按 50％计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25％计入应纳税所得额。 博时价值增长证券投资基金 2015 年半年度报告 （摘要）
12
（4）基金卖出股票按0.1 ％的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
6.4.3 关联方 关系
6.4.3.1 本 报告期 存在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.3.2 本 报告 期与基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
博时基 金管 理有 限公 司（ “博时 基金 ”） 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
招商证 券股 份有 限公 司（ “招商 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.4 本报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.4.1 通 过关 联方交易 单元 进行的 交易
6.4.4.1.1 股 票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股票 成交 总
额的比 例
招商证 券 1,058,894,992.36
10.39% 1,502,606,961.11 16.13%
6.4.4.1.2 应 支付关 联方 的佣 金
金 额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付
佣金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
招商证 券 752,239.39
9.80% 752,239.39
11.63%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量 的 比例
期末应 付
佣金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
招商证 券 1,367,981.66 17.46% - -
注：1. 上述 佣金参 考市场价 格经本 基金的 基金管 理人 与对方 协商确 定，以 扣除 由中国 证券登 记结算
有限责 任公 司收 取的 证管 费和经 手费 后的 净额 列示 。
2. 该 类佣金 协议的 服务范围 还包括 佣金收取 方为本基 金提供 的证券投 资研究成 果和市 场信息服 务等 。 博时价值增长证券投资基金 2015 年半年度报告 （摘要）
13
6.4.4.2 关 联方 报酬
6.4.4.2.1 基 金管理 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月
30日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 16,753,043.56 -
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,831,711.64 -
注： 支付 基金 管理 人博 时 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值1.5% 的 年 费率计 提， 逐 日累 计至 每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×1. 5%/ 当年 天 数。
此外 ， 根 据 《博 时价 值增 长证券 投资 基金 基金 合同 》 的 规定 ， 如果 本基 金的 基金份 额资 产净 值低 于价
值增长 线， 本基 金的 基金 管理人 将从 下一 日开 始暂 停收取 管理 人报 酬， 直至 基金份 额资 产净 值不 低于 价值
增长线 。
6.4.4.2.2 基 金托管 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月
30日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 13,309,941.40 14,074,301.83
注：支 付基 金托 管人 中国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值0.25% 的 年费率 计提 ，逐 日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0. 25%/ 当年 天数 。
6.4.4.3 与 关联 方进行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
单位： 人民 币元
本期
2015 年01 月 01 日至 2015 年 06 月 30 日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金
买入
基金卖出
交易
金额
利息
收入
交易金额 利息支出
中国建 设银 行
- - - - - -
本期
2014 年01 月 01 日至 2014 年 06 月 30 日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金
买入
基金卖出
交易
金额
利息
收入
交易金额 利息支出
中国建 设银 行 - 120,178,560.00
- - - -
6.4.4.4 各 关联 方投资本 基金 的情况
6.4.4.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
无。
博时价值增长证券投资基金 2015 年半年度报告 （摘要）
14
6.4.4.4.2 报 告期末 除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
无。
6.4.4.5 由 关联 方保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 15,232,539.46 272,721.94 685,792,494.16 1,283,321.11
6.4.4.6 本 基金 在承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
金额单 位 ： 人民 币元
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/张）
总金额
招商证 券 - - - - -
上年度 可比 期间
2014 年1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/张）
总金额
招商证 券 140204 14 国开 04
簿记建 档
集中配 售
12,000,000 1,199,160,000.00
6.4.5 期末（2015 年6 月30 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
6.4.5.1 因 认购新 发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
无。
6.4.5.2 期 末持有 的暂时 停牌 等流通 受限 股票
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末估
值单价
复牌日期
复牌开
盘单价
数量( 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
000630 铜陵有色
09/03/2015
公告重
大事项
10.32 尚未复牌-
尚未
复牌
6,093,812 48,312,686.91 62,888,139.84
000786 北新建材
10/04/2015
公告重
大事项
19.08 尚未复牌
尚未
复牌
3,319,538 37,758,532.41 63,336,785.04
600153 建发股份
30/06/2015
公告重
大事项
17.51 尚未复牌
尚未
复牌
23,206,026 223,969,163.57 406,337,515.26
601633 长城汽车
19/06/2015
公告重
大事项
36.69 13/07/2015 38.5 518,634 18,558,576.43 19,028,681.46
注： 本基 金截 至2015 年6 月 30 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌的 股
票，该 类股 票将 在所 公布 事项的 重大 影响 消除 后， 经交易 所批 准复 牌。 博时价值增长证券投资基金 2015 年半年度报告 （摘要）
15
6.4.5.3 期 末债 券正回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.5.3.1 银 行间市 场债 券正 回购
截至本报告期末2015 年 06 月30 日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额 949,998,800.00 元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量( 张) 期末估值总额
130409 13 农发 09 2015-07-08 100.76 3,900,000
392,964,000.00
110417 11 农发 17 2015-07-08 101.54 2,700,000
274,158,000.00
100210 10 国开 10 2015-07-08 99.97 1,000,000
99,970,000.00
120246 12 国开 46 2015-07-08 100.51 900,000
90,459,000.00
130237 13 国开 37 2015-07-08 101.87 600,000
61,122,000.00
110318 11 进出 18 2015-07-08 101.31 400,000
40,524,000.00
合计 - - - 9,500,000 959,197,000.00
6.4.5.3.2 交 易所市 场债 券正 回购
无。
§7 投资 组合报告
7.1 期末 基金资 产组 合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投 资 5,991,598,291.98 75.98
其中： 股票 5,991,598,291.98 75.98
2 固定收 益投 资 1,788,968,796.00 22.69
其中： 债券 1,788,968,796.00 22.69
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 19,498,011.43 0.25
7 其他各 项资 产 85,807,666.27 1.09
8 合计 7,885,872,765.68 100.00
7.2 期末 按行业 分类 的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 422,995,376.75 6.15 博时价值增长证券投资基金 2015 年半年度报告 （摘要）
16
C 制造业 1,244,311,405.32 18.08
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 32,288,483.04 0.47
E 建筑业 86,854,992.24 1.26
F 批发和 零售 业 633,184,126.26 9.20
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 49,458,908.88 0.72
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业 2,917,632,802.13 42.39
K 房地产 业 410,810,969.12 5.97
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 194,061,228.24 2.82
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 5,991,598,291.98 87.05
7.3 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( ％)
1 600016 民生银 行 43,720,900 434,585,746.00 6.31
2 600153 建发股 份 23,206,026 406,337,515.26 5.90
3 601988 中国银 行 81,662,641 399,330,314.49 5.80
4 000858 五粮液 12,164,540 385,615,918.00 5.60
5 601166 兴业银 行 20,011,558 345,199,375.50 5.02
6 600000 浦发银 行 19,784,651 335,547,680.96 4.88
7 601398 工商银 行 61,874,170 326,695,617.60 4.75
8 601318 中国平 安 3,946,306 323,360,313.64 4.70
9 000333 美的集 团 7,061,793 263,263,643.04 3.82
10 600739 辽宁成 大 9,277,980 226,846,611.00 3.30
注： 投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 博时 基金管 理有 限公 司网 站的
半年度 报告 正文 。
7.4 报告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600016 民生银 行 503,660,719.24 4.12
2 000858 五粮液 363,081,011.75 2.97
3 600030 中信证 券 346,490,212.20 2.83
4 600837 海通证 券 297,947,084.45 2.43
5 601988 中国银 行 286,893,109.99 2.34 博时价值增长证券投资基金 2015 年半年度报告 （摘要）
17
6 600028 中国石 化 268,940,445.90 2.20
7 600887 伊利股 份 258,415,528.45 2.11
8 600015 华夏银 行 102,380,874.40 0.84
9 601668 中国建 筑 25,165,493.69 0.21
10 600519 贵州茅 台 23,231,993.02 0.19
注：本 项 “ 买入 金额 ”按 买入成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600016 民生银 行 535,691,952.68 4.38
2 600739 辽宁成 大 493,906,718.32 4.04
3 601318 中国平 安 391,442,486.19 3.20
4 600153 建发股 份 354,908,412.09 2.90
5 600030 中信证 券 345,022,447.97 2.82
6 600837 海通证 券 336,714,370.40 2.75
7 601166 兴业银 行 289,840,611.06 2.37
8 601601 中国太 保 262,186,208.77 2.14
9 600048 保利地 产 257,796,323.67 2.11
10 601333 广深铁 路 204,185,558.96 1.67
11 600089 特变电 工 186,470,031.83 1.52
12 601989 中国重 工 176,533,815.85 1.44
13 600362 江西铜 业 175,451,164.58 1.43
14 600887 伊利股 份 174,914,380.74 1.43
15 000333 美的集 团 137,923,208.08 1.13
16 600019 宝钢股 份 125,611,304.55 1.03
17 601988 中国银 行 124,939,983.00 1.02
18 000060 中金岭 南 107,580,840.18 0.88
19 600547 山东黄 金 103,658,043.74 0.85
20 600000 浦发银 行 103,036,612.09 0.84
注：本 项 “卖 出金 额 ” 均 按卖出 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
金额 单 位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 2,476,206,473.09
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 8,457,769,786.40
注： 本项 “买 入股 票成 本 ” 、 “ 卖 出股 票收 入 ” 均 按买卖 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量 ） 填列 ，
不考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末 按债券 品种 分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比
例(％)
1 国家债 券 1,990,796.00 0.03
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,756,114,000.00 25.51
其中： 政策 性金 融债 1,756,114,000.00 25.51 博时价值增长证券投资基金 2015 年半年度报告 （摘要）
18
4 企业债 券 30,864,000.00 0.45
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,788,968,796.00 25.99
7.6 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(％)
1 130409 13 农发 09 3,900,000 392,964,000.00 5.71
2 110417 11 农发 17 2,700,000 274,158,000.00 3.98
3 130228 13 国开 28 2,500,000 253,025,000.00 3.68
4 110259 11 国开 59 1,500,000 152,010,000.00 2.21
5 050214 05 国开 14 1,400,000 140,056,000.00 2.03
7.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 期末 本基 金投资的 股指 期货交 易情 况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 期末 本基 金投资的 国债 期货交 易情 况说明
本基金本报告期末未持仓国债期货。
7.12 投资 组合 报告附注
7.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末 其他各 项资 产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 3,698,849.75
2 应收证 券清 算款 40,095,872.50
3 应收股 利 -
4 应收利 息 38,416,672.11
5 应收申 购款 3,596,271.91 博时价值增长证券投资基金 2015 年半年度报告 （摘要）
19
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 85,807,666.27
7.12.4 报告 期末持 有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
7.12.5 期 末 前十名 股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况说 明
1 600153 建发股 份 406,337,515.26 5.90 重大事 项停 牌
7.12.6 投资 组合报 告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金 份额持有人信息
8.1 期末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额
比例
378,717.00
18,204.75
13,637,353.60
0.20% 6,880,812,609.51
99.80%
8.2 基金管 理人 的从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本基 金
21,993.81 0.00%
8.3
期末 基金 管理人的 从业 人员持 有本 开放式 基金 份额总 量区 间情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金投资 和研 究部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
-
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 -
注：1 、本 公司 高级 管理 人 员、基 金投 资和 研究 部门 负责人 未持 有本 基金 ；
2 、本 基金 的基 金经 理未 持 有本基 金。
§9 开放 式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2002 年10 月9 日 ）基 金份 额总 额 3,048,843,998.23
本报告 期期 初基 金份 额总 额 14,599,623,360.25
本报告 期 基 金总 申购 份额 230,105,462.73 博时价值增长证券投资基金 2015 年半年度报告 （摘要）
20
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 7,935,278,859.87
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 6,894,449,963.11
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份额 持有 人大 会决 议
本报告期内未召开持有人大会。
10.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
1、 基金管理人于2015 年 4 月13 日发布了 《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变
更的公 告》 ， 吴姚 东不 再担任 博时基 金管 理有 限公司 总经理 职务 ，由 王德英 代任总 经理 职务 。
2、 基金管理人于 2015 年6 月 20 日发布了 《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的
公告》 ，徐卫担任博时基金管理有限公司副总经理职务。3、基金管理人于 2015 年 7 月 10 日
发布了 《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》 ， 江向阳担任博时基金管理有
限公司总经理职务。4、基金管理人于 2015 年 8 月 8 日发布了《博 时基金管理有限公司关于
高级管理人 员变更的公告》 ， 张光华任博时基金管理有限公司董事长暨法定代表人， 洪小源不
再任博时基金管理有限公司董事长暨法定代表人。
本报告期内无涉及基金托管人的重大人事变动。
10.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基 金投资 策略 的改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 报告 期内 改聘会计 师事 务所情 况
本基金 自基 金合同 生效 日起聘 请普 华永道 中天 会计师 事务 所(特 殊普 通合伙)为 本基金提
供审计服务。
10.6 管理 人、 托管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
2015 年2 月， 我司收到 《深圳证监局关于对博时基金管理有限公司采取责令改正措施的
决定》 ，要求公司对后台权限设置等问题进行改正，我司立 即 进 行 了 改 正 并 已 经 完 成 了 验 收 。
除上述 情况 外，本 报告 期内， 基金 管理人 、基 金托管 人及 其高级 管理 人员未 受监 管部门
稽查或处罚。 博时价值增长证券投资基金 2015 年半年度报告 （摘要）
21
10.7 基 金租用 证券 公司 交易 单元的 有关 情况
10.7.1 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
东北证 券 1 4,007,250,827.32 39.31% 2,845,526.83
37.08% -
财达证 券 1 1,502,181,274.40 14.73% 1,067,148.35
13.90% 新增
中信建 投 2 1,496,003,446.22 14.67% 1,361,893.72
17.74% -
招商证 券 3 1,058,894,992.36 10.39% 752,239.39
9.80% -
国信证 券 1 654,361,112.28 6.42% 464,788.22
6.06% -
民生证 券 1 458,824,481.63 4.50% 325,949.14
4.25% -
海通证 券 1 344,137,393.27 3.38% 244,476.34
3.19% -
银河证 券 2 271,339,426.74 2.66% 246,984.38
3.22% 新增1 个
国泰君 安 4 224,404,934.20 2.20% 204,298.35
2.66% -
长江证 券 2 136,712,580.99 1.34% 124,463.21
1.62% 新增1 个
中信证 券 5 40,733,950.79 0.40% 37,084.09
0.48% 新增1 个
日信证 券 1 - - - - -
大通证 券 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
中投证 券 2 - - - - -
高华证 券 1 - - - - -
中银国 际 1 - - - - -
东方证 券 2 - - - - -
天源证 券 1 - - - - -
浙商证 券 1 - - - - -
新时代 2 - - - - -
山西证 券 2 - - - - -
宏源证 券 1 - - - - -
广州证 券 1 - - - - -
爱建证 券 1 - - - - -
华宝证 券 1 - - - - 新增1 个
上海华 信证 券 1 - - - - -
渤海证 券 2 - - - - -
国元证 券 1 - - - - 新增1 个
第一创 业 1 - - - - -
国开证 券 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
东兴证 券 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
安信证 券 2 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
信达证 券 1 - - - - -
注： 本基 金根 据中 国证 券 监督管 理委 员会 《 关于 完 善证券 投资 基金 交易 席位 制度有 关问 题的 通知 》 （证
监基字[2007]48 号） 的有 关规定 要求 ， 我 公司 在比 较了多 家证 券经 营机 构的 财务状 况、 经营 状况、 研 究水博时价值增长证券投资基金 2015 年半年度报告 （摘要）
22
平后， 向多 家券 商租 用了 基金专 用交 易席 位。
1、基 金专 用交 易席 位的 选 择标准 如下 ：
（1） 经营 行为 稳健 规范 ， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
（2） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
（3） 具有 较强 的全 方位 金 融服务 能力 和水 平， 包括 但不限 于： 有较 好的 研究 能力和 行业 分析 能力 ，
能及时 、 全面 地向 公司 提供 高质量 的关 于宏 观 、 行 业及 市场走 向 、 个 股分 析的 报告 及丰富 全面 的信 息服 务；
能根据 公司 所管 理基 金的 特定要 求 ， 提 供专门 研究 报告 ， 具 有开 发量化 投资 组合模 型的 能力 ； 能 积极 为 公
司投资 业务 的开 展， 投资 信息的 交流 以及 其他 方面 业务的 开展 提供 良好 的服 务和支 持。
2、基 金专 用交 易席 位的 选 择程序 如下 ：
（1） 本基 金管 理人 根据 上 述标准 考察 后确 定选 用交 易席位 的证 券经 营机 构。
（2） 基金 管理 人和 被选 中 的证券 经营 机构 签订 席位 租用协 议。
10.7.2 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易
成交金 额
占当期 债券 成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回购 成交 总额
的比例
东北证 券 1,217,297,232.30 86.98% 4,347,600,000.00 59.84%
财达证 券 - - 400,000,000.00 5.51%
中信建 投 74,107,079.70 5.30% 520,000,000.00 7.16%
招商证 券 - - - -
国信证 券 67,033,256.70 4.79% 150,000,000.00 2.06%
民生证 券 - - 429,200,000.00 5.91%
海通证 券 - - - -
银河证 券 41,051,526.60 2.93% - -
国泰君 安 - - - -
长江证 券 - - - -
中信证 券 - - - -
日信证 券 - - - -
大通证 券 - - - -
瑞银证 券 - - - -
中投证 券 - - - -
高华证 券 - - - -
中银国 际 - - - -
东方证 券 - - - -
天源证 券 - - - -
浙商证 券 - - - -
新时代 - - - -
山西证 券 - - - -
宏源证 券 - - - -
广州证 券 - - - -
爱建证 券 - - - -
华宝证 券 - - - -
上海华 信证 券 - - - - 博时价值增长证券投资基金 2015 年半年度报告 （摘要）
23
渤海证 券 - - - -
国元证 券 - - - -
第一创 业 - - - -
国开证 券 - - 1,418,600,000.00 19.53%
长城证 券 - - - -
东兴证 券 - - - -
中金公 司 - - - -
国金证 券 - - - -
安信证 券 - - - -
兴业证 券 - - - -
信达证 券 - - - -
博 时基 金管理 有限 公司
二 〇一 五年八 月二 十七日
