德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
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德邦德信中证 中高收益企债指数分级 证券投资基金 2015年半年度报告
2015年06月30日
基金管理人： 德邦基金管理有限公司
基金托管人： 交通银行股份有限公司
送出日期：2015年08月27日德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
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§1 重要提示及目 录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会 、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性 、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任 。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年8月26日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用 、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产 ， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年01 月01日起至2015年06月30日止。德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
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1.2 目录
1 . 1 重 要 提 示 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
1 . 2 目 录 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
§ 2 基 金 简 介 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2 . 1 基 金 基 本 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2 . 2 基 金 产 品 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2 . 3 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
2 . 4 信 息 披 露 方 式 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
2 . 5 其 他 相 关 资 料 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
§ 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
3 . 1 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
3 . 2 基 金 净 值 表 现 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
§ 4 管 理 人 报 告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
4 . 1 基 金 管 理 人 及 基 金 经 理 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
4 . 2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1
4 . 3 管 理 人 对 报 告 期 内 公 平 交 易 情 况 的 专 项 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2
4 . 4 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2
4 . 5 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 估 值 程 序 等 事 项 的 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3
4 . 6 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 利 润 分 配 情 况 的 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3
§ 5 托 管 人 报 告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4
5 . 1 报 告 期 内 本 基 金 托 管 人 遵 规 守 信 情 况 声 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4
5 . 2 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利 润 分 配 等 情 况 的 说 明 . . . . . . . . . . . . . 1 4
5 . 3 托 管 人 对 本 半 年 度 报 告 中 财 务 信 息 等 内 容 的 真 实 、 准 确 和 完 整 发 表 意 见 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4
§ 6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ） . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4
6 . 1 资 产 负 债 表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4
6 . 2 利 润 表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6
6 . 3 所 有 者 权 益 （ 基 金 净 值 ） 变 动 表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 7
6 . 4 报 表 附 注 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 9
§ 7 投 资 组 合 报 告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 8
7 . 1 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 8
7 . 2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 9
7 . 3 . 1 期 末 指 数 投 资 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 股 票 投 资 明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 9
7 . 4 报 告 期 内 股 票 投 资 组 合 的 重 大 变 动 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 9
7 . 5 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 0
7 . 6 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 0
7 . 7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 0
7 . 8 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 0
7 . 9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 1
7 . 1 0 投 资 组 合 报 告 附 注 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 1
§ 8 基 金 份 额 持 有 人 信 息 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 2
8 . 1 期 末 基 金 份 额 持 有 人 户 数 及 持 有 人 结 构 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 2
8 . 2 期 末 上 市 基 金 前 十 名 持 有 人 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 2
8 . 3 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 基 金 的 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 4
8 . 4 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 开 放 式 基 金 份 额 总 量 区 间 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 4
§ 9 开 放 式 基 金 份 额 变 动 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 4
§ 1 0 重 大 事 件 揭 示 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 5
1 0 . 1 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 5
1 0 . 2 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 的 重 大 人 事 变 动 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 5
1 0 . 3 涉 及 基 金 管 理 人 、 基 金 财 产 、 基 金 托 管 业 务 的 诉 讼 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 5
1 0 . 4 基 金 投 资 策 略 的 改 变 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 5德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
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1 0 . 5 为 基 金 进 行 审 计 的 会 计 师 事 务 所 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 5
1 0 . 6 管 理 人 、 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 受 稽 查 或 处 罚 等 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 6
1 0 . 7 本 期 基 金 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 的 有 关 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 6
1 0 . 8 其 他 重 大 事 件 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 7
§ 1 1 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 8
§ 1 2 备 查 文 件 目 录 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 8
1 2 . 1 备 查 文 件 目 录 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 8
1 2 . 2 存 放 地 点 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 9
1 2 . 3 查 阅 方 式 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 9德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金
基金简称 德邦德信中高企债指数分级
基金主代码 167701
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年04月25日
基金管理人 德邦基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 74,641,604.76
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2013- 06- 03
下属分级基金的基金简称 德信 A 德信B 德邦德信
下属分级基金的交易代码 150133 150134 167701
报告期末下属分级基金的份
额总额
40,384,697.00 17,307,728.00 16,949,179.76
注 ： 深 圳 证 券 交 易 所 上 市 交 易 的 基 金 份 额 为 德 信 A ， 基 金 代 码 ： 1 5 0 1 3 3 ； 德 信 B ， 基 金 代 码 ： 1 5 0 1 3 4 。
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金为债券型指数证券投资基金，通过数量化的风
险管理手段优选指数成份券、备选成分券及样本外债
券，争取在扣除各项费用之前获得与标的指数相似的
总回报，追求跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金主要采取抽样复制法构建基金债券投资组合，
并根据标的指数成份券及其权重的变动而进行相应的
调整。在正常市场情况下，力争本基金的净值增长率
与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超
过0.3% ， 年跟踪误差不超过5% 。 如因指数编制规则或
其他因素导致跟踪误差超过上述范围，基金管理人应
采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
报 告
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业绩比较基准
中证 1- 7 年中高收益企债指数×90% ＋银行活期存款
利率（税后） ×10%
风险收益特征
从整体运作来看，基金的预期收益和预期风险高于货
币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。从两类
份额看，德信 A 份额持有人的年化约定收益率为一年
期定期存款利率 + 1.20% ， 表现出预期风险较低、 预期
收益相对稳定的特点 。 德信B 份额获得剩余收益， 带
有适当的杠杆效应，表现出预期风险较高，预期收益
相对较高的特点。
下属分级基金的风险收益特
征
德信 A ：德信A
份额持有人的
年化约定收益
率为一年期定
期存款利率
+ 1.20% ，表现
出预期风险较
低、 预期收益相
对稳定的特点 。
德信B ： 获得剩
余收益， 带有适
当的杠杆效应，
表现出预期风
险较高， 预期收
益相对较高的
特点。
德邦德信：从整体
运作来看，基金的
预期收益和预期风
险高于货币市场基
金，低于混合型基
金和股票型基金。
2.3 基金管理人和 基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 德邦基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 李定荣 汤嵩彦
联系电话 021- 26010999 95559
电子邮箱 s e r vi c e @ dbf und.c om .c n t a ng s y @ ba nkc om m .c om
客户服务电话 400- 821- 7788 95559
传真 021- 26010808 021- 62701216
注册地址
上海市虹口区吴淞路218
号宝矿国际大厦35层
上海市浦东新区银城中路
188号
办公地址
上海市虹口区吴淞路218
号宝矿国际大厦35层
上海市浦东新区银城中路
188号
邮政编码 200080 200120德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
报 告
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法定代表人 姚文平 牛锡明
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸
名称
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金半年度报告正文的
管理人互联网网址
w w w .dbf und.c om .c n
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
安永华明会计师事务所（特殊普
通合伙）
上海市浦东新区世纪大道100号
上海环球金融中心50楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号
§3 主要财务指标 和基金净值表现
3.1 主要会计数据 和财务指标
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2015年01月01日- 2015 年06月30日）
本期已实现收益 3,981,130.78
本期利润 5,236,681.00
加权平均基金份额本期利润 0.0332
本期基金加权平均净值利润
率
3.12%
本期基金份额净值增长率 3.17%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2015年06月 30日）
期末可供分配利润 4,485,038.87
期末可供分配基金份额利润 0.0601
期末基金资产净值 76,070,700.09德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
报 告
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期末基金份额净值 1.0190
3.1.3 累计期末指标 报告期末（2015年06月 30日）
基金份额累计净值增长率 12.25%
注 ： 1 、 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ） 扣 除
相 关 费 用 后 的 余 额 ， 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 。
2 、 期 末 可 供 分 配 利 润 采 用 期 末 资 产 负 债 表 中 未 分 配 利 润 与 未 分 配 利 润 中 已 实 现 部 分 的 孰 低 数 （ 为 期
末 余 额 ， 不 是 当 期 发 生 数 ） 。
3 、 上 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 基 金 份 额 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ， 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平
要 低 于 所 列 数 字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长率及其与同期业绩 比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 0.59% 0.06% 0.28% 0.13% 0.31% - 0.07%
过去三个月 2.42% 0.06% 2.01% 0.09% 0.41% - 0.03%
过去六个月 3.17% 0.06% 3.88% 0.07% - 0.71% - 0.01%
过去一年 5.80% 0.15% 8.37% 0.09% - 2.57% 0.06%
自基金合同生效日起
至今（2013年04月25
日- 2015 年 06月30日）
12.25% 0.14% 13.71% 0.09% - 1.46% 0.05%
注 ： 中 证 1 - 7 年 中 高 收 益 企 债 指 数 × 9 0 % + 银 行 活 期 存 款 利 率 （ 税 后 ） × 1 0 %
3.2.2 自基金合同生 效以来基金份额累计净 值增长率变动及其与同 期业绩比较基准收益
率变动的比较德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
报 告
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德 邦 德 信 中 高 企 债 指 数 分 级 基 金 基 准
2 0 1 3 - 0 4 - 2 5 2 0 1 3 - 0 8 - 1 5 2 0 1 3 - 1 2 - 1 0 2 0 1 4 - 0 4 - 0 3 2 0 1 4 - 0 7 - 2 3 2 0 1 4 - 1 1 - 1 4 2 0 1 5 - 0 3 - 1 1 2 0 1 5 - 0 6 - 3 0
1 2 %
1 0 %
8 %
6 %
4 %
2 %
0 %
- 2 %
注 ： 本 基 金 基 金 合 同 生 效 日 为 2 0 1 3 年 4 月 2 5 日 ， 基 金 合 同 生 效 日 至 报 告 期 期 末 ， 本 基 金 运 作 时 间 已 满
一 年 。 本 基 金 的 建 仓 期 为 6 个 月 ， 建 仓 期 结 束 时 各 项 资 产 配 置 比 例 符 合 本 基 金 基 金 合 同 规 定 。 图 示 日
期 为 2 0 1 3 年 4 月 2 5 日 至 2 0 1 5 年 0 6 月 3 0 日 。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及 基金经理情况
4.1.1 基金管理人及 其管理基金的经验
德邦基金管理有限公司经中国证监会（证监许可 [ 2012] 249 号）批准，于2012年3月
27日正式成立。 股东为德邦证券股份有限公司 、 西子联合控股有限公司、 浙江省土产畜
产进出口集团有限公司，注册资本为2亿元人民币。公司以修身、齐家、立业、助天下
为己任，秉持长期的价值投资理念，坚守严谨的风险控制底线，致力于增加客户财富 ，
为客户提供卓越的理财服务。
截止 2015 年6月30日，本基金管理人共管理九只开放式基金：德邦优化配置股票型
证券投资基金、 德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金、 德邦德利货币市场
基金、 德邦新动力灵活配置混合型证券投资基金、 德邦大健康灵活配置混合型证券投资
基金、 德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金、 德邦鑫星稳健灵活配置混合型证券投资
基金、 德邦鑫星价值灵活配置混合型证券投资基金、 德邦新添利灵活配置混合型证券投
资基金。
4.1.2 基金经理（或 基金经理小组）及基金 经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
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业年限
任职日期 离任日期
何晶
固定收
益部副
总监、 本
基金的
基金经
理、 德邦
德利货
币市场
基金的
基金经
理、 德邦
新动力
灵活配
置混合
型证券
投资基
金的基
金经理、
德邦鑫
星稳健
灵活配
置混合
型证券
投资基
金的基
金经理、
德邦福
鑫灵活
配置混
合型证
券投资
基金的
2013年04月
25日
－ 5
哥伦比亚大学硕士。历任
职江海证券数量分析，东
证期货数量研究员、 T N T
数据库分析师、奥瑞高市
场研究公司市场研究员。
现任固定收益部副总监，
本基金的基金经理、德邦
德利货币市场基金的基金
经理、德邦新动力灵活配
置混合型证券投资基金的
基金经理、德邦鑫星稳健
灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理、德邦福
鑫灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理、德邦
鑫星价值灵活配置混合型
证券投资基金的基金经
理、德邦新添利灵活配置
混合型证券投资基金的基
金经理。德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
报 告
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基金经
理、 德邦
鑫星价
值灵活
配置混
合型证
券投资
基金的
基金经
理、 德邦
新添利
灵活配
置混合
型证券
投资基
金的基
金经理
侯慧娣
固定收
益部副
总监、 本
基金的
基金经
理、 德邦
德利货
币市场
基金的
基金经
理
2013年08月
29日
2015年06月
24日
5
理学硕士，约翰霍普金斯
大学博士生候选人，历任
世商软件有限公司债券分
析师、国信证券经济研究
所固定收益分析师。曾任
固定收益部副总监、本基
金的基金经理和德邦德利
货币市场基金的基金经
理。
注 ： 1 、 任 职 日 期 和 离 任 日 期 一 般 情 况 下 指 公 司 作 出 决 定 之 日 ； 若 该 基 金 经 理 自 基 金 合 同 生 效 日 起 即
任 职 ， 则 任 职 日 期 为 基 金 合 同 生 效 日 。
2 、 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 《 证 券 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 》 的 相 关 规 定 。
4.2 管理人对报告 期内本基金运作遵规守 信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金合德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
报 告
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同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定 ， 以取信于市场、 取信于社会投资公众
为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下 ，
为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作合法合规， 无损害基金份额
持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告 期内公平交易情况的专 项说明
4.3.1 公平交易制度 的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度规定， 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格把
关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行， 未发现不同投资组合之
间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为 的专项说明
报告期内， 本基金不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的5% 的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的
异常交易行为。报告期内，本基金管理人未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告 期内基金的投资策略和 业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金 投资策略和运作分析
2015 年上半年, 中债财富总指数总回报为 2.7% ， 债券市场总体呈现出小牛市格
局。从宏观经济数据来看，上半年G D P 增速在股市走牛等因素带动下实现保 7% ，但较
2014年继续明显回落， 且随着股灾发生， 经济下行压力加大。 上半年， 固定资产投资增
速为11.4% ，在制造业及房地产投资增速明显下滑的影响下，继续呈下行状态；同期，
国内消费增速同比也有所下滑，其中汽车销量同比仅增长1.43% ，同比下降 7个百分点 ；
进出口同比增速上半年则持续为负，创下近年来最差水平。从物价走势看，上半年 C P I
持续处于1.5% 以内， 远低于政府设定的 3% 的全年目标， P P I 指数下降幅度明显扩大， 经
济存在通缩压力。从宏观政策看，上半年，政府出台330房地产新政、实施地方政府债
务置换、放松融资平台发债条件、大力推进P P P 项目、加快基建项目批复等方式，通过
稳定楼市、 发力基建投资稳增长 ； 与此同时， 货币政策连续通过降准、 降息、 M L F 以及
公开市场操作等方式， 降低实体经济融资成本 ， 促进社会融资规模增长， 为经济保驾护
航。资金面方面，因货币政策放松力度超预期，资金面非常宽松，高企的资金利率在 2
季度大幅回落， 并推动短端债券市场收益率快速回落， 利率债中长端则受制于地方政府
债的供给压力， 下行幅度有限 ， 使得收益率曲线非常陡峭。 中高等级信用债则随着利率
下行、股灾发生、I P O 暂停等因素，绝对和相对收益率均大幅下行，已处于历史低位。德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
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7月 P M I 指数为50.0% ， 环比下降0.2个百分点； 7月C P I 在猪肉价格周期性上涨带
动下， 回升到1.6% ， P P I 同比下降5.4% ； 7月， 我国进出口总值2.12万亿元， 同比下降8.8% 。
从经济先行指标看， 经济下行压力依然很大， 稳增长已成为决策层下半年经济政策的首
要目标， 基建投资和房地产等能否稳定经济增长尚待观察， 预计猪肉价格的上行不会改
变货币政策走向， 叠加利率债中长端收益率依然处于较高位， 下半年债券市场依然有空
间。本基金将继续维持较为稳健的操作，以应对未来的不确定性，同时精选优质个券 ，
以获取稳健的收益。另外,由于本基金为指数基金 ,以跟踪指数为主 ,本基金将竭力保证日
均偏离度和跟踪误差在合同约定范围内,以达到投资目标。
4.4.2 报告期内基金 的业绩表现
本报告期内，本基金份额净值增长率为 3.17% ，同期业绩比较基准增长率为3.88% 。
4.5 管理人对报告 期内基金估值程序等事 项的说明
报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《德邦基金基金估值业务管理制
度》 、 《德邦基金估值委员会议事规则》 以及相关法律法规的规定， 有效地控制基金估
值流程。 公司估值委员会成员包括总经理、 分管投资副总或投资总监、 督察长、 基金经
理、 产品与金融工程部、 研究发展部、 运作保障部负责人、 基金会计及监察稽核部等相
关专业人士组成。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督 ，
确保基金估值的公允、 合理 ， 防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。 在发生
了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后或基金资产在采用新投资策略和新
品种时， 估值委员会应评价现有估值政策和程序的适用性 ， 并在不适用的情况下， 及时
召开估值委员会修订相关估值方法， 以确保其持续适用。 涉及估值政策的变更均须经估
值委员会决议批准后执行。
在每个估值日， 本基金管理人按照最新的估值准则、 证监会相关规定和基金合同关
于估值的约定， 对基金投资品种进行估值 ， 确定证券投资基金的份额净值。 基金管理人
对基金资产进行估值后， 将估值结果发送基金托管人。 基金托管人则按基金合同规定的
估值方法、 时间、 程序进行复核 ， 复核无误后由基金管理人依据本基金合同和有关法律
法规的规定予以对外公布。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历 。 上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.6 管理人对报告 期内基金利润分配情况 的说明
本基金（包括德邦德信基金份额、德信 A 份额与德信B 份额）不进行收益分配。
经基金份额持有人大会决议通过，并经中国证监会核准后，如果终止德信 A 份额与德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
报 告
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德信B 份额的运作，本基金将根据基金份额持有人大会决议调整基金的收益分配原则。
具体见基金管理人届时发布的相关公告。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基 金托管人遵规守信情况 声明
2015 年上半年度 ， 基金托管人在德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金
的托管过程中， 严格遵守了 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同、 托管
协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为 。
5.2 托管人对报告 期内本基金投资运作遵 规守信、净值计算、利 润分配等情况的说明
2015 年上半年度 ， 德邦基金管理有限公司在德邦德信中证中高收益企债指数分级证
券投资基金投资运作、 基金资产净值的计算 、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用
开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配。
5.3 托管人对本半 年度报告中财务信息等 内容的真实、准确和完 整发表意见
2015 年上半年度 ， 由德邦基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关德邦德
信中证中高收益企债指数分级证券投资基金的半年度报告中财务指标 、 净值表现、 收益
分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§ 6 半年度财务会 计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金
报告截止日：2015年06月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015年06月30日
上年度末
2014年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 1,096,271.89 1,072,665.87
结算备付金 911,750.03 1,935,704.62
存出保证金 16,148.63 11,174.85德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
报 告
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交易性金融资产 6.4.7.2 128,290,095.10 68,761,398.44
其中：股票投资 － －
基金投资 － －
债券投资 128,290,095.10 68,761,398.44
资产支持证券投资 － －
贵金属投资 － －
衍生金融资产 6.4.7.3 － －
买入返售金融资产 6.4.7.4 － －
应收证券清算款 297,524.60 500,000.00
应收利息 6.4.7.5 2,751,902.09 1,669,596.82
应收股利 － －
应收申购款 68,059.61 3,084.57
递延所得税资产 － －
其他资产 6.4.7.6 － －
资产总计 133,431,751.95 73,953,625.17
负债和所有者 权益 附注号
本期末
2015年06月30日
上年度末
2014年12月31日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 6.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款 53,400,000.00 20,500,000.00
应付证券清算款 － －
应付赎回款 3,169,280.72 421,884.05
应付管理人报酬 55,301.16 33,043.86
应付托管费 15,800.32 9,441.10
应付销售服务费 － －
应付交易费用 6.4.7.7 2,679.50 125.00
应交税费 321,615.00 321,615.00
应付利息 － 4,546.70德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
报 告
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应付利润 － －
递延所得税负债 － －
其他负债 6.4.7.8 396,375.16 345,177.19
负债合计 57,361,051.86 21,635,832.90
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 67,764,526.44 48,067,819.66
未分配利润 6.4.7.10 8,306,173.65 4,249,972.61
所有者权益合计 76,070,700.09 52,317,792.27
负债和所有者权益总计 133,431,751.95 73,953,625.17
注 ： 1 、 报 告 截 止 日 2 0 1 5 年 6 月 3 0 日 ， 德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 之 德 邦 德 信
份 额 净 值 1 . 0 1 9 元 ， 德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 之 德 信 A 份 额 净 值 1 . 0 0 7 ， 德 邦
德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 之 德 信 B 份 额 净 值 1 . 0 4 7 ； 基 金 份 额 总 额 7 4 , 6 4 1 , 6 0 4 . 7 6
份 ， 其 中 德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 之 德 邦 德 信 份 额 1 6 , 9 4 9 , 1 7 9 . 7 6 份 ， 德 邦
德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 之 德 信 A 份 额 4 0 , 3 8 4 , 6 9 7 . 0 0 份 ， 德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益
企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 之 德 信 B 份 额 1 7 , 3 0 7 , 7 2 8 . 0 0 份 。
2 、 本 财 务 报 表 的 实 际 编 制 期 间 为 2 0 1 5 年 1 月 1 日 至 2 0 1 5 年 6 月 3 0 日 。
6.2 利润表
会计主体：德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金
本报告期：2015年01月01日- 2015 年06月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2015年01月01
日- 2015 年06月30
日
上年度可比期间2014
年01月01日- 2014 年06
月30日
一、收入 6,318,319.06 12,575,700.55
1.利息收入 6,064,119.28 5,482,434.80
其中：存款利息收入 6.4.7.11 52,324.39 53,211.26
债券利息收入 5,987,548.18 5,427,076.13
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
24,246.71 2,147.41德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
报 告
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其他利息收入 － －
2.投资收益 （损失以 “ - ” 填列 ） - 1,195,088.18 - 5,244,245.47
其中：股票投资收益 6.4.7.12 － －
基金投资收益 － －
债券投资收益 6.4.7.13 - 1,195,088.18 - 5,244,245.47
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益 － －
衍生工具收益 6.4.7.14 － －
股利收益 6.4.7.15 － －
3.公允价值变动收益 （损失以
“- ”号填列）
6.4.7.16 1,255,550.22 12,225,292.35
4.汇兑收益 （损失以 “－ ” 号
填列）
－ －
5.其他收入 （ 损失以 “- ” 号填
列）
6.4.7.17 193,737.74 112,218.87
减：二、费用 1,081,638.06 2,398,531.10
1．管理人报酬 580,539.68 533,121.76
2．托管费 165,868.50 152,320.46
3．销售服务费 － －
4．交易费用 6.4.7.18 3,186.60 3,900.09
5．利息支出 174,031.38 1,417,401.55
其中： 卖出回购金融资产支出 174,031.38 1,417,401.55
6．其他费用 6.4.7.19 158,011.90 291,787.24
三、 利润总额 （亏损总额以 “ - ”
号填列）
5,236,681.00 10,177,169.45
减：所得税费用 － －
四、净利润（ 净亏损以 “ - ”
号填列）
5,236,681.00 10,177,169.45
6.3 所有者权益（ 基金净值）变动表德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
报 告
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会计主体：德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金
本报告期：2015年01月01日- 2015 年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2015年01月01日- 2015 年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
48,067,819.66 4,249,972.61 52,317,792.27
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 5,236,681.00 5,236,681.00
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
19,696,706.78 - 1,180,479.96 18,516,226.82
其中：1.基金申购款 254,653,888.95 23,439,551.40 278,093,440.35
2.基金赎回款
- 234,957,182.1
7
- 24,620,031.36 - 259,577,213.53
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
67,764,526.44 8,306,173.65 76,070,700.09
项 目
上年度可比期间
2014年01月01日- 2014 年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
252,659,717.29 - 2,917,729.41 249,741,987.88
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 10,177,169.45 10,177,169.45
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
- 196,951,138.5
2
- 3,861,422.60 - 200,812,561.12德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
报 告
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其中：1.基金申购款 1,567,230.21 72,687.12 1,639,917.33
2.基金赎回款
- 198,518,368.7
3
- 3,934,109.72 - 202,452,478.45
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
55,708,578.77 3,398,017.44 59,106,596.21
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署 :
易强
—————————
基金管理公司负责人
易强
—————————
主管会计工作负责人
刘为臻
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金 （以下简称 “本基金” ） ， 系经
中国证券监督管理委员会 （ 以下简称 “中国证监会” ） 证监许可[ 2013] 152 号文 《关于核
准德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金募集的批复》 的核准， 由基金管理
人德邦基金管理有限公司作为发起人于2013年3月25日至2013年4月 19日向社会公开募
集，募集期结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具了安永华明
（2013） 验字第 60982868_B 03 号验资报告后， 向中国证监会报送基金备案材料。 基金合
同于2013年4月25日正式生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的
扣除认购费后的实收基金 （ 本金） 为人民币824,139,566.14元， 在募集期间产生的活期存
款利息为人民币453,366.41元，以上实收基金（本息）合计为人民币824,592,932.55 元，
折合824,592,932.55份基金份额。 本基金的基金管理人为德邦基金管理有限公司， 注册登
记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
根据基金合同、 招募说明书的有关规定， 本基金管理人于2013年5月2日委托本基金注册
登记机构中国证券登记结算有限责任公司，对投资人场内认购所得的基金份额进行分
拆。截至2013年5月3日，投资人场内认购所得的基金份额合计 77,274,137.00 份，按 7∶3
的基金份额配比分拆为54,091,895.00 份稳健收益类基金份额（场内简称：德信 A ，基金
代码： 150133） 与23,182,242.00份积极收益类基金份额 （ 场内简称： 德信B ， 基金代码：
150134）。德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
报 告
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经深圳证券交易所 （ 以下简称 “深交所” ） 深证上[ 2013] 177 号文审核同意， 本基金德信
A 与德信B 份额于2013年6月 3日在深交所挂牌交易。自2013年6月3日起，本基金开通场
内份额配对转换业务以及德邦德信基金份额的系统内转托管和跨系统转托管业务。
根据 《 中华人民共和国证券投资基金法 》 和 《德邦德信中证中高收益企债指数分级证券
投资基金基金合同》 的有关规定 ， 本基金的投资范围为主要投资于债券， 包括国内依法
发行上市的国债、 金融债券 、 次级债券、 中央银行票据、 企业债券、 公司债券、 中期票
据、 短期融资券 、 资产支持证券 、 债券回购以及中国证监会允许基金投资的其他金融工
具 （但须符合中国证监会相关规定 ） 。 此外， 本基金也可投资于银行定期存款 、 通知存
款、 大额存单等具有良好流动性的货币市场工具 。 本基金不投资股票 （含一级市场新股
申购） 、 权证和可转换公司债券 （ 不含可分离交易可转债的纯债部分） 。 本基金投资于
债券资产的比例不低于基金资产净值的90% 。 其中， 投资于标的指数成份券及备选成份
券的比例不低于债券资产净值的80% 。 为更好地实现基金的投资目标 ， 本基金可能会少
量投资于中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 现金或者到期日在一年以内的政府
债券不低于基金资产净值的5% ，其它金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的
规定。 法律法规或监管机构以后允许基金投资其他金融工具或金融衍生工具， 基金管理
人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：中证 1- 7 年
中高收益企债指数×90% ＋银行活期存款利率（税后）×10% 。
6.4.2 会计报表的编 制基础
本财务报表系按照财政部颁布的 《 企业会计准则—基本准则》 以及其后颁布及修订
的具体会计准则、 应用指南 、 解释以及其他相关规定 （以下统称 “企业会计准则” ） 编
制， 同时 ， 对于在具体会计核算和信息披露方面 ， 也参考了中国证券投资基金业协会修
订并发布的 《 证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范
证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业
务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投
资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金
信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露
X B R L 模板第3号< 年度报告和半年度报告> 》 及其他中国证监会及中国证券投资基金业协
会颁布的相关规定。
6.4.3 遵循企业会计 准则及其他有关规定的 声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2015年6月 30
日的财务状况以及2015年1月1日至2015 年6月30日止期间的经营成果和净值变动情况。德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
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6.4.4本报告期所采 用的会计政策、会计估 计与最近一期年度报告 相一致的说明
本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告一致， 会计估计与最近一期年度报
告不一致。
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度， 即每年1月1日起至12月31日止。 本期财务报表的实
际编制期间系2015年1月1日起至2015 年6月30日止。
6.4.4.2 记账本位币
人民币
6.4.5 会计政策和会 计估计变更以及差错更 正的说明
6.4.5.1 会计政策变更 的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更 的说明
本基金本报告期根据中国证券投资基金业协会中基协发( 2014) 24 号 《关于发布< 中国
证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标
准> 的通知》的规定，自2015 年03月26日起，交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品
种( 可转换债券、资产支持证券和私募债券除外) 采用第三方估值机构提供的估值数据进
行估值。
6.4.5.3 差错更正的说 明
本基金在本报告期间未发生重大会计差错。
6.4.6 税项
1) 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24 日起，调整证券（股
票）交易印花税税率，由原先的3‰ 调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19 日起，调整由出让方
按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、 国家税务总局财税字 [ 2005] 103 号文 《关于股权分置试点改革有关税收政策
问题的通知》 的规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
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生的股权转让，暂免征收印花税。
2) 营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[ 2004] 78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》
的规定， 自2004年1月1日起 ， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资
基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税字 [ 2005] 103 号文 《关于股权分置试点改革有关税收政策
问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的
股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税[ 2008] 1 号文 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 的
规定， 对证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股
权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3) 个人所得税
根据财政部、 国家税务总局财税字 [ 2002] 128 号文 《关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》 的规定， 对基金取得的股票的股息、 红利收入、 债券的利息收入 、 储蓄存款
利息收入， 由上市公司、 债券发行的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%
的个人所得税。
根据财政部、 国家税务总局财税字 [ 2005] 107 号文 《关于股息红利有关个人所得税政策的
补充通知》的规定，自2005年6月13 日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息
红利所得， 按照财税[ 2005] 102 号文规定 ， 扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时， 减按 50%
计算应纳税所得额。
根据财政部、 国家税务总局财税字 [ 2005] 103 号文 《关于股权分置试点改革有关税收政策
问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的
股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
根据财政部、 国家税务总局财税字[ 2008] 132 号文 《财政部、 国家税务总局关于储蓄存款
利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息
所得暂免征收个人所得税。
4) 根据财政部、国家税务总局、证监会财税[ 2012] 85 号《实施上市公司股息红利差别化
个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自2013年1月1日起， 对证券投资基金从上市
公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以内 （含1个月） 的， 其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至 1年（含1年）的，暂减按 50% 计入应纳税
所得额； 持股期限超过 1年的， 暂减按 25% 计入应纳税所得额。 上述所得统一适用20% 的
税率计征个人所得税。德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
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6.4.7 重要财务报表 项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期2015年01月01日- 2015 年06月30日
活期存款 1,096,271.89
定期存款 －
其中：存款期限1- 3 个月 －
其他存款 －
合计 1,096,271.89
6.4.7.2 交易性金融资 产
单位：人民币元
项目
本期末2015年06月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 － － －
贵金属投资- 金交
所黄金合约
－ － －
债券
交易所市场 96,800,230.61 97,898,095.10 1,097,864.49
银行间市场 30,037,225.76 30,392,000.00 354,774.24
合计 126,837,456.37 128,290,095.10 1,452,638.73
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 126,837,456.37 128,290,095.10 1,452,638.73
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额。
6.4.7.4 买入返售金融 资产
6.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期末余额
无余额。德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
报 告
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6.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中取得的债券
无余额。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末2015年06月 30日
应收活期存款利息 46.41
应收定期存款利息 －
应收其他存款利息 －
应收结算备付金利息 369.47
应收债券利息 2,751,462.85
应收买入返售证券利息 －
应收申购款利息 16.88
应收黄金合约拆借孳息 －
其他 6.48
合计 2,751,902.09
6.4.7.6 其他资产
无余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末2015年06月 30日
交易所市场应付交易费用 －
银行间市场应付交易费用 2,679.50
合计 2,679.50
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末2015年06月 30日
应付券商交易单元保证金 －德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
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应付赎回费 7,199.83
预提审计费 119,671.58
预提信息披露费 189,750.97
预提上市年费 29,752.78
其他应付款 50,000.00
合计 396,375.16
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目( 德信A )
本期2015年01月01日- 2015 年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 4,505,715.00 4,505,715.00
本期申购 175,910,833.00 175,910,833.00
本期赎回（以“- ”号填列） - 18,792,081.00 - 18,792,081.00
－基金拆分/ 份额折算前 161,624,467.00 161,624,467.00
基金拆分/ 份额折算变动份额 18,570,551.00 －
本期申购 15,961,365.00 14,724,506.46
本期赎回（以“- ”号填列） - 155,771,686.00 - 143,404,155.49
本期末 40,384,697.00 32,944,817.97
项目( 德信B ) 基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,931,022.00 1,931,022.00
本期申购 75,390,357.00 75,390,357.00
本期赎回（以“- ”号填列） - 8,053,749.00 - 8,053,749.00
－基金拆分/ 份额折算前 69,267,630.00 69,267,630.00
基金拆分/ 份额折算变动份额 7,958,807.00 －
本期申购 6,840,585.00 5,987,182.81
本期赎回（以“- ”号填列） - 66,759,294.00 - 61,135,604.25
本期末 17,307,728.00 14,119,208.56
项目( 德邦德信) 基金份额（份） 账面金额
上年度末 41,631,082.66 41,631,082.66德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
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本期申购 277,655,740.78 277,655,740.78
本期赎回（以“- ”号填列） - 304,668,293.35 - 304,668,293.35
－基金拆分/ 份额折算前 14,618,530.09 14,618,530.09
基金拆分/ 份额折算变动份额 - 1,594,943.73 －
本期申购 226,765,945.28 205,858,641.88
本期赎回（以“- ”号填列） - 222,840,351.88 - 199,776,672.06
本期末 16,949,179.76 20,700,499.91
注 ： 1 、 根 据 《 德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 合 同 》 及 《 德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益
企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 》 的 相 关 规 定 ， 本 基 金 于 2 0 1 3 年 4 月 2 5 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ）
至 2 0 1 3 年 5 月 3 1 日 止 期 间 暂 不 向 投 资 人 开 放 基 金 交 易 。 自 2 0 1 3 年 6 月 3 日 起 ， 本 基 金 开 通 场 内 份 额 配 对
转 换 业 务 以 及 德 邦 德 信 基 金 份 额 的 系 统 内 转 托 管 和 跨 系 统 转 托 管 业 务 。 同 时 ， 德 邦 德 信 基 金 份 额 开
通 办 理 申 购 业 务 和 赎 回 业 务 。
2 、 德 信 A 和 德 信 B 的 “ 本 期 申 购 ” 是 指 本 期 因 配 对 转 换 入 的 份 额 ， “ 本 期 赎 回 ” 是 指 本 期 配 对 转 换
出 的 份 额 。
3 、 根 据 本 基 金 合 同 及 深 圳 证 券 交 易 所 和 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 的 相 关 业 务 规 定 ， 本 基 金 以
2 0 1 5 年 4 月 2 4 日 为 份 额 折 算 基 准 日 ， 对 德 邦 德 信 基 金 份 额 （ 1 6 7 7 0 1 ） 、 德 信 A 份 额 （ 1 5 0 1 3 3 ） （ 以 下
简 称 “ 德 信 A ” ） 、 德 信 B 份 额 （ 1 5 0 1 3 4 ） （ 以 下 简 称 “ 德 信 B ” ） 实 施 了 定 期 份 额 折 算 业 务 。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,826,828.62 2,423,143.99 4,249,972.61
本期利润 3,981,130.78 1,255,550.22 5,236,681.00
本期基金份额交易产生的变
动数
- 1,322,920.53 142,440.57 - 1,180,479.96
其中：基金申购款 10,975,513.68 12,464,037.72 23,439,551.40
基金赎回款 - 12,298,434.21 - 12,321,597.15 - 24,620,031.36
本期已分配利润 － － －
本期末 4,485,038.87 3,821,134.78 8,306,173.65
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
报 告
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项目
本期
2015年01月01日- 2015 年06月30日
活期存款利息收入 45,326.92
定期存款利息收入 －
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 6,885.70
其他 111.77
合计 52,324.39
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价 收入
无。
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益 项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日- 2015 年
06月30日
上年度可比期间
2014年01月01日- 2014 年
06月30日
债券投资收益——买卖债券
（、债转股及债券到期兑付）
差价收入
- 1,195,088.18 - 5,244,245.47
债券投资收益——赎回差价
收入
－ －
债券投资收益——申购差价
收入
－ －
合计 - 1,195,088.18 - 5,244,245.47
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价 收入
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
报 告
第 2 8 页 共 5 0 页
2015年01月01日- 2015 年
06月30日
2014年01月01日- 2014 年
06月30日
卖出债券 （ 、 债转股及债券到
期兑付）成交总额
230,233,698.18 330,576,011.06
减： 卖出债券 （、 债转股及债
券到期兑付）成本总额
222,527,324.99 324,128,142.51
减：应收利息总额 8,901,461.37 11,692,114.02
买卖债券差价收入 - 1,195,088.18 - 5,244,245.47
6.4.7.14 衍生工具收益
6.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价 收入
无。
6.4.7.15 股利收益
无。
6.4.7.16 公允价值变动 收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015年01月01日- 2015 年06月30日
1.交易性金融资产 1,255,550.22
——股票投资 －
——债券投资 1,255,550.22
——资产支持证券投资 －
——贵金属投资 －
——其他 －
2.衍生工具 －
——权证投资 －
3.其他 －
合计 1,255,550.22
6.4.7.17 其他收入德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
报 告
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单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日- 2015 年06月30日
基金赎回费收入 193,737.74
合计 193,737.74
注 ： 本 基 金 的 赎 回 费 率 按 持 有 期 间 递 减 ， 赎 回 费 总 额 的 2 5 % 归 入 基 金 资 产 。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日- 2015 年06月30日
交易所市场交易费用 836.60
银行间市场交易费用 2,350.00
合计 3,186.60
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日- 2015 年06月30日
审计费用 39,671.58
信息披露费 29,750.97
银行划款费用 2,436.57
银行间帐户维护费 6,400.00
上市费 29,752.78
指数使用费 50,000.00
其他 －
合计 158,011.90
6.4.8 或有事项、资 产负债表日后事项的说 明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
报 告
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6.4.8.2 资产负债表日 后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
德邦基金管理有限公司（ “德邦基金”） 基金管理人、基金销售机构
德邦证券股份有限公司（ “德邦证券”） 基金管理人的股东 、 基金销售机构
西子联合控股有限公司 基金管理人的股东
浙江省土产畜产进出口集团有限公司 基金管理人的股东
交通银行股份有限公司（ “交通银行”） 基金托管人、基金销售机构
德邦创新资本有限责任公司 （ “德邦创新资本” ） 基金管理人的子公司
6.4.9.1 本报告期存在 控制关系或其他重大利 害关系的关联方发生变 化的情况
本报告期内未发生与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化
的情况。
6.4.9.2 本报告期与基 金发生关联交易的各关 联方
关联方名称 与本基金的关系
德邦基金管理有限公司 （ “德邦基金” ） 基金管理人、基金销售机构
德邦证券股份有限公司 （ “德邦证券” ） 基金管理人的股东、基金销售机构
交通银行股份有限公司 （ “交通银行” ） 基金托管人、基金销售机构
注 ： 以 上 关 联 交 易 均 在 正 常 业 务 范 围 内 按 一 般 商 业 条 款 订 立 。
6.4.10 本报告期及上 年度可比期间的关联方 交易
6.4.10.1 通过关联方交 易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
无。
6.4.10.1.2 权证交易
无。
6.4.10.1.3 债券交易
金额单位：人民币元德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
报 告
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关联方名称
本期2015年01月01日- 2015 年06
月30日
上年度可比期间
2014年01月 01日- 2014 年06月 30
日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
德邦证券 219,811,218.16 100.00% 215,664,965.35 100.00%
6.4.10.1.4 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期2015年01月01日- 2015 年06
月30日
上年度可比期间
2014年01月 01日- 2014 年06月 30
日
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
德邦证券 1,034,000,000.00 100.00% 2,237,551,000.00 100.00%
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期2015年01月01日- 2015 年
06月30日
上年度可比期间
2014年01 月01日- 2014 年06 月
30日
当期发生的基金应支
付的管理费
580,539.68 533,121.76
其中： 支付销售机构的
客户维护费
30,398.17 14,300.54
注 ： 支 付 基 金 管 理 人 德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 的 基 金 管 理 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 0 . 7 % 的 年 费 率 计 提 ，
逐 日 累 计 至 每 月 月 底 ， 按 月 支 付 。 其 计 算 公 式 为 ：
日 基 金 管 理 费 ＝ 前 一 日 基 金 资 产 净 值 × 0 . 7 % / 当 年 天 数 。德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
报 告
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6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期2015年01月01日- 2015 年
06月30日
上年度可比期间
2014年01 月01日- 2014 年06 月
30日
当期发生的基金应支
付的托管费
165,868.50 152,320.46
注 ： 支 付 基 金 托 管 人 交 通 银 行 的 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 0 . 2 % 的 年 费 率 计 提 ， 逐 日 累 计 至 每 月
月 底 ， 按 月 支 付 。 其 计 算 公 式 为 ：
日 托 管 费 ＝ 前 一 日 基 金 资 产 净 值 × 0 . 2 % / 当 年 天 数 。
6.4.10.3 与关联方进行 银行间同业市场的债券 ( 含回购 ) 交易
无。
6.4.10.4 各关联方投资 本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金投 资本基金的情况
无。
6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他关 联方投资本基金的情况
无。
6.4.10.5 由关联方保管 的银行存款余额及当期 产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期2015年01月01日- 2015 年06
月30日
上年度可比期间
2014年01月 01日- 2014 年06月 30
日
期末
余额
当期利息收入
期末
余额
当期利息收入
交通银行股份
有限公司
1,096,271.89 45,326.92 713,699.93 39,578.03
注 ： 本 基 金 的 银 行 存 款 由 基 金 托 管 人 交 通 银 行 保 管 ， 按 银 行 同 业 利 率 计 息 。 除 上 表 列 示 的 金 额 外 ，
本 基 金 的 证 券 交 易 结 算 资 金 通 过 托 管 银 行 备 付 金 账 户 转 存 于 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 ， 2 0 1 5
年 0 1 月 0 1 日 至 2 0 1 5 年 6 月 3 0 日 止 期 间 获 得 的 利 息 收 入 为 人 民 币 6 , 8 8 5 . 7 0 元 ， 2 0 1 5 年 6 月 3 0 日 结 算 备 付 金
余 额 为 人 民 币 9 1 1 , 7 5 0 . 0 3 元 。德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
报 告
第 3 3 页 共 5 0 页
6.4.10.6 本基金在承销 期内参与关联方承销证 券的情况
无。
6.4.10.7 其他关联交易 事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
6.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基 金
本基金 （ 包括德邦德信基金份额、 德信A 份额与德信B 份额） 不进行收益分配。 经基金
份额持有人大会决议通过，并经中国证监会核准后，如果终止德信 A 份额与德信B 份额
的运作， 本基金将根据基金份额持有人大会决议调整基金的收益分配原则。 具体见基金
管理人届时发布的相关公告。
6.4.12 期末（2015年06月30日）本基金持 有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于 期末持有的流通受限证 券
无。
6.4.12.2 期末持有的暂 时停牌等流通受限股票
无。
6.4.12.3 期末债券正回 购交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
于本报告期末，本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本报告期末2015年06月30日止， 基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额53,400,000元，于2015 年07月01日到期。该类交易要求本基金在回购期内
持有的证券交易所交易的债券和/ 或在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交易所
规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金融工具风险 及管理
6.4.13.1 风险管理政策 和组织架构德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
报 告
第 3 4 页 共 5 0 页
本基金金融工具的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金管理人
制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及内部控制流程， 通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人奉行全面风险管理、 全员风险管理， 公司构建了分工明确、 相互协作、 彼
此制约的风险管理组织架构体系。 董事会负责公司整体经营风险的管理， 对公司建立风
险管理体系和维持其有效性承担最终责任。 董事会下设风险管理委员会， 协助董事会进
行风险管理， 风险管理委员会负责起草公司风险管理战略， 审议、 监督、 检查、 评估公
司经营管理与受托投资的风险控制状况。经理层负责落实董事会拟定的风险管理政策 ，
并对风险控制的有效执行承担责任。 经理层下设风险控制委员会， 协助经理层进行风险
控制， 风险控制委员会负责组织风险管理体系的建设 ， 确定风险管理原则 、 目标和方法，
审议风险管理制度和流程， 指导重大风险事件的处理。 督察长负责监督检查公司风险管
理工作的执行情况， 评价公司内部风险控制制度的合法性 、 合规性和有效性， 并向董事
会报告。 风险管理部门为日常风险管理的执行部门， 主要负责对公司经营管理和受托投
资风险的预警和事中控制， 对有关风险进行分析并向经理层汇报。 公司各部门是风险控
制措施的执行部门，负责识别和控制业务活动中潜在风险，做好风险的事先防范。
本基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严重程度和出
现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发 ， 根据本基金的投资目标， 结合基金
资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 及时可靠地对各种风险进行
监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的银行存款均存放于信用良好的银行， 申购交易均通过具有基金销售资格的金融
机构进行。 另外， 在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交
收和款项清算， 因此违约风险发生的可能性很小； 基金在进行银行间同业市场交易前均
对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险 ， 且通
过分散化投资以分散信用风险。
6.4.13.2.1按短期信用评 级的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末 上年度末德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
报 告
第 3 5 页 共 5 0 页
A - 1 10,122,000.00 －
A - 1 以下 － －
未评级 10,092,000.00 －
合计 20,214,000.00 －
6.4.13.2.2按长期信用评 级的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末 上年度末
A A A － －
A A A 以下 108,076,095.10 68,761,398.44
未评级 － －
合计 108,076,095.10 68,761,398.44
注 ： 长 期 信 用 评 级 由 中 国 人 民 银 行 许 可 的 信 用 评 级 机 构 评 级 ， 并 由 债 券 发 行 人 在 中 国 人 民 银 行 指 定
的 国 内 有 关 媒 体 上 公 告 。 以 上 按 长 期 信 用 评 级 的 债 券 投 资 中 不 包 含 国 债 、 政 策 性 金 融 债 及 央 行 票 据
等 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持有的金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方
面来自基金份额持有人随时可以赎回其持有的份额， 另一方面来自于投资品种所处的市
场交易不活跃所带来的变现困难。
本基金所持部分证券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易 ， 因此， 基金
资产可以以合理价格适时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资
金应对流动性需求。 本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均
在1年以内，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条
款， 约定在非常情况下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模式带来的流动性风
险，有效保障基金持有人的利益。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
报 告
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利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险 。
本基金的生息资产主要为银行存款、 结算备付金、 部分应收申购款、 买入返售金融资产
款及债券投资等。生息负债主要为卖出回购金融资产款等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
金额单位：人民币元
本期末 2015年
06 月30日
1年以内 1- 5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
1,096,271.8
9
－ － －
1,096,271.8
9
结算备付金 911,750.03 － － － 911,750.03
存出保证金 16,148.63 － － － 16,148.63
交易性金融资
产
20,214,000.
00
108,075,047
.00
1,048.10 －
128,290,095
.10
应收证券清算
款
－ － － 297,524.60 297,524.60
应收利息 － － －
2,751,902.0
9
2,751,902.0
9
应收申购款 － － － 68,059.61 68,059.61
资产总计
22,238,170.
55
108,075,047
.00
1,048.10
3,117,486.3
0
133,431,751
.95
负债
卖出回购金融
资产款
53,400,000.
00
－ － －
53,400,000.
00
应付赎回款 － － －
3,169,280.7
2
3,169,280.7
2
应付管理人报
酬
－ － － 55,301.16 55,301.16
应付托管费 － － － 15,800.32 15,800.32
应付交易费用 － － － 2,679.50 2,679.50
应交税费 － － － 321,615.00 321,615.00
其他负债 － － － 396,375.16 396,375.16德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
报 告
第 3 7 页 共 5 0 页
负债总计
53,400,000.
00
－ －
3,961,051.8
6
57,361,051.
86
利率敏感度缺
口
- 31,161,829
.45
108,075,047
.00
1,048.10 - 843,565.56
76,070,700.
09
上年度末2014
年12 月31日
1年以内 1- 5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
1,072,665.8
7
－ － －
1,072,665.8
7
结算备付金
1,935,704.6
2
－ － －
1,935,704.6
2
存出保证金 11,174.85 － － － 11,174.85
交易性金融资
产
8,353,986.0
0
52,366,912.
44
8,040,500.0
0
－
68,761,398.
44
应收证券清算
款
－ － － 500,000.00 500,000.00
应收利息 － － －
1,669,596.8
2
1,669,596.8
2
应收申购款 － － － 3,084.57 3,084.57
资产总计
11,373,531.
34
52,366,912.
44
8,040,500.0
0
2,172,681.3
9
73,953,625.
17
负债
卖出回购金融
资产款
20,500,000.
00
－ － －
20,500,000.
00
应付赎回款 － － － 421,884.05 421,884.05
应付管理人报
酬
－ － － 33,043.86 33,043.86
应付托管费 － － － 9,441.10 9,441.10
应付交易费用 － － － 125.00 125.00
应交税费 － － － 321,615.00 321,615.00
应付利息 － － － 4,546.70 4,546.70
其他负债 － － － 345,177.19 345,177.19德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
报 告
第 3 8 页 共 5 0 页
负债总计
20,500,000.
00
－ －
1,135,832.9
0
21,635,832.
90
利率敏感度缺
口
- 9,126,468.
66
52,366,912.
44
8,040,500.0
0
1,036,848.4
9
52,317,792.
27
注 ： 表 中 所 示 为 本 基 金 资 产 及 负 债 的 公 允 价 值 ， 并 按 照 合 约 规 定 的 利 率 重 新 定 价 日 或 到 期 日 孰 早 者
予 以 分 类 。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 1、该利率敏感性分析基于本基金于资产负债表日的利率风险状况；
假设
2、 该利率敏感性分析假定所有期限利率均以相同幅度变动 25个基点， 且除
利率之外的其他市场变量保持不变；
假设
3、 该利率敏感性分析并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管
理活动；
假设
4、 银行存款、 结算备付金和部分应收申购款均以活期存款利率计息 ， 假定
利率变动仅影响该类资产的未来收益 ， 而对其本身的公允价值无重大影响 ；
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 上年度末
基准利率减少25个基点 558,577.9100 493,224.2300
基准利率增加25个基点 - 553,872.2000 - 488,310.9900
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。 市场价格风险是指基金所持金
融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动
而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券 ，
所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。 本基金通过投资组合
的分散化降低市场价格风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
报 告
第 3 9 页 共 5 0 页
单位：人民币元
项目
本期末
2015年06月30日
上年度末
2014年12月31日
公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
交易性金融资
产- 股票投资
－ － － －
交易性金融资
产- 债券投资
128,290,095.10 168.65 68,761,398.44 131.43
交易性金融资
产- 贵金属投资
－ － － －
衍生金融资产
－权证投资
－ － － －
其他 － － － －
合计 128,290,095.10 168.65 68,761,398.44 131.43
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 ， 除 市 场 利 率 和 外 汇 汇 率 以 外 的 市 场 价 格 因 素 变 动 对 其 他 资 产 的 公 允 价 值 无
重 大 影 响 。
6.4.14 有助于理解和 分析会计报表需要说明 的其他事项
无。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产 组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 128,290,095.10 96.15德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
报 告
第 4 0 页 共 5 0 页
其中：债券 128,290,095.10 96.15
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 2,008,021.92 1.50
6 其他各项资产 3,133,634.93 2.35
7 合计 133,431,751.95 100.00
7.2 报告期末按行 业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末（指 数投资）按行业分类的 股票投资组合
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 票 。
7.3 期末按公允价 值占基金资产净值比例 大小排序的股票投资明 细
7.3.1 期末指数投资 按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票 投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额 超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4.2 累计卖出金额 超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4.3 买入股票的成 本总额及卖出股票的收 入总额
本基金本报告期末未持有股票。
7.5 期末按债券品 种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
报 告
第 4 1 页 共 5 0 页
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 10,092,000.00 13.27
其中：政策性金融债 10,092,000.00 13.27
4 企业债券 108,076,095.10 142.07
5 企业短期融资券 10,122,000.00 13.31
6 中期票据 － －
7 可转债 － －
8 其他 － －
9 合计 128,290,095.10 168.65
7.6 期末按公允价 值占基金资产净值比例 大小排序的前五名债券 投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例( % )
1 122226 12宝科创 100,000 10,281,000.00 13.52
2 122207 12骆驼集 100,000 10,278,000.00 13.51
3 124344 13沪南房 100,000 10,266,000.00 13.50
4 1380200 13桐乡债 100,000 10,178,000.00 13.38
5 041454053
14万达
C P 002
100,000 10,122,000.00 13.31
7.7 期末按公允价 值占基金资产净值比例 大小排序的所有资产支 持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价 值占基金资产净值比例 大小排序的前五名权证 投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 报告期末本基 金投资的股指期货交易 情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.10 投资组合报告 附注德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
报 告
第 4 2 页 共 5 0 页
7.10.1 报告期内， 本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.10.2 报告期内， 本基金投资的前十名股票中， 没有超出基金合同规定的备选股票库之
外的股票。
7.10.3 期末其他各项 资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 16,148.63
2 应收证券清算款 297,524.60
3 应收股利 －
4 应收利息 2,751,902.09
5 应收申购款 68,059.61
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 3,133,634.93
7.10.4 期末持有的处 于转股期的可转换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.10.5 期末前十名股 票中存在流通受限情况 的说明
本基金本报告期末未持有股票。
7.10.6 投资组合报告 附注的其他文字描述部 分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
§8 基金份额持有 人信息
8.1 期末基金份额 持有人户数及持有人结 构
份额单位：份德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
报 告
第 4 3 页 共 5 0 页
份额
级别
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
德信A 543 74,373.29
33,429,330.
00
82.78%
6,955,367.0
0
17.22%
德信B 835 20,727.82
6,506,608.0
0
37.59%
10,801,120.
00
62.41%
德邦德
信
417 40,645.52 － －
16,949,179.
76
100.00
%
合计 1,795 41,583.07
39,935,938.
00
53.50%
34,705,666.
76
46.50%
8.2 期末上市基金 前十名持有人
序 号 ( 德
信 A )
持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
富安达基金－光大银行－
富安达－利可1号资产管
理计划
8,809,381.00 21.81%
2 海康人寿保险有限公司 7,913,821.00 19.60%
3
德邦基金－工商银行－国
金理石F O F 一号资产管理
计划
6,792,671.00 16.82%
4
德邦基金－工商银行－德
邦－国金－理石明淇三号
资产管理计划
2,094,205.00 5.19%
5
中欧盛世资产－广发银行
－中欧盛世添多利1号资
产管理计划
1,941,815.00 4.81%
6
上海国际信托有限公司－
多元凯利证券投资集合资
金信托
1,640,518.00 4.06%德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
报 告
第 4 4 页 共 5 0 页
7
富安达基金－民生银行－
复熙稳赢1号资产管理计
划
1,517,600.00 3.76%
8 李永彬 913,552.00 2.26%
9
海通资管－上海银行－海
通赢家系列－半年鑫集合
资产管理计划
807,505.00 2.00%
10
海通资管－民生－海通月
月升集合资产管理计划
758,800.00 1.88%
注 ： 以 上 均 为 场 内 持 有 人 。
序 号 ( 德
信 B )
持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
中欧盛世资产－广发银行
－中欧盛世添多利1号资
产管理计划
1,954,398.00 11.29%
2
德邦基金－工商银行－国
金理石F O F 一号资产管理
计划
1,615,319.00 9.33%
3
中欧盛世资本－广发银行
－中欧盛世－利可4号资
产管理计划
761,269.00 4.40%
4
上海国际信托有限公司－
多元凯利证券投资集合资
金信托
703,079.00 4.06%
5 钱旭霞 624,487.00 3.61%
6 邱广胜 596,058.00 3.44%
7 张继顺 505,426.00 2.92%
8
富安达基金－民生银行－
复熙稳赢1号资产管理计
划
445,344.00 2.57%
9 相红远 430,000.00 2.48%德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
报 告
第 4 5 页 共 5 0 页
10
宁波鼎锋海川投资管理中
心（有限合伙）－鼎锋另
类策略2期证
358,066.00 2.07%
注 ： 以 上 均 为 场 内 持 有 人 。
8.3 期末基金管理 人的从业人员持有本基 金的情况
项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
德信A － －
德信B － －
德邦德信 3,149.43 －
合计 3,149.43 －
8.4 期末基金管理 人的从业人员持有本开 放式基金份额总量区间 情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投
资和研究部门负责人持有本
开放式基金
德信A 0
德信B 0
德邦德信 0~ 10
合计 0~ 10
本基金基金经理持有本开放
式基金
德信A 0
德信B 0
德邦德信 0
合计 0
§9 开放式基金份 额变动
单位：份
德信A 德信B 德邦德信
基金合同生效日( 2013 年04 月25日)
基金份额总额
－ － －
本报告期期初基金份额总额 4,505,715.00 1,931,022.00
41,631,082.
66
本报告期基金总申购份额 － －
255,044,876
.06德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
报 告
第 4 6 页 共 5 0 页
减：本报告期基金总赎回份额 － －
253,405,505
.23
本报告期基金拆分变动份额 35,878,982.00 15,376,706.00
- 26,321,273
.73
本报告期期末基金份额总额 40,384,697.00 17,307,728.00
16,949,179.
76
注 ： 1 、 拆 分 变 动 份 额 为 本 基 金 三 级 份 额 之 间 的 配 对 转 换 份 额 及 基 金 定 期 份 额 折 算 变 动 份 额 。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有 人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、 基金托管人的专门基金 托管部门的重大人事变 动
（1） 基金管理人2015 年6月25日发布公告， 侯慧娣不再担任德邦德信中证中高收益
企债指数分级证券投资基金的基金经理。
（2）本报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
10.3 涉及基金管理 人、基金财产、基金托 管业务的诉讼
本报告期无涉及基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略 的改变
本报告期本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审 计的会计师事务所情况
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）自基金合同生效日（ 2013年4月25日）起
至本报告期末，向本基金提供审计服务。
10.6 管理人、托管 人及其高级管理人员受 稽查或处罚等情况
本报告期内托管人的托管业务部门及其高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
10.7 本期基金租用 证券公司交易单元的有 关情况
金额单位：人民币元
券商 交易 股票交易 债券交易 债券回购交易 权证交易 应支付该券商 备德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
报 告
第 4 7 页 共 5 0 页
名称 单元
数量
的佣金 注
成交
金额
占股
票
成交
总额
比例
成交
金额
占债
券
成交
总额
比例
成交
金额
占债
券回
购
成交
总额
比例
成交
金额
占权
证
成交
总额
比例
佣金
占当
期佣
金
总量
的比
例
德邦
证券
2 － －
2 1 9 , 8
1 1 , 2 1
8 . 1 5
1 0 0 . 0
0 %
1 , 0 3 4 ,
0 0 0 , 0
0 0 . 0 0
1 0 0 . 0
0 %
－ － － － 0
注 ： 1 、 根 据 中 国 证 监 会 的 有 关 规 定 ， 我 司 在 综 合 考 量 证 券 经 营 机 构 的 财 务 状 况 、 经 营 状 况 、 研 究 能
力 的 基 础 上 ， 选 择 基 金 专 用 交 易 席 位 ， 并 由 公 司 管 理 层 批 准 。
基 本 选 择 标 准 ：
（ 一 ） 实 力 雄 厚 ， 信 誉 良 好 ， 注 册 资 本 不 少 于 3 亿 元 人 民 币 ；
（ 二 ） 财 务 状 况 良 好 ， 各 项 财 务 指 标 显 示 公 司 经 营 状 况 稳 定 ；
（ 三 ） 经 营 行 为 规 范 ， 近 两 年 未 发 生 重 大 违 规 行 为 而 受 到 行 政 处 罚 ；
（ 四 ） 近 两 年 未 发 生 就 交 易 席 位 方 面 的 违 约 、 侵 权 等 各 种 纠 纷 ；
（ 五 ） 内 部 管 理 规 范 、 严 格 ， 具 备 健 全 的 内 部 控 制 制 度 ， 并 能 满 足 投 资 组 合 资 产 运 作 高 度 保 密 的 要
求 ；
（ 六 ） 具 备 投 资 组 合 资 产 运 作 所 需 的 高 效 、 安 全 的 通 讯 条 件 ， 交 易 设 备 符 合 代 理 投 资 组 合 资 产 进 行
证 券 交 易 的 要 求 ， 并 能 为 投 资 组 合 资 产 提 供 全 面 的 信 息 服 务 ；
（ 七 ） 研 究 实 力 较 强 ， 有 固 定 的 研 究 机 构 和 专 门 的 研 究 人 员 ， 能 及 时 为 公 司 提 供 高 质 量 的 咨 询 服 务 ；
（ 八 ） 对 于 某 一 领 域 的 研 究 实 力 超 群 ， 或 是 能 够 提 供 全 方 面 ， 高 质 量 的 服 务 。
券 商 选 择 程 序 ：
（ 一 ） 公 司 投 资 研 究 部 按 照 投 资 研 究 部 按 照 上 一 节 中 列 出 的 有 关 经 营 情 况 、 治 理 情 况 的 选 择 标 准 ，
对 备 选 的 证 券 经 营 机 构 进 行 初 步 筛 选 ；
（ 二 ） 对 通 过 初 选 的 各 家 券 商 ， 投 资 研 究 部 员 工 在 其 分 管 行 业 或 领 域 内 ， 对 该 机 构 所 提 供 的 研 究 报
告 、 信 息 资 讯 和 服 务 进 行 评 分 ； 参 加 券 商 选 择 评 分 的 人 员 为 公 司 投 资 研 究 部 相 关 人 员 ；
（ 三 ） 投 资 研 究 部 员 工 评 分 后 ， 汇 总 得 出 各 家 券 商 的 综 合 评 分 ；
（ 四 ） 投 资 研 究 部 将 对 券 商 的 综 合 评 分 结 果 上 报 公 司 管 理 层 ；
（ 五 ） 公 司 管 理 层 最 终 确 定 要 选 用 其 专 用 席 位 的 券 商 ；
（ 六 ） 公 司 管 理 层 确 定 并 下 文 后 ， 由 交 易 部 等 相 关 部 门 配 合 完 成 专 用 席 位 的 具 体 租 用 事 宜 。
2 、 本 报 告 期 内 ， 本 基 金 减 少 租 用 光 大 证 券 的 证 券 交 易 单 元 。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 信息披露方式 披露日期
1 德邦基金管理有限公司关于增加 中国证监会指定媒体及公 2015- 01- 05德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
报 告
第 4 8 页 共 5 0 页
代销机构、开通定期定额申购业
务、基金转换业务及参加费率优
惠活动的公告
司网站
2
德邦基金管理有限公司关于旗下
证券投资基金2014年12月31 日基
金资产净值和基金份额净值的公
告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015- 01- 05
3
德邦德信中证中高收益企债指数
分级证券投资基金2014年第 4季
度报告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015- 01- 21
4
德邦基金管理有限公司关于增加
代销机构和参加费率优惠活动的
公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015- 02- 06
5
德邦德信中证中高收益企债指数
分级证券投资基金基金份额到期
折算的提示性公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015- 03- 12
6
德邦基金管理有限公司关于旗下
部分开放式基金面向养老金客户
实施特定申购费率的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015- 03- 21
7
德邦基金管理有限公司关于旗下
基金调整交易所固定收益品种估
值方法的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015- 03- 27
8
德邦德信中证中高收益企债指数
分级证券投资基金2014年年度报
告及其摘要
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015- 03- 28
9
德邦基金管理有限公司关于网站
系统维护升级的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015- 04- 02
10
德邦基金管理有限公司关于增加
上海大智慧股份有限公司
为代销机构和参加费率优惠活动
的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015- 04- 15
11 德邦德信中证中高收益企债指数 中国证监会指定媒体及公 2015- 04- 20德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
报 告
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分级证券投资基金2015年第 1季
度报告
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12
德邦德信中证中高收益企债指数
分级证券投资基金基金份额到期
折算的公告
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2015- 04- 21
13
关于德邦德信中证中高收益企债
指数分级证券投资基金基金份额
到期折算期间停复牌的公告
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2015- 04- 27
14
关于德邦德信中证中高收益企债
指数分级证券投资基金基金份额
到期折算后次日前收盘价调整的
公告
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2015- 04- 28
15
关于德邦德信中证中高收益企债
指数分级证券投资基金基金份额
到期折算结果及恢复交易的公告
中国证监会指定媒体及公
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2015- 04- 28
16
德邦德信中证中高收益企债指数
分级证券投资基金更新招募说明
书及其摘要
中国证监会指定媒体及公
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2015- 06- 06
17
德邦基金管理有限公司旗下开放
式基金参加交通银行网上银行、
手机银行基金申购手续费费率优
惠活动的公告
中国证监会指定媒体及公
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2015- 06- 26
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金基金合同；
3、德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金基金托管协议；
4、德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金招募说明书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、报告期内按照规定披露的各项公告。德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 半 年 度
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11.2 存放地点
上海市虹口区吴淞路218号宝矿国际大厦 35层。
11.3 查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅 ， 也可按工本费购买复印件 ， 亦可通
过公司网站查询，公司网址为w w w .dbf und.c om .c n 。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。
咨询电话：400- 821- 7788
德邦基金管理 有限公司
二〇一五年八 月二十七日
