大成优选股票型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
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大成优选股票型证券投资基金（LOF）
2015年半年度报告
2015年 6 月 30 日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2015 年 8 月 27 日
大成优选股票型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
大成优选股票型证券投资基金(LOF)是根据原大成优选股票型证券投资基金(以下简称“大成
优选封闭基金”)基金份额持有人大会 2012 年6月 21 日决议通过的 《关于大成优选股票型证券投
资基金转型有关事项的议案》 ，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)2012 年 7
月 11 日证监许可字[2012] 919 号《关于核准大成优选股票型证券投资基金基金份额持有人大会
决议的批复》 ，由原大成优选封闭基金转型而来。自 2012 年7 月27 日起，由《大成优选股票型证
券投资基金基金合同》修订而成的《大成优选股票型证券投资基金(LOF)基金合同》生效。自基金
合同生效以来本基金运作平稳。根据中国证监会 2014 年7 月7日颁布的《公开募集证券投资基金
运作管理办法》 （以下简称“《运作办法》”）的有关规定，经与本基金托管人中国银行股份有限
公司协商一致， 自2015年7月24日起本基金名称变更为“大成优选混合型证券投资基金 （LOF） ”；
基金简称变更为“大成优选混合（LOF）”（场内简称“优选 LOF”和基金代码“160916”不发生
变更） ；基金类别变更为“混合型”。上述事项已报中国证监会备案。
因上述变更基金名称及基金类别事宜，基金管理人对《基金合同》和《托管协议》的相关条
款进行了相应修改。在修改过程中，基金管理人根据《运作办法》和基金运作实际情况，对《基
金合同》的部分条款进行了必要的调整。就前述修改变更事项，本基金管理人已按照相关法律法
规及《基金合同》的约定履行了相关手续及各项信息披露工作。
按照基金合同约定，本次变更对基金份额持有人利益无实质性不利影响且不涉及基金合同当
事人权利义务关系发生重大变化的情形，不需要召开基金份额持有人大会。本基金更名后， 《大成
优选股票型证券投资基金（LOF）基金合同》 、 《大成优选股票型证券投资基金（LOF）托管协议》
等法律文件项下的全部权利、义务由大成优选混合型证券投资基金（LOF）承担和继承。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 8 月 25 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。 大成优选股票型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
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本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2015 年01月01 日起至 06 月 30 日止。 大成优选股票型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 1
1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 1
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 ............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 ............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 ............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ......................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ..................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................................................... 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ....................................................................... 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ....................................................... 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ....................................................... 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ....................................................................... 12
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............................... 12
§5 托管人报告 ....................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ........................................................................... 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....... 13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ....................... 13
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ............................................................................................... 13
6.1 资产负债表 ............................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ....................................................................................................................................... 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ........................................................................................... 15
6.4 报表附注 ................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ................................................................................................................................... 30
7.1 期末基金资产组合情况 ........................................................................................................... 30
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................... 30
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............................... 31
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ....................................................................................... 31
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................... 33
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ........................... 33
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ............... 33
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ............... 34
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ........................... 34
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................................................. 34
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................................. 34
7.12 投资组合报告附注 ................................................................................................................. 34 大成优选股票型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
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§8 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 35
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................................................... 35
8.2 期末上市基金前十名持有人 ................................................................................................... 35
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................................... 36
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ............................... 36
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 36
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 36
10.1 基金份额持有人大会决议 ..................................................................................................... 36
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..................................... 36
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ......................................................... 37
10.4 基金投资策略的改变 ............................................................................................................. 37
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................................................................. 37
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................. 37
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................................. 37
10.8 其他重大事件 ......................................................................................................................... 39
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................. 41
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................. 42
12.1 备查文件目录 ......................................................................................................................... 42
12.2 存放地点 ................................................................................................................................. 42
12.3 查阅方式 ................................................................................................................................. 42
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 大成优选股票型证券投资基金（LOF）
基金简称 大成优选股票（LOF）
场内简称 优选 LOF
基金主代码 160916
交易代码 160916
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日 2012 年 7月27 日
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 380,238,086.50 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2012 年 12 月 28 日
2.2 基金产品说明
投资目标 在有效控制风险的基础上，追求基金资产长期稳健增值
投资策略
本基金将在全球视野下，基于宏观经济研究，确定大类资产配置
比例;通过上市公司基本面分析， 主要采用优选个股的主动投资策
略，获取超额收益。优选个股是指积极、深入、全面地了解上市
公司基本面，动态评估公司价值，当股价低于合理价值区域时，
买入并持有；在股价回复到合理价值的过程中，分享股价提升带
来的超额收益。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×80%＋中证综合债券指数收益率×20%
风险收益特征
本基金属于股票型基金，其预期收益及风险水平高于混合基金、
债券基金与货币市场基金， 属于较高风险收益特征的开放式基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 大成基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 杜鹏 王永民
联系电话 0755-83183388 010-66594896
电子邮箱 dupeng@dcfund.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服务电话
4008885558 95566
传真 0755-83199588 010-66594942
注册地址
深圳市福田区深南大道 7088 号
招商银行大厦 32 层
北京市西城区复兴门内大街 1
号
办公地址
深圳市福田区深南大道 7088 号
招商银行大厦 32 层
北京市西城区复兴门内大街 1
号
邮政编码 518040 100818
法定代表人 刘卓 田国立 大成优选股票型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 、 《上海证券报》 、 《中国证券报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.dcfund.com.cn
基金半年度报告备置地点
深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦
32 层大成基金管理有限公司
北京市西城区复兴门内大街 1 号中国银行股份
有限公司托管及投资者服务部
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区金融大街 27 号投资广场 23 层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015年 1 月1 日 - 2015 年 6月 30 日 )
本期已实现收益 766,917,596.19
本期利润 700,419,436.21
加权平均基金份额本期利润 1.0185
本期加权平均净值利润率 51.27%
本期基金份额净值增长率 57.31%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2015 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 369,080,218.63
期末可供分配基金份额利润 0.9707
期末基金资产净值 867,302,065.97
期末基金份额净值 2.281
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2015 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 122.04%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数（为期末余额，不是当期发生数） 。 大成优选股票型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -14.60% 3.50% -5.86% 2.80% -8.74% 0.70%
过去三个月 13.99% 2.70% 9.07% 2.09% 4.92% 0.61%
过去六个月 57.31% 2.19% 22.09% 1.81% 35.22% 0.38%
过去一年 107.55% 1.73% 82.46% 1.47% 25.09% 0.26%
自基金合同
生效起至今
122.04% 1.35% 73.80% 1.20% 48.24% 0.15%
3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：大成优选股票型证券投资基金（LOF）合同中关于基金投资比例的约定：本基金股票资产占基
金资产的比例为 60%-95%；现金以及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%； 权
证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
本基金转型日期为 2012 年 7 月 27 日。本基金的建仓期为 6 个月，截至报告日本基金的各项
投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 大成优选股票型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10 号文批准，于 1999 年4月 12 日正
式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为 2 亿元人民币，注册
地为深圳。目前公司由四家股东组成，分别为中泰信托有限责任公司(48%)、光大证券股份有限公
司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)、广东证券股份有限公司(2%)。截至 2015 年 6 月 30
日，本基金管理人共管理 5 只 ETF 及 1 只 ETF 联接基金：大成中证 100 交易型开放式指数证券投
资基金、深证成长 40 交易型开放式指数证券投资基金及大成深证成长 40 交易型开放式指数证券
投资基金联接基金、中证 500 深市交易型开放式指数证券投资基金、中证 500 沪市交易型开放式
指数证券投资基金、 大成深证成份交易型开放式指数证券投资基金， 2 只QDII 基金： 大成标普 500
等权重指数证券投资基金、大成纳斯达克 100 指数证券投资基金及 51 只开放式证券投资基金：大
成景丰债券型证券投资基金（LOF） 、大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、大成蓝筹
稳健证券投资基金、大成精选增值混合型证券投资基金、大成货币市场证券投资基金、大成沪深
300 指数证券投资基金、大成财富管理 2020 生命周期证券投资基金、大成积极成长混合型证券投
资基金、大成创新成长混合型证券投资基金(LOF)、大成景阳领先混合型证券投资基金、大成强化
收益定期开放债券型证券投资基金、大成策略回报混合型证券投资基金、大成行业轮动混合型证
券投资基金、大成中证红利指数证券投资基金、大成核心双动力混合型证券投资基金、大成竞争
优势混合型证券投资基金、大成景恒保本混合型证券投资基金、大成内需增长混合型证券投资基
金、大成可转债增强债券型证券投资基金、大成消费主题混合型证券投资基金、大成新锐产业混
合型证券投资基金、大成优选混合型证券投资基金（LOF） 、大成月添利理财债券型证券投资基金、
大成现金增利货币市场证券投资基金、大成月月盈短期理财债券型证券投资基金、大成现金宝场
内实时申赎货币市场基金、大成景安短融债券型证券投资基金、大成景兴信用债债券型证券投资
基金、大成景旭纯债债券型证券投资基金、大成景祥分级债券型证券投资基金、大成信用增利一
年定期开放债券型证券投资基金、大成健康产业混合型证券投资基金、大成中小盘混合型证券投
资基金（LOF） 、大成灵活配置混合型证券投资基金、大成丰财宝货币市场基金、大成景益平稳收
益混合型证券投资基金、大成添利宝货币市场基金、大成景利混合型证券投资基金、大成产业升
级股票型证券投资基金（LOF） 、大成高新技术产业股票型证券投资基金、大成景秀灵活配置混合
型证券投资基金、大成互联网思维混合型证券投资基金、大成景明灵活配置混合型证券投资基金、
大成景穗灵活配置混合型证券投资基金、大成景鹏灵活配置混合型证券投资基金、大成睿景灵活大成优选股票型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
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配置混合型证券投资基金、大成景源灵活配置混合型证券投资基金、大成景裕灵活配置混合型证
券投资基金、大成中证互联网金融指数分级证券投资基金及大成正向回报灵活配置混合型证券投
资基金（本基金 2015 年7 月8 日成立）等。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经
理（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
汤义峰
先生
本基金基
金经理、数
量投资部
总监
2012 年
11月 26
日
2015年4
月 17 日
9 年
中国科学院管理学博士。曾就职于博时基金管理
有限公司，历任金融工程师、股票投资部数量化
研究员、数量化研究员兼任博时特许价值股票型
证券投资基金及裕泽证券投资基金的基金经理
助理。2010 年 3 月 12 日至 2012 年 6 月 11 日曾
任博时裕富沪深300指数证券投资基金基金经理
及博时特许价值股票型证券投资基金基金经理。
历任大成基金管理有限公司数量投资部总监，
2012年11月26日至2015年4月17日任大成优
选股票型证券投资基金（LOF）基金经理，2013
年3月8日至2015年4月17日担任大成价值增
长证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。
国籍：中国
石国武
先生
本基金基
金经理
2015年4
月 18 日
- 12 年
工学硕士。2002 年 12 月至 2012 年 11 月就职于
博时基金管理有限公司，历任系统分析员、股票
投资部投资经理助理，特定资产部投资经理。
2012 年 11 月加入大成基金管理有限公司。2013
年 4 月 18 日起担任大成价值增长证券投资基金
基金经理。2014 年 8 月 23 日至 2015 年 7 月 21
日任大成核心双动力股票型证券投资基金基金
经理，2015 年 7 月 22 日起任大成核心双动力混
合型证券投资基金基金经理。2015 年 4 月 18 日
至2015年7月23日担任大成优选股票型证券投
资基金（LOF）基金经理，2015 年 7月24 日起任
大成优选混合型证券投资基金（LOF）基金经理。
具有基金从业资格。国籍：中国
戴军
先生
本基金基
金经理
2015年5
月 21 日
- 4 年
金融学硕士。 2011 年 6 月加入大成基金管理有限
公司，历任研究员、行业研究主管、大成价值增
长基金经理助理，2015 年 5 月21 日至 2015 年 7
月 23 日任大成优选股票型证券投资基金（LOF）
基金经理，2015 年 7 月 24 日起任大成优选混合
型证券投资基金（LOF）基金经理。
张钟玉
女士
本基金
基金经
理助理
2013年3
月 25 日
2015年1
月 14 日
5 年
会计学硕士。 2010 年 7 月加入大成基金管理有限
公司，历任研究部研究员、数量投资部数量分析
师。2013 年3 月25 日至 2015 年 1月14 日担任大成优选股票型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
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大成优选股票型证券投资基金（LOF）和大成沪
深 300 指数证券投资基金基金经理助理。2015
年 2 月28 日至 2015 年7月 21 日任大成核心双
动力股票型证券投资基金基金经理，2015 年 7
月 22 日起任大成核心双动力混合型证券投资基
金基金经理。2015 年 5 月23 日起任深证成长 40
交易型开放式指数证券投资基金、大成深证成长
40 交易型开放式指数证券投资基金联接基金及
大成中证500深市交易型开放式指数证券投资基
金基金经理。具有基金从业资格。国籍：中国
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《大成优选股票型证券
投资基金（LOF）基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成优选股票型证
券投资基金（LOF）的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律
法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产
进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。
本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤
勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金
份额持有人谋求最大利益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人对旗下所有投资组合
间连续 4 个季度的日内、3 日内及 5 日内股票及债券交易同向交易价差分析及相应交易情形的分
析结果表明：债券交易同向交易频率较低；股票同向交易溢价率较大主要来源于市场因素（如个
股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不一致以及成交价格的日
内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大。结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送
金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的
行为进行分析。2015 上半年公司旗下主动投资组合间股票交易存在 40 笔同日反向交易，原因是大成优选股票型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
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投资组合投资策略需要。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票
同日反向交易，参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%
的仅有 1 笔，原因为投资策略需要；投资组合间存在 1 笔债券同日反向交易，原因为投资策略需
要。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不
对市场产生重大影响，无异常；投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分
析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
前期 A 股市场可以明显分为三个阶段：2000-3000 点，新一届政府改革举措重塑市场信心，
促进 A 股龙头公司估值均值回归；3000-4000 点，明确以“互联网+”等作为新兴经济驱动力，创
新型公司股价大幅上涨；4000-5000 点进入大震荡，向上主要是资金推动，其中杠杆资金加大了
上涨幅度和速度。市场在 5000 点时，中小板和创业板已经出现明显高估，边际流入资金已经小于
流出，加之监管部门强制去杠杆，引发资金快速流出，市场出现大幅度下跌，形成负反馈。
基于以上判断，本基金管理人从 6 月开始主动降低了整体股票资产仓位，减配了前期获利较
多的互联网相关股票，增加了消费类资产配置，预留足够现金类资产，后续还将灵活运用金融衍
生工具，等待市场出清。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止本报告期末， 本基金份额资产净值为 2.281元， 本报告期基金份额净值增长率为 57.31%，
同期业绩比较基准收益率为 22.09%，高于业绩比较基准的表现。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
近年金融创新和杠杆工具的快速发展，客观上增加了监管的复杂性，目前 A 股市场面临着局
部泡沫破灭，并有引发系统性金融风险的可能。
危机总会过去，中国不断增长的经济体量和庞大的消费市场，仍给证券投资预留了充足的空
间。我们将专注于消费健康、核心制造和互联娱乐三个代表未来的行业方向。
从更长期的角度，资本市场的基本功能是资源配置，其次是价格信号，引导资金从低效率部
门到高效率部门。产品、公司、产业的生命周期是决定股价的核心驱动因素，在各公司在初创、
成长、成熟、衰退不断轮回中，我们会尤其关注两类投资机会：成熟期龙头公司估值中枢回归；
由于新技术、新模式、新政策导致进入高速成长期的公司。前者为组合提供稳定，后者为组合提
供弹性。 大成优选股票型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 12 页
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责估
值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定
收益总部、风险管理部、基金运营部、监察稽核部、专户投资部指定人员组成。公司估值委员会
的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历，估值委员会成员中包括两名投资组合经
理。
股票投资部、研究部、固定收益总部、风险管理部和专户投资部负责关注相关投资品种的动
态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大
变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调
整的投资品种；提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值
定价与计量；定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金运营部负责日常的基金
资产的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整事项；监察稽核部负责审核
估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负责估值调整事项的信息
披露工作。
本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算员执行，并与托管银行的估值结果核对一
致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基金经理及投资经理作为估值小组成员，对
本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信
息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由
估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人
已与中央国债登记结算有限责任公司/中证指数有限公司签署服务协议， 由其按约定提供在银行间
同业市场交易的债券品种/在交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种 （估值处理标准另有
规定的除外）的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人将严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内本基金无收益分
配事项。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。 大成优选股票型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 13 页
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在大成优选股票型证券投资基金
(LOF)（以下称“本基金” ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、
基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行
了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：大成优选股票型证券投资基金（LOF）
报告截止日： 2015 年6月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.2.1 278,246,839.01 38,518,107.15
结算备付金
3,081,557.07 3,970,687.87
存出保证金
707,633.87 653,482.03
交易性金融资产 6.4.2.2 583,906,030.69 1,283,286,065.34
其中：股票投资
583,906,030.69 1,233,216,065.34
基金投资
- -
债券投资
- 50,070,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.2.3 - -
买入返售金融资产 6.4.2.4 - - 大成优选股票型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 14 页
应收证券清算款
43,770,713.61 3,273,917.37
应收利息 6.4.2.5 26,310.54 797,297.13
应收股利
- -
应收申购款
142,866.63 -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.2.6 - -
资产总计
909,881,951.42 1,330,499,556.89
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.2.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
11,455,258.42 683,264.65
应付赎回款
26,961,834.21 10,412,370.34
应付管理人报酬
1,165,825.22 1,480,897.98
应付托管费
233,165.05 296,179.61
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.2.7 2,335,119.91 2,535,043.97
应交税费
16,313.60 16,313.60
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.2.8 412,369.04 427,840.24
负债合计
42,579,885.45 15,851,910.39
所有者权益：
实收基金 6.4.2.9 498,221,847.34 1,188,248,001.71
未分配利润 6.4.2.10 369,080,218.63 126,399,644.79
所有者权益合计
867,302,065.97 1,314,647,646.50
负债和所有者权益总计
909,881,951.42 1,330,499,556.89
注：报告截止日 2015 年6 月30 日，基金份额净值 2.281 元，基金份额总额 380,238,086.50 份。
6.2 利润表
会计主体：大成优选股票型证券投资基金（LOF）
本报告期：2015 年1 月1日至 2015 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月30 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月30 日
一、收入
717,612,243.85 -27,089,111.03
1.利息收入
528,634.34 720,353.96
其中：存款利息收入 6.4.2.11 487,401.47 590,948.00 大成优选股票型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 15 页
债券利息收入
41,232.87 129,405.96
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
782,123,105.62 -40,500,233.51
其中：股票投资收益 6.4.2.12 774,317,917.99 -48,271,701.36
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.2.13 -216,000.00 -12,194,343.85
资产支持证券投资收益 6.4.2.13.2 - -
贵金属投资收益 6.4.2.14 - -
衍生工具收益 6.4.2.15 - -114,000.00
股利收益 6.4.2.16 8,021,187.63 20,079,811.70
3.公允价值变动收益 （损失以 “-”
号填列）
6.4.2.17 -66,498,159.98 12,228,559.67
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.2.18 1,458,663.87 462,208.85
减：二、费用
17,192,807.64 16,431,705.23
1．管理人报酬 6.4.5.2.1 8,455,983.68 9,534,081.31
2．托管费 6.4.5.2.2 1,691,196.72 1,906,816.29
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.2.19 6,791,362.25 4,708,937.47
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.2.20 254,264.99 281,870.16
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
700,419,436.21 -43,520,816.26
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
700,419,436.21 -43,520,816.26
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：大成优选股票型证券投资基金（LOF）
本报告期：2015 年1 月1日至 2015 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,188,248,001.71 126,399,644.79 1,314,647,646.50
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
- 700,419,436.21 700,419,436.21 大成优选股票型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 16 页
期利润）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-690,026,154.37 -457,738,862.37 -1,147,765,016.74
其中：1.基金申购款 236,778,873.40 88,811,230.88 325,590,104.28
2.基金赎回款 -926,805,027.77 -546,550,093.25 -1,473,355,121.02
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
498,221,847.34 369,080,218.63 867,302,065.97
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
2,166,943,386.09 -311,683,034.58 1,855,260,351.51
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -43,520,816.26 -43,520,816.26
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-539,603,291.94 93,278,125.22 -446,325,166.72
其中：1.基金申购款 25,285,867.88 -4,487,580.43 20,798,287.45
2.基金赎回款 -564,889,159.82 97,765,705.65 -467,123,454.17
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
1,627,340,094.15 -261,925,725.62 1,365,414,368.53
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______罗登攀______
______肖剑______
____范瑛____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人 大成优选股票型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 17 页
6.4 报表附注
6.4.1 会计政策和会计估计变更的说明
6.4.1.1 会计政策变更的说明
本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告一致。
6.4.1.2 会计估计变更的说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私募债券除
外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中央国债登
记结算有限责任公司/中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
6.4.2 重要财务报表项目的说明
6.4.2.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月30 日
活期存款 278,246,839.01
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 278,246,839.01
6.4.2.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6月30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 497,839,733.16 583,906,030.69 86,066,297.53
贵金属投资-金交所黄金合约 - - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 497,839,733.16 583,906,030.69 86,066,297.53
6.4.2.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 大成优选股票型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
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6.4.2.4 买入返售金融资产
6.4.2.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.2.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.2.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6月30 日
应收活期存款利息 24,787.49
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 1,236.40
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 286.65
合计 26,310.54
6.4.2.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.2.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6月30 日
交易所市场应付交易费用 2,335,119.91
银行间市场应付交易费用 -
合计 2,335,119.91
6.4.2.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6月30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 84,261.98
预提费用 328,107.06
合计 412,369.04 大成优选股票型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 19 页
6.4.2.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1月1 日至2015 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 906,869,483.75 1,188,248,001.71
本期申购 180,709,563.19 236,778,873.40
本期赎回(以"-"号填列) -707,340,960.44 -926,805,027.77
本期末 380,238,086.50 498,221,847.34
6.4.2.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -80,077,050.57 206,476,695.36 126,399,644.79
本期利润 766,917,596.19 -66,498,159.98 700,419,436.21
本期基金份额交易产生的变动数 -192,444,339.53 -265,294,522.84 -457,738,862.37
其中：基金申购款 11,912,040.97 76,899,189.91 88,811,230.88
基金赎回款 -204,356,380.50 -342,193,712.75 -546,550,093.25
本期已分配利润 - - -
本期末 494,396,206.09
-125,315,987.46
369,080,218.63
6.4.2.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1月1 日至2015 年 6 月30 日
活期存款利息收入 453,217.33
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 23,516.63
其他 10,667.51
合计 487,401.47
6.4.2.12 股票投资收益
6.4.2.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1月1 日至2015 年 6 月30 日
卖出股票成交总额 2,709,550,873.53
减：卖出股票成本总额 1,935,232,955.54
买卖股票差价收入 774,317,917.99 大成优选股票型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 20 页
6.4.2.13 债券投资收益
6.4.2.13.1 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 50,867,507.53
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 50,258,850.00
减：应收利息总额 824,657.53
买卖债券差价收入 -216,000.00
6.4.2.13.2 资产支持证券投资收益
本基金本报告期未有资产支持证券投资收益。
6.4.2.14 贵金属投资收益
6.4.2.14.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期未有贵金属投资。
6.4.2.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期未有贵金属投资。
6.4.2.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期未有贵金属投资。
6.4.2.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期未有贵金属投资。
6.4.2.15 衍生工具收益
本基金本报告期未有衍生工具投资。
6.4.2.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1月1 日至2015 年 6 月30 日
股票投资产生的股利收益 8,021,187.63
基金投资产生的股利收益 -
合计 8,021,187.63
6.4.2.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期 大成优选股票型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 21 页
2015 年 1月1 日至2015 年 6 月30 日
1.交易性金融资产 -66,498,159.98
——股票投资 -66,687,009.98
——债券投资 188,850.00
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -66,498,159.98
6.4.2.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1月1 日至2015 年 6 月30 日
基金赎回费收入 1,458,663.87
合计 1,458,663.87
注： 本基金场内部分的赎回费率为 0.5%， 场外部分的赎回费率按持有期间递减， 赎回费总额的 25%
归入基金资产。
6.4.2.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1月1 日至2015 年 6 月30 日
交易所市场交易费用
6,791,087.25
银行间市场交易费用
275.00
合计
6,791,362.25
6.4.2.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1月1 日至2015 年 6 月30 日
审计费用 49,588.57
信息披露费 148,765.71
其他 600.00
上市年费 29,752.78
银行划款手续费 16,557.93
中债登债券托管账户维护费 9,000.00
合计 254,264.99 大成优选股票型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 22 页
6.4.3 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.3.1 或有事项
无。
6.4.3.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.4 关联方关系
6.4.4.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.4.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
大成基金管理有限公司(“大成基金”) 基金管理人、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构
中泰信托有限责任公司 基金管理人的股东
光大证券股份有限公司(“光大证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
中国银河投资管理有限公司 基金管理人的股东
广东证券股份有限公司(“广东证券”) 基金管理人的股东
大成国际资产管理有限公司（“大成国际”） 基金管理人的子公司
大成创新资本管理有限公司（“大成创新资本”） 基金管理人的合营企业
注：1. 中国证监会于 2005 年11月 6 日作出对广东证券取消业务许可并责令关闭的行政处罚。
2. 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.5 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.5.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.5.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
光大证券 - 0.00% 28,566,523.50 0.96%
6.4.5.1.2 权证交易
无。 大成优选股票型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 23 页
6.4.5.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
光大证券 - 0.00% - 0.00%
关联方名称
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
光大证券 25,278.66 0.95% 25,278.66 1.80%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结
算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信
息服务等。
6.4.5.2 关联方报酬
6.4.5.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1月1 日至2015 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月
30日
当期发生的基金应支付的管理费 8,455,983.68 9,534,081.31
其中：支付销售机构的客户维护费 1,446,254.09 1,523,321.05
注：支付基金管理人大成基金 的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 ×1.25% / 当年天数。
6.4.5.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6
月30日
当期发生的基金应支付的托管费 1,691,196.72 1,906,816.29
注：支付基金托管人 中国银行 的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 ×0.25% / 当年天数。 大成优选股票型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 24 页
6.4.5.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期内及上年度可比期间本基金未发生与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)
交易。
6.4.5.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.5.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.5.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
6.4.5.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
上年度可比期间
2014 年 1月1 日至2014 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 278,246,839.01 453,217.33 192,316,541.67 567,536.84
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.5.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期内及上年度可比期间本基金未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.5.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.6 利润分配情况
6.4.6.1 利润分配情况——非货币市场基金
本报告期内本基金无利润分配。
6.4.7 期末（ 2015 年 6 月30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.7.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
于本报告期末，本基金未持有因认购新发或增发证券而流通受限的证券。
6.4.7.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股
票
名
停牌日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌日期
复牌
开盘
单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额
备
注 大成优选股票型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 25 页
称
600217
*ST
秦
岭
2015/6/11
重大
事项
停牌
12.01 2015/8/5 14.59 3,943,823 37,958,873.57 47,365,314.23 -
600461
洪
城
水
业
2015/2/26
重大
事项
停牌
20.65 - - 999,910 11,483,613.82 20,648,141.50 -
600872
中
炬
高
新
2015/5/4
重大
事项
停牌
23.16 - - 2,695,886 36,401,941.30 62,436,719.76 -
300203
聚
光
科
技
2015/4/20
重大
事项
停牌
41.19 2015/8/12 33.88 300,100 6,529,919.77 12,361,119.00 -
注：本基金截至 2015 年 6 月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.7.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.7.3.1 银行间市场债券正回购
于本报告期末，银行间市场本基金无债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.7.3.2 交易所市场债券正回购
于本报告期末，交易所市场本基金无债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.8 金融工具风险及管理
6.4.8.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金，属于高风险品种。本基金投资的金融工
具主要包括股票投资、债券投资及股指期货投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融
工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理
的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平
衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以由高层监控(董事会合规审计和
风险控制委员会、公司投资风险控制委员会)、专业监控(监察稽核部、风险管理部)、部门互控、
岗位自控构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规审计和风险控制委
员会，对公司整体运营风险进行监督，监督风险控制措施的执行；在管理层层面设立投资风险控大成优选股票型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 26 页
制委员会，通过定期会议讨论涉及投资风险的重大议题，形成正式决议提交投委会；在业务操作
层面，监察稽核部履行合规控制职责，通过定期、不定期检查内控制度的执行情况、对重大风险
点以专项稽核的方式确保公司内控制度、流程得到贯彻执行。风险管理部履行风险量化评估分析
职责。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.8.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的
交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性
很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2015 年 6 月 30 日，本基金未持有除国
债、央行票据和政策性金融债以外的债券(2014年 12 月 31 日：同)。
6.4.8.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变大成优选股票型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 27 页
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。此外，本基金可通过
卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的
公允价值。
于 2015 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合
约到期现金流量。
6.4.8.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.8.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金、存出保证金及债券投资等。
6.4.8.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2015 年 6月30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 278,246,839.01 - - - 278,246,839.01
结算备付金 3,081,557.07 - - - 3,081,557.07
存出保证金 707,633.87 - - - 707,633.87
交易性金融资产 - - - 583,906,030.69 583,906,030.69
应收证券清算款 - - - 43,770,713.61 43,770,713.61
应收利息 - - - 26,310.54 26,310.54 大成优选股票型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 28 页
应收申购款 2,314.25 - - 140,552.38 142,866.63
其他资产 - - - - -
资产总计 282,038,344.20 - - 627,843,607.22 909,881,951.42
负债
应付证券清算款 - - - 11,455,258.42 11,455,258.42
应付赎回款 - - - 26,961,834.21 26,961,834.21
应付管理人报酬 - - - 1,165,825.22 1,165,825.22
应付托管费 - - - 233,165.05 233,165.05
应付交易费用 - - - 2,335,119.91 2,335,119.91
应交税费 - - - 16,313.60 16,313.60
其他负债 - - - 412,369.04 412,369.04
负债总计 - - - 42,579,885.45 42,579,885.45
利率敏感度缺口 282,038,344.20 - - 585,263,721.77 867,302,065.97
上年度末
2014年12月31日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 38,518,107.15 - - - 38,518,107.15
结算备付金 3,970,687.87 - - - 3,970,687.87
存出保证金 653,482.03 - - - 653,482.03
交易性金融资产 50,070,000.00 - - 1,233,216,065.34 1,283,286,065.34
应收证券清算款 - - - 3,273,917.37 3,273,917.37
应收利息 - - - 797,297.13 797,297.13
应收申购款 - - - - -
资产总计 93,212,277.05 - - 1,237,287,279.84 1,330,499,556.89
负债
应付证券清算款 - - - 683,264.65 683,264.65
应付赎回款 - - - 10,412,370.34 10,412,370.34
应付管理人报酬 - - - 1,480,897.98 1,480,897.98
应付托管费 - - - 296,179.61 296,179.61
应付交易费用 - - - 2,535,043.97 2,535,043.97
应交税费 - - - 16,313.60 16,313.60
其他负债 - - - 427,840.24 427,840.24
负债总计 - - - 15,851,910.39 15,851,910.39
利率敏感度缺口 93,212,277.05 - - 1,221,435,369.45 1,314,647,646.50
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
予以分类。
6.4.8.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2015 年 6 月 30 日，本基金未持有的交易性债券投资(2014 年 12 月 31 日：3.81%)，因此
市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2014 年12 月31 日：同)。 大成优选股票型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 29 页
6.4.8.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.8.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产占基金资产净
值的比例范围为 60%-95%；现金以及到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的
5%；权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。此外，本
基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行
风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风
险进行跟踪和控制。
6.4.8.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6月30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 583,906,030.69 67.32 1,233,216,065.34 93.81
交易性金融资产－基金投资 - 0.00 - 0.00
交易性金融资产－贵金属投资 - 0.00 - 0.00
衍生金融资产－权证投资 - 0.00 - 0.00
其他 - 0.00 - 0.00
合计 583,906,030.69 67.32 1,233,216,065.34 93.81 大成优选股票型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 30 页
6.4.8.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2015 年 6 月
30 日 ）
上年度末（ 2014 年12 月
31 日 ）
1.业绩比较基准上升 5% 43,440,000.00 62,400,000.00
2.业绩比较基准下降 5% -43,440,000.00 -62,400,000.00
6.4.9 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 583,906,030.69 64.17
其中：股票 583,906,030.69 64.17
2 固定收益投资 - 0.00
其中：债券 - 0.00
资产支持证券 - 0.00
3 贵金属投资 - 0.00
4 金融衍生品投资 - 0.00
5 买入返售金融资产 - 0.00
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - 0.00
6 银行存款和结算备付金合计 281,328,396.08 30.92
7 其他各项资产 44,647,524.65 4.91
8 合计 909,881,951.42 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - 0.00
B 采矿业 - 0.00
C 制造业 300,135,318.95 34.61
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 20,648,141.50 2.38
E 建筑业 56,383,749.27 6.50
F 批发和零售业 61,634,265.40 7.11
G 交通运输、仓储和邮政业 - 0.00
H 住宿和餐饮业 24,800,000.00 2.86
I 信息传输、软件和信息技术服务业 48,780,791.93 5.62 大成优选股票型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 31 页
J 金融业 - 0.00
K 房地产业 - 0.00
L 租赁和商务服务业 18,845,172.80 2.17
M 科学研究和技术服务业 52,678,590.84 6.07
N 水利、环境和公共设施管理业 - 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和社会工作 - 0.00
R 文化、体育和娱乐业 - 0.00
S 综合 - 0.00
合计 583,906,030.69 67.32
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 000333 美的集团 2,008,824 74,888,958.72 8.63
2 002568 百润股份 529,684 69,669,336.52 8.03
3 600872 中炬高新 2,695,886 62,436,719.76 7.20
4 002081 金 螳 螂 2,000,133 56,383,749.27 6.50
5 300284 苏交科 2,584,818 52,678,590.84 6.07
6 300017 网宿科技 1,050,758 48,776,186.36 5.62
7 600217 *ST 秦岭 3,943,823 47,365,314.23 5.46
8 600682 南京新百 1,241,974 46,611,284.22 5.37
9 002271 东方雨虹 1,300,000 33,410,000.00 3.85
10 000796 易食股份 1,000,000 24,800,000.00 2.86
11 600461 洪城水业 999,910 20,648,141.50 2.38
12 002707 众信旅游 199,970 18,845,172.80 2.17
13 601933 永辉超市 1,296,202 15,022,981.18 1.73
14 300203 聚光科技 300,100 12,361,119.00 1.43
15 300059 东方财富 73 4,605.57 0.00
16 002275 桂林三金 99 2,530.44 0.00
17 002468 艾迪西 61 1,188.28 0.00
18 300159 新研股份 8 152.00 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例 （%） 大成优选股票型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 32 页
1 002568 百润股份 83,099,731.89 6.32
2 300284 苏交科 75,385,946.91 5.73
3 000061 农 产 品 66,412,822.36 5.05
4 600038 中直股份 50,836,901.97 3.87
5 000796 易食股份 50,133,736.27 3.81
6 000895 双汇发展 48,693,004.00 3.70
7 600988 赤峰黄金 48,641,962.81 3.70
8 300166 东方国信 47,898,010.93 3.64
9 002271 东方雨虹 40,887,047.77 3.11
10 002051 中工国际 37,869,428.15 2.88
11 600872 中炬高新 37,531,837.40 2.85
12 600511 国药股份 37,310,049.68 2.84
13 601318 中国平安 36,246,753.31 2.76
14 000566 海南海药 34,382,607.08 2.62
15 600525 长园集团 33,568,782.31 2.55
16 600499 科达洁能 31,887,059.68 2.43
17 600887 伊利股份 29,902,561.94 2.27
18 600217 *ST 秦岭 28,416,822.27 2.16
19 600036 招商银行 28,315,800.58 2.15
20 002707 众信旅游 28,231,176.03 2.15
21 002468 艾迪西 26,906,967.15 2.05
注：本期累计买入金额指买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 300059 东方财富 270,304,196.57 20.56
2 601166 兴业银行 134,530,235.43 10.23
3 601318 中国平安 124,441,398.68 9.47
4 600036 招商银行 123,044,679.38 9.36
5 002285 世联行 116,938,154.95 8.90
6 002081 金 螳 螂 90,870,572.23 6.91
7 000895 双汇发展 89,934,812.92 6.84
8 000061 农 产 品 88,052,852.29 6.70
9 002039 黔源电力 82,293,939.98 6.26
10 002051 中工国际 79,893,675.68 6.08 大成优选股票型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 33 页
11 002508 老板电器 77,081,495.48 5.86
12 300017 网宿科技 74,011,943.89 5.63
13 300166 东方国信 73,047,045.35 5.56
14 601222 林洋电子 68,957,672.42 5.25
15 000566 海南海药 61,039,225.23 4.64
16 002279 久其软件 60,744,852.05 4.62
17 600511 国药股份 46,276,243.38 3.52
18 600038 中直股份 45,256,995.11 3.44
19 002304 洋河股份 42,820,634.51 3.26
20 002174 游族网络 42,064,902.67 3.20
21 600887 伊利股份 40,976,900.26 3.12
22 600525 长园集团 39,049,122.93 2.97
23 600499 科达洁能 37,218,205.72 2.83
24 002422 科伦药业 36,559,228.06 2.78
25 000418 小天鹅Ａ 36,118,848.33 2.75
26 600988 赤峰黄金 34,983,134.46 2.66
27 600570 恒生电子 31,027,206.63 2.36
28 300284 苏交科 30,325,130.81 2.31
29 002048 宁波华翔 28,481,367.97 2.17
30 600217 *ST 秦岭 27,803,724.60 2.11
注：本期累计卖出金额指卖出成交金额（成交单价乘以成交数量） ，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,352,609,930.87
卖出股票收入（成交）总额 2,709,550,873.53
注：上述金额均指成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 大成优选股票型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 34 页
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资投指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货以投资组合避险和有效管理为目的，通过套期保值策略，对冲系统性风
险，应对组合构建与调整中的流动性风险，力求风险收益的优化。报告期内，本基金股指期货交
易的交易次数、交易金额及投资损益均未对基金总体风险产生重大影响，股指期货投资符合既定
的投资政策和投资目标。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 707,633.87
2 应收证券清算款 43,770,713.61
3 应收股利 - 大成优选股票型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 35 页
4 应收利息 26,310.54
5 应收申购款 142,866.63
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 44,647,524.65
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明
1 600872 中炬高新 62,436,719.76 7.20 重大事项停牌
2 600217 *ST 秦岭 47,365,314.23 5.46 重大事项停牌
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
24,926 15,254.68 4,254,335.54 1.12% 375,983,750.96 98.88%
注：持有人户数为有效户数，即存量份额大于零的账户。
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 吴淑清 4,201,311.00 1.63%
2 郑开龙 3,897,941.00 1.51%
3 贾培勤 3,062,336.00 1.19%
4 天津市新天进科技开发有限公司 2,487,756.00 0.96%
5 陈洁 2,309,263.00 0.89%
6 吕洪顺 1,531,168.00 0.59%
7 陈志彪 1,489,745.00 0.58%
8 刘雪芳 1,332,111.00 0.52% 大成优选股票型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 36 页
9 罗仲立 1,148,350.00 0.44%
10 唐敏 1,148,195.00 0.44%
注：以上数据由中国证券登记结算有限公司提供，持有人为场内持有人。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 70,447.90 0.02%
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2012年 7 月27 日 ）基金份额总额
4,674,305,067.90
本报告期期初基金份额总额 906,869,483.75
本报告期基金总申购份额 180,709,563.19
减:本报告期基金总赎回份额 707,340,960.44
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 380,238,086.50
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
一、基金管理人的重大人事变动
1、基金管理人于 2015 年1 月13日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变
更的公告》 ，经大成基金管理有限公司第六届董事会第一次会议审议通过，刘彩晖女士不再担任
公司副总经理。
2、基金管理人于 2015 年 1 月 22 日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告》 ，经大成基金管理有限公司第六届董事会第一次会议审议通过，由肖剑先生、钟鸣远先
生任公司副总经理。 大成优选股票型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 37 页
3、基金管理人于 2015 年5 月5 日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更的
公告》 ，经大成基金管理有限公司第六届董事会第六次会议审议通过，刘明先生不再担任公司副
总经理。
4、基金管理人于 2015 年 5 月 16 日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告》 ，经大成基金管理有限公司第六届董事会第七次会议审议通过，肖冰先生不再担任公司
副总经理。
二、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2015 年 4 月，李爱华先生不再担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。上述人事
变动已按相关规定备案、公告。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)，
该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金本报告期管理人、基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚
等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华鑫证券 1 621,319,745.25 15.30% 565,648.16 15.58% -
国海证券 1 526,452,491.91 12.96% 465,863.69 12.83% -
渤海证券 2 384,690,015.76 9.47% 340,418.09 9.38% - 大成优选股票型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 38 页
东吴证券 1 347,146,708.84 8.55% 307,194.89 8.46% -
华林证券 1 332,422,747.91 8.18% 294,165.00 8.10% -
海通证券 2 285,653,491.18 7.03% 260,057.84 7.16% -
国信证券 1 208,736,641.47 5.14% 184,714.76 5.09% -
财富证券 1 207,203,441.33 5.10% 183,356.20 5.05% -
湘财证券 1 178,037,744.02 4.38% 162,085.19 4.46% -
中投证券 3 163,025,776.19 4.01% 148,419.42 4.09% -
国都证券 1 145,304,617.02 3.58% 128,580.81 3.54% -
中航证券 1 117,584,303.68 2.89% 104,051.07 2.87% -
国泰君安 1 103,935,333.71 2.56% 91,973.54 2.53% -
长江证券 1 99,200,257.73 2.44% 90,311.70 2.49% -
华宝证券 1 91,693,354.94 2.26% 81,140.03 2.23% -
申银万国 1 71,478,852.78 1.76% 63,251.52 1.74% -
安信证券 2 63,665,842.80 1.57% 56,337.73 1.55% -
东方证券 1 44,632,208.71 1.10% 40,633.28 1.12% -
银河证券 1 41,107,351.46 1.01% 37,424.62 1.03% -
民族证券 1 17,015,145.43 0.42% 15,056.82 0.41% -
东海证券 1 11,453,932.18 0.28% 10,427.67 0.29% -
东莞证券 1 - 0.00% - 0.00% -
东兴证券 1 - 0.00% - 0.00% -
广发证券 1 - 0.00% - 0.00% -
广州证券 1 - 0.00% - 0.00% -
华福证券 1 - 0.00% - 0.00% -
华泰证券 2 - 0.00% - 0.00% -
长城证券 1 - 0.00% - 0.00% -
天源证券 1 - 0.00% - 0.00% -
万和证券 1 - 0.00% - 0.00% -
万联证券 1 - 0.00% - 0.00% -
西南证券 1 - 0.00% - 0.00% -
江海证券 1 - 0.00% - 0.00% -
民生证券 1 - 0.00% - 0.00% -
英大证券 1 - 0.00% - 0.00% -
中银国际 1 - 0.00% - 0.00% -
光大证券 2 - 0.00% - 0.00% -
招商证券 2 - 0.00% - 0.00% -
中金公司 2 - 0.00% - 0.00% -
中信证券 2 - 0.00% - 0.00% - 大成优选股票型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 39 页
齐鲁证券 2 - 0.00% - 0.00% -
注：1、根据中国证监会颁布的《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基
金字[2007]48 号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序。
租用证券公司交易单元的选择标准主要包括：
（一）财务状况良好，最近一年无重大违规行为；
（二）经营行为规范，内控制度健全，能满足各投资组合运作的保密性要求；
（三）研究实力较强，能提供包括研究报告、路演服务、协助进行上市公司调研等研究服务；
（四）具备各投资组合运作所需的高效、安全的通讯条件，有足够的交易和清算能力，满足各投
资组合证券交易需要；
（五）能提供投资组合运作、管理所需的其他券商服务；
（六）相关基金合同、资产管理合同以及法律法规规定的其他条件。
租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准形成《券商服务评价
表》 ，然后根据评分高低进行选择基金交易单元。
2、本报告期内本基金退租的交易单元: 无，新增交易单元：长城证券 1 个交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
无。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2015/1/13
2
大成基金管理有限公司关于网上交易银联通系统升级
暂停服务的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2015/1/14
3
大成基金管理有限公司关于旗下基金持有的“东方财
富”股票估值调整的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2015/1/21
4
大成优选股票型证券投资基金(LOF)2014年第4季度报
告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2015/1/21
5
大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
（肖剑）
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2015/1/22
6
大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
（钟鸣远）
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2015/1/22
7
大成基金管理有限公司关于网上交易银联通支付通道
升级暂停服务的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2015/1/28
8
大成基金管理有限公司关于网上交易银联通银行通道
升级暂停服务的更新公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2015/1/30
9
大成基金管理有限公司关于旗下基金持有的“游族网
中国证监会指定报
2015/2/4 大成优选股票型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 40 页
络”股票估值调整的公告 刊及本公司网站
10
大成基金管理有限公司关于旗下基金持有的“东方财
富”股票估值调整的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2015/2/12
11
大成基金管理有限公司关于旗下基金持有的“久其软
件”股票估值调整的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2015/2/17
12
大成基金管理有限公司关于网上交易银联通银行通道
恢复服务的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2015/3/2
13
大成基金管理有限公司关于参加数米基金网费率优惠
活动的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2015/3/12
14
大成优选股票型证券投资基金（LOF）更新招募说明书
（2015 年第 1 期）
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2015/3/13
15
大成优选股票型证券投资基金（LOF）更新招募说明书
摘要（2015 年第 1 期）
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2015/3/13
16
大成基金管理有限公司关于调整网上直销基金转换及
定投最低交易限额的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2015/3/13
17
大成基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值调
整情况的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2015/3/25
18
大成优选股票型证券投资基金（LOF）2014 年年度报告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2015/3/28
19
大成优选股票型证券投资基金（LOF）2014 年年度报告
摘要
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2015/3/28
20
大成基金管理有限公司关于网上直销交易平台银联通
富滇银行支付通道暂停服务的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2015/3/28
21
大成基金管理有限公司关于旗下部分基金增加中国国
际金融有限公司为代销机构的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2015/3/31
22
大成基金管理有限公司关于旗下基金持有的“招商银
行”股票估值调整的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2015/4/8
23
大成优选股票型证券投资基金（LOF）2015 年第1 季度
报告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2015/4/18
24
大成优选股票型证券投资基金（LOF）基金变更基金经
理公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2015/4/18
25
大成基金管理有限公司关于旗下基金持有的“东方国
信”股票估值调整的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2015/4/27
26
大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2015/5/5
27
大成基金管理有限公司关于调整网上直销通联支付交
易费率的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2015/5/8
28
大成基金管理有限公司关于旗下基金持有的“中炬高
新”股票估值调整的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2015/5/14
29
关于大成基金官方网站及交易系统升级维护的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2015/5/15
30
大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2015/5/16 大成优选股票型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 41 页
31
大成基金管理有限公司关于增加北京钱景财富投资管
理有限公司为开放式基金代销机构并开通相关业务的
公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2015/5/19
32
大成基金管理有限公司关于旗下基金持有的“网宿科
技”股票估值调整的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2015/5/21
33
大成基金管理有限公司关于旗下基金持有的“聚光科
技”股票估值调整的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2015/5/22
34
大成基金管理有限公司关于旗下基金持有的“金螳螂”
股票估值调整的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2015/5/23
35
大成优选股票型证券投资基金（LOF）基金增聘基金经
理公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2015/5/26
36
大成基金管理有限公司关于旗下基金持有的“南京新
百”股票估值调整的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2015/6/19
37
大成基金管理有限公司关于旗下基金持有的 “ST 秦岭”
股票估值调整的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2015/6/19
38
关于在北京市开展打击以私募投资基金为名从事非法
集资专项整治行动的通告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2015/6/24
39
大成基金管理有限公司关于参加数米基金网费率优惠
活动的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2015/6/27
§11 影响投资者决策的其他重要信息
1、本基金管理人设立专门的业绩风险准备金，每月从已提取的基金管理费中计提 10%作为业
绩风险准备金，用于在净值增长率低于业绩比较基准增长率超过 5%时弥补持有人损失。本期期
初业绩风险准备金人民币 6,125,623.50 元,本期划入人民币 845,598.37 元，期末业绩风险准备
金账户结余人民币 6,971,221.87 元。
2、2015 年 7 月 24 日，基金管理人公告了《大成优选股票型证券投资基金（LOF）变更基金
名称、基金类别以及修订基金合同部分条款的公告 》， 根据中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布的
《公开募集证券投资基金运作管理办法》的有关规定，经与本基金托管人中国银行股份有限公
司协商一致， 自2015年7月24日起本基金名称变更为“大成优选混合型证券投资基金 （LOF） ”；
基金简称变更为“大成优选混合（LOF）”；基金类别变更为“混合型”。上述事项已报中国证
监会备案。
大成优选股票型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 42 页
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成优选股票型证券投资基金（LOF）的文件；
2、 《大成优选股票型证券投资基金（LOF）基金合同》 ；
3、 《大成优选股票型证券投资基金（LOF）托管协议》 ；
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
12.2 存放地点
本报告存放在本基金管理人和托管人的住所。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅， 或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查
阅。
大成基金管理有限公司
2015 年 8月27 日
