长信利众分级债券型证券投资基金2015年半年度 报告 摘要
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长 信 利 众 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金2015年半年度报告摘要
2015 年6 月30日
基 金 管 理 人 ： 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司
基 金 托 管 人 ： 上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2015年8 月27 日
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§1
重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015
年8 月21日复 核 了 本报告 中 的 财务指 标 、 净值表 现 、 利润分 配 情 况、财 务 会 计 报
告、 投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大
遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤 勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半
年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年1月1日起至2015年6月30日止。
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§2
基 金简 介
2.1 基 金 基本 情 况
基金简称 长信利众分级债
场内简称 长信利众
基金主代码 163005
基金运作方式 契约型
基金合同生效日 2013 年2 月4 日
基金管理人 长信基金管理有限责任公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 244,451,356.50份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2013 年4 月26日
下属分级 基金的基金简称 长信利众分级债A 长信利众分级债B
下属分级 基金的交易代码 163006 150102
报告期末下属 分级基金的份额
总额
35,756,141.27 份 208,695,215.23份
2.2 基 金 产品 说 明
投资目标
本 基 金 的 投 资 目 标 是 在 严 格 控 制 投 资 风 险 与 追 求 基 金 资
产稳定增值的前提下， 力争为各级投资者谋求与其风险公
正匹配的投资回报。
投资策略
本基金根据对宏观经济、 宏观调控政策走向以及各类资产
市场风险收益特征及其演变趋势的综合分析、 比较， 首先
采用类属配置策略进行大类资产的配置， 在此基础上， 再
根据对各类资产风险收益特征的进一步分析预测， 制定各
自策略。
业绩比较基准 中债综合（全价）指数
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于较低风险的证券投资基金品
种， 其预期收益和预期风险高于货币市场基金， 低于混合
型基金和股票型基金。
下属分级基金的风险收益特征
长信利众分级债A
低风险、收益稳定
长信利众分级债B
较高风险、较高收益
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2.3 基 金 管理 人 和 基 金托 管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 长信基金管理有限责任公司 上海浦东发展银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 周永刚 廖原
联系电话 021-61009999 021-61618888
电子邮箱 zhouyg@cxfund.com.cn Liaoy03@spdb.com.cn
客户服务电话 4007005566 95528
传真 021-61009800 021-63602540
2.4 信 息 披露 方 式
登载基金半年度报告正文的管理
人互联网网址
www.cxfund.com.cn
基金半年度报告备置地点
上海银城中路68号时代 金融中心9 楼 、上海市中山东一
路12号
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§3
主 要财 务 指 标 和基 金 净 值 表现
3.1 主 要 会计 数 据 和 财务 指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据 和 指标 报告期（2015年1 月1 日-2015年6 月30 日）
本期已实现收益 33,692,596.95
本期利润 26,791,580.43
加权平均基金份额本期利润 0.1069
本期基金份额净值增长率 11.29%
3.1.2 期 末数 据 和 指标 报告期末（2015 年6 月30 日）
期末可供分配基金份额利润 0.2028
期末基金资产净值 306,657,613.91
期末基金份额净值 1.2545
注：1 、本期 已 实 现收益 指 基 金本期 利 息 收入、 投 资 收益、 其 他 收入（ 不 含 公 允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益；
2 、 所 述基金 业 绩 指标不 包 括 持有人 认 购 或交易 基 金 的各项 费 用 （例 如 ， 封
闭式基金交易佣金、 开放式基金的申购赎回费、 红利再投资费、 基金转换费等） ，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
3.2 基 金 净值 表 现
3.2.1 基 金份 额 净 值 增长 率 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收 益率 的 比 较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准 差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 -0.23% 0.80% -0.08% 0.05% -0.15% 0.75%
过去三个月 7.37% 0.62% 1.35% 0.10% 6.02% 0.52%
过去六个月 11.29% 0.66% 1.20% 0.10% 10.09% 0.56%
过去一年 26.51% 0.51% 3.60% 0.11% 22.91% 0.40%
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自基金合同生效日起
至今（2013年2 月4 日
至2015 年6 月30日）
31.63% 0.38% 3.30% 0.10% 28.33% 0.28%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较
基 准 收 益 率变 动 的 比 较
注： 1、 本基金基金合同生效日为2013年2月4日， 图示日期为2013年2月4日至2015
年6月30 日；
2、 按基金合同规定， 本基金自合同生效日起6个月内为建仓期， 建仓期结束
时，本基金各项投资比例已符合基金合同的约定。
3.3 其 他 指标
单位：人民币元
其他指标 报告期末（2015 年6 月30 日）
长信利众分级债A 与长信 利众分级债B 基金份额配比 0.17133187：1
期末长信利众分级债A 份 额参考净值 1.0173
期末长信利众分级债A 份 额累计参考净值 1.1092
期末长信利众分级债B 份 额参考净值 1.2951
期末长信利众分级债B 份 额累计参考净值 1.2951
长信利众分级债A 约定年 收益率（单利） 4.30%
注： 根据 《基金合同》 的规定， 在 基金合同生效日当日， 基金管理人将根据届 时
中 国 人 民银行 公 布 并执行 的 金 融机构 人 民 币1年 期 银 行定期 存 款 基准利 率 设 定 利
长信利众分级债券 基准
2013-02-04 2013-06-17 2013-10-18 2014-02-20 2014-06-23 2014-10-24 2015-02-27 2015-06-30
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
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众A的首次年收益率； 在利众A的每个开放日， 基金管理人将根据该日中国人民银
行 公 布 并 执 行 的 金 融 机 构 人 民 币1 年 期 银 行 定 期 存 款 基 准 利 率 重 新 设 定 利 众A 的
年 收 益 率，且 约 定 收益率 为 单 利。截 至 本 报告期 期 末 ，长信 利 众 分级债A 年 收 益
率为4.30% 。 根据本合同成立后利众A的第四个开放日， 即2015年2月3日中国人民
银 行 公 布 并 执 行 的 金 融 机 构 人 民 币1 年 期 银 行 定 期 存 款 基 准 利 率2.75% 的1.2 倍
+1.0%（小数点后2位）进行计算。
§4
管 理人 报 告
4.1 基 金 管理 人 及 基 金经 理 情 况
4.1.1 基 金管 理 人 及 其管 理 基 金 的经 验
长信基金管理有限责任公司是经中国证监会证监基金字 【2003】 63号文批准，
由长江证券股份有限公司、 上海海欣集团股份有限公司、 武汉钢铁股份有限公司
共 同 发 起设立 。 注 册资本1.5 亿 元人 民 币 。目前 股 权 结构为 ： 长 江证券 股 份 有 限
公司占49% 、 上 海 海 欣 集 团 股 份 有 限 公 司 占34.33% 、 武 汉 钢 铁 股 份 有 限 公 司 占
16.67% 。
截至2015 年6 月30 日 ，本 基 金 管 理人 共 管 理22只 开 放 式 基金 ， 即 长 信利 息 收
益货币、 长信银利精选股票、 长信金利趋势股票、 长信增利动态策略股票、 长信
双 利 优 选混合 、 长 信利丰 债 券 、长信 恒 利 优势股 票 、 长信中 证 中 央企业100 指数
（LOF ） （2015 年7 月20 日 起 变 更为长 信 医 疗保健 混 合 （LOF ））、长信 纯 债 壹 号
债 券 、 长信量 化 先 锋股票 、 长 信标普100 等 权重 指 数 （QDII) 、 长 信利 鑫 分 级债 、
长信内需成长股票、 长 信可转债债券、 长信利 众分级债、 长信纯债一年定开债券 、
长信改革红利混合、 长信量化中小盘股票、 长信新利混合、 长信利富债券、 长信
利盈混合及长信利广混合。
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4.1.2 基 金经 理 （ 或 基金 经 理 小 组） 及 基 金 经理 助 理 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
刘波
本基金、长
信可转债债
券型证券投
资基金、长
信新利灵活
配置混合型
证券投资基
金、长信利
盈灵活配置
混合型证券
投资基金、
长信利广灵
活配置混合
型证券投资
基金的基金
经理
2013 年2 月4
日
－ 8 年
经济学硕士， 上海财经大学
经济学研究生毕业。 曾任太
平 养 老 保 险 股 份 有 限 公 司
固定收益投资经理。2011 年
2 月 加 入 长 信 基 金 管 理 有 限
责任公司， 担任固定收益基
金经理助理， 从事投资研究
工作， 曾任长信利息收益开
放 式 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理， 现任本基金、 长信可
转债债券型证券投资基金、
长 信 新 利 灵 活 配 置 混 合 型
证券投资基金、 长信利盈灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投资基
金、 长信利广灵活配置混合
型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理。
注：1、 首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准； 新增或变更以刊登新增/
变更基金经理的公告披露日为准。
2 、 本 基金基 金 经 理的证 券 从 业年限 以 基 金经理 进 入 证券业 务 相 关机 构 的 工
作经历为时间计算标准。
4.2 管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明
本 基 金 管理人 在 报 告期内 ， 严 格遵守 了 《 中华人 民 共 和国证 券 投 资基 金 法 》
及其他有关法律法规、 基金合同的规定， 勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，
不存在损害基金份额持有人利益的行为。
本基金将继续以取信于市场、 取信于社会投资公众为宗旨， 承诺将一如既往
地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产， 在规范基金运作和严格
控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
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4.3 管 理 人对 报 告 期 内公 平 交 易 情况 的 专 项 说明
4.3.1 公 平交 易 制 度 的执 行 情 况
本报告期内， 公司已实行公平交易制度， 并建立公平交易制度体系， 已建立
投资决策体系， 加强交易执行环节的内部控制， 并通过工作制度、 流程和技术手
段保证公平交易原则的实现。 同时， 公司已通过对投资交易行为的监控、 分析评
估和信息披露来加强对公平交 易过程和结果的监督。
4.3.2 异 常交 易 行 为 的专 项 说 明
本报告期内， 除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外， 其余各投
资组合未发现参与交易所公开竞价同日反向证券交易， 不 涉及成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量5%的情形，未发现异常交易行为。
4.4 管 理 人对 报 告 期 内基 金 的 投 资策 略 和 业 绩表 现 说 明
4.4.1 报 告期 内 基 金 投资 策 略 和 运作 分 析
2015 年 上 半年 ， 美 国 失业 率 下 降 至2008 年 以 来的 新 低 ， 经济 复 苏 势 头延 续 ，
加 息 预 期升温 ， 国 债收益 率 大 幅上行 ； 欧 元区经 济 缓 慢复苏 ， 失 业率高 位 徘 徊 ，
3 月 份 启动了 为 期18个月 的QE 计划以 稳 定 经济增 长 ， 二季度 希 腊 债务问 题 再 次 显
现， 欧债问题反复； 日本经济表现平稳， 二季度经济扩张势头略有减速。 新兴经
济体经济增长普遍减速， 汇率波动 较大。 国内 方面， 2015 年上半年通胀维持低位 ，
管理层通过降息、 降准、 定向宽松等货币工具来刺激经济增长， 同时， 地方债务
置换顺利进行， 财政项目投入力度加大， 带动基建投资增速及房地产市场的上扬。
上半年存款保险制度征求意见稿下发， 存款利率上浮区间扩大， 大额存单制度推
出 ， 利 率市场 化 准 备工作 逐 渐 完善。 市 场 方面， 上 半 年资金 面 整 体宽松 ，IPO 周
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期对资金价 格有一定扰动影响； 债市延续了去年以来的牛市行情， 信用债表现优
于利率债品种， 尤其是地方政府债务置换使城投债受到市场青睐； 上半年权益市
场波动剧烈， 公司债跟随权益市场呈现一定波动； 可转债上半年整体获得较好表
现， 但受制于转债集中赎回， 市场存量规模明显下降， 溢价率压缩使转债表现不
及正股，6月中下旬跟随股市呈现剧烈调整。
报告期内， 本基金继续保持杠杆分级的特点， 整体维持了较高的组合杠杆比
例 。 期 间适度 增 加 了中短 期 产 业债配 置 比 例以期 获 得 稳定票 息 收 益。2015 年1-5
月 本 基 金配置 了 部 分大盘 可 转 债标的 ，6 月份逐 渐 降 低了可 转 债 仓 位， 实 现 了 一
定转债投资收益。
4.4.2 报 告期 内 基 金 的业 绩 表 现
截至2015 年6 月30 日 ，本 基 金 份 额净 值 为1.2545 元 ， 累 计份 额 净 值 为1.3029
元， 本基金之长信利众分级债A份额参考净值为1.0173元， 累计参考净值为1.1092
元 ， 本 基 金之 长 信 利 众分 级 债B 份额 参 考 净 值1.2951 元 ，累 计 参 考 净值 为1.2951
元。 本报告期内本基金净值增长率为11.29%， 同期业绩比较基准收益率为1.20%。
4.5 管 理 人对 宏 观 经 济、 证 券 市 场及 行 业 走 势的 简 要 展 望
展 望 未 来 ，美 国 经 济 趋势 性 复 苏 的势 头 不 改 ，2015 年 下 半年 加 息 概 率加 大 ，
国际资本回流可能加大新兴经济体汇率波动。 国内经济复苏基础仍不稳固， 降息、
降准均有一定空间， 同时， 下半年财政刺激及定向宽松的力度可能仍会加大。 就
市场而言， 当前下行的经济状况和宽松性货币政策对债市形成一定支撑， 利率风
险可控， 信用债中城投债券仍是相对较好的投资品种， 产业债可寻找基本面较好
的个券进行配置， 但信用风险需要重点关注； 可转债进入严重稀缺阶段， 二级市
场博弈力度加大， 可重点关注一级市场申购机会。 下一阶段我们将继续保持审慎
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严谨的态度，进一步优 化投资 组 合 ， 争 取 为 投 资 人 提 供 安 全 、 稳 健 的 投 资 收 益 。
4.6 管 理 人对 报 告 期 内基 金 估 值 程序 等 事 项 的说 明
根据中国证券监督管理委员会2008年9月12日发布的[2008]38号文《关于进
一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 的规定， 长信基金管理有限责任公
司 （以下简称 “公司” ） 制订了健全、 有效的估值政策和程序， 成立了估值工作
小组， 小组成员由投资管理部总监、 固定收益部总监、 研究发展部总监、 交易管
理部总监、 金融工程部总监、 基金事务部总监以及基金事务部至少一名业务骨干
共同组成。 相关参与人员都具有丰富的证券行业工作经 验， 熟悉相关法规和估值
方法。 基金经理不直接参与估值决策， 如果基金经理认为某证券有更好的证券估
值方法， 可以申请公司估值工作小组对某证券进行专项评估。 估值决策由与会估
值工作小组成员1/2以上多数票通过。对于估值政策，公司与基金托管人充分沟
通， 达成一致意见。 审计本基金的会计师事务所认可公司基金估值政策和程序的
适当性。
参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。 报告期内， 未签订与估值相关
的定价服务。
4.7 管 理 人对 报 告 期 内基 金 利 润 分配 情 况 的 说明
根据相关法律法规和本基金基金合同规定的基金收益分配原则以及基金实
际运作情况，本基金本报告期没有进行利润分配。
本基金收益分配原则如下：
1、本基金基金合同生效之日起3年内的收益分配原则
本 基 金 基金合 同 生 效之日 起3 年内， 不 进 行收益 分 配 ；法律 法 规 或监 管 机 关
另有规定的，从其规定。
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2、本基金转换为上市开放式基金（LOF）后的收益分配原则
（1 ）本基金的每份基金份额享有同等分配权；
（2 ） 在符合 有 关 基金分 红 条 件的前 提 下 ，本基 金 每 年收益 分 配 次数 最 多 为
12次，每次收益分配比例不得低于收益分配基准日可供分配利润的10%；
（3 ）本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资。
场外转入或申购的基金份额， 投资 者可选择现金红利或将现金红利按除权日
的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默认的
收益分配方式是现金分红； 投资者 在不同销售机构的不同交易账户可选择不同的
分红方式， 如投资者在某一销售机构交易账户不选择收益分配方式， 则按默认的
收益分配方式处理； 若基金份额持有人不选择， 本基金默认的收益分配方式是现
金分红；
场内转入、 申购和上市交易的基金份额的分红方式为现金分红， 投资者不能
选择其他的分红方式， 具体收益分 配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国
证券登记结算有限责任公司的相关规定；
（4 ） 分红权 益 登 记日申 请 申 购的基 金 份 额不享 受 当 次分红 ， 分 红权 益 登 记
日申请赎回的基金份额享受当次分红；
（5 ） 基金红 利 发 放日距 离 收 益分配 基 准 日（即 期 末 可供分 配 利 润计 算 截 止
日）的时间不得超过15个工作日；
（6 ） 基金收 益 分 配基准 日 的 基金份 额 净 值减去 每 单 位基金 份 额 收益 分 配 金
额后不能低于面值；
（7 ）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
4.8 报 告 期内 管 理 人 对本 基 金 持 有人 数 或 基 金资 产 净 值 预警 情 形 的 说明
无。
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§5
托 管人 报 告
5.1 报 告 期内 本 基 金 托管 人 遵 规 守信 情 况 声 明
本报告期内， 上海浦东发展银行股份有限公司 （以下简称 “本托管人 ” ） 在
对长信利众分级债券型证券投资基金的托管过程中， 严格遵守 《中华人民共和国
证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同、 托管协议的规定， 不存在损
害基金份额持有人利益的行为 ， 完 全 尽 职 尽 责 地 履 行 了 基 金 托 管 人 应 尽 的 义 务 。
5.2 托 管 人对 报 告 期 内本 基 金 投 资运 作 遵 规 守信 、 净 值 计算 、 利 润 分配 等 情 况
的说明
本报告期内， 本托管人依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关
法律法规、 基金合同、 托管协 议的规定， 对长信利众分级债券型证券投资基金的
投资运作进行了监督， 对基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算以
及基金费用开支等方面进行了认真的复核， 未 发现基金管理人存在损害基金份额
持有人利益的行为。该基金本报告期内未进行利润分配。
5.3 托 管 人对 本 半 年 度报 告 中 财 务信 息 等 内 容的 真 实 、 准确 和 完 整 发表 意 见
本报告期内， 由长信基 金管理有限责任公司编制本托管人复核的本报告中的
财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报告中的 “金
融 工 具 风险及 管 理 ”部分 未 在 托管人 复 核 范围内 ） 、 投资组 合 报 告等内 容 真 实 、
准确、完整。
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§6
半 年度 财 务 会 计报 告 （ 未 经审 计 ）
6.1 资 产 负债 表
会计主体：长信利众分级债券型证券投资基金
报告截止日：2015年6月30日
单位：人民币元
资产
本期末
2015 年6 月30日
上年度末
2014 年12月31 日
资产：
银行存款 7,985,471.64 23,662,079.91
结算备付金 5,738,486.50 8,752,406.40
存出保证金 91,854.31 80,738.99
交易性金融资产 569,882,940.00 531,522,237.70
其中：股票投资 － －
基金 投资 － －
债券 投资 569,882,940.00 531,522,237.70
资产支持证券投资 － －
贵金 属投资 － －
衍生金融资产 － －
买入返售金融资产 － －
应收证券清算款 3,640,498.83 2,116,416.40
应收利息 12,348,932.15 13,041,236.09
应收股利 － －
应收申购款 － －
递延所得税资产 － －
其他资产 － －
资产总计 599,688,183.43 579,175,115.49
负 债 和 所有者 权 益
本期末
2015 年6 月30日
上年度末
2014 年12月31 日
负债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 － －
卖出回购金融资产款 288,436,137.40 262,309,306.23
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应付证券清算款 2,634,820.26 1,012,506.91
应付赎回款 － －
应付管理人报酬 178,506.33 183,539.05
应付托管费 51,001.80 52,439.72
应付销售服务费 89,253.15 91,769.56
应付交易费用 9,953.74 8,583.77
应交税费 1,384,701.30 1,384,701.30
应付利息 49,215.84 80,425.13
应付利润 － －
递延所得税负债 － －
其他负债 196,979.70 429,000.00
负债合计 293,030,569.52 265,552,271.67
所 有 者 权益：
实收基金 241,324,637.74 272,147,981.26
未分配利润 65,332,976.17 41,474,862.56
所有者权益合计 306,657,613.91 313,622,843.82
负债和所有者权益总计 599,688,183.43 579,175,115.49
注 ： 报 告 截 止 日2015 年6 月30 日 ， 基 金 份 额 净 值1.2545 元 ， 基 金 份 额 总 额
244,451,356.50 份 ， 其中 长 信 利 众分 级 债A 基金 份 额 参 考净 值1.0173 元 ， 份 额 总
额为35,756,141.27 份， 长信利众分级债B基金份额参考净值为1.2951元， 份额总
额208,695,215.23 份。
6.2 利润表
会计主体：长信利众分级债券型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015 年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6
月30日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年6
月30日
一、收入 33,694,016.38 43,887,656.25
1.利息收入 15,620,169.17 18,192,612.08
其中：存款利息收入 199,358.60 241,654.16
债券 利息收入 15,417,507.04 17,775,641.09
长信利众分级债券型证券投资基金2015年半年度 报告 摘要
第 17 页 共 39 页
资产 支持证券利息收入 － 22,684.93
买入 返售金融资产收入 3,303.53 152,631.90
其他 利息收入 － －
2.投资收益 （损失以“- ”填列） 24,973,028.43 -6,582,305.21
其中：股票投资收益 － －
基金 投资收益 － －
债券 投资收益 24,973,028.43 -6,582,305.21
资产 支持证券投资收益 － －
贵金 属投资收益 － －
衍生 工具收益 － －
股利 收益 － －
3.公允价值 变动收益（损失以“- ”
号填列）
-6,901,016.52 32,024,467.49
4.汇兑收益 （损失以“－”号填列） － －
5.其他收入 （损失以“- ”号填列） 1,835.30 252,881.89
减 ： 二 、费用 6,902,435.95 8,679,243.63
1 ．管理人报 酬 1,034,074.07 1,474,124.18
2 ．托管费 295,449.77 421,178.29
3 ．销售服务 费 517,037.06 737,062.07
4 ．交易费用 10,812.33 12,592.11
5 ．利息支出 4,883,565.54 5,818,407.00
其中：卖出回购金融资产支出 4,883,565.54 5,818,407.00
6 ．其他费用 161,497.18 215,879.98
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ”号
填列）
26,791,580.43 35,208,412.62
减：所得税费用 － －
四 、 净 利 润 （净 亏 损 以 “- ” 号 填 列） 26,791,580.43 35,208,412.62
6.3 所 有 者权 益 （ 基 金净 值 ） 变 动表
会计主体：长信利众分级债券型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015 年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益( 基 金净 272,147,981.26 41,474,862.56 313,622,843.82
长信利众分级债券型证券投资基金2015年半年度 报告 摘要
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值)
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数( 本期利润)
－ 26,791,580.43 26,791,580.43
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“- ”号 填列）
-30,823,343.52 -2,933,466.82 -33,756,810.34
其中：1.基 金申购款 28,151.44 2,679.18 30,830.62
2.基 金赎回款 -30,851,494.96 -2,936,146.00 -33,787,640.96
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动 （净值减少以 “- ” 号填列）
－ － －
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
241,324,637.74 65,332,976.17 306,657,613.91
项 目
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益( 基 金净
值)
695,708,650.01 -9,762,959.00 685,945,691.01
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数( 本期利润)
－ 35,208,412.62 35,208,412.62
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“- ”号 填列）
-314,117,655.78 -14,319,876.40 -328,437,532.18
其中：1.基 金申购款 490,573.94 22,364.10 512,938.04
2.基 金赎回款 -314,608,229.72 -14,342,240.50 -328,950,470.22
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动 （净值减少以 “- ” 号填列）
－ － －
五、期末所有者权益（基金
净值）
381,590,994.23 11,125,577.22 392,716,571.45
注：本报告期本基金申购款含长信利众分级债A开放日折算金额。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1 至6.4财务报表由下列负责人签署 ：
长信利众分级债券型证券投资基金2015年半年度 报告 摘要
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叶烨
—————————
基金管理人负责人
覃波
—————————
主管会计工作负责人
孙红辉
—————————
会计机构负责人
6.4 报 表 附注
6.4.1 基 金基 本 情 况
长信利众分级债券型证券投资基金(以下简称 “本基金”)经中国证券监督管
理委员会(以下简称 “中国证监会”) 《关于核准长信利众分级债券型证券投资基
金募集的批复》(证监许可[2012]1708号)批准， 由长信基金管理有限责任公司依
照 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规则和 《长信利众分级债券型证
券投资基金基金合同》 发售， 基金合同于2013年2月4日生效。 本基金为契约型开
放式， 存续期限不定。 本基金将基金份额持有人初始有效认购的基金份额按照不
超过7:3 的份额配比， 分为预期收益和预期风险不同的两级基金份额， 即为利众A
和利众B 。 本基金基金合同生效之日起3年内， 利众A和利众B的基金资产合并运作。
利众A 在基金 合 同 生效后 每 满6个月 开 放 一次， 接 受 投资者 的 申 购与赎 回 ； 利众B
封 闭 运 作并上 市 交 易。本 基 金 基金合 同 生 效后3 年 期 届满， 本 基 金转换 为 上 市 开
放式基金(LOF) 。 本 基金 的 基 金管理 人 为 长信基 金 管 理有限 责 任 公司， 基 金 托 管
人为上海浦东发展银行股份有限公司。
长 信 利 众 分级 债 券A 级自2013 年1月28 日至2013 年1 月29日 募 集 ， 长信 利 众 分
级债B 级自2013 年1 月21 日至2013 年1 月25 日 募 集 ， 募 集 资 金 总 额 人 民 币
695,582,194.18 元 ， 利 息 转 份 额 人 民 币 126,455.92 元 ， 募 集 规 模 为
695,708,650.10 份。 上 述募集资金已由上海众华沪银会计师事务所有限公司验证，
并出具了沪众会字(2013)第1316 号验资报告。
经 深 圳 证 券交 易 所( 以下 简 称 “ 深交 所 ”) 深证 上 字[2013] 第137 号文 审 核 同
长信利众分级债券型证券投资基金2015年半年度 报告 摘要
第 20 页 共 39 页
意，利众B40,532,618.00份基金份额于2013年4月26日在深交所挂牌上市交易。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规则、 《长信利众分级债
券型证券投资基金基金合 同》 和 《长信利众分级债券型证券投资基金招募说明书
(更新) 》 的有关规定， 本基金投资于具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法
发行上市的股票(含中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、 债券、
货币市场工具、 权证、 资产支持证券以及法律、 法规或中国证监会允许基金投资
的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基 金主要投资于国内依法
发行上市的国债、 金融债、 公司债、 企业债、 次级债、 短期融资券、 政府机构债、
央行票据、 银行同业存款、 回购、 可转债、 可 分离债、 资 产证券化产品等固定 收
益类金融工具。 本基金不直接从二级市 场买入股票、 权证等权益类资产， 但可以
参与一级市场新股申购或增发新股， 并可持有因可转债转股所形成的股票、 因所
持股票所派发的权证及因投资可分离债券而产生的权证等非固定收益类品种。 本
基 金 投 资组合 比 例 为：投 资 于 固定收 益 类 资产的 比 例 不低于 基 金 资产的80% ，投
资 于 非 固定收 益 类 资产的 比 例 不高于 基 金 资产的20% ， 持有 现 金 或者到 期 日 在 一
年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 如出现法律法规或监管机构以后允
许基金投资的其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。
本基金的业绩比较基准为：中债综合（全价）指数。
根据 《证券投资基金信息披露管理办法》 ， 本基金定期报告在公开披露的第
二个工作日， 报中国证 监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机
构备案。
6.4.2 会 计报 表 的 编 制基 础
本 基 金 以持续 经 营 为基础 。 本 财务报 表 符 合中华 人 民 共和国 财 政 部(以下简
称 “财政部”)颁布的企业会计准则的要求， 同时亦按照中国证监会公告[2010]5
长信利众分级债券型证券投资基金2015年半年度 报告 摘要
第 21 页 共 39 页
号 《 证 券投资 基 金 信息披 露XBRL 模板 第3 号< 年度 报 告 和半年 度 报 告>》以及中国
证券投资基金业协会于2012年11 月16日颁布的 《证券投资 基金会计核算业务指引》
编制财务报表。
本 基 金 按照中 华 人 民共和 国 财 政部( 以 下 简称“ 财 政 部”) 于2006 年2月15 日
颁 布 的 《企业 会 计 准则- 基 本 准则》 和38 项具体 会 计 准则、 其 后 颁布的 企 业 会 计
准则应用指南、 企业会 计准则解释以及其他相关规定(以下合称 “企 业会计准则” )、
中国证券业协会于2007年颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《长信利
众分级债券型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注
6.4.4所列示的基金行业实务操作的规定编制年度财务报表。
6.4.3 遵 循企 业 会 计 准则 及 其 他 有关 规 定 的 声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则 的要求， 真实、 完整地反映了本
基金2015 年6月30日的财务状况、 2015上半年度的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 会 计政 策 和 会 计估 计 变 更 以及 差 错 更 正的 说 明
6.4.4.1 会计 政 策 变 更的 说 明
本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致。
6.4.4.2 会计 估 计 变 更的 说 明
根 据 《 中 国证 券 投 资 基金 业 协 会 估值 核 算 工 作小 组 关 于2015 年1 季 度固 定 收
益 品 种 的估值 处 理 标准》 ， 自2015年3 月27日起 ， 本 基金管 理 人 对旗下 证 券 投 资
基金持有的在上海证券交易所、 深 圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益
品种 （估值处理标准另有规定的除外） ， 采用第三方估值机构提供的价格进行估
值。 详情请见本基金管理人于2015年3月31日在 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 及公司网站发布的 《长信基金管理有限责任公司关于调整旗下基金
长信利众分级债券型证券投资基金2015年半年度 报告 摘要
第 22 页 共 39 页
交易所固定收益品种估值方法的公告》。
6.4.4.3 差错 更 正 的 说明
本基金在本报告期未发生过重大会计差错。
6.4.5 税项
6.4.5.1 主要 税 项 说 明
根据财税字[1998]55号文、[2001]61号文 《关于证券投资基金税收问题的通
知》 、 财税 字[2002]128号文 《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税字[2005]11号文
《 关 于 调 整证 券( 股票)交 易 印 花 税税 率 的 通 知》 、 财 税[2005]102 号文 《 关 于 股
息 红 利 个 人所 得 税 有 关政 策 的 通 知》 、 财 税[2005]103 号文 《 关 于 股权 分 置 试 点
改 革 有 关 税收 政 策 问 题的 通 知 》 、财 税[2005]107 号 文 《关 于 股 息 红利 有 关 个 人
所得税政策的补充通知》 、 财税[2007]84号文 《财政部国家税务总局关于调整证
券( 股票) 交易 印 花 税税率 的 通 知》、 财 税[2008]1 号 文 《财 政 部 、国家 税 务 总 局
关于企业所得税若干优惠政策的通知》 及其他相关税务法规和实务操作， 本基金
适用的主要税项列示如下：
1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
2) 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债 券的差价收入暂免征收营业税
和企业所得税。
3) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的
股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
4) 对基金取得的股票的股息、 红利收入， 债 券的利息收入， 由上市公司、 发
行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 上 述 收 入 时 代 扣 代 缴20% 的 个 人 所 得 税 。 自2013 年1
月1 日 起，对 所 取 得的股 息 红 利收入 按 根 据持股 期 限 差别化 计 算 个人所 得 税 的 应
长信利众分级债券型证券投资基金2015年半年度 报告 摘要
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纳税所得额： 持股期限在1个月以内 （含1个月） 的， 其 股息红利所得全额计入应
纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年 （含1年） 的， 暂减按50%计入应纳税所
得额； 持股期限超过1年的， 暂减按25%计入应纳税所得额， 上述所得统一适用20%
的税率计征个人所得税。
5) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税， 买入 股票不征收股票交
易印花税。
6.4.5.2 应交 税 费
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年6 月30日
上年度末
2014 年12月31 日
应交债券利息收入所得税 1,384,701.30 1,384,701.30
注：该项系基金收到的债券发行人在支付债券利息时未代扣代缴的税费部分。
6.4.6 关 联方 关 系
6.4.6.1 本报 告 期 存 在控 制 关 系 或其 他 重 大 利害 关 系 的 关联 方 发 生 变化 的 情 况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方无变化。
6.4.6.2 本报 告 期 与 基金 发 生 关 联交 易 的 各 关联 方
关联方名称 与本基金的关系
长信基金管理有限责任公司 基金管理人
上海浦东发展银行股份有限公司 基金托管人
长江证券股份有限公司( 以下简称 “长 江证券”) 基金管理人的股东
6.4.7 本 报告 期 及 上 年度 可 比 期 间的 关 联 方 交易
6.4.7.1 通过 关 联 方 交易 单 元 进 行的 交 易
6.4.7.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均没有通过关联方交易单元进行的股票
交易。
长信利众分级债券型证券投资基金2015年半年度 报告 摘要
第 24 页 共 39 页
6.4.7.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均没有通过关联方交易单元进行的权证
交易。
6.4.7.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30日
成交金额
占当期债券成
交总额的比例
成交金额
占当期债券成交
总额的比例
长江证券 601,782,607.91 63.65% 720,719,750.17 70.05%
6.4.7.1.4 债 券 回 购 交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
成交金额
占当期债券回
购成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
长江证券 6,395,700,000.00
75.55% 10,572,500,000.00 89.69%
6.4.7.1.5 应 支 付 关 联方 的 佣 金
本基金本报告期及上年度可比期间均没有应支付关联方的佣金。
6.4.7.2 关联 方 报 酬
6.4.7.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6
月30日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年6
月30日
当期发生的基金应支付的管理费 1,034,074.07 1,474,124.18
其中：支付销售机构的客户维护费 126,574.95 513,571.48
注： 支付基 金管理人长信基金管理有限责任公司的基金管理人报酬按前一日基金
资产净值0.70%的年费率确认，逐日累计至每月月底，按月支付。
计算公式为：日基金管理费=前一日基金资产净值×0.70%/当年天数
6.4.7.2.2 基金托管费
长信利众分级债券型证券投资基金2015年半年度 报告 摘要
第 25 页 共 39 页
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6
月30日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年6
月30日
当期发生的基金应支付的托管费 295,449.77 421,178.29
注： 支付基 金托管人上海浦东发展银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.20%
的年费率确认，逐日累计至每月月底，按月支付。
计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.20%/当年天数
6.4.7.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
长信利众分级债A 长信利众分级债B 合计
上海浦东发展银行股份有限公司 13,588.95 22,941.79 36,530.74
长信基金管理有限责任公司 175.14 111,663.82 111,838.96
长江证券股份有限公司 47.06 42,619.92 42,666.98
合计 13,811.15 177,225.53 191,036.68
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
长信利众分级债A 长信利众分级债B 合计
上海浦东发展银行股份有限公司 60,973.38 19,887.58 80,860.96
长信基金管理有限责任公司 6,211.99 163,209.99 169,421.98
长江证券股份有限公司 365.26 32,912.39 33,277.65
合计 67,550.63 216,009.96 283,560.59
注： 销售机 构的销售服务费用按前一日的基金资产净值的0.35%年费率逐日计提，
按月支付。
计算公式为：日基金销售服务费=前一日基金资产净值×0.35%/当年天数。
6.4.7.3 与关 联 方 进 行银 行 间 同 业市 场 的 债 券( 含回购) 交易
本基金在本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过银行间同业市场进
行债券( 含回购)交易。
长信利众分级债券型证券投资基金2015年半年度 报告 摘要
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6.4.7.4 各关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
6.4.7.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
份额单位：份
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年6
月30日
长信利
众分级
债A
长信利众分级债B
长信利
众分级
债A
长信利众分级
债B
报告期初持有的基金份额 － 20,000,900.00 － 20,000,900.00
报告期间申购/ 买入总份 额 － － － －
报告期间因拆分变动份额 － － － －
减： 报告 期间 赎回/ 卖出总 份额 － － － －
报告期末持有的基金份额 － 20,000,900.00 － 20,000,900.00
报告期末持有的基金份额
占基金总份额比例
－ 8.18% － 5.14%
注： 基金管 理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
6.4.7.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方均未投资本基金。
6.4.7.5 由关 联 方 保 管的 银 行 存 款余 额 及 当 期产 生 的 利 息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
上海浦东发展银
行股份有限公司
7,985,471.64 139,285.73 25,305,743.11 140,581.94
注： 本基金 的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结
算 有 限 责 任 公 司 的 结 算 备 付 金 ， 于2015 年6 月30 日 的 相 关 余 额 为 人 民 币
5,738,486.5 元，于2014年12月31 日的相关余额为人民币8,752,406.40元。
6.4.7.6 本基 金 在 承 销期 内 参 与 关联 方 承 销 证券 的 情 况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内购入由关联方承销的证
券。
长信利众分级债券型证券投资基金2015年半年度 报告 摘要
第 27 页 共 39 页
6.4.7.7 其他 关 联 交 易事 项 的 说 明
上述关联交易均按照正常的商业交易条件进行， 并以一般 交易价格为定价基
础。
6.4.8 期 末（2015 年6月30日 ） 本基 金 持 有 的流 通 受 限 证券
6.4.8.1 因认 购 新 发/增 发 证 券 而于 期 末 持 有的 流 通 受 限证 券
6.4.8.1.1 受 限 证 券类别 ： 债 券
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
132002
15天
集EB
2015-
6-11
2015-
7-2
认购
新发
证券
100.00 100.00 1,400 140,000.00 140,000.00
6.4.8.2 期末 持 有 的 暂时 停 牌 等 流通 受 限 股 票
本基金本报告期末未持有股票。
6.4.8.3 期末 债 券 正 回购 交 易 中 作为 抵 押 的 债券
6.4.8.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
截 至 本 报 告期 末2015 年6 月30 日 止， 本 基 金 从事 银 行 间 市场 债 券 正 回购 交 易
形成的卖出回购证券款余额107,999,198.00 元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
041564045
15皖山鹰
CP001
2015-7-1 100.01 200,000 20,002,000.00
1380198
13镜湖建投
债
2015-7-7 101.89 200,000 20,378,000.00
1480447 14福鼎债 2015-7-7 103.73 100,000 10,373,000.00
1480499
14高安城投
债01
2015-7-7 104.77 100,000 10,477,000.00
1480192 14宁国债 2015-7-7 106.37 100,000 10,637,000.00
011599140
15西王
SCP001
2015-7-13 100.59 100,000 10,059,000.00
长信利众分级债券型证券投资基金2015年半年度 报告 摘要
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041551007
15海亮
CP001
2015-7-13 100.88 200,000 20,176,000.00
101466012
14东方园林
MTN002
2015-7-13 101.24 100,000 10,124,000.00
101451058
14盘投
MTN001
2015-7-13 102.75 100,000 10,275,000.00
合计
1,200,000 122,501,000.00
6.4.8.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
截 至 本 报 告期 末2015 年6 月30 日 止， 本 基 金 证券 交 易 所 债券 正 回 购 交易 形 成
的卖出回购证券款余额180,436,939.40 元， 于2015年7 月3日 （左右） 到期， 该类
交 易 要 求本基 金 在 回购期 内 持 有的证 券 交 易所交 易 的 债券和/ 或 在新质 押 式 回 购
下转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券后， 不低于债券回
购交易的余额。
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§7
投 资组 合 报 告
7.1 期 末 基金 资 产 组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （% ）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 569,882,940.00 95.03
其中：债券 569,882,940.00 95.03
资产 支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中： 买断式 回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 13,723,958.14 2.29
7 其他各项资产 16,081,285.29 2.68
8 合计 599,688,183.43 100.00
7.2 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报 告 期内 股 票 投 资组 合 的 重 大变 动
7.4.1 累 计买 入 金 额 超出 期 初 基 金资 产 净 值2% 或前20名 的股 票 明 细
本基金本报告期未买入股票。
7.4.2 累 计卖 出 金 额 超出 期 初 基 金资 产 净 值2% 或前20名 的股 票 明 细
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本基金本报告期未卖出股票。
7.4.3 买 入股 票 的 成 本总 额 及 卖 出股 票 的 收 入总 额
本基金本报告期未投资股票。
7.5 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（% ）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 10,061,000.00 3.28
其中：政策性金融债 10,061,000.00 3.28
4 企业债券 390,669,120.82 127.40
5 企业短期融资券 60,376,000.00 19.69
6 可转债 47,155,819.18 15.38
7 中期票据 61,621,000.00 20.09
8 合计 569,882,940.00 185.84
7.6 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例(%)
1 1380238 13 姜堰发展 债 300,000 31,080,000.00 10.14
2 128009 歌尔转债 156,206 24,802,388.68 8.09
3 112220 14 福星01 196,940 21,661,430.60 7.06
4 112048 11 凯迪债 196,658 21,372,791.44 6.97
5 101457001 14 传化MTN001 200,000 21,144,000.00 6.89
7.7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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7.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 交 易 情况 说 明
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.11 报 告期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 交 易 情况 说 明
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.12 投 资组 合 报 告 附注
7.12.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 报 告 期 未 出 现 被 监 管 部 门 立 案
调 查 ， 或 在报 告 编 制 日前 一 年 内 受到 公 开 谴 责、 处 罚 的 情形 。
7.12.2 本基 金 本 报 告期 未 投 资 股票 ， 不 存 在投 资 于 超 出基 金 合 同 规定 备 选 股 票
库 股 票 的 情形 。
7.12.3 期末 其 他 各 项资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 91,854.31
2 应收证券清算款 3,640,498.83
3 应收股利 －
4 应收利息 12,348,932.15
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
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7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 16,081,285.29
7.12.4 期末 持 有 的 处于 转 股 期 的可 转 换 债 券明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 128009 歌尔转债 24,802,388.68 8.09
2 113007 吉视转债 4,208,543.30 1.37
3 113501 洛钼转债 3,764,880.00 1.23
7.12.5 期末 前 十 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
本基金本报告期末未持有股票。
7.12.6 投资 组 合 报 告附 注 的 其 他文 字 描 述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
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§8
基 金份 额 持 有 人信 息
8.1 期 末 基金 份 额 持 有人 户 数 及 持有 人 结 构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
长信利
众分级
债A
773 46,256.33 111,535.42
0.31% 35,644,605.85
99.69%
长信利
众分级
债B
349 597,980.56 189,397,626.15
90.75% 19,297,589.08
9.25%
合计 1,122 217,871.08 189,509,161.57 77.52% 54,942,194.93 22.48%
8.2 期 末 上市 基 金 前 十名 持 有 人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 平安证券有限责任公司 48,973,600.00
40.57%
2
中国太平洋人寿保险股份有限公司
－传统－普通保险产品
27,733,636.00
22.98%
3
中国太平洋财产保险－传统－普通
保险产品-013C-CT001 深
21,828,519.00
18.08%
4
光大证券－光大－光大阳光避险增
值集合资产管理计划
5,244,252.00
4.34%
5
太平洋资管－农业银行－卓越财富
债基增强型产品
5,023,958.00
4.16%
6
光大证券－光大银行－光大阳光5 号
集合资产管理计划
3,998,715.00
3.31%
7
安信证券－农行－安信理财1 号债券
型集合资产管理计划
1,764,226.00
1.46%
8
中信证券－兴业银行－中信证券贵
宾定制45号 集合资产管理计划
666,600.00
0.55%
9 中国太保集团股份有限公司－本级 657,262.00
0.54%
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－集团自有资金-012G-ZY001
10
重庆市南川区宏耀融资担保有限责
任公司
491,200.00
0.41%
注： 长信利众分级债B在深圳证券交易所上市交易， 长信利众分级债A未上市交易。
8.3 期 末 基金 管 理 人 的从 业 人 员 持有 本 基 金 的情 况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从
业人员持有本基金
长信利众分级债A － －
长信利众分级债B － －
合计 － －
8.4 期 末 基金 管 理 人 的从 业 人 员 持有 本 开 放 式基 金 份 额 总量 区 间 情 况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本 公 司 高 级 管 理 人 员 、
基 金 投 资 和 研 究 部 门 负
责人持有本开放式基金
长信利众分级债A 0
长信利众分级债B 0
合计 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本
开放式基金
长信利众分级债A 0
长信利众分级债B 0
合计 0
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§9
开 放式 基 金 份 额变 动
单位：份
基金合同生效日(2013 年2 月4 日) 基金 份额总
额
487,013,434.87 208,695,215.23
本报告期期初基金份额总额 67,920,813.04 208,695,215.23
本报告期基金总申购份额 30,830.62 －
减：本报告期基金总赎回份额 -33,787,640.96 －
本报告期基金拆分变动份额 1,592,138.57 －
本报告期期末基金份额总额 35,756,141.27 208,695,215.23
注： 1、 本基 金基金合同生效之日起3年内， 长信 利众分级债A每满6个月开放一次，
本报告期内， 长信利众分级债A于2015年2月3日开放， 接受投资者的申购与赎回；
长信利众分级债B封闭运作，封闭期内不接受申购与赎回；
2、表中申购份额不包括折算份额。
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§10
重 大事 件 揭 示
10.1 基 金份 额 持 有 人大 会 决 议
本报告期内未召开本基金的基金份额持有人大会。
10.2 基 金管 理 人 、 基金 托 管 人 的专 门 基 金 托管 部 门 的 重大 人 事 变 动
10.2.1 基金 管 理 人 重大 人 事 变 动
本 报 告 期 内， 原 董 事 长田 丹 先 生 离职 ， 覃 波 先生 自2015 年4 月28 日 起代 为 履
行 董 事 长 （ 法 定 代 表 人 ） 职 责 。 因 新 任 董 事 长 （ 法 定 代 表 人 ） 叶 烨 先 生 自2015
年7 月21 日起 正 式 任职， 覃 波 先生自 该 日 起不再 代 为 履行董 事 长 （法定 代 表 人 ）
职责， 本基金管理人已按相关规定进行备案， 并及时办理法定代表人的工商变更
登记等相关手续。
自2015 年4月29 日 起 ，本 基 金 管 理人 增 聘 邵 彦明 先 生 、 李小 羽 先 生 为副 总 经
理。
上述重大人事变动情况， 本基金管 理人均已在指定信息披露媒体发布相应的
《关于基金行业高级管理人员变更公告》。
10.2.2 基金 托 管 人 的专 门 基 金 托管 部 门 的 重大 人 事 变 动
经上海浦东发展银行股份有限公 司决定， 邓从 国同志自2015年4月1日起担任
资产托管与养老金业务部总经理职务。
10.3 涉 及基 金 管 理 人、 基 金 财 产、 基 金 托 管业 务 的 诉 讼
本报告期没有涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
长信利众分级债券型证券投资基金2015年半年度 报告 摘要
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10.4 基 金投 资 策 略 的改 变
本报告期本基金投资策略没有改变。
10.5 为 基金 进 行 审 计的 会 计 师 事务 所 情 况
本报告期本基金未更换会计师事务所。
10.6 管 理人 、 托 管 人及 其 高 级 管理 人 员 受 监管 部 门 稽 查或 处 罚 的 情况
本报告期， 基金管理人、 托管人及其高级管理人员没有受监管部门稽查或处
罚的情形。
10.7 基 金租 用 证 券 公司 交 易 单 元的 有 关 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
债券交易 债券回购交易
应支付
该券商
的佣金
备
注
成交金额
占当期
债券交
易成交
总额的
比例
成交金额
占当期
债券回
购交易
成交总
额的比
例
佣
金
占
当
期
佣
金
总
量
的
比
例
国泰君安 1 343,622,893.76 36.35% 2,070,037,000.00 24.45% － －
长江证券 1 601,782,607.91 63.65% 6,395,700,000.00 75.55% － －
东方证券 2 － － － － － － －
华泰联合 1 － － － － － － －
东吴证券 1 － － － － － － －
中信建投 1 － － － － － － －
平安证券 1 － － － － － － －
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中金公司
1
－ － － － － － －
川财证券 2 － － － － － － －
中投证券 1 － － － － － － －
银河证券 1 － － － － － － －
招商证券 2 － － － － － － －
东兴证券 2 － － － － － － －
兴业证券 1 － － － － － － －
申万宏源 2 － － － － － － －
中信证券 1 － － － － － － －
国信证券 1 － － － － － － －
湘财证券 1 － － － － － － －
光大证券 1 － － － － － － －
国金证券 1 － － － － － － －
华宝证券 1 － － － － － － －
东北证券 1 － － － － － － －
注：1、本期租用证券公司交易单元的变更情况
本报告期内本基金租用证券公司交易单元未变更。
2、专用交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会 《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》 （证监基字
1998>29 号） 和 《 关 于完 善 证 券 投资 基 金 交 易席 位 制 度 有关 问 题 的 通知 》 （ 证 监
基金字[2007]48 号） 的有关规定， 本公司制定了租用证券公司专用交易单元的选
择标准和程序。
（1 ）选择标准：
a、券商基本面评价（财务状况、经营状况）；
b、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）；
c、券商每日信息评价（及时性和有效性）；
d、券商协作表现评价。
（2 ）选择程序：
首 先 根 据租用 证 券 公司专 用 交 易单元 的 选 择标准 形 成 《券商 服 务 评价 表 》 ，
然后根据评分高 低进行选择基金专用交易单元。
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长 信 基 金 管理 有 限 责 任公 司
二 〇 一 五 年八 月 二 十 七日
