中 邮 核 心 主题 股 票 型 证券 投 资 基金2015 年
半年度报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 中邮创业基 金管理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2015 年8 月26 日
第 2 页 共 43 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
中邮核心主题股票型证券投资基金管理人----- 中 邮创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事
保证本报告所 载资料不 存 在虚假记载、 误导性陈 述 或重大遗漏， 并对其内 容 的真实性、 准确性和
完整性 承担 个别 及连 带责 任。本 半年 度报 告已 经全 部独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限 公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年08 月25 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、收益分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2015 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 第 3 页 共 43 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 8
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 8
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 8
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................... 错误! 未定义书签。
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 13
§5 托管人报 告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 14
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 16
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 31
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 31
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 32
7.3 期 末按 公允 价 值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 33
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 33
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 36
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 36
7.7 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 36
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 36
7.9 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................... 36
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 36
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 36
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 37 第 4 页 共 43 页
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 37
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 38
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 38
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 38
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 39
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 39
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 39
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 39
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 39
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 39
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 39
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 40
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 39
§1 1 备查文件目录 ................................................................................................................................... 43
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 43
11.2 存放 地点 .............................................................................................................................. 4343
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 43
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 中邮核 心主 题股 票型 证券 投资基 金
基金简 称 中邮核 心主 题股 票
基金主 代码 590005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 5 月 19 日
基金管 理人 中邮创 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,058,431,781.75 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 重点 关注 中国 经济 结构调 整过 程中 带来 的投 资机会 ，采 用主 题策 略
和核心 策略 相结 合的 方法 筛选核 心主 题企 业， 在严 格控制 风险 并保 证充 分
流动性 的前 提下 ，谋 求基 金资产 的长 期稳 定增 值。
投资策 略 1. 大 类资 产配 置策 略
本 基金 根据 各项 重要 的 经济指 标分 析宏 观经 济发 展变动 趋势 ， 判 断当 前
所处的 经济 周期 ，进 而对 未来做 出科 学预 测。 在此 基础上 ，结 合对 流动 性
及资金 流向 的分 析， 综合 股市和 债市 估值 及风 险分 析进行 大类 资产 配置 。
此外， 本基 金将 持续 地进 行定期 与不 定期 的资 产配 置风险 监控 ，适 时地 做
出相应 的调 整。
2. 股 票投 资策 略
本 基金 采用 主题 投资 策略与 核心 投资 策略 相结 合的方 法进 行股 票投
资：主 题投 资策 略是 自上 而下挖 掘出 可能 导致 经济 结构发 生根 本性 变化 的
因素， 分析 这些 根本 变化 的内涵 ，再 形成 与之 相匹 配的投 资主 题， 然后再
选择能 够受 益于 该投 资主 题的上 市公 司， 构建 股票 组合进 行投 资。 本基 金
采用主 题投 资策 略作 为股 票 投资 的主 要策 略， 在具 体的择 股过 程中 还将 核
心投资 策略 作为 辅助 策略 ，同等 条件 下优 先选 择具 有核心 竞争 力的 企业 进
行投资 。
(1) 主题 挖掘
本 基金 在进 行主 题挖 掘 的时候 采用 纵向 和横 向相 结合的 方式 ， 同 时关 注
主题的 生命 周期 。
本 基金 将通 过自 上而 下的方 式， 从宏 观经 济、 国家政 策、 社会 文化 、
人口结 构、 科技 进步 等多 个纵向 角度 出发 ，在 深入 研究的 基础 上， 分析 影
响经济 发展 和企 业盈 利的 关键性 因素 ，从 而前 瞻性 地挖掘 出中 国经 济结 构
调整过 程中 不断 涌现 出的 有深刻 影响 力的 投资 主题 。横向 的主 题挖 掘主 要
是指将 “中 国经 济结 构调 整”从 生产 领域 、流 通领 域、消 费领 域、 区域 经
济和资 本市 场五 个方 向分 解，把 握经 济结 构调 整的 脉搏， 细分 出具 有实 际第 6 页 共 43 页
投资意 义的 细分 主题 。
在 主题 挖掘 同时 ，本 基金还 将判 断 “ 主题 的生 命周期 ”并 对其 进行 阶
段划分 。 “ 主题 的生 命周 期 ”是 指投 资主 题对 经济 和资本 市场 的影 响持 续
期。对 “ 主 题的 生命 周期 ”进行 阶段 划分 的根 据是 投资主 题对 经济 和资 本
市场影 响力 的强 弱。 主题 的生命 周期 一般 分为 四个 阶段： 主题 萌芽 、主 题
形成、 主题 实现 和主 题衰 退。
(2) 主题 配置
在 主题 挖掘 的基 础上 ， 基金管 理人 定期 召开 投资 决策委 员会 会议 ， 由宏
观经济 研究 员、 策 略 研究 员、行 业研 究员 和基 金经 理对主 题进 行评 估， 综
合考虑 主题 发展 阶段 、主 题催化 因素 、主 题市 场容 量、主 题估 值水 平等 因
素，确 定每 个主 题的 配置 权重范 围， 从而 进行 主题 配置。
(3) 个股 选择
本 基金 通过 主题 投资 策略和 核心 投资 策略 相结 合的方 法构 建股 票备 选
库和精 选库 ，重 点投 资核 心主题 企业 。核 心主 题企 业是指 与本 基金 确立 的
投资主 题相 符且 具有 核心 竞争力 的企 业。 核心 投资 策略是 指对 企业 核心 竞
争力的 综合 评价 方法 ，主 要从公 司盈 利模 式、 政策 环境、 财务 状况 、治 理
结构以 及市 场估 值等 方面 进行评 估。 通过 定性 和定 量分析 相结 合的 方法 筛
选出具 有如 下特 质的 上市 公司进 行投 资： 主营 业务 突出， 发展 战略 明晰 ，
具有良 好的 创新 能力 ，信 息披露 透明 ；主 要股 东资 信良好 ，持 股结 构相 对
稳定 ， 注 重中 小股 东利 益 ， 无 非经 营性 占款 ； 管 理 规范 ， 企 业家 素质 突出，
具有合 理的 管理 层激 励与 约束机 制， 建立 科学 的管 理与组 织架 构； 具有 持
续经营 能力 和偿 债能 力， 资产负 债率 合理 ；业 务稳 定运行 ，收 入及 利润 保
持合理 增长 ，资 产盈 利能 力较高 ，净 资产 收益 率处 在领先 水平 ；财 务管 理
能力较 强， 现金 收支 安排 有序； 股东 回报 良好 ，分 红比例 稳定 。
备 选库 的构 建
在 确立 投资 主题 及投 资 主题配 置比 例之 后， 本基 金将 选 择与 投资 主题 相
关联的 股票 进入 备选 库， 并依据 个股 的 “ 主题 相关 度 ”排 序。 本基 金主 要
根据企 业能 够受 惠于 投资 主题的 程度 来确 定 “ 主题 相关度 ”。 具体 来说 ，
就是由 研究 员衡 量主 题因 素对企 业的 主营 业务 收入 、主营 业务 利润 等财 务
指标的 影响 程度 并打 分， 作为企 业和 投资 主题 的相 关度标 准。 打分 的依 据
主要有 以下 几个 方面 ：
公司 所处 行业 受宏 观经 济环境 和国 家产 业政 策的 影响程 度。
公司 主营 业务 收入 和利 润受此 主题 驱动 的变 动幅 度。
公司 的盈 利模 式。
公司 竞争 力分 析， 包括 管理者 素质 、市 场营 销能 力、技 术创 新能 力、 专
有技术 、特 许权 、品 牌、 重要客 户等 。
公司 财务 状况 及财 务管 理能力 ，包 括财 务安 全性 指标， 反映 行业 特性 的
主要财 务指 标、 公司 股权 与债权 融资 能力 与成 本分 析、公 司再 投资 收益 率
分析等 。
精选 库的 构建
在 备选 库的 基础 上， 精 选主题 相关 度得 分高 、 流 动性好 、 市场 估值 合理
且具有 核心 竞争 力的 优质 上市公 司构 成本 基金 的精 选库。
主题 相关 度由 研究 员根 据公司 业绩 受主 题驱 动弹 性的大 小进 行打 分确
定；
流动 性指 标主 要参 考流 动市值 、总 市值 和日 均成 交金额 等指 标； 第 7 页 共 43 页
估值 指标 选用 市盈 率、 市净率 和市 销率 ；
企业 核心 竞争 力的 评价 采用核 心投 资策 略， 兼顾 价值和 成长 因素 ，采 用
定性和 定量 相结 合的 方法 配合研 究员 实地 调研 结果 筛选公 司发 展战 略明
晰、具 备比 较优 势、 治理 结构良 好的 企业 。具 体而 言，应 从以 下方 面精 选
个股：
公司 主营 业务 突出 ，发 展战略 明晰 ，具 有良 好的 创新能 力和 优良 的核 心
竞争力 ，信 息披 露透 明。
主要 股东 资信 良好 ，持 股结构 相对 稳定 ，注 重中 小股东 利益 ，无 非经 营
性占款 ； 管理 规范 ， 企 业 家素质 突出 ， 具有 合理 的 管理层 激励 与约 束机 制，
建立科 学的 管理 与组 织架 构。
具有 持续 经营 能力 和偿 债 能力 ，资 产负 债率 合理 。主营 业务 稳定 运行 ，
收入及 利润 保持 合理 增长 ，资产 盈利 能力 较高 。净 资产收 益率 处在 领先 水
平。
财务 管理 能力 较强 ，现 金收支 安排 有序 。
股东 回报 良好 ，分 红比 例较为 稳定 。
3. 债 券投 资策 略
(1) 平 均久 期配 置
本 基金 通过 对宏 观经 济 形势和 宏观 经济 政策 进行 分析， 预测 未来 的利 率
趋势， 并据 此积 极调 整债 券组合 的平 均久 期， 在控 制债券 组合 风险 的基 础
上提高 组合 收益 。
(2) 期 限结 构配 置
结 合对 宏观 经济 形势 和 政策的 判断 ， 运用 统计 和 数量分 析技 术 ， 本 基金
对债券 市场 收益 率曲 线的 期限结 构 进 行分 析， 预测 收益率 曲线 的变 化趋 势，
制定组 合的 期限 结构 配置 策略。
(3) 类 属配 置
本 基金 对不 同 类 型债 券 的信用 风险 、 流动 性、 税赋 水平等 因素 进行 分析 ，
研究同 期限 的国 债、 金融 债、央 票、 企业 债、 公司 债、短 期融 资券 之间 的
利差和 变化 趋势 ，制 定债 券类属 配置 策略 ，确 定组 合在不 同类 型债 券品 种
上的配 置比 例。
(4) 回 购套 利
本 基金 将在 相关 法律 法 规以及 基金 合同 限定 的比 例内， 适时 适度 运用 回
购交易 套利 策略 以增 强组 合的收 益率 ，比 如运 用回 购与现 券之 间的 套利 、
不同回 购期 限之 间的 套利 进行低 风险 的套 利操 作。
4. 权 证投 资策 略
本 基金 将按 照相 关法 律 法规通 过利 用权 证及 其他 金融工 具进 行套 利、 避
险交易 ， 控制 基金 组合 风 险， 获取 超额 收益 。 未 来 ， 随 着证 券市 场的 发展、
金融工 具的 丰富 和交 易方 式的创 新等 ，基 金还 将积 极寻求 其他 投资 机会 ，
履行适 当程 序后 更新 和丰 富组合 投资 策略 。
业绩比 较基 准 整体业 绩比 较基 准= 沪深300 指数 ×8 0% ＋ 上证 国债 指数 × 20%
风险收 益特 征 本基金 为股 票型 证券 投资 基金， 属于 较高 预期 风险 和预期 收益 的证 券投 资
基金品 种， 其预 期风 险和 预期收 益高 于混 合型 基金 、债券 型基 金和 货币 市
场基金 。
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中邮创 业基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 侯玉春 张燕
联系电 话 010-82295160 －157 0755-83199084
电子邮 箱 houyuc@postfund.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
010－58511618 95555
传真 010-82295155 0755-83195201
注册地 址
北京市 海淀 区西 直门 北大 街
60 号 首钢 国际 大厦 10 层
深圳市 深南 大 道7088 号招商
银行大 厦
办公地 址
北京市 海淀 区西 直门 北大 街
60 号 首钢 国际 大厦 10 层
深圳市 深南 大 道7088 号招商
银行大 厦
邮政编 码 100082 518040
法定代 表人 吴涛 傅育宁
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 、证 券日 报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.postfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所.
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中邮创 业基 金管 理有 限公 司 北京市 海淀 区西 直门 北大 街60 号首
钢国际 大 厦10 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 1,267,356,105.45
本期利 润 901,894,603.03
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.5502
本期加 权平 均净 值利 润率 28.24% 第 9 页 共 43 页
本期基 金份 额净 值增 长率 38.24%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 833,481,221.73
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.7875
期末基 金资 产净 值 2,207,524,367.14
期末基 金份 额净 值 2.086
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 141.06%
注：1. 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相关费用 后的余额 ， 本期利润为本 期已实现 收 益加上本期公 允价值变 动 收益。2. 所 述基金业
绩指标不包括 持有人认 购 或交易基金的 各项费用 ， 计入费用 后实 际收益水 平 要低于所列 数字；3.
期末可供分配利润 采用期 末资产负债表中未 分配利 润与未分配利润中 已实现 部分的孰低数( 为期
末余额 ，不 是当 期发 生额) 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -26.52% 4.08% -5.84% 2.80% -20.68% 1.28%
过去三 个月 13.49% 3.41% 8.86% 2.09% 4.63% 1.32%
过去六 个月 38.24% 2.64% 22.00% 1.81% 16.24% 0.83%
过去一 年 107.98% 2.03% 81.80% 1.47% 26.18% 0.56%
过去三 年 182.66% 1.54% 67.10% 1.19% 115.56% 0.35%
自基金 合同
生效起 至今
141.06% 1.42% 55.27% 1.16% 85.79% 0.26%
注：1.所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收益 水
平要低 于所 列数 字。
本基金 业绩 衡量 基准 ＝沪 深 300 指数 ×80 % ＋ 上证 国 债指数 ×20 %
沪深 300 指 数作 为按 流通 股本加 权的 跨两 市蓝 筹股 指数， 其指 数样 本股 市值 覆盖了 上交 所 和
深交所 上市 的所 有股 票市 值的 70% ， 具有 较强 的代 表意义 。
由于基金资产 配置比例 处 于动态变化的 过程中， 需 要通过再平衡 来使资产 的 配置比例符合 基
金合同 要求 ， 基 准指 数中 沪深 300 指 数和 上证 国债 指数每 日分 别计 算收 益率 ， 然后 按 80% 、20% 的
比例采 取再 平衡 ，再 用循 环计算 的方 式得 到基 准指 数的时 间序 列。 第 10 页 共 43 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：按 相关 法规 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 日 起 6 个月 内为 建仓 期。 报告 期内本 基金 的各
项投资 比例 符合 基金 合同 的有关 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 中邮 创业 基金 管理有 限公 司成 立 于2006 年5 月18 日， 旗 下目 前管 理20 只开 放式
基金产品，分 别为中邮 核 心优选股 票型 证券投资 基 金、中邮核心 成长股票 型 证券投资基 金、中邮
核心优势灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮核 心 主题股票型证 券投资基 金 、中邮中小 盘灵活配
置混合 型证 券投 资基 金、 中邮上 证 380 指 数增 强型 证券投 资基 金、 中邮 战略 新兴产 业股 票型 证 券
投资基金、中 邮稳定收 益 债券型证券投 资基金、 中 邮定期开放债 券型证券 投 资基金、中 邮核心竞第 11 页 共 43 页
争力灵活配置 混合型证 券 投资基金、中 邮双动力 混 合型证券投资 基金、中 邮 货币市场基 金、中邮
多策略灵活配 置混合型 证 券投资基金、 中邮现金 驿 站货币市场基 金、中邮 核 心科技灵活 配置混合
型证券投资基 金、中邮 趋 势精选灵活配 置 混合型 证 券投资基金、 中邮稳健 添 利灵活配置 混合型证
券投资基金、 中邮信息 产 业灵活配置混 合型者证 券 投资基金、中 邮乐享收 益 灵活配置混 合型证券
投资基 金、 中邮 创业 新优 势灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈梁 基金经 理
2015 年3
月13 日
- 6 年
曾担任 大连 实德 集团 市场 专员、
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 行 业 研
究员、 中信 产业 投资 基金 管 理有
限公司 高级 研究 员， 现任 中 邮创
业 基 金 管 理 有 限 公 司 研 究 部 副
总经理 、 中 邮多 策略 灵活 配 置混
合基金 基金 经理 。
代林玲
基金经 理
助理
2014 年7
月10 日
- 2 年
现 任 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公
司 中 邮 核 心 主 题 股 票 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 助 理 兼 行 业 研
究员。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，各基金 在 研究、投资、 交
易等各 方面 受到 公平 对待 ，确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。
报告期内，本 基金的投 资 决策、投资交 易程序、 投 资权限等各方 面均符合 规 定的要求；交 易
行为合法合规 ，未出现 异 常交易、操纵 市场的现 象 ；未发生内 幕 交易的情 况 ；相关的信 息披露真
实、完整、准 确、及时 ； 基金各种账户 类、申购 赎 回及其他交易 类业务、 注 册登记业务 均按规定
的程序 、规 则进 行， 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
在证监会颁发 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 后，由金 融 工程部组织， 对
交易部 和投 资部 相关 人员 进行了 培训 ， 督 促相 关人 员严格 遵守 该制 度。 为确 保该制 度的 顺利 执行 ，
公司与衡泰软 件共同开 发 了公平交易系 统，并按 月 度、季度、年 度生成各 只 基金之间的 交易价差第 12 页 共 43 页
分析报告，逐 一分析得 出 结 论后发送给 相关部门 和 人员。对于报 告中产生 的 异常情况， 在做出合
理解释后，提 请各部门 相 关人员引起重 视，完善 公 司内部公平交 易制度， 使 之更符合指 导意见精
神，并 避免 类似 情况 再次 发生， 最后 妥善 保存 分析 报告备 查。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报 告期 内未 发现 本基 金存在 异常 交易 行为 。
报告 期内，所 有投资 组合参与的交 易所公开 竞 价同日反向交 易成交较 少 的单边交易量 未超过
该证券 当日 成交 量 的 5%
4.3.3 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期，国内 经济依然 维 持了相对的疲 弱。在整 体 流动性宽松的 背景，受 益 于改革和新兴 转
型推动 ，市 场大 幅 上 行。 报告期 上证 综指 和创 业板 指数分 别上 涨 32.2% 和 94.23% 。 在交 投活 跃的
背景下 ， 市 场杠 杆快 速放 大。 仅 从券 商的 两融 业务 看，15 年 年初 规模 仅1 万 亿， 而6 月 中旬 已接
近 2.3 万亿 。此 外高 杠杆 的场外 配资 更是 对行 情起 到了推 波助 澜的 作用 ，在 杠杆的 推动 下， 上 证
综指和 创业 板指 数的 年内 最高涨 幅分 别达 到59.7% 和 174.36% 。 在 经历 了疯 狂 的上涨 后， 随着 对场
外配资 业务 的清 理 ， 从6 月 中旬起 ， 市场 进入 快速 去杠 杆过程 ， 由于 场外 配资 的杠 杆比例 极高 （1:5
甚至以上）在 市场的短 期 急速调整中， 开始大量 爆 仓，而涌出的 爆仓盘再 度 对市场形成 强烈向下
冲击，市场进 入负向循 环 ，融资盘梯次 爆仓，导 致 市场快速下跌 。截止报 告 期末，上证 综指从最
高点下 跌17.4% ，创 业板 指数更 是下 跌 29.21% 。
我们在上半年 大量配置 了 新兴成长类的 个股，互 联 网医疗、教育 、金融、 云 计算、IDC 等一
度取得 了较 不错 涨幅 ， 最 高涨幅 超 过100%，但 6 月 中旬这 波调 整并 没有 有效 回避， 导致 净值 出现
大幅回 撤。
4.3.4 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2015 年6 月30 日， 本基金 份额 净值 为 2.086 元， 累 计净 值 2.246 元， 较 14 年 12 月 31
日净值 上 涨38.24% 。本 报 告期， 同期 业绩 比较 基准 增长率 为 22.00% 。
4.4 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
预计下 半年 在政 策托 底的 背景下 宏观 经济 有望 维持 平稳， 货 币宽 松仍 在。 虽 然目前 融资 盘 的
梯次爆 仓已 经开 始威 胁到 券商标 准的 两融 业务 （杠 杆比 例 1:1 左右 ） ， 但在 中 央政府 积极 救市 以应
对短期技术性 危机的背 景 下，我们认为 市场经过 剧 烈调整后将逐 步企稳。 虽 然部分中小 板、创业
板个股仍有估 值收缩压 力 ，但市场最大 的风险已 经 释放完成。随 着投资者 风 险偏好的回 落，下半
年有望 进入 精选 个股 时期 。 第 13 页 共 43 页
基于上述背景 ，在下半 年 方向的选择中 我们依然 维 持之前的主线 ，集中投 资 于匹配未来方 向
的互联 网医 疗、 互联 网教 育、 互 联网 金融 、 云 计算 、IDC 、 养老 、 环 保等 领域 ， 但在 标的 的选 择上
将更为严格， 在考虑投 资 标的股价弹性 的同时要 求 标的足够的安 全边际， 力 争为投资人 贡献绝对
收益。
4.5 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理公 司于本报 告 期内成立估值 小组，成 员 由总经理、督 察长、基 金 清算部经理、 基
金经理及基金 会计组成 。 估值小组负责 确定基金 估 值程序及标准 以及对突 发 事件的处理 ，在采用
估值政策和程 序时，充 分 考虑参与估值 流程各方 及 人员的经验、 专业胜任 能 力和独立性 ，通过估
值委员 会、 参考 行业 协会 估值意 见、 参考 独立 第三 方机构 估 值 数据 等一 种或 多种方 式的 有效 结合 ，
减少或 避免 估值 偏差 的发 生。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告期内根 据相关法 律 法规、基金合 同及基金 运 作情况，本基 金未能满 足 利润分配条件 ，
故未进 行利 润分 配。
4.7 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期 内本 基金 持有 人数 或基金 资产 净值 无预 警说 明。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 ——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他 有关法律 法规、基
金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。 第 14 页 共 43 页
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本半年 度报 告中 财务 指标 、 净 值表 现 、 财 务会 计报 告、 利润 分配 、 投 资 组合 报告等 内容 真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
招 商银 行股 份有 限公 司
二O 一 五年 八月 二十五 日
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 中邮 核心 主题 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
6.4.7.1
298,834,590.68 339,713,346.78
结算备 付金
11,472,629.62 5,373,991.18
存出保 证金
1,922,758.71 466,784.47
交易性 金融 资产
6.4.7.2
1,823,790,642.08 3,204,865,631.86
其中： 股票 投资
1,823,790,642.08 3,204,865,631.86
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
6.4.7.3
- -
买入返 售金 融资 产
6.4.7.4
- -
应收证 券清 算款
251,228,606.54 27,856,252.95
应收利 息
6.4.7.5
110,007.84 144,244.19
应收股 利
- -
应收申 购款
11,498,649.40 21,705,483.28
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
6.4.7.6
- -
资产总 计
2,398,857,884.87 3,600,125,734.71 第 15 页 共 43 页
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
60,405,009.05 9,545,455.61
应付赎 回款
119,011,585.00 20,462,194.84
应付管 理人 报酬
4,481,417.00 4,058,833.15
应付托 管费
746,902.85 676,472.17
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
6.4.7.7
5,798,311.17 2,394,106.19
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
6.4.7.8
890,292.66 387,162.59
负债合 计
191,333,517.73 37,524,224.55
所有者权益：
实收基 金
6.4.7.9
1,058,431,781.75 2,360,329,903.24
未分配 利润
6.4.7.10
1,149,092,585.39 1,202,271,606.92
所有者 权益 合计
2,207,524,367.14 3,562,601,510.16
负债和 所有 者权 益总 计
2,398,857,884.87 3,600,125,734.71
注： 报 告截 止 日2015 年06 月30 日 ， 基 金份 额净 值2.086 元， 基 金份 额总 额1,058,431,781.75
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 中邮 核心 主题 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入
948,193,761.92 64,975,265.28
1.利息 收入
2,072,709.19 970,287.55
其中： 存款 利息 收入
6.4.7.11
2,072,709.19 920,982.42 第 16 页 共 43 页
债券利 息收 入
- 924.23
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 48,380.90
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
1,303,701,772.15 68,647,179.20
其中： 股票 投资 收益
6.4.7.12
1,298,736,331.72 66,443,476.35
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
6.4.7.13
- 288,510.57
资产支 持证 券投 资收 益
6.4.7.13.1
- -
贵金属 投资 收益
6.4.7.14
- -
衍生工 具收 益
6.4.7.15
- -
股利收 益
6.4.7.16
4,965,440.43 1,915,192.28
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
-365,461,502.42 -4,754,598.01
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
6.4.7.18
7,880,783.00 112,396.54
减： 二、费用
46,299,158.89 9,629,788.53
1．管 理人 报酬
23,731,698.74 6,106,641.21
2．托 管费
3,955,283.13 1,017,773.54
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
6.4.7.19
18,315,146.29 2,225,888.94
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支 出
- -
6．其 他费 用
6.4.7.20
297,030.73 279,484.84
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
901,894,603.03 55,345,476.75
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
901,894,603.03 55,345,476.75
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 中邮 核心 主题 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日 第 17 页 共 43 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,360,329,903.24 1,202,271,606.92 3,562,601,510.16
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 901,894,603.03 901,894,603.03
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-1,301,898,121.49 -955,073,624.56 -2,256,971,746.05
其中：1. 基 金申 购款
2,070,584,260.09 2,394,308,001.35 4,464,892,261.44
2. 基金 赎回 款
-3,372,482,381.58 -3,349,381,625.91 -6,721,864,007.49
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,058,431,781.75 1,149,092,585.39 2,207,524,367.14
项目
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
911,822,893.16 -53,061,839.24 858,761,053.92
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 55,345,476.75 55,345,476.75
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-104,340,525.89 481,311.88 -103,859,214.01
其中：1. 基 金申 购款
114,228,223.33 -1,298,229.29 112,929,994.04
2. 基金 赎回 款
-218,568,749.22 1,779,541.17 -216,789,208.05
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
807,482,367.27 2,764,949.39 810,247,316.66
报表 附注 为财 务报 表的 组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 周克______
______ 周克______
____ 吕伟 卓____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 第 18 页 共 43 页
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
中邮核 心主 题股 票型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “本 基金” ） 经中 国证 券监 督管 理委员 会 （以 下
简称“ 中国 证监 会” ） 证 监许可[2010] 319 号 《关 于核准 中邮 核心 主题 股票 型证券 投资 基金 募 集
的批复》核 准，由中 邮创 业基金管理 有限公司 依照 《中华人民 共和国证 券投 资基金法》 、 《 证券投
资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》等有关 规定和《 中邮 核心主题股 票型证 券
投资基 金基 金合 同》 发起 ，并 于 2010 年 5 月 19 日 募集成 立。 本基 金为 契约 型开放 式， 存续 期 限
不定， 首次 设立 募集 包括 认购资 金利 息共 募 集 2,233,879,213.39 元， 业 经京 都天华 会计 师事 务所
有限公 司京 都天 华验 字（2010）第 057 号 验资 报告 予 以验证 。本 基金 的基 金管 理人为 中邮 创业 基
金管理 有限 公司 ，基 金托 管人为 招商 银行 股份 有限 公司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《中 邮 核心主题股票 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定， 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具， 包括国内 依 法发行上市 的股票、
债券及法律 、 法规或中 国 证监会允许基 金投资的 其 他金融工具。 在正常市 场 情况下，本 基金投资
组合中各类资 产占基金 净 值的目标比例 为：股票 资 产占基金资产 的比例 为 60%-95%，债 券资产 占
基金资 产的 比例 为 0%-40% ， 权证 的投 资比 例为 基金 资产净 值的 0%-3% ， 并保 持不低 于基 金资 产净
值5 ％ 的现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 财务 报表 以基 金持 续经营 为基 础编 制， 执行 财政 部 2006 年 2 月 15 日 颁布的 企业 会 计
准则和 中国 证券 业协 会 2007 年 5 月 15 日颁 布的 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 》 、 中国 证监
会 2010 年 2 月 8 日颁 布 的证监 会公 告[2010]5 号 《证券 投资 基金 信息 披 露 XBRL 模版 3 号 〈年 度
报告和 半年 度报 告〉 》及 中 国证监 会发 布的 关于 基金 行业实 务操 作的 有关 规定 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金基于上 述编制基 础 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实完整 地 反映了基金财 务
状况、 经营 成果 和所 有者 权益（ 基金 净值 ）变 动等 有关信 息。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 值与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期本 基金 所采 用的 会计政 策与 最近 一期 年度 报告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期内 本基 金无 会计 政策变 更。 第 19 页 共 43 页
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
2014 年11 月 13 日 ， 中国 证券投 资基 金协 会发 布了 《中国 证券 投资 基金 业协 会估值 核算 工 作
小组关 于2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值处 理标 准》 （ 以下 简称 “ 新估 值标 准” ） ， 及 《 关于2015
年 1 季 度固 定收 益品 种估 值处理 的通 知》 ，中 邮创 业 基金管 理有 限公 司（ 以下 简称“ 本公 司” ）决
定， 自 2015 年 3 月 30 日 起，本 公司 对旗 下证 券投 资基金 持有 的在 交易 所市 场上交 易或 挂牌 转 让
的固定收益品 种（估值 处 理另有规定的 除外）的 估 值方法进行调 整，采用 第 三方估值机 构提供的
价格数 据进 行估 值。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财 税字[2004]78 号 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、 财税 [2005]102 号 《 关于 股息 红
利个人 所得 税有 关政 策的 通知》 、 财 税[2005]107 号 《关于 股息 红利 有关 个人 所得税 政策 的补 充 通
知》 、 财税[2008]1 号《财 政部 国家税务 总局关于 企 业所得税若干 优惠政策 的 通知》及其他 相关
税务法 规和 实务 操作 ，本 基金主 要税 项列 示如 下：
1 ．以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
2 ． 对 基金 取得 的企 业 债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不征 收企 业所得 税； 对基 金取 得的 股票的 股息 、红 利收 入， 自 2005 年 6 月 13 日
起由上 市公 司在 向基 金派 发股息 、红 利时 暂减 按 50% （此 前按 100% ）计 入个 人应纳 税所 得额 ，依
照现行 税法 规定 即20% 代 扣代缴 个人 所得 税， 暂不 征收企 业所 得税 。
3 ．基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
4. 基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入暂 免征 营业 税和 企业所 得税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
活期存 款 298,834,590.68
定期存 款 - 第 20 页 共 43 页
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计：
298,834,590.68
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,517,802,884.43 1,823,790,642.08 305,987,757.65
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金
- - -
其他 - - -
合计 1,517,802,884.43 1,823,790,642.08 305,987,757.65
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本期 末未 持有 衍生 金融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本期 末未 持有 买入 返售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本期 末未 持有 买断 式逆回 购金 融资 产。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利息 103,929.77
应收定 期存 款利 息 - 第 21 页 共 43 页
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 5,162.70
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 50.17
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 865.20
合计
110,007.84
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本期 末未 持有 其他 资产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 5,798,311.17
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计
5,798,311.17
6.4.7.8 其他 负债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 415,201.33
预提费 用 377,861.65
其他 97,229.68
合计
890,292.66
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额 第 22 页 共 43 页
上年度 末 2,360,329,903.24 2,360,329,903.24
本期申 购 2,070,584,260.09 2,070,584,260.09
本期赎 回( 以"-" 号填列) -3,372,482,381.58 -3,372,482,381.58
本期末 1,058,431,781.75 1,058,431,781.75
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -142,951,684.04 1,345,223,290.96 1,202,271,606.92
本期利 润 1,267,356,105.45 -365,461,502.42 901,894,603.03
本期基金份额交易产生
的变动 数
-290,923,199.68 -664,150,424.88 -955,073,624.56
其中： 基金 申购 款 824,246,863.01 1,570,061,138.34 2,394,308,001.35
基金赎 回款 -1,115,170,062.69 -2,234,211,563.22 -3,349,381,625.91
本期已 分配 利润 - - -
本期末 833,481,221.73 315,611,363.66 1,149,092,585.39
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 2,000,581.82
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 59,361.79
其他 12,765.58
合计 2,072,709.19
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 6,793,257,624.08 第 23 页 共 43 页
减：卖 出股 票成 本总 额 5,494,521,292.36
买卖股 票差 价收 入 1,298,736,331.72
6.4.7.13 债 券投 资收益
本基金 本报 告期 无债 券投 资收益 。
6.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 无资 产支 持证券 投资 收益 。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
本报 告期 本基 金无 衍生 工具投 资。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 4,965,440.43
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计
4,965,440.43
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -365,461,502.42
—— 股 票投 资 -365,461,502.42
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 - 第 24 页 共 43 页
合计 -365,461,502.42
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 7,880,783.00
合计
7,880,783.00
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 赎 回 费总 额的25% 归 入基 金资 产。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 18,315,146.29
银行间 市场 交易 费用 -
合计
18,315,146.29
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
审计费 用
59,507.37
信息披 露费
198,354.28
债券帐 户维 护费
4,500.00
其他
34,669.08
合计
297,030.73
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
本报告 期内 ，本 基金 不存 在或有 事项 。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至2015 年08 月 25 日 ， 本基金 不存 在应 披露 的资 产负债 表日 后事 项。 第 25 页 共 43 页
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期未 发生 与本 基金 存在控 制关 系或 其他 重大 利害关 系的 关联 方变 化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中邮创 业基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
首创证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国邮 政储 蓄银 行有 限责 任公司 基金管 理人 股东 控股 的公 司、基 金代 销机 构
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年1月1 日至2014 年6 月30
日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 23,731,698.74 6,106,641.21
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 9,384,877.22 2,127,450.74
注 ： 支 付 基 金 管 理 人 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 的 基 金 管 理 费 ， 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的
1.50% 的年 费率 计提 ，逐 日 累计至 每月 月底 ，按 月支 付。计 算公 式为 ：
日 基金 管理 人报 酬＝ 前一日 基金 资产 净值 ×1. 5 0% ／当 年天 数
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1月1 日至2015 年6 月30日
上年度 可比 期间
2014 年1月1 日至2014 年6 月30日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 3,955,283.13 1,017,773.54
注：支付基金 托管人招商 银行股份有限 公 司的基金 托管费，按前 一日基金资 产净值的 0.25%
的年费 率计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付。 计算公 式为 ：
日 基金 托管 费＝ 前一 日基金 资产 净值 ×0. 25% ／ 当年天 数 第 26 页 共 43 页
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本报告 期 及 上年 度可 比期 间 本基 金未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券（ 含回购 ）交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至2015
年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至2014
年 6 月 30 日
基金合 同生 效日 （ 2010 年 5 月 19 日 ）
持有的 基金 份额
- -
期初持 有的 基金 份额 12,775,979.56 12,775,979.56
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 12,775,979.56 12,775,979.56
期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基 金 总 份 额 比
例
1.2100% 1.5800%
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期及 上年 度可 比期 间 除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方未 投资 本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年 1 月 1 日至2015 年6 月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行股 份有 限公 司
298,834,590.68 2,000,581.82 108,273,726.06 905,404.91
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本报告 期及 上年 度可 比期 间 本基 金未 在承 销期 内参 与认购 关联 方承 销的 证券 。
6.4.11 利 润分 配情况
报告期 内本 基金 未实 施利 润分配 。 第 27 页 共 43 页
6.4.12 期 末（ 2015 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本报告 期末 本基 金未 持有 因认购 新发/增 发而 流通 受 限的证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代 码 股票名 称 停牌日 期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日 期
复 牌 开
盘单价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
002639 雪人股 份
2015 年 6 月 30
日
重大
事项
38.30 - - 3,500,000 66,101,255.33 134,050,000.00 -
600136 道博股 份
2015 年 3 月 24
日
重大
事项
28.53
2015 年 8
月6 日
27.76 599,915 9,274,726.66 17,115,574.95 -
000748 长城信 息
2015 年 6 月 18
日
重大
事项
27.25 - - 3,000,000 13,907,660.76 81,750,000.00 -
300203 聚光科 技
2015 年 4 月 20
日
重大
事项
41.19 - - 2,672,366 94,295,467.83 110,074,755.54 -
300279 和晶科 技
2015 年 4 月 22
日
重大
事项
43.27 - - 4,391,997 139,077,320.60 190,041,710.19 -
300383 光环新 网
2015 年 6 月 17
日
重大
事项
73.08 - - 1,050,000 41,635,501.42 76,734,000.00 -
注：1.按照证 监会公告[2008]38 号- 《关于进一 步规 范证券投资基 金估值业务 的指导意见 》
以 及 《 中 国 证 券 业 协 会 基 金 估 值 小 组 停 牌 股 票 估 值 的 参 考 方 法 》 的 要 求 ， 上 述 股 票 道 博 股 份
（600136 ） 、 长城 信息（000748 ） 、聚光科 技（300203 ） 、和 晶科技（300279 ） 、 光环新网（300383
均按“ 指数 收益 法 ” 进行 估值。
2. 道博 股份 （600136 ）2015 年8 月 6 日复 牌， 经 与托 管人协 商一 致决 定恢 复收 盘价进 行估 值。
聚光科 技（300203 ）2015 年 8 月 12 日复 牌， 开盘 单 价 33.88 元，于 2015 年 8 月 14 日经 与托 管
人协商 一致 决定 恢复 收盘 价进行 估值 。 雪人 股份 （002639 ） 2015 年8 月20 日复 牌， 开盘 单价34.47
元，经 与托 管人 协商 一致 决定恢 复收 盘价 进行 估值 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
本基 金 本期 末未 持有 债券 正回购 交易 中作 为抵 押的 债券。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
（1） 风险 管理 政策
本基金 管理 人根 据中 国证 监会的 要求 ， 建 立了 科学 合理层 次分 明的 内控 组织 架构、 控制 程序 、第 28 页 共 43 页
控制措 施和 控制 职责 。
本基金管理人 已建立了 一 套较为完整的 决策流程 和 业务操作流程 ，每个员 工 各司其责，监 察
稽核部定期对 各部门、 各 业务流程进行 监察稽核 ， 充分保证了各 项管理制 度 和业务流程 的有效执
行。
（2） 风险 管理 组织 架构
本基金 管理 人建 立了 以风 险控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 风 险控 制委 员 会、 监察 稽核 部、
相关职 能部 门和 业务 部 门 构成的 风险 管理 架构 体系 。
公司上 述风 险管 理职 能部 门运转 正常 ，充 分发 挥各 自的职 能， 不断 揭示 并化 解各类 风险 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险指基 金在交易 过 程中可能发生 交收违约 或 者所投资债券 的发行人 违 约、拒绝支付 到
期本息 等情 况, 从而 导致 基 金资产 损失 和收 益变 化的 风险。 本基 金均 投资 于具 有 良好信 用等 级的 证
券，而且通过 分散化投 资 以分散信用风 险。本基 金 投资于一家公 司发行的 证 券市值不超 过资金资
产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金管 理人管理 的 其他基金共同 持有一家 公 司发行的证券 ，不得
超过该 证券 的10% 。
本基金在交易所进行的 交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清
算，因 此违 约风 险发 生的 可能性 很小 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的困难而 导 致损失的风险 。本基金 的 流动性风险来 自
于投资品种所 处的交易 市 场不活跃而带 来的变现 困 难。本基金所 持大部分 股 票均是交易 相对活跃
的大盘 股， 变现 能力 较强 。
本基 金管 理人 设专 人通 过 独立的 检测 系统 对流 动性 指标进 行监 测和 分析 ，并 进行动 态调 整，
充分保 证本 基金 有充 足的 现金流 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 金融工具 或 证券的价值对 市场参数 变 化的敏感性， 是基金资 产 运作中所不可 避
免地承受因市 场任 何波 动 而产生的风险 。本基金 管 理人已建立了 一套较完 整 的系统性风 险预警和
监控系 统， 利用 设定 系统 参数对 市场 风险 进行 度量 和监控 。主 要通 过调 整 VaR 的最 高和 最低 限以
及日 常VaR 的值 ，实 现对 市场风 险的 控制 和管 理。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的第 29 页 共 43 页
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场利率变 化。本基 金 的生息资产主 要为银行 存 款、结算备付 金及债券 投 资等。下表 统计了本
基金面临的利 率风险敞 口 。表中所示为 本基金资 产 及负债的 公允 价值，并 按 照合约规定 的利率重
新定价 日或 到期 日孰 早者 予以分 类。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年 6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 298,834,590.68 - - - 298,834,590.68
结算备 付金 11,472,629.62 - - - 11,472,629.62
存出保 证金 1,922,758.71 - - - 1,922,758.71
交易性 金融 资产 - - - 1,823,790,642.08 1,823,790,642.08
应收证 券清 算款 - - - 251,228,606.54 251,228,606.54
应收利 息 - - - 110,007.84 110,007.84
应收申 购款 - - - 11,498,649.40 11,498,649.40
其他资 产 - - - - -
资产总 计 312,229,979.01 - - 2,086,627,905.86 2,398,857,884.87
负债
应付证 券清 算款 - - - 60,405,009.05 60,405,009.05
应付赎 回款 - - - 119,011,585.00 119,011,585.00
应付管 理人 报酬 - - - 4,481,417.00 4,481,417.00
应付托 管费 - - - 746,902.85 746,902.85
应付交 易费 用 - - - 5,798,311.17 5,798,311.17
其他负 债 - - - 890,292.66 890,292.66
负债总 计 - - - 191,333,517.73 191,333,517.73
利率敏 感度 缺口
312,229,979.01 - - 1,895,294,388.13 2,207,524,367.14
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 339,713,346.78 - - - 339,713,346.78
结算备 付金 5,373,991.18 - - - 5,373,991.18
存出保 证金 466,784.47 - - - 466,784.47
交易性 金融 资产 - - - 3,204,865,631.86 3,204,865,631.86
应收证 券清 算款 - - - 27,856,252.95 27,856,252.95 第 30 页 共 43 页
应收利 息 - - - 144,244.19 144,244.19
应收申 购款 - - - 21,705,483.28 21,705,483.28
资产总 计 345,554,122.43 - - 3,254,571,612.28 3,600,125,734.71
负债
应付证 券清 算款 - - - 9,545,455.61 9,545,455.61
应付赎 回款 - - - 20,462,194.84 20,462,194.84
应付管 理人 报酬 - - - 4,058,833.15 4,058,833.15
应付托 管费 - - - 676,472.17 676,472.17
应付交 易费 用 - - - 2,394,106.19 2,394,106.19
其他负 债 - - - 387,162.59 387,162.59
负债总 计 - - - 37,524,224.55 37,524,224.55
利率敏 感度 缺口
345,554,122.43 - - 3,217,047,387.73 3,562,601,510.16
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
本基金 本期 及上 年度 末未 持有债 券投 资， 因此 市场 利率变 动对 本基 金资 产净 值无重 大影 响 。
6.4.13.4.2 其 他价 格风险
市场价 格风 险
市场价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的最大市场 价格风险 由 所持有的金融 工具的公 允 价值决定。 本基金通
过投资组合的 分散化降 低 市场价格风险 ，并且本 基 金管理人每日 对本基金 所 持有的证券 价格实施
监控。
本 基 金 投 资 组 合 中 各 类 资 产 占 基 金 净 值 的 目 标 比 例 为 ： 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的 比 例 为
60%-95% ，债券资产 占基金 资产的比例为 0%-40% ，权 证 的投资比例为 基金资产 净值的 0%-3%，并
保持不 低于 基金 资产 净 值5 ％的 现金 或者 到期 日在 一 年以内 的政 府债 券。
于2015 年06 月30 日， 本 基金面 临的 整体 市场 价格 风险列 示如 下：
6.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%） 第 31 页 共 43 页
交易性 金融 资产-股 票投 资 1,823,790,642.08 82.62 3,204,865,631.86 89.96
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,823,790,642.08 82.62 3,204,865,631.86 89.96
6.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
1.固定 其它 市场 变量 ，当 本基金 基准 上 升1%
2.固定 其它 市场 变量 ，当 本基金 基准 下 跌1%
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负 债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年6 月30 日 ） 上年度 末 （ 2014 年12 月31 日 ）
1.基金 净资 产变 动
17,490,261.12 25,338,685.69
2.基金 净资 产变 动
-17,490,261.12 -25,338,685.69
注： 利用CAPM 模型 计算 得 到上述 结果 ； 其中 ， 无 风 险收益 率 取 15 年 6 月 30 日十年 期国 债收
益率 3.60% ， 利用 15 年 1 月 5 日以来 基金 日收 益率 与基金 基准 日收 益率 计算 得到基 金的 Beta 系
数为0.96 。
6.4.14 有 助于 理解 和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
无。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 1,823,790,642.08 76.03
其中： 股票 1,823,790,642.08 76.03
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - - 第 32 页 共 43 页
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备 付 金合 计 310,307,220.30 12.94
7 其他各 项资 产 264,760,022.49 11.04
8 合计 2,398,857,884.87 100.00
注：由于四舍 五入的原 因 报告期末基金 资产组合 各 项目公允价值 占基金总 资 产的比例分项 之
和与合 计可 能有 尾差 。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 1,176,325,776.23 53.29
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
78,220,798.20 3.54
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 177,299,428.70 8.03
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
263,805,064.00 11.95
J
金融业 111,024,000.00 5.03
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他 服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 17,115,574.95 0.78
S
综合 - -
合计 1,823,790,642.08 82.62
注：由 于四 舍五 入原 因公 允价值 占基 金资 产净 值的 比例分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。 第 33 页 共 43 页
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300279 和晶科 技 4,391,997 190,041,710.19 8.61
2 000638 万方发 展 8,999,971 177,299,428.70 8.03
3 300049 福瑞股 份 1,800,000 161,982,000.00 7.34
4 000971 蓝鼎控 股 6,000,025 143,100,596.25 6.48
5 002639 雪人股 份 3,500,000 134,050,000.00 6.07
6 300203 聚光科 技 2,672,366 110,074,755.54 4.99
7 300182 捷成股 份 2,000,000 103,000,000.00 4.67
8 600090 啤酒花 5,000,000 94,450,000.00 4.28
9 300367 东方网 力 1,600,047 92,402,714.25 4.19
10 002481 双塔食 品 2,200,000 91,586,000.00 4.15
11 300333 兆日科 技 779,880 84,071,064.00 3.81
12 000748 长城信 息 3,000,000 81,750,000.00 3.70
13 000722 湖南发 展 3,499,812 78,220,798.20 3.54
14 002681 奋达科 技 2,800,000 76,888,000.00 3.48
15 300383 光环新 网 1,050,000 76,734,000.00 3.48
16 601009 南京银 行 3,000,000 68,400,000.00 3.10
17 601169 北京银 行 3,200,000 42,624,000.00 1.93
18 600136 道博股 份 599,915 17,115,574.95 0.78
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000638 万方发 展 217,927,244.43 6.12
2 600198 大唐电 信 172,512,481.90 4.84
3 600090 啤酒花 158,745,432.19 4.46
4 300220 金运激 光 145,800,116.95 4.09
5 300049 福瑞股 份 143,420,020.28 4.03
6 002711 欧浦钢 网 139,966,537.05 3.93
7 300279 和晶科 技 139,077,320.60 3.90 第 34 页 共 43 页
8 002462 嘉事堂 131,003,084.98 3.68
9 002681 奋达科 技 125,278,564.35 3.52
10 000971 蓝鼎控 股 124,587,363.90 3.50
11 002642 荣之联 118,529,605.43 3.33
12 600749 西藏旅 游 105,726,113.74 2.97
13 002639 雪人股 份 105,367,837.32 2.96
14 000722 湖南发 展 103,124,038.40 2.89
15 002170 芭田股 份 100,484,823.73 2.82
16 300017 网宿科 技 96,299,597.79 2.70
17 300203 聚光科 技 94,295,467.83 2.65
18 300182 捷成股 份 93,303,085.76 2.62
19 300333 兆日科 技 91,332,691.18 2.56
20 600651 飞乐音 响 90,040,594.94 2.53
21 600598 北大荒 89,528,166.74 2.51
22 300206 理邦仪 器 85,418,227.45 2.40
23 002456 欧菲光 84,062,721.52 2.36
24 300227 光韵达 79,623,448.49 2.23
25 600180 瑞茂通 78,551,531.21 2.20
26 601318 DR 中 国平 77,922,261.73 2.19
27 300104 乐视网 77,258,548.90 2.17
28 300247 桑乐金 74,391,423.80 2.09
注：买 入金 额均 按买 入成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600198 大唐电 信 231,339,591.62 6.49
2 300131 英唐智 控 208,298,569.06 5.85
3 601318 DR 中 国平 173,805,437.03 4.88
4 300055 万邦达 156,880,780.34 4.40
5 600048 保利地 产 156,187,898.71 4.38
6 000024 招商地 产 155,238,319.90 4.36
7 000776 广发证 券 142,335,652.41 4.00
8 002465 海格通 信 141,760,948.15 3.98
9 002480 新筑股 份 135,687,032.96 3.81
10 600118 中国卫 星 132,055,249.07 3.71 第 35 页 共 43 页
11 002462 嘉事堂 130,293,364.96 3.66
12 002424 贵州百 灵 126,595,822.78 3.55
13 600749 西藏旅 游 124,808,591.40 3.50
14 600180 瑞茂通 121,061,675.22 3.40
15 601099 太平洋 118,442,621.25 3.32
16 002642 荣之联 116,663,524.27 3.27
17 300324 旋极信 息 116,182,900.51 3.26
18 600598 北大荒 113,867,591.73 3.20
19 600010 包钢股 份 112,194,505.35 3.15
20 300220 金运激 光 111,291,056.63 3.12
21 300049 福瑞股 份 108,518,470.03 3.05
22 600582 天地科 技 105,111,000.13 2.95
23 600109 国金证 券 105,009,249.51 2.95
24 002184 海得控 制 104,044,142.98 2.92
25 002170 芭田股 份 103,679,755.41 2.91
26 002711 欧浦钢 网 100,608,819.20 2.82
27 300267 尔康制 药 99,349,737.27 2.79
28 600651 飞乐音 响 98,603,319.22 2.77
29 601336 新华保 险 98,094,673.91 2.75
30 600138 中青旅 93,417,621.10 2.62
31 300206 理邦仪 器 87,734,644.04 2.46
32 002456 欧菲光 87,572,830.53 2.46
33 300368 汇金股 份 83,580,894.82 2.35
34 300017 网宿科 技 83,116,666.99 2.33
35 600316 洪都航 空 81,376,538.47 2.28
36 300028 金亚科 技 80,270,686.45 2.25
37 000970 中科三 环 79,869,638.38 2.24
38 002292 奥飞动 漫 79,566,711.01 2.23
39 600259 广晟有 色 79,461,280.55 2.23
40 300096 易联众 75,410,982.99 2.12
41 300104 乐视网 75,402,140.71 2.12
42 002383 合众思 壮 73,488,122.74 2.06
43 002081 金 螳 螂 71,359,407.68 2.00
注：卖 出金 额均 按卖 出成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 4,478,907,805.00 第 36 页 共 43 页
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 6,793,257,624.08
注：买 入股 票成 本及 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考
虑相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.7 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 报 告期 末本基 金投 资 的股 指期 货交易 情况 说明
7.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货 。
7.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定， 本基 金不 参与 股指期 货的 投资 。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定， 本基 金不 参与 国债期 货投 资 。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本报告 期末 本基 金未 持有 国债期 货。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
本报告期内基 金投资的 前 十名证券的发 行主体无 被 监管部门立案 调查，无 在 报告编制日前 一
年内收 到公 开谴 责 、 处罚 。 第 37 页 共 43 页
7.11.2
基金投 资的 前十 名股 票均 为基金 合同 规定 备选 股票 股库之 内股 票。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,922,758.71
2 应收证 券清 算款 251,228,606.54
3 应收股 利 -
4 应收利 息 110,007.84
5 应收申 购款 11,498,649.40
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 264,760,022.49
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 （%） 流通受 限情 况说 明
1 300279 和晶科 技 190,041,710.19 8.61 重大事 项
2 002639 雪人股 份 134,050,000.00 6.07 重大事 项
3 300203 聚光科 技 110,074,755.54 4.99 重大事 项
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数 户均持 有的 持有人 结构 第 38 页 共 43 页
( 户) 基金份 额 机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
94,672 11,179.99 14,648,681.26 1.38% 1,043,783,100.49 98.62%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 0.00 0.0000%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责
人持有 本开 放式 基金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
注：本 公司 从业 人员 持有 本基金 份额 总量 的数 量区 间为0-50 万份 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2010 年 5 月 19 日 ） 基金 份额 总额
2,233,879,213.39
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,360,329,903.24
本报告 期基 金总 申购 份额 2,070,584,260.09
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 3,372,482,381.58
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,058,431,781.75
第 39 页 共 43 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
经本公 司总 经理 办公 会审 议通过 ，2015 年 2 月 13 日，聘 任刘 涛同 志担 任中 邮核心 优选 股 票
型证券 投资 基金 基金 经理 ；2015 年3 月6 日 ， 解 聘 陈刚同 志担 任中 邮核 心优 选股票 型证 券投 资 基
金基金 经理 ；2015 年3 月13 日 ， 聘 任陈 梁同 志担 任 中邮核 心主 题股 票型 证券 投资基 金基 金经 理，
同时解 聘刘 霄汉 同志 担任 该基 金 基金 经理 ；2015 年 3 月 18 日 ，聘 任张 腾同 志 担任中 邮核 心优 势
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金经 理；2015 年 3 月 27 日， 聘任 卢章 玥同 志 担任中 邮货 币市 场
基金基 金经 理；2015 年 4 月 17 日， 聘任 许忠 海同 志 担任中 邮核 心成 长股 票型 证券投 资基 金基 金
经理； 经本 公司 董事 会审 议通过 ， 自 2015 年 6 月 3 日起 ，王 金晖 同志 离任 本公司 副总 经理 ； 经
本公司 总经 理办 公会 审议 通过 ，2015 年6 月3 日 ， 聘任俞 科进 同志 担任 中邮 上证380 指 数增 强 型
证券投 资基 金基 金经 理 ；2015 年6 月8 日 ， 解聘方 何 同志担 任中 邮上 证380 指 数增强 型证 券投 资
基金、 中 邮 中小 盘灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金经理 ；2015 年 6 月 15 日，解 聘韩 硕同 志 担
任中邮 货币 市场 基金 基金 经理；2015 年 6 月 19 日 ，聘任 杨欢 同志 担任 中邮 趋势精 选灵 活配 置 混
合型证 券投 资基 金、 中邮 中小盘 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 经理 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 未改 聘为 本基 金进行 审计 的会 计师 事务 所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
基金管 理人 、基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处 罚。
第 40 页 共 43 页
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占 当 期 股 票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
安信证 券股 份有 限公 司 1 4,615,122,985.34 40.94% 4,201,608.95 40.94%
-
瑞银证 券有 限责 任公 司 1 1,750,238,696.90 15.53% 1,593,417.23 15.53%
-
华泰证 券有 限责 任公 司 1 1,302,341,504.56 11.55% 1,185,652.08 11.55%
-
长城证 券有 限责 任公 司 1 1,130,709,352.64 10.03% 1,029,398.93 10.03%
-
申银万 国证 券股 份有 限公 司 1 688,747,043.20 6.11% 627,032.60 6.11%
-
湘财证 券股 份有 限公 司 1 634,213,953.61 5.63% 577,388.04 5.63%
-
华创证 券有 限责 任公 司 2 407,521,884.06 3.62% 371,006.45 3.62%
-
中国中 投证 券有 限责 任公 司 1 336,956,149.48 2.99% 306,764.95 2.99%
-
方正证 券股 份有 限公 司 2 266,308,745.63 2.36% 242,448.56 2.36%
-
中国民 族证 券有 限责 任公 司 2 140,005,113.66 1.24% 127,459.32 1.24%
-
中信 证 券股 份有 限公 司 1 - - - -
-
注：1. 选 择专 用交 易单 元 的标准 和程 序：
（1) 券商 经纪 人财 务 状况良 好 、 经 营行 为规 范 、 风 险管 理先 进、 投资 风 格与中 邮创 业基 金管
理有限 公司 有互 补性 、在 最近一 年内 无重 大违 规行 为。
（2) 券商 经纪 人具 有 较强的 综合 服务 能力 ： 能 及时 、 全 面 、 定 期提 供高 质量的 关于 宏观 、 行
业、资本市场 、个股分 析 的报告及丰富 全面的信 息 咨询服务；有 很强的分 析 能力，能根 据中邮创
业基金管理有 限公司所 管 理基金的特定 要求，提 供 研究报告，具 有开发量 化 投资组合模 型的能力
以及其 他综 合服 务能 力。
（3) 券商经纪 人能提 供最优惠合 理 的佣金率 ： 与其他券商经 纪人相比 ， 该券商经纪人 能够提
供最优 惠合 理的 佣金 率。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后确 定证券公 司 的选择。基金 管理人与 被 选择的证券 公司签订
委托协 议， 报中 国证 监会 备案并 通知 基金 托管 人。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
中 邮核 心主题 股票 型证券投 资基
金更新 招募 说明 书（2015 年第 1
号）
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 1 月 5 日 第 41 页 共 43 页
2
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的长 期停牌股 票估
值调整 情况 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 1 月 14 日
3
中 邮核 心主题 股票 型证券投 资基
金2014 年第 4 季度 报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 1 月 20 日
4
关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司
旗 下部 分基金 参加 中国工商 银行
股 份有 限公司 基金 定投及定 投优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2015 年 2 月 27 日
5
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
参 加数 米基金 网费 率优惠活 动的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 3 月 4 日
6
关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司
旗 下部 分基金 参加 齐鲁证券 有限
公 司网 上交易 申购 费率优惠 活动
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2015 年 3 月 14 日
7
中 邮核 心主题 股票 型证券投 资基
金基金 经理 变更 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 3 月 14 日
8
中 邮核 心主题 股票 型证券投 资基
金2014 年 年度 报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 3 月 28 日
9
中 邮创 业基金 管理 有限公司 旗下
部 分基 金参加 工商 银行个人 电子
银行申 购基 金费 率优 惠的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 3 月 31 日
10
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的停 牌股票复 牌后
估值方 法变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 3 月 31 日 第 42 页 共 43 页
11
关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司
旗 下部 分基金 参加 农业银行 基金
申购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 4 月 18 日
12
中 邮核 心主题 股票 型证券投 资基
金2015 年第 1 季度 报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 4 月 22 日
13
关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司
旗 下部 分基金 参加 农业银行 基金
申购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 5 月 29 日
14
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
增 加东 亚银行 有限 公司为代 销机
构的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 6 月 13 日
15
关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司
旗 下部 分基金 参加 光大证券 基金
申购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 6 月 13 日
16
关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司
旗 下部 分基金 参加 东亚银行 （中
国 ）有 限公司 基金 定投及定 投优
惠活动 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2015 年 6 月 25 日
17
关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司
旗 下部 分基金 参加 交通银行 基金
申购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 2015 年 6 月 29 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1. 中 国证 监会 批准 中邮 核 心主题 股票 型证 券投 资基 金募集 的文 件
2. 《中 邮核 心主 题股 票型 证券投 资基 金基 金合 同》
3. 《中 邮核 心主 题股 票型 证券投 资基 金托 管协 议》
第 43 页 共 43 页
4. 《中 邮核 心主 题股 票型 证券投 资基 金招 募说 明书 》
5. 基 金管 理人 业务 资 格 批 件、营 业执 照
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照
7. 报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告
11.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。
11.3 查 阅方 式
投资者 可于 营业 时间 查阅 ，或登 陆基 金管 理人 网站 查阅。
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人中 邮创业 基金 管理 有限 公司 。
客户服 务中 心电 话：010-58511618
400-880-1618
基金管 理人 网址 ：www.postfund.com.cn
中邮创业基金管理有限公司
2015 年 8 月26 日
