上投摩根稳进回报混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
上投摩根 稳进回 报混合 型证券 投资基 金
2015 年半年 度报 告
2015 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一五 年八 月二十 五日 上投摩根稳进回报混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 8 月 24 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2015 年 1 月 27 日起 至 6 月 30 日止。 上投摩根稳进回报混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录
....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示
.......................................................................................................................................... 2
2
基金简介
................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基 本情 况
................................................................................................................................... 5
2.2 基金产 品说 明
.................................................................................................................................. 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人
.............................................................................................................. 5
2.4 信息披 露方 式
.................................................................................................................................. 6
2.5 其他相 关资 料
.................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现
............................................................................................................... 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标
.............................................................................................................. 6
3.2 基金净 值表 现
.................................................................................................................................. 7
4
管理人报告
............................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况
.......................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
.................................................................. 9
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明
.............................................................................. 9
4.4 管理人 对报 告 期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明
............................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望
............................................................ 10
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明
........................................................................ 11
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明
............................................................................ 11
4.8 报告期 内 管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明
.................................... 11
5
托管人报告
............................................................................................................................................. 11
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明
................................................................................ 11
5.2 托管人 对报 告 期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明
............ 11
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见
............................ 12
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计）
........................................................................................................ 12
6.1 资产负 债表
.................................................................................................................................... 12
6.2 利润表
............................................................................................................................................ 13
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表
................................................................................................ 14
6.4 报表附 注
........................................................................................................................................ 15
7
投资组合报告
......................................................................................................................................... 34
7.1 期末基 金资 产组 合情 况
................................................................................................................ 34
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合
................................................................................................ 34
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细
.................................... 35
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的重大 变动
............................................................................................. 36
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
........................................................................................ 37
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细
................................. 38
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细
.................... 38
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细
.................... 38
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细
................................ 38
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明
...................................................................... 39
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
....................................................................... 39
7.12 投资 组 合报告 附注
...................................................................................................................... 39
8
基金份额持有人信息
............................................................................................................................. 41
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构
.................................................................................... 41上投摩根稳进回报混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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8.2 期末基 金管 理 人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况
........................................................................ 41
8.3 期末基 金管 理人 的从 业人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况
..................................... 41
9
开放式基金份额变动
............................................................................................................................. 41
10
重大事件揭示
....................................................................................................................................... 42
10.1 基金 份额 持有 人大 会决议
.......................................................................................................... 42
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
.......................................... 42
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
.............................................................. 42
10.4 基金 投资 策略 的改 变
.................................................................................................................. 42
10.5 报 告期 内改 聘会 计师 事务所 情况
............................................................................................... 42
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
....................................................... 42
10.7 基金 租用 证券 公司 交易单元 的有 关情 况
.................................................................................. 42
10.8 其他重大事件
.............................................................................................................................. 43
11 影响投资者决策的其他 重要信息
......................................................................................................... 44
12
备查文件目录
....................................................................................................................................... 44
12.1 备查 文件 目录
.............................................................................................................................. 44
12.2 存放 地点
...................................................................................................................................... 44
12.3 查阅 方式
...................................................................................................................................... 44
上投摩根稳进回报混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 上投摩 根稳 进回 报混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 上投摩 根稳 进回 报混 合
基金主 代码 000887
交易代 码 000887
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 1 月 27 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 140,752,620.70 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 在严格 控制 风险 的前 提下 ，追求 基金 资产 的长 期稳 定回报 。
投资策 略
本基金 将灵 活运 用久 期策 略、期 限结 构配 置策 略、 信用策 略、 回购 策略 、
可转债 策略 等多 种投 资策 略， 实 施积 极主 动的 组合 管理， 并根 据对 债券 收
益率曲 线形 态、 息差 变化 的预测 ， 对 债券 组合 进行 动态调 整。 本基 金将 采
用“自下而 上” 的个 股精 选策略 ， 重 点投 资于 具有 良好基 本面 和较 高成 长
潜力的 公司 。 在 具体 操作 上， 本 基金 将综 合运 用定 量分析 与定 性分 析的 手
段， 对 个股 投资 价值 进行 深入挖 掘。 首先 ， 本 基金 将基于 公司 财务 指标 分
析公司 的基 本面 价值 ，选 择财务 和资 产状 况良 好且 盈利能 力较 强的 公司 。
本基金 将每 季度 检视 基金 投资组 合， 通过 对业 绩表 现分析 、 归 因分 析、 绩
效检验 报告 等评 估基 金绩 效和风 险， 以便 基金 经理 调整投 资决 策提 高投 资
业绩。 本基 金将 根据 绩效 分 析和风 险分 析结 果， 动态 调 整组合 的资 产配 置、
行业配 置、 债券 类属 配置 、债券 杠杆 水平 等。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率( 税后)+1%
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金产 品， 预 期风 险和 收益 水平 低于股 票型 基金 ， 高 于
债券型 基金 和货 币市 场基 金 ，属于 中等 风险 收益 水平的基 金产 品。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 汤嵩彦
联系电 话 021-38794888 95559
电子邮 箱 services@cifm.com tangsy@bankcomm.com
客户服 务电 话 400-889-4888 95559
传真 021-20628400 021-62701216 上投摩根稳进回报混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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注册地 址 上海市 富城 路99 号20 楼 上海浦 东新 区银 城中 路188号
办公地 址 上海市 富城 路99 号20 楼 上海浦 东新 区银 城中 路188号
邮政编 码 200120 200120
法定代 表人 陈开元 牛锡明
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 《中 国证 券 报》 《 证券 时报 》
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.cifm.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 上海市 富城 路 99 号 20 楼
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期 （2015 年 1 月 27 日 （基金合同生效日） 至
2015 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 82,198,358.12
本期利 润 88,503,723.31
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2172
本期加 权平 均净 值利 润率 20.24%
本期基 金份 额净 值增 长率 20.10%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 28,285,089.49
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2010
期末基 金资 产净 值 169,037,710.19
期末基 金份 额净 值 1.201
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 20.10%
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益， 期末 可供 分配 利
润采用 期末 资产 负债 表中 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低 数。
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3. 本基金 合同 生效 日为 2015 年 1 月 27 日 ，截 至报 告期末 本基 金合 同生 效未 满一年 。 上投摩根稳进回报混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -7.47% 1.72% 0.33% 0.01% -7.80% 1.71%
过去三 个月 15.59% 1.56% 0.95% 0.01% 14.64% 1.55%
过去六 个月 - - - - - -
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
20.10% 1.23% 1.61% 0.01% 18.49% 1.22%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 税后 一年 期存 款+1%
3.2.2自基金合同生效以来
上投摩 根稳 进回 报混 合型 证券投 资基 金
基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历史走 势对比 图
（2015 年 1 月 27 日至 2015 年 6 月 30 日）
注：本 基金 合同 生效 日为 2015 年 1 月 27 日， 截至 报告期 末本 基金 合同 生效 未满一 年。 根据 基
金合同 的规 定， 本基 金建 仓期自 基金 合同 生效 之日 起六个 月。 本基 金在 本报 告期尚 处在 建仓 期内 。 上投摩根稳进回报混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于 2004 年 5 月 12 日正式 成立 。
公司由 上海 国际 信托 投资 有限公 司（2007 年 10 月 8 日更名 为“ 上海 国际 信 托有限 公司”）与摩 根
资产管 理 （英 国） 有限公 司合资 设立 ， 注册 资本 为 2.5 亿元人 民币 ， 注册地 上海。 截至 2015 年6 月
底，公司管理的基金共有 四十三 只，均为开放式基 金，分别是：上投摩根中 国优势证券投资基金、
上投摩根货币市场基金、 上投摩根阿尔法混合型证 券投资基金、上投摩根双 息平衡混合型证券投资
基金、上投摩根成长先锋 混合型证券投资基金、上 投摩根内需动力混合型证 券投资基金、上投摩根
亚太优势混合型证券投资 基金、上投摩根双核平衡 混合型证券投资基金、上 投摩根中小盘混合型证
券投资基金、上投摩根纯 债债券型证券投资基金、 上投摩根行业轮动混合型 证券投资基金、上投摩
根大盘蓝筹股票型证券投 资基金、上投摩根全球新 兴市场混合型证券投资基 金、上投摩根新兴动力
混合型证券投资基金、上 投摩根强化回报债券型证 券投资基金、上投摩根健 康品质生活混合型证券
投资基金、上投摩根全球 天然资源混合型证券投资 基金、上投摩根分红添利 债券型证券投资基金、
上投摩根中证消费服务领 先指数证券投资基金、上 投摩根核心优选混合型证 券投资基金、上投摩根
轮动添 利债 券型 证券 投资 基金、 上投 摩根智 选30 混合 型证 券投 资基 金 、 上投摩根成 长动 力混 合型 证
券投资 基金 、上证 180 高 贝塔交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 、上 投摩 根天 颐年丰 混合 型证 券投 资
基金、上投摩根岁岁盈定 期开放债券型证券投资基 金、上投摩根红利回报混 合型证券投资基金、上
投摩根转型动力灵活配置 混合型证券投资基金、上 投摩根双债增利债券型证 券投资基金、上投摩根
核心成长股票型证券投资 基金、上投摩根民生需求 股票型证券投资基金、上 投摩根优信增利债券型
证券投资基金、上投摩根 现金管理货币市场基金、 上投摩根纯债丰利债券型 证券投资基金、上投摩
根天添盈货币市场基金、 上投摩根天添宝货币市场 基金、上投摩根纯债添利 债券型证券投资基金、
上投摩根稳进回报混合型 证券投资基金、上投摩根 安全战略股票型证券投资 基金、上投摩根卓越制
造股票型证券投资基金、 上投摩根整合驱动灵活配 置混合型证券投资基金、 上投摩根动态多因子策
略灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 和上 投摩 根智 慧互 联股票 型证 券投 资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
聂曙光 本基金 基金 经 2015-01-2 - 11 年 聂曙光 先生 自 2004 年 8 月至 2006上投摩根稳进回报混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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理 7 年 3 月 在南 京银 行任 债券 分析师；
2006 年 3 月至 2009 年 9 月 在兴业
银行任 债券投 资经 理；2009 年 9
月至 2014 年 5 月 在中 欧基 金管理
有限公 司先 后担 任研 究员、 基金经
理助理 、 基金 经理 、 固 定收 益部总
监、 固定 收益 事业 部临 时负 责人等
职务， 自 2014 年 5 月 起加 入上投
摩根基 金管理 有限 公司， 自 2014
年 8 月 起担 任上投 摩根 纯 债债券
型证券投资基金基金经理，自
2014 年 10 月 起担 任上 投摩 根红利
回报混合型证券投资基金基金经
理， 自 2014 年 11 月起 同时 担任上
投摩根纯债丰利债券型证券投资
基金基 金经 理， 自 2015 年 4 月起
同时担任上投摩根天颐年丰混合
型证券 投资 基金 基金 经理 。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2.聂曙 光先 生为 本基 金首 任基金 经理 ，其 任职 日期 指本基 金基 金合 同生 效之 日。
3.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报告期内，基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为，勤勉尽 责地为基金份额持
有人谋 求利 益。 本基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上 投摩 根阿尔法 混
合型基金基 金合 同》 的规定 。 基金经 理对 个股 和投 资组 合的比 例遵 循了 投资 决策 委员会 的授 权限 制，
基金投 资比 例符 合基 金合 同和法 律法 规的 要求 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
报告期内，本公司继续贯 彻落实《证券投资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》等相关法律
法规和公司内部公平交易 流程的各项要求，严格规 范境内上市股票、债券的 一级市场申购和二级市
场交易等活动，通过系统 和人工相结合的方式进行 交易执行和监控分析，以 确保本公司管理的不同
投资组合在授权、研究分 析、投资决策、交易执行 、业绩评估等投资管理活 动相关的环节均得到公上投摩根稳进回报混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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平对待 。
对于交易所市场投资活动 ，本公司执行集中交易制 度，确保不同投资组合在 买卖同一证券时，
按照时间优先、比例分配 的原则在各投资组合间公 平分配交易量；对于银行 间市场投资活动，本公
司通过对手库控制和交易 室询价机制，严格防范对 手风险并检查价格公允性 ；对于申购投资行为，
本公司 遵循 价格 优先 、 比例 分配的 原则 ， 根据 事前 独立 申报的 价格 和数 量对 交易 结果进 行公 平 分 配 。
报告期内，通过对不同投 资组合之间的收益率差异 比较、对同向交易和反向 交易的交易时机和
交易价 差监 控分 析， 未发 现整体 公平 交易 执行 出现 异常的 情况 。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期 内， 通过 对交 易价 格、交 易时 间、 交易 方向 等的抽 样分 析， 未发 现存 在异常 交易 行为 。
所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易 成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交
量的 5% 的情 形： 无。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
上半年 宏观 经济 继续 面临 向下压 力 ， 物 价水 平保 持低 迷。 实体 经济 不振 迫使 货币 政策保 持宽 松 ，
继去年四季度不对称降息 之后，央行进一步引导回 购利率下行，并继续实施 降准、降息等较宽松的
货币政策，推动社会融资 成本下行。在新增资金的 买盘推动下，股票市场在 上半年仍维持强劲上涨
势头，结构性估值过高问 题日益突出，六月中下旬 之后，股票市场开始大幅 回调。本基金在积累一
定安全垫之后，二季度前 期逐步加大了股票仓位， 随后在市场急剧升温过程 中提前开始降低仓位，
较好地 保存 了前 期股 市上 涨的果 实。 上半 年债 券投 资上采 取了 防御 策略 ，维 持较低 仓位 和久 期。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为 20.10% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率为 1.61% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望三季度，考虑到经济 增长基数较低，前期货币 宽松也为需求企稳打下基 础，地方政府债务
置换问题落地，发改委项 目批复加速，经济在二季 度低点基础上企稳概率较 大。在系列稳定股市政
策作用下，三季度股票市 场有望企稳；三季度债券 市场趋势性机会不大，较 低的利率水平仍是债市上投摩根稳进回报混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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的潜在风险。本基金将以 追求稳健收益为目标，对 高估值品种保持适当谨慎 ，尽量控制回撤，力争
为投资 者创 造长 期稳 定的 投资回 报。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责， 根据相关 的法 律法 规规 定、 基金合同 的约 定，
制定了内部控制措施，对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相 关基金经理，所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表 意见，评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议 ，参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益
冲突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本报告 期本 基金 未实 施利 润分配 。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
2015 年上 半年 度 ， 基 金托管 人在 上投 摩根 稳进 回报混 合型 证券 投资 基金 的托管 过程 中， 严格 遵
守了《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、基 金合同、托管协议，尽职 尽责地履行了托管人应
尽的义 务， 不存 在任 何损 害基金 持有 人利 益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
2015 年上 半年 度， 上 投摩 根基金 管理 有限 公司 在上 投摩根 稳进 回报 混合 型证 券投资 基金 投资 运
作、基金资产净值的计算 、基金份额申购赎回价格 的计算、基金费用开支等 问题上，托管人未发现
损害基 金持 有人 利益 的行 为。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配。 上投摩根稳进回报混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 12 页共 45 页
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
2015 年上 半年 度， 由上 投 摩根基 金管 理有 限公 司编 制并经 托管 人复 核审 查的 有关上投摩 根稳 进
回报混合型证券投资基金 的半年度报告中财务指标 、净值表现、收益分配情 况、财务会计报告相关
内容、 投资 组合 报告 等内 容真实 、准 确、 完整 。
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 稳进 回报混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
资产：
-
银行存 款 6.4.7.1 57,471,549.34
结算备 付金
1,882,067.96
存出保 证金
137,677.91
交易性 金融 资产 6.4.7.2 73,975,176.30
其中： 股票 投资
24,329,466.52
基金投 资
-
债券投 资
49,645,709.78
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 6.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 50,000,000.00
应收证 券清 算款
6,319,678.07
应收利 息 6.4.7.5 893,704.89
应收股 利
-
应收申 购款
3,055,087.19
递延所 得税 资产
-
其他资 产 6.4.7.6 -
资产总计
193,734,941.66
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
负债：
-
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 6.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
1,535.23 上投摩根稳进回报混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 13 页共 45 页
应付赎 回款
23,795,180.11
应付管 理人 报酬
232,366.50
应付托 管费
48,409.69
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 6.4.7.7 429,336.28
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 6.4.7.8 190,403.66
负债合计
24,697,231.47
所有者权益：
-
实收基 金 6.4.7.9 140,752,620.70
未分配 利润 6.4.7.10 28,285,089.49
所有者权益合计
169,037,710.19
负债和所有者权益总 计
193,734,941.66
注： 1. 报告 截止 日 2015 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.201 元， 基金份 额总 额 140,752,620.70 份。
2. 本财务 报表 的实 际编 制期间 为 2015 年 1 月 27 日( 基金合 同生 效日) 至 2015 年 6 月 30 日。
6.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 稳进 回报混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 27 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2015 年 1 月 27 日（基金 合同生效日）至 2015
年 6 月 30 日
一、收入
92,125,449.87
1.利息 收入
5,327,966.01
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 3,478,943.04
债券利 息收 入
978,233.88
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
870,789.09
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以“-”填列）
78,822,677.92
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 73,717,886.27
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 4,854,489.71
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益 6.4.7.14 -
股利收 益 6.4.7.15 250,301.94 上投摩根稳进回报混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 14 页共 45 页
3. 公允价 值变动 收益（损失 以“-” 号
填列）
6.4.7.16 6,305,365.19
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
-
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 6.4.7.17 1,669,440.75
减：二、费用
3,621,726.56
1．管 理人 报酬
2,226,408.45
2．托 管费
463,835.05
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 6.4.7.18 747,159.87
5．利 息支 出
36,540.29
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
36,540.29
6．其 他费 用 6.4.7.19 147,782.90
三、 利润总额 （亏损总额 以“-” 号填
列）
88,503,723.31
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“-” 号填列）
88,503,723.31
注：本 基金 于 2015 年 1 月 27 日成 立， 上年 度可 比期间无 数据 。
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 稳进 回报混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 27 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 27 日（基金 合同生效日）至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初 所有者 权益 （基
金净值 ）
569,883,169.24 - 569,883,169.24
二、本期 经营活 动产 生的
基金净值 变动数 （本 期利
润）
- 88,503,723.31 88,503,723.31
三、本期 基金份 额交 易产
生的基金 净值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
-429,130,548.54 -60,218,633.82 -489,349,182.36
其中：1.基金申 购款 30,339,910.32 5,329,117.41 35,669,027.73
2.基金 赎回 款 -459,470,458.86 -65,547,751.23 -525,018,210.09
四、本期 向基金 份额 持有
人分配利 润产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五、期末 所有者 权益 （基
金净值 ）
140,752,620.70 28,285,089.49 169,037,710.19
注：本 基金 于 2015 年 1 月 27 日成 立， 上年 度可 比期间无 数据 。 上投摩根稳进回报混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 15 页共 45 页
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ，财务 报表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：胡志 强， 会计 机构 负责 人：张 璐
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
上投摩 根稳进回报混合 型证券投 资基金( 以下简称“ 本基金”) 经中国 证券监督管理委 员会( 以下简
称“中国证 监会”) 证监 许可[2014]1122 号《 关于 核准 上 投摩根 稳进 回报 混合 型证 券投资 基金 募集 的批
复》核准，由上投摩根基 金管理有限公司依照《中 华人民共和国证券投资基 金法》和《上投摩根稳
进回报混合型证券投资基 金基金合同》负责公开募 集。本基金为契约型开放 式，存续期限不定，首
次募集 期间 为 2015 年 1 月 5 日至 2015 年 1 月 23 日， 首次 设立募 集不 包 括认购 资金 利息 共募 集
569,694,948.86 元， 业经 普华永道中天 会计师事务 所( 特殊普通合伙) 普华永 道中天验字(2015) 第 068
号验资 报告 予以 验证 。 经 向中国 证监 会备 案， 《上 投 摩根稳 进回 报混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》于
2015 年 1 月 27 日正 式生 效， 基 金合 同生效 日的 基 金份额 总额 为 569,883,169.24 份 基金 份额， 其中 认
购资金 利息 折合 188,220.38 份基 金份 额。本 基金 的 基金管 理人 为上 投摩 根基 金管理 有限 公司 ，基 金
托管人 为交 通银 行股 份有 限公司 。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《上 投摩 根稳进 回报 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》
的有关 规定 ， 本基 金的 投 资范围 为具 有良 好流 动性 的金融 工具 ， 包括 国内 依 法发行 上市 的股 票( 含中
小板、 创业 板及 其他经 中 国证监 会核 准上 市的股 票) 、权证 、债 券等 固定收 益 类金融 工具( 包括国 债、
央行票 据、 金融 债、 企业 债、 公 司债 、 中 期票 据、 可转换 债券( 含分 离交 易可 转债) 、 短期 融资 券、 中
小企业 私募 债、 资产支 持证券 、 债券回 购、 银行 存款等)以及法 律法 规或 中国 证监会 允许 基金 投资 的
其他金 融工 具(但须符 合中 国证监 会相 关规 定)。 本基 金的投 资组 合比 例为 ： 股票资产 占基 金净 资产的
0-50% ；债券、现金等其他金融工具占基金净资产 的比例不低于 50% ，其中 现金及到期日一年以内
的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5% ； 权证投 资占基金 资产 净值 的 0-3% 。 本基金 的业 绩比 较基 准
为一年 期银 行定 期存 款利 率( 税后)+1% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2015 年 8 月 24 日批 准报 出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会计 准则 － 基本准 则》 和 38 项
具体会 计准 则、 其后颁 布的企业 会计 准则 应用 指南 、 企业会 计准 则解 释以 及其他相 关规 定(以下合 称
“ 企业 会计 准则”) 、中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年上投摩根稳进回报混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 16 页共 45 页
度报告> 》 、 中国证券 投资 基金业协会颁 布的《证 券 投资基金会计 核算业务 指 引》 、 《上投摩根 稳进回
报混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 和在 财务 报表 附 注 6.4.4 所列示 的中 国证 监会发布 的有 关规 定及 允
许的基 金行 业实 务操 作编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2015 年 1 月 27 日( 基金合 同生 效日) 至 2015 年 6 月 30 日止 期间 财务 报表符合 企业 会计 准
则的要 求， 真实、 完整 地反映了 本基 金 2015 年 6 月 30 日的 财务 状况 以及 2015 年 1 月 27 日(基金 合
同生效 日) 至 2015 年 6 月 30 日止 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
6.4.4 重要会计政策和会计 估计
6.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。 本期财 务报 表的 实际 编制期间 为 2015 年 1
月 27 日(基金合 同生 效日) 至 2015 年 6 月 30 日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融 资产 的分 类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为 ： 以公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产 、 应收款 项、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。
本基金目前以交易目的持 有的股票投资和债券投资 分类为以公允价值计量且 其变动计入当期损
益的金融资产。以公允价 值计量且其公允价值变动 计入损益的金融资产在资 产负债表中以交易性金
融资产 列示 。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。
(2) 金融 负债 的分 类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 其他各 类应 付款 项等 。 上投摩根稳进回报混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 17 页共 45 页
6.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债 券起息日或上次除息日至 购买日止的利息，单独确 认为应收项目。应收款
项和其 他金 融负 债的 相关 交易费 用计 入初 始确 认金 额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产，按照公允价值进行 后续计量；对于应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条件 之 一的， 予以 终止 确认：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量 的合同 权利 终止；
(2) 该金 融资 产已 转移 ， 且本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方； 或者(3)
该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
6.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最 近
交易日后经济环境未发生 重大变化且证券发行机构 未发生影响证券价格的重 大事件的，按最近交易
日的市 场交 易价 格确 定公 允价值 。
(2) 存在 活跃 市场 的金 融工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参 考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
(3) 当金 融工 具不 存在 活跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具有
可靠性的估值技术确定公 允价值。估值技术包括参 考熟悉情况并自愿交易的 各方最近进行的市场交
易中使用的价格、参照实 质上相同的其他金融工具 的当前公允价值、现金流 量折现法和期权定价模
型等。 采用 估值 技术 时， 尽可能 最大 程度 使用 市场 参数， 减少 使用 与本 基金 特定相 关的 参数 。
6.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具有抵销 已确 认金 额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时， 金融 资产 与金 融负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。 上投摩根稳进回报混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 18 页共 45 页
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包
括基金 转换 所引 起的 转入 基金的 实收 基金 增加 和转 出基金 的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除由上市 公司代扣代缴的个人所得 税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持 有期间应取得的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况下由债
券发行 企业 代扣 代缴 的个 人所得 税后 的净 额确 认为 利息收 入。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其 处置价格与初始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的则按
直线法 计算 。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
则按直 线法 计算 。
6.4.4.11 基金的收益分配政 策
每一基金份额享有同等分 配权。本基金收益以现金 形式分配，但基金份额持 有人可选择现金红
利或将现金红利按分红除 权日的基金份额净值自动 转为基金份额进行再投资 。若期末未分配利润中
的未实现部分为正数，包 括基金经营活动产生的未 实现损益以及基金份额交 易产生的未实现平准金
等为正数，则期末可供分 配利润的金额为期末未分 配利润中的已实现部分； 若期末未分配利润的未上投摩根稳进回报混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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实现部分为负数，则期末 可供分配利润的金额为期 末未分配利润，即已实现 部分相抵未实现部分后
的余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确
定报告 分部 并披 露分 部信 息。 经 营分 部是 指本 基金 内同时 满足 下列 条件 的组 成部分 ： (1) 该组成 部分
能够在 日常 活动 中产生 收 入、发 生费 用；(2) 本 基金 的基金 管理 人能 够定期 评 价该组 成部 分的 经营成
果，以 决定 向其 配置资 源 、评价 其业 绩；(3) 本 基金 能够取 得该 组成 部分的 财 务状况 、经 营成 果和现
金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征，并 且满足一定条件的，则
合并为 一个 经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
6.4.4.13 其他重要的会计政 策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
(1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项 停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时的交易不活
跃) ， 本基 金根 据中 国证 监 会公告[2008]38 号 《 关于 进 一步规 范证 券投 资基 金估 值业务 的指 导意 见》 ，
根据具体情况采用《中国 证券业协会基金估值工作 小组关于停牌股票估值的 参考方法》提供的指数
收益法 等估 值技 术进 行估 值。
(2) 对于 在锁 定期 内的 非公 开发行 股票 ， 根据 中国 证 监会基 金部 通知[2006]37 号 《关于 进一 步加
强基金 投资 非公 开发 行股 票风险 控制 有关 问题 的通 知》 ， 若在 证券 交易 所挂 牌 的同一 股票 的市 场交 易
收盘价低于非公开发行股 票的初始投资成本，按估 值日证券交易所挂牌的同 一股票的市场交易收盘
价估值；若在证券交易所 挂牌的同一股票的市场交 易收盘价高于非公开发行 股票的初始投资成本，
按锁定期内已经过交易天 数占锁定期内总交易天数 的比例将两者之间差价的 一部分确认为估值增 值 。
(3) 在银 行间 同业 市场 交易 的债券 品种 ， 根据 中国 证 监会证 监会 计字[2007]21 号 《关于 证券 投资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》采 用估 值技术确 定公 允价值 。
本基金持有的银行间同业 市场债券按现金流量折现 法估值，具体估值模型、 参数及结果由中央国债
登记结 算有 限责 任公 司独 立提供 。
(4) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益 品种( 可转换债券、资产支持证券和私募债券
除外) ， 按照中 央国 债登 记结算有 限责 任公 司/中证指 数有限 公司 根据 《中国 证券投资 基金 业协 会估 值上投摩根稳进回报混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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核算工 作小 组关 于 2015 年 1 季度固 定收 益品 种的 估值处 理标 准》 所独立 提供 的债券 估值 结果 确定 公
允价值 。
6.4.5 会 计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除外) ，
鉴于其交易量和交易频率 不足以提供持续的定价信 息，本基金本报告期改为 采用中央国债登记结算
有限责 任公 司/ 中 证指 数有 限公司 根据 《中 国证 券投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关于 2015 年 1
季度固 定收 益品 种的 估值 处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国家税 务总 局财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2008]1 号《 关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85 号《关 于实施 上市 公司 股息
红利差 别化 个人 所得 税政 策有关 问题 的通 知》 及其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ， 主要税 项列 示如下：
(1) 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。 基 金买 卖 股票、 债券 的差
价收入 不予 征收 营业 税。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入， 包括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股权 的股 息、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券 的企业在向基金支付利息 时代扣代缴 20% 的
个人所 得税 。 自 2013 年 1 月 1 日 起， 对基 金从 上市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持 股期限 在 1 个月 以
内( 含 1 个月) 的， 其股 息红 利所得 全额 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年) 的，
暂减按 50% 计入应 纳税 所得额； 持股 期限 超过 1 年 的，暂 减按 25% 计入应 纳税所得 额。 对基 金持 有
的上市公司限售股，解禁 后取得的股息、红利收入 ，按照上述规定计算纳税 ，持股时间自解禁日起
计算； 解禁 前取 得的 股息 、红利 收入 继续 暂减 按 50% 计入 应纳 税所 得额 。上 述所得 统一 适用 20% 的
税率计 征个 人所 得税 。 上投摩根稳进回报混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 21 页共 45 页
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
活期存 款 57,471,549.34
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 57,471,549.34
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 18,671,174.40 24,329,466.52 5,658,292.12
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 48,998,636.71 49,645,709.78 647,073.07
银行间 市场 - - -
合计 48,998,636.71 49,645,709.78 647,073.07
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 67,669,811.11 73,975,176.30 6,305,365.19
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 50,000,000.00 - 上投摩根稳进回报混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 22 页共 45 页
合计 50,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
无余额 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 7,765.84
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 848.20
应收债 券利 息 874,125.54
应收买 入返 售证 券利 息 10,877.55
应收申 购款 利息 25.86
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 61.90
合计 893,704.89
6.4.7.6 其他资产
无。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 429,336.28
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 429,336.28
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 53,236.41
预提费 用 137,167.25
合计 190,403.66 上投摩根稳进回报混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 23 页共 45 页
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 27 日（ 基金 合同生 效日 ）至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 569,883,169.24 569,883,169.24
本期申 购 30,339,910.32 30,339,910.32
本期赎 回（以“-” 号填 列） -459,470,458.86 -459,470,458.86
本期末 140,752,620.70 140,752,620.70
注：1. 申购含 转换 入份 额；赎回 含转 换出 份额 。
2. 本基金 自 2015 年 1 月 5 日至 2015 年 1 月 23 日 止期间 公开 发售 ，共 募集 有效净 认购 资金
569,694,948.86 元。 根 据 《 上投摩 根稳 进回 报混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 的规 定， 本基金 设 立
募集期 内认 购资 金产 生的 利息收 入 188,220.38 元,在本 基 金成 立后 ，折 算为 188,220.38 份基 金份 额，
划入基 金份 额持 有人 账户 。
3. 根 据 《 上投 摩根 稳进 回 报混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 的相 关规 定， 本基金 于 2015 年 1
月 27 日(基金合 同生 效日) 至 2015 年 3 月 30 日 止期 间暂不 向投 资人 开放 基金 交易。 申购 业务 和赎 回
业务 自 2015 年 4 月 1 日起开始办 理。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
本期利 润 82,198,358.12 6,305,365.19 88,503,723.31
本期基金份额交易产生的
变动数
-29,851,475.89 -30,367,157.93 -60,218,633.82
其中： 基金 申购 款 3,210,427.90 2,118,689.51 5,329,117.41
基金赎 回款 -33,061,903.79 -32,485,847.44 -65,547,751.23
本期已 分配 利润 - - -
本期末 52,346,882.23 -24,061,792.74 28,285,089.49
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 27 日 （基 金合同生 效日 ） 至 2015 年 6 月 30
日
活期存 款利 息收 入 240,573.53
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 3,218,351.67
结算备 付金 利息 收入 19,587.56 上投摩根稳进回报混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 24 页共 45 页
其他 430.28
合计 3,478,943.04
注：其他存款利息收入均 为有存款期限，但根据协 议可提前支取且没有利息 损失的银行存款产生的
利息收 入。
6.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 27 日（ 基金 合同生 效日 ）至 2015 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 263,737,718.93
减：卖 出股 票成 本总 额 190,019,832.66
买卖股 票差 价收 入 73,717,886.27
6.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月27 日（基 金合 同生效日 ）至2015 年6 月30 日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）
成交总 额
195,527,473.19
减： 卖出 债券 （、 债转 股 及债券 到期 兑
付）成 本总 额
189,489,929.37
减：应收利 息总 额 1,183,054.11
买卖债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）
差价收 入
4,854,489.71
6.4.7.14 衍生工具收益
无。
6.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月27 日（基 金合 同生效日 ）至2015 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 250,301.94
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 250,301.94
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位： 人民 币元 上投摩根稳进回报混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 25 页共 45 页
项目名 称
本期
2015 年1 月27 日（基 金合 同生效日 ）至2015 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 6,305,365.19
——股票投 资 5,658,292.12
——债券投 资 647,073.07
——资产支 持证 券投 资 -
——基金投 资 -
——贵金属 投资 -
2.衍生 工具 -
——权证投 资 -
3.其他 -
合计 6,305,365.19
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月27 日（基 金合 同生效日 ）至2015 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 1,650,650.83
转换费 收入 18,789.92
合计 1,669,440.75
注：1. 本基金 的赎 回费 率按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2. 本基金 的转 换费 由赎 回费和申 购费 补差 两部 分构 成， 其中 赎回 费部 分的 25% 归入 转出 基金 的
基金资 产。
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月27 日（基 金合 同生效日 ）至2015 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 746,984.87
银行间 市场 交易 费用 175.00
合计 747,159.87
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月27 日（基 金合 同生效日 ）至2015 年6 月30 日
审计费 用 27,433.45
信息披 露费 109,733.80
银行费 用 10,215.65
其他 400.00
合计 147,782.90 上投摩根稳进回报混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 26 页共 45 页
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
无。
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
交通银行股 份有 限公 司(“ 交通银行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月27 日（基 金合 同生效日 ）至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,226,408.45
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
898,218.91
注： 支付 基金 管理 人上 投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.2%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.2% / 当年 天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元 上投摩根稳进回报混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 27 页共 45 页
项目
本期
2015 年1 月27 日（基 金合 同生效日 ）至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 463,835.05
注：支 付基 金托 管人 交通 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.25%的年费 率计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年天 数。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
无。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
无。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
无。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月27 日（基 金合 同生效日 ）至2015 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行股 份有 限公 司 57,471,549.34 240,573.53
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 交通 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
无。
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
本报告 期本 基金 未实 施利 润分配 。
6.4.12 期末（2015 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券 上投摩根稳进回报混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 28 页共 45 页
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：张)
期末
成本总
额
期末
估值总
额
备注
132002 15 天集 EB 2015-06-11 2015-07-02 新债未上 市 100.00 100.00 2,100.00
210,0
00.00
210,0
00.00
-
注：基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。其 中
基金作 为一 般法 人或 战略 投资者 认购 的新 股， 根据 基金与 上市 公司 所签 订申 购协议 的规 定， 在新 股
上市后 的约 定期 限内 不能 自由转 让； 基金 作为 个人 投资者 参与 网上 认购 获配 的新股 ，从 新股 获配 日
至新股 上市 日之 间不 能自 由转让 。此 外， 基金 还可 作为特 定投 资者 ，认 购由 中国证 监会 《上 市公 司
证券发 行管 理办 法》 规范 的非公 开发 行股 票， 所认 购的股 票自 发行 结 束之 日起 12 个月内 不得 转让 。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位：人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
(单位 ：股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备
注
600689 上海三毛 2015-04-01 重大资产 重组 19.15 未复牌 未复牌 549,851.00 7,701,296.72 10,529,646.65 -
000786 北新建材 2015-04-10 重大资产 重组 19.12 未复牌 未复牌 40,000.00 525,236.66 764,800.00 -
002003 伟星股份 2015-06-05 重大事项 16.17 未复牌 未复牌 134,000.00 1,997,015.00 2,166,780.00 -
300349 金卡股份 2015-06-18 重大事项 44.92 2015-08-19 53.81 52,206.00 1,944,380.36 2,345,093.52 -
300353 东土科技 2015-06-03 重大资产 重组 57.79 未复牌 未复牌 83,265.00 2,357,482.66 4,811,884.35 -
注： 本基 金截 至 2015 年 06 月 30 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停
牌的股 票， 该类 股票 将在 所公布 事项 的重 大影 响消 除后， 经交 易所 批准 复牌 。
6.4.13 金融工具风险及 管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金是一只进行主动投 资的混合型证券投资基金 ，属于中等风险品种。本 基金投资的金融工
具主要包括股票投资、债 券投资及权证投资等。本 基金在日常经营活动中面 临的与这些金融工具相
关的风险主要包括信用风 险、流动性风险及市场风 险。本基金的基金管理人 从事风险管理的主要目
标是争 取将 以上 风险 控制 在限定 的范 围之 内 ， 使 本 基金在 风险 和收 益之 间取 得最佳 的平 衡以 实现“ 预
期风险 和收 益水 平低 于股 票型基 金， 高于 债券 型基 金和货 币市 场基 金” 的风 险 收益目 标。
上投摩根稳进回报混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 29 页共 45 页
本基金的基金管理人奉行 全面风险管理体系的建设 ，董事会主要负责基金管 理人风险管理战略
和控制政策、协调突发重 大风险等事项。董事会下 设督察长，负责对基金管 理人各业务环节合法合
规运作的监督检查和基金 管理人内部稽核监控工作 ，并可向基金管理人董事 会和中国证监会直接报
告。经营管理层下设风险 评估联席会议，进行各部 门管理程序的风险确认， 并对各类风险予以事先
充分的评估和防范，并进 行及时控制和采取应急措 施；在业务操作层面监察 稽核部负责基金管理人
各部门的风险控制检查， 定期不定期对业务部门内 部控制制度执行情况和遵 循国家法律，法规及其
他规定的执行情况进行检 查，并适时提出修改建议 ；风险管理部负责投资限 制指标体系的设定和更
新，对于违反指标体系的 投资进行监查和风险控制 的评估，并负责协助各部 门修正、修订内部控制
作业制 度， 并对 各部 门的 日常作 业， 依据 风险 管理 的考评 ， 定 期或 不定 期对 各项风 险指 标进 行控 管，
并提出 内控 建议 。
本基金的基金管理人建立 了以风险控制委员会为核 心的、由督察长、风险控 制委员会、风险管
理部、 监察 稽核 部和 相关 业务部 门构 成的 风险 管理 架构体 系。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析 的角度出发，根据本基金 的投资目标，结合基金资 产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标 、模型，日常的量化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的银行存款存
放在本基金的托管行中国 银行，与该银行存款相关 的信用风险不重大。本基 金在交易所进行的交易
均以中国证券登记结算有 限责任公司为交易对手完 成证券交收和款项清算， 违约风险可能性很小；
在银行间同业市场进行交 易前均对交易对手进行信 用评估并对证券交割方式 进行限制以控制相应的
信用风 险。
上投摩根稳进回报混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。
6.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信用评级
本期末
2015 年 6 月30 日
A-1 -
A-1 以下 -
未评级 -
合计 -
6.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信用评级
本期末
2015 年 6 月30 日
AAA 7,356,358.80
AA+ 17,379,992.30
AA- 7,473,970.68
AA 199,180.00
未评级 17,236,208.00
合计 49,645,709.78
注：未 评级 的债 券为 国债 和主体 评级 为 AAA 的企 业债。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额 持有人可随时要求赎回其 持有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来 的变现困难或因投资集中 而无法在市场出现剧烈波 动的情况下以合理的价
格变现 。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
针对投资品种变现的流动 性风险，本基金的基金管 理人通过独立的风险管理 部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进 行持续的监测和分析，包 括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能上投摩根稳进回报混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 31 页共 45 页
力的综合指标、组合中变 现能力较差的投资品种比 例以及流通受限制的投资 品种比例等。本基金投
资于一 家公 司发 行的 股票 市值不 超过 基金 资产 净值 的 10%，且本 基金 与由 本基金的 基金 管理 人管 理
的其他 基金 共同 持有 一家 公司发 行的 证券 不得 超过 该证券 的 10% 。本 基金 所持大部 分证 券在 证券 交
易所上 市， 因此 除附 注 6.4.12 中列 示的 部分 基金 资产 流通暂 时受 限制 不能 自由 转让的 情况 外， 其 余
均能以合理价格适时变现 。此外，本基金可通过卖 出回购金融资产方式借入 短期资金应对流动性需
求，其 上限 一般 不超 过基 金持有 的债 券投 资的 公允 价值。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金持有及承担的大部 分金融资产和金融负债不 计息，因此本基金的收入 及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于 市场利率变化。本基金持 有的利率敏感性资产主要 为银行存款、结算备付
金及存 出保 证金 等。
本期末
2015 年 6 月 30 日 3 个月以内 3 个月至 1 年 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
57,471,549.3
4
-
-
-
-
57,471,549.3
4
结算备付 金
1,882,067.96
-
-
-
-
1,882,067.96
存出保证 金
137,677.91
-
-
-
-
137,677.91
交易性金 融资产
2,788,800.00
12,068,400.00
12,574,855.28
22,213,654.50
24,329,466.52
73,975,176.30
买入返售 金融资 产
50,000,000.00
-
-
-
-
50,000,000.00
上投摩根稳进回报混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 32 页共 45 页
应收证券 清算款
6,319,678.07
6,319,678.07
应收利息
893,704.89
893,704.89
应收申购 款
596.42
3,054,490.77
3,055,087.19
资产总计
112,280,691.63
12,068,400.00
12,574,855.28
22,213,654.50
34,597,340.25
193,734,941.66
负债
应付证券 清算款
1,535.23
1,535.23
应付赎回 款
23,795,180.11
23,795,180.11
应付管理 人报酬
232,366.50
232,366.50
应付托管 费
48,409.69
48,409.69
应付交易 费用
429,336.28
429,336.28
其他负债
-
-
-
-
190,403.66
190,403.66
负债总计
-
-
-
-
24,697,231.47
24,697,231.47
利率敏感度缺口
112,280,691.63
12,068,400.00
12,574,855.28
22,213,654.50
9,900,108.78
169,037,710.19
注：表中所示为本基金资 产及负债的 账面价值，并 按照合约规定的利率重新 定价日或到期日孰
早者予 以分 类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2015 年 6 月 30 日
1.市场 利率 下降 25 个基点 增加 约 45
2.市场 利率 上升 25 个基点 减少 约 45
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金上投摩根稳进回报混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 33 页共 45 页
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。
本基金 的基金管理人 在构建和管 理投资组合的 过程中，采 用“ 自上 而下” 的策略，通 过对宏观 经
济情况及政策的分析，结 合证券市场运行情况，做 出资产配置及组合构建的 决定；通过对单个证券
的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范 围的投资品种进行投资。 本基金的基金管理人定
期结合宏观及微观环境的 变化，对投资策略、资产 配置、投资组合进行修正 ，来主动应对可能发生
的市场 价格 风险 。
本基金通过投资组合的分 散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中股票等 权益类资产占基金
资产的 0%-95% ；其余资产投资于债券、货币市场 工具、权证、资产支持证 券等金融工具；权证投
资占基 金资 产净 值的 0-3% ； 每个 交易 日日 终在 扣除 股指期 货合 约需 缴纳 的交 易保证 金后 ， 保 持现 金
或到期 日在 一年 期以 内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 此外， 本基 金的基金 管理 人每 日对 本
基金所持有的证券 价格实 施监控，定期运用 多种定 量方法对基金进行 风险度 量，包括 VaR(Value at
Risk) 指标 等来 测试 本基 金 面临的 潜在 价格 风险 ，及 时可靠 地对 风险 进行 跟踪 和控制 。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位：人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产 －股票投 资 24,329,466.52 14.39
交易性 金融 资产—基金投 资 - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - 上投摩根稳进回报混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 34 页共 45 页
合计 24,329,466.52 14.39
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
于 2015 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 交易 性权 益类 投资公 允价 值占 基金 资产 净值的 比例 为
14.39% ，因 此除 市场 利率 和外汇 汇率 以外 的市 场价 格因素 的变 动对 于本 基金 资产净 值无 重大 影响 。
6.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
无。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 24,329,466.52 12.56
其中： 股票 24,329,466.52 12.56
2 固定收 益投 资 49,645,709.78 25.63
其中： 债券 49,645,709.78 25.63
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 50,000,000.00 25.81
其中 ： 买断式 回购 的买 入返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 59,353,617.30 30.64
7 其他各 项资 产 10,406,148.06 5.37
8 合计 193,734,941.66 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％） 上投摩根稳进回报混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
1,603,638.00 0.95
C 制造业 20,618,204.52 12.20
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
1,098,502.00 0.65
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
1,009,122.00 0.60
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 24,329,466.52 14.39
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 600689 上海三 毛 549,851 10,529,646.65 6.23
2 300353 东土科 技 83,265 4,811,884.35 2.85
3 300349 金卡股 份 52,206 2,345,093.52 1.39
4 002003 伟星股 份 134,000 2,166,780.00 1.28
5 601918 国投新 集 104,200 1,603,638.00 0.95
6 600511 国药股 份 21,800 1,098,502.00 0.65
7 600125 铁龙物 流 65,400 1,009,122.00 0.60
8 000786 北新建 材 40,000 764,800.00 0.45 上投摩根稳进回报混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600689 上海三 毛 7,701,296.72 4.56
2 002256 彩虹精 化 7,570,518.00 4.48
3 300349 金卡股 份 7,448,877.00 4.41
4 300033 同花顺 6,015,881.00 3.56
5 300220 金运激 光 5,969,456.00 3.53
6 300347 泰格医 药 5,160,097.00 3.05
7 601088 中国神 华 4,999,085.35 2.96
8 300377 赢时胜 4,903,809.98 2.90
9 600058 五矿发 展 4,838,269.00 2.86
10 600138 中青旅 4,811,263.10 2.85
11 603008 喜临门 4,661,091.99 2.76
12 600037 歌华有 线 4,310,758.20 2.55
13 300140 启源装 备 4,038,292.00 2.39
14 000023 深天 地 A 3,903,071.00 2.31
15 300236 上海新 阳 3,895,401.00 2.30
16 002339 积成电 子 3,870,378.00 2.29
17 300206 理邦仪 器 3,784,048.25 2.24
18 300248 新开普 3,726,400.00 2.20
19 600804 鹏博士 3,678,010.00 2.18
20 300013 新宁物 流 3,574,335.00 2.11
21 000733 振华科 技 3,522,577.24 2.08
22 002072 凯瑞德 3,454,526.00 2.04
注： “ 买入 金额” （或“ 买入 股票成 本”）、“ 卖出 金额” （或“ 卖出 股票 收入” ） 均按买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.2 累计卖出金额超出期末 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 300033 同花顺 12,039,774.36 7.12
2 002256 彩虹精 化 10,348,994.08 6.12
3 300140 启源装 备 10,263,648.71 6.07
4 300220 金运激 光 9,513,464.84 5.63
5 300347 泰格医 药 8,838,745.88 5.23 上投摩根稳进回报混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 37 页共 45 页
6 300206 理邦仪 器 7,221,308.89 4.27
7 300010 立思辰 7,185,797.66 4.25
8 600037 歌华有 线 7,133,852.39 4.22
9 002339 积成电 子 7,080,224.48 4.19
10 300219 鸿利光 电 6,727,742.12 3.98
11 300349 金卡股 份 6,502,463.00 3.85
12 600058 五矿发 展 5,400,392.10 3.19
13 603008 喜临门 5,312,501.60 3.14
14 300377 赢时胜 5,222,487.00 3.09
15 600138 中青旅 4,998,861.20 2.96
16 300350 华鹏飞 4,879,117.70 2.89
17 002072 凯瑞德 4,869,931.00 2.88
18 600987 航民股 份 4,597,477.19 2.72
19 300296 利亚德 4,563,453.55 2.70
20 300005 探路者 4,315,920.62 2.55
21 002405 四维图 新 4,260,825.00 2.52
22 601088 中国神 华 4,186,000.00 2.48
23 600177 雅戈尔 4,081,104.72 2.41
24 603703 盛洋科 技 4,036,852.60 2.39
25 300236 上海新 阳 4,015,204.00 2.38
26 000023 深天 地 A 3,993,373.30 2.36
27 300248 新开普 3,954,762.00 2.34
28 000733 振华科 技 3,739,505.20 2.21
29 603001 奥康国 际 3,628,416.56 2.15
30 300013 新宁物 流 3,563,549.92 2.11
31 600079 人福医 药 3,510,000.00 2.08
注： “ 买入 金额” （或“ 买入 股票成 本”）、“ 卖出 金额” （或“ 卖出 股票 收入” ） 均按买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
金额单 位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 208,691,007.06
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 263,737,718.93
注： “ 买入 金额” （或“ 买入 股票成 本”）、“ 卖出 金额” （或“ 卖出 股票 收入” ） 均按买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比上投摩根稳进回报混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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例( ％)
1 国家债 券 17,236,208.00 10.20
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 21,112,562.98 12.49
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 5,539,038.80 3.28
8 其他 5,757,900.00 3.41
9 合计 49,645,709.78 29.37
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 019321 13 国债 21 120,000 12,068,400.00 7.14
2 127100 15 新交投 100,000 10,098,000.00 5.97
3 132001 14 宝钢 EB 30,000 5,547,900.00 3.28
4 010303 03 国债 ⑶ 30,000 3,009,000.00 1.78
5 113501 洛钼转 债 20,000 2,788,800.00 1.65
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 上投摩根稳进回报混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基 金投 资的 上海 三毛企 业 （ 集团） 股份 有限 公司 （ 以下 简称： 上海 三毛 ， 股票 代码： 600689 ）
于 2014 年 12 月 23 日收 到 中国证 券监 督管 理委 员会 上海监 管局 （以 下简 称： 证监局 ） 《 行政 处罚 书》
（沪 【2014 】4 号） ， 主要内容为 ：1. 证监局 认定 上海三毛 存在 违法 事实 ； 上海三毛 的重 要控 股子 公
司上海三毛进出口有限公 司（以下简称：三进公司 ）发生外商应收账款逾期 ，并预计后续还可能有
大额应 收账 款发 生逾 期， 对上海 三 毛 2012 年度及 以后的经 营业 绩产 生重 大影 响， 属于 《证券法 》 第
六十七 条所 述的 重大 事件 ；对于 前述 重大 事件 ，上 海三毛 没有 及时 披露 ，直 至 2013 年 3 月 23 日才
予以公 告， 并直 至 4 月 8 日才发 布因 该重 大事 件导 致公 司 2012 年度经 营业 绩 预亏公 告； 上海三 毛的
前述行 为违 反了 《证 券法》 第六十 七条 关于 上市 公司 应及时 披露 重大 事件 的规 定， 构 成了 《 证券 法 》
第一百九十三条第一款所 述的违法行为。韩家红、 蔡伯承为直接负责的主管 人员，朱建忠为其他直
接责任 人员 。2. 证监局 决：(1) 对上海 三毛 给予 警告 ，并处 以 30 万元 罚款 ；(2) 对韩 家红 、蔡 伯承
给予警 告， 并分 别处 以 10 万元罚 款；(3) 对朱建 忠给 予警告 ，并 处以 5 万元罚 款。
对上述股票投资决策程序 的说明：本基金管理人在 投资上海三毛前严格执行 了对上市公司的调研、
内部研究推荐、投资计划 审批等相关投资决策流程 。上述股票根据股票池审 批流程进入本基金备选
库，由研究员跟踪并分析 。上述事件发生后，本基 金管理人对上市公司进行 了进一步了解和分析，
认为上述事项对上市公司 财务状况、经营成果和现 金流量未产生重大的实质 性影响，因此，没有改
变本基 金管 理人 对上 述上 市公司 的投 资判 断。
除上述股票外，本基金投 资的其余前九名证券的发 行主体本期未出现被监管 部门立案调查，或在报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
7.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 137,677.91 上投摩根稳进回报混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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2 应收证 券清 算款 6,319,678.07
3 应收股 利 -
4 应收利 息 893,704.89
5 应收申 购款 3,055,087.19
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,406,148.06
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
1 113501 洛钼转 债 2,788,800.00 1.65
2 110030 格力转 债 1,152,780.00 0.68
3 128009 歌尔转 债 79,390.00 0.05
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 600689 上海三 毛 10,529,646.65 6.23
筹划重 大事
项
2 300353 东土科 技 4,811,884.35 2.85
筹划重 大事
项
3 300349 金卡股 份 2,345,093.52 1.39
筹划重 大事
项
4 002003 伟星股 份 2,166,780.00 1.28
筹划重 大事
项
5 000786 北新建 材 764,800.00 0.45
筹划重 大事
项
7.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。 上投摩根稳进回报混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
2,063 68,227.15 0.00 0.00% 140,752,620.70 100.00%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 0.00 0.0000%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
9
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2015 年 1 月 27 日）基 金份 额总 额 569,883,169.24
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 30,339,910.32
减：基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基金 总赎 回份 额 459,470,458.86
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 140,752,620.70
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10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ：
本公司 于 2015 年 1 月 17 日发布 公告 ：冯刚 先生自 2015 年 1 月 15 日起 不再 担任本 公司 副总 经
理。
基金托 管人 ：
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 本年 度第 一次 为本基 金提 供审 计服 务。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，管理人、托管 人未受稽查或处罚，亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查
或处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中信建 投 1 313,151,999.23 66.40% 285,093.57 66.40% -
东方证 券 1 158,439,407.36 33.60% 144,242.71 33.60% -
注： 注：1. 上述 佣金 按市 场佣金 率计 算， 以扣 除由 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 收取 的证 管
费、经 手费 和适 用期 间内 由券商 承担 的证 券结 算风 险基金 后的 净额 列示 。
2. 交易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。 上投摩根稳进回报混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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2）财 务状 况良 好,经营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
5）研 究实 力较 强,有固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员,能及时 、定 期、 全面 地为本基 金提 供宏 观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交易单 元的 选择 程序 ：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 本基金 于 2015 年 1 月 27 日正 式成 立， 以上 均为 本期新 增席 位， 无注 销席 位。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
中信建 投
31,636,207.6
9
7.87% - - - -
东方证 券
370,324,127.
24
92.13%
2,389,800,
000.00
100.00% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1.
上投摩根基金管理有限公司关于高级管理
人员变 更的 公告
基金管理人公司网站、
《上海证券报》 、 《证券
时报 》 和 《中国 证券 报》
2015年1月17 日
2.
上投摩根稳进回报混合型证券投资基金基
金合同 生效 公告
同上 2015年1月29 日
3.
上投摩根基金管理有限公司关于调整旗下
基金所持交易所固定收益品种估值方法的
公告
同上 2015年3月24 日
4.
上投摩根稳进回报混合型证券投资基金开
放日常 申购 、 赎 回、 转换 及 定期定 额投 资业
同上 2015年3月27 日 上投摩根稳进回报混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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务公告
5.
上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金
投资资 产支 持证 券的 公告
同上 2015年4月21 日
6.
上投摩 根基 金管 理有 限公 司董事 、 监 事、 高
级管理人员以及其他从业人员在子公司兼
职情况 的公 告
同上 2015年4月24 日
7.
上投摩根基金管理有限公司关于设立子公
司的公 告
同上 2015年4月24 日
11 影响投资者决策的其他 重要信息
无。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 上投 摩 根稳进 回报 混合 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2、《 上投摩 根稳 进回 报混 合型证 券投 资基 金 基金合 同》 ；
3、《 上投摩 根稳 进回 报混 合型证 券投 资基 金 基金托 管协议 》 ；
4、 《上 投摩 根基 金管 理有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》 ；
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
12.2 存放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
12.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
网址：www.cifm.com
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上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一五年八月二十 五日
