上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告
上投摩根 岁岁盈 定期开 放债券 型证券 投资基 金
2015 年半年 度报 告
2015 年 6 月 30 日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年八月二十五日 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 8 月 24 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩 并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2015 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录
....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示
.......................................................................................................................................... 2
2
基金简介
................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基 本情 况
................................................................................................................................... 5
2.2 基金产 品说 明
................................................................................................................................... 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人
.............................................................................................................. 6
2.4 信息披 露方 式
.................................................................................................................................. 6
2.5 其他相 关资 料
.................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现
............................................................................................................... 7
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标
.............................................................................................................. 7
3.2 基金净 值表 现
.................................................................................................................................. 7
4
管理人报告
............................................................................................................................................. 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况
........................................................................................................ 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
................................................................ 13
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明
............................................................................ 13
4.5 管理人 对 宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望
............................................................ 15
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明
........................................................................ 15
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明
............................................................................ 16
4.8 报告期 内 管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明
.................................... 16
5
托管人报告
............................................................................................................................................. 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明
................................................................................ 16
5.2 托管人 对报 告 期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明
............ 16
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见
............................ 16
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计）
........................................................................................................ 16
6.1 资产负 债表
.................................................................................................................................... 16
6.2 利润表
............................................................................................................................................ 18
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表
................................................................................................ 19
6.4 报表附 注
........................................................................................................................................ 20
7
投资组合报告
......................................................................................................................................... 38
7.1 期末基 金资 产组 合情 况
................................................................................................................ 38
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合
................................................................................................ 39
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细
.................................... 39
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的重大 变动
............................................................................................. 39
7.3 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
........................................................................................ 39
7.4 期末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细
................................. 40
7.5 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细
.................... 40
7.6 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细
.................... 40
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细
................................ 40
7.8 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明
........................................................................ 40
7.9 报告期 末本 基金 投资 的国债期 货交 易情 况说 明
......................................................................... 40
7.10 投资 组合 报告 附注
...................................................................................................................... 40
8
基金份额持有人信息
............................................................................................................................. 41
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构
.................................................................................... 41
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况
........................................................................ 42上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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8.3 期末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况
..................................... 42
9 开放式基金份额变 动
................................................................................................................................ 43
10
重大事件揭示
....................................................................................................................................... 43
10.1 基金 份额 持有 人大 会决议
.......................................................................................................... 43
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
.......................................... 43
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
.............................................................. 43
10.4 基金 投资 策略 的改 变
.................................................................................................................. 43
10.5 报告 期内 改聘 会计 师 事务所 情况
.............................................................................................. 44
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
....................................................... 44
10.7 基金 租用 证券 公司 交易单元 的有 关情 况
.................................................................................. 44
10.8 其他重大事件
.............................................................................................................................. 45
11 影响投资者决策的其他 重要信息
......................................................................................................... 45
12
备查文件目录
....................................................................................................................................... 45
12.1 备查 文件 目录
.............................................................................................................................. 45
12.2 存放 地点
...................................................................................................................................... 46
12.3 查阅 方式
...................................................................................................................................... 46
上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基金
基金简 称 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券
基金主 代码 000257
交易代 码 000257
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 8 月 28 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告 期末基金份额 总
额
519,433,822.22 份
基金合 同存 续期 不定期
下属 分级基金的基 金
简称
上投摩 根岁 岁盈
定期开 放债 券 A
上投摩 根岁 岁盈
定期开 放债 券 B
上投摩 根岁 岁盈
定期开 放债 券 C
上投摩 根岁 岁
盈定期 开放 债
券 D
下属 分级基金的交 易
代码
000257 000765 000258 000766
报告 期末下属分级 基
金的份 额总 额
212,006,347.18
份
294,699,417.73
份
2,466,076.91 份
10,261,980.40
份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在合理 充分 的定 量分 析及 定性研 究基 础上 ， 在风 险 可控的 原则 下 ， 通 过参
与固定 收益 类资 产的 投资 封闭运 作， 力争 获取 超越 基准的 稳健 回报 。
投资策 略
1、债 券类 属配 置策 略
本基金 将对 不同 类型 固定 收益品 种的 信用 风险 、税 赋水平 、市 场流 动性 、
市场风 险等 因素 进行 分析 ， 评 估不 同债 券板 块之 间 的相对 投资 价值 ， 确定
债券类 属配 置策 略， 并根 据市场 变化 及时 进行 调整 。
2、久 期管 理策 略
本基金 通过 对影 响债 券投 资的宏 观经 济变 量和 宏观 经济政 策等 因素 的综
合分析 ， 预测 未来 的市 场 利率的 变动 趋势 ， 判断 债 券市场 对上 述因 素及 其
变化的 反应 ，并 据此 积极 调整债 券组 合的 久期 。
3、收 益率 曲线 策略
本基金 在确 定固 定收 益资 产组合 平均 久期 的基 础上 ， 将 结合 收益 率曲 线变
化的预 测， 适时采 用跟 踪收益率 曲线 的骑 乘策 略或 者基于 收益 率曲 线变 化上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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的子弹 、杠 铃及 梯形 策略 构造组 合， 并进 行动 态调 整。
4、信 用策 略
本基金 将利 用内 部信 用评 级体系 对债 券发 行人 及其 发行的 债券 进行 信用
评估 ， 并结合 外部 评级 机构的信 用评 级， 分析违 约风险以 及合 理信 用利 差
水平， 判断 债券 的投 资价 值， 谨慎选 择债 券发 行人 基本面 良好 、 债券条 款
优惠的 信用 债进 行投 资。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+0.5%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 预 期风 险和
预期收 益高 于货 币市 场基 金，低 于混 合型 基金 和股 票型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 汤嵩彦
联系电 话 021-38794888 95559
电子邮 箱 services@cifm.com tangsy@bankcomm.com
客户服 务电 话 400-889-4888 95559
传真 021-20628400 021-62701216
注册地 址
上海市 富城 路99 号20 楼
上海市 浦东 新区 银城 中路188
号
办公地 址
上海市 富城 路99 号20 楼
上海市 浦东 新区 银城 中路188
号
邮政编 码 200120 200120
法定代 表人 陈开元 牛锡明
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 《 中国 证券 报》 《证 券时 报》
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.cifm.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 上海市 富城 路 99 号 20 楼 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日）
上投摩 根岁 岁盈
定期开 放债 券 A
上投摩 根岁 岁盈
定期开 放债 券 B
上投摩 根岁 岁盈
定期开 放债 券 C
上投摩 根岁 岁
盈定期 开放 债
券 D
本期已 实现 收益 6,730,330.84 9,038,489.86 73,013.79 292,335.61
本期利 润 9,773,491.44 13,264,832.45 108,361.31 439,045.40
加权平均基金份额本期利
润
0.0461 0.0450 0.0439 0.0428
本期加 权平 均净 值利 润率 4.37% 4.19% 4.17% 4.00%
本期基 金份 额净 值增 长率 4.47% 4.37% 4.27% 4.19%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2015 年 6 月 30 日)
上投摩 根岁 岁盈 定
期开放 债券 A
上投摩 根岁 岁盈 定
期开放 债券 B
上投摩 根岁 岁盈 定
期开放 债券 C
上投摩 根岁 岁盈
定期开 放债 券 D
期末可 供分 配利 润 13,459,060.78 18,242,437.85 149,784.53 588,769.74
期末可供分配基金份额利
润
0.0635 0.0619 0.0607 0.0574
期末基 金资 产净 值 228,198,206.01 316,738,756.04 2,647,547.05 10,982,318.49
期末基 金份 额净 值 1.076 1.075 1.074 1.070
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2015 年 6 月 30 日)
上投摩 根岁 岁盈
定期开 放债 券 A
上投摩 根岁 岁盈
定期开 放债 券 B
上投摩 根岁 岁盈
定期开 放债 券 C
上投摩 根岁 岁
盈定期 开放 债
券 D
基金份 额累 计净 值增 长率 13.38% 6.65% 12.74% 6.26%
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益， 期末 可供 分配 利
润采用 期末 资产 负债 表中 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低 数。
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券 A
阶段 份额净 值增 份额净 值增 业绩比 较基 业绩比 较基 ①－③ ②－④ 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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长率① 长率标 准差
②
准收益 率③ 准收益 率标
准差④
过去一 个月 0.47% 0.07% 0.31% 0.01% 0.16% 0.06%
过去三 个月 2.48% 0.08% 0.88% 0.01% 1.60% 0.07%
过去六 个月 4.47% 0.07% 1.76% 0.01% 2.71% 0.06%
过去一 年 7.98% 0.15% 3.55% 0.01% 4.43% 0.14%
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
13.38% 0.13% 6.53% 0.01% 6.85% 0.12%
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券 B
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.56% 0.05% 0.31% 0.01% 0.25% 0.04%
过去三 个月 2.48% 0.08% 0.88% 0.01% 1.60% 0.07%
过去六 个月 4.37% 0.07% 1.76% 0.01% 2.61% 0.06%
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
6.65% 0.16% 2.97% 0.01% 3.68% 0.15%
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.56% 0.04% 0.31% 0.01% 0.25% 0.03%
过去三 个月 2.48% 0.07% 0.88% 0.01% 1.60% 0.06%
过去六 个月 4.27% 0.07% 1.76% 0.01% 2.51% 0.06%
过去一 年 7.78% 0.15% 3.55% 0.01% 4.23% 0.14%
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
12.74% 0.13% 6.53% 0.01% 6.21% 0.12%
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券 D
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.47% 0.06% 0.31% 0.01% 0.16% 0.05%
过去三 个月 2.39% 0.08% 0.88% 0.01% 1.51% 0.07%
过去六 个月 4.19% 0.08% 1.76% 0.01% 2.43% 0.07%
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
6.26% 0.16% 2.97% 0.01% 3.29% 0.15% 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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3.2.2自基金合同生效以来
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基金
基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历史走 势对比 图
（2013 年 8 月 28 日至 2015 年 6 月 30 日）
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券 A
注： 本基 金建 仓期 自 2013 年 8 月 28 日至 2014 年 2 月 27 日,建仓期 结束 时资 产配置 比例 符合 本
基金基 金合 同规 定。
本基金 合同 生效 日为 2013 年 8 月 28 日， 图示时 间段 为 2013 年 8 月 28 日至 2015 年 6 月 30 日。
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券 B 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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注： 本基 金建 仓期 自 2013 年 8 月 28 日至 2014 年 2 月 27 日,建仓期 结束 时资 产配置 比例 符合 本
基金基 金合 同规 定。
本类份 额有 效日 为 2014 年 8 月 29 日， 图示 时间 段为 2014 年 8 月 29 日至 2015 年 6 月 30 日。
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券 C
注： 本基 金建 仓期 自 2013 年 8 月 28 日至 2014 年 2 月 27 日,建仓期 结束 时资 产配置 比例 符合 本
基金基 金合 同规 定。
本基金 合同 生效 日为 2013 年 8 月 28 日， 图示时 间段 为 2013 年 8 月 28 日至 2015 年 6 月 30 日。 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券 D
注： 本基 金建 仓期 自 2013 年 8 月 28 日至 2014 年 2 月 27 日,建仓期 结束 时资 产配置 比例 符合 本
基金基 金合 同规 定。
本类份 额有 效日 为 2014 年 8 月 29 日， 图示 时间 段为 2014 年 8 月 29 日至 2015 年 6 月 30 日。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于 2004 年 5 月 12 日正式 成立 。
公司由 上海 国际 信托 投资 有限公 司（2007 年 10 月 8 日更名 为“ 上海 国际 信 托有限 公司”）与摩 根
资产管 理 （英 国） 有限公 司合资 设立 ， 注册 资本 为 2.5 亿元人 民币 ， 注册地 上海。 截至 2015 年6 月
底，公司管理的基金共有 四十三 只，均为开放式基 金，分别是：上投摩根中 国优势证券投资基金、
上投摩根货币市场基金、 上投摩根阿尔法混合型证 券投资基金、上投摩根双 息平衡混合型证券投资
基金、上投摩根成长先锋 混合型证券投资基金、上 投摩根内需动力混合型证 券投资基金、上投摩根
亚太优势混合型证券投资 基金、上投摩根双核平衡 混合型证券投资基金、上 投摩根中小盘混合型证
券投资基金、上投摩根纯 债债券型证券投资基金、 上投摩根行业轮动混合型 证券投资基金、上投摩
根大盘蓝筹股票型证券投 资基金、上投摩根全球新 兴市场混合型证券投资基 金、上投摩根新兴动力
混合型证券投资基金、上 投摩根强化回报债券型证 券投资基金、上投摩根健 康品质生活混合型证券上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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投资基金、上投摩根全球 天然资源混合型证券投资 基金、上投摩根分红添利 债券型证券投资基金、
上投摩根中证消费服务领 先指数证券投资基金、上 投摩根核心优选混合型证 券投资基金、上投摩根
轮动添 利债 券型 证券 投资 基金、 上投 摩根智 选30 混合 型证 券投 资基 金 、 上投摩根成 长动 力混 合型 证
券投资 基金 、上证 180 高 贝塔交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 、上 投摩 根天 颐年丰 混合 型证 券投 资
基金、上投摩根岁岁盈定 期开放债券型证券投资基 金、上投摩根红利回报混 合型证券投资基金、上
投摩根转型动力灵活配置 混合型证券投资基金、上 投摩根双债增利债券型证 券投资基金、上投摩根
核心成长股票型证券投资 基金、上投摩根民生需求 股票型证券投资基金、上 投摩根优信增利债券型
证券投资基金、上投摩根 现金管理货币市场基金 、 上投摩根纯债丰利债券型 证券投资基金 、上投摩
根天添盈货币市场基金、 上投摩根天添宝货币市场 基金、上投摩根纯债添利 债券型证券投资基金、
上投摩根稳进回报混合型 证券投资基金、上投摩根 安全战略股票型证券投资 基金、上投摩根卓越制
造股票型证券投资基金、 上投摩根整合驱动灵活配 置混合型证券投资基金、 上投摩根动态多因子策
略灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 和上 投摩 根智 慧互 联股票 型证 券投 资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
赵峰
本基金 基金 经
理、债 券投 资
部总监
2013-08-2
8
- 12 年
上海财经大学金融学硕士。2003
年 4 月至 2006 年 5 月 在申 银万国
证券研究所担任研究员负责债券
研究方 面的 工作 ；2006 年 6 月至
2011 年 3 月 在富 国基 金管 理有限
公司担任投资经理负责债券投资
方面的 工作 ；2011 年 4 月 加入上
投摩根基金管理有限公司，2011
年 9 月至 2014 年 12 月 担任 上投摩
根强化回报债券型证券投资基金
基金经 理，2012 年 6 月起 任上投
摩根分红添利债券型证券投资基
金基金 经理 ，2013 年 7 月至 2014
年 12 月 担任 上投 摩根 天颐 年丰混
合型证 券投 资基 金基 金经 理， 2013
年 8 月 起担 任上投 摩根 岁 岁盈定
期开放债券型证券投资基金基金
经理， 自 2014 年 6 月 起任 上投摩
根优信增利债券型证券投资基金
基金经 理， 自 2014 年 12 月 起同时上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告
第 13 页共 46 页
担任上投摩根纯债添利债券型证
券投资 基金 基金 经理 。
唐塘
本基金 基金 经
理
2015-05-1
9
- 7 年
英国爱 丁堡大 学硕 士，2008 年 2
月至 2010 年 4 月任
JPMorgan(EMEA)分析师 ， 2011 年
3 月加入上投摩根基金管理有限
公司， 先 后担 任研 究员 及基 金经理
助理， 自 2015 年 5 月 起担 任上投
摩根岁岁盈定期开放债券型证券
投资基 金基 金经 理。
唐塘
本基金 基金 经
理助理
2014-10-1
5
2015-5-19 7 年
英国爱 丁堡大 学硕 士，2008 年 2
月至 2010 年 4 月任
JPMorgan(EMEA)分析师 ， 2011 年
3 月加入上投摩根基金管理有限
公司， 先 后担 任研 究员 及基 金经理
助理， 自 2015 年 5 月 起担 任上投
摩根岁岁盈定期开放债券型证券
投资基 金基 金经 理。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2.赵峰 先生 为本 基金 首任 基金经 理， 其任 职日 期指 本基金 基金 合同 生效 之日 。
3.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报告期内，基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为，勤勉尽 责地为基金份额持
有人谋求利益。本基金管 理人遵守了《证券投资基 金法》及其他有关法律法 规、《上投摩根岁岁盈
定期开放债券型证券投资 基金基金合同》的规定。 基金经理对个股和投资组 合的比例遵循了投资决
策委员 会的 授权 限制 ，基 金投资 比例 符合 基金 合同 和法律 法规 的要 求。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
报告期内，本公司继续贯 彻落实《证券投资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》等相关法律
法规和公司内部公平交易 流程的各项要求，严格规 范境内上市股票、债券的 一级市场申购和二级市
场交易等活动，通过系统 和人工相结合的方式进行 交易执行和监控分析，以 确保本公司管理的不同
投资组合在授权、研究分 析、投资决策、交易执行 、业绩评估等投资管理活 动相关的环节均得到公
平对待 。 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告
第 14 页共 46 页
对于交易所市场投资活动 ，本公司执行集中交易制 度，确保不同投资组合在 买卖同一证券时，
按照时间优先、比例分配 的原则在各投资组合间公 平分配交易量；对于银行 间市场投资活动，本公
司通过对手库控制和交易 室询价机制，严格防范对 手风险并检查价格公允性 ；对于申购投资行为，
本公司 遵循 价格 优先、 比例 分配的 原则 ， 根据 事前 独立 申报的 价格 和数 量对 交易 结果进 行公 平分配。
报告期内，通过对不同投 资组合之间的收益率差异 比较、对同向交易和反向 交易的交易时机和
交易价 差监 控分 析， 未发 现整体 公平 交易 执行 出现 异常的 情况 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
报告期 内， 通过 对交 易价 格、交 易时 间、 交易 方向 等的抽 样分 析， 未发 现存 在异常 交易 行为 。
所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易 成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交
量的5% 的情形 ：无 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2015 年 上半 年债 券收 益率 整体下 行，3 月份 出现 小 幅调整 ，随 后收 益率 回落 至年内 新低 ，信 用
债表现 好于 中长 期利 率品 种。跨 年后 整体 经济 增速 依然处 于下 行通 道，CPI 在 1 月跌破 1% 后基本 保
持在 1.5 以 下的 水平 。随 着央行 降准 操作 ，债 券市 场在 1-2 月份走 出一 段小 牛行情 。2 月下旬 ，央
行在公开市场连续四周净 回笼，货币市场利率维持 高位，基建托底力度加大 、经济边际改善的预期
开始增多，财政部公布的 债务置换计划放大对债券 市场供给压力的担心，伴 随年内首次降息后的止
盈和权益市场上涨的挤出 效应，债券收益率在降 息 后逆势上行，至一季度末 长债收益率重新回到年
初水平，信用债也出现明 显调整。4 月，一季度货 币信贷和经济数据继续恶 化，货币政策宽松节奏
明显加 快，累计两 次下 调公开市 场 7 天逆 回购 操作 利率 ，随后一 次性 降准 1 个百分 点，5 、6 两月 连
续下调 存贷 款基 准利 率， 引导社 会融 资成 本下 行。 超预期 宽松 力度 下流 动性 重归充 裕， 债市 在 4 月
起至 5 月 中旬 延续 上涨 ， 期间短 端受 益更 为明 显， 收益率 曲线 整体 陡峭 化。5 月中旬后 ，央 行公 开
市场维持零操作，地方债 供给持续放量，同时各类 稳增长项目密集出台，方 向侧重于疏通信用向实
体传导，供给压力叠加经 济预期转暖，长端收益率 上行压力凸显，但流动性 整体充裕的情况下，短
期收益 率仍 在低 位维 持窄 幅震荡 ，利 率曲 线陡 峭化 形态进 一步 加深 。 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告
第 15 页共 46 页
本基金在一季度初保持较 高仓位，并在季度中期逐 步降低久期，以抵抗债券 市场的调整风险。
二季度积极调整组合结构 ，顺应资金面出现的积极 变化，适度提高基金杠杆 ，充分获取了市场上涨
的收益 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基金 A 类份 额净值增 长率 为 4.47%, 本基 金 C 类基 金份 额净 值增 长率为 4.27%，同 期
业绩比 较基 准收 益率 为 1.76% 。
本报告 期本 基金 B 类份 额净值增 长率 为 4.37%, 本基 金 D 类基金 份额 净值增 长率为 4.19%，同 期
业绩比 较基 准收 益率 为 1.76% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望下半年，考虑到经济 增长基数较低，前期货币 宽松也为需求企稳打下基 础，地方政府债务
置换问题落地，发改委项 目批复加速，基建投资下 半年有望高位继续增长， 经济在二季度低点基础
上企稳概率较大。三季度 是地方政府债和国债发行 高峰期，供给压力对长债 收益下行形成压制，资
金利率经过二季度连续下 行，已经降至较低区间， 进一步向下突破的可能性 不高，利率债趋势性机
会较难把握，但流动性总 体充裕的环境下，资金利 率维持低位使得套息交易 的空间仍存，信用债仍
有望获 取较 好的 息差 收益 。
本基金下半年将加强信用 个券精选，严控组合信用 风险，并根据基金封闭周 期调整信用债久期
和做好 流动 性管 理。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责， 根据相关 的法 律法 规规 定、 基金合同 的约 定，
制定了内部控制措施，对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相 关基金经理，所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表 意见，评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议 ，参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益
冲突。
上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本报告 期本 基金 未实 施利 润分配 。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
2015 年上半年度，基金托 管人在上投摩根岁岁盈定 期开放债券型证券投资基 金的托管过程中，
严格遵守了《证券投资基 金法》及其他有关法律法 规、基金合同、托管协议 ，尽职尽责地履行了托
管人应 尽的 义务 ，不 存在 任何损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
2015 年上 半年 度， 上 投摩 根基金 管理 有限 公司 在上 投摩根 岁岁 盈定 期开 放债 券型证 券投 资基 金
投资运作、基金资产净值 的计算、基金份额申购赎 回价格的计算、基金费用 开支等问题上，托管人
未发现 损害 基金 持有 人利 益的行 为。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
2015 年上 半年 度， 由 上投摩 根基 金管 理有 限公 司编制 并经 托管 人复 核审 查的有 关上 投摩 根岁 岁
盈定期开放债券型证券投 资基金的半年度报告中财 务指标、净值表现、收益 分配情况、财务会计报
告相关 内容 、投 资组 合报 告等内 容真 实、 准确 、完 整。
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 岁岁 盈定期 开放 债券 型证 券投 资基金
报告截 止日 ：2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 40,298,651.91 10,281,020.62
结算备 付金
6,487,246.91 7,920,943.60 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告
第 17 页共 46 页
存出保 证金
41,896.61 67,843.00
交易性 金融 资产 6.4.7.2 735,955,642.32 760,133,237.60
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
735,955,642.32 760,133,237.60
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 20,412,033.10 15,940,211.81
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
803,195,470.85 794,343,256.63
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
226,598,768.70 253,300,000.00
应付证 券清 算款
17,371,168.68 5,254,542.56
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
236,784.96 235,159.91
应付托 管费
91,538.02 90,900.94
应付销 售服 务费
4,468.14 4,446.66
应付交 易费 用 6.4.7.7 89,317.11 58,434.37
应交税 费
- -
应付利 息
68,345.51 144,559.60
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 168,252.14 274,115.60
负债合 计
244,628,643.26 259,362,159.64
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 519,433,822.22 519,433,822.22
未分配 利润 6.4.7.10 39,133,005.37 15,547,274.77
所有者 权益 合计
558,566,827.59 534,981,096.99
负债和 所有 者权 益总 计
803,195,470.85 794,343,256.63
注： 报告截 止日 2015 年 6 月 30 日， 基金 份额 总额 519,433,822.22份， 其 中 A 类份额 212,006,347.18
份，B 类份 额 294,699,417.73 份，C 类份额 2,466,076.91 份，D 类份额 10,261,980.40 份。A 类份 额净上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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值 1.076 元，B 类份额 净值 1.075 元，C 类份额 净值 1.074 元，D 类份额 净值 1.070 元。
6.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 岁岁 盈定期 开放 债券 型证 券投 资基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入
30,276,163.08 52,935,705.61
1.利息 收入
21,130,027.44 30,079,934.18
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 117,143.88 2,071,731.90
债券利 息收 入
21,010,508.55 27,783,856.47
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
2,375.01 224,345.81
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-”填列）
1,694,575.14 1,261,892.95
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 1,694,575.14 1,261,892.95
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 - -
3. 公允价 值变动 收益（损失 以“-” 号
填列）
6.4.7.16 7,451,560.50 21,593,878.48
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 6.4.7.17 - -
减：二、费用
6,690,432.48 12,829,861.28
1．管 理人 报酬
1,403,763.08 2,040,276.23
2．托 管费
542,654.92 680,092.11
3．销 售服 务费
26,511.62 39,923.25
4．交 易费 用 6.4.7.18 198,536.84 95,355.35
5．利 息支 出
4,393,484.53 9,820,833.19
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
4,393,484.53 9,820,833.19
6．其 他费 用 6.4.7.19 125,481.49 153,381.15
三、 利润总额 （亏损总额 以“-” 号填
列）
23,585,730.60 40,105,844.33
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“-” 号填列）
23,585,730.60 40,105,844.33 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告
第 19 页共 46 页
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 岁岁 盈定期 开放 债券 型证 券投 资基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初 所有者 权益 （基
金净值 ）
519,433,822.22 15,547,274.77 534,981,096.99
二、本期 经营活 动产 生的
基金净值 变动数 （本 期利
润）
- 23,585,730.60 23,585,730.60
三、本期 基金份 额交 易产
生的基金 净值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
- - -
其中：1.基金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四、本期 向基金 份额 持有
人分配利 润产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五、期末 所有者 权益 （基
金净值 ）
519,433,822.22 39,133,005.37 558,566,827.59
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初 所有者 权益 （基
金净值 ）
676,507,904.92 -6,681,795.35 669,826,109.57
二、本期 经营活 动产 生的
基金净值 变动数 （本 期利
润）
- 40,105,844.33 40,105,844.33
三、本期 基金份 额交 易产
生的基金 净值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
- - -
其中：1.基金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四、本期 向基金 份额 持有
人分配利 润产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五、期末 所有者 权益 （基
金净值 ）
676,507,904.92 33,424,048.98 709,931,953.90 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告
第 20 页共 46 页
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ，财务 报表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：胡志 强， 会计 机构 负责 人：张 璐
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金( 以下简称“ 上投摩根岁岁盈定期开放债券型基
金”) 经中国证券监督管理委员会( 以下简称“ 中国证监会”) 证监许可[2013]800 号《关于核准上投摩根
岁岁盈定期开放债券型证 券投资基金募集的批复》 核准，由上投摩根基金管 理有限公司依照《中华
人民共和国证券投资基金 法》和《上投摩根岁岁盈 定期开放债券型证券投资 基金基金合同》负责公
开募集。本基金为契约型 开放式，存续期限不定， 每年定期开放一次申购和 赎回，首次募集期间为
2013 年 7 月 29 日至 2013 年 8 月 23 日， 首 次设 立募 集不包 括认 购资 金利 息共 募集 676,366,727.12 元，
业经普 华永 道中 天会 计师 事务所( 特殊 普通 合伙) 普华永道中 天验 字(2013) 第 517 号验资 报告 予以 验证 。
经向中 国证 监会 备案 ，《 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 于 2013 年 8 月
28 日正 式生 效， 基金 合同 生效日 的基 金份 额总 额为 676,507,904.92 份 基金 份额 ，其中 认购 资金 利息
折合 141,177.80 份 基金 份 额。本 基金 的基 金管 理人 为上投 摩根 基金 管理 有限 公司， 基金 托管 人为 交
通银行 股份 有限 公司 。
根据《上投摩根岁岁盈定 期开放债券型证券投资基 金招募说明书》和《上投 摩根岁岁盈定期开
放债券型证券投资基金基 金份额发售公告》的规定 ，根据认购费、申购费、 销售服务费收取方式的
不同， 基金 份额 分为 不同 的类别 。在 投资 人认 购/ 申 购时， 收取 认购/ 申购 费用 的，称 为 A 类基金 份
额； 不 收取 认购/ 申购费 用， 但从 本类 别基 金资产 中计提销 售服 务费 的， 称为 C 类 基金 份额。 本基 金
A 类和 C 类 基金 份额 分别 设置代 码。 由于 基金 费用 的不同 ， 本 基金 A 类基 金份额 和 C 类基 金份 额将
分别计算基金份额净值并 分别公告，计算公式为计 算日各类别基金资产净值 除以计算日发售在外的
该类别 基金 份额 总数 。 投 资人可 自行 选择 认购/ 申购 的基金 份额 类别 。 本 基金 不同基 金份 额类 别之 间
不得互 相转 换。
根据《关于上投摩根岁岁 盈定期开放债券型证券 投 资基金增设两类基金份额 、调低管理费率并
修改基金合同的公告》的 规定，上投摩根岁岁盈定 期开放债券型基金根据投 资人持有基金份额的时
间， 增设两 类基 金份 额 B 类和 D 类基 金份 额。 每 类 基金份 额按 照不 同的 费率 计提管 理费 和销 售服 务
费。上 投摩 根基 金管 理有 限公司 将现 有的 A 类和 C 类 基金 份额 的管 理费调 低至 0.4%，并调 整其 申
购赎回 规则 ， A 类和 C 类基金份 额仅 能从 B 类和 D 类份额 升级 而来 ， 不 开放 申购业 务， 只开 放赎 回上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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业务。 新增 的 B 类和 D 类 基金份 额开 放申 购和 赎回 业务。 上投 摩根 岁岁 盈定 期开放 债券 型基 金的 四
类基金份额分别设置代码 。由于基金费用的不同， 上投摩根岁岁盈定期开放 债券型基金的四类基金
份额将 分别 计算 基金 份额 净值并 分别 公告 。 上投 摩 根岁岁 盈定 期开 放债 券型 基金 B 类和 D 类基金 份
额开放 申购 业务 ， A 类和 C 类基金 份额 则是 根据 投资者持 有 B 类和 D 类 类基 金份额 的时 间， 在满 足
一定条 件后 由系 统自 动升 级生成 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《上投 摩根岁岁盈定期开放债券 型证券投资基金基
金合同 》 的有 关规 定， 本基 金主要 投资 于固 定收 益类 金融工 具 ， 具 体包 括国 债、 央行票 据 、 金 融债 、
企业债、公司债、地方政 府债、次级债、短期融资 券、中期票据、中小企业 私募债、可分离交易可
转债的纯债部分、资产支 持证券、债券回购、银行 存款等固定收益品种及法 律法规或中国证监会允
许投资的其他金融工具。 本基金不直接从二级市场 买入股票、权证等权益类 资产，也不参与一级市
场的新股申购或增发新股 ，可转换债券仅投资二级 市场可分离交易可转债的 纯债部分。基金的投资
组合比 例为 ： 本 基金 的债 券投资 比例 不低 于基 金资 产的 80 ％， 但在 每次 开放 期前三 个月 、 开 放期 及
开放期结束后三个月的期 间内，基金投资不受上述 比例限制；开放期内现金 及到期日在一年以内的
政府债 券占 基金 资产 净值 的比例 不低 于 5% 。 本 基金 的业绩 比较 基准 为： 一年 期 银行定 期存 款利 率 （税
后）+0.5% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2015 年 8 月 24 日批 准报 出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定( 以下 合称“ 企 业会计 准则”) 、 中 国证 监会 颁布的 《证 券投 资基 金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协会颁 布的 《证 券投
资基金会计核算业务指引 》、《上投摩根岁岁盈定 期开放债券型证券投资基 金基金合同》和在财务
报表附 注 6.4.4 所列 示的 中 国证监 会发 布的 有关 规定 及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2015 年上半 年度 财务报 表符 合企 业会 计准 则的要 求， 真实 、完 整地 反映了 本基 金 2015
年 6 月 30 日的 财务 状况 以及 2015 年上半 年度 的经 营成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
6.4.4.1 其他重要的会计 政 策和会计估计 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
(1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项 停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时的交易不活
跃)等情 况， 本基金 根据 中国证监 会公 告[2008]38 号 《关于 进一 步规 范证券 投 资基金 估值 业务 的指 导
意见》 ，根据 具体 情况 采用 《关于 发布 中基 协(AMAC) 基金行 业股 票估 值指数 的 通知》 提供 的指 数收
益法、 市盈 率法 等估 值技 术进行 估值 。
(2) 对于 在锁 定期 内的 非公 开发行 股票 ， 根据 中国 证 监会证 监会 计字[2007]21 号 《关于 证券 投资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》之 附件 《非公开 发行 有明确 锁
定期股 票的 公允 价值 的确 定方法 》 ， 若在 证券 交易 所 挂牌的 同一 股票 的市 场交 易收盘 价低 于非 公开 发
行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌 的同一股票的市场交易收 盘价估值；若在证券交
易所挂牌的同一股票的市 场交易收盘价高于非公开 发行股票的初始投资成本 ，按锁定期内已经过交
易天数 占锁 定期 内总 交易 天数的 比例 将两 者之 间差 价的一 部分 确认 为估 值增 值。
(3) 在银 行间 同业 市场 交易 的债券 品种 ， 根据 中国 证 监会证 监会 计字[2007]21 号 《关于 证券 投资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》采 用估 值技术确 定公 允价值 。
本基金持有的银行间同业 市场债券按现金流量折现 法估值，具体估值模型、 参数及结果由中央国债
登记结 算有 限责 任公 司独 立提供 。
(4) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益 品种( 可转换债券、资产支持证券和私募债券
除外) ， 按照中 央国 债登 记结算有 限责 任公 司/中证指 数有限 公司 根据 《中国 证券投资 基金 业协 会估 值
核算工 作小 组关 于 2015 年 1 季度固 定收 益品 种的 估值处 理标 准》 所独立 提供 的债券 估值 结果 确定 公
允价值 。
除去其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计 外, 本基 金本 报 告期会 计报 表所 采用 的会 计政策 、 会计 估计
与最近 一期 年度 会计 报告 相一致 。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除外) ，
鉴于其交易量和交易频率 不足以提供持续的定价信 息，本基金本报告期改为 采用中央国债登记结算上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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有限责 任公 司/ 中 证指 数有 限公司 根据 《中 国证 券投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关于 2015 年 1
季度固 定收 益品 种的 估值 处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国家税 务总 局财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2008]1 号 《关 于企 业所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 及其他 相关 财税 法规 和实务 操作 ， 主要税 项
列示如 下：
(1) 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。 基 金买 卖 股票、 债券 的差
价收入 不予 征收 营业 税。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股权 的股 息、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴 20%
的个人 所得 税。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
活期存 款 40,298,651.91
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 40,298,651.91
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - - 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 370,280,106.59 373,576,242.32 3,296,135.73
银行间 市场 359,289,843.27 362,379,400.00 3,089,556.73
合计 729,569,949.86 735,955,642.32 6,385,692.46
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 729,569,949.86 735,955,642.32 6,385,692.46
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
无余额 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 4,898.91
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 3,411.34
应收债 券利 息 20,401,266.43
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 2,437.52
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 18.90
合计 20,412,033.10
6.4.7.6 其他资产
无余额 。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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交易所 市场 应付 交易 费用 84,127.11
银行间 市场 应付 交易 费用 5,190.00
合计 89,317.11
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 104,136.54
其他应 付款 64,115.60
合计 168,252.14
6.4.7.9 实收基金
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 212,006,347.18 212,006,347.18
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） - -
本期末 212,006,347.18 212,006,347.18
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券 B
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 294,699,417.73 294,699,417.73
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） - -
本期末 294,699,417.73 294,699,417.73
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券 C 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 2,466,076.91 2,466,076.91
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） - -
本期末 2,466,076.91 2,466,076.91
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券 D
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 10,261,980.40 10,261,980.40
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） - -
本期末 10,261,980.40 10,261,980.40
注:申购含 转换 入份 额； 赎回含转 换出 份额 。
6.4.7.10 未分配利润
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券 A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 6,728,729.94 -310,362.55 6,418,367.39
本期利 润 6,730,330.84 3,043,160.60 9,773,491.44
本期基金份额交易产生的
变动数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - -
本期末 13,459,060.78 2,732,798.05 16,191,858.83
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券 B
单位： 人民 币元 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 9,203,947.99 -429,442.13 8,774,505.86
本期利 润 9,038,489.86 4,226,342.59 13,264,832.45
本期基金份额交易产生的
变动数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - -
本期末 18,242,437.85 3,796,900.46 22,039,338.31
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券 C
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 76,770.74 -3,661.91 73,108.83
本期利 润 73,013.79 35,347.52 108,361.31
本期基金份额交易产生的
变动数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - -
本期末 149,784.53 31,685.61 181,470.14
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券 D
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 296,434.13
-15,141.44
281,292.69
本期利 润 292,335.61
146,709.79
439,045.40
本期基金份额交易产生的
变动数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - -
本期末 588,769.74
131,568.35
720,338.09
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 68,934.70
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 47,822.01
其他 387.17
合计 117,143.88 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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6.4.7.12 股票投资收益
无。
6.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）
成交总 额
888,715,071.21
减： 卖出 债券 （、 债转 股 及债券 到期 兑
付）成 本总 额
861,870,442.29
减：应收利 息总 额
25,150,053.78
买卖债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）
差价收 入
1,694,575.14
6.4.7.14 衍生工具收益
无。
6.4.7.15 股利收益
无。
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 7,451,560.50
——股票投 资 -
——债券投 资 7,451,560.50
——资产支 持证 券投 资 -
——基金投 资 -
——贵金属 投资 -
2.衍生 工具 -
——权证投 资 -
3.其他 -
合计 7,451,560.50
6.4.7.17 其他收入
无。 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 189,061.84
银行间 市场 交易 费用 9,475.00
合计 198,536.84
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 74,383.76
银行费 用 2,944.95
债券帐 户维 护费 18,400.00
合计 125,481.49
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
无。
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
交通银行股 份有 限公 司(“ 交通银行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告
第 30 页共 46 页
无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,403,763.08 2,040,276.23
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
271,493.86 606,571.50
注：支付基金管理人上投 摩根基金管理有限公司的 管理人报酬按前一日基金 资产净值约定的年费率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。2014 年 1 月 1 日至 2014 年 8 月 28 日及上 年度 可比 期间
A 类基 金份 额 和 C 类 基金 份额约 定的 年费 率为 0.6% ，自 2014 年 8 月 29 日起 A 类基 金份 额 和 C
类基金 份额 约定 的年 费率 为 0.4% ，B 类基金 份额 和 D 类基金 份额 约定 的年 费率为 0.6% 。 其计 算公
式为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 约定的 年费 率/ 当年 天数 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 542,654.92 680,092.11
注： 支付基 金托 管人 交通 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净值 0.2% 的年 费率 计提， 逐日 累计 至每 月
月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.2% / 当年天 数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服
务费的 各关
联方名 称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
上投摩 根岁 岁
盈定期 开放 债
券 A
上投摩 根岁 岁
盈定期 开放 债
券 B
上投摩 根岁 岁
盈定期 开放 债
券 C
上投摩 根岁 岁盈
定期开 放债 券 D
合计
上投摩 根基
金管理 有限
公司
-
-
147.52
523.51
671.03
上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告
第 31 页共 46 页
交通银 行
-
-
3,330.12
16,723.99
20,054.11
合计
-
-
3,477.64
17,247.50
20,725.14
获得销 售服
务费的 各关
联方名 称
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
上投摩 根岁 岁
盈定期 开放 债
券A
上投摩 根岁 岁
盈定期 开放 债
券B
上投摩 根岁 岁
盈定期 开放 债
券C
上投摩 根岁 岁盈
定期开 放债 券D
合计
上投摩 根基
金管理 有限
公司
-
-
329.33
-
329.33
交通银 行
-
-
29,764.15
-
29,764.15
合计
-
-
30,093.48
-
30,093.48
注：1. 基金 销售 服务 费 对 C 类基金 份额 和 D 类基金 份额收 取 。
2. 支付基金 销售 机构 的销 售服务 费按 前一 日 C 类基 金份额 和 D 类基 金份 额 资产净 值 0.4% 的年 费率
计提，逐日累计至每月月 底，按月支付给上投摩根 基金管理有限公司，再由 上投摩根基金管理有限
公司计 算并 支付 给各 基金 销售机 构。 其计 算公 式为 ：
日销售 服务 费＝ 前一 日 C 类基金 份额/D 类基 金份 额资产净 值 X 0.4%/ 当年天 数。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
无。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
无。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
无。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行股 份有 限公 司 40,298,651.91 68,934.70 72,948.30 121,093.22
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 交通 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
无。
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
本报告 期本 基金 未实 施利 润分配 。
6.4.12 期末（2015 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
( 单位： 张)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
112253 15 荣盛01 2015-06-26 2015-07-23 新债未上 市 99.97 99.97 100,000.00 9,997,466.30 9,997,466.30 -
注：基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。其 中
基金作 为一 般法 人或 战略 投资者 认购 的新 股， 根据 基金与 上市 公司 所签 订申 购协议 的规 定， 在新 股
上市后 的约 定期 限内 不能 自由转 让； 基金 作为 个人 投资者 参与 网上 认购 获配 的新股 ，从 新股 获配 日
至新股 上市 日之 间不 能自 由转让 。此 外， 基金 还可 作为特 定投 资者 ，认 购由 中国证 监会 《上 市公 司
证券发 行管 理办 法》 规范 的非公 开发 行股 票， 所认 购的股 票自 发行 结 束之 日起 12 个月内 不得 转让 。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
无。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期末 2015 年 06 月 30 日止 ， 本基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证
券款余 额 39,999,820.00 元，是以 如下 债券 作为 抵押 ：
金额单 位：人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值 数量（ 张） 期末估 值总 额 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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单价
140202 14 国开 02 2015-07-07 106.40 400,000.00 42,560,000.00
合计
400,000.00 42,560,000.00
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期末 2015 年 06 月 30 日止 ，本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购 证
券款余 额 186,598,948.70 元， 于 2015 年 07 月 27 日( 先后) 到期 。该 类交 易要 求本基 金转 入质 押库 的
债券， 按证 券交 易所 规定 的比例 折算 为标 准券 后， 不低于 债券 回购 交易 的余 额。
6.4.13 金融工具风险及 管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金是一只债券型证券 投资基金，属于较低风险 品种。本基金投资范围为 固定收益类金融工
具。本基金的基金管理人 从事风险管理的主要目标 是争取将以上风险控制在 限定的范围之内，使本
基金在风险和收益之间取 得最佳的平衡以实现“预 期风险和预期收益高于货 币市场基金，低于混合
型基金 和股 票型 基金 ”的 风险收 益目 标。
本基金的基金管理人奉行 全面风险管理体系的建设 ，董事会主要负责基金管 理人风险管理战略
和控制政策、协调突发重 大风险等事项。董事会下 设督察长，负责对基金管 理人各业务环节合法合
规运作的监督检查和基金 管理人内部稽核监控工作 ，并可向基金管理人董事 会和中国证监会直接报
告。经营管理层下设风险 评估联席会议，进行各部 门管理程序的风险确认， 并对各类风险予以事先
充分的评估和防范，并进 行及时控制和采取应急措 施；在业务操作层面监察 稽核部负责基金管理人
各部门的风险控制检查， 定期不定期对业务部门内 部控制制度执行情况和遵 循国家法律，法规及其
他规定的执行情况进行检 查，并适时提出修改建议 ；风险管理部负责投资限 制指标体系的设定和更
新，对于违反指标体系的 投资进行监查和风险控制 的评估，并负责协助各部 门修正、修订内部控制
作业制度，并对各部门的 日常作业，依据风险管理 的考评，定期或不定期对 各项风险指标进行控管
并提出 内控 建议 。
本基金的基金管理人建立 了以风险控制委员会为核 心的、由督察长、风险控 制委员会、风险管
理部、 监察 稽核 部和 相关 业务部 门构 成的 风险 管理 架构体 系。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析 的角度出发，根据本基金 的投资目标，结合基金资 产所运用金融工具特征上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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通过特定的风险量化指标 、模型，日常的量化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的活期银行存
款存放在本基金的托管行 交通银行，因而与该银行 存款相关的信用风险不重 大。本基金在交易所进
行的交易均以中国证券登 记结算有限责任公司为交 易对手完成证券交收和款 项清算，违约风险可能
性很小；在银行间同业市 场进行交易前均对交易对 手进行信用评估并对证券 交割方式进行限制以控
制相应 的信 用风 险。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。
本基金债券投资的信用评 级情况按《中国人民银行 信用评级管理指导意见》 设定的标准统计及
汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信用评级
本期末
2015 年6 月30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
A-1 100,989,000.00
50,115,000.00
未评级 40,329,000.00
-
合计 141,318,000.00
50,115,000.00
注：未 评级 的债 券为 主体 评级 为 AA 或 AA+的超 短融。
6.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信用评级
本期末
2015 年6 月30 日
上年度末
2014 年 12 月31 日
AAA 90,752,160.00
85,262,681.00
AA+ 229,975,442.10
358,595,585.00
AA 231,350,040.22
232,494,571.60
AA- - 2,048,400.00
未评级 42,560,000.00
31,617,000.00
合计 594,637,642.32
710,018,237.60 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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注：未 评级 的债 券为 政策 性金融 债。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金 在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额 持有人可随时要求赎回其 持有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来 的变现困难或因投资集中 而无法在市场出现剧烈波 动的情况下以合理的价
格变现 。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
针对投资品种变现的流动 性风险，本基金的基金管 理人通过独立的风险管理 部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进 行持续的监测和分析，包 括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能
力的综合指标、组合中变 现能力较差的投资品种比 例以及流通受限制的投资 品种比例等。本基金投
资于一 家公 司发 行的 股票 市值不 超过 基金 资产 净值 的 10% ， 且本 基金 与由 本基金的 基金 管理 人管 理
的其他 基金 共同 持有 一家 公司发 行的 证券 不得 超过 该证券 的 10% 。 本基金 所持大部 分证 券在 证券 交
易所上 市， 因此 除附 注 7.4.12 中列 示的 部分 基金 资产 流通暂 时受 限制 不能 自由 转让的 情况外， 其余
均能以合理价格适时变现 。 此外，本基金可通过卖 出回购金融资产方式借入 短期资金应对流动性需
求，其 上限 一般 不超 过基 金持有 的债 券投 资的 公允 价值。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年 6 月 30 日 3 个月以内 3 个月至 1 年 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
40,298,651.91
-
-
-
-
40,298,651.91
结算备付 金
6,487,246.91
-
-
-
-
6,487,246.91
存出保证 金
41,896.61
-
-
-
-
41,896.61
交易性金 融资产
116,393,000.00
93,743,000.00
449,206,883.32
76,612,759.00
-
735,955,642.32
应收利息 - - - -
20,412,033.10
20,412,033.10
资产总计
163,220,795.43
93,743,000.00
449,206,883.32
76,612,759.00
20,412,033.10
803,195,470.85
负债
卖出回购 金融资 产款
226,598,768.70
-
226,598,768.70
应付证券 清算款
-
-
-
-
17,371,168.68
17,371,168.68
应付管理 人报酬 - - - -
236,784.96
236,784.96
应付托管 费 - - - -
91,538.02
91,538.02
应付销售 服务费 - - - -
4,468.14
4,468.14
应付交易 费用 - - - -
89,317.11
89,317.11
应交税费
-
-
-
-
64,115.60
64,115.60
应付利息
-
-
-
-
68,345.51
68,345.51
其他负债
-
-
-
-
104,136.54
104,136.54
负债总计
226,598,768.70
-
-
-
18,029,874.56
244,628,643.26
利率 敏感度缺口
-63,377,973.27
93,743,000.00
449,206,883.32
76,612,759.00
2,382,158.54
558,566,827.59
上年度末
2014 年 12 月 31 日 3 个月 以内 3 个月至 1 年 1 至 5 年 5 年以 上 不 计息 合计
资产
银行存款 10,281,020.62 - - - - 10,281,020.62 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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结算备付 金 7,920,943.60 - - - - 7,920,943.60
存出保证 金 67,843.00 - - - - 67,843.00
交易性金 融资产 46,763,200.00 61,294,300.00 455,923,472.00 196,152,265.60 - 760,133,237.60
应收利息 - - - - 15,940,211.81 15,940,211.81
资产总计 65,033,007.22 61,294,300.00 455,923,472.00 196,152,265.60 15,940,211.81 794,343,256.63
负债
卖出回购 金融资 产款 253,300,000.00 - - - - 253,300,000.00
应付证券 清算款 - - - - 5,254,542.56 5,254,542.56
应付管理 人报酬 - - - - 235,159.91 235,159.91
应付托管 费 - - - - 90,900.94 90,900.94
应付销售 服务费 - - - - 4,446.66 4,446.66
应付交易 费用 - - - - 58,434.37 58,434.37
应付利息 - - - - 144,559.60 144,559.60
其他负债 - - - - 274,115.60 274,115.60
负债总计 253,300,000.00 - - - 6,062,159.64 259,362,159.64
利率 敏感度缺口 -188,266,992.78 61,294,300.00 455,923,472.00 196,152,265.60 9,878,052.17 534,981,096.99
注：表中所示为本基金资 产及负债的账面价值，并 按照合约规定的利率重新 定价日或到期日孰早者
予以分 类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 除市场利 率以外 的其他 市 场变量保 持不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
1. 市场 利率下 降 25 个基 点 上升约 391 上升约 696
2. 市场 利率上 升 25 个基 点 下降约 386 下降约 685
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。
本基金的基金管理人在构 建和管理投资组合的过程 中，采用“自上而下”的 策略，通过对宏观
经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建 的决定；通过对单个证上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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券的定性分析及定量分析 ，选择符合基金合同约定 范围的投资品种进行投资 。本基金的基金管理人
定期结合宏观及微观环境 的变化，对投资策略、资 产配置、投资组合进行修 正，来主动应对可能发
生的市 场价 格风 险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的债券投资比例不低于基金资产的
80％，但 在每次 开放期 前 三个月、 开放期 及开放 期 结束后三 个月的 期间内 ， 基金投资 不受上 述比例
限制；开放期内现金及到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低 于 5% 。此外，本
基金的基金管理人每日对 本基金所持有的证券价格 实施监控，定期运用多种 定量方法对基金进行风
险度量 ， 包括 VaR(Value at Risk) 指 标等 来测试 本基 金面临 的潜 在价 格风 险， 及时可 靠地 对风 险进 行
跟踪和 控制 。
于 2015 年 6 月 30 日， 本 基金未 持有 交易 性权 益类 投资， 因此 除市 场利 率和 外汇汇 率以 外的 市
场价格 因素 的变 动对 于本 基金资 产净 值无 重大 影响 。
6.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
无。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 735,955,642.32 91.63
其中： 债券 735,955,642.32 91.63
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买断式 回购 的买 入返售金 融
资产
- - 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 46,785,898.82 5.82
7 其他各 项资 产 20,453,929.71 2.55
8 合计 803,195,470.85 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
本基金 报告 期末 未持 有股 票。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 未买 入股 票。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 未卖 出股 票。
7.3 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 42,560,000.00 7.62
其中： 政策 性金 融债 42,560,000.00 7.62
4 企业债 券 377,724,642.32 67.62
5 企业短 期融 资券 141,318,000.00 25.30
6 中期票 据 174,353,000.00 31.21
7 可转债 - - 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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8 其他 - -
9 合计 735,955,642.32 131.76
7.4 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 140202 14 国开 02 400,000 42,560,000.00 7.62
2 1082148
10 农发集
MTN1
300,000 30,219,000.00 5.41
3 101458025
14 陕延油
MTN003
200,000 21,238,000.00 3.80
4 112224 14 兴蓉 01 200,000 20,764,000.00 3.72
5 041460084
14 中金集
CP001
200,000 20,202,000.00 3.62
7.5 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.8 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.9 报告期末本基金投资的 国债期货交易情况说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.10 投资组合报告附注
7.10.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体本期没有出现被监管部 门立案调查，或在报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
7.10.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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7.10.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 41,896.61
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 20,412,033.10
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 20,453,929.71
7.10.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.10.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.10.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
上投摩根岁岁盈 500 424,012.69 167,068,190.85 78.80% 44,938,156.33 21.20% 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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定期开 放债 券 A
上投摩根岁岁盈
定期开 放债 券 B
845 348,756.71 118,732,937.70 40.29% 175,966,480.03 59.71%
上投摩根岁岁盈
定期开 放债 券 C
55 44,837.76 50,007.00 2.03% 2,416,069.91 97.97%
上投摩根岁岁盈
定期开 放债 券 D
108 95,018.34 0.00 0.00% 10,261,980.40
100.00
%
合计 1,508 344,452.14 285,851,135.55 55.03% 233,582,686.67 44.97%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
上投摩 根岁 岁盈 定期 开
放债 券 A
0.00 0.0000%
上投摩 根岁 岁盈 定期 开
放债 券 B
0.00 0.0000%
上投摩 根岁 岁盈 定期 开
放债 券 C
0.00 0.0000%
上投摩 根岁 岁盈 定期 开
放债 券 D
0.00 0.0000%
合计 0.00 0.0000%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
上投摩 根岁 岁盈 定期 开
放债 券 A
0
上投摩 根岁 岁盈 定期 开
放债 券 B
0
上投摩 根岁 岁盈 定期 开
放债 券 C
0
上投摩 根岁 岁盈 定期 开
放债 券 D
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
上投摩 根岁 岁盈 定期 开
放债 券 A
0
上投摩 根岁 岁盈 定期 开
放债 券 B
0
上投摩 根岁 岁盈 定期 开
放债 券 C
0
上投摩 根岁 岁盈 定期 开
放债 券 D
0 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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合计 0
9 开放式基金份额变 动
单位： 份
项目
上投摩 根岁 岁盈 定
期开放 债券 A
上投摩 根岁 岁盈
定期开 放债 券 B
上投摩 根岁 岁盈 定
期开放 债券 C
上投摩 根岁 岁
盈定期 开放 债
券 D
基金合同生效日
（2013 年 8 月 28
日）基 金份 额总 额
656,605,817.08 - 19,902,087.84 -
本报告期期初基金
份额总 额
212,006,347.18 294,699,417.73 2,466,076.91 10,261,980.40
本报告期基金总申
购份额
- - - -
减：本报告期基金
总赎回 份额
- - - -
本报告期基金拆分
变动份 额
- - - -
本报告期期末基金
份额总 额
212,006,347.18 294,699,417.73 2,466,076.91 10,261,980.40
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ：
本公司 于 2015 年 1 月 17 日发布 公告 ：冯刚 先生自 2015 年 1 月 15 日起 不再 担任本 公司 副总 经
理。
基金托 管人:
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期内 ，本 基金 未发 生改聘 为其 审计 的会 计师 事务所 的情 况。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，管理人、托管 人未受稽查或处罚，亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查
或处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中信建 投 1 - - 60,413.25 33.03% -
东方证 券 1 - - 122,474.10 66.97% -
注： 注：1. 上述 佣金 按市 场佣金 率计 算， 以扣 除由 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 收取 的证 管
费、经 手费 和适 用期 间内 由券商 承担 的证 券结 算风 险基金 后的 净额 列示 。
2. 交易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
5）研 究实 力较 强,有固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员,能及时 、定 期、 全面 地为本基 金提 供宏 观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交易单 元的 选择 程序 ：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 2015 上半年 度本 基金 无新增席 位， 无注 销席 位。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
中信建 投
320,729,658.
81
34.85%
753,219,0
00.00
12.71% - -
东方证 券
599,616,960.
50
65.15%
5,174,400,
000.00
87.29% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1.
上投摩根基金管理有限公司关于高级管理
人员变 更的 公告
基金管理人公司网站、
《上海证券报》 、 《证券
时报 》 和 《中国 证券 报》
2015年1月17 日
2.
上投摩根基金管理有限公司关于调整旗下
基金所持交易所固定收益品种估值方法的
公告
同上 2015年3月24 日
3.
上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金
投资资 产支 持证 券的 公告
同上 2015年4月21 日
4.
上投摩 根基 金管 理有 限公 司董事 、 监 事、 高
级管理人员以及其他从业人员在子公司兼
职情况 的公 告
同上 2015年4月24 日
5.
上投摩根基金管理有限公司关于设立子公
司的公 告
同上 2015年4月24 日
6.
上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资
基金增 聘基 金经 理公 告
同上 2015年5月20 日
11 影响投资者决策的其他 重要信息
无。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 上投 摩 根岁岁 盈定 期开 放债 券型 证券投 资基 金设 立的 文件 ；
2、《 上投 摩根 岁岁 盈定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 ； 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告
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3、《 上投 摩根 岁岁 盈定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 基金托 管协 议》 ；
4、《 上投 摩根 基金 管理 有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》；
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
12.2 存放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
12.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
网址：www.cifm.com
上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一五年八月二十 五日
