上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
上投摩根 双核平 衡混合 型证券 投资基 金
2015 年半年 度报 告
2015 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一五 年八 月二十 五日 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 8 月 24 日复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2015 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录
....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示
.......................................................................................................................................... 2
2
基金简介
................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基 本情 况
................................................................................................................................... 5
2.2 基金产 品说 明
.................................................................................................................................. 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人
.............................................................................................................. 7
2.4 信息披 露方 式
.................................................................................................................................. 7
2.5 其他相 关资 料
.................................................................................................................................. 7
3
主要财务指标和基金净 值表现
............................................................................................................... 8
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标
.............................................................................................................. 8
3.2 基金净 值表 现
.................................................................................................................................. 8
4
管理人报告
............................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况
.......................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
................................................................ 11
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明
............................................................................ 11
4.4 管理人 对 报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明
............................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望
............................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明
........................................................................ 13
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明
............................................................................ 13
4.8 报告期 内 管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明
.................................... 13
5
托管人报告
............................................................................................................................................. 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明
................................................................................ 13
5.2 托管人 对报 告 期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明
............ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见
............................ 14
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计）
........................................................................................................ 14
6.1 资产负 债表
.................................................................................................................................... 14
6.2 利润表
............................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表
................................................................................................ 16
6.4 报表附 注
........................................................................................................................................ 17
7
投资组合报告
......................................................................................................................................... 34
7.1 期末基 金资 产组 合情 况
................................................................................................................ 34
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合
................................................................................................ 34
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细
.................................... 35
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的重大 变动
............................................................................................. 36
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
........................................................................................ 38
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细
................................. 39
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细
.................... 39
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细
.................... 39
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细
................................ 39
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明
...................................................................... 39
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
....................................................................... 40
7.12 投资 组 合报告 附注
...................................................................................................................... 40
8
基金份额持有人信息
............................................................................................................................. 41
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构
.................................................................................... 41上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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8.2 期末基 金管 理 人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况
........................................................................ 41
8.3 期末基 金管 理人 的从 业人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况
..................................... 41
9
开放式基金份额变动
............................................................................................................................. 41
10
重大事件揭示
....................................................................................................................................... 42
10.1 基金 份额 持有 人大 会决议
.......................................................................................................... 42
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
.......................................... 42
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
.............................................................. 42
10.4 基金 投资 策略 的改 变
.................................................................................................................. 42
10.5 报 告期 内改 聘会 计师 事务所 情况
............................................................................................... 42
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
....................................................... 42
10.7 基金 租用 证券 公司 交易单元 的有 关情 况
.................................................................................. 42
10.8 其他重大事件
.............................................................................................................................. 43
11 影响投资者决策的其他 重要信息
......................................................................................................... 44
12
备查文件目录
....................................................................................................................................... 44
12.1 备查 文件 目录
.............................................................................................................................. 44
12.2 存放 地点
...................................................................................................................................... 44
12.3 查阅 方式
...................................................................................................................................... 44
上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 上投摩 根双 核平 衡混 合
基金主 代码 373020
交易代 码 373020
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 5 月 21 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 183,442,247.16 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 深化 价值 投资 理念 ， 精选 具备 较高 估值 优势 的上市 公司 股票 与优 质
债券等 ， 持 续优 化投 资风 险 与收益 的动 态匹 配， 通过 积 极主动 的组 合管 理，
追求基 金资 产的 长期 稳定 增值。
投资策 略
1、股 票投 资策 略
价值投 资注 重股 票内 在价 值的发 现。 在内 在价 值确 定以后 ， 通 过股 票市 场
价格和 内在 价值 的比 较， 就可以 明确 投资 方向 。 特 别当股 票的 价格 低于 它
的内在 价值 时， 就存 在一 个正的 安全 边际 。 足 够的 安全边 际使 投资 拥有 更
容易取 胜的 优势 ， 因为 在 价值引 力作 用下 ， 股票 价 格更倾 向于 上涨 。 所以 ，
安全边 际越 高， 投资 风险 就会相 对较 低。 本基 金将 运用安 全边 际策 略有 效
挖掘价 值低 估的 股票 类投 资品种 。 在 控制 宏观 经济 趋势、 产业 发展 周期 等
宏观经 济环 境变 量基 础上 ， 考察 上市 公司 的商 业模 式、 管 理能 力、 财务 状
况等影 响企 业持 续经 营的 因素， 然后 综合 运用 量化价值模 型来 衡量 股票 价
格是高 估还 是低 估。 根据 不同的 产业 和行 业特 征， 本基金 将有 针对 性地 选
用不同 的 P/E 、P/CFPS 、P/S 、P/B 等乘数 法和 DCF 增长模型建 立股 票
选择池 。
（1 ）宏 观经济 分析 本基 金基 于对宏 观经 济运 行状 况及 政策分 析、 财政 政
策与货 币政 策运 行状 况分 析、 行 业运 行景 气状 况分 析的基 础上 ， 重 点判 断
宏观经 济周 期对 市场 不同 行业的 影响 ， 作 为资 产配 置的依 据。 同时 根据 宏
观经济 对市 场影 响的 分析 ， 初步判 断市 场的 多空 方向 ， 决定大 类资 产配 置。
（2 ）行 业分析 本基 金将 根据 各行业 所处 生命 周期 、产 业竞争 结构 、近 期
发展趋 势等 方面 因素 对各 行业的 相对 盈利 能力 及投 资吸引 力进 行评 价， 考
察净资 产收 益率 、 营 运周 期、 销 售收 入、 净利 润等 指标， 对各 行业 投资 机
会进行 评估 ，并 根据 行业 综合评 价结 果确 定股 票资 产中各 行业 的权 重。
（3 ）公 司质地 分析 企业 在行 业中的 相对 竞争 力是 决定 企业成 败和 投资 价
值的关 键， 本基 金将 根据 公司质 地对 上市 公司 当前 和未来 的竞 争优 势加 以
评估。 公司 质地 良好 的企 业通常 具备 以下 特征 ： 企 业在管 理、 品牌 、 资 源、
技术、 创新 能力 中的 某一 方面或 多个 方面 具有 竞争 对手在 短时 间内 难以 模
仿的显 著优 势， 从而 能够 获得超 越行 业平 均的 盈利 水平和 增长 速度 。 本 基上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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金将通过 包括 实际 调研 在内 的多种 分析 手段 ，对 上市 公司质 地进 行判 断。
（4 ）股 票估值 水平 分析 本基 金的战 略目 标是 构造 可以 创造主 动管 理报 酬
的投资 组合 ， 上 市公 司经 过竞争 优势 指标 筛选 之后 ， 将由 研究 团队 进行 估
值水平 考察 。 通 过基 本面 和估值 指标 筛选 的基 础组 合即被 纳入 上投 摩根 基
金公司 策略 性评 价体 系。 本基金 在对 股票 进行 估值 时， 首 先采 用现 金流 折
现模型 （DCF ） 计算出 股票的内 在价 值， 然后在 第二阶段 采用 乘数 估值 法
（Multiple ） ，通 过对 对同 行业公 司的 情况 对样 本公 司价值 进行 比较 修正 ，
使得对 于股 票价 值的 评估 更加准 确可 靠。
2、固 定收 益类 投资 策略
本基金 的债 券投 资策 略是 建立在 对债 券核 心内 在价 值的认 识上 。 我 们将 采
用更为 有效 的债 券估 值模 型， 同 时综 合考 虑宏 观经 济运行 状况 、 金 融市 场
环境及利率走势，采取至上而下和至下而上结合的投资策略积极配置资
产。 在控制 利率 风险 、 信用风险 以及 流动 性风 险的 基础上 ， 通过组 合投 资
为投资 者创 造长 期回 报。 具体而 言， 我们 将运 用利 率预期 策略 、 骑 乘收 益
曲线策 略和 类属 资产 配置 策略等 积极 策略 配置 各类 债券资 产。
（1 ）利 率预期 策略 ：本 基金 将首先 根据 对国 内外 经济 形势的 预测 ，分 析
市场投 资环 境的 变化 趋势 ， 重点 关注 利率 趋势 变化 。 通过 全面 分析 宏观 经
济、 货 币 政策与 财政 政策 、 物价 水平 变化 趋势 等因 素， 对利率 走势 形成 合
理预期 。
（2 ）骑 乘收益 率曲 线策 略： 骑乘收 益率 曲线 策略 是短 期货币 市场 证券 管
理中流 行的 一种 策略 。 具 体操作 时买 入收 益率 曲线 最突起 部位 所在 剩余 期
限的债 券， 这一 期限 的收 益率水 平此 时处 于相 对较 高的位 置， 随着 一段 时
间的持 有， 当收 益率 下降 时， 对 应的 将是 债券 价格 的走高 ， 而 这一 期限 债
券的涨 幅将 会高 于其 他期 限，这 样就 可以 获得 更好 的价差 收益 。
（3 ）类 属资产 配置 ：在 类属 资产配 置层 次， 本基 金根 据市场 和类 属资 产
的风险 收益 特征 ， 在 判断 各类属 的利 率期 限结 构与 交易活 跃的 国家 信用 等
级短期券利 率期 限结 构应 具有的 合理 利差 水平 基础 上， 将市场 细分 为交 易
所国债 、 交 易所 企业 债、 银行间 国债 、 银 行间 金融 债等子 市场 。 结 合各 类
属资产 的市 场容 量、 信用 等级和 流动 性特 点， 在此 基础上 运用 修正 的均 值
- 方差等模型 ， 定期 对投 资 组合类 属资 产进 行最 优化 配置和 调整 ， 确定 类属
资产的 最优 权重 。
3、权 证投 资策 略
本基金 将在 法律 法规 及基 金合同 规定 的范 围内 ， 采 取积极 的态 度进 行权 证
投资。 权证 投资 的主 要目 的在于 对冲 组合 中证 券的 持有风 险， 及在 正确 估
值标的证券的基础上获取权证投资收益。本基金将采用业界广泛应用的
Black-Scholes Pricing Model(BSPM) 对 权证 进行 估价 。 对于股 票基 本面 和投
资价值 的判 断一 贯是 本公 司投资 的重 要依 据。 在投 资权证 前， 基金 管理 人
员和研 究员 应对 标的 股票 的基本 面和 内在 价值 作出 分析判 断。
4、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 投资 资产 支持 证券 时， 将 综合 运用 久期 管理 、 收益 率曲 线、 个券 选
择和把 握市 场交 易机 会等 积极策 略， 在严 格控 制风 险的情 况下 ， 通 过信 用
研究和 对个 案的 具体 分析 ， 确定 资产 合理 配置 比例 ， 在保 证资 产安 全性 的
前提条 件下 ，以 期获 得长 期稳定 收益 。
5、资 产配 置策 略
资产配 置是 本基 金资 产管 理的重 要环 节。 本基 金是 一只注 重价 值投 资的 平上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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衡型基 金， 资产 配置 策略 依据对 宏观 经济 、 股 市政 策、 市 场趋 势等 因素 的
判断， 对股 票市 场和 债券 市场的 风险 收益 特征 进行 科学的 评估 后， 在本 基
金投资 范围 内， 将基 金资 产主要 分配 在权 益类 、 固 定收益 类之 间， 并根 据
投资环 境的 实际 变化 情况 ， 在各 类金 融资 产之 间进 行实时 动态 配置 ， 以 期
承受尽 量小 的投 资风 险， 并取得 尽可 能大 的主 动管 理回报 。 具 体而 言， 在
正常的 市场 环境 下， 本基 金将保 持不 同类 型资 产配 置比例 的相 对稳 定。 如
果出现 股票 市场 整体 估值 水平较 大程 度偏 离企 业基 本面的 情况 ， 会 对权 益
类和固 定收 益类 资产 的配 置比例 做出 相应 的调 整， 以减少 投资 风险 。 在 股
票市场 安全 边际 降低 ， 且 综合考 虑收 益风 险后 投资 吸引力 低于 固定 收益 资
产时， 本基 金将 降低 权益 类资产 的配 置比 例； 相反 ， 在股 票市 场安 全边 际
增厚时 ，本 基金 将相 应增 加权益 类资 产的 配置 比例 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数收 益率×50% ＋上证 国债 指数 收益 率×50%
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ， 在 证券投 资基 金中 属于 中高 风险品 种， 其预 期风 险
收益水 平低 于股 票型 基金 ，高于 债券 基金 与货 币市 场基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 蒋松云
联系电 话 021-38794888 010-66105799
电子邮 箱 services@cifm.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 400-889-4888 95588
传真 021-20628400 010-66105798
注册地 址
上海市 富城 路99 号20 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55
号
办公地 址
上海市 富城 路99 号20 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55
号
邮政编 码 200120 100140
法定代 表人 陈开元 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 《中 国证 券 报》 《 证券 时报 》
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.cifm.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 上海市 富城 路 99 号 20 楼 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 151,286,081.84
本期利 润 143,921,215.74
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.6618
本期加 权平 均净 值利 润率 37.84%
本期基 金份 额净 值增 长率 47.50%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 184,579,408.83
期末可 供分 配基 金份 额利 润 1.0062
期末基 金资 产净 值 368,021,655.99
期末基 金份 额净 值 2.0062
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 141.46%
注：1. 本期 已实 现收 益指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 对期 末可 供分 配
利润， 采用 期末 资产 负债 表中未 分配 利润 与未 分配 利润中 已实 现部 分的 孰低 数。
2. 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开 放 式基金 的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -13.67% 3.12% -3.55% 1.75% -10.12% 1.37%
过去三 个月 19.68% 2.49% 5.77% 1.31% 13.91% 1.18%
过去六 个月 47.50% 1.99% 14.65% 1.14% 32.85% 0.85%
过去一 年 83.39% 1.57% 55.98% 0.92% 27.41% 0.65%
过去三 年 116.73% 1.28% 46.81% 0.75% 69.92% 0.53%
自基金 合同 生
效起至 今
141.46% 1.14% 26.29% 0.87% 115.17% 0.27%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪 深 300 指数 收益 率×50% ＋上证 国债 指数 收益率×50% 。 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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3.2.2自基金合同生效以来
上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金
基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历史走 势对比 图
（2008 年 5 月 21 日至 2015 年 6 月 30 日）
注：1.本基金 合同 生效 日为 2008 年 5 月 21 日， 图示时间 段为 2008 年 5 月 21 日至 2015 年 6 月
30 日。
2.本基 金建 仓期 自 2008 年 5 月 21 日至 2008 年 11 月 20 日， 建仓期 结束 时资 产配置比 例符 合本
基金基 金合 同规 定。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于 2004 年 5 月 12 日正式 成立 。
公司由 上海 国际 信托 投资 有限公 司 （2007 年 10 月 8 日更 名为 “上 海国 际信 托有限 公司 ” ） 与 摩根 资
产管理 （英 国） 有 限公 司合 资设立 ， 注 册资本 为 2.5 亿 元人民 币， 注册地 上海 。 截 至 2015 年 6 月底，
公司管理的基金共有四十 三只，均为开放式基金， 分别是：上投摩根中国优 势证券投资基金、上投
摩根货 币市 场基 金、 上投摩 根阿尔 法混 合型 证券 投资 基金 、 上投摩 根双 息平 衡混 合型证 券投 资基 金、上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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上投摩根成长先锋混合型 证券投资基金、上投摩根 内需动力混合型证券投资 基金、上投摩根亚太优
势混合型证券投资基金、 上投摩根双核平衡混合型 证券投资基金、上投摩根 中小盘混合型证券投资
基金、上投摩根纯债债券 型证券投资基金、上投摩 根行业轮动混合型证券投 资基金、上投摩根大盘
蓝筹股票型证券投资基金 、上投摩根全球新兴市场 混合型证券投资基金、上 投摩根新兴动力混合型
证券投资基金、上投摩根 强化回报债券型证券投资 基金、上投摩根健康品质 生活混合型证券投资基
金、上投摩根全球天然资 源混合型证券投资基金、 上投摩根分红添利债券型 证券投资基金、上投摩
根中证消费服务领先指数 证券投资基金、上投摩根 核心优选混合型证券投资 基金、上投摩根轮动添
利债券 型证 券投 资基 金、 上投摩 根智 选 30 混合型 证券投资 基金 、 上投 摩根 成长动力 混合 型证 券投 资
基金、 上证 180 高 贝塔 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金、 上投 摩根 天颐 年丰 混合型 证券 投资 基金 、
上投摩根岁岁盈定期开放 债券型证券投资基金、上 投摩根红利回报混合型证 券投资基金、上投摩根
转型动力灵活配置混合型 证券投资基金、上投摩根 双债增利债券型证券投资 基金、上投摩根核心成
长股票型证券投资基金、 上投摩根民生需求股票型 证券投资基金、上投摩根 优信增利债券型证券投
资基金、上投摩根现金管 理货币市场基金、上投摩 根纯债丰利债券型证券投 资基金、上投摩根天添
盈货币市场基金、上投摩 根天添宝货币市场基金、 上投摩根纯债添利债券型 证券投资基金、上投摩
根稳进回报混合型证券投 资基金、上投摩根安全战 略股票型证券投资基金、 上投摩根卓越制造股票
型证券投资基金、上投摩 根整合驱动灵活配置混合 型证券投资基金、上投摩 根动态多因子策略灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 和上投 摩根 智慧 互联 股票 型证券 投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
卢扬
本基金 基金 经
理
2014-10-3
0
- 9 年
卢扬先 生，硕 士研 究生， 自 2004
年 5 月至 2006 年 7 月 在中 信建投
证券研 究所担 任分 析师， 自 2008
年 5 月至 2010 年 7 月 在中 国国际
金融有限公司担任分析师，自
2010 年 7 月 起加 入上 投摩 根基金
管理有 限公 司， 任 基金 经理 助理兼
行业专 家一 职， 自 2014 年 10 月起
同时担任上投摩根双核平衡混合
型证券投资基金基金经理和上投
摩根转型动力灵活配置混合型证
券投资 基金 基金 经理 ，自 2015 年
2 月起同时担任上投摩根安全战
略股票 型证 券投 资基 金基 金经理 。 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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罗建辉 本基金 基金 经
理
2009-10-2
4
2015-1-30 16 年 南京大 学管理 学硕 士，1999 年 7
月至 2002 年 9 月 在东 方证 券有限
责任公司资产管理部从事投资研
究工作； 2002 年 10 月至 2005 年 5
月在金鹰基金管理有限公司从事
投资研 究工 作； 2005 年5 月至 2009
年 7 月 在平 安资产 管理 有 限责任
公司从事成长股票组合的管理工
作；2009 年 7 月 加入 上投 摩根基
金管理 有限 公司， 主要 从事 股票市
场及上市公司营运及相关产业投
资研究 的工作 。2009 年 10 月至
2015 年 1 月 任上 投摩 根双 核平衡
混合型证券投资基金基金经理，
2010 年 12 月至 2013 年 8 月担任
上投摩根大盘蓝筹股票型证券投
资基金 基金 经理 ，2013 年 6 月至
2015 年 1 月 担任 上投 摩根 成长先
锋股票 型证 券投 资基 金基 金经理，
2013 年 11 月至 2015 年 1 月担任
上投摩根转型动力灵活配置混合
型证券 投资 基金 基金 经理 。
注：1 、任 职日 期和 离任 日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报告期内，基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为，勤勉尽 责地为基金份额持
有人谋 求利 益。 本基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上 投摩 根双 核平 衡
混合型证券投资基金基金 合同》的规定。基金经理 对个股和投资组合的比例 遵循了投资决策委员会
的授权 限制 ，基 金投 资比 例符合 基金 合同 和法 律法 规的要 求。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
报告期内，本公司继续贯 彻落实《证券投资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》等相关法律
法规和公司内部公平交易 流程的各项要求，严格规 范境内上市股票、债券的 一级市场申购和二级市
场交易等活动，通过系统 和人工相结合的方式进行 交易执行和监控分析，以 确保本公司管理的不同
投资组合在授权、研究分 析、投资决策、交易执行 、业绩评估等投资管理活 动相关的环节均得到公
平对待 。 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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对于交易所市场投资活动 ，本公司执行集中交易制 度，确保不同投资组合在 买卖同一证券时，
按照时间优先、比例分配 的原则在各投资组合间公 平分配交易量；对于银行 间市场投资活动，本公
司通过对手库控制和交易 室询价机制，严格防范对 手风险并检查价格公允性 ；对于申购投资行为，
本公司 遵循 价格 优先 、 比例 分配的 原则 ， 根据 事前 独立 申报的 价格 和数 量对 交易 结果进 行公 平 分 配 。
报告期内，通过对不同投 资组合之间的收益率差异 比较、对同向交易和反向 交易的交易时机和
交易价 差监 控分 析， 未发 现整体 公平 交易 执行 出现 异常的 情况 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
报告期 内， 通过 对交 易价 格、交 易时 间、 交易 方向 等的抽 样分 析， 未发 现存 在异常 交易 行为 。
所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易 成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交
量的 5% 的情 形： 无。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2015 年 2 季度 以来， 在杠 杆资金 的推 波助 澜之 下， 股市波 动明 显加 大， 在改 革牛以 及万 众创 业
的乐观 情绪 推动 下， 创业 板指数 屡创 新高 ，4 月 1 日至 6 月 8 日期间 ，涨 幅一度高 达 73% ，后续 在
巨大的 获利 盘以 及清 查杠 杆资金 的压 力之 下大 幅回 撤， 从 6 月 8 日的 高点 到 6 月 30 日 收盘， 累计 下
跌 29% 。相 比之 下， 前期 涨幅较 小、 估值 中枢 较低 的主板 市场 波动 相对 较小 。
针对这段时间市场的风格 切换，我们大幅降低了创 业板个股的配置，逐步增 配了估值和盈利匹
配合理、防御性较好的个 股，同时适度降低了仓位 ，取得了一定的效果，但 是由于此次市场调整的
幅度和 速度 超出 预期 ，基 金净值 还是 经历 了较 大的 回撤。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为 47.50% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率为 14.65% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2015 年下 半年， 稳增 长的政 策基 调以 及宽 松的 货币政 策没 有变 化， 但 是 随着融 资以 及大 股
东减持规模的不断增长， 加之房地产市场回暖、实 体经济弱复苏对股市资金 的分流，资本市场流动
性最为宽松的时段已经过 去了；同时大量个股在经 历了前期的大幅上涨之后 ，仍然处于去泡沫化的
过程之中。在此背景之下 ，我们将充分发挥机构投 资者在价值投资方面的优 势，去粗取精、去伪存
真，在仓位可控的前提下 ，选择落入估值合理区间 的优质成长股买入并持有 ，力争为投资者带来更上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 13 页共 45 页
好的回 报。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责， 根据相关 的法 律法 规规 定、 基金合同 的约 定，
制定了内部控制措施，对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相 关基金经理，所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表 意见，评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议 ，参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益
冲突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据基 金实 际运 作情 况， 本基金 以 2014 年 12 月 31 日为收 益分 配基 准日， 于 2015 年 1 月 15 日
实施收 益分 配， 每 10 份基金份额 派发 红利 0.839 元， 合计发 放红 利 19,461,639.62 元， 符合 法律 法规
的规定 及《 基金 合同 》的 约定。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管 人在对上投摩根双核平衡 混合型证券投资基金的托 管过程中，严格遵
守《证券投资基金法》及 其他法律法规和基金合同 的有关规定，不存在任何 损害基金份额持有人利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，上投摩根双 核平衡混合型证券投资基 金的管理人——上投摩根 基金管理有限公司
在上投摩根双核平衡混合 型证券投资基金的投资运 作、基金资产净值计算、 基金份额申购赎回价格
计算、基金费用开支等问 题上，不存在任何损害基 金份额持有人利益的行为 ，在各重要方面的运作
严格按照基金合同的规定 进行。本报告期内，上投 摩根双核平衡混合型证券 投资基金对基金份额持上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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有人进 行了 1 次利润 分配 ，分配 金额 为 19,461,639.62 元。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管人依法对上投摩根 基金管理有限公司编制和 披露的上投摩根双核平衡 混合型证券投资基
金 2015 年半年 度报 告中 财务指标 、 净值表 现、 利润分配情 况、 财务 会计 报告 、 投资 组合 报告 等内 容
进行了 核查 ，以 上内 容真 实、准 确和 完整 。
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 双核 平衡混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 13,170,230.51 15,945,258.74
结算备 付金
1,001,594.78 2,329,127.58
存出保 证金
197,177.59 206,701.66
交易性 金融 资产 6.4.7.2 356,772,310.37 362,355,071.03
其中： 股票 投资
222,930,587.77 237,405,681.49
基金投 资
- -
债券投 资
133,841,722.60 124,949,389.54
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 3,000,000.00 -
应收证 券清 算款
2,194,977.15 11,105,740.56
应收利 息 6.4.7.5 2,985,397.26 3,008,861.46
应收股 利
- -
应收申 购款
1,413,886.19 553,737.07
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总计
380,735,573.85 395,504,498.10
负债和所有者权益 附 注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- - 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 15 页共 45 页
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- 48,903,995.70
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
10,579,639.69 2,624,436.55
应付管 理人 报酬
554,423.94 436,484.95
应付托 管费
92,404.02 72,747.50
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 621,824.74 655,747.47
应交税 费
671,103.28 671,103.28
应付利 息
- 8,354.89
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 194,522.19 364,965.88
负债合计
12,713,917.86 53,737,836.22
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 183,442,247.16 236,825,423.63
未分配 利润
6.4.7.1
0 184,579,408.83 104,941,238.25
所有者权益合计
368,021,655.99 341,766,661.88
负债和所有者权益总 计
380,735,573.85 395,504,498.10
注： 报告截 止日 2015 年 6 月 30 日， 基金份 额净 值 2.0062 元， 基金份 额总 额 183,442,247.16 份。
6.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 双核 平衡混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入
150,169,810.57 -21,156,454.58
1.利息 收入
3,814,382.46 3,024,101.07
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 102,367.89 79,082.72
债券利 息收 入
3,685,819.56 2,907,631.55
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
26,195.01 37,386.80
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-”填列）
153,619,402.93 2,632,305.53
其中： 股票 投资 收益
6.4.7.1
2 153,661,830.96 2,362,466.80
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
6.4.7.1
3 -632,674.14 -900,478.04 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
6.4.7.1
4 - -
股利收 益
6.4.7.1
5 590,246.11 1,170,316.77
3. 公允价 值变动 收益（损失 以“-” 号
填列）
6.4.7.1
6
-7,364,866.10 -26,863,303.63
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列）
6.4.7.1
7 100,891.28 50,442.45
减：二、费用
6,248,594.83 5,207,007.15
1．管 理人 报酬
2,814,994.28 2,572,885.19
2．托 管费
469,165.73 428,814.22
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
6.4.7.1
8 2,460,009.62 1,841,814.46
5．利 息支 出
303,811.00 169,612.47
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
303,811.00 169,612.47
6．其 他费 用
6.4.7.1
9 200,614.20 193,880.81
三、 利润总额 （亏损总额 以“-” 号填
列）
143,921,215.74 -26,363,461.73
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“-” 号填列）
143,921,215.74 -26,363,461.73
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 双核 平衡混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初 所有者 权益 （基
金净值 ）
236,825,423.63 104,941,238.25 341,766,661.88
二、本期 经营活 动产 生的
基金净值 变动数 （本 期利
润）
- 143,921,215.74 143,921,215.74
三、本期 基金份 额交 易产
生的基金 净值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
-53,383,176.47 -44,821,405.54 -98,204,582.01
其中：1.基金申 购款 61,591,351.36 54,701,801.99 116,293,153.35 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 17 页共 45 页
2.基金 赎回 款 -114,974,527.83 -99,523,207.53 -214,497,735.36
四、本期 向基金 份额 持有
人分配利 润产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- -19,461,639.62 -19,461,639.62
五、期末 所有者 权益 （基
金净值 ）
183,442,247.16 184,579,408.83 368,021,655.99
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初 所有者 权益 （基
金净值 ）
303,833,482.47 92,202,479.60 396,035,962.07
二、本期 经营活 动产 生的
基金净值 变动数 （本 期利
润）
- -26,363,461.73 -26,363,461.73
三、本期 基金份 额交 易产
生的基金 净值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
-21,487,842.27 -2,884,927.65 -24,372,769.92
其中：1.基金申 购款 29,227,354.29 7,479,261.26 36,706,615.55
2.基金 赎回 款 -50,715,196.56 -10,364,188.91 -61,079,385.47
四、本期 向基金 份额 持有
人分配利 润产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- -17,568,794.00 -17,568,794.00
五、期末 所有者 权益 （基
金净值 ）
282,345,640.20 45,385,296.22 327,730,936.42
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ，财务 报表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：胡志 强， 会计 机构 负责 人：张 璐
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
上投摩 根双核平衡混合 型证券投 资基金( 以下简称“ 本基金”) 经中国 证券监督管理委 员会( 以下简
称“中国证 监会”) 证监 许可[2008] 第 502 号 《关 于核 准 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金募 集的
批复》核准，由上投摩根 基金管理有限公司依照《 中华人民共和国证券投资 基金法》和《上投摩根
双核平衡混合型证券投资 基金基金合同》负责公开 募集。本基金为契约型开 放式，存续期限不定，
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募集 人民 币 1,423,050,546.77 元 ， 业经 普华 永道中 天会 计师 事务
所有限 公司 普华 永道 中天 验字(2008) 第 062 号验 资报 告予以 验证 。经 向中 国证 监会备 案， 《上 投摩 根上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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双核平 衡混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 于 2008 年 5 月 21 日正 式生 效， 基金合同 生效 日的 基金 份
额总额 为 1,423,318,139.20 份基金 份额 ， 其中 认购 资金利息 折合 267,592.43 份 基金份 额。 本基金 的基
金管理 人为 上投 摩根 基金 管理有 限公 司， 基金 托管 人为中 国工 商银 行股 份有 限公司 。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《上 投摩 根双核 平衡 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》
的有关规定，本基金的投 资范围为具有良好流动性 的金融工具，包括国内依 法发行上市的股票、债
券及法律、法规或中国证 监会允许基金投资的其他 金融工具。本基金投资组 合中股票投资比例为基
金资产 的 40%-70% ，债券 及其它 短期 金融 工具 为 25%-55% ，并保 持不 低于 基 金资产 净值 5%的现金
或 者到期日 在一年以 内的政 府债券。 本基金投 资重点 是具备较 高估值优 势的上 市公司股 票等，80%
以上的 股票 基金 资产 属于 上述投 资方 向所 确定 的内 容。本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪深 300 指数收
益率 X50% ＋ 上证国 债指 数收益 率 X50% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2015 年 8 月 24 日批 准报 出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会计 准则 － 基本准 则》 和 38 项
具体会 计准 则、 其后颁 布的企业 会计 准则 应用 指南 、 企业会 计准 则解 释以 及其他相 关规 定(以下合 称
“ 企业 会计 准则”) 、中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年
度报告> 》 、 中国证券 投资 基金业协会颁 布的《证 券 投资基金会计 核算业务 指 引》 、 《上投摩根 双核平
衡混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 和在 财务 报表 附 注 6.4.4 所列示 的中 国证 监会发布 的有 关规 定及 允
许的基 金行 业实 务操 作编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2015 年上 半年 度 财务报 表符 合企 业会 计准 则的要 求， 真实 、完 整地 反映了 本基 金 2015
年6 月 30 日的 财务 状况 以及 2015 年上半 年度 的经 营成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明
6.4.4.1 其他重要的会计 政 策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
(1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项 停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时的交易不活
跃)等情 况， 本基金 根据 中国证监 会公 告[2008]38 号 《关于 进一 步规 范证券 投 资基金 估值 业务 的指 导上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 19 页共 45 页
意见》 ，根据 具体 情况 采用 《关于 发布 中基 协(AMAC) 基金行 业股 票估 值指数 的 通知》 提供 的指 数收
益法、 市盈 率法 等估 值技 术进行 估值 。
(2) 对于 在锁 定期 内的 非公 开发行 股票 ， 根据 中国 证监 会证 监会 计字[2007]21 号 《关于 证券 投资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》之 附件 《非公开 发行 有明确 锁
定期股 票的 公允 价值 的确 定方法 》 ， 若在 证券 交易 所 挂牌的 同一 股票 的市 场交 易收盘 价低 于非 公开 发
行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌 的同一股票的市场交易收 盘价估值；若在证券交
易所挂牌的同一股票的市 场交易收盘价高于非公开 发行股票的初始投资成本 ，按锁定期内已经过交
易天数 占锁 定期 内总 交易 天数的 比例 将两 者之 间差 价的一 部分 确认 为估 值增 值。
(3) 在银行 间同 业市 场交 易 的债券 品种 ，根 据中 国证 监会证 监会 计字[2007]21 号《关 于证 券投 资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》采 用估 值技术确 定公 允价值 。
本基金持有的银行间同业 市场债券按现金流量折现 法估值，具体估值模型、 参数及结果由中央国债
登记结 算有 限责 任公 司独 立提供 。
(4) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益 品种( 可转换债券、资产支持证券和私募债券
除外) ， 按照中 央国 债登 记结算有 限责 任公 司/中证指 数有限 公司 根据 《中国 证券投资 基金 业协 会估 值
核算工 作小 组关 于 2015 年 1 季度固 定 收益品 种的 估值处 理标 准》 所独立 提供 的债券 估值 结果 确定 公
允价值 。
除去其他重要的会计政策 和会计估计外，本基金本 报告期会计报表所采用的 会计政策、会计估
计与最 近一 期年 度会 计报 告相一 致。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除外) ，
鉴于其交易量和交易频率 不足以提供持续的定价信 息，本基金本报告期改为 采用中央国债登记结算
有限责 任公 司/ 中 证指 数有 限公司 根据 《中 国证 券投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关于 2015 年 1上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 20 页共 45 页
季度固 定收 益品 种的 估值 处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资基 金有 关 税收问 题的 通知、
财税[2008]1 号《 关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85 号《关 于实施 上市 公司 股息
红利差 别化 个人 所得 税政 策有关 问题 的通 知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ， 主要税 项列 示如下：
(1) 以发 行基 金方式 募集 资金不 属于 营业 税征收 范 围，不 征收 营业 税。基 金 买卖股 票、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对基 金从 证券市 场中 取得的 收入 ，包 括买卖 股 票、债 券的 差价 收入， 股 权的股 息、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对基 金取 得的 企业 债券利息 收入 ， 由发 行债 券的企业 在向 基金 派发 利息 时代扣 代缴 20% 的
个人所得税，暂不征收企 业所得税。对基金取得的 股票的股息、红利收入， 由上市公司在向基金派
发股息 、 红利 时代 扣代 缴 个人所 得税 。 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的， 其股息 、 红利 收入 全额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减按 50%计入应纳 税所 得额 ；持
股期限 超过 1 年的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。对基 金持 有的 上市 公司 限售股 ，解 禁后 取得 的
股息、红利收入，按照上 述规定计算纳税，持股时 间自解禁日起计算；解禁 前取得的股息、红利收
入继续 暂减 按 50% 计入应 纳税所 得额 。上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人所得 税， 暂不 征收 企
业所得 税。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
活期存 款 13,170,230.51
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 13,170,230.51 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
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6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 199,318,239.40 222,930,587.77 23,612,348.37
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 113,199,261.66 113,755,722.60 556,460.94
银行间 市场 20,106,700.00 20,086,000.00 -20,700.00
合计 133,305,961.66 133,841,722.60 535,760.94
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 332,624,201.06 356,772,310.37 24,148,109.31
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
上交所 市场 3,000,000.00 -
合计 3,000,000.00 -
注：无 余额 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 2,437.64
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 548.70
应收债 券利 息 2,980,614.31
应收买 入返 售证 券利 息 1,500.00
应收申 购款 利息 207.91 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 22 页共 45 页
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 88.70
合计 2,985,397.26
6.4.7.6 其他资产
无余额 。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 621,624.74
银行间 市场 应付 交易 费用 200.00
合计 621,824.74
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 16,001.89
预提费 用 178,520.30
合计 194,522.19
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 236,825,423.63 236,825,423.63
本期申 购 61,591,351.36 61,591,351.36
本期赎 回（以“-” 号填 列） -114,974,527.83 -114,974,527.83
本期末 183,442,247.16 183,442,247.16
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 99,255,082.22 5,686,156.03 104,941,238.25 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 23 页共 45 页
本期利 润 151,286,081.84 -7,364,866.10 143,921,215.74
本期基金份额交易产生的
变动数
-39,117,869.47 -5,703,536.07 -44,821,405.54
其中： 基金 申购 款 43,499,829.46 11,201,972.53 54,701,801.99
基金赎 回款 -82,617,698.93 -16,905,508.60 -99,523,207.53
本期已 分配 利润 -19,461,639.62 - -19,461,639.62
本期末 191,961,654.97 -7,382,246.14 184,579,408.83
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 86,000.43
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 14,634.12
其他 1,733.34
合计 102,367.89
6.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 862,060,969.56
减：卖 出股 票成 本总 额 708,399,138.60
买卖股 票差 价收 入 153,661,830.96
6.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）
成交总 额
69,155,255.12
减： 卖出 债券 （、 债转 股 及债券 到期 兑
付）成 本总 额
68,502,867.87
减：应收利 息总 额 1,285,061.39
买卖债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）
差价收 入
-632,674.14
6.4.7.14 衍生工具收益
无。 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 24 页共 45 页
6.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 590,246.11
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 590,246.11
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -7,364,866.10
——股票投 资 -6,370,368.19
——债券投 资 -994,497.91
——资产支 持证 券投 资 -
——基金投 资 -
——贵金属 投资 -
2.衍生 工具 -
——权证投 资 -
3.其他 -
合计 -7,364,866.10
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 85,070.80
转换费 收入 15,820.48
合计 100,891.28
注：1. 本基金 的赎 回费 率按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2. 本基金 的转 换费 由赎 回费和申 购费 补差 两部 分构 成， 其中 赎回 费部 分的 25% 归入 转出 基金 的
基金资 产。
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 2,459,809.62
银行间 市场 交易 费用 200.00 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 25 页共 45 页
合计 2,460,009.62
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 148,767.52
银行费 用 4,093.90
债券帐 户维 护费 18,000.00
合计 200,614.20
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
无。
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国工 商银 行股 份有 限公 司(" 中国工 商银 行") 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 26 页共 45 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,814,994.28 2,572,885.19
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
492,773.64 442,452.81
注： 支付 基金 管理 人上 投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当年 天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 469,165.73 428,814.22
注：支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.25%的年费率 计提 ，逐 日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年天 数。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
无。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
无。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
无。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 13,170,230.51 86,000.43 14,517,699.98 62,869.32
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 27 页共 45 页
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
无。
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
单位： 人民 币元
序号
权益登 记
日
除息日
每 10 份
基金份 额
分红数
现金形式
发放总 额
再投资 形
式发放 总
额
利润分 配合
计
备注
场
内
场
外
1 2015-01-15 -
2015-
01-15
0.839 7,807,770.24
11,653,869.3
8
19,461,639.6
2
-
合计
0.839 7,807,770.24
11,653,869.3
8
19,461,639.6
2
-
6.4.12 期末（2015 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
无。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位：人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
603898 好莱客 2015-06-15 重大资产 重组 109.46 未复牌 未复牌 121,265.00 11,112,483.19 13,273,666.90 -
002191 劲嘉股份 2015-06-18 重大事项 15.77 未复牌 未复牌 247,100.00 4,741,402.40 3,896,767.00 -
002367 康力电梯 2015-06-02 重大事项 20.90 未复牌 未复牌 194,555.00 3,009,792.34 4,066,199.50 -
注：本 基金 截至 2015 年 6 月 30 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停
牌的股 票， 该类 股票 将在 所公布 事项 的重 大影 响消 除后， 经交 易所 批准 复牌 。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 28 页共 45 页
无。
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
无。
6.4.13 金融工具风险及 管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金是一只进行主动投 资的混合型证券投资基金 ，属于中等风险品种。本 基金投资的金融工
具主要包括股票投资、债 券投资及权证投资等。本 基金在日常经营活动中面 临的与这些金融工具相
关的风险主要包括信用风 险、流动性风险及市场风 险。本基金的基金管理人 从事风险管理的主要目
标是争 取将 以上 风险 控制 在限定 的范 围之 内 ， 使 本 基金在 风险 和收 益之 间取 得最佳 的平 衡以 实现“ 风
险和收 益高 于保 本基 金而 低于平 衡型 基金 ，谋 求稳 定和可 持续 的绝 对收 益” 的 风险收 益目 标。
本基金的基金管理人奉行 全面风险管理体系的建设 ，董事会主要负责基金管 理人风险管理战略
和控制政策、协调突发重 大风险等事项。董事会下 设督察长，负责对基金管 理人各业务环节合法合
规运作的监督检查和基金 管理人内部稽核监控工作 ，并可向基金管理人董事 会和中国证监会直接报
告。经营管理层下设风险 评估联席会议，进行各部 门管理程序的风险确认， 并对各类风险予以事先
充分的评估和防范，并进 行及时控制和采取应急措 施；在业务操作层面监察 稽核部负责基金管理人
各部门的风险控制检查， 定期不定期对业务部门内 部控制制度执行情况和遵 循国家法律，法规及其
他规定的执行情况进行检 查，并适时提出修改建议 ；风险管理部负责投资限 制指标体系的设定和更
新，对于违反指标体系的 投资进行监查和风险控制 的评估，并负责协助各部 门修正、修订内部控制
作业制 度， 并对 各部 门的 日常作 业， 依据 风险 管理 的考评 ， 定 期或 不定 期对 各项风 险指 标进 行控 管，
并提出 内控 建议 。
本基金的基金管理人建立 了以风险控制委员会为核 心的、由督察长、风险控 制委员会、风险管
理部、 监察 稽核 部和 相关 业务部 门构 成的 风险 管理 架构体 系。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析 的角度出发，根据本基金 的投资目标，结合基金资 产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标 、模型，日常的量化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 29 页共 45 页
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的银行存款存
放在本基金的托管行中国 工商银行，与该银行存款 相关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行的
交易均以中国证券登记结 算有限责任公司为交易对 手完成证券交收和款项清 算，违约风险可能性很
小；在银行间同业市场进 行交易前均对交易对手进 行信用评估并对证券交割 方式进行限制以控制相
应的信 用风 险。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。
本基金债券投资的信用评 级情况按《中国人民银行 信用评级管理指导意见》 设定的标准统计及
汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2015 年6 月30 日
上年末
2014 年12 月31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 25,128,000.00
17,064,000.00
合计 25,128,000.00
17,064,000.00
注：本 期末 未评 级的 债券 为国债 与政 策性 金融 债。
6.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年末
2014 年 12 月 31 日
AAA 11,592,696.40
15,895,811.00
AA+ 51,961,444.20
49,108,303.80
AA 45,159,582.00
42,881,274.74
AA- - -
未评级 - -
合计 108,713,722.60
107,885,389.54
注：未评级 的债 券为 国债 。
6.4.13.3 流动性风险 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 30 页共 45 页
流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难易程度 。本基金的流动性风险一 方面来自于基金份
额持有人可随时要求赎回 其持有的基金份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带
来的变 现困 难或 因投 资集 中而无 法在 市场 出现 剧烈 波动的 情况 下以 合理 的价 格变现 。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
针对投资品种变现的流动 性风险，本基金的基金管 理人通过独立的风险管理 部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进 行持续的监测和分析，包 括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能
力的综合指标、组合中变 现能力较差的投资品种比 例以及流通受限制的投资 品种比例等。本基金投
资于一 家公 司发 行的 股票 市值不 超过 基金 资产 净值 的 10%，且本 基金 与由 本基金的 基金 管理 人管 理
的其他 基金 共同 持有 一家 公司发 行的 证券 不得 超过 该证券 的 10% 。本 基金 所持大部 分证 券在 证券 交
易所上 市， 其余 亦可 在银 行间同 业市 场交 易， 因此 除附注 6.4.12 中列 示的 部分基金 资产 流通 暂时 受
限制不能自由转让的情况 外，其余金融资产均能以 合理价格适时变现。此外 ，本基金可通过卖出回
购金融 资产 方式 借入 短期 资金应 对流 动性 需求 ， 其上 限一般 不超 过基 金持 有的 债券投 资的 公允 价 值 。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金持有的大部分金融 资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营 活动的现金流量在
很大程度上独立于市场利 率变化。基金持有的利率 敏感性资产主要为银行存 款、结算备付金及债券
投资等 。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 31 页共 45 页
单位： 人民 币元
本期末
2015 年 6 月 30 日 3 个月以内 3 个月至1 年 1 至5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
13,170,230.51
-
-
-
-
13,170,230.51
结算备付 金
1,001,594.78
-
-
-
-
1,001,594.78
存出保证 金
197,177.59
-
-
-
-
197,177.59
交易性金 融资产
-
25,643,061.20
94,248,158.40
13,950,503.00
222,930,587.77
356,772,310.37
买入返售 金融资 产
- - - -
3,000,000.00
3,000,000.00
应收证券 清算款 - - - -
2,194,977.15
2,194,977.15
应收利息 - - - -
2,985,397.26
2,985,397.26
应收申购 款
4,575.17
-
-
-
1,409,311.02
1,413,886.19
资产总计
14,373,578.05
25,643,061.20
94,248,158.40
13,950,503.00
232,520,273.20
380,735,573.85
负债
应付赎回 款 - - - -
10,579,639.69
10,579,639.69
应付管理 人报酬 - - - -
554,423.94
554,423.94
应付托管 费 - - - -
92,404.02
92,404.02
应付交易 费用 - - - -
621,824.74
621,824.74
应交税费 - - - -
671,103.28
671,103.28
其他负债
-
-
-
-
194,522.19
194,522.19
负债总计
-
-
-
-
12,713,917.86
12,713,917.86
利率敏感度缺口
14,373,578.05
25,643,061.20
94,248,158.40
13,950,503.00
219,806,355.34
368,021,655.99
上年度末
2014 年 12 月 31 日 3 个月以内 3 个月至1 年 1 至5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 15,945,258.74 - - - - 15,945,258.74
结算备付 金 2,329,127.58 - - - - 2,329,127.58 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 32 页共 45 页
存出保证 金 206,701.66 - - - - 206,701.66
交易性金 融资产 11,878,034.44 20,871,400.00 79,209,449.10 12,990,506.00 237,405,681.49 362,355,071.03
应收证券 清算款 - - - - 11,105,740.56 11,105,740.56
应收利息 - - - - 3,008,861.46 3,008,861.46
应收申购 款 298.21 - - - 553,438.86 553,737.07
资产总计 30,359,420.63 20,871,400.00 79,209,449.10 12,990,506.00 252,073,722.37 395,504,498.10
负债
卖出回购 金融资 产款 48,903,995.70 - - - - 48,903,995.70
应付赎回 款 - - - - 2,624,436.55 2,624,436.55
应付管理 人报酬 - - - - 436,484.95 436,484.95
应付托管 费 - - - - 72,747.50 72,747.50
应付交易 费用 - - - - 655,747.47 655,747.47
应交税费 - - - - 671,103.28 671,103.28
应付利息 - - - - 8,354.89 8,354.89
其他负债 - - - - 364,965.88 364,965.88
负债总计 48,903,995.70 - - - 4,833,840.52 53,737,836.22
利率敏感度缺口 -18,544,575.07 20,871,400.00 79,209,449.10 12,990,506.00 247,239,881.85 341,766,661.88
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰
早者予 以分 类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
1.市场 利率 下降 25 个基点 增加 约 89 增加 约 105
2.市场 利率 上升 25 个基点 减少 约 88 减少 约 104
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 33 页共 45 页
的股票和债券，所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。
本基金 的基金管理人 在构建和管 理投资组合的 过程中，采 用“ 自上 而下” 的策略，通 过对宏观 经
济情况及政策的分析，结 合证券市场运行情况，做 出资产配置及组合构建的 决定；通过对单个证券
的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范 围的投资品种进行投资。 本基金的基金管理人定
期结合宏观及微观环境的 变化，对投资策略、资产 配置、投资组合进行修正 ，来主动应对可能发生
的市场 价格 风险 。
本基金通过投资组合的分 散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中股票投 资比例为基金总资
产的 40%-70%， 债券及 其它短期 金融 工具 为 25%-55% 。 此 外， 本基金 的基 金管 理人每 日对 本基 金所
持有的 证券 价格 实施 监控 ，定期 运用 多种 定量 方法 对基金 进行 风险 度量 ，包 括 VaR(Value at Risk) 指
标等来 测试 本基 金面 临的 潜在价 格风 险， 及时 可靠 地对风 险进 行跟 踪和 控制 。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位：人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
交易性 金融 资产 －股票投 资 222,930,587.77 60.58 237,405,681.49 69.46
交易性 金融 资产 －基金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 222,930,587.77 60.58 237,405,681.49 69.46
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 除沪 深 300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末 上年度 末 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 34 页共 45 页
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
1.沪深 300 指数 上升 5% 增加 约 2,503 增加 约 2,177
2.沪深 300 指数 下降 5% 减少 约 2,503 减少 约 2,177
6.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
无。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 222,930,587.77 58.55
其中： 股票 222,930,587.77 58.55
2 固定收 益投 资 133,841,722.60 35.15
其中： 债券 133,841,722.60 35.15
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 3,000,000.00 0.79
其中 ： 买断式 回购 的买 入返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 14,171,825.29 3.72
7 其他各 项资 产 6,791,438.19 1.78
8 合计 380,735,573.85 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- - 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 35 页共 45 页
C 制造业 166,436,459.37 45.22
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 6,866,944.56 1.87
F 批发和 零售 业
16,123,687.50 4.38
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
17,589,093.82 4.78
J 金融业
- -
K 房地产 业
3,542,880.00 0.96
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
11,668,650.52 3.17
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
702,872.00 0.19
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 222,930,587.77 60.58
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 000902 新洋丰 667,479 18,122,054.85 4.92
2 300075 数字政 通 466,678 17,589,093.82 4.78
3 603898 好莱客 121,265 13,273,666.90 3.61
4 002217 合力泰 591,675 13,265,353.50 3.60
5 603766 隆鑫通 用 511,153 12,829,940.30 3.49
6 300284 苏交科 572,554 11,668,650.52 3.17
7 002030 达安基 因 201,306 8,917,855.80 2.42
8 000078 海王生 物 379,500 8,349,000.00 2.27
9 601126 四方股 份 271,727 8,287,673.50 2.25
10 002085 万丰奥 威 127,984 7,841,579.68 2.13
11 002532 新界泵 业 351,239 6,901,846.35 1.88
12 300206 理邦仪 器 215,480 6,899,669.60 1.87
13 002431 棕榈园 林 236,628 6,866,944.56 1.87 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 36 页共 45 页
14 002271 东方雨 虹 246,619 6,338,108.30 1.72
15 000638 万方发 展 298,875 5,887,837.50 1.60
16 600129 太极集 团 208,250 5,668,565.00 1.54
17 300011 鼎汉技 术 157,902 5,592,888.84 1.52
18 002465 海格通 信 172,728 5,560,114.32 1.51
19 002698 博实股 份 104,400 5,512,320.00 1.50
20 300066 三川股 份 328,715 5,183,835.55 1.41
21 002055 得润电 子 88,300 5,110,804.00 1.39
22 601313 江南嘉 捷 271,323 5,076,453.33 1.38
23 000910 大亚科 技 258,300 4,396,266.00 1.19
24 002367 康力电 梯 194,555 4,066,199.50 1.10
25 002191 劲嘉股 份 247,100 3,896,767.00 1.06
26 000810 创维数 字 147,700 3,662,960.00 1.00
27 000002 万科 A 244,000 3,542,880.00 0.96
28 002322 理工监 测 90,713 1,982,079.05 0.54
29 600398 海澜之 家 107,600 1,950,788.00 0.53
30 000333 美的集 团 51,775 1,930,172.00 0.52
31 600859 王府井 59,900 1,886,850.00 0.51
32 002508 老板电 器 49,000 1,879,640.00 0.51
33 300136 信维通 信 66,600 1,658,340.00 0.45
34 300347 泰格医 药 20,600 702,872.00 0.19
35 002518 科士达 20,300 630,518.00 0.17
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600143 金发科 技 17,687,964.59 5.18
2 000902 新洋丰 16,708,560.23 4.89
3 002030 达安基 因 15,035,821.48 4.40
4 300284 苏交科 14,100,416.22 4.13
5 601800 中国交 建 12,471,559.21 3.65
6 603898 好莱客 12,260,742.45 3.59
7 300041 回天新 材 12,020,745.09 3.52
8 603766 隆鑫通 用 10,034,301.53 2.94
9 002241 歌尔声 学 9,724,327.26 2.85
10 600999 招商证 券 9,658,987.81 2.83
11 300104 乐视网 9,566,240.01 2.80
12 601788 光大证 券 9,548,242.50 2.79
13 300075 数字政 通 9,467,797.78 2.77 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 37 页共 45 页
14 600588 用友网 络 9,326,420.00 2.73
15 002217 合力泰 8,961,556.50 2.62
16 000558 莱茵置 业 8,678,105.18 2.54
17 002431 棕榈园 林 8,439,832.15 2.47
18 000638 万方发 展 8,225,338.88 2.41
19 000078 海王生 物 8,149,518.13 2.38
20 002009 天奇股 份 8,120,868.83 2.38
21 601126 四方股 份 8,032,741.74 2.35
22 300011 鼎汉技 术 8,020,580.02 2.35
23 000024 招商地 产 7,929,305.08 2.32
24 002085 万丰奥 威 7,669,280.77 2.24
25 002271 东方雨 虹 7,621,133.42 2.23
26 300332 天壕节 能 7,258,956.99 2.12
27 300066 三川股 份 7,200,910.67 2.11
28 002532 新界泵 业 7,128,431.97 2.09
29 600571 信雅达 7,103,347.87 2.08
30 300206 理邦仪 器 6,984,321.66 2.04
注： “ 买入 金额” （或“ 买入 股票成 本”）、“ 卖出 金额” （或“ 卖出 股票 收入” ） 均按买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600143 金发科 技 29,712,322.42 8.69
2 600571 信雅达 24,291,797.70 7.11
3 300041 回天新 材 17,359,107.52 5.08
4 002081 金螳螂 16,967,298.85 4.96
5 000024 招商地 产 16,377,955.52 4.79
6 300104 乐视网 15,207,324.28 4.45
7 300115 长盈精 密 14,631,117.01 4.28
8 600850 华东电 脑 13,754,046.17 4.02
9 600741 华域汽 车 13,075,933.69 3.83
10 000558 莱茵置 业 12,879,615.59 3.77
11 601800 中国交 建 12,686,782.61 3.71
12 600886 国投电 力 12,213,448.36 3.57
13 002241 歌尔声 学 12,198,023.53 3.57
14 601628 中国人 寿 11,841,085.25 3.46
15 000651 格力电 器 10,766,237.27 3.15
16 002657 中科金 财 10,710,262.94 3.13
17 002236 大华股 份 10,499,407.06 3.07 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 38 页共 45 页
18 600415 小商品 城 10,083,028.23 2.95
19 000039 中集集 团 9,983,717.78 2.92
20 600588 用友网 络 9,711,135.86 2.84
21 601555 东吴证 券 9,470,422.26 2.77
22 002475 立讯精 密 9,394,890.61 2.75
23 600999 招商证 券 9,355,693.59 2.74
24 000425 徐工机 械 9,350,899.03 2.74
25 600048 保利地 产 9,296,286.18 2.72
26 300291 华录百 纳 9,277,950.27 2.71
27 300332 天壕节 能 9,274,876.09 2.71
28 002009 天奇股 份 9,270,985.82 2.71
29 601788 光大证 券 9,140,087.00 2.67
30 002008 大族激 光 9,078,494.60 2.66
31 002216 三全食 品 9,044,008.00 2.65
32 600036 招商银 行 8,382,795.72 2.45
33 300011 鼎汉技 术 8,231,838.16 2.41
34 300273 和佳股 份 7,867,287.46 2.30
35 300274 阳光电 源 7,442,703.42 2.18
36 000685 中山公 用 7,413,732.94 2.17
37 002202 金风科 技 7,399,490.00 2.17
38 300147 香雪制 药 7,313,424.65 2.14
39 601988 中国银 行 6,928,883.43 2.03
40 002256 彩虹精 化 6,869,200.88 2.01
41 600104 上汽集 团 6,845,412.47 2.00
注： “ 买入 金额” （或“ 买入 股票成 本”）、“ 卖出 金额” （或“ 卖出 股票 收入” ） 均按买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
金额单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 700,294,413.07
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 862,060,969.56
注： “ 买入 金额” （或“ 买入 股票成 本”）、“ 卖出 金额” （或“ 卖出 股票 收入” ） 均按买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 5,042,000.00 1.37 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 39 页共 45 页
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,086,000.00 5.46
其中： 政策 性金 融债 20,086,000.00 5.46
4 企业债 券 108,713,722.60 29.54
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 133,841,722.60 36.37
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 150411 15 农发 11 200,000 20,086,000.00 5.46
2 019509 15 国债 09 50,000 5,042,000.00 1.37
3 122607 12 渝地产 50,000 4,300,000.00 1.17
4 122216 12 桐昆债 40,000 4,067,200.00 1.11
5 112202 14 嘉杰债 36,670 3,721,638.30 1.01
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 40 页共 45 页
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体本期没有出现被监管部 门立案调查，或在报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
7.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 197,177.59
2 应收证 券清 算款 2,194,977.15
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,985,397.26
5 应收申 购款 1,413,886.19
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,791,438.19
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 603898 好莱客 13,273,666.90 3.61
筹划重 大事
项
7.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 41 页共 45 页
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
8,116 22,602.54 9,786,726.04 5.34% 173,655,521.12 94.66%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 0.00 0.0000%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
9
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2008 年 5 月 21 日）基 金份 额总 额 1,423,318,139.20
本报告 期期 初基 金份 额总 额 236,825,423.63
本报告 期基金总 申购 份额 61,591,351.36
减：本报告 期 基金总 赎回 份额 114,974,527.83
本报告 期基金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 183,442,247.16
上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 42 页共 45 页
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ：
本公司 于 2015 年 1 月 17 日发布 公告 ：冯 刚先 生自 2015 年 1 月 15 日起 不再 担任本 公司 副总 经
理。
基金托 管人 ：
本报告 期基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期内 ，本 基金 未发 生改聘 为其 审计 的会 计师 事务所 的情 况。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，管理人、托管 人未受稽查或处罚，亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查
或处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
安信证 券 1 644,428,896.26 41.25% 586,689.50 41.25% -
中银国 际 1 478,796,086.51 30.65% 435,889.59 30.65% -
海通证 券 1 347,700,984.38 22.25% 316,548.11 22.26% -
东方证 券 1 91,429,415.48 5.85% 83,238.79 5.85% -
注：1. 上述 佣金 按市 场佣金 率计算 ，以 扣除 由中 国证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取的 证管 费、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。
2. 交易单 元的 选择 标准 ： 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 43 页共 45 页
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
5）研 究实 力较 强,有固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员,能及时 、定 期、 全面 地为本基 金提 供宏 观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交易单 元的 选择 程序 ：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 2015 上半年 度本 基金 无新增席 位， 无注 销席 位。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
安信证 券
13,883,215.4
5
13.46% - - - -
中银国 际
53,346,205.3
8
51.73%
201,400,0
00.00
96.64% - -
海通证 券
14,934,037.1
6
14.48%
1,000,000.
00
0.48% - -
东方证 券
20,961,965.3
7
20.33%
6,000,000.
00
2.88% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1.
上投摩根双核平衡混合型证券投资基金分
红公告
基金管理人公司网站、
《上海证券报》 、 《证券
时报 》 和 《中国 证券 报》
2015年1月13 日
2.
上投摩根基金管理有限公司关于高级管理 同上 2015年1月17 日 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 44 页共 45 页
人员变 更的 公告
3.
上投摩根双核平衡混合型证券投资基金基
金经理 变更 公告
同上 2015年1月31 日
4.
上投摩根基金管理有限公司关于调整旗下
基金所持交易所固定收益品种估值方法的
公告
同上 2015年3月24 日
5.
上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金
投资资 产支 持证 券的 公告
同上 2015年4月21 日
6.
上投摩 根基 金管 理有 限公 司董事 、 监 事、 高
级管理人员以及其他从业人员在子公司兼
职情况 的公 告
同上 2015年4月24 日
7.
上投摩根基金管理有限公司关于设立子公
司的公 告
同上 2015年4月24 日
11 影响投资者决策的其他 重要信息
无。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1. 中 国证 监会 批准 上投 摩 根双核 平衡 混合 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2. 《上投 摩根 双核 平衡 混合型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3. 《上投 摩根 双核 平衡 混合型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4. 《上投 摩根 开放 式基 金业务规 则》 ；
5. 基金管 理人 业务 资格 批件、营 业执 照；
6. 基金托 管人 业务 资格 批件和营 业执 照。
12.2 存放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
12.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
网址：www.cifm.com
上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 45 页共 45 页
上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一五年八月二十 五日
