上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
上投摩根 强化回 报债券 型证券 投资基 金
2015 年半年 度报 告
2015 年 6 月 30 日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年八月二十五日 上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 8 月 24 日复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2015 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录
....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示
.......................................................................................................................................... 2
2
基金简介
................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基 本情 况
................................................................................................................................... 5
2.2 基金产 品说 明
................................................................................................................................... 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人
.............................................................................................................. 5
2.4 信息披 露方 式
.................................................................................................................................. 6
2.5 其他相 关资 料
.................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现
............................................................................................................... 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标
.............................................................................................................. 6
3.2 基金净 值表 现
.................................................................................................................................. 7
4
管理人报告
............................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况
.......................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
................................................................ 11
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明
............................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明
............................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望
............................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明
........................................................................ 13
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明
............................................................................ 13
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明
.................................... 13
5
托管人报告
............................................................................................................................................. 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明
................................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明
............ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见
............................ 14
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计）
........................................................................................................ 14
6.1 资产负 债表
.................................................................................................................................... 14
6.2 利润表
............................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表
................................................................................................ 17
6.4 报表附 注
........................................................................................................................................ 18
7
投资组合报告
......................................................................................................................................... 36
7.1 期末基 金资 产组 合情 况
................................................................................................................ 36
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合
................................................................................................ 37
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细
.................................... 38
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的重大 变动
............................................................................................. 38
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
........................................................................................ 40
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细
................................. 41
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细
.................... 41
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细
.................... 41
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细
................................ 41
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明
...................................................................... 41
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
....................................................................... 41
7.12 投资 组 合报告 附注
...................................................................................................................... 41
8
基金份额持有人信息
............................................................................................................................. 42
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构
.................................................................................... 42上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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8.2 期末基 金管 理 人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况
........................................................................ 43
8.3 期末基 金管 理人 的从 业人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况
..................................... 43
9 开放式基金份额变 动
................................................................................................................................ 43
10
重大事件揭示
....................................................................................................................................... 44
10.1 基金 份额 持有 人大 会决议
.......................................................................................................... 44
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
.......................................... 44
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
.............................................................. 44
10.4 基金 投资 策略 的改 变
.................................................................................................................. 44
10.5 报告 期内 改聘 会计 师 事务所 情况
.............................................................................................. 44
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
....................................................... 44
10.7 基金 租用 证券 公司 交易单元 的有 关情 况
.................................................................................. 44
10.8 其他重大事件
.............................................................................................................................. 45
11 影响投资者决策的其他 重要信息
......................................................................................................... 46
12
备查文件目录
....................................................................................................................................... 46
12.1 备查 文件 目录
.............................................................................................................................. 46
12.2 存放 地点
...................................................................................................................................... 46
12.3 查阅 方式
...................................................................................................................................... 46
上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 上投摩 根强 化回 报债 券型 证券投 资基 金
基金简 称 上投摩 根强 化回 报债 券
基金主 代码 372010
交易代 码 372010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 8 月 10 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 26,603,173.40 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
上投摩 根强 化回 报债 券 A
类
上投摩 根强 化回 报债 券 B
类
下属分 级基 金的 交易 代码 372010 372110
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 15,474,538.34 份 11,128,635.06 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险和 维持资 产较 高流 动性 的基 础上， 通过 主动 管理 ，
力争获 得超 越业 绩比 较基 准的投 资收 益率 ，实 现基 金资产 的长 期稳 定增
值。
投资策 略
本基金 将通 过对 固定 收益 类金融 工具 的主 动管 理 ， 力争获 取稳 定的 债券 投
资收益 。 此 外， 本 基金 将 根据对 股票 市场 的趋 势研 判及新 股 （ 增发） 申购
收益率 的预 测 ， 适 度参 与 一级市 场和 二级 市场 的股 票投资 ， 在严 格控 制风
险的前 提下 ，力 求提 高基 金的整 体收 益率 。
本基金 将采 用积 极主 动的 债券投 资策 略 ， 以 中长 期 利率分 析为 核心 ， 结合
宏观经 济周 期、 宏观 政策 方向、 收益 率曲 线形 态、 债券市 场供 求关 系等 分
析， 实 施积 极的 债券 投资 组合管 理。 在严 格控 制风 险的前 提下 ， 发 掘和 利
用市场 失衡 提供 的投 资机 会，实 现组 合增 值。
业绩比 较基 准 中信标 普全 债指 数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 预 期风 险和
预期收 益高 于货 币市 场基 金，低 于混 合型 基金 和股 票型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
姓名 胡迪
田青
联系电 话 021-38794888
010-67595096 上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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负责人 电子邮 箱
services@cifm.com
tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400-889-4888
010-67595096
传真 021-20628400
010-66275853
注册地 址 上海市 富城 路99 号20 楼
北京市 西城 区金 融大 街25 号
办公地 址
上海市 富城 路99 号20 楼
北京市 西城 区闹 市口 大街1 号
院 1 号楼
邮政编 码 200120
100033
法定代 表人 陈开元
王洪章
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 《中 国证 券 报》 《 证券 时报 》
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.cifm.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 上海市 富城 路 99 号 20 楼
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日）
上投摩 根强 化回 报债 券
A 类
上投摩 根强 化回 报债 券 B
类
本期已 实现 收益 5,815,720.56 2,165,088.66
本期利 润 4,878,091.24 1,706,981.24
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1621 0.1588
本期加 权平 均净 值利 润率 13.16% 12.59%
本期基 金份 额净 值增 长率 14.07% 13.54%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2015 年 6 月 30 日)
上投摩 根强 化回 报债 券 A
类
上投摩 根强 化回 报债 券 B 类
期末可 供分 配利 润 4,839,902.21 3,252,311.69
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.3128 0.2922
期末基 金资 产净 值 20,826,897.79 14,746,284.23
期末基 金份 额净 值 1.346 1.325 上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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3.1.3 累计期末指标
报告期末(2015 年 6 月 30 日)
上投摩 根强 化回 报债 券
A 类
上投摩 根强 化回 报债 券 B
类
基金份 额累 计净 值增 长率 41.27% 38.70%
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 对期 末可 供分 配
利润， 采用 期末 资产 负债 表中未 分配 利润 与未 分配 利润中 已实 现部 分的 孰低 数。
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
上投摩 根强 化回 报债 券 A 类
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -1.39% 0.94% 0.22% 0.04% -1.61% 0.90%
过去三 个月 6.15% 0.65% 1.20% 0.04% 4.95% 0.61%
过去六 个月 14.07% 0.61% 1.82% 0.08% 12.25% 0.53%
过去一 年 31.33% 0.52% 7.26% 0.16% 24.07% 0.36%
过去三 年 32.53% 0.39% 14.65% 0.10% 17.88% 0.29%
自基金 合同 生
效起至 今
41.27% 0.35% 21.08% 0.09% 20.19% 0.26%
上投摩 根强 化回 报债 券 B 类
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -1.49% 0.92% 0.22% 0.04% -1.71% 0.88%
过去三 个月 6.00% 0.64% 1.20% 0.04% 4.80% 0.60%
过去六 个月 13.54% 0.60% 1.82% 0.08% 11.72% 0.52%
过去一 年 30.42% 0.52% 7.26% 0.16% 23.16% 0.36%
过去三 年 30.61% 0.39% 14.65% 0.10% 15.96% 0.29%
自基金 合同 生
效起至 今
38.70% 0.35% 21.08% 0.09% 17.62% 0.26%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 中信 标普 全债 指数 。
3.2.2自基金合同生效以来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较 上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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上投摩 根强 化回 报债 券型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历史走 势对比 图
（2011 年 8 月 10 日至 2015 年 6 月 30 日）
1．上 投摩 根强 化回 报债 券 A 类：
注：本 基金 合同 生效 日为 2011 年 8 月 10 日， 图示 时间段 为 2011 年 8 月 10 日至 2015 年 6 月
30 日。
本基金 建仓 期自 2011 年 8 月 10 日至 2012 年 2 月 9 日， 建仓 期结 束时 资产 配置 比例符 合本 基金
基金合 同规 定。
2．上 投摩 根强 化回 报债 券 B 类： 上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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注： 本 基金 建仓 期自 2011 年 8 月 10 日至 2012 年 2 月 9 日， 建仓期 结束 时资 产配置 比例 符合 本
基金基 金合 同规 定。
本基金 合同 生效 日为 2011 年 8 月 10 日， 图示时 间段 为 2011 年 8 月 10 日至 2015 年 6 月 30 日。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于 2004 年 5 月 12 日正式 成立 。
公司由 上海 国际 信托 投资 有限公 司（2007 年 10 月 8 日更名 为“ 上海 国际 信 托有限 公司”）与摩 根
资产管 理 （英 国） 有限公 司合资 设立 ， 注册 资本 为 2.5 亿元人 民币 ， 注册地 上海。 截至 2015 年6 月
底，公司管理的基金共有 四十三 只，均为开放式基 金，分别是：上投摩根中 国优势证券投资基金、
上投摩根货币市场基金、 上投摩根阿尔法混合型证 券投资基金、上投摩根双 息平衡混合型证券投资
基金、上投摩根成长先锋 混合型证券投资基金、上 投摩根内需动力混合型证 券投资基金、上投摩根
亚太优势混合型证券投资 基金、上投摩根双核平衡 混合型证券投资基金、上 投摩根中小盘混合型证
券投资基金、上投摩根纯 债债券型证券投资基金、 上投摩根行业轮动混合型 证券投资基金、上投摩
根大盘蓝筹股票型证券投 资基金、上投摩根全球新 兴市场混合型证券投资基 金、上投摩根新兴动力上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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混合型证券投资基金、上 投摩根强化回报债券型证 券投资基金、上投摩根健 康品质生活混合型证券
投资基金、上投摩根全球 天然资源混合型证券投资 基金、上投摩根分红添利 债券型证券投资基金、
上投摩根中证消费服务领 先指数证券投资基金、上 投摩根核心优选混合型证 券投资基金、上投摩根
轮动添 利债 券型 证券 投资 基金、 上投 摩根智 选30 混合 型证 券投 资基 金 、 上投摩根成 长动 力混 合型 证
券投资 基金 、上证 180 高 贝塔交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 、上 投摩 根天 颐年丰 混合 型证 券投 资
基金、上投摩根岁岁盈定 期开放债券型证券投资基 金、上投摩根红利回报混 合型证券投资基金、上
投摩根转型动力灵活配置 混合型证券投资基金、上 投摩根双债增利债券型证 券投资基金、上投摩根
核心成长股票型证券投资 基金、上投摩根民生需求 股票型证券投资基金、上 投摩根优信增利债券型
证券投资基金、上投摩根 现金管理货币市场基金 、 上投摩根纯债丰利债券型 证券投资基金 、上投摩
根天添盈货币市场基金、 上投摩根天添宝货币市场 基金、上投摩根纯债添利 债券型证券投资基金、
上投摩根稳进回报混合型 证券投资基金、上投摩根 安全战略股票型证券投资 基金、上投摩根卓越制
造股票型证券投资基金、 上投摩根整合驱动灵活配 置混合型证券投资基金、 上投摩根动态多因子策
略灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 和上 投摩 根智 慧互 联股票 型证 券投 资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨成
本基金 基金 经
理
2011-08-10 2015-04-22 8 年
上海财 经大 学管 理学 硕士 研究生。
2007 年至 2010 年 期间 任信 诚基金
管理有限公司固定收益分析师。
2010 年 2 月 起加 入上 投摩 根基金
管理有 限公 司， 任基 金经 理助理，
主要负责固定收益方面投资研究
的相关 工作 。2011 年 8 月至 2015
年 4 月 任上 投摩根 强化 回 报债券
型证券投资基金基金经理，2013
年 2 月至 2014 年 3 月 担任 上投摩
根轮动添利债券型证券投资基金
基金经 理， 2013 年 7 月至 2015 年
4 月担任上投摩根天颐年丰混合
型证券投资基金基金经理，2013
年 12 月至 2015 年 4 月 同时 担任上
投摩根双债增利债券型证券投资
基金基 金经 理。
马毅
本基金 基金 经
理
2015-04-2
2
- 7 年
2008 年 7 月至 2011 年 3 月 在华泰
资产管理有限公司任投资经理；
2011 年 4 月至 2012 年 5 月 在富国上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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基金管理有限公司任年金投资经
理兼研 究员 ；2012 年 5 月 起加入
上投摩 根基 金管 理有 限公 司， 担任
投资经 理一 职， 主 要负 责专 户产品
投资的 工作 。自 2014 年 3 月起担
任上投摩根轮动添利债券型证券
投资基金和上投摩根双债增利债
券型证券投资基金基金经理，自
2015 年 4 月 起担 任上 投摩 根强化
回报债券型证券投资基金基金经
理，自 2015 年 5 月起 同时 担任上
投摩根纯债丰利债券型证券投资
基金基 金经 理。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2.杨成 先生 为本 基金 首任 基金经 理， 其任 职日 期指 本基金 基金 合同 生效 之日 。
3.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报告期内，基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为，勤勉尽 责地为基金份额持
有人谋求利益。本基金管 理人遵守了《证券投资基 金法》及其他有关法律法 规、《上投摩根强化回
报债券型证券投资基金基 金合同》的规定。除以下 情况外，基金经理对个股 和投资组合的比例遵循
了投资决策委员会的授权 限制，基金投资比例符合 基金合同和法律法规的要 求：本基金曾出现个别
由于市场原因引起的投资 组合的投资指标被动偏离 相关比例要求的情形，但 已在规定时间内调整完
毕。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
报告期内，本公司继续贯 彻落实《证券投资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》等相关法律
法规和公司内部公平交易 流程的各项要求，严格规 范境内上市股票、债券的 一级市场申购和二级市
场交易等活动，通过系统 和人工相结合的方式进行 交易执行和监控分析，以 确保本公司管理的不同
投资组合在授权、研究分 析、投资决策、交易执行 、业绩评估等投资管理活 动相关的环节均得到公
平对待 。
对于交易所市场投资活动 ，本公司执行集中交易制 度，确保不同投资组合在 买卖同一证券时，
按照时间优先、比例分配 的原则在各投资组合间公 平分配交易量；对于银行 间市场投资活动，本公
司通过对手库控制和交易 室询价机制，严格防范对 手风险并检查价格公允性 ；对于申购投资行为，上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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本公司 遵循 价格 优先 、 比例 分配的 原则 ， 根据 事前 独立 申报的 价格 和数 量对 交易 结果进 行公 平 分 配 。
报告期内，通过对不同投 资组合之间的收益率差异 比较、对同向交易和反向 交易的交易时机和
交易价 差监 控分 析， 未发 现整体 公平 交易 执行 出现 异常的 情况 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
报告期 内， 通过 对交 易价 格、交 易时 间、 交易 方向 等的抽 样分 析， 未发 现存 在异常 交易 行为 。
所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易 成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交
量的 5% 的情 形： 无。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2015 年上 半年, 纯债收 益率曲线 延续 宽幅 震荡 格局 。 一季 度，在年初 配置 需求、相对有 利的 基
本面数据以及货币政策持 续放松预期等合力作用下 ，收益率曲线震荡下行； 季度后期，伴随着放松
政策预期的兑现，市场出 现了明显滞涨的形态，曲 线下行动能不足，之后在 地方债供给、“也门”
事件扰动油价以及股市连 续上涨造成分流效应等负 面因素的作用下，收益率 曲线出现了大幅反弹，
基本回吐了前期下行的空 间。二季度，中前期在对 债市相对有利的基本面数 据以及幅度超预期的降
准政策 影响 下 ， 收 益率 曲线 在此前 上扬 动能 短期 衰竭 后出现 逆转 下行 ， 基本 收复 了此前 上扬 的空 间 ；
季度中后期，随着降息政 策的落地，曲线出现了滞 涨形态，之后受央行对四 大行正回购引发货币政
策可能宽松见底、甚至可 能转向收紧的担忧情绪影 响下，收益率曲线出现反 弹，平均回吐掉前期下
行空间的一半幅度。债市 走势印证了去年四季度的 判断：纯债市场在经历了 近一年的资本利得大行
情后，未来一段时间可能 步入曲线盘整阶段，息票 收入将是主要收益来源。 上半年，在改革预期与
财富效应引发的逐利资金 正反馈效应驱动下，权益 市场一路强势上涨，并在 五月上旬进入波幅变大
的震荡上扬形态，此后随 着多空力量的变化，市场 在六月中旬进入滞涨后最 终演化成巨幅调整，并
触发了场外配资盘集体平 仓止损去杠杆的恶性循环 ，市场进入了超预期的调 整形态，转债市场亦随
权益市场剧烈波动。上半 年，本基金保持了流动性 较好的纯债资产配置，增 加了转债与权益资产仓
位有效交易的频率，并在 后期降低至中低水平，但 受股市大幅调整影响，二 季末净值仍出现了一定
幅度的 回撤 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现 上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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本报告 期本 基金 A 类份 额净值增 长率 为 14.07%, 本基 金 B 类基 金份 额净 值增 长率为 13.54%，同
期业绩 比较 基准 收益 率为 1.82% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望2015 年下 半年， 纯债 市场可 能依 然延 续区 间震 荡的格 局， 在商品 市场 整 体尚未 走出 熊市 的
背景下，通胀风险依然较 小，目前经济基本面尚未 扭转疲态，货币政策依然 宽松，可以预期的是，
在未来通胀与货币政策拐 点到来前，纯债市场可能 将持续延续上半年的运动 形态，息票收入是主要
收益来源。随着股市大幅 调整对于杠杆资金的消灭 与风险释放，市场将在政 策底夯实之后构筑中期
的市场底，转债与权益市 场可能将出现较为明确的 右侧交易机会。本基金将 重点关注息票类纯债的
配置机会，同时在右侧交 易信号明确后增加转债与 权益资产的配置仓位，根 据市场风险阶段的节奏
变化动 态调 整交 易仓 位。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责， 根据相关 的法 律法 规规 定、 基金合同 的约 定，
制定了内部控制措施，对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相 关基金经理，所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表 意见，评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议 ，参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益
冲突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本报告 期本 基金 未实 施利 润分配 。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。 上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期， 中国 建设 银行 股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中， 严格 遵守 了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 强化 回报债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 2,076,263.13 8,189,366.67
结算备 付金
210,402.71 1,597,471.72
存出保 证金
33,242.48 32,981.75
交易性 金融 资产 6.4.7.2 35,515,848.04 63,874,292.60
其中： 股票 投资
3,686,347.40 6,933,014.00
基金投 资
- -
债券投 资
31,829,500.64 56,941,278.60
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- - 上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 2,300,000.00 7,000,000.00
应收证 券清 算款
522,466.85 -
应收利 息 6.4.7.5 768,749.52 1,493,220.61
应收股 利
- -
应收申 购款
2,052,115.24 14,984.49
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
43,479,087.97 82,202,317.84
负债和所有者权益 附 注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
3,800,000.00 9,000,000.00
应付证 券清 算款
918,654.78 7,004,458.34
应付赎 回款
2,661,699.08 178,936.53
应付管 理人 报酬
21,362.66 38,283.71
应付托 管费
6,103.62 10,938.21
应付销 售服 务费
5,958.86 3,980.76
应付交 易费 用 6.4.7.7 21,847.00 114,748.98
应交税 费
358,357.26 358,357.26
应付利 息
129.15 4,423.10
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 111,793.54 210,137.56
负债合 计
7,905,905.95 16,924,264.45
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 26,603,173.40 55,429,780.78
未分配 利润
6.4.7.1
0
8,970,008.62 9,848,272.61
所有者 权益 合计
35,573,182.02 65,278,053.39
负债和 所有 者权 益总 计
43,479,087.97 82,202,317.84
注： 报告 截止 日 2015 年 6 月 30 日， A 类份额 净值 1.346 元， B 类份 额净 值 1.325 元， 基金 份
额总 额 26,603,173.40 份，其中 A 类份 额 15,474,538.34 份，B 类份 额 11,128,635.06 份。
6.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 强化 回报债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元 上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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项目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入
7,392,181.15 3,044,037.51
1.利息 收入
1,412,210.24 3,277,154.77
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 27,642.21 34,734.46
债券利 息收 入
1,297,575.52 2,933,370.78
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
86,992.51 309,049.53
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-”填列）
7,348,373.69 -4,008,253.47
其中： 股票 投资 收益
6.4.7.1
2
4,860,597.10 -903,114.64
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
6.4.7.1
3
2,485,394.21 -3,143,839.68
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
6.4.7.1
4
- -
股利收 益
6.4.7.1
5
2,382.38 38,700.85
3. 公允价 值变动 收益（损失 以“-” 号
填列）
6.4.7.1
6
-1,395,736.74 3,765,999.36
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列）
6.4.7.1
7
27,333.96 9,136.85
减：二、费用
807,108.67 1,563,830.15
1．管 理人 报酬
176,217.06 391,752.97
2．托 管费
50,347.75 111,929.41
3．销 售服 务费
26,515.03 46,993.32
4．交 易费 用
6.4.7.1
8
147,405.64 109,834.64
5．利 息支 出
282,822.55 747,946.30
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
282,822.55 747,946.30
6．其 他费 用
6.4.7.1
9
123,800.64 155,373.51
三、 利润总额 （亏损总额 以“-” 号填
列）
6,585,072.48 1,480,207.36
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“-” 号填列）
6,585,072.48 1,480,207.36 上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 强化 回报债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初 所有者 权益 （基
金净值 ）
55,429,780.78 9,848,272.61 65,278,053.39
二、本期 经营活 动产 生的
基金净值 变动数 （本 期利
润）
- 6,585,072.48 6,585,072.48
三、本期 基金份 额交 易产
生的基金 净值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
-28,826,607.38 -7,463,336.47 -36,289,943.85
其中：1.基金申 购款 85,432,014.19 24,346,383.28 109,778,397.47
2.基金 赎回 款 -114,258,621.57 -31,809,719.75 -146,068,341.32
四、本期 向基金 份额 持有
人分配利 润产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五、期末 所有者 权益 （基
金净值 ）
26,603,173.40 8,970,008.62 35,573,182.02
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初 所有者 权益 （基
金净值 ）
150,758,563.34 2,088,479.93 152,847,043.27
二、本期 经营活 动产 生的
基金净值 变动数 （本 期利
润）
- 1,480,207.36 1,480,207.36
三、本期 基金份 额交 易产
生的基金 净值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
-54,552,293.86 -433,127.36 -54,985,421.22
其中：1.基金申 购款 1,709,576.69 8,007.33 1,717,584.02
2.基金 赎回 款 -56,261,870.55 -441,134.69 -56,703,005.24
四、本期 向基金 份额 持有
人分配利 润产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五、期末 所有者 权益 （基
金净值 ）
96,206,269.48 3,135,559.93 99,341,829.41 上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ，财务 报表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：胡志 强， 会计 机构 负责 人：张 璐
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
上投摩 根强化回报债券 型证券投 资基金( 以下简称“ 本基金”) 经中国 证券监督管理委 员会( 以下简
称“中国证 监会”) 证监 许可[2011]738 号 《关 于核 准上 投 摩根强 化回 报债 券型 证券 投资基 金募 集的 批复 》
核准，由上投摩根基金管 理有限公司依照《中华人 民共和国证券投资基金法 》和《上投摩根强化回
报债券型证券投资基金基 金合同》负责公开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定，首次募
集 期间为 2011 年 7 月 18 日至 2011 年 8 月 5 日， 首次设立 募集不包 括认购 资金利息 共募集
1,672,579,148.88 元 ，业 经 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 普华 永道 中天 验字(2011) 第 316 号验
资报告 予以 验证 。 经向 中国证监 会备 案， 《上投 摩根 强化回 报债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 于 2011
年 8 月 10 日正 式生 效， 基金合同 生效 日的 基金 份额 总额 为 1,672,727,699.71 份 基金份 额， 其中 认购
资金利 息折 合 148,550.83 份基金 份额 。本 基金 的基 金管理 人为 上投 摩根 基金 管理有 限公 司， 基金 托
管人为 中国 建设 银行 股份 有限公 司。
根据《上投摩根强化回报 债券型证券投资基金基金 合同》和《上投摩根强化 回报债券型证券投
资基金招募说明书》的有 关规定，本基金根据费用 收取方式的不同，将基金 份额分为不同的类别。
在投资 者申 购时 收取 申购 费用的 ，称为 A 类；从本类别基 金资 产中 计提 销售 服务费 的基 金类 别，称
为 B 类。 本 基金 A 类、B 类两种 收费 模式 并存， 各 类基金 份额 分别 计算 基金 份额净 值。 投 资人 可自
由选择 申购 某一 类别 的基 金份额 ，但 各类 别基 金份 额之间 不能 相互 转换 。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《上 投摩 根强化 回报 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》
的有关 规定 ，本 基金的 投 资范围 为股 票( 包含 中小 板 、创业 板及 其他 经中国 证 监会核 准上 市的 股票) 、
债券、货币市场工具、权 证以及法律法规或中国证 监会允许基金投资的其他 金融工具。本基金投资
于债券 等固 定收 益类 资产 的投资 比例 不低 于基 金资 产的 80% ，股 票、 权证 等权益类 品种 投资 比例 不
超过基 金资 产的 20%，持 有的全 部权 证市 值不 超过 基金资 产净 值 的 3% ， 并保 持不低 于基 金资 产净 值
的 5% 的 现金 或到 期日 不超 过一年 的政 府债 券。 本基 金的业 绩比 较基 准为 中信 标普全 债指 数。
上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2015 年 8 月 24 日批 准报 出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会计 准则 － 基本准 则》 和 38 项
具体会 计准 则、 其后颁 布的企业 会计 准则 应用 指南 、 企业会 计准 则解 释以 及其他相 关规 定(以下合 称
“ 企业 会计 准则”) 、中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年
度报告> 》 、 中国证 券投 资 基金业 协会 颁布 的 《证 券 投资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 《 上投 摩根 强化
回报型 证券 投资 基金 基金 合同 》 和在财 务报 表附 注 6.4.4 所列示 的中 国证 监会 发布的有 关规 定及 允许
的基金 行业 实务 操作 编制 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2015 年上 半年 度 财务报 表符 合企 业会 计准 则的要 求， 真实 、完 整地 反映了 本基 金 2015
年6 月 30 日的 财务 状况 以及 2015 年上半 年度 的经 营成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明
6.4.4.1 其他重要的会计 政 策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
(1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项 停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时的交易不活
跃)等情 况， 本基金 根据 中国证监 会公 告[2008]38 号 《关于 进一 步规 范证券 投 资基金 估值 业务 的指 导
意见》 ，根据 具体 情况 采用 《关于 发布 中基 协(AMAC) 基金行 业股 票估 值指数 的 通知》 提供 的指 数收
益法、 市盈 率法 等估 值技 术进行 估值 。
(2) 对于 在锁 定期 内的 非公 开发行 股票 ， 根据 中国 证 监会证 监会 计字[2007]21 号 《关于 证券 投资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》之 附件 《非公开 发行 有明确 锁
定期股 票的 公允 价值 的确 定方法 》 ， 若在 证券 交易 所 挂牌的 同一 股票 的市 场交 易收盘 价低 于非 公开 发
行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌 的同一股票的市场交易收 盘价估值；若在证券交
易所挂牌的同一股票的市 场交易收盘价高于非公开 发行股票的初始投资成本 ，按锁定期内已经过交
易天数 占锁 定期 内总 交易 天数的 比例 将两 者之 间差 价的一 部分 确认 为估 值增 值。
上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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(3) 在银行 间同 业市 场交 易 的债券 品种 ，根 据中 国证 监会证 监会 计字[2007]21 号《关 于证 券投 资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》采 用估 值技术确 定公 允价值 。
本基金持有的银行间同业 市场债券按现金流量折现 法估值，具体估值模型、 参数及结果由中央国债
登记结 算有 限责 任公 司独 立提供 。
(4) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益 品种( 可转换债券、资产支持证券和私募债券
除外) ， 按照中 央国 债登 记结算有 限责 任公 司/中证指 数有限 公司 根据 《中国 证券投资 基金 业协 会估 值
核算工 作小 组关 于 2015 年 1 季度固 定收 益品 种的 估值处 理标 准》 所独立 提供 的债券 估值 结果 确定 公
允价值 。
除去其他重要的会计政策 和会计估计外，本基金本 报告期会计报表所采用的 会计政策、会计估
计与最 近一 期年 度会 计报 告相一 致。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除外) ，
鉴于其交易量和交易频率 不足以提供持续的定价信 息，本基金本报告期改为 采用中央国债登记结算
有限责 任公 司/ 中 证指 数有 限公司 根据 《中 国证 券投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关于 2015 年 1
季度固 定收 益品 种的 估值 处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国家税 务总 局财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2008]1 号 《关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85 号 《关于实 施上 市公 司股 息
红利差 别化 个人 所得 税政 策有关 问题 的通 知》 及其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ， 主要税 项列 示如下：
(1) 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。 基 金买 卖 股票、 债券 的差上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 21 页共 47 页
价收入 不予 征收 营业 税。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股权 的股 息、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券 的企业在向基金支付利息 时代扣代缴 20% 的
个人所 得税 。 自 2013 年 1 月 1 日 起， 对基 金从 上市 公司取 得的 股息红利 所得 ， 持股期限 在 1 个月 以
内( 含 1 个月) 的， 其股 息红 利所得 全额 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年) 的，
暂减按 50% 计入应 纳税 所得额； 持股 期限 超过 1 年 的，暂 减按 25% 计入应 纳税所得 额。 对基 金持 有
的上市公司限售股，解禁 后取得的股息、红利收入 ，按照上述规定计算纳税 ，持股时间自解禁日起
计算； 解禁 前取 得的 股息 、红利 收入 继续 暂减 按 50% 计入 应纳 税所 得额 。上 述所得 统一 适用 20% 的
税率计 征个 人所 得税 。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
活期存 款 2,076,263.13
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 2,076,263.13
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 3,883,196.10 3,686,347.40 -196,848.70
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 32,115,177.38 31,829,500.64 -285,676.74
银行间 市场 - - -
合计 32,115,177.38 31,829,500.64 -285,676.74
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - - 上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 22 页共 47 页
合计 35,998,373.48 35,515,848.04 -482,525.44
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
上交所 市场 2,300,000.00 -
合计 2,300,000.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
无余额 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 2,346.82
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 94.70
应收债 券利 息 765,088.17
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 1,204.93
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 14.90
合计 768,749.52
6.4.7.6 其他资产
无余额 。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目 本期末 上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 23 页共 47 页
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 21,847.00
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 21,847.00
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 7,657.00
预提费 用 104,136.54
合计 111,793.54
6.4.7.9 实收基金
上投摩 根强 化回 报债 券 A 类
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 45,759,755.34 45,759,755.34
本期申 购 54,790,137.37 54,790,137.37
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -85,075,354.37 -85,075,354.37
本期末 15,474,538.34 15,474,538.34
上投摩 根强 化回 报债 券 B 类
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 9,670,025.44 9,670,025.44
本期申 购 30,641,876.82 30,641,876.82
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -29,183,267.20 -29,183,267.20
本期末 11,128,635.06 11,128,635.06
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。 上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 24 页共 47 页
6.4.7.10 未分配利润
上投摩 根强 化回 报债 券 A 类
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 6,505,709.40 1,730,220.68 8,235,930.08
本期利 润 5,815,720.56 -937,629.32 4,878,091.24
本期基金份额交易产生的
变动数
-7,481,527.75 -280,134.12 -7,761,661.87
其中： 基金 申购 款 11,257,223.69 3,483,194.74 14,740,418.43
基金赎 回款 -18,738,751.44 -3,763,328.86 -22,502,080.30
本期已 分配 利润 - - -
本期末 4,839,902.21 512,457.24 5,352,359.45
上投摩 根强 化回 报债 券 B 类
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,250,335.65 362,006.88 1,612,342.53
本期利 润 2,165,088.66 -458,107.42 1,706,981.24
本期基金份额交易产生的
变动数
-163,112.62 461,438.02 298,325.40
其中： 基金 申购 款 7,178,759.51 2,427,205.34 9,605,964.85
基金赎 回款 -7,341,872.13 -1,965,767.32 -9,307,639.45
本期已 分配 利润 - - -
本期末 3,252,311.69 365,337.48 3,617,649.17
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 15,790.67
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 10,324.34
其他 1,527.20
合计 27,642.21
6.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 27,460,187.96
减：卖 出股 票成 本总 额 22,599,590.86 上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 25 页共 47 页
买卖股 票差 价收 入 4,860,597.10
6.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）
成交总 额
195,446,846.24
减： 卖出 债券 （、 债转 股 及债券 到期 兑
付）成 本总 额
191,059,836.90
减：应收利 息总 额
1,901,615.13
买卖债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）
差价收 入
2,485,394.21
6.4.7.14 衍生工具收益
无。
6.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 2,382.38
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 2,382.38
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -1,395,736.74
——股票投 资 -88,715.71
——债券投 资 -1,307,021.03
——资产支 持证 券投 资 -
——基金投 资 -
——贵金属 投资 -
2.衍生 工具 -
——权证投 资 -
3.其他 -
合计 -1,395,736.74
6.4.7.17 其他收入 上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 26 页共 47 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 24,973.71
转换费 收入 2,360.25
合计 27,333.96
注： 1.
本基 金 A/B 类基 金 份额的 赎回 费率 按持 有期 间递减 ， 赎回 费总 额的 25% 归入基 金资 产。
2. 本基金 的转 换费 由申 购补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成， 其中转 出基 金的赎 回费 的 25%
归入转 出基 金的 基金 资产 。
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 147,405.64
银行间 市场 交易 费用 0.00
合计 147,405.64
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 74,383.76
银行费 用 1,664.10
债券帐 户维 护费 18,000.00
合计 123,800.64
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
无。 上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 27 页共 47 页
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司(" 中国建 设银 行") 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 176,217.06 391,752.97
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
32,626.92 52,442.53
注： 支付 基金 管理 人上 投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 0.7%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净 值 X 0.7%/ 当年天 数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 50,347.75 111,929.41
注： 支付 基金 托管 人中 国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.2% 的年 费率计 提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 0.2%/ 当年天 数。
6.4.10.2.3 销售服务费
上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 28 页共 47 页
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
上投摩 根强 化回 报
债券 A 类
上投摩 根强 化回 报债 券 B
类
合计
上投摩 根基 金管 理有
限公司
- 5,240.88 5,240.88
中国建 设银 行 - 14,554.18 14,554.18
合计 - 19,795.06 19,795.06
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
上投摩 根强 化回 报
债券A 类
上投摩 根强 化回 报债 券B
类
合计
上投摩 根基 金管 理有
限公司
- 4,291.86 4,291.86
中国建 设银 行 - 38,607.10 38,607.10
合计 - 42,898.96 42,898.96
注：1.
基金销 售服 务费 仅对 B 类基金 份额 收取 。
2. 支付基 金销 售机 构的 销售服务 费按 前一 日 B 类基金份额 资产 净值 0.4% 的年 费率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付给上 投摩 根基 金管 理有 限公司 ，再 由上 投摩 根基 金管理 有限 公司 计算 并
支付给 各基 金销 售机 构。 其计算 公式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日 B 类基金 份额 资产 净值 X 0.4%/当年 天数 。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
无。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
无。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
无。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元 上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 2,076,263.13 15,790.67 814,669.28 23,125.27
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
无。
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
本报告 期， 本基 金未 实施 利润分 配。
6.4.12 期末（2015 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
无。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位：人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
600654 中安消 2015-06-29 重大资产 重组 30.91 未复牌 未复牌 2,700.00 101,286.00 83,457.00 -
000008 神州高铁 2015-03-12 重大资产 重组 43.92 2015-07-02 29.56 3,045.00 72,828.00 133,736.40 -
000592 平潭发展 2015-06-30 重大事项 29.76 2015-07-14 30.00 2,000.00 87,161.00 59,520.00 -
300392 腾信股份 2015-06-30 重大事项 133.74 2015-07-14 147.11 400.00 70,298.00 53,496.00 -
注：本 基金 截至 2015 年 6 月 30 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停
牌的股 票， 该类 股票 将在 所公布 事项 的重 大影 响消 除后， 经交 易所 批准 复牌 。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购 上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 30 页共 47 页
截至本 报告 期末 2015 年 06 月 30 日止 ，本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出 回
购证券 款余 额 3,800,000.00 元， 于 2015 年 07 月 07 日( 先后) 到期 。该 类交 易要 求本基 金转 入质 押库
的债券 ，按 证券 交易 所规 定的比 例折 算为 标准 券后 ，不低 于债 券回 购交 易的 余额。
6.4.13 金融工具风险及 管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金是一只债券型证券 投资基金，属于中低风险 品种。本基金投资的金融 工具主要包括股票
投资、债券投资、货币市 场工具及权证投资等。本 基金在日常经营活动中面 临的与这些金融工具相
关的风险主要包括信用风 险、流动性风险及市场风 险。本基金的基金管理人 从事风险管理的主要目
标是争 取将 以上 风险 控制 在限定 的范 围之 内 ， 使 本 基金在 风险 和收 益之 间取 得最佳 的平衡以 实现“ 风
险和收 益相 匹配”的风险 收益目标 。
本基金的基金管理人奉行 全面风险管理体系的建设 ，董事会主要负责基金管 理人风险管理战略
和控制政策、协调突发重 大风险等事项。董事会下 设督察长，负责对基金管 理人各业务环节合法合
规运作的监督检查和基金 管理人内部稽核监控工作 ，并可向基金管理人董事 会和中国证监会直接报
告。经营管理层下设风险 评估联席会议，进行各部 门管理程序的风险确认， 并对各类风险予以事先
充分的评估和防范，并进 行及时控制和采取应急措 施；在业务操作层面监察 稽核部负责基金管理人
各部门的风险控制检查， 定期不定期对业务部门内 部控制制度执行情况和遵 循国家法律，法规及其
他规定的执行情况进行检 查，并适时提出修改建议 ；风险管理部负责投资限 制指标体系的设定和更
新，对于违反指标体系的 投资进行监查和风险控制 的评估，并负责协助各部 门修正、修订内部控制
作业制 度， 并对 各部 门的 日常作 业， 依据 风险 管理 的考评 ， 定 期或 不定 期对 各项风 险指 标进 行控 管，
并提出 内控 建议 。
本基金的基金管理人建立 了以风险控制委员会为核 心的、由督察长、风险控 制委员会、风险管
理部、 监察 稽核 部和 相关 业务部 门构 成的 风险 管理 架构体 系。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方 法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析 的角度出发，根据本基金 的投资目标，结合基金资 产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标 、模型，日常的量化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度，及时可上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 31 页共 47 页
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的银行存款存
放在本基金的托管行中国 建设银行，与该银行存款 相关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行的
交易均以中国证券登记结 算有限责任公司为交易对 手完成证券交收和款项清 算，违约风险可能性很
小；在银行间同业市场进 行交易前均对交易对手进 行信用评估并对证券交割 方式进行限制以控制相
应的信 用风 险。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。
本基金债券投资的信用评 级情况按《中国人民银行 信用评级管理指导意见》 设定的标准统计及
汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信用评级
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年末
2014 年 12 月 31 日
A-1 - -
未评级 - 3,263,100.00
合计 - 3,263,100.00
注：未 评级 的债 券均 为国 债与政 策性 金融 债。
6.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信用评级
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年末
2014 年 12 月 31 日
AAA 12,168,233.50
8,935,708.90
AA+ 10,976,096.24
22,656,008.70
AA 6,735,559.90
15,805,359.00
AA- - -
未评级 1,949,611.00
6,281,102.00
合计 31,829,500.64
53,678,178.60 上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 32 页共 47 页
注：未评级 的债 券为 国债 与政策 性金 融债 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额 持有人可随时要求赎回其 持有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来 的变现困难或因投资集中 而无法在市场出现剧烈波 动的情况下以合理的价
格变现 。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
针对投资品种变现的流动 性风险，本基金的基金管 理人通过独立的风险管理 部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进 行持续的监测和分析，包 括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能
力的综合指标、组合中变 现能力较差的投资品种比 例以及流通受限制的投资 品种比例等。本基金投
资于一 家公 司发 行的 股票 市值不 超过 基金 资产 净值 的 10%，且本 基金 与由 本基金的 基金 管理 人管 理
的其他 基金 共同 持有 一家 公司发 行的 证券 不得 超过 该证券 的 10% 。本 基金 所持大部 分证 券在 证券 交
易所上 市， 其余 亦可 在银 行间同 业市 场交 易， 因此 除附注 6.4.12 中列 示的 部分基金 资产 流通 暂时 受
限制不能自由转让的情况 外，其余均能以合理价格 适时变现。此外，本基金 可通过卖出回购金融资
产方式 借入 短期 资金 应对 流动性 需求 ，其 上限 一般 不超过 基金 持有 的债 券投 资的公 允价 值。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 33 页共 47 页
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本 期末
2015 年 6 月 30 日 3 个月 以内 3 个月至 1 年 1 至 5 年 5 年以 上 不 计息 合计
资产
银行存款
2,076,263.13
-
-
-
-
2,076,263.13
结算备付金
210,402.71
-
-
-
-
210,402.71
存出保证金
33,242.48
-
-
-
-
33,242.48
交易性金融资产
4,134,224.90
6,228,566.30
18,054,787.00
3,411,922.44
3,686,347.40
35,515,848.04
买入返售金融资
产
2,300,000.00
-
-
-
-
2,300,000.00
应收证券清算款
-
-
-
-
522,466.85
522,466.85
应收利息
-
-
-
-
768,749.52
768,749.52
应收申购款
497.02
-
-
-
2,051,618.22
2,052,115.24
资 产总计
8,754,630.24
6,228,566.30
18,054,787.00
3,411,922.44
7,029,181.99
43,479,087.97
负债
卖出回购金融资
产
3,800,000.00
-
3,800,000.00
应付证券清算款
-
-
-
-
918,654.78
918,654.78
应付赎回款
-
-
-
-
2,661,699.08
2,661,699.08
应付管理人报酬
-
-
-
-
21,362.66
21,362.66
应付托管费
-
-
-
-
6,103.62
6,103.62
应付销售服务费
-
-
-
-
5,958.86
5,958.86
应付交易费用
-
-
-
-
21,847.00
21,847.00
上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 34 页共 47 页
应交税费
-
-
-
-
358,357.26
358,357.26
应付利息
-
-
-
-
129.15
129.15
其他负债
-
-
-
-
111,793.54
111,793.54
负 债总计
3,800,000.00
-
-
-
4,105,905.95
7,905,905.95
利率 敏感度 缺口
4,954,630.24
6,228,566.30
18,054,787.00
3,411,922.44
2,923,276.04
35,573,182.02
上 年度 末
2014 年12 月31 日 3 个月 以内 3 个月至 1 年 1 至 5 年 5 年以 上 不 计息 合计
资产
银行存款 8,189,366.67 - - - - 8,189,366.67
结算备付金 1,597,471.72 - - - - 1,597,471.72
存出保证金 32,981.75 - - - - 32,981.75
交易性金融资产 13,981,908.90 4,067,239.40 33,387,335.50 5,504,794.80 6,933,014.00 63,874,292.60
买入返售金融资
产 7,000,000.00 - - - - 7,000,000.00
应收利息 - - - - 1,493,220.61 1,493,220.61
应收申购款 - - - - 14,984.49 14,984.49
资 产总计 30,801,729.04 4,067,239.40 33,387,335.50 5,504,794.80 8,441,219.10 82,202,317.84
负债
卖出回购金融资
产 9,000,000.00 - - - - 9,000,000.00
应付证券清算款 - - - - 7,004,458.34 7,004,458.34
应付赎回款 - - - - 178,936.53 178,936.53
应付管理人报酬 - - - - 38,283.71 38,283.71
应付托管费 - - - - 10,938.21 10,938.21
应付销售服务费 - - - - 3,980.76 3,980.76
应付交易费用 - - - - 114,748.98 114,748.98
应交税费 - - - - 358,357.26 358,357.26
应付利息 - - - - 4,423.10 4,423.10
其他负债 - - - - 210,137.56 210,137.56
负 债总计 9,000,000.00 - - - 7,924,264.45 16,924,264.45
利率 敏感度 缺口 21,801,729.04 4,067,239.40 33,387,335.50 5,504,794.80 516,954.65 65,278,053.39
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰
早者予 以分 类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变 上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 35 页共 47 页
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
1.市场 利率 下降 25 个基点 增加 约 17 增加 约 43
2.市场 利率 上升 25 个基点 减少 约 17 减少 约 42
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。
本基金 的基金管理人 在构建和管 理投资组合的 过程中，采 用“ 自上 而下” 的策略，通 过对宏观 经
济情况及政策的分析，结 合证券市场运行情况，做 出资产配置及组合构建的 决定；通过对单个证券
的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范 围的投资品种进行投资。 本基金的基金管理人定
期结合宏观及微观环境的 变化，对投资策略、资产 配置、投资组合进行修正 ，来主动应对可能发生
的市场 价格 风险 。
本基金通过投资组合的分 散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中债券等 固定收益类资产的
投资比 例不 低于 基金 资产 的 80% ，股 票、 权证 等权 益类品 种投 资比 例不 超过 基金资 产 的 20% ，持 有
的全部 权证 市值 不超 过基 金资产 净值 的 3% 。 此外 ， 本基金 的基 金管 理人 每日 对本基 金所 持有 的证 券
价格实 施监 控，定 期运 用多种定 量方 法对 基金 进行 风险度 量，包 括 VaR(Value at Risk)指标等 来测 试
本基金 面临 的潜 在价 格风 险，及 时可 靠地 对风 险进 行跟踪 和控 制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位：人民 币元
项目 本期末 上年度 末 上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 36 页共 47 页
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
交易性 金融 资产 －股票投 资 3,686,347.40 10.36 6,933,014.00 10.62
交易性 金融 资产 －基金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 3,686,347.40 10.36 6,933,014.00 10.62
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
于 2015 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 交易 性权 益类 投资公 允价 值占 基金 资产 净值的 比例 为
10.36% ，因 此除 市场 利率 和外汇 汇率 以外 的市 场价 格因素 的变 动对 于本 基金 资产净 值无 重大 影响 。
6.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
无。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 3,686,347.40 8.48
其中： 股票 3,686,347.40 8.48
2 固定收 益投 资 31,829,500.64 73.21
其中： 债券 31,829,500.64 73.21
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - - 上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 37 页共 47 页
5 买入返 售金 融资 产 2,300,000.00 5.29
其中 ： 买断式 回购 的买 入返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,286,665.84 5.26
7 其他各 项资 产 3,376,574.09 7.77
8 合计 43,479,087.97 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 59,520.00 0.17
B 采矿业
- -
C 制造业 3,105,445.40 8.73
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
144,564.00 0.41
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
103,604.00 0.29
J 金融业
- -
K 房地产 业
206,330.00 0.58
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
51,180.00 0.14
R 文化、 体育 和娱 乐业
15,704.00 0.04
S 综合
- -
合计 3,686,347.40 10.36 上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 38 页共 47 页
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 002271 东方雨 虹 9,800 251,860.00 0.71
2 603718 海利生 物 5,800 224,112.00 0.63
3 300145 南方泵 业 4,400 193,380.00 0.54
4 600703 三安光 电 6,000 187,800.00 0.53
5 600398 海澜之 家 10,300 186,739.00 0.52
6 300011 鼎汉技 术 4,900 173,558.00 0.49
7 002616 长青集 团 5,700 169,290.00 0.48
8 300097 智云股 份 4,500 160,920.00 0.45
9 002008 大族激 光 5,100 146,472.00 0.41
10 000008 神州高 铁 3,045 133,736.40 0.38
11 002312 三泰控 股 3,500 131,110.00 0.37
12 600963 岳阳林 纸 12,100 121,121.00 0.34
13 300136 信维通 信 4,800 119,520.00 0.34
14 002518 科士达 3,700 114,922.00 0.32
15 600143 金发科 技 9,200 109,664.00 0.31
16 000620 新华联 7,700 104,874.00 0.29
17 000056 深国商 3,400 101,456.00 0.29
18 002588 史丹利 3,400 97,750.00 0.27
19 002228 合兴包 装 3,100 89,435.00 0.25
20 600654 中安消 2,700 83,457.00 0.23
21 002568 百润股 份 600 78,918.00 0.22
22 000701 厦门信 达 3,200 73,664.00 0.21
23 000411 英特集 团 2,000 70,900.00 0.20
24 601126 四方股 份 2,300 70,150.00 0.20
25 603766 隆鑫通 用 2,700 67,770.00 0.19
26 000902 新洋丰 2,400 65,160.00 0.18
27 300016 北陆药 业 1,500 64,065.00 0.18
28 000592 平潭发 展 2,000 59,520.00 0.17
29 300392 腾信股 份 400 53,496.00 0.15
30 300347 泰格医 药 1,500 51,180.00 0.14
31 300359 全通教 育 400 50,108.00 0.14
32 002188 新嘉联 1,600 50,016.00 0.14
33 002699 美盛文 化 400 15,704.00 0.04
34 300450 先导股 份 100 14,520.00 0.04
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细 上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 39 页共 47 页
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 002405 四维图 新 519,789.00 0.80
2 300075 数字政 通 473,383.03 0.73
3 300010 立思辰 423,734.00 0.65
4 300287 飞利信 391,851.00 0.60
5 300367 东方网 力 382,658.00 0.59
6 600850 华东电 脑 379,927.00 0.58
7 002271 东方雨 虹 354,957.00 0.54
8 002410 广联达 340,938.00 0.52
9 300005 探路者 336,156.00 0.51
10 600415 小商品 城 326,157.00 0.50
11 300352 北信源 279,670.00 0.43
12 603718 海利生 物 272,202.00 0.42
13 300231 银信科 技 261,703.00 0.40
14 002236 大华股 份 258,532.00 0.40
15 300356 光一科 技 245,189.00 0.38
16 600058 五矿发 展 239,210.00 0.37
17 300203 聚光科 技 225,015.00 0.34
18 300058 蓝色光 标 223,297.00 0.34
19 002440 闰土股 份 223,228.00 0.34
20 600703 三安光 电 222,996.00 0.34
注： “ 买入 金额” （或“ 买入 股票成 本”）、“ 卖出 金额” （或“ 卖出 股票 收入” ） 均按买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 300242 明家科 技 1,543,045.60 2.36
2 601318 中国平 安 1,120,783.00 1.72
3 300063 天龙集 团 1,078,658.88 1.65
4 300075 数字政 通 834,999.15 1.28
5 300367 东方网 力 803,748.46 1.23
6 300032 金龙机 电 597,867.20 0.92
7 002405 四维图 新 586,580.00 0.90
8 300010 立思辰 548,788.50 0.84
9 000158 常山股 份 519,731.00 0.80
10 300207 欣旺达 507,971.42 0.78 上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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11 600850 华东电 脑 504,172.00 0.77
12 300166 东方国 信 496,781.12 0.76
13 300287 飞利信 484,872.00 0.74
14 600406 国电南 瑞 482,550.00 0.74
15 002280 联络互 动 426,588.70 0.65
16 002410 广联达 400,210.00 0.61
17 600415 小商品 城 399,450.00 0.61
18 300115 长盈精 密 391,724.00 0.60
19 300005 探路者 382,920.00 0.59
20 600962 *ST 中鲁 366,900.00 0.56
注： “ 买入 金额” （或“ 买入 股票成 本”）、“ 卖出 金额” （或“ 卖出 股票 收入” ） 均按买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 19,441,639.97
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 27,460,187.96
注： “ 买入 金额” （或“ 买入 股票成 本”）、“ 卖出 金额” （或“ 卖出 股票 收入” ） 均按买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 1,949,611.00 5.48
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 2,147,771.20 6.04
其中： 政策 性金 融债 2,147,771.20 6.04
4 企业债 券 26,454,675.50 74.37
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 1,277,442.94 3.59
8 其他 - -
9 合计 31,829,500.64 89.48 上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 018001 国开 1301 20,960 2,147,771.20 6.04
2 122106 11 唐新 01 14,260 1,469,493.00 4.13
3 122214 12 大秦债 14,360 1,447,488.00 4.07
4 122153 12 京能 01 13,810 1,381,138.10 3.88
5 122229 12 国控 01 13,420 1,368,169.00 3.85
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体本期没有出现被监管部 门立案调查，或在报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
7.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 33,242.48
2 应收证 券清 算款 522,466.85 上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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3 应收股 利 -
4 应收利 息 768,749.52
5 应收申 购款 2,052,115.24
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,376,574.09
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
1 128009 歌尔转 债 385,517.84 1.08
2 110030 格力转 债 382,338.70 1.07
3 113501 洛钼转 债 239,836.80 0.67
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 000008 神州高 铁 133,736.40 0.38
筹划重 大事
项
7.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别 持有人 户 户均持 有的 持有人 结构 上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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数( 户) 基金份 额 机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
上投摩根强化回
报债 券 A 类
692 22,362.05 0.00 0.00% 15,474,538.34
100.00
%
上投摩根强化回
报债 券 B 类
460 24,192.68 997,008.97 8.96% 10,131,626.09 91.04%
合计 1,152 23,093.03 997,008.97 3.75% 25,606,164.43 96.25%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
上投摩 根强 化回 报债 券
A 类
9,941.16 0.0642%
上投摩 根强 化回 报债 券
B 类
- -
合计 9,941.16 0.0374%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
上投摩 根强 化回 报债 券
A 类
0
上投摩 根强 化回 报债 券
B 类
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
上投摩 根强 化回 报债 券
A 类
0
上投摩 根强 化回 报债 券
B 类
0
合计 0
9 开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 上投摩 根强 化回 报债 券 A 类 上投摩 根强 化回 报债 券 B 类
基金合 同生 效日 （2011 年 8 月 10
日）基 金份 额总 额
174,399,071.48 1,498,328,628.23
本报告 期期 初基 金份 额总 额 45,759,755.34 9,670,025.44
本报告 期基金总 申购 份额 54,790,137.37 30,641,876.82
减：本报告 期 基金总 赎回 份额 85,075,354.37 29,183,267.20 上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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本报告 期基金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 15,474,538.34 11,128,635.06
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ：
本公司 于 2015 年 1 月 17 日发布 公告 ：冯刚 先生自 2015 年 1 月 15 日起 不再 担任本 公司 副总 经
理。
基金托 管人 ：
无。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期内 ，本 基金 未发 生改聘 为其 审计 的会 计师 事务所 的情 况。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，管理人、托管 人未受稽查或处罚，亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查
或处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
招商证 券 1 34,442,417.06 73.52% 35,448.32 31.26% -
国泰君 安 1 12,403,420.87 26.48% 77,955.34 68.74% -
高华证 券 1 - - - - -
注：1. 上述 佣金 按市 场佣金 率计算 ，以 扣除 由中 国证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取的 证管 费、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。 上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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2. 交易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
5）研 究实 力较 强,有固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员,能及时 、定 期、 全面 地为本基 金提 供宏 观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交易单 元的 选择 程序 ：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 2015 上半年 度本 基金 无新增席 位， 无注 销席 位。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
招商证 券
25,107,676.7
6
7.02% - - - -
国泰君 安
332,393,038.
80
92.98%
999,300,0
00.00
100.00% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1.
上投摩根基金管理有限公司关于高级管理
人员变 更的 公告
基金管理人公司网站、
《上海证券报》 、 《证券
时报 》 和 《中国 证券 报》
2015年1月17 日
2.
上投摩根基金管理有限公司关于调整旗下
基金所持交易所固定收益品种估值方法的
公告
同上 2015年3月24 日
3.
上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金 同上 2015年4月21 日 上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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投资资 产支 持证 券的 公告
4.
上投摩根强化回报债券型证券投资基金基
金经理 变更 公告
同上 2015年4月23 日
5.
上投摩 根基 金管 理有 限公 司董事 、 监 事、 高
级管理人员以及其他从业人员在子公司兼
职情况 的公 告
同上 2015年4月24 日
6.
上投摩根基金管理有限公司关于设立子公
司的公 告
同上 2015年4月24 日
11 影响投资者决策的其他 重要信息
无。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 上投 摩 根强化 回报 债券 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2、《 上投 摩根 强化 回报 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3、《 上投 摩根 强化 回报 债 券型证 券投 资基 金基 金托 管协议 》；
4、《 上投 摩根 基金 管理 有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》；
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
12.2 存放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
12.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
网址：www.cifm.com
上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一五年八月二十 五日
