上投摩根分红添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
上投摩根 分红添 利债券 型证券 投资基 金
2015 年半年 度报 告
2015 年 6 月 30 日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年八月二十五日 上投摩根分红添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 8 月 24 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2015 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 上投摩根分红添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录
....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示
.......................................................................................................................................... 2
2
基金简介
................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基 本情 况
................................................................................................................................... 5
2.2 基金产 品说 明
................................................................................................................................... 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人
.............................................................................................................. 5
2.4 信息披 露方 式
.................................................................................................................................. 6
2.5 其他相 关资 料
.................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现
............................................................................................................... 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标
.............................................................................................................. 6
3.2 基金净 值表 现
.................................................................................................................................. 7
4
管理人报告
............................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况
.......................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
................................................................ 10
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明
............................................................................ 10
4.4 管理人 对 报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明
............................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望
............................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明
........................................................................ 12
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明
............................................................................ 12
4.8 报告期 内 管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明
.................................... 13
5
托管人报告
............................................................................................................................................. 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明
................................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明
............ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见
............................ 13
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计）
........................................................................................................ 13
6.1 资产负 债表
.................................................................................................................................... 13
6.2 利润表
............................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表
................................................................................................ 16
6.4 报表附 注
........................................................................................................................................ 17
7
投资组合报告
......................................................................................................................................... 36
7.1 期末基 金资 产组 合情 况
................................................................................................................ 36
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合
................................................................................................ 37
7.3 期末按 公允 价值 占基 金 资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细
.................................... 38
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的重大 变动
............................................................................................. 38
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
........................................................................................ 40
7.6 期末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细
................................. 40
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细
.................... 40
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细
.................... 41
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细
................................ 41
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明
...................................................................... 41
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
....................................................................... 41
7.12 投资 组 合报告 附注
...................................................................................................................... 41
8
基金份额持有人信息
............................................................................................................................. 42
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构
.................................................................................... 42上投摩根分红添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况
........................................................................ 42
8.3 期末基 金管 理人 的从 业人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况
..................................... 43
9 开放式基金份额变 动
................................................................................................................................ 43
10
重大事件揭示
....................................................................................................................................... 43
10.1 基金 份额 持有 人大 会决议
.......................................................................................................... 43
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
.......................................... 43
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
.............................................................. 44
10.4 基金 投资 策略 的改 变
.................................................................................................................. 44
10.5 报告 期内 改聘 会计 师 事务所 情况
.............................................................................................. 44
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
....................................................... 44
10.7 基金 租用 证券 公司 交易单元 的有 关情 况
.................................................................................. 44
10.8 其他重大事件
.............................................................................................................................. 45
11 影响投资者决策的其他 重要信息
......................................................................................................... 45
12
备查文件目录
....................................................................................................................................... 46
12.1 备查 文件 目录
.............................................................................................................................. 46
12.2 存放 地点
...................................................................................................................................... 46
12.3 查阅 方式
...................................................................................................................................... 46
上投摩根分红添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 上投摩 根分 红添 利债 券型 证券投 资基 金
基金简 称 上投摩 根分 红添 利债 券
基金主 代码 370021
交易代 码 370021
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 6 月 25 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 182,442,316.21 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
上投摩 根分 红添 利债 券 A
类
上投摩 根分 红添 利债 券 B
类
下属分 级基 金的 交易 代码 370021 370022
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 171,494,691.96 份 10,947,624.25 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在有效 控制 风险 和保 持资 产流动 性的 前提 下， 通过 积极主 动的 投资 管理 ，
力争为 投资 者创 造稳 定的 当期收 益和 长期 回报 。
投资策 略
本基金 采取 自上 而下 的方 法确定 组合 久期 ， 结合 自 下而上 的个 券选 择方 法
构建债 券投 资组 合。 通过 对固定 收益 资产 的投 资， 获取稳 定的 投资 收益 ；
在此基 础上 ， 适当 参与 新 股发行 申购 及增 发新 股申 购， 在严 格控 制基 金资
产运作 风险 的基 础上 ，实 现基金 资产 的长 期增 值。
业绩比 较基 准 中信标 普全 债指 数。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 预 期风 险和
预期收 益高 于货 币市 场基 金，低 于混 合型 基金 和股 票型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 王永民
联系电 话 021-38794888 010-66594896
电子邮 箱 services@cifm.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 400-889-4888 95566
传真 021-20628400 010-66594942
注册地 址 上海市 富城 路99 号20 楼 北京市 西城 区复 兴门 内大 街1上投摩根分红添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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号
办公地 址
上海市 富城 路99 号20 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街1
号
邮政编 码 200120 100818
法定代 表人 陈开元 田国立
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 《中 国证 券 报》 《 证券 时报 》
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.cifm.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 上海市 富城 路 99 号 20 楼
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日）
上投摩 根分 红添 利债 券
A 类
上投摩 根分 红添 利债 券 B
类
本期已 实现 收益 13,867,932.47 1,286,578.47
本期利 润 13,691,367.83 1,688,119.51
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0769 0.0740
本期加 权平 均净 值利 润率 6.66% 6.48%
本期基 金份 额净 值增 长率 7.07% 6.90%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2015 年 6 月 30 日)
上投摩 根分 红添 利债 券 A
类
上投摩 根分 红添 利债 券 B 类
期末可 供分 配利 润 15,353,708.72 956,684.40
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0895 0.0874
期末基 金资 产净 值 199,796,343.52 12,727,871.03
期末基 金份 额净 值 1.165 1.163
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2015 年 6 月 30 日)
上投摩 根分 红添 利债 券
A 类
上投摩 根分 红添 利债 券 B
类
基金份 额累 计净 值增 长率 32.33% 30.51% 上投摩根分红添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 对期 末可 供分 配
利润， 采用 期末 资产 负债 表中未 分配 利润 与未 分配 利润中 已实 现部 分的 孰低 数。
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
上投摩 根分 红添 利债 券 A 类
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -2.51% 0.85% 0.22% 0.04% -2.73% 0.81%
过去三 个月 4.38% 0.69% 1.20% 0.04% 3.18% 0.65%
过去六 个月 7.07% 0.56% 1.82% 0.08% 5.25% 0.48%
过去一 年 21.40% 0.45% 7.26% 0.16% 14.14% 0.29%
过去三 年 32.20% 0.29% 14.65% 0.10% 17.55% 0.19%
自基金 合同 生
效起至 今
32.33% 0.29% 14.85% 0.10% 17.48% 0.19%
上投摩 根分 红添 利债 券 B 类
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -2.51% 0.86% 0.22% 0.04% -2.73% 0.82%
过去三 个月 4.39% 0.70% 1.20% 0.04% 3.19% 0.66%
过去六 个月 6.90% 0.57% 1.82% 0.08% 5.08% 0.49%
过去一 年 21.02% 0.46% 7.26% 0.16% 13.76% 0.30%
过去三 年 30.38% 0.29% 14.65% 0.10% 15.73% 0.19%
自基金 合同 生
效起至 今
30.51% 0.29% 14.85% 0.10% 15.66% 0.19%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 中信 标普 全债 指数 。
3.2.2自基金合同生效以来
上投摩 根分 红添 利债 券型 证券投 资基 金
基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历史走 势对比 图
（2012 年 6 月 25 日至 2015 年 6 月 30 日）
1．上 投摩 根分 红添 利债 券 A 类： 上投摩根分红添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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注：1. 本基金 合同 生效 日为 2012 年 6 月 25 日。图 示时间 段为 2012 年 6 月 25 日至 2015 年 6
月 30 日。
2. 本基金 建仓 期自 2012 年 6 月 25 日至 2012 年 12 月 24 日， 建仓 期结 束时 资 产配置 比例 符合
本基金 基金 合同 规定 。
2．上 投摩 根分 红添 利债 券 B 类：
注：本 基金 合同 生效 日为 2012 年 6 月 25 日， 图示 时间段 为 2012 年 6 月 25 日至 2015 年 6 月上投摩根分红添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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30 日。本 基金 建仓 期自 2012 年 6 月 25 日至 2012 年 12 月 24 日。建 仓期 结束时资 产配 置比 例符 合
本基金 基金 合同 规定 。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于 2004 年 5 月 12 日正式 成立 。
公司由 上海 国际 信托 投资 有限公 司（2007 年 10 月 8 日更名 为“ 上海 国际 信托有限 公司 ”） 与摩 根
资产管 理 （英国 ） 有限 公司合资 设立 ，注册资 本为 2.5 亿元人 民币 ，注册地 上海。截至 2015 年 6 月
底，公司管理的基金共有 四十三只，均为开放式基 金，分别是：上投摩根中 国优势证券投资基金、
上投摩根货币市场基金、 上投摩根阿尔法混合型证 券投资基金、上投摩根双 息平衡混合型证券投资
基金、上投摩根成长先锋 混合型证券投资基金、上 投摩根内需动力混合型证 券投资基金、上投摩根
亚太优势混合型证券投资 基金、上投摩根双核平衡 混合型证券投资基金、上 投摩根中小盘混合型证
券投资基金、上投摩根纯 债债券型证券投资基金、 上投摩根行业轮动混合型 证券投资基金、上投摩
根大盘蓝筹股票型证券投 资基金、上投摩根全球新 兴市场混合型证券投资基 金、上投摩根新兴动力
混合型证券投资基金、上 投摩根强化回报债券型证 券投资基金、上投摩根健 康品质生活混合型证券
投资基金、上投摩根全球 天然资源混合型证券投资 基金、上投摩根分红添利 债券型证券投资基金、
上投摩根中证消费服务领 先指数证券投资基金、上 投摩根核心优选混合型证 券投资基金、上投摩根
轮动添 利债 券型 证券 投资 基金、 上投 摩根智 选 30 混合型证 券投 资基 金、 上投摩根成 长动 力混 合型 证
券投资 基金 、上 证 180 高 贝塔交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 、上 投摩 根天 颐年丰 混合 型证 券投 资
基金、上投摩根岁岁盈定 期开放债券型证券投资基 金、上投摩根红利回报混 合型证券投资基金、上
投摩根转型动力灵活配置 混合型证券投资基金、上 投摩根双债增利债券型证 券投资基金、上投摩根
核心成长股票型证券投资 基金、上投摩根民生需求 股票型证券投资基金、上 投摩根优信增利债券型
证券投资基金、上投摩根 现金管理货币市场基金、 上投摩根纯债丰利债券型 证券投资基金、上投摩
根天添盈货币市场基金、 上投摩根天添宝货币市场 基金、上投摩根纯债添利 债券型证券投资基金、
上投摩根稳进回报混合型 证券投资基金、上投摩根 安全战略股票型证券投资 基金、上投摩根卓越制
造股票型证券投资基金、 上投摩根整合驱动灵活配 置混合型证券投资基金、 上投摩根动态多因子策
略灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 和上 投摩 根智 慧互 联股票 型证 券投 资基 金。 上投摩根分红添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
赵峰
本基金 基金 经
理、债 券投 资
部总监
2012-06-2
5
- 12 年
上海财经大学金融学硕士。2003
年 4 月至 2006 年 5 月 在申 银万国
证券研究所担任研究员负责债券
研究方 面的 工作 ；2006 年 6 月至
2011 年 3 月 在富 国基 金管 理有限
公司担任投资经理负责债券投资
方面的 工作 ；2011 年 4 月 加入上
投摩根基金管理有限公司，2011
年 9 月至 2014 年 12 月 担任 上投摩
根强化回报债券型证券投资基金
基金经 理，2012 年 6 月起 任上投
摩根分红添利债券型证券投资基
金基金 经理 ，2013 年 7 月至 2014
年 12 月 担任 上投 摩根 天颐 年丰混
合型证 券投 资基 金基 金经 理， 2013
年 8 月 起担 任上投 摩根 岁 岁盈定
期开放债券型证券投资基金基金
经理， 自 2014 年 6 月 起任 上投摩
根优信增利债券型证券投资基金
基金经 理， 自 2014 年 12 月 起同时
担任上投摩根纯债添利债券型证
券投资 基金 基金 经理 。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2.赵峰 先生 为本 基金 首任 基金经 理， 其任 职日 期指 本基金 基金 合同 生效 之日 。
3.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报告期内，基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为，勤勉尽 责地为基金份额持
有人谋求利益。本基金管 理人遵守了《证券投资基 金法》及其他有关法律法 规、《上投摩根分红添
利债券型证券投资基金基 金合同》的规定。基金经 理对个股和投资组合的比 例遵循了投资决策委员
会的授 权限 制， 基金 投资 比例符 合基 金合 同和 法律 法规的 要求 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
报告期内，本公司继续贯 彻落实《证券投资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》等相关法律上投摩根分红添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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法规和公司内部公平交易 流程的各项要求，严格规 范境内上市股票、债券的 一级市场申购和二级市
场交易等活动，通过系统 和人工相结合的方式进行 交易执行和监控分析，以 确保本公司管理的不同
投资组合在授权、研究分 析、投资决策、交易执行 、业绩评估等投资管理活 动相关的环节均得到公
平对待 。
对于交易所市场投资活动 ，本公司执行集中交易制 度，确保不同投资组合在 买卖同一证券时，
按照时间优先、比例分配 的原则在各投资组合间公 平分配交易量；对于银行 间市场投资活动，本公
司通过对手库控制和交易 室询价机制，严格防范对 手风险并检查价格公允性 ；对于申购投资行为，
本公司 遵循 价格 优先 、 比例 分配的 原则 ， 根据 事前 独立 申报的 价格 和数 量对 交易 结果进 行公 平 分 配 。
报告期内，通过对不同投 资组合之间的收益率差异 比较、对同向交易和反向 交易的交易时机和
交易价 差监 控分 析， 未发 现整体 公平 交易 执行 出现 异常的 情况 。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期 内， 通过 对交 易价 格、交 易时 间、 交易 方向 等的抽 样分 析， 未发 现存 在异常 交易 行为 。
所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易 成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交
量的 5% 的情 形： 无。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2015 年上 半年 ， 债券市 场运行的 基本 面整 体向 好， 开年物 价走 低， CPI 跌破 1% 导致 市场 通缩 预
期上升 ，一 季度 GDP 增速降至 7% ，3 月工 业增 加值 跌至 5.6% ，保 增长 压力 凸 显。一 季度 在权 益市
场上涨和资金利率下行偏 缓的影响下，债券市场整 体表现较为纠结，长期债 券收益率下行后反弹，
至一季末重新回归至年初 水平。二季度货币政策宽 松力度明显加快，在公开 市场利率连续下调、一
次性降 准 1 个 百分 点和 两 次降息 操作 过后 ，市 场流 动性环 境迅 速改 善， 资金 利率持 续下 行至 接近 历
史最低 点， 基本 面、 资 金面 和政策 面再 次配 合， 债券 收益率 重回 下行 ， 其 中短 期债券 受益 更为 明显 ，
至年中 短债 收益 率对 比年 初下行 超 过 100BP ，长 期 债券收 益率 经历 下行 后， 在供给 压力 上升 和经 济
预期转 暖的 情况 下出 现回 调。
本基金上半年结合曲线形 态逐渐陡峭化的形势，顺 应资金面出现的积极变化 ，在严格控制信用
风险基础上，主动提高组 合仓位，加大纯债部位杠 杆，充分获取了曲线形态 变化带来的收益；同时
积极参 与转 债， 使组 合收 益得到 了进 一步 增强 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现 上投摩根分红添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 12 页共 46 页
本报告 期本 基金 A 类份 额净值增 长率 为 7.07%, 本基 金 B 类基 金份 额净 值增 长率为 6.90%，同 期
业绩比 较基 准收 益率 为 1.82% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望下半年，流动性宽松 的环境有望继续，支撑债 市收益率不出现大幅反弹 ，信用债的套息收
益仍有保障，实体经济复 苏基础薄弱，期间可能出 现的反复也为利率债波段 操作预留空间。但影响
债市的 负面 影响 也有 所显 现： 首 先， 下 半年 经济 增长 基数较 低， 前期 货币 宽松 为需求 企稳 打下 基础 ，
地方政府债务置换问题落 地，发改委项目批复加速 ，基建投资下半年有望高 位继续增长，经济在二
季度低点基础上企稳概率 较大；其次，下半年利率 债供给压力高于上半年， 对长债收益下行形成压
制；最后，资金利率经过 前期下行，已经降至低位 区间，进一步向下突破的 可能性不高，债券趋势
性机会 较难 把握 ，若 流动 性层面 出现 转向 信号 ，债 券市场 调整 的风 险将 有所 上升。
在此背景下，本基金将进 一步加强组合流动性管理 ，密切跟踪市场变化，加 强信用个券精选，
严控组 合信用风 险， 灵活 把握可 转债 投资 机会 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责， 根据相关 的法 律法 规规 定、 基金合同 的约 定，
制定了内部控制措施，对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相 关基金经理，所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表 意见，评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议 ，参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益
冲突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据基 金实 际运 作情 况， 本基金 以 2014 年 12 月 31 日为收 益分 配基 准日 ，于 2015 年 01 月 15
日实施 收益 分配，A 类份额 每 10 份基 金份 额派 发红 利 0.380 元，B 类份额 每 10 份基 金份 额派 发红 利
0.360 元， 合计发 放红 利 6,767,513.77 元； 本基 金以 2015 年03 月 31 日为 收 益分配 基准 日， 于2015
年04 月 13 日实 施收 益分 配，A 类份额 每 10 份基金 份额派 发红 利 0.280 元，B 类份额 每 10 份基金 份
额派发 红利 0.270 元，合 计发放 红利 5,606,094.66 元。 上投摩根分红添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内，中国银 行股份有限 公司（以下称“ 本托管人” ）在对上 投摩根分红添利债 券型证券
投资基金 （以下称“ 本基金” ）的托管过程中， 严格遵守《证券 投资基金法》及其他有关 法律法规、
基金合同和托管协议的有 关规定，不存在损害基金 份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了
应尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的 投资运作进行了必要的监 督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用 开支等方面进行了认真地 复核，未发现本基金管理 人存在损害基金份额持
有人利 益的 行为 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容 的真 实、准确和完整发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 （注 ： 财务 会计报 告中 的“ 金融
工具风 险及 管理” 部 分未 在 托管人 复核 范围 内） 、投 资组合 报告 等数 据真 实、 准确和 完整 。
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 分红 添利债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 8,395,011.51 7,714,800.92
结算备 付金
1,798,625.91 1,532,153.37
存出保 证金
85,948.79 38,412.60
交易性 金融 资产 6.4.7.2 269,731,784.72 204,786,051.80 上投摩根分红添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 14 页共 46 页
其中： 股票 投资
9,113,812.42 -
基金投 资
- -
债券投 资
260,617,972.30 204,786,051.80
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
16,935,503.32 -
应收利 息 6.4.7.5 6,375,963.07 4,419,366.21
应收股 利
- -
应收申 购款
3,675,711.54 1,727,706.61
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
306,998,548.86 220,218,491.51
负债和所有者权益 附 注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
82,999,995.90 43,500,000.00
应付证 券清 算款
- 4,020,600.42
应付赎 回款
10,892,033.10 2,237,320.76
应付管 理人 报酬
127,906.40 103,626.13
应付托 管费
36,544.71 29,607.49
应付销 售服 务费
4,229.83 8,468.25
应付交 易费 用 6.4.7.7 78,556.29 57,913.61
应交税 费
188,747.60 188,747.60
应付利 息
29,605.90 45,961.88
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 116,714.58 211,671.83
负债合 计
94,474,334.31 50,403,917.97
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 182,442,316.21 147,339,141.78
未分配 利润
6.4.7.1
0
30,081,898.34 22,475,431.76
所有者 权益 合计
212,524,214.55 169,814,573.54
负债和 所有 者权 益总 计
306,998,548.86 220,218,491.51
注： 报告 截止 日 2015 年 6 月 30 日， A 类份额 净值 1.165 元， B 类份 额净 值 1.163 元， 基金 份
额总 额 182,442,316.21 份，其 中 A 类份额 171,494,691.96 份，B 类份额 10,947,624.25 份。 上投摩根分红添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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6.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 分红 添利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入
18,776,330.34 4,971,088.74
1.利息 收入
7,845,759.23 3,222,075.15
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 66,328.69 16,881.25
债券利 息收 入
7,778,957.63 3,104,473.55
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
472.91 100,720.35
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-”填列）
10,582,083.57 -3,526,725.58
其中： 股票 投资 收益
6.4.7.1
2
4,776,529.15 -189,049.15
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
6.4.7.1
3
5,649,844.02 -3,337,676.43
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
6.4.7.1
4
- -
股利收 益
6.4.7.1
5
155,710.40 -
3. 公允价 值变动 收益（损失 以“-” 号
填列）
6.4.7.1
6
224,976.40 5,266,960.46
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列）
6.4.7.1
7
123,511.14 8,778.71
减：二、费用
3,396,843.00 1,378,934.92
1．管 理人 报酬
805,125.81 315,844.24
2．托 管费
230,035.97 90,241.21
3．销 售服 务费
52,352.73 43,792.18
4．交 易费 用
6.4.7.1
8
212,159.53 78,387.11
5．利 息支 出
1,960,023.76 693,230.45
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,960,023.76 693,230.45
6．其 他费 用
6.4.7.1
9
137,145.20 157,439.73
三、 利润总额 （亏损总额 以“-” 号填 15,379,487.34 3,592,153.82 上投摩根分红添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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列）
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“-” 号填列）
15,379,487.34 3,592,153.82
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 分红 添利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初 所有者 权益 （基
金净值 ）
147,339,141.78 22,475,431.76 169,814,573.54
二、本期 经营活 动产 生的
基金净值 变动数 （本 期利
润）
- 15,379,487.34 15,379,487.34
三、本期 基金份 额交 易产
生的基金 净值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
35,103,174.43 4,600,587.67 39,703,762.10
其中：1.基金申 购款 212,702,244.47 32,161,540.70 244,863,785.17
2.基金 赎回 款 -177,599,070.04 -27,560,953.03 -205,160,023.07
四、本期 向基金 份额 持有
人分配利 润产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- -12,373,608.43 -12,373,608.43
五、期末 所有者 权益 （基
金净值 ）
182,442,316.21 30,081,898.34 212,524,214.55
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初 所有者 权益 （基
金净值 ）
203,108,321.91 -4,848,922.29 198,259,399.62
二、本期 经营活 动产 生的
基金净值 变动数 （本 期利
润）
- 3,592,153.82 3,592,153.82
三、本期 基金份 额交 易产
生的基金 净值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
-133,886,600.57 3,986,040.29 -129,900,560.28
其中：1.基金申 购款 11,577,639.07 167,078.27 11,744,717.34
2.基金 赎回 款 -145,464,239.64 3,818,962.02 -141,645,277.62
四、本期 向基金 份额 持有
人分配利 润产生 的基 金净
- - - 上投摩根分红添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
五、期末 所有者 权益 （基
金净值 ）
69,221,721.34 2,729,271.82 71,950,993.16
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ，财务 报表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：胡志 强， 会计 机构 负责 人：张 璐
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
上投摩 根分红添利债券 型证券投 资基金( 以下简称“ 本基金”) 经中国 证券监督管理委 员会( 以下简
称“中国证 监会”) 证监 许可[2012] 第 441 号 《关 于核 准 上投摩 根分 红添 利债 券型 证券投 资基 金募 集的
批复》核准，由上投摩根 基金管理有限公司依照《 中华人民共和国证券投资 基金法》和《上投摩根
分红添利债券型证券投资 基金基金合同》负责公开 募集。本基金为契约型开 放式，存续期限不定，
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募 集 2,235,699,845.49 元， 业经普 华永 道中 天会计 师事 务所 有限
公司普 华永 道中 天验 字(2012) 第 230 号 验资 报告 予以 验证。 经向 中国 证监 会备 案， 《 上投 摩根 分红 添
利债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》 于 2012 年 6 月 25 日正式 生效 ，基 金合 同生效日 的基 金份 额总 额
为 2,236,266,287.91 份， 其中认购 资金 利息 折合 566,442.42 份基 金份 额。 本 基金 的基金 管理 人为 上投
摩根基 金管 理有 限公 司， 基金托 管人 为中 国银 行股 份有限 公司 。
根据《上投摩根分红添利 债券型证券投资基金招募 说明书》，本基金根据认 购、申购费用收取
方式的 不同 ，将 基金 份额 分为不 同的 类别 。在 投资 者认购 、申 购时 收取 认购 、申购 费用 的， 称 为 A
类基金 份额 ；不 收取 认购 、申购 费用 ，而 是从 本类 别基金 资产 中计 提销 售服 务费的 ，称 为 B 类基金
份额 。 本基金 A 类、B 类两种种 收费 模式 并存 ， 由于基金 费用 的不 同， 本基金 A 类基金 份额 和 B 类
基金份额将分别计算基金 份额净值，计算公式为计 算日各类别基金资产净值 除以计算日发售在外的
该类别基金份额总数。投 资人可自由选择认购、申 购的基金份额类别。本基 金不同基金份额类别之
间不得 互相 转换 。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《上 投摩 根分红 添利 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》
的有关规定，本基金主要 投资于具有良好流动性的 固定收益类金融工具，包 括国债、央行票据、金
融债、 企业 债、 公司 债、 短期融 资债 、 可 转债( 含分 离交易 可转 债)、 中期 票据 、 资产 支持 证券 、 债券上投摩根分红添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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回购等金融工具以及法律 法规或中国证监会允许基 金投资的其他 固定收益类 金融工具。本基金也可
投资于股票、权证以及法 律法规或监管部门允许基 金投资的其他权益类金融 工具。本基金不直接从
二级市场买入股票、权证 等权益类金融工具，但可 以参与一级市场新股申购 或股票增发，并可持有
因所持可转换公司债券转 股形成的股票、因持有股 票被派发的权证、因投资 于分离交易可转债而产
生的权 证。 本基 金的 投资 组合比 例为 ：固 定收 益类 资产的 投资 比例 不低 于基 金资产 的 80% ，股 票、
权证等 权益 类资 产的 投资 比例不 超过 基金 资产 的 20% ， 保持 不低 于基 金资 产净 值 5%的现金 或到 期日
在一年 以内 的政 府债 券。 本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中信 标普 全债 指数 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2015 年 8 月 24 日批 准报 出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会计 准则 － 基本准 则》 和 38 项
具体会 计准 则、 其后颁 布的企业 会计 准则 应用 指南 、 企业会 计准 则解 释以 及其他相 关规 定(以下合 称
“ 企业 会计 准则”) 、中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年
度报告> 》 、 中国证 券投 资 基金业 协会 颁布 的 《证 券 投资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 《 上投 摩根 分红
添利债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 和在财 务报 表附 注 6.4.4 所列示 的中 国证 监会发布 的有 关规 定及
允许的 基金 行业 实务 操作 编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2015 年上 半年 度 财务报 表符 合企 业会 计准 则的要 求， 真实 、完 整地 反映了 本基 金 2015
年6 月 30 日的 财务 状况 以及 2015 年上半 年度 的经 营成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明
6.4.4.1 其他重要的会计 政 策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
(1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项 停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时的交易不活
跃)等情 况， 本基金 根据 中国证监 会公 告[2008]38 号 《关于 进一 步规 范证券 投 资基金 估值 业务 的指 导
意见》 ，根据 具体 情况 采用 《关于 发布 中基 协(AMAC) 基金行 业股 票估 值指数 的 通知》 提供 的指 数收
益法、 市盈 率法 等估 值技 术进行 估值 。
上投摩根分红添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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(2) 对于 在锁 定期 内的 非公 开发行 股票 ， 根据 中国 证监 会证 监会 计字[2007]21 号 《关于 证券 投资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》之 附件 《非公开 发行 有明确 锁
定期股 票的 公允 价值 的确 定方法 》 ， 若在 证券 交易 所 挂牌的 同一 股票 的市 场交 易收盘 价低 于非 公开 发
行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌 的同一股票的市场交易收 盘价估值；若在证券交
易所挂牌的同一股票的市 场交易收盘价高于非公开 发行股票的初始投资成本 ，按锁定期内已经过交
易天数 占锁 定期 内总 交易 天数的 比例 将两 者之 间差 价的一 部分 确认 为估 值增 值。
(3) 在银行 间同 业市 场交 易 的债券 品种 ，根 据中 国证 监会证 监会 计字[2007]21 号《关 于证 券投 资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》采 用估 值技术确 定公 允价值 。
本基金持有的银行间同业 市场债券按现金流量折现 法估值，具体估值模型、 参数及结果由中央国债
登记结 算有 限责 任公 司独 立提供 。
(4) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益 品种( 可转换债券、资产支持证券和私募债券
除外) ， 按照中 央国 债登 记结算有 限责 任公 司/中证指 数有限 公司 根据 《中国 证券投资 基金 业协 会估 值
核算工 作小 组关 于 2015 年 1 季度固 定收 益品 种的 估值处 理标 准》 所独立 提供 的债券 估值 结果 确定 公
允价值 。
除去其他重要的会计政策 和会计估计外，本基金本 报告期会计报表所采用的 会计政策、会计估
计与最 近一 期年 度会 计报 告相一 致。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除外) ，
鉴于其交易量和交易频率 不足以提供持续的定价信 息，本基金本报告期改为 采用中央国债登记结算
有限责 任公 司/ 中 证指 数有 限公司 根据 《中 国证 券投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关于 2015 年 1
季度固 定收 益品 种的 估值 处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。
上投摩根分红添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 20 页共 46 页
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资基 金有 关 税收问 题的 通知》
财税[2008]1 号 《关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85 号 《关于实 施上 市公 司股 息
红利差 别化 个人 所得 税政 策有关 问题 的通 知》 及其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ， 主要税 项列 示如下：
(1) 以发 行基 金方式 募集 资金不 属于 营业 税征收 范 围，不 征收 营业 税。基 金 买卖股 票、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对基 金从 证券市 场中 取得的 收入 ，包 括买卖 股 票、债 券的 差价 收入， 股 权的股 息、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对基 金取 得的 企业 债券利息 收入 ， 由发 行债 券的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代缴 20% 的
个人所 得税 。 自 2013 年 1 月 1 日 起， 对基 金从 上市 公司取 得的股息 红利 所得 ， 持股期限 在 1 个月 以
内( 含 1 个月) 的， 其股 息红 利所得 全额 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年) 的，
暂减按 50% 计入应 纳税 所得额； 持股 期限 超过 1 年 的，暂 减按 25% 计入应 纳税所得 额。 对基 金持 有
的上市公司限售股，解禁 后取得的股息、红利收入 ，按照上述规定计算纳税 ，持股时间自解禁日起
计算； 解禁 前取 得的 股息 、红利 收入 继续 暂减 按 50% 计入 应纳 税所 得额 。上 述所得 统一 适用 20% 的
税率计 征个 人所 得税 。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
活期存 款 8,395,011.51
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 8,395,011.51
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目 本期末 上投摩根分红添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 8,301,721.68 9,113,812.42 812,090.74
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 215,402,391.62 218,613,972.30 3,211,580.68
银行间 市场 42,018,740.00 42,004,000.00 -14,740.00
合计 257,421,131.62 260,617,972.30 3,196,840.68
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 265,722,853.30 269,731,784.72 4,008,931.42
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
无余额 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,192.18
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 809.28
应收债 券利 息 6,371,791.95
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 2,131.06
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 38.60
合计 6,375,963.07
6.4.7.6 其他资产
无余额 。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元 上投摩根分红添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 22 页共 46 页
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 76,076.29
银行间 市场 应付 交易 费用 2,480.00
合计 78,556.29
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 12,578.04
预提费 用 104,136.54
合计 116,714.58
6.4.7.9 实收基金
上投摩 根分 红添 利债 券 A 类
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 129,368,989.44 129,368,989.44
本期申 购 175,914,194.25 175,914,194.25
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -133,788,491.73 -133,788,491.73
本期末 171,494,691.96 171,494,691.96
上投摩 根分 红添 利债 券 B 类
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 17,970,152.34 17,970,152.34
本期申 购 36,788,050.22 36,788,050.22
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -43,810,578.31 -43,810,578.31
本期末 10,947,624.25 10,947,624.25 上投摩根分红添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未分配利润
上投摩 根分 红添 利债 券 A 类
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 9,626,546.77 10,153,397.41 19,779,944.18
本期利 润 13,867,932.47 -176,564.64 13,691,367.83
本期基金份额交易产生的
变动数
2,463,823.24 2,971,110.07 5,434,933.31
其中： 基金 申购 款 10,654,455.56 16,108,652.36 26,763,107.92
基金赎 回款 -8,190,632.32 -13,137,542.29 -21,328,174.61
本期已 分配 利润 -10,604,593.76 - -10,604,593.76
本期末 15,353,708.72 12,947,942.84 28,301,651.56
上投摩 根分 红添 利债 券 B 类
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,290,106.64 1,405,380.94 2,695,487.58
本期利 润 1,286,578.47 401,541.04 1,688,119.51
本期基金份额交易产生的
变动数
149,013.96 -983,359.60 -834,345.64
其中： 基金 申购 款 2,278,536.44 3,119,896.34 5,398,432.78
基金赎 回款 -2,129,522.48 -4,103,255.94 -6,232,778.42
本期已 分配 利润 -1,769,014.67 - -1,769,014.67
本期末 956,684.40 823,562.38 1,780,246.78
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 47,230.25
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 17,225.31
其他 1,873.13
合计 66,328.69
6.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目 本期 上投摩根分红添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 67,615,205.62
减：卖 出股 票成 本总 额 62,838,676.47
买卖股 票差 价收 入 4,776,529.15
6.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）
成交总 额
290,302,980.15
减： 卖出 债券 （、 债转 股 及债券 到期 兑
付）成 本总 额
281,575,573.71
减：应收利 息总 额 3,077,562.42
买卖债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）
差价收 入
5,649,844.02
6.4.7.14 衍生工具收益
无。
6.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 155,710.40
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 155,710.40
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 224,976.40
——股票投 资 812,090.74
——债券投 资 -587,114.34
——资产支 持证 券投 资 -
——基金投 资 -
——贵金属 投资 -
2.衍生 工具 -
——权证投 资 -
3.其他 - 上投摩根分红添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 25 页共 46 页
合计 224,976.40
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 29,839.25
转换费 收入 93,671.89
合计 123,511.14
注：1. 本基金 的赎 回费 率按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2. 本基金 的转 换费 由赎 回费和申 购费 补差 两部 分构 成， 其中 赎回 费部 分的 25% 归入 转出 基金 的
基金资 产。
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 209,559.53
银行间 市场 交易 费用 2,600.00
合计 212,159.53
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 74,383.76
银行费 用 14,808.66
债券帐 户维 护费 18,000.00
其他 200.00
合计 137,145.20
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
本基金 的基 金管 理人 于 2015 年 7 月 8 日宣 告 2015 年度 第 2 次分红 ，向 截至 2015 年 7 月 10 日
止在本 基金 注册 登记 人上 投摩根 基金 管理 有限 公司 登记在 册的 全体 持有 人， A 类按 每 10 份基 金份 额上投摩根分红添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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派发红 利 0.45 元，B 类按每 10 份基 金份 额派 发红 利 0.44 元。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
无。
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 805,125.81 315,844.24
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
277,924.01 121,881.32
注： 支付 基金 管理 人上 投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 0.7%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净 值 X 0.7%/ 当年天 数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 230,035.97 90,241.21 上投摩根分红添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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注： 支付 基金 托管 人中 国 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.2% 的年 费率 计提 ， 逐日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 0.2%/ 当年天 数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
上投摩 根分 红添 利
债券A 类
上投摩 根分 红添 利债 券B
类
合计
上投摩 根基 金管 理有
限公司
-
24,299.61
24,299.61
中国银 行 -
8,410.29
8,410.29
合计 -
32,709.90
32,709.90
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
上投摩 根分 红添 利
债券A 类
上投摩 根分 红添 利债 券B
类
合计
上投摩 根基 金管 理有
限公司
- 18,337.11 18,337.11
中国银 行 - 17,103.24 17,103.24
合计 - 35,440.35 35,440.35
注： 支 付销 售机 构的 B 类基 金份额 销售 服务 费按 前一 日 B 类基 金份 额的 基金 资产净 值 0.4% 的年
费率计 提， 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 管理 人上 投摩根 基金 管理 有限 公司 与基金 托管 人中 国银 行
核对一 致后 ，由 中国 银行 从基金 财产 中一 次性 支付 给上投 摩根 基金 管理 有限 公司， 再由 上投 摩根 基
金管理 有限 公司 计算 并支 付给各 基金 销售 机构 。A 类基金 份额 不收 取销 售服 务费。 其计 算公 式为 ：
日销售 服务 费＝ 前一 日 B 类基金 份额 基金 资产 净值 X 0.4% / 当年天 数。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
无。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况 上投摩根分红添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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无。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
无。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 8,395,011.51 47,230.25 670,944.74 8,712.96
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率或 约定 利率计 息。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
无。
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
A 类基 金份 额
单位： 人民 币元
序号
权益
登记日
除息日
每10 份基 金
份额分 红数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
利润分 配
合计
备
注
1 15/01/15 15/01/15
0.38
422,784.40
5,132,711.01
5,555,495.41
2 15/04/13 15/04/13
0.28
4,622,410.37
426,687.98
5,049,098.35
合计
0.66
5,045,194.77
5,559,398.99
10,604,593.76
B 类基 金份 额
单位： 人民 币元
序号
权益
登记日
除息日
每10 份基 金
份额分 红数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
利润分 配
合计
备
注
1 15/01/15 15/01/15
0.36
618,809.79
593,208.57
1,212,018.36
2 15/04/13 15/04/13
0.27
198,222.79
358,773.52
556,996.31
合计
0.63
817,032.58
951,982.09
1,769,014.67
注：本 基金 的基 金管 理人 于资产 负债 表日 后， 报告 批准报 出日 前宣 告的 利润 分配情 况， 请参 见附 注上投摩根分红添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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6.4.8.2 资 产负 债表 日后 事项。
6.4.12 期末（2015 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限证 券类别 ：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
( 单位：张)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
122383 15 恒大01 2015-06-24 2015-07-17 新债未上 市 99.94 99.94 50,000.00 4,997,052.05 4,997,052.05 -
132002 15 天集EB 2015-06-11 2015-07-02 新债未上 市 100.00 100.00 2,940.00 294,000.00 294,000.00 -
112253 15 荣盛01 2015-06-26 2015-07-23 新债未上 市 99.97 99.97 50,000.00 4,998,733.15 4,998,733.15 -
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
无。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期末 2015 年 06 月 30 日止 ，本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出 回
购证券 款余 额 82,999,995.90 元，于 2015 年 07 月 13 日前（ 先后 ）到 期。 该类 交易要 求本 基金 转入
质押库 的债 券， 按证 券交 易所规 定的 比例 折算 为标 准券后 ，不 低于 债券 回购 交易的 余额 。
6.4.13 金融工具风险及 管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金是一只债券型证券 投资基金，属于中低风险 品种。本基金投资范围主 要为固定收益类金
融工具。本基金的基金管 理人从事风险管理的主要 目标是争取将以上风险控 制在限定的范围之内，
使本基金获取稳定的投资 收益。在此基础上，适当 参与新股发行申购及增发 新股申购，在严格控制
基金资 产运 作风 险的 基础 上，实 现基 金资 产的 长期 增值。
上投摩根分红添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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本基金的基金管理人奉行 全面风险管理体系的建设 ，董事会主要负责基金管 理人风险管理战略
和控制政策、协调突发重 大风险等事项。董事会下 设督察长，负责对基金管 理人各业务环节合法合
规运作的监督检查和基金 管理人内部稽核监控工作 ，并可向基金管理人董事 会和中国证监会直接报
告。经营管理层下设风险 评估联席会议，进行各部 门管理程序的风险确认， 并对各类风险予以事先
充分的评估和防范，并进 行及时控制和采取应急措 施；在业务操作层面监察 稽核部负责基金管理人
各部门的风险控制检查， 定期不定期对业务部门内 部控制制度执行情况和遵 循国家法律，法规及其
他规定的执行情况进行检 查，并适时提出修改建议 ；风险管理部负责投资限 制指标体系的设定和更
新，对于违反指标体系的 投资进行监查和风险控制 的评估，并负责协助各部 门修正、修订内部控制
作业制 度， 并对 各部 门的 日常作 业， 依据 风险 管理 的考评 ， 定 期或 不定 期对 各项风 险指 标进 行控 管，
并提出 内控 建议 。
本基金的基金管理人建立 了以风险控制委员会为核 心的、由督察长、风险控 制委员会、风险管
理部、 监察 稽核 部和 相关 业务部 门构 成的 风险 管理 架构体 系。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析 的角度出发，根据本基金 的投资目标，结合基金资 产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标 、模型，日常的量化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的银行存款存
放在本基金的托管行中国 银行，与该银行存款相关 的信用风险不重大。本基 金在交易所进行的交易
均以中国证券登记结算有 限责任公司为交易对手完 成证券交收和款项清算， 违约风险可能性很小；
在银行间同业市场进行交 易前均对交易对手进行信 用评估并对证券交割方式 进行限制以控制相应的
信用风 险。
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本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。
本基金债券投资的信用评 级情况按《中国人民银行 信用评级管理指导意见》 设定的标准统计及
汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2015 年6 月30 日
上年末
2014 年12 月31 日
A-1 10,084,000.00 -
A-1 以下 - -
未评级 - 10,000,000.00
合计 10,084,000.00 10,000,000.00
注：未评级 的债 券为 国债 与政策 性金 融债 。
6.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年末
2014 年 12 月 31 日
AAA 65,199,236.60
27,179,134.50
AA+ 100,489,786.80
64,885,409.30
AA 52,924,948.90
52,385,386.00
AA- -
397,722.00
未评级 31,920,000.00
49,938,400.00
合计 250,533,972.30
194,786,051.80
注：未评级的 债券 为国 债 与政策 性金 融债 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额 持有人可随时要求赎回其 持有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来 的变现困难或因投资集中 而无法在市场出现剧烈波 动的情况下以合理的价
格变现 。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。 上投摩根分红添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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针对投资品种变现的流动 性风险，本基金的基金管 理人通过独立的风险管理 部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进 行持续的监测和分析，包 括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能
力的综合指标、组合中变 现能力较差的投资品种比 例以及流通受限制的投资 品种比例等。本基金投
资于一 家公 司发 行的 证券 市值不 超过 基金 资产 净值 的 10%，且本 基金 与由 本基金的 基金 管理 人管 理
的其他 基金 共同 持有 一家 公司发 行的 证券 不得 超过 该证券 的 10% 。本 基金 所持部分 证券 在证 券交 易
所上市 ，其 余亦 可在 银行 间同业 市场 交易 ，因 此除 附注 6.4.12 中列示 的部 分基金资 产流 通暂 时受 限
制不能自由转让的情况外 ，其余均能以合理价格适 时变现。此外，本基金可 通过卖出回购金融资产
方式借 入短 期资 金应 对流 动性需 求， 其上 限一 般不 超过基 金持 有的 债券 投资 的公允 价值 。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年6 月30 日
3 个月以内 3 个月至1 年 1 至5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
8,395,011.51
- - - -
8,395,011.51
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结算备付金
1,798,625.91
- - - -
1,798,625.91
存出保证金
85,948.79
- - - -
85,948.79
交易性金融资产
13,888,800.00
30,318,825.00
183,511,004.00
32,899,343.30
9,113,812.42
269,731,784.72
应收证券清算款
-
-
-
-
16,935,503.32
16,935,503.32
应收利息
-
-
-
-
6,375,963.07
6,375,963.07
应收申购款
21,578.53
-
-
-
3,654,133.01
3,675,711.54
资 产总计
24,189,964.74
30,318,825.00
183,511,004.00
32,899,343.30
36,079,411.82
306,998,548.86
负债
卖出回购金融资产款
82,999,995.90
- - - -
82,999,995.90
应付赎回款 - - - -
10,892,033.10
10,892,033.10
应付管理人报酬 - - - -
127,906.40
127,906.40
应付托管费 - - - -
36,544.71
36,544.71
应付销售服务费 - - - -
4,229.83
4,229.83
应付交易费用 - - - -
78,556.29
78,556.29
应交税费 - - - -
188,747.60
188,747.60
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应付利息 - - - -
29,605.90
29,605.90
其他负债 - - - -
116,714.58
116,714.58
负 债总计
82,999,995.90
-
-
-
11,474,338.41
94,474,334.31
利率 敏感度 缺口
-58,810,031.16
30,318,825.00
183,511,004.00
32,899,343.30
24,605,073.41
212,524,214.55
上年度末
2014 年12 月 31 日
3 个月以内
3 个月
至 1 年
1 至5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 7,714,800.92 - - - - 7,714,800.92
结算备付金 1,532,153.37 - - - - 1,532,153.37
存出保证金 38,412.60 - - - - 38,412.60
交易性金融资产 11,495,350.00 17,701,395.00 101,078,014.70 74,511,292.10 - 204,786,051.80
应收利息 - - - - 4,419,366.21 4,419,366.21
应收申购款 4,473.14 - - - 1,723,233.47 1,727,706.61
资 产总计
20,785,190.03
17,701,395.
00 101,078,014.70 74,511,292.10
6,142,599.68 220,218,491.51
负债
卖出回购金融资产 43,500,000.00 - - - - 43,500,000.00
应付证券清算款 - - - - 4,020,600.42 4,020,600.42
应付赎回款 - - - - 2,237,320.76 2,237,320.76
应付管理人报酬 - - - - 103,626.13 103,626.13
应付托管费 - - - - 29,607.49 29,607.49
应付销售服务费 - - - - 8,468.25 8,468.25
应付交易费用 - - - - 57,913.61 57,913.61
应交税费 - - - - 188,747.60 188,747.60
应付利息 - - - - 45,961.88 45,961.88 上投摩根分红添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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其他负债 - - - - 211,671.83 211,671.83
负 债总计 43,500,000.00 - - - 6,903,917.97 50,403,917.97
利率 敏感度 缺口 -22,714,809.97 17,701,395.00 101,078,014.70 74,511,292.10 -761,318.29 169,814,573.54
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰
早者予 以分 类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
1.市场 利率 下降 25 个基点 增加 约 180 增加 约 209
2.市场 利率 上升 25 个基点 减少 约 177 减少 约 205
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的债券，所面临的其他价 格风险来源于单个证券发 行主体自身经营情况或特 殊事项的影响，也可能
来源于 证券 市场 整体 波动 的影响 。
本基金 的基金管理人 在构建和管 理投资组合的 过程中，采 用“ 自上 而下” 的策略，通 过对宏观 经
济情况及政策的分析，结 合证券市场运行情况，做 出资产配置及组合构建的 决定；通过对单个证券
的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范 围的投资品种进行投资。 本基金的基金管理人定
期结合宏观及微观环境的 变化，对投资策略、资产 配置、投资组合进行修正 ，来主动应对可能发生
的市场 价格 风险 。
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本基金通过投资组合的分 散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中固定收 益类资产的投资比
例不低 于基 金资 产的 80% ，股票 、权 证等 权益 类资 产的投 资比 例不 超过 基金 资产 的 20% ，保 持不 低
于基金 资产 净值 5%的现金 或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。 此外 ， 本基金 的基 金管理 人每 日对 本基
金所持 有的 证券 价格 实施 监控， 定期 运用 多种 定量 方 法对基 金进 行风 险度 量， 包 括 VaR(Value at Risk)
指标等 来测 试本 基金 面临 的潜在 价格 风险 ，及 时可 靠地对 风险 进行 跟踪 和控 制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位：人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
交易性 金融 资产 －股票投 资 9,113,812.42 4.29 - -
交易性 金融 资产 －基金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 9,113,812.42 4.29 - -
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
于2015 年6 月30 日， 本基 金持有 的交 易性 权益 类投 资公允 价值 占基 金资 产净 值的比 例为4.29% ，
因此除 市场 利率 和外 汇汇 率以外 的市 场价 格因 素的 变动对 于本 基金 资产 净值 无重大 影响 。
6.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
无。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比上投摩根分红添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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例（% ）
1 权益投 资 9,113,812.42 2.97
其中： 股票 9,113,812.42 2.97
2 固定收 益投 资 260,617,972.30 84.89
其中： 债券 260,617,972.30 84.89
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买断式 回购 的买 入返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 10,193,637.42 3.32
7 其他各 项资 产 27,073,126.72 8.82
8 合计 306,998,548.86 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 - -
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
9,113,812.42 4.29
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- - 上投摩根分红添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 9,113,812.42 4.29
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 600016 民生银 行 616,903 6,132,015.82 2.89
2 601318 中国平 安 36,390 2,981,796.60 1.40
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600219 南山铝 业 14,560,707.12 8.57
2 600028 中国石 化 14,079,334.08 8.29
3 600023 浙能电 力 13,575,244.70 7.99
4 600016 民生银 行 5,650,831.48 3.33
5 600067 冠城大 通 5,308,053.90 3.13
6 601398 工商银 行 5,278,280.60 3.11
7 002521 齐峰新 材 5,037,237.81 2.97
8 601318 中国平 安 2,650,890.20 1.56
9 600798 宁波海 运 2,002,220.22 1.18
10 002408 齐翔腾 达 1,735,006.80 1.02
11 600037 歌华有 线 1,041,161.24 0.61
12 601985 中国核 电 64,410.00 0.04
13 600958 东方证 券 50,150.00 0.03
14 603808 歌力思 19,160.00 0.01
15 603108 润达医 疗 17,000.00 0.01
16 603012 创力集 团 13,560.00 0.01 上投摩根分红添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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17 603118 共进股 份 11,950.00 0.01
18 601689 拓普集 团 11,370.00 0.01
19 600959 江苏有 线 10,940.00 0.01
20 601198 东兴证 券 9,180.00 0.01
注： “ 买入 金额” （或“ 买入 股票成 本”）、“ 卖出 金额” （或“ 卖出 股票 收入” ） 均按买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600028 中国石 化 16,865,013.60 9.93
2 600023 浙能电 力 14,761,703.68 8.69
3 600219 南山铝 业 14,685,663.68 8.65
4 601398 工商银 行 6,372,765.60 3.75
5 600067 冠城大 通 5,077,467.68 2.99
6 002521 齐峰新 材 3,482,499.38 2.05
7 600798 宁波海 运 2,568,947.84 1.51
8 002408 齐翔腾 达 1,956,166.00 1.15
9 600037 歌华有 线 1,055,958.16 0.62
10 601985 中国核 电 255,550.00 0.15
11 600959 江苏有 线 122,300.00 0.07
12 600958 东方证 券 111,367.00 0.07
13 603108 润达医 疗 89,200.00 0.05
14 603808 歌力思 47,180.00 0.03
15 603227 雪峰科 技 31,710.00 0.02
16 603118 共进股 份 29,960.00 0.02
17 603021 山东华 鹏 29,143.00 0.02
18 603012 创力集 团 25,980.00 0.02
19 601689 拓普集 团 23,870.00 0.01
20 601198 东兴证 券 22,760.00 0.01
注： “ 买入 金额” （或“ 买入 股票成 本”）、“ 卖出 金额” （或“ 卖出 股票 收入” ） 均按买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 71,140,398.15
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 67,615,205.62
注： “ 买入 金额” （或“ 买入 股票成 本”）、“ 卖出 金额” （或“ 卖出 股票 收入” ） 均按买卖成 交金 额 （成上投摩根分红添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 44,216,400.00 20.81
其中： 政策 性金 融债 44,216,400.00 20.81
4 企业债 券 198,623,048.40 93.46
5 企业短 期融 资券 10,084,000.00 4.74
6 中期票 据 - -
7 可转债 7,694,523.90 3.62
8 其他 - -
9 合计 260,617,972.30 122.63
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 140202 14 国开 02 300,000 31,920,000.00 15.02
2 018001 国开 1301 120,000 12,296,400.00 5.79
3 041558013
15 淮北矿
CP001
100,000 10,084,000.00 4.74
4 122607 12 渝地产 110,000 9,460,000.00 4.45
5 122995 08 合建投 80,000 8,311,200.00 3.91
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 上投摩根分红添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在本报告编制日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
7.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 85,948.79
2 应收证 券清 算款 16,935,503.32
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,375,963.07
5 应收申 购款 3,675,711.54
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 27,073,126.72
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元 上投摩根分红添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
1 113501 洛钼转 债 5,577,600.00 2.62
2 128009 歌尔转 债 1,111,460.00 0.52
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票无 流通 受限 情况 。
7.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
上投摩根分红添
利债 券 A 类
1,575 108,885.52 33,771,911.99 19.69% 137,722,779.97 80.31%
上投摩根分红添
利债 券 B 类
766 14,291.94 0.00 0.00% 10,947,624.25
100.00
%
合计 2,341 77,933.50 33,771,911.99 18.51% 148,670,404.22 81.49%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
上投摩 根分 红添 利债 券
A 类
0.00 0.0000%
上投摩 根分 红添 利债 券
B 类
0.00 0.0000%
合计 0.00 0.0000% 上投摩根分红添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
上投摩 根分 红添 利债 券
A 类
0
上投摩 根分 红添 利债 券
B 类
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
上投摩 根分 红添 利债 券
A 类
0
上投摩 根分 红添 利债 券
B 类
0
合计 0
9 开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 上投摩 根分 红添 利债 券 A 类 上投摩 根分 红添 利债 券 B 类
基金合 同生 效日 （2012 年 6 月 25
日）基 金份 额总 额
1,379,756,512.82 856,509,775.09
本报告 期期 初基 金份 额总 额 129,368,989.44 17,970,152.34
本报告 期基金总 申购 份额 175,914,194.25 36,788,050.22
减：本报告 期 基金总 赎回 份额 133,788,491.73 43,810,578.31
本报告 期基金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 171,494,691.96 10,947,624.25
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ：
本公司 于 2015 年 1 月 17 日发布 公告 ：冯 刚先 生自 2015 年 1 月 15 日起 不再 担任本 公司 副总 经
理。
基金托 管人 ：
2015 年 4 月， 李 爱华 先生 不再担 任中 国银 行股 份有 限公司 托管 业务 部总 经理 职务。 上述 人事 变
动已按 相关 规定 备案 、公 告。 上投摩根分红添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期内 ，本 基金 未发 生改聘 为其 审计 的会 计师 事务所 的情 况。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的托 管业 务部 门及 其相 关高级 管理 人员 无受 稽查 或处罚 等情 况。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
上海证 券 1 62,176,540.24 91.96% 117,558.36 89.20% -
高华证 券 1 5,438,665.38 8.04% 14,226.15 10.80% -
注：1. 上述 佣金 按市 场佣金 率计算 ，以 扣除 由中 国证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取的 证管 费、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。
2. 交易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
5）研 究实 力较 强,有固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员,能及时 、定 期、 全面 地为本基 金提 供宏 观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交易单 元的 选择 程序 ：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 2015 上半年 度本 基金 无新增席 位， 无注 销席 位。 上投摩根分红添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
上海证 券
302,664,692.
16
85.20%
2,388,300,
000.00
98.81% - -
高华证 券
52,592,498.4
1
14.80%
28,795,00
0.00
1.19% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1.
上投摩根分红添利债券型证券投资基金分
红公告
基金管理人公司网站、
《上海证券报》 、 《证券
时报 》 和 《中国 证券 报》
2015年1月13 日
2.
上投摩根基金管理有限公司关于高级管理
人员变 更的 公告
同上 2015年1月17 日
3.
上投摩根基金管理有限公司关于调整旗下
基金所持交易所固定收益品种估值方法的
公告
同上 2015年3月24 日
4.
上投摩根分红添利债券型证券投资基金分
红公告
同上 2015年4月9 日
5.
上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金
投资资 产支 持证 券的 公告
同上 2015年4月21 日
6.
上投摩 根基 金管 理有 限公 司董事 、 监 事、 高
级管理人员以及其他从业人员在子公司兼
职情况 的公 告
同上 2015年4月24 日
7.
上投摩根基金管理有限公司关于设立子公
司的公 告
同上 2015年4月24 日
11 影响投资者决策的其他 重要信息
无。 上投摩根分红添利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1.中国 证监 会批 准上 投摩 根分红 添利 债券 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2.《上 投摩 根分 红添 利债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3.《上 投摩 根分 红添 利债 券型证 券投 资基 金基 金托 管协议 》；
4. 《 上投 摩根 基金 管理 有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》；
5. 基金管 理人 业务 资格 批件、营 业执 照；
6. 基金托 管人 业务 资格 批件和营 业执 照。
12.2 存放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 住所。
12.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
网址：www.cifm.com
上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一五年八月二十 五日
