上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
上投摩根 纯债丰 利债券 型证券 投资基 金
2015 年半年 度报 告
2015 年 6 月 30 日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年八月二十五日 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 2 页共 46 页
1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 8 月 24 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2015 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 3 页共 46 页
1.2 目录
1
重要提示及目录
....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示
.......................................................................................................................................... 2
2
基金简介
................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基 本情 况
................................................................................................................................... 5
2.2 基金产 品说 明
................................................................................................................................... 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人
.............................................................................................................. 5
2.4 信息披 露方 式
.................................................................................................................................. 6
2.5 其他相 关资 料
.................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现
............................................................................................................... 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标
.............................................................................................................. 6
3.2 基金净 值表 现
.................................................................................................................................. 7
4
管理人报告
............................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况
.......................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
................................................................ 11
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明
............................................................................ 11
4.4 管理人 对 报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明
............................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望
............................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明
........................................................................ 13
4.7 管理人 对 报告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明
............................................................................ 13
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明
.................................... 13
5
托管人报告
............................................................................................................................................. 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明
................................................................................ 13
5.2 托管人 对报 告 期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明
............ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见
............................ 14
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计）
........................................................................................................ 14
6.1 资产负 债表
.................................................................................................................................... 14
6.2 利润表
............................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表
................................................................................................ 16
6.4 报表附 注
........................................................................................................................................ 17
7
投资组合报告
......................................................................................................................................... 38
7.1 期末基 金资 产组 合情 况
................................................................................................................ 38
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合
................................................................................................ 39
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细
.................................... 39
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的重大 变动
............................................................................................. 39
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
........................................................................................ 39
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细
................................. 40
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细
.................... 40
7.68 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细
................... 40
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 权证 投资 明细
................................. 40
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明
...................................................................... 40
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
....................................................................... 41
7.12 投资组 合 报告附 注
....................................................................................................................... 41
8
基金份额持有人信息
............................................................................................................................. 42
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构
.................................................................................... 42上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 4 页共 46 页
8.2 期末基 金管 理 人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况
........................................................................ 42
8.3 期末基 金管 理人 的从 业人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况
..................................... 42
9 开放式基金份额变 动
................................................................................................................................ 43
10
重大事件揭示
....................................................................................................................................... 43
10.1 基金 份额 持有 人大 会决议
.......................................................................................................... 43
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
.......................................... 43
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
.............................................................. 43
10.4 基金 投资 策略 的改 变
.................................................................................................................. 43
10.5 报告 期内 改聘 会计 师 事务所 情况
.............................................................................................. 43
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
....................................................... 43
10.7 基金 租用 证券 公司 交易单元 的有 关情 况
.................................................................................. 43
10.8 其他重大事件
.............................................................................................................................. 45
11 影响投资者决策的其他 重要信息
......................................................................................................... 45
12
备查文件目录
....................................................................................................................................... 45
12.1 备查 文件 目录
.............................................................................................................................. 45
12.2 存放 地点
...................................................................................................................................... 45
12.3 查阅 方式
...................................................................................................................................... 46
上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 5 页共 46 页
2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 上投摩 根纯 债丰 利债 券型 证券投 资基 金
基金简 称 上投摩 根纯 债丰 利债 券
基金主 代码 000839
交易代 码 000839
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 11 月 18 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 217,960,163.42 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 上投摩 根纯 债丰 利债 券 A 上投摩 根纯 债丰 利债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000839 000840
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 192,816,666.86 份 25,143,496.56 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在严格 控制 风险 的前 提下 ， 通 过积 极主 动地 投资 管 理， 力争 实现 长期 稳定
的投资 回报 。
投资策 略
本基金 将采 用自 上而 下的 方法 ， 对宏观 经济 形势 和货币政 策进 行分 析， 并
结合债 券市 场供 需状 况 、 市场流 动性 水平 等重 要市 场指标 ， 对不 同债 券板
块之间 的相 对投 资价 值进 行考量 ， 确定 债券 类属 配 置策略 ， 并根 据市 场变
化及时 进行 调整 ， 从而 选 择既能 匹配 目标 久期 、 同 时又能 获得 较高 持有 期
收益的 类属 债券 配置 比例 。 本 基金 将以 内部 信用 评 级为主 、 外部 信用 评级
为辅 ， 研究债 券发 行主 体的基本 面， 以确定 债券 的违约风 险和 合理 的信 用
利差水 平， 判断债 券的 投资价值 。 本基 金将 重点 分析债券 发行 人所 处行 业
的发展 前景 、 市 场竞争 地 位、 财 务质 量 （包 括资 产 负债水 平、 资产 变现能
力、 偿债 能力、 运营 效率 以 及现金 流质 量） 等 要素， 综 合评价 其信 用等 级，
谨慎选 择债 券发 行人 基本 面良好 、债 券条 款优 惠的 信用类 债券 进行 投 资 。
业绩比 较基 准 中信标 普全债指 数。
风险收 益特 征
在严格 控制 风险 的前 提下 ， 通 过积 极主 动地 投资 管 理， 力争 实现 长期 稳定
的投资 回报 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披露
姓名 胡迪 王永民
联系电 话 021-38794888 010-66594896 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 6 页共 46 页
负责人 电子邮 箱
services@cifm.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 400-889-4888 95566
传真 021-20628400 010-66594942
注册地 址
上海市 富城 路99 号20 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街1
号
办公地 址
上海市 富城 路99 号20 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街1
号
邮政编 码 200120 100818
法定代 表人 陈开元 田国立
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 《中 国证 券 报》 《 证券 时报 》
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.cifm.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 上海市 富城 路 99 号 20 楼
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日）
上投摩 根纯 债丰 利债 券
A
上投摩 根纯 债丰 利债 券 C
本期已 实现 收益 12,118,426.70 1,863,138.08
本期利 润 14,332,693.79 1,232,004.88
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0268 0.0133
本期加 权平 均净 值利 润率 2.64% 1.31%
本期基 金份 额净 值增 长率 2.89% 2.69%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2015 年 6 月 30 日)
上投摩 根纯 债丰 利债 券 A 上投摩 根纯 债丰 利债 券 C
期末可 供分 配利 润 5,941,476.59 717,886.83
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0308 0.0286
期末基 金资 产净 值 199,084,952.84 25,903,974.13
期末基 金份 额净 值 1.033 1.030 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 7 页共 46 页
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2015 年 6 月 30 日)
上投摩 根纯 债丰 利债 券
A
上投摩 根纯 债丰 利债 券 C
基金份 额累 计净 值增 长率 3.30% 3.00%
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益， 期末 可供 分配 利
润采用 期末 资产 负债 表中 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低 数。
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3. 本基金 合同 生效 日为 2014 年 11 月 18 日， 截至 报 告期末 本基 金合 同生 效未 满一年 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
上投摩 根纯 债丰 利债 券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.29% 0.05% 0.22% 0.04% 0.07% 0.01%
过去三 个月 2.28% 0.09% 1.20% 0.04% 1.08% 0.05%
过去六 个月 2.89% 0.08% 1.82% 0.08% 1.07% 0.00%
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
3.30% 0.07% 3.18% 0.12% 0.12% -0.05%
上投摩 根纯 债丰 利债 券 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.29% 0.06% 0.22% 0.04% 0.07% 0.02%
过去三 个月 2.18% 0.09% 1.20% 0.04% 0.98% 0.05%
过去六 个月 2.69% 0.08% 1.82% 0.08% 0.87% 0.00%
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
3.00% 0.07% 3.18% 0.12% -0.18% -0.05%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为中信标 普全 债
3.2.2自基金合同生效以来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 8 页共 46 页
较
上投摩 根纯 债丰 利债 券型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历史走 势对比 图
（2014 年 11 月 18 日至 2015 年 6 月 30 日）
1．上 投摩 根纯 债丰 利债 券 A ：
注： 本基金 合同 生效 日 为 2014 年 11 月 18 日， 截至 报 告期末 本基 金合 同生 效未 满一年 。 本 基金
建仓期 自 2014 年 11 月 18 日至 2015 年 5 月 18 日 ， 建 仓期结 束时 资产 配置 比例 符合本 基金 基金 合同
规定。
2．上 投摩 根纯 债丰 利债 券 C ： 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 9 页共 46 页
注： 本 基金 合同 生效 日为 2014 年 11 月 18 日， 截至 报告期末 本基 金合 同生 效未 满一年 。 本基金
建仓期 自 2014 年 11 月 18 日至 2015 年 5 月 18 日， 建仓期 结束 时资 产配 置比 例符合 本基 金基 金合同
规定。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于2004 年5 月12 日正式 成立 。 公司
由上海 国际 信托 投资 有限 公司 （2007 年10 月8日更名 为 “上 海国 际信 托有 限公 司” ） 与摩 根资产 管理
（英国 ）有 限公 司合 资设 立，注 册资 本为2.5 亿元 人 民币， 注册 地上 海。 截至2015年6 月底 ，公 司管
理的基 金共 有四 十三 只， 均为开 放式 基金 ，分 别是 ：上投 摩根 中国 优势 证券 投资基 金、 上投 摩根 货
币市场 基金 、上 投摩 根阿 尔法混 合型 证券 投资 基金 、上投 摩根 双息 平衡 混合 型证券 投资 基金 、上 投
摩根成 长先 锋混 合型 证券 投资基 金、 上投 摩根 内需 动力混 合型 证券 投资 基金 、上投 摩根 亚太 优势 混
合型证 券投 资基 金 、 上 投摩 根双核 平衡 混合 型证 券投 资基金 、 上投 摩根 中小 盘混 合型证 券投 资基 金 、
上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金、 上投 摩根 行业 轮动混 合型 证券 投资 基金 、上投 摩根 大盘 蓝筹 股
票型证 券投 资基 金、 上投 摩根全 球新 兴市 场混 合型 证券投 资基 金、 上投 摩根 新兴动 力混 合型 证券 投
资基金 、上 投摩 根强 化回 报债券 型证 券投 资基 金、 上投摩 根健 康品 质生 活混 合型证 券投 资基 金、 上上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 10 页共 46 页
投摩根 全球 天然 资源 混合 型证券 投资 基金 、上 投摩 根分红 添利 债券 型证 券投 资基金 、上 投摩 根中 证
消费服 务领 先指 数证 券投 资基金 、上 投摩 根核 心优 选混合 型证 券投 资基 金、 上投摩 根轮 动添 利债 券
型证券 投资 基金 、上 投摩 根智选30混 合型 证券 投资 基金、 上投 摩根 成长 动力 混合型 证券 投资 基金 、
上证180 高 贝塔 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金、 上 投摩根 天颐 年丰 混合 型证 券投资 基金 、 上投 摩根
岁岁盈 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 、上 投摩 根红 利回报 混合 型证 券投 资基 金、上 投摩 根转 型动 力
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 上投 摩根 双债 增利 债券型 证券 投资 基金 、上 投摩根 核心 成长 股票 型
证券投 资基 金、 上投 摩根 民生需 求股 票型 证券 投资 基金、 上投 摩根 优信 增利 债券型 证券 投资 基金 、
上投摩 根现 金管 理货 币市 场基金 、上 投摩 根纯 债丰 利债券 型证 券投 资基 金、 上投摩 根天 添盈 货币 市
场基金 、上 投摩 根天 添宝 货币市 场基 金、 上投 摩根 纯债添 利债 券型 证券 投资 基金、 上投 摩根 稳进 回
报混合 型证 券投 资基 金、 上投摩 根安 全战 略股 票型 证券投 资基 金、 上投 摩根 卓越制 造股 票型 证券 投
资基金 、上 投摩 根整 合驱 动灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、上 投摩 根动 态多 因子策 略灵 活配 置混 合
型证券 投资 基金 和上 投摩 根智慧 互联 股票 型证 券投 资基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
聂曙光
本基金 基金 经
理
2014-11-18 - 11 年
聂曙光 先生 自 2004 年 8 月至 2006
年 3 月 在南 京银 行任 债券 分析师；
2006 年 3 月至 2009 年 9 月 在兴业
银行任 债券投 资经 理；2009 年 9
月至 2014 年 5 月 在中 欧基 金管理
有限公 司先 后担 任研 究员、 基金经
理助理 、 基金 经理 、 固 定收 益部总
监、 固定 收益 事业 部临 时负 责人等
职务， 自 2014 年 5 月 起加 入上投
摩根基 金管理 有限 公司， 自 2014
年 8 月 起担 任上投 摩根 纯 债债券
型证券投资基金基金经理，自
2014 年 10 月 起担 任上 投摩 根红利
回报混合型证券投资基金基金经
理， 自 2014 年 11 月起 担任 上投摩
根纯债丰利债券型证券投资基金
基金经 理， 自 2015 年 1 月 起同时
担任上投摩根稳进回报混合型证
券投资 基金 基金 经理 ，自 2015 年
4 月起同时担任上投摩根天颐年
丰混合 型证 券投 资基 金基 金经理 。 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 11 页共 46 页
马毅
本基金 基金 经
理
2015-05-1
9
- 7 年
2008 年 7 月至 2011 年 3 月 在华泰
资产管理有限公司任投资经理；
2011 年 4 月至 2012 年 5 月 在富国
基金管理有限公司任年金投资经
理兼研 究员 ；2012 年 5 月 起加入
上投摩 根基 金管 理有 限公 司， 担任
投资经 理一 职， 主 要负 责专 户产品
投资的 工作 。自 2014 年 3 月起担
任上投摩根轮动添利债券型证券
投资基金和上投摩根双债增利债
券型证券投资基金基金经理，自
2015 年 4 月 起担 任上 投摩 根强化
回报债券型证券投资基金基金经
理，自 2015 年 5 月起 同时 担任上
投摩根纯债丰利债券型证券投资
基金基 金经 理。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2.聂曙 光先 生为 本基 金首 任基金 经理 ，其 任职 日期 指本基 金基 金合 同生 效之 日。
3.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报告期内，基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为，勤勉尽 责地为基金份额持
有人谋 求利 益。 本基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上 投摩 根纯债丰 利
基金基金合同》的规定。 基金经理对个股和投资组 合的比例遵循了投资决策 委员会的授权限制，基
金投资 比例 符合 基金 合同 和法律 法规 的要 求。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
报告期 内， 本公 司继 续贯 彻落实 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见》 等相 关法 律
法规和 公司 内部 公平 交易 流程的 各项 要求 ，严 格规 范境内 上市 股票 、债 券的 一级市 场申 购和 二级 市
场交易 等活 动， 通过 系统 和人工 相结 合的 方式 进行 交易执 行和 监控 分析 ，以 确保本 公司 管理 的不 同
投资组 合在 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易 执行 、业绩 评估 等投 资管 理活 动相关 的环 节均 得到 公
平对待 。
对于交 易所 市场 投资 活动 ，本公 司执 行集 中交 易制 度，确 保不 同投 资组 合在 买卖同 一证 券时 ，
按照时 间优 先、 比例 分配 的原则 在各 投资 组合 间公 平分配 交易 量； 对于 银行 间市场 投资 活动 ，本 公上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 12 页共 46 页
司通过 对手 库控 制和 交易 室询价 机制 ，严 格防 范对 手风险 并检 查价 格公 允性 ；对于 申购 投资 行为 ，
本公司 遵循 价格 优先 、 比例 分配的 原则 ， 根据 事前 独立 申报的 价格 和数 量对 交易 结果进 行公 平 分 配 。
报告期 内， 通过 对不 同投 资组合 之间 的收 益率 差异 比较、 对同 向交 易和 反向 交易的 交易 时机 和交 易
价差监 控分 析， 未发 现整 体公平 交易 执行 出现 异常 的情况 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
报告期 内， 通过 对交 易价 格、交 易时 间、 交易 方向 等的抽 样分 析， 未发 现存 在异常 交易 行为 。
所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证券当 日成 交
量的5% 的情 形： 无。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2015 年上 半年, 纯债收 益率曲线 延续 宽幅 震荡 格局 。一季 度， 在年 初配 置需 求、相 对有 利的 基
本面数据以及货币政策持 续放松预期等合力作用下 ，收益率曲线震荡下行； 季度后期，伴随着放松
政策预 期的 兑现 ， 市场 出现了明 显滞 涨的 形态 ， 曲线下行 动能 不足 ， 之后 在地方债 供给 、 “也 门” 事
件扰动油价以及股市连续 上涨造成分流效应等负面 因素的作用下，收益率曲 线出现了大幅反弹，基
本回吐了前期下行的空间 。二季度，中前期在对债 市相对有利的基本面数据 以及幅度超预期的降准
政策影响下，收益率曲线 在此前上扬动能短期衰竭 后出现逆转下行，基本收 复了此前上扬的空间；
季度中后期，随着降息政 策的落地，曲线出现了滞 涨形态，之后受央行对四 大行正回购引发货币政
策可能宽松见底、甚至可 能转向收紧的担忧情绪影 响下，收益率曲线出现反 弹，平均回吐掉前期下
行空间的一半幅度。债市 走势印证了去年四季度的 判断：纯债市场在经历了 近一年的资本利得大行
情后，未来一段时间可能 步入曲线盘整阶段，息票 收入将是主要收益来源。 上半年，本基金保持了
流动性 较好 的纯 债资 产配 置。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基金 A 类份 额净值增 长率 为 2.89%, 本基 金 C 类基 金份 额净 值增 长率为 2.69%，同 期
业绩比 较基 准收 益率 为 1.82% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2015 年下 半年， 纯债 市场可 能依 然延 续区 间震 荡的格 局， 在商品 市场 整 体尚未 走出 熊市 的
背景下，通胀风险依然较 小，目前经济基本面尚未 扭转疲态，货币政策依然 宽松，可以预期的是，上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 13 页共 46 页
在未来通胀与货币政策拐 点到来前，纯债市场可能 将持续延续上半年的运动 形态，息票收入是主要
收益来源。本基金将重点 关注息票类纯债的配置机 会，保持组合中性久期， 同时积极把握资本利得
的交易 性机 会。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责 ， 根 据相关的法 律法 规规 定、 基金合同 的约 定，
制定了内部控制措施，对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相 关基金经理，所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表 意见，评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议 ，参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益
冲突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本报告 期本 基金 未实 施利 润分配 。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称“本托管人” ） 在纯债 丰利 债券 型证券投 资基 金 （以
下称“ 本基金” ）的托管过程中，严 格遵守《证券投资基金法 》及其他有关法律法规、 基金合同和 托
管协议 的有 关规 定， 不存 在损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了应 尽的 义务
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的 投资运作进行了必要的监 督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用 开支等方面进行了认真地 复核，未发现本基金管理 人存在损害基金份额持上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 14 页共 46 页
有人利 益的 行为 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 （注 ： 财务 会计报 告中 的“ 金融
工具风 险及 管理” 部 分未 在 托管人 复核 范围 内） 、投 资组合 报告 等数 据真 实、 准确和 完整 。
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 纯债 丰利债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 814,538.49 423,833,038.31
结算备 付金
1,649,963.98 6,446,421.81
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 239,242,132.10 126,195,813.78
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
239,242,132.10 126,195,813.78
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 10,700,000.00 475,700,000.00
应收证 券清 算款
13,563,551.10 53,369.22
应收利 息 6.4.7.5 3,634,109.34 5,181,458.61
应收股 利
- -
应收申 购款
9,113,552.42 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
278,717,847.43 1,037,410,101.73
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - - 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 15 页共 46 页
卖出回 购金 融资 产款
48,299,850.00 -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
4,940,732.50 -
应付管 理人 报酬
171,161.82 615,205.85
应付托 管费
48,903.37 175,773.11
应付销 售服 务费
14,830.61 58,664.95
应付交 易费 用 6.4.7.7 74,289.54 15,775.26
应交税 费
- -
应付利 息
45,731.20 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 133,421.42 -
负债合 计
53,728,920.46 865,419.17
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 217,960,163.42 1,032,760,303.77
未分配 利润 6.4.7.10 7,028,763.55 3,784,378.79
所有者 权益 合计
224,988,926.97 1,036,544,682.56
负债和 所有 者权 益总 计
278,717,847.43 1,037,410,101.73
注： 报告截 止日 2015 年 6 月 30 日， 基金 份额 总额 217,960,163.42份， 其 中 A 类份额 192,816,666.86
份，C 类份额 25,143,496.56 份，A 类份 额净 值 1.033 元，C 类份额 净值 1.030 元。
6.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 纯债 丰利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
一、收入
19,321,570.61
1.利息 收入
14,495,045.73
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 1,687,897.82
债券利 息收 入
10,902,217.60
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
1,904,930.31
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以“-”填列）
3,015,794.44
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 3,015,794.44
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 16 页共 46 页
股利收 益 6.4.7.15 -
3. 公允价 值变动 收益（损失 以“-” 号
填列）
6.4.7.16 1,583,133.89
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
-
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 6.4.7.17 227,596.55
减：二、费用
3,756,871.94
1．管 理人 报酬
2,249,620.59
2．托 管费
642,748.72
3．销 售服 务费
189,677.11
4．交 易费 用 6.4.7.18 80,288.40
5．利 息支 出
433,540.70
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
433,540.70
6．其 他费 用 6.4.7.19 160,996.42
三、 利润总额 （亏损总额 以“-” 号填
列）
15,564,698.67
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“-” 号填列）
15,564,698.67
注：本 基金 于 2014 年 11 月 18 日成 立， 上年 度可 比期间无 数据 。
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 纯债 丰利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初 所有者 权益 （基
金净值 ）
1,032,760,303.77 3,784,378.79 1,036,544,682.56
二、本期 经营活 动产 生的
基金净值 变动数 （本 期利
润）
- 15,564,698.67 15,564,698.67
三、本期 基金份 额交 易产
生的基金 净值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
-814,800,140.35 -12,320,313.91 -827,120,454.26
其中：1.基金申 购款 251,120,750.31 6,370,378.13 257,491,128.44
2.基金 赎回 款 -1,065,920,890.66 -18,690,692.04 -1,084,611,582.70
四、本期 向基金 份额 持有
人分配利 润产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五、期末 所有者 权益 （基
金净值 ）
217,960,163.42 7,028,763.55 224,988,926.97 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 17 页共 46 页
注：本 基金 于 2014 年 11 月 18 日成 立， 上年 度可 比期间无 数据 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ，财务 报表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：胡志 强， 会计 机构 负责 人：张 璐
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
上投摩 根纯债丰利债券 型证券投 资基金( 以下简称“ 本基金”) 经中国 证券监督管理委 员会( 以下简
称“中国证 监会”) 证监 许可[2014]1005 号《 关于 核准 上 投摩根 纯债 丰利 债券 型证 券投资 基金 募集 的批
复》核准，由上投摩根基 金管理有限公司依照《中 华人民共和国证券投资基 金法》和《上投摩根纯
债丰利债券型证券投资基 金基金合同》负责公开募 集。本基金为契约型开放 式，存续期限不定，首
次募集 期间 为 2014 年 10 月 27 日至 2014 年 11 月 14 日，首 次设 立募 集不 包 括认购 资金 利息 共募 集
1,032,574,160.68 元， 业经普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙) 普华 永道 中天验 字(2014) 第 682
号验资报告予以验证。经 向中国证监会备案，《上 投摩根纯债丰利债券型证 券投资基金基金合同》
于 2014 年 11 月 18 日 正式 生效， 基金 合同 生效 日的 基金份 额总 额为 1,032,760,303.77 份基 金份 额，
其中认 购资 金利 息折 合 186,143.09 份基金 份额 。 本基金的基 金管 理人 为上 投摩 根基金 管理 有限 公司 ，
基金托 管人 为中 国银 行股 份有限 公司 。
根据《上投摩根纯债丰利 债券型证券投资基金招募 说明书》和《上投摩根纯 债丰利债券型证券
投资基金基金份额发售公 告》的规定，根据认购费 、申购费、销售服务费收 取方式的不同，基金份
额分为 不同 的类 别。 在投 资人认 购/ 申购时 ，收 取认 购/ 申购 费用 的， 称为 A 类基金 份额 ；不 收取 认
购/ 申购 费用 ，但 从本 类别 基金资 产中 计提 销售 服务 费的， 称为 C 类基金 份额 。本基 金 A 类和 C 类
基金份 额分 别设 置代 码。 由于基 金费 用的 不同 ， 本 基金 A 类基 金份 额和 C 类基金份 额将 分别 计算 基
金份额净值并分别公告， 计算公式为计算日各类别 基金资产净值除以计算日 发售在外的该类别基金
份额总 数。 投资 人可 自行 选择认 购/ 申 购的 基金 份额 类别。 本基 金不 同基 金份 额类别 之间 不得 互相 转
换。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《上 投摩 根纯债 丰利 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》
的有关规定，本基金的投 资范围为具有良好流动性 的固定收益类金融工具， 包括国内依法发行和上
市交易 的国 债、 金融 债、 央行票 据、 地方 政府 债、 企业债 、 公 司债 、 可 分离 交易可 转债 的纯 债部 分、
中小企业私募债券、中期 票据、短期融资券、资产 支持证券、次级债、债券 回购、银行存款、货币
市场工具，以及法律法规 或中国证监会允许基金投 资的其它金融工具，但须 符合中国证监会的相关上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 18 页共 46 页
规定 。 基金 的投 资组 合比 例为 ： 债券 资产 占基 金资 产的比 例不 低于 80 ％， 现 金及到 期日 在一 年以 内
的政府 债券 占基 金资 产净 值的比 例不 低于 5% 。本 基金的 业绩 比较 基准 为中 信标普 全债 指数 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2015 年 8 月 24 日批 准报 出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会计 准则 － 基本准 则》 和 38 项
具体会 计准 则、 其后颁 布的企业 会计 准则 应用 指南 、 企业会 计准 则解 释以 及其他相 关规 定(以下合 称
“ 企业 会计 准则”) 、中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年
度报告> 》 、 中国证 券投 资 基金业 协会 颁布 的 《证 券 投资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 《 上投 摩根 纯债
丰利债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 和在财 务报 表附 注 6.4.4 所列示 的中 国证 监会发布 的有 关规 定及
允许的 基金 行业 实务 操作 编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2015 年上半年度 期间财务报表符合企业会 计准则的要求，真实、完 整地反映了本基金
2015 年 6 月 30 日的 财务 状况以 及 2015 年上 半年 度 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 等有 关信 息。
6.4.4 重要会计政策和会计 估计
6.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。 本期财 务报 表的 实际 编制期间 为 2015 年 1
月 1 日至 2015 年 6 月 30 日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融 资产 的分 类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为 ： 以公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产 、 应收款 项、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。
本基金目前以交易目的持 有的股票投资和债券投资 分类为以公允价值计量且 其变动计入当期损
益的金融资产。以公允价 值计量且其公允价值变动 计入损益的金融资产在资 产负债表中以交易性金上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 19 页共 46 页
融资产 列示 。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。
(2) 金融 负债 的分 类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 其他各 类应 付款 项等 。
6.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债 券起息日或上次除息日至 购买日止的利息，单独确 认为应收项目。应收款
项和其 他金 融负 债的 相关 交易费 用计 入初 始确 认金 额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产，按照公允价值进行 后续计量；对于应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条件 之 一的， 予以 终止 确认：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量 的合同 权利 终止；
(2) 该金 融资 产已 转移 ， 且本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方； 或者(3)
该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
6.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最 近
交易日后经济环境未发生 重大变化且证券发行机构 未发生影响证券价格的重 大事件的，按最近交易
日的市 场交 易价 格确 定公 允价值 。
(2) 存在 活跃 市场 的金 融工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参 考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
(3) 当金 融工 具不 存在 活跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具有上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 20 页共 46 页
可靠性的估值技术确定公 允价值。估值技术包括参 考熟悉情况并自愿交易的 各方最近进行的市场交
易中使用的价格、参照实 质上相同的其他金融工具 的当前公允价值、现金流 量折现法和期权定价模
型等。 采用 估值 技术 时， 尽可能 最大 程度 使用 市场 参数， 减少 使用 与本 基金 特定相 关的 参数 。
6.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具有抵销 已确 认金 额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时， 金融 资产 与金 融负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包
括基金 转换 所引 起的 转入 基金的 实收 基金 增加 和转 出基金 的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除由上市 公司代扣代缴的个人所得 税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持 有期间应取得的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况下由债
券发行 企业 代扣 代缴 的个 人所得 税后 的净 额确 认为 利息收 入。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其 处置价格与初始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的则按
直线法 计算 。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 21 页共 46 页
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
则按直 线法 计算 。
6.4.4.11 基金的收益分配政 策
每一基金份额享有同等分 配权。本基金收益以现金 形式分配，但基金份额持 有人可选择现金红
利或将现金红利按分红除 权日的基金份额净值自动 转为基金份额进行再投资 。若期末未分配利润中
的未实现部分为正数，包 括基金经营活动产生的未 实现损益以及基金份额交 易产生的未实现平准金
等为正数，则期末可供分 配利润的金额为期末未分 配利润中的已实现部分； 若期末未分配利润的未
实现部分为负数，则期末 可供分配利润的金额为期 末未分配利润，即已实现 部分相抵未实现部分后
的余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确
定报告 分部 并披 露分 部信 息。 经 营分 部是 指本 基金 内同时 满足 下列 条件 的组 成部分 ： (1) 该组成 部分
能够在 日常 活动 中产生 收 入、发 生费 用；(2) 本 基金 的基金 管理 人能 够定期 评 价该组 成部 分的 经营成
果，以 决定 向其 配置资 源 、评价 其业 绩；(3) 本 基金 能够取 得该 组成 部分的 财 务状况 、经 营成 果和现
金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征，并 且满足一定条件的，则
合并为 一个 经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
6.4.4.13 其他重要的会计政 策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
(1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项 停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时的交易不活
跃) ， 本 基金 根据 中国 证监 会公告[2008]38 号 《关 于进 一步规 范证 券投 资基 金估 值业务 的指 导意 见》 ，
根据具体情况采用《中国 证券业协会基金估值工作 小组关于停牌股票估值的 参考方法》提供的指数
收益法 等估 值技 术进 行估 值。
(2) 对于 在锁 定期 内的 非公 开发行 股票 ， 根据 中国 证 监会基 金部 通知[2006]37 号 《关于 进一 步加
强基金投资非公开发行股 票风险控制有关问题的通 知》，若在证券交易所挂 牌的同一股票的市场交
易收盘价低于非公开发行 股票的初始投资成本，按 估值日证券交易所挂牌的 同一股票的市场交易收上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 22 页共 46 页
盘价估 值 ； 若 在证 券交 易所 挂牌的 同一 股票 的市 场交 易收盘 价高 于非 公开 发行 股票的 初始 投资 成本 ，
按锁定期内已经过交易天 数占锁定期内总交易天数 的比例将两者之间差价的 一部分确认为估值增 值 。
(3) 在银 行间 同业 市场 交易 的债券 品种 ， 根据 中国 证 监会证 监会 计字[2007]21 号 《关于 证券 投资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》采 用估 值技术确 定公 允价值 。
本基金持有的银行间同业 市场债券按现金流量折现 法估值，具体估值模型、 参数及结果由中央国债
登记结 算有 限责 任公 司独 立提供 。
(4) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益 品种( 可转换债券、资产支持证券和私募债券
除外) ， 按照中 央国 债登 记结算有 限责 任公 司/中证指 数有限 公司 根据 《中国 证券投资 基金 业协 会估 值
核算工 作小 组关 于 2015 年 1 季度固 定收 益品 种的 估值处 理标 准》 所独立 提供 的债券 估值 结果 确定 公
允价值 。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除外) ，
鉴于其交易量和交易频率 不足以提供持续的定价信 息，本基金本报告期改为 采用中央国债登记结算
有限责 任公 司/ 中 证指 数有 限公司 根据 《中 国证 券投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关于 2015 年 1
季度固 定收 益品 种的 估值 处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国家税 务总 局财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2008]1 号 《关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85 号 《关于实 施上 市公 司股 息
红利差 别化 个人 所得 税政 策有关 问题 的通 知》 及其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ， 主要税 项列 示如下：
(1) 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。 基 金买 卖 股票、 债券 的差
价收入 不予 征收 营业 税
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股权 的股 息、 红利 收入 ，上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 23 页共 46 页
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券 的企业在向基金支付利息 时代扣代缴 20% 的
个人所 得税 。 自 2013 年 1 月 1 日 起， 对基 金从 上市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持 股期限 在 1 个月 以
内( 含 1 个月) 的， 其股 息红 利所得 全额 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年) 的，
暂减按 50% 计入应 纳税 所得额； 持股 期限 超过 1 年 的，暂 减按 25% 计入应 纳税所得 额。 对基 金持 有
的上市公司限售股，解禁 后取得的股息、红利收入 ，按照上述规定计算纳税 ，持股时间自解禁日起
计算； 解禁 前取 得的 股息 、红利 收入 继续 暂减 按 50% 计入 应纳 税所 得额 。上 述所得 统一 适用 20% 的
税率计 征个 人所 得税 。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
活期存 款 814,538.49
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 814,538.49
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 73,181,242.29 74,245,632.10 1,064,389.81
银行间 市场 164,923,493.83 164,996,500.00 73,006.17
合计 238,104,736.12 239,242,132.10 1,137,395.98
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 238,104,736.12 239,242,132.10 1,137,395.98 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 24 页共 46 页
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 10,700,000.00 -
合计 10,700,000.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
无余额 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 7,612.65
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 742.50
应收债 券利 息 3,615,568.12
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 10,186.07
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 -
合计 3,634,109.34
6.4.7.6 其他资产
无余额 。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 67,444.84 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 25 页共 46 页
银行间 市场 应付 交易 费用 6,844.70
合计 74,289.54
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 9,449.09
预提费 用 123,972.33
合计 133,421.42
6.4.7.9 实收基金
上投摩 根纯 债丰 利债 券 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 860,374,024.45 860,374,024.45
本期申 购 73,292,360.61 73,292,360.61
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -740,849,718.20 -740,849,718.20
本期末 192,816,666.86 192,816,666.86
上投摩 根纯 债丰 利债 券 C
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 172,386,279.32 172,386,279.32
本期申 购 177,828,389.70 177,828,389.70
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -325,071,172.46 -325,071,172.46
本期末 25,143,496.56 25,143,496.56
注:1. 申购 含转 换入 份额 ； 赎回 含转 换出 份额。2. 本基金 自2014 年 10 月 27 日至 2014 年 11 月14
日止期 间公 开发 售， 共募 集有效 净认 购资 金1,032,574,160.68 元。 根据 《上投摩根 纯债 丰利 债券 型上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 26 页共 46 页
证券投 资基 金招 募说 明书 》 的规 定， 本 基金 设立 募集 期内认 购资 金产 生的 利息 收入186,143.09 元在
本基金 成立 后， 折算 为186,143.09 份基 金份 额， 划 入基金 份额 持有 人账 户。
3. 根 据 《 上投 摩根 纯债 丰 利债券 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 的相 关规 定， 本基金 于2014 年 11 月
18 日 ( 基金 合同 生效 日) 至 2015 年 1 月 18 日 止期 间暂不 向投 资人 开放 基金 交易。 申购 业务 、赎 回
业务和 转换 业务 自2015 年1 月19 日起 开始 办理 。
6.4.7.10 未分配利润
上投摩 根纯 债丰 利债 券 A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 3,591,941.48 -371,337.11 3,220,604.37
本期利 润 12,118,426.70 2,214,267.09 14,332,693.79
本期基金份额交易产生的
变动数
-9,768,891.59 -1,516,120.59 -11,285,012.18
其中： 基金 申购 款 870,084.95 123,097.77 993,182.72
基金赎 回款 -10,638,976.54 -1,639,218.36 -12,278,194.90
本期已 分配 利润 - - -
本期末 5,941,476.59 326,809.39 6,268,285.98
上投摩 根纯 债丰 利债 券 C
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 638,175.22 -74,400.80 563,774.42
本期利 润 1,863,138.08 -631,133.20 1,232,004.88
本期基金份额交易产生的
变动数
-1,783,426.47 748,124.74 -1,035,301.73
其中： 基金 申购 款 3,290,637.30 2,086,558.11 5,377,195.41
基金赎 回款 -5,074,063.77 -1,338,433.37 -6,412,497.14
本期已 分配 利润 - - -
本期末 717,886.83 42,590.74 760,477.57
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 184,475.34
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 1,454,777.86
结算备 付金 利息 收入 38,458.55
其他 10,186.07
合计 1,687,897.82 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 27 页共 46 页
注：其 他存 款利 息收 入均 为有存 款期 限， 但根 据协 议可提 前支 取且 没有 利息 损失的 银行 存款 产
生的利 息收 入。
6.4.7.12 股票投资收益
无。
6.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）
成交总 额
756,301,334.28
减： 卖出 债券 （、 债转 股 及债券 到期 兑
付）成 本总 额
743,351,468.92
减：应收利 息总 额 9,934,070.92
买卖债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）
差价收 入
3,015,794.44
6.4.7.14 衍生工具收益
无。
6.4.7.15 股利收益
无。
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 1,583,133.89
——股票投 资 -
——债券投 资 1,583,133.89
——资产支 持证 券投 资 -
——基金投 资 -
——贵金属 投资 -
2.衍生 工具 -
——权证投 资 -
3.其他 -
合计 1,583,133.89 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 28 页共 46 页
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 219,463.79
转换费 收入 8,132.76
合计 227,596.55
注：1. 本基金 的赎 回费 率按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2. 本基金 的转 换费 由赎 回费和申 购费 补差 两部 分构 成， 其中 赎回 费部 分的 25% 归入 转出 基金 的
基金资 产。
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 68,513.40
银行间 市场 交易 费用 11,775.00
合计 80,288.40
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
审计费 用 49,588.57
信息披 露费 74,383.76
银行费 用 29,524.09
债券帐 户维 护费 7,500.00
合计 160,996.42
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
本基金 的基 金管 理人 于 2015 年 7 月 8 日宣 告 2015 年度 第 1 次分红 ，向 截至 2015 年 7 月 10 日
止在本 基金 注册 登记 人上 投摩根 基金 管理 有限 公司 登记在 册的 全体 持有 人， A 类按 每 10 份基 金份 额
派发红 利 0.16 元，C 类按每 10 份基 金份 额派 发红 利 0.15 元。 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 29 页共 46 页
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
无。
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,249,620.59
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
894,241.09
注： 支付 基金 管理 人上 投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 0.7%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净 值 X 0.7%/ 当年天 数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 642,748.72
注： 支付 基金 托管 人中 国 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.2% 的年 费率 计提 ， 逐日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 0.2%/ 当年天 数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 30 页共 46 页
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
上投摩 根纯债丰 利
债券 A 类
上投摩 根纯债丰 利 债券 C
类
合计
上投摩 根基 金管 理有
限公司
-
40,187.20
40,187.20
中国银 行 -
121,923.84
121,923.84
合计 -
162,111.04
162,111.04
注：1.
基金销 售服 务费 仅对 C 类基金 份额 收取 。
2. 支付基 金销 售机 构的 销售服务 费按 前一 日 C 类基金份额 资产 净值 0.4% 的年 费率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付给上 投摩 根基 金管 理有 限公司 ，再 由上 投摩 根基 金管理 有限 公司 计算 并
支付给 各基 金销 售机 构。 其计算 公式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日 C 类基金 份额 资产 净值 X 0.4%/当年 天数 。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
无。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
无。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
无。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 814,538.49 184,475.34
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率或 约定 利率计 息。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
无。 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 31 页共 46 页
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
本报告 期本 基金 未实 施利 润分配 。
6.4.12 期末（2015 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
无。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
无。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期末 2015 年 06 月 30 日止 ， 本基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证
券款余 额 19,999,850.00 元，是以 如下 债券 作为 抵押 ：
金额单 位：人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
101552001
15 中铝
MTN001
2015-07-09 101.42 200,000.00 20,284,000.00
合计
200,000.00 20,284,000.00
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期末 2015 年 06 月 30 日止 ，本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出 回
购证券 款余 额 28,300,000.00 元，于 2015 年 07 月 09 日（先 后） 到期 。该 类交 易要求 本基 金转 入质
押库的 债券 ，按 证券 交易 所规定 的比 例折 算为 标准 券后， 不低 于债 券回 购交 易的余 额。
6.4.13 金融工具风险及 管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金是一只债券型证券 投资基金，属于中低风险 品种。本基金投资范围主 要为固定收益类金上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 32 页共 46 页
融工具。本基金的基金管 理人从事风险管理的主要 目标是争取将以上风险控 制在限定的范围之内，
使本基 金获 取稳 定的 投资 收益。
本基金的基金管理人奉行 全面风险管理体系的建设 ，董事会主要负责基金管 理人风险管理战略
和控制政策、协调突发重 大风险等事项。董事会下 设督察长，负责对基金管 理人各业务环节合法合
规运作的监督检查和基金 管理人内部稽核监控工作 ，并可向基金管理人董事 会和中国证监会直接报
告。经营管理层下设风险 评估联席会议，进行各部 门管理程序的风险确认， 并对各类风险予以事先
充分的评估和防范，并进 行及时控制和采取应急措 施；在业务操作层面监察 稽核部负责基金管理人
各部门的风险控制检查， 定期不定期对业务部门内 部控制制度执行情况和遵 循国家法律，法规及其
他规定的执行情况进行检 查，并适时提出修改建议 ；风险管理部负责投资限 制指标体系的设定和更
新，对于违反指标体系的 投资进行监查和风险控制 的评估，并负责协助各部 门修正、修订内部控制
作业制 度， 并对 各部 门的 日常作 业， 依据 风险 管理 的考评 ， 定 期或 不定 期对 各项风 险指 标进 行控 管，
并提出 内控 建议 。
本基金的基金管理人建立 了以风险控制委员会为核 心的、由督察长、风险控 制委员会、风险管
理部、 监察 稽核 部和 相关 业务部 门构 成的 风险 管理 架构体 系。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析 的角度出发，根据本基金 的投资目标，结合基金资 产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标 、模型，日常的量化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的银行存款存
放在本基金的托管行中国 银行，与该银行存款相关 的信用风险不重大。本基 金在交易所进行的交易
均以中国证券登记结算有 限责任公司为交易对手完 成证券交收和款项清算， 违约风险可能性很小；上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 33 页共 46 页
在银行间同业市场进行交 易前均对交易对手进行信 用评估并对证券交割方式 进行限制以控制相应的
信用风 险。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。
本基金债券投资的信用评 级情况按《中国人民银行 信用评级管理指导意见》 设定的标准统计及
汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2015 年 6 月 30 日
A-1 -
未评级 10,087,000.00
合计 10,087,000.00
注：未 评级 的债 券为 主体 评级 为 AA 的超短 融。
6.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015 年 6 月 30 日
AAA 99,854,881.50
AA+ 77,495,088.30
AA 39,748,830.70
AA- -
未评级 12,056,331.60
合计 229,155,132.10
注：未 评级 的债 券为 国债 和主体 评级 为 AA 的超 短融。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额 持有人可随时要求赎回其 持有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来 的变现困难或因投资集中 而无法在市场出现剧烈波 动的情况下以合理的价
格变现 。 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 34 页共 46 页
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
针对投资品种变现的流动 性风险，本基金的基金管 理人通过独立的风险管理 部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进 行持续的监测和分析，包 括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能
力的综合指标、组合中变 现能力较差的投资品种 比 例以及流通受限制的投资 品种比例等。本基金投
资于一 家公 司发 行的 证券 市值不 超过 基金 资产 净值 的 10%，且本 基金 与由 本基金的 基金 管理 人管 理
的其他 基金 共同 持有 一家 公司发 行的 证券 不得 超过 该证券 的 10% 。本 基金 所持部分 证券 在证 券交 易
所上市 ，其 余亦 可在 银行 间同业 市场 交易 ，因 此除 附注 6.4.12 中列示 的部 分基金资 产流 通暂 时受 限
制不能自由转让的情况外 ，其余均能以合理价格适 时变现。此外，本基金可 通过卖出回购金融资产
方式借 入短 期资 金应 对流 动性需 求， 其上 限一 般不 超过基 金持 有的 债券 投资 的公允 价值 。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 35 页共 46 页
本期末
2015 年6 月
30 日
3 个月以内 3 个月至1 年 1 至5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
814,538.49
- - - -
814,538.49
结算备付金
1,649,963.98
- - - -
1,649,963.98
交易性金融资产
-
22,143,331.60
107,741,481.90
109,357,318.60
-
239,242,132.10
买入返售金融资
产
10,700,000.00 - - -
-
10,700,000.00
应收证券清算款 - - - -
13,563,551.10
13,563,551.10
应收利息 - - - -
3,634,109.34
3,634,109.34
应收申购款
2,185.55
-
-
-
9,111,366.87
9,113,552.42
资 产总计
13,166,688.02
22,143,331.60
107,741,481.90
109,357,318.60
26,309,027.31
278,717,847.43
负债
卖出回购金融资
产款
48,299,850.00
- - - -
48,299,850.00
应付赎回款 - - - -
4,940,732.50
4,940,732.50
应付管理人报酬 - - - -
171,161.82
171,161.82
应付托管费 - - - -
48,903.37
48,903.37
应付销售服务费 - - - -
上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 36 页共 46 页
14,830.61
14,830.61
应付交易费用 - - - -
74,289.54
74,289.54
应付利息 - - - -
45,731.20
45,731.20
其他负债
-
-
-
-
133,421.42
133,421.42
负 债总计
48,299,850.00
-
-
-
5,429,070.46
53,728,920.46
利率 敏感度 缺口
-35,133,161.98
22,143,331.60
107,741,481.90
109,357,318.60
20,879,956.85
224,988,926.97
上 期末
2014 年 12
月 31 日 3 个月以内 3 个月至 1 年 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
423,833,038.31
- - -
-
423,833,038.31
结算备付金
6,446,421.81
- - -
-
6,446,421.81
交易性金融
资产 -
23,300,529.60
39,034,390.00
63,860,894.18
-
126,195,813.78
买入返售金
融资产 475,700,000.00 - - - -
475,700,000.00
应收证券清
算款 - - - -
53,369.22
53,369.22
应收利息 - - - -
5,181,458.61
5,181,458.61
资 产总计
23,300,529.60
39,034,390.00
63,860,894.18
1,037,410,101.73
上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 37 页共 46 页
905,979,460.12
5,234,827.83
负债
应付管理人
报酬 - - - -
615,205.85
615,205.85
应付托管费
- - - -
175,773.11
175,773.11
应付销售服
务费 - - - -
58,664.95
58,664.95
应付交易费
用 - - - -
15,775.26
15,775.26
负 债总计
-
-
-
-
865,419.17
865,419.17
利率敏感度
缺口 905,979,460.12
23,300,529.60
39,034,390.00
63,860,894.18
4,369,408.66
1,036,544,682.56
注：表中所示为本基金资 产及负债的账面价值，并 按照合约规定的利率重新 定价日或到期日孰早者
予以分 类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 除市场利 率以外 的其他 市 场变量保 持不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2015 年 6 月 30 日
1. 市场 利率下 降 25 个基 点 上升约 246
2. 市场 利率上 升 25 个基 点 下降约 242
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 38 页共 46 页
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的债券，所面临的其他价 格风险来源于单个证券发 行主体自身经营情况或特 殊事项的影响，也可能
来源于 证券 市场 整体 波动 的影响 。
本基金 的基金管理人 在构建和管 理投资组合的 过程中，采 用“ 自上 而下” 的策略，通 过对宏观 经
济情况及政策的分析，结 合证券市场运行情况，做 出资产配置及组合构建的 决定；通过对单个证券
的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范 围的投资品种进行投资。 本基金的基金管理人定
期结合宏观及微观环境的 变化，对投资策略、资产 配置、投资组合进行修正 ，来主动应对可能发生
的市场 价格 风险 。
本基金通过投资组合的分 散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中固定收 益类资产的投资比
例不低 于基 金资 产的 80% ，股票 、权 证等 权益 类资 产的投 资比 例不 超过 基金 资产 的 20% ，保 持不 低
于基金 资产 净值 5%的现金 或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。 此外 ， 本基金 的基 金管理 人每 日对 本基
金所持 有的 证券 价格 实施 监控， 定期 运用 多种 定量 方 法对基 金进 行风 险度 量， 包 括 VaR(Value at Risk)
指标等 来测 试本 基金 面临 的潜在 价格 风险 ，及 时可 靠地对 风险 进行 跟踪 和控 制。
于 2015 年 6 月 30 日，本 基金 未 持有 交易 性权 益类 投资， 因此 除市 场利 率和 外汇汇 率以 外的 市
场价格 因素 的变 动对 于本 基金资 产净 值无 重大 影响 。
6.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
无。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 239,242,132.10 85.84
其中： 债券 239,242,132.10 85.84 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 39 页共 46 页
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 10,700,000.00 3.84
其中 ： 买断式 回购 的买 入返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,464,502.47 0.88
7 其他各 项资 产 26,311,212.86 9.44
8 合计 278,717,847.43 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 未买 入股 票。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 未卖 出股 票。
7.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 12,056,331.60 5.36
2 央行票 据 - - 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 40 页共 46 页
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 97,992,800.50 43.55
5 企业短 期融 资券 10,087,000.00 4.48
6 中期票 据 119,106,000.00 52.94
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 239,242,132.10 106.34
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 101552001
15 中铝
MTN001
200,000 20,284,000.00 9.02
2 101558018
15 陕延油
MTN002
200,000 19,794,000.00 8.80
3 101552013
15 华润
MTN001
200,000 19,688,000.00 8.75
4 101561009
15 中电投
MTN002
200,000 19,652,000.00 8.73
5 019321 13 国债 21 119,880 12,056,331.60 5.36
7.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 所有资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 41 页共 46 页
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体本期没有出现被监管部 门立案调查，或在报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
7.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 13,563,551.10
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,634,109.34
5 应收申 购款 9,113,552.42
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 26,311,212.86
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 42 页共 46 页
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
上投摩根纯债丰
利债 券 A
1,009 191,096.80 51,984,887.66 26.96% 140,831,779.20 73.04%
上投摩根纯债丰
利债 券 C
224 112,247.75 0.00 0.00% 25,143,496.56
100.00
%
合计 1,233 176,772.23 51,984,887.66 23.85% 165,975,275.76 76.15%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
上投摩 根纯 债丰 利债 券
A
0.00 0.0000%
上投摩 根纯 债丰 利债 券
C
0.00 0.0000%
合计 0.00 0.0000%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
上投摩 根纯 债丰 利债 券
A
0
上投摩 根纯 债丰 利债 券
C
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
上投摩 根纯 债丰 利债 券
A
0
上投摩 根纯 债丰 利债 券
C
0
合计 0 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 43 页共 46 页
9 开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 上投摩 根纯 债丰 利债 券 A 上投摩 根纯 债丰 利债 券 C
基金合 同生 效日 （2014 年 11 月 18
日）基 金份 额总 额
860,374,024.45 172,386,279.32
本报告 期期 初基 金份 额总 额 860,374,024.45 172,386,279.32
本报告 期基金总 申购 份额 73,292,360.61 177,828,389.70
减：本报告 期 基金总 赎回 份额 740,849,718.20 325,071,172.46
本报告 期基金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 192,816,666.86 25,143,496.56
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ：
本公司 于 2015 年 1 月 17 日发布 公告 ：冯 刚先 生自 2015 年 1 月 15 日起 不再 担任本 公司 副总 经
理。
基金托 管人 ：
2015 年 4 月， 李 爱华 先生 不再担 任中 国银 行股 份有 限公司 托管 业务 部总 经理 职务。 上述 人事 变
动已按 相关 规定 备案 、公 告。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期内 ，本 基金 未发 生改聘 为其 审计 的会 计师 事务所 的情 况。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，管理人未受稽 查或处罚，亦未发现管理 人的高级管理人员受稽查 或处罚。本报告期
内，本 基金 托管 人的 托管 业务部 门及 其相 关高 级管 理人员 无受 稽查 或处 罚等 情况。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 44 页共 46 页
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
上海证 券 1 - - 59,242.38 87.84% -
高华证 券 1 - - 8,202.46 12.16% -
注：1. 上述 佣金 按市 场佣金 率计算 ，以 扣除 由中 国证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取的 证管 费、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。
2. 交易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
5）研 究实 力较 强,有固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员,能及时 、定 期、 全面 地为本基 金提 供宏 观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交易单 元的 选择 程序 ：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 2015 上半年 度本 基金 无新增席 位， 无注 销席 位。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
上海证 券
292,724,274.
70
86.99%
4,450,000,
000.00
99.84% - -
高华证 券
43,772,836.8
5
13.01%
7,100,000.
00
0.16% - - 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 45 页共 46 页
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1.
上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金开
放日常 申购 、 赎 回、 转换 及 定期定 额投 资业
务公告
基金管理人公司网站、
《上海证券报》 、 《证券
时报 》 和 《中国 证券 报》
2015年1月15 日
2.
上投摩根基金管理有限公司关于高级管理
人员变 更的 公告
同上 2015年1月17 日
3.
上投摩根基金管理有限公司关于调整旗下
基金所持交易所固定收益品种估值方法的
公告
同上 2015年3月24 日
4.
上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金
投资资 产支 持证 券的 公告
同上 2015年4月21 日
5.
上投摩 根基 金管 理有 限公 司董事 、 监 事、 高
级管理人员以及其他从业人员在子公司兼
职情况 的公 告
同上 2015年4月24 日
6.
上投摩根基金管理有限公司关于设立子公
司的公 告
同上 2015年4月24 日
7.
上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金增
聘基金 经理 公告
同上 2015年5月20 日
11 影响投资者决策的其他 重要信息
无。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 上投 摩 根纯债 丰利 债券 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2、 《上 投摩 根纯 债丰 利债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3、 《上 投摩 根纯 债丰 利债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4、 《上 投摩 根开 放式 基金 业务规 则》 ；
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
12.2 存放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 住所。 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 46 页共 46 页
12.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一五年八月二十 五日
