中 海 稳 健 收益 债 券 型 证券 投 资 基金2015 年
半年度报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 中海基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年8 月26 日
中海稳健收益债券 2015 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司( 以下简称 “ 工商银行 ”) 根据本基金合 同 规 定 ， 于
2015 年 8 月 21 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 、利 润分 配情 况、 财务会 计报 告、 投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 中海稳健收益债券 2015 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 36
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 36
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 36
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排 序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 37
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 37
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 38
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 38
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 39
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 39
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 39
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 39
7.11 投资 组 合 报告 附注 .................................................................................................................. 39
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 40 中海稳健收益债券 2015 年半年 度报告
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8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 40
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业 人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 40
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 41
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 41
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 41
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 41
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 41
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 41
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 42
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 42
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 42
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 42
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 43
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 45
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 45
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 45
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 45
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 中海稳 健收 益债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 中海稳 健收 益债 券
基金主 代码 395001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 4 月10 日
基金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 69,103,960.84 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在充分 重视 本金 长期 安全 的前提 下， 力争 为基 金份 额
持有人 创造 较高 的稳 定收 益。
投资策 略 1、一 级资 产配 置
一级资 产配 置主 要采 取自 上而下 的方 式。 比较 固定 收
益品种 与一 级市 场申 购预 期收益 率， 确定 进行 一级 市
场申购 的资 产比 例， 进行 大类资 产配 置。
本基金 在进 行新 股申 购时, 将结合 金融 工程 数量 化模
型，使 用中 海基 金估 值模 型等方 法评 估股 票的 内在 价
值，充 分借 鉴合 作券 商等 外部资 源的 研究 成果 ，对 于
拟发行 上市 新股 （或 增发 新股） 等权 益类 资产 价值 进
行深入 发掘 ，评 估新 股（ 或增发 新股 ）等 权益 类资 产
一、二 级市 场价 差。 同时 分析新 股（ 或增 发新 股） 等
权益类 资产 融资 规模 、市 场 申购 资金 规模 等条 件， 评
估申购 中签 率水 平， 从而 综合评 估申 购收 益率 ，确 定
申购资 金在 不同 品种 之间 、网上 与网 下之 间的 资金 分
配，对 申购 资金 进行 积极 管理， 制定 相应 申购 和择 时
卖出策 略以 获取 较好 投资 收益。
2、久 期配 置/期 限结 构配 置
（1） 久期 配置 ： 基于 宏观 经济趋 势性 变化 ， 自上 而 下
的资产 配置 。
（2） 期限 结构 配置 ： 基于 数量化 模型 ， 自上 而下 的 资
产配置 。
3、 债 券类 别配 置 ： 主 要依 据信用 利差 分析 ， 自上 而 下
的资产 配置 。
4、 做 市策 略 ： 基 于各 个投 资品种 具体 情况 ， 自下 而 上
的交易 策略 。
5、其 它交 易策 略 中海稳健收益债券 2015 年半年 度报告
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（1） 短期 资金 运用
（2） 公司 债 跨 市场 套利
业绩比 较基 准 中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 编制 并发 布的 中国 债
券总指 数收 益率 ×100%
风险收 益特 征 本基金 属债 券型 证券 投资 基金， 为证 券投 资基 金中 的
较低风 险品 种。 本基 金长 期平均 的风 险和 预期 收益 低
于混合 型基 金， 高于 货币 市场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中海基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 王莉 蒋松云
联系电 话 021-38429808 010-66105799
电子邮 箱 wangl@zhfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-888-9788 、
021-38789788
95588
传真 021-68419525 010-66105798
注册地 址 上海市 浦东 新区 银城 中路
68 号2905-2908 室及30 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址 上海市 浦东 新区 银城 中路
68 号2905-2908 室及30 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码 200120 100140
法定代 表人 黄鹏 姜建清
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券 报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.zhfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号 2905-2908 室及 30
层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中海基 金管 理有 限公 司 上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号
2905-2908 室及30 层
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 9,532,679.43
本期利 润 7,732,788.14
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0982
本期加 权平 均净 值利 润率 8.16%
本期基 金份 额净 值增 长率 8.50%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 14,474,624.20
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2095
期末基 金资 产净 值 86,444,202.38
期末基 金份 额净 值 1.251
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 71.30%
注 1：以上所 述基金业 绩 指标不包括持 有人认购 或 交易基金的各 项费用（ 例 如，开放式 基金的申
购、赎 回费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
注2: 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -1.65% 0.65% 0.30% 0.08% -1.95% 0.57%
过去三 个月 5.39% 0.53% 2.27% 0.13% 3.12% 0.40%
过去六 个月 8.50% 0.42% 2.60% 0.13% 5.90% 0.29%
过去一 年 20.59% 0.39% 7.62% 0.15% 12.97% 0.24%
过去三 年 31.26% 0.25% 11.90% 0.12% 19.36% 0.13%
自基金 合同
生效起 至今
71.30% 0.23% 35.62% 0.13% 35.68% 0.10%
注：自 基金 合同 生效 起至 今指 2008 年4 月10 日( 基金合 同生 效日)至2015 年 6 月 30 日。 中海稳健收益债券 2015 年半年 度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 自 2004 年 3 月 18 日 成立 以来 ，始 终坚 持 “诚 实信 用、 勤勉 尽责 ”的原 则， 严格
履行基金管理 人的责任 和 义务，依靠强 大的投研 团 队、规范的业 务管理模 式 、严密科学 的风险管
理和内 部控 制体 系， 为广 大基金 份额 持有 人提 供规 范、专 业的 资产 管理 服务 。截至 2015 年 6 月
30 日 ，共 管理 证券 投资 基 金 26 只。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期 中海稳健收益债券 2015 年半年 度报告
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刘俊
本基金 基
金经理 、
中海保 本
混合型 证
券投资 基
金基金 经
理、中 海
安鑫保 本
混合型 证
券投资 基
金基金 经
理、中 海
积极收 益
灵活配 置
混合型 证
券投资 基
金基金 经
理、中 海
安鑫 宝1
号保本 混
合型证 券
投资基 金
基金经 理
2010 年3 月3
日
- 12 年
刘俊先
生，复 旦
大学金 融
学专业 博
士。历 任
上海申 银
万国证 券
研究所 有
限公司 策
略研究 部
策略分 析
师、海 通
证券股 份
有限公 司
战略合 作
与并购 部
高级项 目
经理。
2007 年 3
月进入 本
公司工
作，曾 任
产品开 发
总监。
2010 年 3
月至今 任
中海稳 健
收益债 券
型证券 投
资基金 基
金经理 ，
2012 年 6
月至今 任
中海保 本
混合型 证
券投资 基
金基金 经
理，2013
年7 月至
今任中 海
安鑫保 本
混合型 证
券投资 基
金基金 经
理，2014中海稳健收益债券 2015 年半年 度报告
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年5 月至
今任中 海
积极收 益
灵活配 置
混合型 证
券投资 基
金基金 经
理，2015
年4 月至
今任中 海
安鑫 宝1
号保本 混
合型证 券
投资基 金
基金经
理。
注1 ： 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外批 露的 任免 日期 填写 。
注2 ： 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管理人在报告期内严 格遵守《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、
《基金合同》 的 规定， 勤 勉尽责地为基 金份额持 有 人谋求利益， 不存在损 害 基金份额持 有人利益
的行为 ，不 存在 违法 违规 或未履 行基 金合 同承 诺。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 及公 司相 关制 度 ， 公 司从研 究 、 投 资、
交易、风险管 理事后分 析 等环节，对股 票、债券 的 一级市场申购 、二级市 场 交易等投资 管理活动
的全程公平交 易进行了 明 确约定。公司 通过制定 研 究、交易等相 关制度， 要 求公司各组 合研究成
果共享 ，投 资交 易指 令统 一下达 至交 易室,由 交易 室 通过启 用公 平交 易模 块并 具体执 行相 关交 易，
使公平交易制 度中要求 的 时间优先、价 格优先、 比 例分配、综合 平衡得以 落 实；同时， 根据公司
制度，通过系 统禁止公 司 组合之间（除 指数组合 外 ）的同日反向 交易。对 于 发生在银行 间市场的
债券买 卖交易 及交易所 市 场的大宗交易 ，由公司 风 险管理部对相 关交易价 格 进行事前审 核，风控
的事前 介入 有效 防范 了可 能出现 的非 公平 交易 行为 。
本报告期，公 司对不同 组 合不同时间段 的同向交 易 价差进行了溢 价率样本 的 采集，进行了 相
关的假设检验 ，对于相 关 溢价金额对组 合收益率 的 贡献进行了重 要性分析 ， 并针对交易 占优次数中海稳健收益债券 2015 年半年 度报告
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进行了 时间 序列 分析 。多 维度的 公平 交易 监控 指 标 使公平 交易 事后 分析 更全 面、有 效。
本报告期，公 司根据制 度 要求，对不同 组合不同 时 间段的反向交 易进行了 统 计分析，对于 出
现的公 司制 度中 规定 的异 常交易 ，均 要求 相关 当事 人和审 批人 按照 公司 制度 要求予 以留 痕。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 所有投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量不 存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 对于 一级 市 场证券 申购 、 二 级市 场证 券交易 中出 现的 可能
导致不公平交 易和利益 输 送的重大异常 交易情况 ， 风险管理部均 根据制度 规 定要求组合 经理提供
相关情 况说 明予 以留 痕。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年时，宏 观经济继 续 表现较疲弱。 高频经济 数 据标如工业增 加值、固 定 资产投资等数 据
都非常 低迷 ，物 价数 据持 续处于 较低 区间 。
经济低迷背景 下，政府 财 政政策和货币 政策均有 所 动作。稳增长 政策方面 ， 李克强总理主 持
召开国务院常 务会议时 提 出多项支持经 济措施， 例 如确定进一步 减税降费 ， 支持小微企 业发展和
创业创 新 ， 部 署加 快重 大 水利工 程建 设 ， 以 公共 产 品投资 促进 稳增 长调 结构 等事宜 。 地产 行业 政
策出现 重大 调整 ：二 套房 的首付 比例 从六 成降 至四 成，同 时二 手房 的营 业税 从之前 满 5 年免 征 调
整为 满 2 年 免征 。国 家发 改委发 布《 对发 改办 财金[2015]1327 号 文件 的补 充 说明》 ，正 式放 开城
投债借新还旧 。新兴产 业 方面，两会期 间李克强 总 理在政府工作 报告中提 出 “互联网＋ ”行动计
划，推动移动 互联网、 云 计算、大数据 、物联网 等 新一代互联网 技术与各 行 各业结合， 促进电子
商务、工业互 联网和互 联 网金融等新兴 业态发展 。 货币政策方面 ，央行连 续 下调存贷款 基准利率
和各类金融机 构人民币 存 款准备金率。 同时央行 还 通过降低逆回 购利率等 多 种方式向市 场注入流
动性，降低社 会融资成 本 ，推动经济复 苏。二季 末 时国务院常务 会议通过 《 中华人 民共 和国商业
银行法修正案 （草案） 》, 删除了贷款余 额与存款 余 额比例 不得超 过 75% 的规 定，将存贷 比由法定
监管指 标转 为流 动性 监测 指标。
债券市场方面 ，经济数 据 下滑及资金宽 松推动长 期 利率债收益率 下行，但 是 影响逐渐变弱 。
财政政策和货 币政策对 长 期利率债收益 率渐渐产 生 负面影响。权 益市场方 面 ，对于改革 和转型的
预期推动创业 板为代表 的 中小市值成长 股在二季 度 上涨明显。但 是临近半 年 末时，涨幅 过多后的
调整要 求叠 加大 量投 资者 去杠杆 的需 求使 得市 场短 期内出 现急 剧下 跌。
上半年内整体 操作平稳 。 债券资产仓位 维持稳定 ， 择机增持了可 转债品种 。 股票 市场出现 调中海稳健收益债券 2015 年半年 度报告
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整后， 转债 整体 仓位 有所 降低。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2015 年6 月30 日, 本 基金份 额净 值1.251 元( 累 计净 值1.591 元)。 报 告期 内本基 金净 值
增长率 为8.50% ，高 于业 绩比较 基 准 5.90 个 百分 点 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
未来经济数据 的变化和 政 府宏观政策走 向是证券 市 场最重要的影 响因素。 下 半年内经济数 据
能否有效复苏 平稳增长 ， 政府稳增长政 策和央行 货 币政策力度的 变化，这 些 宏观问题将 是市场持
续关注 的焦 点。 经济 数据 的变化 和政 府宏 观政 策的 变动将 直接 影响 资产 配置 的方向 。
对上述 各种因 素我们要 保 持实时跟踪。 债券市场 方 面，未来的运 作要坚持 稳 健原则，首要 是
规避利 率风 险， 其次 规避 信用风 险， 保持 适度 的久 期，应 对市 场变 化带 来的 冲击。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
本基金管理人 设有估值 委 员会，公司分 管运营副 总 担任估值委员 会主任委 员 ，其他委员有 风
险控制总监、 监察稽核 负 责人、基金会 计负责人 、 相关基金经理 等。估值 委 员会负责 组 织制定和
适时修订基金 估值政策 和 程序，指导和 监督整个 估 值流程。估值 委员会成 员 具有多年的 证券、基
金从业经验， 熟悉相关 法 律法规，具备 行业研究 、 风险管理、法 律合规或 基 金估值运作 等方面的
专业胜任能力 。基金经 理 作为公司估值 委员会的 成 员，不介入基 金日常估 值 业务，但应 参加估值
委员会 会议 ， 提 出基 金估 值流程 及估 值技 术中 存在 的潜在 问题 ， 参 与估 值程 序和估 值技 术的 决 策 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人 已与中证 指 数有限公司以 及中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议， 由
其按约 定提 供证 券交 易所 及 银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种的 估值 数据 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据法 律法 规以 及本 基金 合同的 相关 规定 ，本 基金 本报告 期内 未发 生利 润分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
- 中海稳健收益债券 2015 年半年 度报告
第 13 页 共 45 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对中海稳 健收益债 券 型证券投资基 金的托管 过 程中，严格遵 守
《证券投资基 金法》及 其 他法律法规和 基金合同 的 有关规定，不 存在任何 损 害基金份额 持有人利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 中海稳健 收 益债券型证券 投资基金 的 管理人 ——中 海基金管 理 有限公司在中 海
稳健收益债券 型证券投 资 基金的投资运 作、基金 资 产净值计算、 基金份额 申 购赎回价格 计算、基
金费用开支等 问题上， 不 存在任何损害 基金份额 持 有人利益的行 为，在各 重 要方面的运 作严格按
照基金 合同 的规 定进 行。 本报告 期内 ，中 海稳 健收 益债券 型证 券投 资基 金未 进行利 润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本 托 管 人 依 法 对 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 中 海 稳 健 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基金
2015 年半 年度 报告 中财 务 指标、 净值 表现 、 利 润分 配情况 、 财 务会 计报 告、 投资组 合报 告等 内容
进行了 核查 ，以 上内 容真 实、准 确和 完整 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 中海 稳健 收益 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 2,745,328.82 1,048,786.27
结算备 付金
828,024.66 1,527,548.44
存出保 证金
7,801.43 17,899.19
交易性 金融 资产 6.4.7.2 118,812,229.66 134,066,680.58
其中： 股票 投资
5,359,375.66 -
基金投 资
- -
债券投 资
113,452,854.00 134,066,680.58
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- - 中海稳健收益债券 2015 年半年 度报告
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衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
211,246.84 -
应收利 息 6.4.7.5 3,277,136.41 3,084,744.44
应收股 利
- -
应收申 购款
236,632.56 52,969.85
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
126,118,400.38 139,798,628.77
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
38,000,000.00 40,000,000.00
应付证 券清 算款
599,284.97 96.50
应付赎 回款
593,274.36 4,597.58
应付管 理人 报酬
44,174.22 52,813.87
应付托 管费
14,724.73 17,604.61
应付销 售服 务费
25,768.29 30,808.12
应付交 易费 用 6.4.7.7 7,764.24 24,286.19
应交税 费
- -
应付利 息
- 5,553.66
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 389,207.19 287,891.22
负债合 计
39,674,198.00 40,423,651.75
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 69,103,960.84 86,183,110.79
未分配 利润 6.4.7.10 17,340,241.54 13,191,866.23
所有者 权益 合计
86,444,202.38 99,374,977.02
负债和 所有 者权 益总 计
126,118,400.38 139,798,628.77
注：报 告截 止 日2015 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.251 元， 基金 份额 总额 69,103,960.84 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 中海 稳健 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入
9,099,320.31 5,741,637.09 中海稳健收益债券 2015 年半年 度报告
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1.利息 收入
3,794,224.70 3,732,005.45
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 16,362.67 13,658.82
债券利 息收 入
3,777,862.03 3,718,346.63
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
7,100,117.95 -1,070,214.57
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 1,607,174.97 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 5,458,794.45 -1,070,214.57
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 34,148.53 -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17 -1,799,891.29 3,077,174.27
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 4,868.95 2,671.94
减： 二、费用
1,366,532.17 1,292,247.49
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 282,528.37 289,903.88
2．托 管费 6.4.10.2.2 94,176.11 96,634.60
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 164,808.24 169,110.63
4．交 易费 用 6.4.7.19 21,392.39 24,000.58
5．利 息支 出
648,146.29 550,644.81
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
648,146.29 550,644.81
6．其 他费 用 6.4.7.20 155,480.77 161,952.99
三、利润总额（ 亏损 总额 以“-”
号填列）
7,732,788.14 4,449,389.60
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
7,732,788.14 4,449,389.60
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 中海 稳健 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基 86,183,110.79 13,191,866.23 99,374,977.02 中海稳健收益债券 2015 年半年 度报告
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金净值 ）
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 7,732,788.14 7,732,788.14
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-17,079,149.95 -3,584,412.83 -20,663,562.78
其中：1.基 金申 购款 14,647,707.56 3,134,898.84 17,782,606.40
2. 基金 赎回 款 -31,726,857.51 -6,719,311.67 -38,446,169.18
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
69,103,960.84 17,340,241.54 86,444,202.38
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
109,716,729.36 4,625,861.35 114,342,590.71
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 4,449,389.60 4,449,389.60
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-19,718,793.64 -789,675.10 -20,508,468.74
其中：1.基 金申 购款 13,856,743.47 816,219.39 14,672,962.86
2. 基金 赎回 款 -33,575,537.11 -1,605,894.49 -35,181,431.60
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
89,997,935.72 8,285,575.85 98,283,511.57
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 黄鹏______
______ 宋宇______
____ 周琳____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 中海稳健收益债券 2015 年半年 度报告
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6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
中海稳健收益 债券型证 券 投资基金(以下 简称 “本基金 ”)由中海 基金管理 有限 公司依 照《 中
华人民 共和 国证 券投 资基 金法》 、 《证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 及 有关 法规 规定, 经中 国证 券监 督
管理委员会证 监基金字[2008]197 号《关于 同意中海 稳健收益债券 型证券投资 基金设立的批 复》
核准募 集。
本基金 为契 约型 开放 式， 存续期 限不 定, 基金 管理 人 为中海 基金 管理 有限 公司 ， 基金 托管 人为
中国工 商银 行， 有关 基金 募集文 件已 按规 定向 中国 证券监 督管 理委 员会 备案; 基金合 同于 2008 年
4 月 10 日 生效， 该日 的基 金份额 总额 为 2,592,754,388.85 份 ， 经 江苏公 证天 业会计 师事 务所(特
殊普通 合伙)苏公 W[2008]B045 号验 资报 告予 以验 证 。
根据《中海稳 健收益债 券 型证券投资基 金基金合 同 》的规定，本 基金主要 投 资于固定收益 类
金融工 具， 包括 国内 依法 公开发 行、 上市 的国 债、 金融债 、 企 业债 、 公 司债 、 可转 债、 可分 离债，
以及中国证监 会允许基 金 投资的其他金 融工具。 本 基金可以通过 参与新股 、 可转债、可 分离转债
首发的 投资 方式 来获 取收 益， 提高 基金 收益 水平 。 本基金 投资 组合 的资 产配 置： 债券 资产( 含短 期
融资券 和资 产证 券化 产品) 不低于 基金 资产 的 80% ， 股票、 权证 类资 产不 超 过 基金资 产 的 20%，权
证资产 占基 金资 产净 值 的 0 －3% 。本 基金 保持 不低 于 基金资 产净 值 5% 的 现金 或 者到期 日在 一年 以
内的政 府债 券。 本基 金业 绩比较 基准 为： 中国 债券 总指数 涨跌 幅 × 100% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 券投 资基 金业 协会 于 2012 年 11 月 16 日新 修 订的《 证券 投资 基
金会计 核算 业务 指引 》 、 本 基金合 同和 中国 证监 会允 许的如 财务 报表 附 注6.4.4 所列 示的 基金 行业
实务操 作的 有关 规定 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 在本 报告 期内 的会 计报表 遵循 了企 业会 计准 则及其 他有 关规 定。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
根据 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处
理标准 》的 有关 规定 ， 自 2015 年 3 月 26 日 起， 本 基金管 理人 对旗 下证 券投 资基金 持有 的在 交易中海稳健收益债券 2015 年半年 度报告
第 18 页 共 45 页
所市场上市交 易或挂牌 转 让的固定收益 品种（估 值 处理标准另有 规定的除 外 ）的估值方 法进行调
整，采 用第 三方 估值 机构 提供的 价格 数据 进行 估值 。
除上述会计估 计变更事 项 外，本报告期 所采用的 会 计政策、会计 估计与最 近 一期年度报告 相
一致。
6.4.5 会计 政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 没有 发生 会计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本 基金 本报 告期 改为采 用中 证指 数有
限公司 根据 《中 国证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值
处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期内 未发 生重大 会计 差错 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
6.4.6.1
以发行基金方 式募集资 金 不属于营业税 征收范围 ， 不征收营业税 。基金买 卖 股票、债券的 差
价收入 不予 征收 营业 税。
6.4.6.2
对基金 从证 券市 场中 取得 的收入 ， 包括 买卖 股票 、 债券的 差价 收入 ， 股权 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
6.4.6.3
对基金取得的 企业债券 利 息收入，应由 发行债券 的 企业在向基金 支付利息 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 。 自2013 年 1 月 1 日 起 ， 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持 股期 限在1 个月中海稳健收益债券 2015 年半年 度报告
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以内( 含1 个月) 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上 至 1 年(含1
年) 的 ，暂 减按 50% 计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的， 暂减 按 25% 计 入应纳 税所 得额 。对
基金持有的上 市公司限 售 股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税， 持股时间
自解禁日起计 算；解禁 前 取得的股息、 红利收入 继 续暂减按 50%计入应 纳税 所得额。上述 所得统
一适 用20% 的税 率计 征个 人所得 税。
6.4.6.4
基金卖 出股 票 按0.1% 的 税 率缴纳 股票 交易 印花 税， 买入股 票不 征收 股票 交易 印花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月 30 日
活期存 款 2,745,328.82
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 2,745,328.82
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 5,425,641.03 5,359,375.66 -66,265.37
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 74,150,484.95 75,102,854.00 952,369.05
银行间 市场 37,497,368.35 38,350,000.00 852,631.65
合计 111,647,853.30 113,452,854.00 1,805,000.70
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 117,073,494.33 118,812,229.66 1,738,735.33
中海稳健收益债券 2015 年半年 度报告
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6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 衍生 金融 资产/负债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 买入 返售 金融 资产 。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 在本 报告 期末 无买断 式逆 回购 交易 中取 得的债 券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 320.92
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 335.34
应收债 券利 息 3,276,476.91
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 3.24
合计 3,277,136.41
6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 其他 资产 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 7,764.24
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 7,764.24
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元 中海稳健收益债券 2015 年半年 度报告
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项目
本期末
2015 年6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00
应付赎 回 费 450.92
其他 1,889.50
预提费 用 136,866.77
合计 389,207.19
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 86,183,110.79 86,183,110.79
本期申 购 14,647,707.56 14,647,707.56
本期赎 回( 以"-" 号填列) -31,726,857.51 -31,726,857.51
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 69,103,960.84 69,103,960.84
注：其 中本 期申 购含 红利 再投资 、转 换入 份额 ；本 期赎回 含转 换出 份额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 7,466,418.40 5,725,447.83 13,191,866.23
本期利 润 9,532,679.43 -1,799,891.29 7,732,788.14
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-2,524,473.63 -1,059,939.20 -3,584,412.83
其中： 基金 申购 款 2,169,696.42 965,202.42 3,134,898.84
基金赎 回款 -4,694,170.05 -2,025,141.62 -6,719,311.67
本期已 分配 利润 - - -
本期末 14,474,624.20 2,865,617.34 17,340,241.54
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 5,034.34 中海稳健收益债券 2015 年半年 度报告
第 22 页 共 45 页
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 11,196.56
其他 131.77
合计 16,362.67
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 7,072,420.74
减：卖 出股 票成 本总 额 5,465,245.77
买卖股 票差 价收 入 1,607,174.97
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
债券 投资收益 —— 买卖 债券（ 、债转 股
及债券 到期 兑付 ）差 价收 入
5,458,794.45
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
5,458,794.45
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
卖出债 券（ 、 债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交
总额
53,549,308.15
减：卖 出债 券（ 、 债 转股 及债券 到期 兑付 ）
成本总 额
47,491,322.89
减：应 收利 息总 额 599,190.81
买卖债 券差 价收 入 5,458,794.45
中海稳健收益债券 2015 年半年 度报告
第 23 页 共 45 页
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
注：本 基金 在本 报告 期无 债券投 资收 益－ 赎回 差价 收入。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
注：本 基金 在本 报告 期无 债券投 资收 益－ 申购 差价 收入。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 在本 报告 期无 资产支 持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 在本 报告 期无 贵金属 投资 收益 。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
注：本 基金 在本 报告 期无 贵金属 投资 收益 。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
注：本 基金 在本 报告 期无 贵金属 投资 收益 －赎 回 差 价收入 。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
注：本 基金 在本 报告 期无 贵金属 投资 收益 －申 购差 价收入 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 在本 报告 期无 衍生工 具投 资收 益。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
注：本 基金 在本 报告 期无 衍生工 具收 益－ 其他 投资 收益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 34,148.53
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 34,148.53
中海稳健收益债券 2015 年半年 度报告
第 24 页 共 45 页
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -1,799,891.29
—— 股 票投 资 -66,265.37
—— 债 券投 资 -1,733,625.92
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -1,799,891.29
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 2,685.31
转出基 金补 偿收 入 2,183.64
合计 4,868.95
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
21,392.39
银行间 市场 交易 费用
-
合计
21,392.39
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
审计费 用 17,852.03
信息披 露费 119,014.74
银行费 用 614.00
帐户服 务费 18,000.00 中海稳健收益债券 2015 年半年 度报告
第 25 页 共 45 页
合计 155,480.77
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须 作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中海基 金管 理有 限公 司(“ 中海基 金”) 基金管 理人 、直 销机 构
工商银 行 基金托 管人 、代 销机 构
国联证 券股 份有 限公 司(“ 国联证 券”) 基金管 理人 的股 东、 代销 机构
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 股票 交易 。
债 券交 易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 交易 。
债 券回 购交易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 回购 交易。
6.4.10.1.2 权 证交 易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金没 有应 支付 关联方 的佣 金。 中海稳健收益债券 2015 年半年 度报告
第 26 页 共 45 页
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
282,528.37 289,903.88
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
48,281.65 57,859.95
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.6% 的 年费率 计提 ，计 算方 法如 下：
H=E×0 .6%/ 当年 天数 （H 为每日 应计 提的 基金 管理 费，E 为前 一日 的基 金资 产净值 ）
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
94,176.11 96,634.60
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 2‰ 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×2 ‰/ 当年 天数 （H 为 每日应 计提 的基 金托 管费 、E 为 前一 日的 基金 资产 净值）
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国联证 券 42,791.82
工商银 行 39,077.19
中海基 金 32,223.28
合计 114,092.29
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国联证 券 38,250.01
工商银 行 49,554.48
中海基 金 24,627.13
合计 112,431.62 中海稳健收益债券 2015 年半年 度报告
第 27 页 共 45 页
注：基 金销 售服 务费 按前 一日的 基金 资产 净值 的0.35% 的 年费 率计 提。 计算 方 法如下 ：
H=E×0 .35% / 当 年天 数（H 为每日 应计 提的 销售 服务 费、E 为前 一日 的基 金资 产净值 ）
基金销 售服 务费 每日 计算 ，逐日 累计 至每 月月 底， 按月支 付。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本基 金在 本报 告期 及 上年度 可比 期间 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交 易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （ 2008 年
4 月 10 日 ）持 有的 基金 份
额
20,010,450.00 20,010,450.00
期初持 有的 基金 份额 20,010,450.00 20,010,450.00
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 20,010,450.00 20,010,450.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
28.9600% 22.2300%
注：本 基金 已按 照招 募说 明书上 列示 的费 率对 基金 管理人 收取 了基 金投 资的 相关费 用。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方未 投资 本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行
股份有限公司
2,745,328.82 5,034.34 86,706.20 6,609.80
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司保 管， 并按 银行间 同业
利率计 息。 中海稳健收益债券 2015 年半年 度报告
第 28 页 共 45 页
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方购 买其 承销 的证 券。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
注：本 基金 在本 报告 期内 未发生 利润 分配 。
6.4.12 期 末（ 2015 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 在本 报告 期末 未因认 购新 发/ 增发 证券 而 持有流 通受 限证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 暂时 停牌 等流 通受 限股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间 市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余额 38,000,000.00 元，分 别于 2015 年 7 月 6 日、2015 年 7 月 7 日 到 期。该 类交 易要 求
本基金 在回 购期 内持 有的 证券交 易所 交易 的债 券和/ 或在新 质押 式回 购下 转入 质押库 的债 券， 按证
券交易 所规 定的 比例 折算 成标准 券后 ，不 低于 债券 回购交 易的 余额 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险 。本 基
金管理人制 定了《中 海基 金投资决策 委员会议 事规 则》 、 《中海基 金投资业 务 流程》 、 《中海 基金权
限管理办法》 、 《中海基 金 固定收益部 管理办法》 、 《 中海基金债 券库管理 制度 》等一系列 相应的 制
度和流程来控 制这些风 险 ，并设定适当 的风险阀 值 及内部控制流 程，通过 可 靠的管理及 信息系统
持续实 时监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 建立了以 风 险控制委员会 为核心的 、 由督察长、风 控稽核部 、 相关职能部门 和
业务部 门构 成的 风险 管理 架构体 系。
中海稳健收益债券 2015 年半年 度报告
第 29 页 共 45 页
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒 绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款存放在本 基金的托 管 行工商银行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险
可能性很小； 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限
制以控 制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ， 且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2015 年6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
A-1
0.00 0.00
A-1 以下
0.00 0.00
未评级
4,201,680.00 5,223,970.00
合计
4,201,680.00 5,223,970.00
注：本 期末 与上 年度 末按 短期信 用评 级为 “未 评级 ”的债 券均 为交 易所 国债 。
6.4.13.2.2 按长 期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015 年6 月30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
AAA
1,247,017.90 6,468,507.60
AAA 以下
107,235,631.10 122,271,472.98
未评级
768,525.00 102,730.00
合计
109,251,174.00 128,842,710.58
注： 本 期末 按长期 信用 评 级为 “AAA 以下 ” 债券 投资 明细为 ：AA+ 级债 券投 资为56,842,036.40 元，
AA 级 债券 投资 为50,393,594.70 元； 按长 期信 用评 级 为 “未 评级 ”的 债券 为交 易所政 策性 金融 债。中海稳健收益债券 2015 年半年 度报告
第 30 页 共 45 页
上年度 末按 长期 信用 评级 为 “AA A 以下 ” 债券 投资 明细为 ：AA+ 级 债券 投资54,720,754.28 元，AA
级债券 投资 为67,550,718.70 元 ；按 长期 信用 评级 为 “未 评级 ”的 债券 为交 易所政 策性 金融 债。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出 现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综 合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证 券交 易所 上市 ， 其 余 亦可在 银行 间 同 业市 场交 易因此 除附 注 6.4.12 中 列 示的部 分基 金资 产
流通暂时受限 制不能自 由 转让的情况外 ，其余均 能 以合理价格适 时变现。 此 外，本基金 可通过卖
出回购金融资 产方式借 入 短期资金应对 流动性需 求 ，其上限一般 不超过基 金 持有的债券 投资的公
允价值 。
于2015 年6 月30 日 ， 除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有38,000,000.00 元将 在 2015 年7 月7
日到期且计 息(该利息 金额 不重大)外， 本基金所 承担 的其他金融 负债的合 约约 定到期日均 为一个
月以内且不 计息，可 赎回 基金份额净 值(所有者 权益)无固定到期 日且不计 息， 因此账面余 额约为
未折现 的合 约到 期现 金流 量。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变 动而 发生波动 的 风险。利率敏 感中海稳健收益债券 2015 年半年 度报告
第 31 页 共 45 页
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
下表所示为本 基金资产 及 负债的账面价 值，并按 照 合约规定的利 率重新定 价 日或到期日孰 早
予以分 类。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期
末
2015
年 6
月 30
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行
存款
2,745,328.82 - - - - - 2,745,328.82
结算
备付
金
828,024.66 - - - - - 828,024.66
存出
保证
金
7,801.43 - - - - - 7,801.43
交易
性金
融资
产
4,201,680.00 5,200,934.70 3,078,372.60 97,896,725.30 3,075,141.40 5,359,375.66 118,812,229.66
应收
证券
清算
款
- - - - - 211,246.84 211,246.84
应收
利息
- - - - - 3,277,136.41 3,277,136.41
应收
申购
款
- - - - - 236,632.56 236,632.56
其他
资产
- - - - - - - 中海稳健收益债券 2015 年半年 度报告
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资产
总计
7,782,834.91 5,200,934.70 3,078,372.60 97,896,725.30 3,075,141.40 9,084,391.47 126,118,400.38
负债
卖出
回购
金融
资产
款
38,000,000.00 - - - - - 38,000,000.00
应付
证券
清算
款
- - - - - 599,284.97 599,284.97
应付
赎回
款
- - - - - 593,274.36 593,274.36
应付
管理
人报
酬
- - - - - 44,174.22 44,174.22
应付
托管
费
- - - - - 14,724.73 14,724.73
应付
销售
服务
费
- - - - - 25,768.29 25,768.29
应付
交易
费用
- - - - - 7,764.24 7,764.24
其他
负债
- - - - - 389,207.19 389,207.19
负债
总计
38,000,000.00 - - - - 1,674,198.00 39,674,198.00
利率
敏感
度缺
口
-30,217,165.09 5,200,934.70 3,078,372.60 97,896,725.30 3,075,141.40 7,410,193.47 86,444,202.38
上年
度末
2014
年 12
月 31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
中海稳健收益债券 2015 年半年 度报告
第 33 页 共 45 页
银行
存款
1,048,786.27 - - - - - 1,048,786.27
结算
备付
金
1,527,548.44 - - - - - 1,527,548.44
存出
保证
金
17,899.19 - - - - - 17,899.19
交易
性金
融资
产
920,644.00 2,499,500.00 10,462,887.60 113,438,168.14 6,745,480.84 - 134,066,680.58
应收
利息
- - - - - 3,084,744.44 3,084,744.44
应收
申购
款
- - - - - 52,969.85 52,969.85
其他
资产
- - - - - - -
资产
总计
3,514,877.90 2,499,500.00 10,462,887.60 113,438,168.14 6,745,480.84 3,137,714.29 139,798,628.77
负债
卖出
回购
金融
资产
款
40,000,000.00 - - - - - 40,000,000.00
应付
证券
清算
款
- - - - - 96.50 96.50
应付
赎回
款
- - - - - 4,597.58 4,597.58
应付
管理
人报
酬
- - - - - 52,813.87 52,813.87
应付
托管
费
- - - - - 17,604.61 17,604.61
应付
销售
服务
- - - - - 30,808.12 30,808.12 中海稳健收益债券 2015 年半年 度报告
第 34 页 共 45 页
费
应付
交易
费用
- - - - - 24,286.19 24,286.19
应付
利息
- - - - - 5,553.66 5,553.66
其他
负债
- - - - - 287,891.22 287,891.22
负债
总计
40,000,000.00 - - - - 423,651.75 40,423,651.75
利率
敏感
度缺
口
-36,485,122.10 2,499,500.00 10,462,887.60 113,438,168.14 6,745,480.84 2,714,062.54 99,374,977.02
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险 状况测
算的理 论变 动值 。
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其他市 场变 量均 不发 生变 化。
此项影 响并 未考 虑基 金经 理为降 低利 率风 险而 可能 采取的 风险 管理 活动 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年 6 月30 日 ）
上年度 末（ 2014 年12 月31
日 ）
利率下 降 25 个 基点 427,262.49 521,820.28
利率上 升 25 个 基点 -423,897.56 -517,358.65
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 没有 持有 外汇 资产 及负债 ，故 汇率 变化 不会 对本基 金产 生重 大的 影响 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 为除市场 利 率和外汇汇率 以外的市 场 因素发生变动 时产生的 价 格波动风险。 本
基金主要投资 于银行间 及 交易所交易的 固定收益 品 种，主要风险 为利率风 险 和信用风险 ，因此其
他市场 因素 对本 基金 资产 净值影 响主 要表 现为 股票 价格风 险的 影响 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目 本期末 上年度 末 中海稳健收益债券 2015 年半年 度报告
第 35 页 共 45 页
2015 年6 月30 日 2014 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 5,359,375.66 6.20 - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 113,452,854.00 131.24 134,066,680.58 134.91
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 118,812,229.66 137.44 134,066,680.58 134.91
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
测算组 合市 场价 格风 险的 数据为 沪深 300 指数 变动 时， 股 票资 产相 应的 理论 变 动
值。
假定沪 深 300 指 数变 化 5%，其他 市场 变量 均不 发生 变化。
假定股 票持 仓市 值的 波动 与市场 同步 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
+5% 267,968.78 0.00
-5% -267,968.78 0.00
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
假设
假定基 金收 益率 的分 布服 从正态 分布 。
根据基 金单 位净 值收 益率 在报表 日过 去 100 个 交易 日的分 布情 况。
以 95% 的置 信区 间计 算基 金日收 益率 的绝 对VaR 值 （不足100 个交 易日 不予
计算） 。
分析
风险价 值
（单位 ： 人 民币 元 ）
本期末 （2015 年 6 月 30
日）
上年度 末 （2014 年12 月 31
日）
收益率 绝 对 VaR （%） 0.64 0.57
中海稳健收益债券 2015 年半年 度报告
第 36 页 共 45 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 5,359,375.66 4.25
其中： 股票 5,359,375.66 4.25
2 固定收 益投 资 113,452,854.00 89.96
其中： 债券 113,452,854.00 89.96
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,573,353.48 2.83
7 其他各 项资 产 3,732,817.24 2.96
8 合计 126,118,400.38 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 1,112,400.00 1.29
C
制造业 - -
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
992,168.64 1.15
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,055,246.70 2.38
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
1,199,560.32 1.39
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - - 中海稳健收益债券 2015 年半年 度报告
第 37 页 共 45 页
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 5,359,375.66 6.20
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601929 吉视传 媒 79,336 1,199,560.32 1.39
2 603993 洛阳钼 业 90,000 1,112,400.00 1.29
3 600798 宁波海 运 100,066 1,039,685.74 1.20
4 000089 深圳机 场 90,032 1,015,560.96 1.17
5 600023 浙能电 力 100,017 992,168.64 1.15
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600798 宁波海 运 2,407,993.98 2.42
2 000089 深圳机 场 2,360,822.64 2.38
3 600023 浙能电 力 2,199,641.10 2.21
4 601929 吉视传 媒 1,977,448.64 1.99
5 603993 洛阳钼 业 1,645,782.75 1.66
6 002408 齐翔腾 达 299,197.69 0.30
注：本报告期 内，累计 买 入股票金额是 以股票成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）列示 的，不考
虑相关 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出 金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元 中海稳健收益债券 2015 年半年 度报告
第 38 页 共 45 页
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000089 深圳机 场 2,178,615.75 2.19
2 600798 宁波海 运 1,941,382.00 1.95
3 600023 浙能电 力 1,931,765.74 1.94
4 601929 吉视传 媒 397,827.00 0.40
5 603993 洛阳钼 业 330,251.45 0.33
6 002408 齐翔腾 达 292,578.80 0.29
注：本报告期 内，累计 卖 出股票金额是 以股票成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）列示 的，不考
虑相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 10,890,886.80
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 7,072,420.74
注：本 报告 期内 ，买 入股 票成本 总额 和卖 出股 票收 入总额 都是 以股 票成 交金 额（成 交单 价乘 以成
交数量 ）列 示的 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 4,201,680.00 4.86
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 768,525.00 0.89
其中： 政策 性金 融债 768,525.00 0.89
4 企业债 券 105,349,312.30 121.87
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 3,133,336.70 3.62
8 其他 - -
9 合计 113,452,854.00 131.24
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1180038 11 锡 盟债 200,000 20,712,000.00 23.96
2 1280263 12 梧 州东 泰 100,000 10,491,000.00 12.14 中海稳健收益债券 2015 年半年 度报告
第 39 页 共 45 页
债
3 1180100 11 清 河投 资
债
100,000 7,147,000.00 8.27
4 122931 PR 临 海债 79,480 6,468,082.40 7.48
5 122053 10 泰 豪债 51,890 5,200,934.70 6.02
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 本报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
7.11.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额 中海稳健收益债券 2015 年半年 度报告
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1 存出保 证金 7,801.43
2 应收证 券清 算款 211,246.84
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,277,136.41
5 应收申 购款 236,632.56
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,732,817.24
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 128009 歌尔转 债 1,502,058.80 1.74
2 110030 格力转 债 384,260.00 0.44
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：本 基金 由于 四舍 五入 的原因 ，分 项之 和与 合计 项之间 可能 存在 尾差 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,361 50,774.40 32,332,735.68 46.79% 36,771,225.16 53.21%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例 中海稳健收益债券 2015 年半年 度报告
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基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
21,950.98 0.0318%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2008 年 4 月 10 日 ） 基金 份额 总额
2,592,754,388.85
本报告 期期 初基 金份 额总 额 86,183,110.79
本报告 期基 金总 申购 份额 14,647,707.56
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 31,726,857.51
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 69,103,960.84
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未发 生重 大人 事变 动。
本报告 期内 ，托 管人 的专 门基金 托管 部门 未发 生重 大的人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
中海稳健收益债券 2015 年半年 度报告
第 42 页 共 45 页
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
为本基 金审 计的 会计 师事 务所为 普华 永道 中天 会计 师事务 所( 特殊 普通 合伙) ， 本报告 期 内 本
基金未 改聘 为其 审计 的会 计师事 务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 本基 金管 理人 、托管 机构 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申银万国 1 4,601,226.19 65.06% 10,480.55 79.62% -
华泰证券 1 2,471,194.55 34.94% 2,683.27 20.38% -
注 1：本基金 以券商研 究 服务质量作为 交易单元 的 选择标准，具 体评分指 标 分为研究支 持和服务
支持，研究支 持包括券 商 研究报告质量 、投资建 议 、委托课题、 业务培训 、 数据提供等 ；服务支
持包括券商组 织上门路 演 、应我方委托 完成的课 题 研究或专项培 训等。根 据 我公司及基 金法律文
件中对券商交 易单元的 选 择标准，并参 照我公司 券 商研究服务质 量评分标 准 ，确定拟租 用交易单
元的所属券商 名单；由 我 公司相关部门 分别与券 商 对应部门进行 商务谈判 ， 草拟证券交 易单元租
用协议 并汇 总修 改意 见完 成协议 初稿 ；报 风控 稽核 部审核 后确 定租 用交 易单 元。
注2 ： 本报 告期 内 本 基金 租 用券商 交易 单元 的情 况未 发生变 更。 因华 泰联 合证 券合并 入华 泰证 券，
原华泰联合证 券下交易 单 元全部转入华 泰证券； 因 申银万国证券 与宏源证 券 合并，更名 为申万宏
源证券 ，但 交易 单元 暂时 不合并 ，仍 分开 使用 。
注 3：上述佣 金 按市场 佣 金率计算，已 扣除由中 国 证券登记结算 有限责任 公 司收取，并 由券商承
担的证 券结 算风 险基 金后 的净额 列示 。
注4 ： 以上 数据 由于 四舍 五入的 原因 ，分 项之 和与 合计项 之间 可能 存在 尾差 。 中海稳健收益债券 2015 年半年 度报告
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10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
申银万国 63,061,388.68 89.72% 1,553,500,000.00 100.00% - -
华泰证券 7,223,587.09 10.28% - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
中 海基 金管理 有限 公司旗下 基金
更换会 计师 事务 所的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2015 年 1 月 5 日
2
中 海基 金管理 有限 公司高级 管理
人员变 更公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2015 年 1 月 10 日
3
中 海稳 健收益 债券 型证券投 资基
金2014 年第 4 季度 报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2015 年 1 月 20 日
4
中 海基 金管理 有限 公司关于 从业
人员 在 子公司 兼任 职务及领 薪情
况的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2015 年 1 月 28 日
5
中 海基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下部 分证券 投资 基金赎回 、转
换 及账 户最低 保留 份额限制 等业
务规则 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2015 年 3 月 6 日
6
中 海稳 健收益 债券 型证券投 资基
金2014 年 年度 报告
中海基 金网 站
2015 年 3 月 27 日
7
中 海基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金调 整交易 所固 定收益品 种估
值方法 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2015 年 3 月 27 日
8
中 海稳 健收益 债券 型证券投 资基
金2014 年 年度 报告 摘要
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2015 年 3 月 27 日 中海稳健收益债券 2015 年半年 度报告
第 44 页 共 45 页
9
中 海基 金管理 有限 公司关于 暂停
官 网直 销支付 宝渠 道部分基 金认
购 、申 购及定 期定 额申购业 务的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2015 年 4 月 17 日
10
中 海稳 健收益 债券 型证券投 资基
金2015 年第 1 季度 报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2015 年 4 月 22 日
11
中 海基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金新 增中期 资产 管理有限 公司
为 销售 机构并 开通 基金转换 及定
期定额 投资 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2015 年 5 月 11 日
12
中 海基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金新增 浙江 金观诚财 富管
理 有限 公司为 销售 机构并开 通基
金 转换 及定期 定额 投资业务 的公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2015 年 5 月 22 日
13
中 海稳 健收益 债券 型证券投 资基
金更新 招募 说明 书（2015 年第 1
号）
中海基 金网 站
2015 年 5 月 23 日
14
中 海稳 健收益 债券 型证券投 资基
金更新 招募 说明 书摘 要 （2015 年
第1 号）
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2015 年 5 月 23 日
15
中 海基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金在中 国工 商银行股 份有
限公司 开通 基金 转换 业 务 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2015 年 6 月 1 日
16
中 海基 金管理 有限 公司关于 开通
工商银 行卡 （借 记卡 ） 、 农 业银行
卡 （借 记卡） 、 浦 发银 行卡 （借记
卡） 及 兴业 银行 卡 （借 记 卡）APP
直销业 务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2015 年 6 月 4 日 中海稳健收益债券 2015 年半年 度报告
第 45 页 共 45 页
17
中 海基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金新增 上海 汇付金融 服务
有 限公 司为销 售机 构并开通 基金
转换投 资业 务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2015 年 6 月 6 日
18 中海基 金管 理有 限公 司澄 清公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2015 年 6 月 27 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、 中 国证 监会 批准 募集 中海稳 健收 益债 券型 证券 投资基 金的 文件
2 、 中 海稳 健收 益债 券型 证券投 资基 金基 金合 同
3 、 中 海稳 健收 益债 券型 证券投 资基 金托 管协 议
4 、 中 海稳 健收 益债 券型 证券投 资基 金财 务报 表及 报表附 注
5 、 报 告期 内在 指定 报刊 上披露 的各 项公 告
11.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号2905-2908 室及 30 层
11.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司。
咨询电 话：(021)38789788 或400-888-9788
公司网 址：http://www.zhfund.com
中海基金管理有限公司
2015 年8 月26 日
