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中海量化(398041)

中海量化:2015年半年度报告

 
 
中 海 量 化 策略 股 票 型 证券 投 资 基金2015 年
半年度报告 
 
2015 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 中海基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司 
送出日 期:2015 年8 月26 日 
 
 
 中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 
第 2 页 共 58 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。


基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司( 以下简称 “ 工商银行 ”) 根据本基金合 同 规 定 , 于 2015 年 8 月 21 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 、利 润分 配情 况、 财务会 计报 告、 投 资 组合报 告等 内容 ,保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 3 页 共 58 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12 4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 13 5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 14 § 6 半年度财务会计报告( 未经审计) ................................................................................................. 14 6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 14 6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 15 6.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 16 6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 17 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 36 7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 36 7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 36 7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 37 7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 40 7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 48 7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 48 7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 48 7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 48 7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 48 7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 48 7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 48 7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 49 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 50 中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 4 页 共 58 页


8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 50 8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 50 8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 50 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 50 § 10 重 大事件揭示 ................................................................................................................................... 51 10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 51 10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 51 10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 51 10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 51 10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 51 10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 51 10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 51 10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 54 § 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 57 § 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 58 12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 58 12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 58 12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 58 中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 5 页 共 58 页


§2


基金简介 2.1 基 金基 本情况 基金名 称 中海量 化策 略股 票型 证券 投资基 金 基金简 称 中海量 化策 略股 票 基金主 代码 398041 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2009 年 6 月24 日 基金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 93,669,861.47 份 基金合 同存 续期 不定期


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 根据量 化模 型, 精选 个股 ,积极 配置 权重 ,谋 求基 金 资产的 长期 稳定 增值 。 投资策 略 本基金 在对 经济 周期 、财 政政策 、货 币政 策和 通货 膨 胀等宏 观经 济因 素进 行前 瞻性充 分研 究的 基础 上, 通 过比较 股票 资产 与债 券资 产预期 收益 率的 高低 进行 大 类资产 配置 ,动 态调 整基 金资产 在股 票、 债券 和现 金 之间的 配置 比例 。 股票投 资: 本基 金产 品的 特色在 于采 用自 下而 上的 选 股策略 ,施 行一 级股 票库 初选、 二级 股票 库精 选以 及 投资组 合行 业权 重配 置的 全程数 量化 。 债券投 资: 债券 投资 以降 低组合 总体 波动 性从 而改 善 组合风 险构 成为 目的 ,在 对利率 走势 和债 券发 行人 基 本面进 行分 析的 基础 上, 采取积 极主 动的 投资 策略 , 投资于 国债 、央 行票 据、 金融债 、企 业债 、公 司债 、 短期融 资券 、可 转换 债券 、可分 离可 转债 产品 ,在 获 取较高 利息 收入 的同 时兼 顾资本 利得 , 谋 取超 额收 益。 业绩比 较基 准 沪深 300 指 数涨 跌幅 ×80 % +中国 债券 总指 数涨 跌幅 ×20% 风险收 益特 征 本基金 属股 票型 证券 投资 基金, 为证 券投 资基 金中 的 较高风 险品 种。 本基金 长期 平均 的风 险和 预期收 益高 于混 合型 基金 、 债券型 基金 、货 币市 场基 金。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 6 页 共 58 页


名称 中海基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 王莉 蒋松云 联系电 话 021-38429808 010-66105799 电子邮 箱 wangl@zhfund.com custody@icbc.com.cn 客户服 务电 话


400-888-9788 、 021-38789788 95588 传真 021-68419525 010-66105798 注册地 址 上海市 浦东 新区 银城 中路 68 号2905-2908 室及30 层 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55 号 办公地 址 上海市 浦东 新区 银城 中路 68 号2905-2908 室及30 层 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55 号 邮政编 码 200120 100140 法定代 表人 黄鹏 姜建清


2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 登载基金半年度报告正文的管理人互联 网 网址 www.zhfund.com 基金半 年度 报告 备置 地点 上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号 2905-2908 室及 30 层


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 注册登 记机 构 中海基 金管 理有 限公 司 上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号 2905-2908 室及30 层


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标



















































































金额 单位 :人 民币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日 ) 本期已 实现 收益 48,956,596.26 本期利 润 43,087,104.40 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2598 本期加 权平 均净 值利 润率 20.37% 本期基 金份 额净 值增 长率 41.17% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配利 润 -947,790.03 中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 7 页 共 58 页


期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0101 期末基 金资 产净 值 92,722,071.44 期末基 金份 额净 值 0.990 3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 ) 基金份 额累 计净 值增 长率 48.77% 注 1:以上所 述基金业 绩 指标不包括基 金份额持 有 人认购或交易 基金的各 项 费用(例如 ,申购、 赎回费 等) ,计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。 注 2:本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入(不含 公 允价值变动 收益)扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 0.01% 3.23% -5.88% 2.80% 5.89% 0.43% 过去三 个月 12.28% 2.24% 9.11% 2.09% 3.17% 0.15% 过去六 个月 41.17% 1.78% 21.98% 1.81% 19.19% -0.03% 过去一 年 76.12% 1.37% 82.58% 1.47% -6.46% -0.10% 过去三 年 58.80% 1.21% 67.10% 1.19% -8.30% 0.02% 自基金 合同 生效起 至今 48.77% 1.31% 44.38% 1.22% 4.39% 0.09% 注1:" 自基 金合 同生 效起 至今" 指2009 年 6 月 24 日(基金 合同 生效 日) 至 2015 年 6 月 30 日。


注2 : 本基 金的 业绩 比较 基 准为沪 深 300 指数 涨跌 幅*80%+ 中国 债券 总指 数涨 跌 幅*20% , 我 们选 取 市场认 同度 很高 的沪 深 300 指数 、 中 国债 券总 指数 作为计 算业 绩基 准指 数的 基础指 数。 本基 金投 资股票 的比 例 为60%-95% , 在一般 市场 状况 下 , 本 基 金股票 投资 比例 会控 制 在80%左 右, 债券 投资 比例控制在 20% 左右 。我 们根据本基金 在一般市 场 状况下的资产 配置比例 来 确定本基金业 绩基准 指数加 权的 权重 , 以 使业 绩比较 更加 合理 。 本 基金 业 绩基 准指 数每 日按 照 80% 、20% 的比 例对 基础 指数进 行再 平衡 ,然 后得 到加权 后的 业绩 基准 指 数 的时间 序列 。 中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 8 页 共 58 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 基金管 理人 自 2004 年 3 月 18 日 成立 以来 ,始 终坚 持 “诚 实信 用、 勤勉 尽责 ”的原 则, 严格 履行基金管理 人的责任 和 义务,依靠强 大的投研 团 队、规范的业 务管理模 式 、严密科学 的风险管 理和内 部控 制体 系, 为广 大基金 份额 持有 人提 供规 范、专 业的 资产 管理 服务 。截至 2015 年 6 月 30 日 ,共 管理 证券 投资 基 金 26 只。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 9 页 共 58 页


俞忠华 本基金 基 金经理 2013 年2 月8 日 2015 年 1 月17 日 21 年 俞忠华 先 生,华 东师 范大学 世界 经济专 业硕 士。历 任申 银万国 证券 股份有 限公 司(原 上海 万国证 券公 司)国 际业 务部经 理, 国泰 君 安证 券股份 有限 公司( 原君 安证券 公 司)国 际业 务部总 经 理,瑞 士联 盟银行 (UBS) 上海 代表处 副代 表、授 权官 员,美 国培 基证券 公司 上海代 表处 首席代 表、 副总裁 ,霸 菱亚洲 投资 公司执 行董 事,今 日资 本集团 合伙 人,光 大证 券股份 有限 公司销 售交 易部总 经 理、研 究所 常务副 所 长、资 产管 理总部 总经 理、证 券投 资部董 事总 经理、 研究 所所长 。 2012 年3 月 进入本 公司中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 10 页 共 58 页


工作, 历任 公司总 经理 助理、 公司 副总经 理兼 投研中 心总 经理兼 投资 总监、 公 司 副总经 理。 2012 年7 月 至2014 年3 月任中 海优 质成长 证券 投资基 金基 金经理 , 2013 年2 月 至2015 年1 月任中 海 量 化策略 股票 型证券 投资 基金基 金经 理。 周其源 金融工 程 副总监 、 本基金 基 金经理 2013 年10 月 24 日 - 7 年 周其源 先 生,上 海交 通大学 管理 科学与 工程 专业博 士。 历任杭 州恒 生电子 集团 业务员 , Lombard Risk Management Ltd. Co. (Lombard 风险管 理有 限责任 公 司)金 融工 程师, 太平 洋资产 管理 有限责 任公 司高级 研究 员、高 级投 资经理 。 2012 年5 月 进入本 公司中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 11 页 共 58 页


工作, 现任 金融工 程副 总监。2013 年3 月至 2014 年4 月 任中海 可转 换债券 债券 型证券 投资 基金基 金经 理,2013 年 10 月 至今 任中海 量化 策略股 票型 证券投 资基 金基金 经 理。 注1 : 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外批 露的 任免 日期 填写 。 注2 : 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 基金管理人在报告期内严 格遵守《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、 《基金合同》 的规定, 勤 勉尽责地为基 金份额持 有 人谋求利益, 不存在损 害 基金份额持 有人利益 的行为 ,不 存在 违法 违规 或未履 行基 金合 同承 诺。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 及公 司相 关制 度 , 公 司从研 究 、 投 资、 交易、风险管 理事后分 析 等环节,对股 票、债券 的 一级市场申购 、二级市 场 交易等投资 管理活动 的全程公平交 易进行了 明 确约定。公司 通过制定 研 究、交易等相 关制度, 要 求公司各组 合研究成 果共享 ,投 资交 易指 令统 一下达 至交 易室,由 交易 室 通过启 用公 平交 易模 块并 具体执 行相 关交 易, 使公平交易制 度中要求 的 时间优先、价 格优先、 比 例分配、综合 平衡得以 落 实;同时, 根据公司 制度,通过系 统禁止公 司 组合之间(除 指数组合 外 )的同日反向 交易。对 于 发生在银行 间市场的 债券买 卖交易 及交易所 市 场的大宗交易 ,由公司 风 险管理部对相 关交易价 格 进行事前审 核,风控 的事前 介入 有效 防范 了可 能出现 的非 公平 交易 行为 。


本报告期,公 司对不同 组 合不同时间段 的同向交 易 价差进行了溢 价率样本 的 采集,进行了 相 关的假设检验 ,对于相 关 溢价金额对组 合收益率 的 贡献进行了重 要性分析 , 并针对交易 占优次数中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 12 页 共 58 页


进行了 时间 序列 分析 。多 维度的 公平 交易 监控 指标 使公平 交易 事后 分析 更全 面、有 效。


本报告期,公 司根据制 度 要求,对不同 组合不同 时 间段的反向交 易进行了 统 计分析,对于 出 现的公 司制 度中 规定 的异 常交易 ,均 要求 相关 当事 人和审 批人 按照 公司 制度 要求予 以 留 痕。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告期内, 所有投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量不 存 在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况, 对于 一级 市 场证券 申购 、 二 级市 场证 券交易 中出 现的 可能 导致不公平交 易和利益 输 送的重大异常 交易情况 , 风险管理部均 根据制度 规 定要求组合 经理提供 相关情 况说 明予 以留 痕。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2015 年上 半年 , 以 沪深 300 指数 为代 表的 大盘 股和 以创业 板指 数为 代表 的小 盘股, 均走 出了 先涨后 跌的 过山 车行 情, 创业板 指数 尤其 剧 烈 。沪 深 300 指数 在整 个上 半年 涨幅 为 26.6% ,然 而 振幅达 到59.3% 。波 动更 为剧烈 的创 业板 指数 ,上 半年涨 幅 为 94.2% , 然而 振幅高 达 177.3% 。 2015 年上 半年 , 我 们在 操 作上有 得有 失。 年初 , 基 于多方 面量 化分 析, 更多 配置了 基本 面良 好、相对安全 边际较高 的 中小盘股,在 一季度, 相 对大盘蓝筹股 获得了较 好 的相对收益 。然而, 到了五月份, 基于多方 面 量化分析表明 ,中小盘 股 已经出现泡沫 化倾向, 于 是 在配置上 ,更加侧 重基本面靠谱 的大盘蓝 筹 股。没有意料 的是,无 论 新股民,还是 新基民, 大 多数追逐具 有更大赚 钱效应的中小 盘股。尽 管 如此 ,根据量 化分析结 果 ,愈加指向基 本面靠谱 的 大盘蓝筹股 ,因此我 们继续坚持。 六月中旬 以 后,坚持终于 获得良好 回 报,创业板指 剧烈调整 , 而我们配置 的大盘蓝 筹股, 表现 相对 较好 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至2015 年6 月30 日, 本基金 份额 净值 0.990 元(累计 净值1.527 元) 。 报 告期内 本基 金净 值增长 率 为41.17% ,高 于 业绩比 较基 准 19.19 个百 分点。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望下半年, 我们预期 , 宏观经济在政 府持续加 大 基建投资、持 续降息降 准 、持续加大财 政 支出等诸多稳 经济措施 下 ,将缓中趋稳 。 另外, 全 面深化改革的 纵深推进 , 将进一步提 高效率和 解放生产力。 在此背景 下 ,系统性风险 再次爆发 的 可能性已经较 小,这必 将 改善投资者 的边际预 期,提 升投 资者 的投 资热 情。 中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 13 页 共 58 页


着眼下半年, 我们将重 点 关注传统产业 中受损于 改 革相对较小的 估值较低 、 业绩较稳定的 具 有垄断地位或 者受益于 供 给收缩的龙头 蓝筹股。 同 时,关注受益 于全面深 化 改革和转型 的细分领 域,例如: (1 )国企改 革 ,尤其竞争 性领域; (2 ) 安全保障, 尤其军事 安全 、信息安全 、食品 安 全、粮食安 全等; (3) 民 生保障:污 染治理、 节能 环保,日常 消费; (4) 移 动互联:移 动电商 、 移动医 疗、 移 动 旅游 等; (4)对 冲房 地产 行业 下滑 的 基建投 资领 域。


4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定,对基 金 所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。 本基金管理人 设有估值 委 员会,公司分 管运营副 总 担任估值委员 会主任委 员 ,其他委员有 风 险控制总监、 监察稽核 负 责人、基金会 计负责人 、 相关基金经理 等。估值 委 员会负责组 织制定和 适时修订基金 估值政策 和 程序,指导和 监督整个 估 值流程。估值 委员会成 员 具有多年的 证券、基 金从业经验, 熟悉相关 法 律法规,具备 行业研究 、 风险管理、法 律合规或 基 金估值运作 等方面的 专业胜任能力 。基金经 理 作为公司估值 委员会的 成 员,不介入基 金日常估 值 业务,但应 参加估值 委员会 会议 , 提 出基 金估 值流程 及估 值技 术中 存在 的潜在 问题 , 参 与估 值程 序和估 值技 术的 决 策 。 本报告 期内 ,参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。 本基金管理人 已与中证 指 数有限公司以 及中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议, 由 其按约 定提 供证 券交 易所 及银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种的 估值 数据 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 根据法 律法 规 以 及本 基金 合同的 相关 规定 ,本 基金 于 2015 年 6 月 12 日 实施 了利润 分配 , 实 际分配 金额 为1,697,832,697.35 元。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告期内, 本基金托 管 人在对中海量 化策略股 票 型证券投资基 金的托管 过 程中,严格遵 守 《证券投资基 金法》及 其 他法律法规和 基金合同 的 有关规定,不 存在任何 损 害基金份额 持有人利 益的行 为, 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 中海量化 策 略股票型证券 投资基金 的 管理人 ——中 海基金管 理 有限公司在中 海中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 14 页 共 58 页


量化策略股票 型证券投 资 基金的投资运 作、基金 资 产净值计算、 基金份额 申 购赎回价格 计算、基 金费用开支等 问题上, 不 存在任何损害 基金份额 持 有人利益的行 为,在各 重 要方面的运 作严格按 照基金合同的 规定进行 。 本报告期内, 中海量化 策 略股票型证券 投资基金 对 基金份额持 有人进行 了1 次 利润 分配 ,分 配金 额为 1,697,832,697.35 元。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 本 托 管 人 依 法 对 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 中 海 量 化 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2015 年半 年度 报告 中财 务 指标、 净值 表现 、 利 润分 配情况 、 财 务会 计报 告、 投资组 合报 告等 内容 进行了 核查 ,以 上内 容真 实、准 确和 完整 。 §6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体: 中海 量化 策略 股票型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2015 年 6 月30 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2015 年6 月 30 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款 6.4.7.1 7,617,991.07 3,094,620.81 结算备 付金


1,677,718.25 4,627,010.12 存出保 证金


308,201.06 361,941.27 交易性 金融 资产 6.4.7.2 87,485,096.80 100,027,020.76 其中: 股票 投资


87,485,096.80 100,027,020.76 基金投 资


- - 债券投 资


- - 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 6.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 32,000,000.00 应收证 券清 算款


11,843,528.58 7,739,063.06 应收利 息 6.4.7.5 3,200.70 4,936.80 应收股 利


- - 应收申 购款


1,123,685.98 7,982.57 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 6.4.7.6 - - 资产总 计


110,059,422.44 147,862,575.39 负债和所有者权益 附注号 本期末 2015 年6 月 30 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 15 页 共 58 页


负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 6.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


1,639,810.73 6,698,957.47 应付赎 回款


13,399,418.14 432,730.36 应付管 理人 报酬


861,027.82 194,963.14 应付托 管费


143,504.64 32,493.87 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用 6.4.7.7 1,042,600.27 1,606,765.46 应交税 费


- - 应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 6.4.7.8 250,989.40 74,984.23 负债合 计


17,337,351.00 9,040,894.53 所有者权益:





实收基 金 6.4.7.9 93,669,861.47 136,348,417.00 未分配 利润 6.4.7.10 -947,790.03 2,473,263.86 所有者 权益 合计


92,722,071.44 138,821,680.86 负债和 所有 者权 益总 计


110,059,422.44 147,862,575.39 注:报 告截 止 日2015 年6 月30 日, 基金 份额 净值0.990 元, 基金 份额 总额 93,669,861.47 份。


6.2 利 润表 会计主 体: 中海 量化 策略 股票型 证券 投资 基金 本报告 期:2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年6 月 30 日 上年度可比期间 2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日 一、收入


49,454,618.32 -4,729,535.52 1.利息 收入


728,176.29 304,941.20 其中: 存款 利息 收入 6.4.7.11 606,613.85 49,784.68 债券利 息收 入


- 227,267.95 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


121,562.44 27,888.57 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ”填列)


49,985,934.70 -13,367,764.82 其中: 股票 投资 收益 6.4.7.12 49,531,370.31 -13,299,180.27 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 6.4.7.13 - -976,693.80 资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - - 中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 16 页 共 58 页


贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - - 衍生工 具收 益 6.4.7.15 - - 股利收 益 6.4.7.16 454,564.39 908,109.25 3.公允 价值 变动 收益 ( 损 失以 “- ” 号填列 ) 6.4.7.17 -5,869,491.86 8,331,653.77 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 )


- - 5.其他 收入 ( 损失 以 “- ” 号填列 ) 6.4.7.18 4,609,999.19 1,634.33 减: 二、费用


6,367,513.92 4,160,085.34 1.管 理人 报酬 6.4.10.2.1 1,650,218.36 1,169,340.53 2.托 管费 6.4.10.2.2 275,036.43 194,890.07 3.销 售服 务费 6.4.10.2.3 - - 4.交 易费 用 6.4.7.19 4,264,012.63 2,433,145.29 5.利 息支 出


- 179,738.99 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


- 179,738.99 6.其 他费 用 6.4.7.20 178,246.50 182,970.46 三、利润总额(亏损 总额 以“-” 号填列) 43,087,104.40 -8,889,620.86 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 ( 净亏损以 “-” 号填 列) 43,087,104.40 -8,889,620.86


6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 中海 量化 策略 股票型 证券 投资 基金 本报告 期:2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 136,348,417.00 2,473,263.86 138,821,680.86 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期利润 ) - 43,087,104.40 43,087,104.40 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) -42,678,555.53 1,651,324,539.06 1,608,645,983.53 其中:1. 基 金申 购款 3,371,040,255.19 2,030,408,252.39 5,401,448,507.58 2. 基金 赎回 款 -3,413,718,810.72 -379,083,713.33 -3,792,802,524.05 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 - -1,697,832,697.35 -1,697,832,697.35 中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 17 页 共 58 页


有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号填 列) 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 93,669,861.47 -947,790.03 92,722,071.44 项目 上年度可比期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 202,763,091.98 -28,473,451.87 174,289,640.11 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期利润 ) - -8,889,620.86 -8,889,620.86 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) -16,630,634.34 3,120,681.04 -13,509,953.30 其中:1. 基 金申 购款 1,911,870.75 -371,099.91 1,540,770.84 2. 基金 赎回 款 -18,542,505.09 3,491,780.95 -15,050,724.14 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号填 列) - - - 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 186,132,457.64 -34,242,391.69 151,890,065.95


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 黄鹏______














______ 宋宇______














____ 周琳____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报 表附 注 6.4.1 基 金基 本情况 中海量化策 略 股票型证 券 投资基金(以下 简称 “本基金 ”)由中海 基金管理 有限 公司依照《 中 华人民共和 国证券投 资基 金法》 、 《证券 投资基金 运 作管理办法 》及有关 法规 规定,经中 国证券 监 督管理 委员 会证 监基 金字[2009]347 号 《关 于核 准中 海量化 策略 股票 型证 券投 资基金 募集 的批 复》 核准募 集。 本基金 为契 约型 开放 式, 存续期 限不 定, 基金 管理 人 为中海 基金 管理 有限 公司 , 基金 托管 人为中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 18 页 共 58 页


中国工 商银 行; 有关 基金 募 集文件 已按 规定 向中 国证 券监督 管理 委员 会备 案; 基 金合同 于 2009 年 6 月 24 日生效 ,该日的 基金份额总额为 1,646,387,741.58 份, 经江苏公证 天业会计师事务 所 (特殊 普通 合伙) 苏公 W[2009] B049 号验 资报 告予 以 验证。 根据《中海量 化策略股 票 型证券投资基 金基金合 同 》的规定,本 基金投资 范 围限于具有良 好 流动性的金融 工具,包 括 国内依法发行 上市的股 票 、债券、权证 及法律、 法 规或中国证 监会允许 基金投 资的 其他 金融 工具 。 本基金 投资 组合 的资 产配 置比例 为: 股票 资产 的比 例 为基金 资产 的 60% -95% ,债券 资产(含短 期 融资券和资产 证券化产 品) 为基金资产 的 0%-40% , 权证投资的比 例为 基金资 产净 值 的0% -3% , 本基金 保持 的现 金或 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净 值 的5% 。本 基金 业绩 比较 基 准为: 沪 深 300 指数 涨跌 幅 ×80 % + 中国 债券 总指 数 涨跌幅 ×20 % 。 6.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则- 基本准 则》 和 38 项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下 合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 券投 资基 金业 协会 于 2012 年 11 月 16 日新 修 订的《 证券 投资 基 金会计 核算 业务 指引 》 、 本 基金合 同和 中国 证监 会允 许的如 财务 报表 附 注6.4.4 所列 示的 基金 行业 实务操 作的 有关 规定 编制。 6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本基金 在本 报告 期内 的会 计报表 遵循 了企 业会 计准 则及其 他有 关规 定。 6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 根据 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处 理标准 》的 有关 规定 , 自 2015 年 3 月 26 日 起, 本 基金管 理人 对旗 下证 券投 资基金 持有 的在 交易 所市场上市交 易或挂牌 转 让的固定收益 品种(估 值 处理标准另有 规定的除 外 )的估值方 法进行调 整,采 用第 三方 估值 机构 提供的 价格 数据 进行 估值 。 除上述会计估 计变更事 项 外,本报告期 所采用的 会 计政策、会计 估计与最 近 一期年度报告相 一致。 6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 没有 发生 会计政 策变 更。 中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 19 页 共 58 页


6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除 外) , 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 , 本 基金 本报 告期 改为采 用中 证指 数有 限公司 根据 《中 国证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值 处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。 6.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 在本 报告 期内 未发 生重大 会计 差错 。 6.4.6 税项 根据财政部、国 家 税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通 知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市 公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ,主要税 项列示 如下 : 6.4.6.1 以发行基金方 式募集资 金 不属于营业税 征收范围 , 不征收营业税 。基金买 卖 股票、债券的 差 价收入 不予 征收 营业 税。 6.4.6.2 对基金 从证 券市 场中 取得 的收入 , 包括 买卖 股票 、 债券的 差价 收入 , 股权 的 股息 、 红 利收 入, 债券的 利息 收入 及其 他收 入 ,暂 不征 收企 业所 得税 。 6.4.6.3 对基金取得的 企业债券 利 息收入,应由 发行债券 的 企业在向基金 支付利息 时 代扣代缴 20% 的 个人所 得税 。 自2013 年 1 月 1 日 起 , 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 , 持 股期 限在1 个月 以内( 含1 个月) 的, 其股 息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额; 持股 期限 在 1 个月以 上 至 1 年(含1 年) 的 ,暂 减按 50% 计 入应 纳税所 得额 ;持 股期 限超 过 1 年的, 暂减 按 25% 计 入应纳 税所 得额 。对 基金持有的上 市公司限 售 股,解禁后取 得的股息 、 红利收入,按 照上述规 定 计算纳税, 持股时间 自解禁日起计 算;解禁 前 取得的股息、 红利收 入 继 续暂减按 50% 计入应 纳税 所得额。上述 所得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人所得 税。 6.4.6.4 基金卖 出股 票 按0.1% 的 税 率缴纳 股票 交易 印花 税, 买入股 票不 征收 股票 交易 印花税 。 中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 20 页 共 58 页


6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 6.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年6 月 30 日 活期存 款 7,617,991.07 定期存 款 - 其中: 存款 期 限1-3 个月 - 其他存 款 - 合计: 7,617,991.07


6.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 94,412,245.68 87,485,096.80 -6,927,148.88 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 - - - 银行间 市场 - - - 合计 - - - 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 94,412,245.68 87,485,096.80 -6,927,148.88


6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 注:本 基金 在本 报告 期末 未持有 衍生 金融 资产/负债。 6.4.7.4 买 入返 售金融 资产 6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 注:本 基金 在 本 报告 期末 未持有 买入 返售 金融 资产 。 6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 注:本 基金 在本 报告 期末 无买断 式逆 回购 交易 中取 得的债 券。 中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 21 页 共 58 页


6.4.7.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 应收活 期存 款利 息 2,396.37 应收定 期存 款利 息 - 应收其 他存 款利 息 - 应收结 算备 付金 利息 679.50 应收债 券利 息 - 应收买 入返 售证 券利 息 - 应收申 购款 利息 - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 其他 124.83 合计 3,200.70


6.4.7.6 其 他资 产 注:本 基金 在本 报告 期末 未持有 其他 资产 。 6.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 交易所 市场 应付 交易 费用 1,042,600.27 银行间 市场 应付 交易 费用 - 合计 1,042,600.27


6.4.7.8 其 他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2015 年6 月 30 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - 应付赎 回费 47,418.53 其他 34,969.37 预提费 用 168,601.50 合计 250,989.40


6.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 22 页 共 58 页


项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 136,348,417.00 136,348,417.00 本期申 购 3,371,040,255.19 3,371,040,255.19 本期赎 回( 以"-" 号填列) -3,413,718,810.72 -3,413,718,810.72 - 基金 拆分/ 份额 折算 前 - - 基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 本期末 93,669,861.47 93,669,861.47 注:其 中本 期申 购包 含红 利再投 、转 换入 份额 ,本 期赎回 包含 转换 出份 额。 6.4.7.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 12,847,513.16 -10,374,249.30 2,473,263.86 本期利 润 48,956,596.26 -5,869,491.86 43,087,104.40 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 1,645,572,206.85 5,752,332.21 1,651,324,539.06 其中: 基金 申购 款 2,067,672,499.39 -37,264,247.00 2,030,408,252.39 基金赎 回款 -422,100,292.54 43,016,579.21 -379,083,713.33 本期已 分配 利润 -1,697,832,697.35 - -1,697,832,697.35 本期末 9,543,618.92 -10,491,408.95 -947,790.03


6.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 活期存 款利 息收 入 446,780.43 定期存 款利 息收 入 - 其他存 款利 息收 入 - 结算备 付金 利息 收入 27,119.77 其他 132,713.65 合计 606,613.85


6.4.7.12 股 票投 资收益 6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入 单位: 人民 币元 中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 23 页 共 58 页


项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 卖出股 票成 交总 额 1,452,078,925.48 减:卖 出股 票成 本总 额 1,402,547,555.17 买卖股 票差 价收 入 49,531,370.31


6.4.7.13 债 券投 资收益 6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成 注:本 基金 在本 报告 期无 债券投 资收 益。 6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入 注:本 基金 在本 报 告 期无 债券投 资收 益- 买卖 债券 差价收 入。 6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入 注:本 基金 在本 报告 期无 债券投 资收 益- 赎回 差价 收入。 6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入 注:本 基金 在本 报告 期无 债券投 资收 益- 申购 差价 收入。 6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益 注:本 基金 在本 报告 期无 资产支 持证 券投 资收 益。 6.4.7.14 贵 金属 投资收 益


6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成 注:本 基金 在本 报告 期无 贵金属 投资 收益 。 6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入 注:本 基金 在本 报告 期无 贵金属 投资 收益 -买 卖贵 金属差 价收 入。 6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入 注:本 基金 在本 报告 期无 贵 金属 投资 收益 -赎 回差 价收入 。 6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入 注:本 基金 在本 报告 期无 贵金属 投资 收益 -申 购差 价收入 。 中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 24 页 共 58 页


6.4.7.15 衍 生工 具收益 6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入 注:本 基金 在本 报告 期无 衍生工 具收 益- 买卖 权证 差价收 入。 6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益 注:本 基金 在本 报告 期无 衍生工 具收 益- 其他 投资 收益。 6.4.7.16 股 利收 益 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 股票投 资产 生的 股利 收益 454,564.39 基金投 资产 生的 股利 收益 - 合计 454,564.39


6.4.7.17 公 允价 值变动 收 益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 1.交易 性金 融资 产 -5,869,491.86 —— 股 票投 资 -5,869,491.86 —— 债 券投 资 - —— 资 产支 持证 券投 资 - —— 贵 金属 投资 - ——其他 - 2.衍生 工具 - —— 权 证投 资 - 3.其他 - 合计 -5,869,491.86


6.4.7.18 其 他收 入 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 基金赎 回费 收入 4,602,543.45 转出基 金补 偿收 入 7,455.74 合计 4,609,999.19


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6.4.7.19 交 易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年6 月30 日 交易所 市场 交易 费用 4,264,012.63 银行间 市场 交易 费用 - 合计 4,264,012.63


6.4.7.20 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 审计费 用 19,835.79 信息披 露费 148,765.71 银行费 用 645.00 帐户服 务费 9,000.00 合计 178,246.50


6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的 说明 6.4.8.1 或 有事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。 6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截至财 务报 表批 准日 ,本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。 6.4.9 关 联方 关系 6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。 6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 中海基 金管 理有 限公 司(“ 中海基 金”) 基金管 理人 、直 销机 构 工商银 行 基金托 管人 、代 销机 构 国联证 券股 份有 限公 司(“ 国联证 券”) 基金管 理人 的股 东、 代销 机构


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6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 6.4.10.1.1 股 票交 易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015年1月1 日至2015 年6 月30日 上年度 可比 期间 2014 年1月1 日至2014 年6 月30日 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 国联证券 92,928,073.50 3.26% 88,776,594.10 5.51%


债 券交 易


金额 单位 :人 民币 元 关联方 名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日 上年度 可比 期间 2014 年1月1 日至2014 年6 月30 日 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例


成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例


国联证券 - - 46,585,483.90 50.98%


债 券回 购交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日 上年度 可比 期间 2014 年1月1 日至2014 年6 月30 日 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比 例 国联证券 6,000,000.00 0.35% 92,000,000.00 22.44%


6.4.10.1.2 权 证交 易 注:本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。 6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金































































































金 额 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015年1月1 日至2015 年6 月30日 中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 27 页 共 58 页


当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 国联证券 84,601.48 3.41% 44,397.23 4.26% 关联方 名称 上 年度 可比 期间 2014年1月1 日至2014 年6 月30日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 国联证券 80,821.58 5.64% - - 注:1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定, 以扣 除由中 国证 券登 记结 算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。权证 交易 不计 佣金 。 2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服 务等。 6.4.10.2 关 联方 报酬 6.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2014年1月1 日至2014 年6 月30日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 1,650,218.36 1,169,340.53 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 254,129.05 321,510.57 注:基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.5% 的 年费率 计提 ,计 算方 法如 下: H=E×1 .5%/ 当年 天数 (H 为每日 应支 付的 基金 管理 费,E 为前 一日 的基 金资 产净值 ) 基金管 理费 每日 计算 ,逐 日累计 至每 月月 底, 按月 支付。 6.4.10.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015年1月1 日至2015 年6 月30日 上年度 可比 期间 2014年1月1 日至2014 年6 月30日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 275,036.43 194,890.07 注:基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下: H=E×0 .25% / 当 年天 数(H 为每日 应支 付的 基金 托管 费,E 为前 一日 的基 金资 产净值 ) 基金托 管费 每日 计算 ,逐 日累计 至每 月月 底, 按月 支付。 6.4.10.2.3 销 售服 务费 中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 28 页 共 58 页


6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 注: 本基 金在 本报 告期 及 上年度 可比 期间 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 ( 含 回购 ) 交 易 。 6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 注:本 报告 期及 上年 度可 比期间 基金 管理 人未 运用 固有资 金投 资本 基金 。 6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 注:本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方未 投资 本基 金。 6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元


关联方 名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国工商银行 股份有限公司 7,617,991.07 446,780.43 15,834,884.90 33,319.76 注: 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司保 管, 并按 银行间 同业 利率 计 息 。 6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 注:本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方购 买其 承销 的证 券。 6.4.11 利 润分 配情况 6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金 金额单 位: 人民 币元 序 号 权益 登记日 除息日 每10 份 基金份 额分 红数 现金形式 发放总 额 再投资 形式 发放总 额 本期利 润分 配 合计 备注 场内 场外 1 2015 年6 月12 日 2015 年6 月12 日 2015 年 6 月 12 日 5.0000 1,684,889,470.63 12,943,226.72 1,697,832,697.35


合 计 - - 5.0000 1,684,889,470.63 12,943,226.72 1,697,832,697.35





6.4.12 期 末( 2015 年6 月30 日 ) 本基 金持有 的流 通受 限证券 6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 金额单 位: 人民 币元 6.4.12.1.1 受限 证 券 类别 : 股票 中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 29 页 共 58 页


证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位 : 股) 期末 成本总 额 期末估 值总额 备注 300489 中飞 股份 2015 年6 月24 日 2015 年 7 月 1 日 新股流通 受限 17.56 17.56 500 8,780.00 8,780.00 -


6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 金额单 位: 人民 币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单 价 数量( 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 300057 万顺 股份 2015 年 6 月 3 日 重大 事项 停牌 26.26 2015 年 7 月 20 日 23.63 4,018 39,185.41 105,512.68 - 002310 东方 园林 2015 年 5 月 27 日 重大 事项 停牌 38.30 - - 2,000 36,638.91 76,600.00 - 603885 吉祥 航空 2015 年 6 月 29 日 重大 事项 停牌 68.96 2015 年 7 月 15 日 62.06 1,000 11,180.00 68,960.00 - 600587 新华 医疗 2015 年 5 月 22 日 重大 事项 停牌 58.63 2015 年 7 月 3 日 52.77 1,000 31,834.04 58,630.00 - 300031 宝通 带业 2015 年 6 月 11 日 重大 事项 停牌 22.82 - - 2,000 17,780.00 45,640.00 - 000990 诚志 股份 2015 年 3 月 2 日 重大 事项 停牌 18.71 - - 1,211 20,941.96 22,657.81 - 300190 维尔 利 2015 年 5 月 25 日 重大 事项 停牌 34.34 - - 600 8,010.48 20,604.00 - 000963 华东 医药 2015 年 6 月 26 日 重大 事项 停牌 71.48 2015 年 8 月 5 日 69.20 10 628.65 714.80 - 000630 铜陵 有色 2015 年 3 月 9 日 重大 事项 停牌 10.32 - - 110,800 884,558.00 1,143,456.00 - 002292 奥飞 动漫 2015 年 5 月 重大 事项 37.29 - - 2,000 30,723.48 74,580.00 - 中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 30 页 共 58 页


18 日 停牌 002353 杰瑞 股份 - 重大 事项 停牌 35.04 - - 30,000 1,164,000.00 1,051,200.00 -


6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额, 因此无 抵押 债券 。 6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额, 因此无 抵押 债券 。 6.4.13 金 融工 具风险 及管 理 6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基 金管理人制 定了《中 海基 金投资决策 委员会议 事规 则》 、 《中海基 金投资业 务 流程》 、 《中海 基金权 限管理办法》 、 《中海基 金 研究管理办 法》 、 《中海 基 金股票库管 理办法》 等一 系列相应的 制度和 流 程来控制这些 风险,并 设 定适当的风险 阀值及内 部 控制流程,通 过可靠的 管 理及信息系 统持续实 时监控 上述 各类 风险 。 本基金管理人 建立了以 风 险控制委员会 为核心的 、 由督察长、风 控稽核部 、 相关职能部门 和 业务部 门构 成的 风险 管理 架构体 系。 6.4.13.2 信 用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ,导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银行 存款存放在本 基金的托 管 行工商银行, 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所 进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算, 违约风险 可能性很小; 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限 制以控 制相 应的 信用 风险 。 本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程, 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发 行人的 信用 风险 ,且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 31 页 共 58 页


6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资 单位: 人民 币元 短期信 用评 级 本期末 2015 年6 月 30 日 上年度 末 2014 年 12 月 31 日 A-1 0.00 0.00 A-1 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 - -


6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资 单位: 人民 币元 长期信 用评 级 本期末 2015 年6 月30 日 上年度 末 2014 年 12 月 31 日 AAA 0.00 0.00 AAA 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00


6.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性 风险一方面来 自于基金 份 额持 有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额,另 一 方面来自于 投资品种 所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合 理的价 格变 现。 针对兑付赎回 资金的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严 密监控并预测 流动性需 求 ,保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理 人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款, 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式,控制因 开放申购 赎回模 式带 来的 流动 性风 险,有 效保 障基 金持 有人 利益。 针对投资品种 变现的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人通过独 立 的风险管 理 部门设定流动 性 比例要求,对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 , 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变 现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本 基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ,且本 基金 与由本基金的 基金管中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 32 页 共 58 页


理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证 券在证 券交 易所 上市 , 其 余 亦可在 银行 间 同 业市 场交 易因此 除附 注 6.4.12 中 列 示的部 分基 金资 产 流通暂时受限 制不能自 由 转让的情况外 ,其余均 能 以合理价格适 时变现。 此 外,本基金 可通过卖 出回购金融资 产方式借 入 短期资金应对 流动性需 求 ,其上限一般 不超过基 金 持有的债券 投资的公 允价值 。 于 2015 年 6 月 30 日 ,本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不 计息,可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息,因此 账面 余额即为未 折现的 合 约到期 现金 流量 。 6.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 6.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感 性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ,其中浮 动 利率类金融 工具还面 临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控,并通 过 调整投资组合 的 久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。 本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息,因此本 基金的收 入 及经营活动的 现 金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算 备付金 等。 6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2015 年6 月30 日 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产











银行存 款 7,617,991.07 - - - - - 7,617,991.07 结算备 付金 1,677,718.25 - - - - - 1,677,718.25 存出保 证金 308,201.06 - - - - - 308,201.06 交易性 金融 资产 - - - - - 87,485,096.80 87,485,096.80 应收证 券清 算款 - - - - - 11,843,528.58 11,843,528.58 中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 33 页 共 58 页


应收利 息 - - - - - 3,200.70 3,200.70 应收申 购款 - - - - - 1,123,685.98 1,123,685.98 资产总 计 9,603,910.38 - - - - 100,455,512.06 110,059,422.44 负债











应付证 券清 算款 - - - - - 1,639,810.73 1,639,810.73 应付赎 回款 - - - - - 13,399,418.14 13,399,418.14 应付管 理人 报酬 - - - - - 861,027.82 861,027.82 应付托 管费 - - - - - 143,504.64 143,504.64 应付交 易费 用 - - - - - 1,042,600.27 1,042,600.27 其他负 债 - - - - - 250,989.40 250,989.40 负债总 计 - - - - - 17,337,351.00 17,337,351.00 利率敏 感度 缺口 9,603,910.38 - - - - 83,118,161.06 92,722,071.44 上年度 末


2014 年12 月 31 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产











银行存 款 3,094,620.81 - - - - - 3,094,620.81 结算备 付金 4,627,010.12 - - - - - 4,627,010.12 存出保 证金 361,941.27 - - - - - 361,941.27 交易性 金融 资产 - - - - - 100,027,020.76 100,027,020.76 买入返 售 金 融资 产 32,000,000.00 - - - - - 32,000,000.00 应收证 券清 算款 - - - - - 7,739,063.06 7,739,063.06 应收利 息 - - - - - 4,936.80 4,936.80 应收申 购款 - - - - - 7,982.57 7,982.57 其他资 产 - - - - - - - 资产总 计 40,083,572.20 - - - - 107,779,003.19 147,862,575.39 负债











应付证 券清 算款 - - - - - 6,698,957.47 6,698,957.47 应付赎 回款 - - - - - 432,730.36 432,730.36 应付管 理人 报酬 - - - - - 194,963.14 194,963.14 应付托 管费 - - - - - 32,493.87 32,493.87 应付交 易费 用 - - - - - 1,606,765.46 1,606,765.46 其他负 债 - - - - - 74,984.23 74,984.23 负债总 计 - - - - - 9,040,894.53 9,040,894.53 利率敏 感度 缺口 40,083,572.20 - - - - 98,738,108.66 138,821,680.86


6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 假设 该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测 算的理 论变 动值 。 假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 , 其他市 场变 量均 不发 生变 化。 此项影 响并 未考 虑基 金经 理为降 低利 率风 险而 可能 采取的 风险 管理 活动 。 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 34 页 共 58 页


影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2015 年 6 月30 日 ) 上年度 末( 2014 年12 月31 日 ) 利率下 降 25 个 基点 0.00 0.00 利率上 升 25 个 基点 0.00 0.00





6.4.13.4.2 外 汇风 险 外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基 金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价, 因此 无重 大外 汇风险 。 6.4.13.4.3 其 他价 格风险 其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同 业市场 交易的股票和 债券,所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的 影响, 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。 本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中,采用“自 上而下” 的 策略,通过对 宏 观经济情况及 政策的分 析 ,结合证券市 场运行情 况 ,做出资产配 置及组合 构 建的决定; 通过对单 个证券的定性 分析及定 量 分析,选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金 管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ,对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正, 来主动应 对可能 发生 的市 场价 格风 险。 本基金通过投 资组合 的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中股票 资 产的比例为基 金 资产 的60% -95% , 债 券资 产(含 短期 融资 券和 资产 证 券化产 品) 为基 金资 产 的0%-40% , 权证 投资 的比例 为基 金资 产净 值 的0%-3% , 本 基金 保持 的现 金或到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资产净 值 的5% 。 此 外, 本 基金的 基金 管理 人每 日对 本基金 所持 有的 证券 价格 实施监 控, 定期 运 用 多种定 量方 法对 基 金 进行 风险度 量, 包 括 VaR(Value at Risk) 指标 等来 测试 本基金 面临 的潜 在价 格风险 ,及 时可 靠地 对风 险进行 跟踪 和控 制。 6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年6 月 30 日 上年度 末 2014 年 12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产净 公允价 值 占基金 资 产净值 比中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 35 页 共 58 页


值比例 (%) 例(% ) 交易性 金融 资产-股 票投 资 87,485,096.80 94.35 100,027,020.76 72.05 交易性 金融 资产 -基金 投资 - - - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 - - - - 交易性 金融 资产 -贵 金属 投 资 - - - -


衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 87,485,096.80 94.35 100,027,020.76 72.05 注: 由于 四舍 五入 的原 因 , 上 表 “占 基金 资产 净值 的比例 ” 列数 据可 能与 实 际值存 在微 小的 误差 。 6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 假设 1、 测算 组合 市场 价格 风险 的数据 为沪 深 300 指 数变 动时 , 股 票资 产相 应的 理 论变 动值。 2、假 定沪 深 300 指 数变 化5% ,其 他市 场变 量均 不 发生变 化。 3、 Beta 系数 是根 据报 表日 持仓资 产在 过 去 100 个交 易日收 益率 与其 对应 指数 收 益 率回归 加权 得出 ,对 于交 易少 于 100 个交 易日 的资 产,默 认其 波动 与市 场同 步。 4、假 定市 场无 风险 利率 为 一年定 期存 款利 率。 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2015 年6 月 30 日 ) 上年度 末 ( 2014 年 12 月 31 日 ) +5% 3,408,757.66 2,114,644.98 -5% -3,408,757.66 -2,114,644.98





6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险 假设 1、假 定基 金收 益率 的分 布 服从正 态分 布。 2、根 据基 金单 位净 值收 益 率在报 表日 过 去 100 个交 易日的 分布 情况 。 3、以 95% 的置 信区 间计 算 基金日 收益 率的 绝 对 VaR 值(不 足 100 个交 易日 不予计 算) 。 分析 风险价 值 (单位 : 人 民币 元 ) 本期末 (2015 年 6 月 30 日) 上年度 末 (2014 年12 月 31 日) 绝对 VaR 2.76 1.27


中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 36 页 共 58 页


§7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 87,485,096.80 79.49 其中: 股票 87,485,096.80 79.49 2 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - -








资产 支持 证券 - - 3 贵 金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,295,709.32 8.45 7 其他各 项资 产 13,278,616.32 12.06 8 合计 110,059,422.44 100.00


7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 828,800.00 0.89 B 采矿业 154,386.75 0.17 C 制造业 36,817,669.32 39.71 D 电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供 应业 235,260.00 0.25 E 建筑业 5,385,118.80 5.81 F 批发和 零售 业 108,764.80 0.12 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,178,160.00 3.43 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 26,329,101.00 28.40 J 金融业 14,235,173.00 15.35 K 房地产 业 110,189.75 0.12 L 租赁和 商务 服务 业 40,809.38 0.04 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 37 页 共 58 页


N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 20,604.00 0.02 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 41,060.00 0.04 S 综合 - - 合计 87,485,096.80 94.35


7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600406 国电南 瑞 200,000 4,138,000.00 4.46 2 002439 启明星 辰 120,000 4,116,000.00 4.44 3 000831 五矿稀 土 160,000 4,092,800.00 4.41 4 000726 鲁


泰A 260,000 3,614,000.00 3.90 5 300369 绿盟科 技 70,000 3,570,000.00 3.85 6 600030 中信证 券 120,000 3,229,200.00 3.48 7 300013 新宁物 流 120,000 3,109,200.00 3.35 8 000977 浪潮信 息 100,000 2,955,000.00 3.19 9 300295 三六五 网 25,000 2,884,750.00 3.11 10 002051 中工国 际 94,542 2,815,460.76 3.04 11 601688 华泰证 券 120,000 2,775,600.00 2.99 12 600597 光明乳 业 120,000 2,760,000.00 2.98 13 600315 上海家 化 60,029 2,605,258.60 2.81 14 601668 中国建 筑 300,000 2,493,000.00 2.69 15 002261 拓维信 息 50,000 2,428,500.00 2.62 16 002241 歌尔声 学 60,086 2,157,087.40 2.33 17 300380 安硕信 息 18,700 2,039,235.00 2.20 18 002563 森马服 饰 80,000 1,932,800.00 2.08 19 600600 青岛啤酒 40,966 1,908,605.94 2.06 20 601628 中国人 寿 60,000 1,879,200.00 2.03 21 300359 全通教 育 15,000 1,879,050.00 2.03 22 002007 华兰生 物 42,300 1,873,467.00 2.02 23 601336 新华保 险 30,000 1,831,800.00 1.98 24 601601 中国太 保 60,000 1,810,800.00 1.95 25 600705 中航资 本 70,000 1,620,500.00 1.75 中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 38 页 共 58 页


26 002202 金风科 技 80,000 1,557,600.00 1.68 27 600031 三一重 工 160,000 1,550,400.00 1.67 28 300140 启源装 备 35,000 1,392,300.00 1.50 29 300020 银江股 份 42,192 1,160,280.00 1.25 30 000630 铜陵有 色 110,800 1,143,456.00 1.23 31 300438 鹏辉能 源 16,000 1,105,600.00 1.19 32 002353 杰瑞股 份 30,000 1,051,200.00 1.13 33 300253 卫宁软 件 20,000 1,040,000.00 1.12 34 300451 创业软 件 4,700 892,906.00 0.96 35 000030 富奥股 份 75,014 867,911.98 0.94 36 600108 亚盛集 团 80,000 828,800.00 0.89 37 300449 汉邦高 科 8,000 797,600.00 0.86 38 300434 金石东 方 13,000 770,510.00 0.83 39 002232 启明信 息 38,900 735,210.00 0.79 40 002752 昇兴股 份 20,000 668,800.00 0.72 41 600837 海通证 券 30,000 654,000.00 0.71 42 600446 金证股 份 5,000 617,300.00 0.67 43 002297 博云新 材 30,000 544,500.00 0.59 44 300183 东软载 波 15,000 427,500.00 0.46 45 300440 运达科 技 4,000 286,600.00 0.31 46 601985 中国核 电 18,000 235,260.00 0.25 47 600015 华夏银 行 14,900 226,629.00 0.24 48 300274 阳光电 源 7,400 226,218.00 0.24 49 601211 国泰君 安 6,000 206,040.00 0.22 50 600547 山东黄 金 5,700 140,790.00 0.15 51 600649 城投控 股 11,785 110,189.75 0.12 52 300057 万顺股 份 4,018 105,512.68 0.11 53 600439 瑞贝卡 10,000 87,200.00 0.09 54 600959 江苏有 线 3,000 81,870.00 0.09 55 002310 东方园 林 2,000 76,600.00 0.08 56 002292 奥飞动 漫 2,000 74,580.00 0.08 57 603885 吉祥航 空 1,000 68,960.00 0.07 58 600436 片仔癀 1,025 68,336.75 0.07 59 000581 威孚高 科 2,000 61,980.00 0.07 60 600587 新华医 疗 1,000 58,630.00 0.06 61 600280 中央商 场 4,000 55,480.00 0.06 62 600459 贵研铂 业 2,370 55,197.30 0.06 63 600196 复星医 药 1,800 52,092.00 0.06 64 603355 莱克电 气 1,000 49,060.00 0.05 中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 39 页 共 58 页


65 300031 宝 通带 业 2,000 45,640.00 0.05 66 002762 金发拉 比 500 41,500.00 0.04 67 000681 视觉中 国 1,000 41,060.00 0.04 68 300394 天孚通 信 500 40,295.00 0.04 69 002340 格林美 2,600 39,546.00 0.04 70 002344 海宁皮 城 2,000 39,260.00 0.04 71 603718 海利生 物 1,000 38,640.00 0.04 72 002250 联化科 技 1,559 34,921.60 0.04 73 002456 欧菲光 1,000 33,740.00 0.04 74 300485 赛升药 业 500 33,505.00 0.04 75 300052 中青宝 1,000 31,900.00 0.03 76 600697 欧亚集 团 1,000 30,980.00 0.03 77 300334 津膜科 技 1,000 29,150.00 0.03 78 600557 康缘药 业 1,000 27,830.00 0.03 79 300014 亿纬锂 能 1,000 26,500.00 0.03 80 601689 拓普集 团 1,000 25,180.00 0.03 81 300472 新元科 技 500 23,095.00 0.02 82 000990 诚志股 份 1,211 22,657.81 0.02 83 002661 克明面 业 439 22,235.35 0.02 84 000516 国际医 学 1,000 21,590.00 0.02 85 300190 维尔利 600 20,604.00 0.02 86 601965 中国汽 研 1,500 19,515.00 0.02 87 002757 南兴装 备 500 19,475.00 0.02 88 002766 索菱股 份 500 17,005.00 0.02 89 300298 三诺生 物 399 15,365.49 0.02 90 601968 宝钢包 装 1,000 13,950.00 0.02 91 603993 洛阳钼 业 1,058 13,076.88 0.01 92 002765 蓝黛传 动 500 11,905.00 0.01 93 300489 中飞股 份 500 8,780.00 0.01 94 000538 云南白 药 100 8,627.00 0.01 95 000536 华映科 技 369 6,457.50 0.01 96 600801 华新水 泥 400 4,228.00 0.00 97 600699 均胜电 子 100 3,831.00 0.00 98 002042 华孚色 纺 217 2,955.54 0.00 99 300005 探路者 100 2,740.00 0.00 100 000895 双汇发 展 105 2,239.65 0.00 101 300210 森远股 份 100 1,950.00 0.00 102 601233 桐昆股 份 90 1,796.40 0.00 103 300058 蓝色光 标 98 1,549.38 0.00 中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 40 页 共 58 页


104 000712 锦龙股 份 40 1,404.00 0.00 105 002378 章源钨 业 74 1,243.20 0.00 106 600267 海正药 业 66 1,240.14 0.00 107 600432 吉恩镍 业 66 1,099.56 0.00 108 000860 顺鑫农 业 34 778.94 0.00 109 000963 华东医 药 10 714.80 0.00 110 600489 中金黄 金 37 476.19 0.00 111 300236 上海新 阳 10 317.00 0.00 112 002431 棕榈园 林 2 58.04 0.00 113 601168 西部矿 业 4 43.68 0.00 114 002656 卡奴迪 路 1 30.49 0.00


7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 000002 万


科A 32,709,146.41 23.56 2 601939 建设银 行 31,874,711.00 22.96 3 601818 光大银 行 29,649,600.00 21.36 4 600048 保利地 产 26,796,207.24 19.30 5 600016 民生银 行 26,231,325.84 18.90 6 601006 大秦铁 路 23,979,155.47 17.27 7 601601 中国太 保 23,438,317.07 16.88 8 601998 中信银 行 22,634,096.98 16.30 9 000783 长江证 券 21,814,434.54 15.71 10 600999 招商证 券 20,964,460.56 15.10 11 601166 兴业银 行 20,858,582.89 15.03 12 600030 中信证 券 20,129,467.23 14.50 13 600036 招商银 行 19,251,039.81 13.87 14 600837 海通证 券 18,184,482.00 13.10 15 600031 三一重 工 18,141,970.50 13.07 16 000831 五矿稀 土 18,072,735.55 13.02 17 600109 国金证 券 17,417,863.30 12.55 18 601318 中国平 安 16,980,947.00 12.23 19 000157 中联重 科 16,942,010.76 12.20 中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 41 页 共 58 页


20 601233 桐昆股 份 16,510,019.28 11.89 21 601600 中国铝 业 16,066,882.68 11.57 22 600547 山东黄 金 15,821,027.79 11.40 23 002241 歌尔声 学 15,464,259.98 11.14 24 600315 上海家 化 15,409,998.00 11.10 25 600406 国电南 瑞 15,371,778.48 11.07 26 600489 中金黄 金 15,153,923.36 10.92 27 000776 广发证 券 14,420,234.22 10.39 28 600108 亚盛集 团 13,470,112.00 9.70 29 000001 平安银 行 13,185,169.63 9.50 30 601988 中国银 行 12,758,000.00 9.19 31 600027 华电国 际 12,486,426.51 8.99 32 601688 华泰证 券 11,875,968.02 8.55 33 601668 中国建 筑 11,797,992.00 8.50 34 600259 广晟有 色 11,502,236.38 8.29 35 600015 华夏银 行 11,351,537.29 8.18 36 600011 华能国 际 11,216,583.03 8.08 37 601288 农业银 行 10,999,000.00 7.92 38 002051 中工国 际 10,840,601.75 7.81 39 002142 宁波银 行 10,454,509.49 7.53 40 300020 银江股 份 10,092,366.20 7.27 41 002353 杰瑞股 份 10,041,386.22 7.23 42 600795 国电电 力 9,174,398.00 6.61 43 600000 浦发银 行 8,961,000.00 6.46 44 601328 交通银 行 8,933,000.00 6.43 45 002563 森马服 饰 8,616,669.18 6.21 46 000703 恒逸石 化 8,229,534.92 5.93 47 000895 双汇发 展 8,170,563.47 5.89 48 000568 泸州老 窖 8,019,891.30 5.78 49 000030 富奥股 份 7,939,276.00 5.72 50 600585 海螺水 泥 7,898,699.43 5.69 51 000069 华侨城 A 7,620,851.07 5.49 52 600332 白云山 7,417,184.42 5.34 53 600809 山西汾 酒 7,304,800.74 5.26 54 600887 伊利股 份 7,122,014.78 5.13 55 000425 徐工机 械 7,060,172.78 5.09 中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 42 页 共 58 页


56 601628 中国人 寿 6,982,262.52 5.03 57 000726 鲁


泰A 6,965,822.14 5.02 58 600600 青岛啤 酒 6,847,078.64 4.93 59 002431 棕榈园 林 6,136,332.38 4.42 60 300369 绿盟科 技 6,025,087.00 4.34 61 300013 新宁物 流 5,931,988.00 4.27 62 300295 三六五 网 5,831,487.60 4.20 63 002439 启明星 辰 5,763,125.00 4.15 64 600527 江南高 纤 5,690,000.00 4.10 65 600655 豫园商 城 5,416,530.00 3.90 66 000422 湖北宜 化 5,329,721.70 3.84 67 000581 威孚高 科 5,311,688.10 3.83 68 600266 北京城 建 5,255,274.72 3.79 69 601336 新华保 险 5,240,960.15 3.78 70 600549 厦门钨 业 5,096,750.00 3.67 71 600267 海正药 业 5,030,731.47 3.62 72 600812 华北制 药 4,989,000.00 3.59 73 000758 中色股 份 4,923,040.00 3.55 74 002202 金风科 技 4,899,358.83 3.53 75 000063 中兴通 讯 4,884,000.00 3.52 76 600362 江西铜 业 4,853,876.00 3.50 77 600426 华鲁恒 升 4,787,071.76 3.45 78 002261 拓维信 息 4,746,140.00 3.42 79 601901 方正证 券 4,721,682.00 3.40 80 600535 天士力 4,717,630.08 3.40 81 000826 桑德环 境 4,665,280.61 3.36 82 000555 神州信 息 4,503,959.00 3.24 83 600499 科达洁 能 4,472,900.00 3.22 84 300146 汤臣倍 健 4,467,543.06 3.22 85 000338 潍柴动 力 4,466,056.52 3.22 86 600703 三安光 电 4,400,900.00 3.17 87 002236 大华股 份 4,321,430.00 3.11 88 000596 古井贡 酒 4,069,000.00 2.93 89 300197 铁汉生 态 4,050,000.00 2.92 90 300253 卫宁软 件 4,045,858.50 2.91 91 601390 中国中 铁 4,022,000.00 2.90 中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 43 页 共 58 页


92 600366 宁波韵 升 3,960,101.50 2.85 93 002460 赣锋锂 业 3,938,300.00 2.84 94 000878 云南铜 业 3,935,600.00 2.84 95 000060 中金岭 南 3,925,929.19 2.83 96 000712 锦龙股 份 3,860,586.40 2.78 97 601333 广深铁 路 3,822,627.23 2.75 98 300228 富瑞特 装 3,821,987.00 2.75 99 000961 中南建 设 3,787,081.98 2.73 100 601088 中国神 华 3,740,632.24 2.69 101 000807 云铝股 份 3,715,000.00 2.68 102 600125 铁龙物 流 3,697,323.04 2.66 103 002378 章源钨 业 3,675,529.10 2.65 104 600256 广汇能 源 3,618,596.00 2.61 105 000799 *ST 酒鬼 3,615,821.98 2.60 106 000932 华菱钢 铁 3,533,402.00 2.55 107 002140 东华科 技 3,415,549.31 2.46 108 600251 冠农股 份 3,377,935.98 2.43 109 300021 大禹节 水 3,337,184.00 2.40 110 600018 上港集 团 3,332,223.83 2.40 111 601919 中国远 洋 3,318,000.00 2.39 112 601377 兴业证 券 3,308,145.80 2.38 113 600779 水井坊 3,232,400.00 2.33 114 000024 招商地 产 3,216,700.00 2.32 115 600754 锦江股 份 3,209,248.20 2.31 116 002042 华孚色 纺 3,120,481.00 2.25 117 600778 友好集 团 3,095,355.43 2.23 118 000977 浪潮信 息 3,025,392.00 2.18 119 000430 张家界 2,933,233.25 2.11 120 000039 中集集 团 2,932,200.62 2.11 121 000028 国药一 致 2,921,389.96 2.10 122 601009 南京银 行 2,907,145.68 2.09 123 600888 新疆众 和 2,875,881.43 2.07 124 000960 锡业股 份 2,872,928.00 2.07 125 600123 兰花科 创 2,872,000.00 2.07 126 300127 银河磁 体 2,859,853.92 2.06 127 600058 五矿发 展 2,847,497.00 2.05 中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 44 页 共 58 页


128 002699 美盛文 化 2,834,165.00 2.04 129 002651 利君股 份 2,827,994.00 2.04 注:本报告期 内,累计 买 入股票金额是 以股票成 交 金额(成交单 价乘以成 交 数量)列示 的,不考 虑相关 交易 费用 。 7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 000002 万


科A 33,512,515.50 24.14 2 601939 建设银 行 31,875,289.30 22.96 3 601818 光大银 行 29,640,980.67 21.35 4 600016 民生银 行 26,931,668.95 19.40 5 600048 保利地 产 26,827,803.25 19.33 6 601006 大秦铁 路 24,351,978.89 17.54 7 601998 中信银 行 22,620,247.49 16.29 8 000783 长江证 券 22,142,754.08 15.95 9 601601 中国太 保 21,073,938.30 15.18 10 600999 招商证 券 20,942,952.34 15.09 11 601166 兴业银 行 20,884,277.63 15.04 12 600036 招商银 行 19,886,802.03 14.33 13 600315 上海家 化 18,754,735.44 13.51 14 600547 山东黄 金 18,268,966.75 13.16 15 601233 桐昆股 份 17,984,306.16 12.95 16 600837 海通证 券 17,790,372.80 12.82 17 600109 国金证 券 17,678,505.44 12.73 18 000157 中联重 科 17,325,975.70 12.48 19 600031 三一重 工 17,225,355.21 12.41 20 600030 中信证 券 16,921,337.08 12.19 21 601318 中国平 安 16,881,834.44 12.16 22 601600 中国铝 业 16,390,340.01 11.81 23 600489 中金黄 金 16,317,473.27 11.75 24 000776 广发证 券 14,837,101.00 10.69 25 002241 歌尔声 学 13,872,658.45 9.99 26 000831 五矿稀 土 13,824,515.03 9.96 27 600108 亚盛集 团 13,414,198.09 9.66 28 000001 平安银 行 12,989,167.63 9.36 29 600027 华电国 际 12,915,307.45 9.30 中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 45 页 共 58 页


30 600011 华能国 际 12,910,207.61 9.30 31 600887 伊利股 份 12,795,860.86 9.22 32 601988 中国银 行 12,698,007.00 9.15 33 000568 泸州老 窖 12,346,333.87 8.89 34 000895 双汇发 展 12,321,912.60 8.88 35 600406 国电南 瑞 12,252,031.81 8.83 36 600259 广晟有色 11,970,419.50 8.62 37 002563 森马服 饰 11,659,755.66 8.40 38 600600 青岛啤 酒 11,178,626.64 8.05 39 600015 华夏银 行 11,056,407.60 7.96 40 601288 农业银 行 10,763,587.00 7.75 41 002142 宁波银 行 10,540,188.84 7.59 42 600795 国电电 力 10,191,603.00 7.34 43 002236 大华股 份 10,100,611.60 7.28 44 601668 中国建 筑 9,721,000.00 7.00 45 002353 杰瑞股 份 9,041,986.00 6.51 46 000703 恒逸石 化 8,984,314.73 6.47 47 601688 华泰证 券 8,812,665.45 6.35 48 601328 交通银 行 8,762,236.86 6.31 49 002051 中工国 际 8,695,297.00 6.26 50 600000 浦发银 行 8,570,561.00 6.17 51 600535 天士力 8,380,624.58 6.04 52 300020 银江股 份 8,351,618.32 6.02 53 000826 桑德环 境 8,007,670.30 5.77 54 600585 海螺水 泥 7,853,805.11 5.66 55 600332 白云山 7,752,187.18 5.58 56 600527 江南高 纤 7,707,088.00 5.55 57 002431 棕榈园 林 7,701,678.41 5.55 58 600809 山西汾 酒 7,699,548.72 5.55 59 000069 华侨城 A 7,601,392.54 5.48 60 002651 利君股 份 7,197,152.18 5.18 61 000425 徐工机 械 7,174,682.62 5.17 62 000030 富奥股 份 6,887,197.48 4.96 63 000758 中色股 份 6,235,590.24 4.49 64 600518 康美药 业 5,993,619.75 4.32 65 300228 富瑞特 装 5,850,408.14 4.21 66 002603 以岭药 业 5,737,125.79 4.13 67 600655 豫园商 城 5,713,332.62 4.12 中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 46 页 共 58 页


68 600703 三安光 电 5,696,567.70 4.10 69 600436 片仔癀 5,692,531.10 4.10 70 300146 汤臣倍 健 5,551,411.65 4.00 71 600267 海正药 业 5,510,910.36 3.97 72 600549 厦门钨 业 5,453,798.25 3.93 73 000422 湖北宜 化 5,451,859.56 3.93 74 600812 华北制 药 5,447,536.34 3.92 75 002140 东华科 技 5,400,602.25 3.89 76 600266 北京城 建 5,379,445.00 3.88 77 000581 威孚高 科 5,341,058.68 3.85 78 000063 中兴通 讯 5,179,948.02 3.73 79 601628 中国人 寿 5,057,595.00 3.64 80 600426 华鲁恒 升 4,964,129.56 3.58 81 300197 铁汉生 态 4,952,070.67 3.57 82 600362 江西铜 业 4,908,851.49 3.54 83 601901 方正证 券 4,891,478.00 3.52 84 600499 科达洁 能 4,854,797.00 3.50 85 000338 潍柴动 力 4,774,007.31 3.44 86 600366 宁波韵 升 4,592,375.76 3.31 87 002460 赣锋锂 业 4,345,980.90 3.13 88 300090 盛运环 保 4,317,009.62 3.11 89 600779 水井坊 4,267,495.66 3.07 90 002378 章源钨 业 4,218,903.60 3.04 91 601390 中国中 铁 4,157,473.09 2.99 92 000555 神州信 息 4,127,085.00 2.97 93 002699 美盛文 化 4,112,580.70 2.96 94 000596 古井贡 酒 4,095,025.76 2.95 95 000060 中金岭 南 4,004,175.22 2.88 96 000878 云南铜 业 3,978,078.54 2.87 97 000712 锦龙股 份 3,952,190.00 2.85 98 601088 中国神 华 3,949,232.68 2.84 99 000807 云铝股 份 3,867,154.14 2.79 100 000799 *ST 酒鬼 3,845,643.00 2.77 101 600251 冠农股 份 3,835,968.00 2.76 102 300332 天壕节 能 3,785,445.26 2.73 103 600256 广汇能 源 3,780,017.00 2.72 104 000961 中南建 设 3,743,118.15 2.70 105 300057 万顺股 份 3,612,142.00 2.60 中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 47 页 共 58 页


106 600729 重庆百 货 3,606,382.09 2.60 107 600018 上港集 团 3,557,466.50 2.56 108 000423 东阿阿 胶 3,551,930.88 2.56 109 002656 卡奴迪 路 3,516,215.00 2.53 110 600778 友好集 团 3,494,302.00 2.52 111 601919 中国远 洋 3,471,771.90 2.50 112 601333 广深铁 路 3,449,000.00 2.48 113 600125 铁龙物 流 3,440,304.38 2.48 114 300021 大禹节 水 3,435,803.95 2.47 115 300369 绿盟科 技 3,429,260.00 2.47 116 002565 上海绿 新 3,415,111.90 2.46 117 000932 华菱钢 铁 3,396,000.00 2.45 118 600754 锦江股 份 3,368,681.60 2.43 119 002042 华孚色 纺 3,331,959.00 2.40 120 000978 桂林旅 游 3,284,061.00 2.37 121 002202 金风科 技 3,283,818.00 2.37 122 000024 招商地 产 3,266,256.99 2.35 123 601377 兴业证 券 3,230,159.80 2.33 124 002261 拓维信 息 3,179,356.00 2.29 125 600888 新疆众 和 3,121,385.00 2.25 126 000430 张家界 3,120,558.00 2.25 127 000028 国药一 致 3,059,934.90 2.20 128 601009 南京银 行 2,994,114.96 2.16 129 300127 银河磁 体 2,974,584.68 2.14 130 000039 中集集 团 2,954,952.95 2.13 131 000960 锡业股 份 2,953,452.36 2.13 132 600058 五矿发 展 2,950,464.00 2.13 133 300010 立思辰 2,935,831.94 2.11 134 000963 华东医 药 2,903,381.70 2.09 135 601336 新华保 险 2,888,500.00 2.08 136 600123 兰花科 创 2,885,099.99 2.08 137 000726 鲁


泰A 2,877,338.44 2.07 138 000801 四川九 洲 2,857,696.10 2.06 139 600791 京能置 业 2,831,862.46 2.04 140 002155 湖南黄 金 2,824,369.38 2.03 141 300253 卫宁软 件 2,788,382.36 2.01 注:本报告期 内,累计 卖 出股票金额是 以股票成 交 金额(成交单 价乘以成 交 数量)列示 的,不考 虑相关 交易 费用 。 中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 48 页 共 58 页


7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 1,395,875,123.07 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 1,452,078,925.48 注:本 报告 期内 ,买 入股 票成本 总额 和卖 出股 票收 入总额 都是 以股 票成 交金 额(成 交单 价乘 以成 交数量 )列 示的 ,不 考虑 相关交 易费 用。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说 明 7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货合 约。 7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 根据基 金合 同规 定, 本基 金不参 与股 指期 货交 易。 7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 根据基 金合 同规 定, 本基 金不参 与国 债期 货交 易。 7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。 中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 49 页 共 58 页


7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 根据基 金合 同规 定, 本基 金不参 与国 债期 货交 易。 7.12 投 资组 合报告 附注 7.12.1


报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查 或 在 本报告编制日 前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。 7.12.2


报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。 7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 308,201.06 2 应收证 券清 算款 11,843,528.58 3 应收股 利 - 4 应收利 息 3,200.70 5 应收申 购款 1,123,685.98 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 13,278,616.32


7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。 7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 本基金 由于 四舍 五入 的原 因,分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。 中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 50 页 共 58 页


§8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 3,934 23,810.34 15,642,998.53 16.70% 78,026,862.94 83.30%


8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 83,653.53 0.0893%


8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部 门负责 人 持 有本 开放 式基 金 0~10 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0


§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2009 年 6 月 24 日 ) 基金 份额 总额 1,646,387,741.58 本报告 期期 初基 金份 额总 额 136,348,417.00 本报告 期基 金总 申购 份额 3,371,040,255.19 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 3,413,718,810.72 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列 ) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 93,669,861.47 注:报 告期 间基 金总 申购 份额含 红利 再投 、转 换入 份额, 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 51 页 共 58 页


§10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。








10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 本报告 期内 ,免 去俞 忠华 先生本 基金 基金 经理 职务 ,本基 金由 周其 源先 生继 续管理 。 本报告 期内 ,本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门未 发生重 大人 事变 动。





10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。





10.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。





10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 为本基 金审 计的 会计 师事 务所为 普华 永道 中天 会计 师事务 所( 特殊 普通 合伙) , 本报告期内本 基金未 改聘 为其 审计 的会 计师事 务所 。





10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期内 本基 金管 理人 、托管 机构 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。





10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 长江证券 1 618,628,536.99 21.73% 563,198.17 22.69% - 广发证券 1 401,300,930.28 14.09% 365,344.04 14.72% - 方正证券 1 335,090,556.63 11.77% 238,048.70 9.59% - 国金证券 1 330,921,255.87 11.62% 301,270.23 12.14% - 国泰君安 2 236,252,440.23 8.30% 215,083.52 8.67% - 中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 52 页 共 58 页


海通证券 2 197,997,403.59 6.95% 172,018.15 6.93% - 中信建投 2 175,397,502.29 6.16% 124,602.71 5.02% - 光大证券 1 167,616,312.28 5.89% 152,598.20 6.15% - 申银万国 1 158,104,488.15 5.55% 143,938.12 5.80% - 国联证券 1 92,928,073.50 3.26% 84,601.48 3.41% - 东北证券 2 70,434,924.67 2.47% 64,123.68 2.58% - 招商证券 1 62,821,554.07 2.21% 57,192.82 2.30% - 中信证券 3 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 平安证券 1 - - - - - 瑞银证券 1 - - - - - 东吴证券 1 - - - - - 中投证券 1 - - - - - 齐鲁证券 2 - - - - - 中银国际 1 - - - - - 东兴证券 1 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 兴业证券 1 - - - - - 民生证券 1 - - - - - 华泰证券 2 - - - - - 国信证券 1 - - - - - 华林证券 1 - - - - - 安信证券 2 - - - - - 国海证券 1 - - - - - 万联证券 1 - - - - - 银河证券 1 - - - - - 中山证券 1 - - - - - 高华证券 2 - - - - - 注 1:本基金 以券商研 究 服务质量作为 交易单元 的 选择标准,具 体评分指 标 分为研究支 持和服务 支持,研究支 持包括券 商 研究报告质量 、投资建 议 、委托课题、 业务培训 、 数据提供等 ;服务支 持包括券商组 织上门路 演 、应我方委托 完 成的课 题 研究或专项培 训等。根 据 我公司及基 金法律文 件中对券商交 易单元的 选 择标准,并参 照我公司 券 商研究服务质 量评分标 准 ,确定拟租 用交易单 元的所属券商 名单;由 我 公司相关部门 分别与券 商 对应部门进行 商务谈判 , 草拟证券交 易单元租 用协议 并汇 总修 改意 见完 成协议 初稿 ;报 风控 稽核 部审核 后确 定租 用交 易单 元。 注 2:本报告 期内新 增 了 中信建投证券 的上海交 易 单元;因华泰 联合证券 合 并入华泰证 券,原华中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 53 页 共 58 页


泰联合证券下 交易单元 全 部转入华泰证 券;因申 银 万国证券与宏 源证券合 并 ,更名为申 万宏源证 券,但 交易 单元 暂时 不合 并,仍 分开 使用 。 注 3:上述佣 金按 市场 佣 金率计算,已 扣除由中 国 证券登记结算 有限责任 公 司收取,并 由券商承 担的证 券结 算风 险基 金后 的净额 列示 。 注4 : 以上 数据 由于 四舍 五入的 原因 ,分 项之 和与 合计项 之间 可能 存在 尾差 。 10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 长江证券 - - 1,218,000,000.00 70.12% - - 广发证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 国金证券 - - 256,000,000.00 14.74% - - 国泰君安 - - 32,000,000.00 1.84% - - 海通证券 - - 71,000,000.00 4.09% - - 中信建投 - - - - - - 光大证券 - - 40,000,000.00 2.30% - - 申银万国 - - 82,000,000.00 4.72% - - 国联证券 - - 6,000,000.00 0.35% - - 东北证券 - - 32,000,000.00 1.84% - - 招商证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 瑞银证券 - - - - - - 东吴证券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 齐鲁证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 54 页 共 58 页


华泰证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 华林证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 万联证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 中山证券 - - - - - - 高华证券 - - - - - -


10.8 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 中 海基 金管理 有限 公司旗下 基金 更换会 计师 事务 所的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报 2015 年 1 月 5 日 2 中海 基 金管理 有限 公司高级 管理 人员变 更公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报 2015 年 1 月 10 日 3 中 海量 化策略 股票 型证券投 资基 金基金 经理 变更 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报 2015 年 1 月 17 日 4 中 海量 化策略 股票 型证券投 资基 金2014 年第 4 季度 报告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报 2015 年 1 月 20 日 5 中 海基 金管理 有限 公司关于 从业 人 员在 子公司 兼任 职务及领 薪情 况的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报 2015 年 1 月 28 日 6 中 海量 化策略 股票 型证券投 资基 金更新 招募 说明 书(2015 年第 1 号) 中海基 金网 站 2015 年 2 月 6 日 7 中 海量 化策略 股票 型证券投 资基 金更新 招募 说明 书摘 要 (2015 年 第1 号) 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报 2015 年 2 月 6 日 8 中 海基 金管理 有限 公司关于 参加 数米基 金网 费率 优惠 活动 的公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报 2015 年 3 月 4 日 中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 55 页 共 58 页


9 中 海基 金管理 有限 公司关于 调整 旗 下部 分证券 投资 基金赎回 、转 换 及账 户最低 保留 份额限制 等业 务规则 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报 2015 年 3 月 6 日 10 中 海基 金关于 旗下 基金持有 的股 票 停牌 后估值 方法 变更的提 示性 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报 2015 年 3 月 25 日 11 中 海基 金管理 有限 公司关于 旗下 基 金继 续参与 中国 工商银行 个人 电 子银 行基金 申购 费率优惠 活动 的公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报 2015 年 3 月 26 日 12 中 海量 化策略 股票 型证券投 资基 金2014 年 年度 报告 中海基 金网 站 2015 年 3 月 27 日 13 中 海基 金管理 有限 公司关于 旗下 基 金调 整交易 所固 定收益品 种估 值方法 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报 2015 年 3 月 27 日 14 中 海量 化策略 股票 型证券投 资基 金2014 年 年度 报告 摘要 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报 2015 年 3 月 27 日 15 中 海基 金关于 旗下 基金持有 的股 票 停牌 后估值 方法 变更的提 示性 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报 2015 年 4 月 8 日 16 中 海基 金关于 旗下 基金持有 的股 票 停牌 后估值 方法 变更的提 示性 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报 2015 年 4 月 14 日 17 中 海基 金管理 有限 公司关于 恢复 对 旗下 基金持 有的 长期停牌 股票 “ 桂林 旅游 ” 进行 市价估值 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报 2015 年 4 月 15 日 18 中 海量 化策略 股票 型证券投 资基 中国证 券报 、 上海 证 2015 年 4 月 22 日 中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 56 页 共 58 页


金2015 年第 1 季度 报 告 券报、 证券 时报 19 中 海基 金管理 有限 公司关于 旗下 部 分基 金参加 深圳 众禄基金 销售 有限公 司费 率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报 2015 年 5 月 6 日 20 中 海基 金管理 有限 公司关于 旗下 基 金新 增中期 资产 管理有限 公司 为 销售 机构并 开通 基金转换 及定 期定额 投资 业务 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报 2015 年 5 月 11 日 21 中 海基 金管理 有限 公司关于 旗下 部 分基 金新增 浙江 金观诚财 富管 理 有限 公司为 销售 机构并开 通基 金 转换 及定期 定额 投资业务 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报 2015 年 5 月 22 日 22 中 海基 金管理 有限 公司关于 恢复 对 旗下 基金持 有的 长期停牌 股票 “ 海陆 重工 ” 进行 市价估值 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报 2015 年 5 月 27 日 23 中 海基 金管理 有限 公司关于 旗下 基 金 参 与 中 国 农 业 银 行 网 上 银 行 、手 机银行 基金 申购费率 优惠 活动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报 2015 年 5 月 29 日 24 中 海基 金管理 有限 公司关于 旗下 部 分基 金在中 国工 商银行股 份有 限公司 开通 基金 转换 业务 的公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报 2015 年 6 月 1 日 25 中 海基 金关于 旗下 基金持有 的股 票 停牌 后估值 方法 变更的提 示性 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报 2015 年 6 月 2 日 26 中 海基 金管理 有限 公司关于 开通 工商银 行卡 (借 记卡 ) 、 农 业银行 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报 2015 年 6 月 4 日 中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 57 页 共 58 页


卡 (借 记卡) 、 浦 发银 行卡 (借记 卡) 及 兴业 银行 卡 (借 记 卡)APP 直销业 务的 公告 27 中 海基 金管理 有限 公司关于 旗下 部 分基 金新增 上海 汇付金融 服务 有 限公 司为销 售机 构并开通 基金 转换投 资业 务的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报 2015 年 6 月 6 日 28 中 海量 化策略 股票 型证券投 资 基 金2015 年 分红 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报 2015 年 6 月 11 日 29 中 海基 金管理 有限 公司关于 恢复 对 旗下 基金持 有的 长期停牌 股票 “ 卡奴 迪路 ” 进行 市价估值 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报 2015 年 6 月 12 日 30 中 海基 金管理 有限 公司关于 参加 数米基 金网 费率 优惠 活动 的公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报 2015 年 6 月 17 日 31 中 海基 金管理 有限 公司关于 旗下 部 分基 金参与 交通 银行股份 有限 公 司网 上银行 及手 机银行基 金申 购费率 优惠 活动 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报 2015 年 6 月 26 日 32 中海基 金管 理有 限公 司澄 清公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报 2015 年 6 月 27 日 33 中 海基 金关于 旗下 基金持有 的股 票 停牌 后估值 方法 变更的提 示性 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报 2015 年 6 月 30 日


§11 影响投 资者决策的其他重 要信息 2015 年8 月5 日, 基金 管 理人披 露了 《 关于 中海 量 化策略 股票 型证 券投 资基 金更名 并修 改基 金合同 的公 告》 ,根 据中 国 证监会 2014 年 7 月 7 日 颁布的 《公 开募 集证 券投 资基金 运作 管理 办中海量化策略混合 2015 年半年 度报告 第 58 页 共 58 页


法 》的有关 规定, 经与本基 金托管人 中国工 商银行股 份有限公 司协商 一致,将 本基金 名 称变更 为 “ 中海量 化策略 混合型证 券投资基 金 ”, 基金类型 由股票型 变更为 混合型, 风险收益 特征相 应 变更为 “ 本基金 为混合型 基金,属 于证券 投资基金 中的中等 风险品 种,其预 期风险和 预期收 益水平 低于 股票 型基 金, 高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 。 ” §12 备查文 件目录 12.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 募集 中 海量化 策略 股票 型证 券投 资基金 的文 件 2 、中 海量 化策 略股 票型 证 券投资 基金 基金 合同 3 、中 海量 化策 略股 票型 证 券投资 基金 托管 协议 4 、中 海量 化策 略股 票型 证 券投资 基金 财务 报表 及报 表附注 5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 12.2 存 放地 点 上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号2905-2908 室及 30 层 12.3 查 阅方 式 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 本基 金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司。 咨询电 话:(021)38789788 或400-888-9788 公司网 址:http://www.zhfund.com 中海基金管理有限公司 2015 年8 月26 日