中 海 纯 债 债券 型 证 券 投资 基 金
2015 年 半年 度 报 告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 中海基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年8 月26 日
中海纯债债券 2015 年半年度报 告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司( 以下简称 “ 工商银行 ”) 根据本基金合同 规 定 ， 于
2015 年 8 月 21 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 、利 润分 配情 况、 财务会 计报 告、 投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 中海纯债债券 2015 年半年度报 告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 15
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 15
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 16
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 17
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 37
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 37
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 37
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 37
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 38
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 38
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 38
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 38
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 38
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 39
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 39
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 39
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 40 中海纯债债券 2015 年半年度报 告
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8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 40
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 40
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 40
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 40
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 41
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 41
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 41
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 41
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 41
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 41
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 41
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 42
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 42
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 44
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 44
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 45
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 45
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 中海纯 债债 券型 证券 投资 基金
基金简 称 中海纯 债债 券
基金主 代码 000298
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 4 月23 日
基金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 28,893,916.91 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 中海纯 债债 券 A 中海纯 债债券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000298 000299
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 23,774,020.04 份 5,119,896.87 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在严格 控制 投资 风险 的基 础上， 追求 稳定 的当 期收 益和基 金资 产的 稳健 增 值 。
投资策 略 本基金 在综 合判 断宏 观经 济周期 、货 币及 财政 政策 方向、 市场 资金 供需 状 况 、
各类固 定收 益类 资产 估值 水平对 比的 基础 上， 结 合 收益率 水平 曲线 形态 分 析 和
类属资 产相 对估 值分 析 ， 优化债 券组 合的 期限 结构 和类属 配置 ； 在符 合本 基 金
相关投 资比 例规 定的 前提 下， 在严 谨深 入的 信 用 分 析基础 上 ， 综 合考 量各 类 债
券的流 动性 、 供 求关 系和 收益率 水平 等， 精选 预期 风险可 控、 收益 率较 高 的 债
券，以 获取 较高 的债 券组 合投资 收益 。
1、资 产配 置策 略
（1） 久期 配置
本基金 根据 对市 场利 率变 动趋势 的预 测 ， 相 应调 整 债券组 合的 久期 配置 ， 以 达
到提高 债券 组合 收益 、 降 低债券 组合 利率 风险 的目 的。 当预 期收 益率 曲线 下 移
时， 适 当提 高组 合久 期， 以分享 债券 市场 上涨 的收 益； 当 预期 收益 率曲 线 上 移
时，适 当降 低组 合久 期， 以规避 债券 市场 下跌 的风 险。
（2） 期限 结构 配置
在确定 组合 久期 后 ， 通 过 研究收 益率 曲线 形态 ， 采 用收益 率曲 线分 析模 型对 各
期 限 段 的 风 险 收 益 情 况 进 行 评 估 ， 对 收 益 率 曲 线 各 个 期 限 的 骑 乘 收 益 进 行 分
析。 通 过选 择预 期收 益率 最高的 期限 段进 行配 比组 合， 从 而在 子弹 组合 、 杠 铃
组合和 梯形 组合 中选 择风 险收益 比最 佳的 配置 方案 。
（3） 债券 类属 配置 策略
本基金 通过 对不 同类 型固 定收益 金融 工具 的收 益率 、 流动 性、 税赋 水平 、 信 用
风险和 风险 溢价 、 回售 以 及市场 偏好 等因 素的 综合 评估 ， 研 究各 类型 投资 品 种
的利差 和变 化趋 势 ， 制 定 债券类 属配 置策 略 ， 以 获 取不同 债券 类属 之间 利差 变
化所带 来的 投资 收益 。
中海纯债债券 2015 年半年度报 告
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2、信 用品 种投 资策 略
本基金 将重 点投 资于 企业 债、 公司 债、 金 融债、 地 方 政府 债、 短 期融 资 券 、 中
期票据 、 可分 离交 易可 转 债的纯 债部 分及 资产 支持 证券等 信用 债券 ， 以提 高 组
合的收 益水 平。
本基金 将在 内部 信用 评级 的基础 上和 内部 信用 风险 控制的 框架 下， 运 用 行 业 研
究方法 和公 司财 务分 析方 法对债 券发 行人 信用 风险 进行分 析和 度量， 精 选 预 期
风险可 控、 收益 率较 高的 债券， 结合 适度 分散 的行 业配置 策略 ， 构 造和 优 化 债
券投资 组合 ，为 投资 人获 取较高 的投 资收 益。
（1） 信用 类债 券的 个券 选 择及行 业配 置
1）根 据宏 观经 济环 境及 各 行业的 发展 状况 ，确 定各 行业的 优先 配置 顺序 ；
2 ） 研 究 债 券 发行 人 的 产业发 展 趋 势 、 行业 政 策 、公司 背 景 、 盈 利状 况 、 竞争
地位、 治理 结构 、特 殊事 件风险 等基 本面 信息 ，分 析企业 的长 期运 作风 险；
3 ） 运 用 财 务 评价 体 系 对债券 发 行 人 的 资产 流 动 性、盈 利 能 力 、 偿债 能 力 、现
金流水 平等 方面 进行 综合 评价， 度量 发行 人财 务风 险；
4 ） 利 用 历 史 数据 、 市 场价格 以 及 资 产 质量 等 信 息，估 算 债 券 发 行人 的 违 约率
及违约 损失 率；
5 ） 综 合 发 行 人各 方 面 分析结 果 ， 确 定 信用 利 差 的合理 水 平 ， 利 用市 场 的 相对
失衡， 选择 溢价 偏高 的品 种进行 投资 。
（2） 杠杆 放大 策略
杠杆放 大操 作即 以组 合现 有债券 为基 础 ， 利 用买 断 式回购 、 质押 式回 购等 方 式
融入低 成本 资金 ， 并购 买 剩余年 限相 对较 长并 具有 较高收 益的 债券 ， 以期 获 取
超额收 益的 操作 方式 。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 其 预期 风险 和 预
期收益 水平 低于 股票 型、 混合型 基金 ，高 于货 币市 场基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中海基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 王莉 蒋松云
联系电 话 021-38429808 010-66105799
电子邮 箱 wangl@zhfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-888-9788 、
021-38789788
95588
传真 021-68419525 010-66105798
注册地 址 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路
68 号2905-2908 室及30 层
北京市西城区复兴门内大 街 55
号
办公地 址 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路
68 号2905-2908 室及30 层
北京市西城区复兴门内大 街 55
号
邮政编 码 200120 100140
法定代 表人 黄鹏 姜建清
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2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.zhfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 上海市 浦东 新区 银城 中 路 68 号 2905-2908 室及 30
层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中海基 金管 理有 限公 司 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路 68 号
2905-2908 室及30 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 中海纯 债债 券A 中海纯 债债 券 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015
年 6 月 30 日)
报告期(2015 年1 月1 日 -
2015 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 1,590,199.19 213,652.29
本期利 润 1,363,254.58 201,240.16
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0349 0.0292
本期加 权平 均净 值利 润率 3.25% 2.75%
本期基 金份 额净 值增 长率 3.78% 3.23%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 2,298,435.92 445,632.60
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0967 0.0870
期末基 金资 产净 值 26,072,455.96 5,565,529.47
期末基 金份 额净 值 1.097 1.087
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 9.70% 8.70%
注 1：以上所 述基金业 绩 指标不包括基 金份额持 有 人认购或交易 基金的各 项 费用（例如 ，申购、
赎回费 等） ，计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
注 2：本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 中海纯债债券 2015 年半年度报 告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
中海纯 债债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.76% 0.25% 0.43% 0.04% 1.33% 0.21%
过去三 个月 3.30% 0.18% 2.21% 0.09% 1.09% 0.09%
过去六 个月 3.78% 0.18% 3.17% 0.09% 0.61% 0.09%
过去一 年 9.26% 0.21% 8.19% 0.11% 1.07% 0.10%
自基金 合同
生效起 至今
9.70% 0.19% 10.63% 0.10% -0.93% 0.09%
中海纯 债债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.78% 0.25% 0.43% 0.04% 1.35% 0.21%
过去三 个月 3.23% 0.18% 2.21% 0.09% 1.02% 0.09%
过去六 个 月 3.23% 0.18% 3.17% 0.09% 0.06% 0.09%
过去一 年 8.27% 0.21% 8.19% 0.11% 0.08% 0.10%
自基金 合同
生效起 至今
8.70% 0.19% 10.63% 0.10% -1.93% 0.09%
注： “ 自基 金合 同生 效起 至 今” 指2014 年4 月23 日( 基金合 同生 效日)至2015 年6 月30 日。 中海纯债债券 2015 年半年度报 告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
中海纯债债券 2015 年半年度报 告
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注：按 相关 法规 规定 ，本 基金自 基金 合同2014 年 4 月 23 日 生效 日起 6 个月 内 为建仓 期， 建仓 期
结束时 各项 资产 配置 比例 符合合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基 金管 理人 自 2004 年 3 月 18 日 成立 以来 ，始 终坚持 “诚 实信 用、 勤勉 尽责 ” 的原 则， 严格
履行基金管理 人的责任 和 义务，依靠强 大的投研 团 队、规范的业 务管理模 式 、严密科学 的风险管
理和内 部控 制体 系， 为广 大基金 份额 持有 人提 供规 范、专 业的 资产 管理 服务 。截至 2015 年 6 月
30 日 ，共 管理 证券 投资 基 金 26 只。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期 中海纯债债券 2015 年半年度报 告
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冯小波
本基金 基
金经理 、
中海货 币
市场证 券
投资基 金
基金经
理、中 海
惠丰纯 债
分级债 券
型证券 投
资基金 基
金经理 、
中海惠 利
纯债分 级
债券型 证
券投资 基
金基金 经
理
2014 年 4 月
23 日
- 13 年
冯小波 先
生，上 海
交通大 学
管理科 学
与工程 专
业硕士 。
历任华 泰
保险股 份
有限公 司
交易员 ，
平安证 券
股份有 限
公司投 资
经理， 兴
业银行 股
份有限 公
司债券 交
易员、 高
级副理 。
2012 年 8
月进入 本
公司工
作，任 职
于投研 中
心。2012
年10 月至
今任中 海
货币市 场
证券投 资
基金基 金
经理，
2014 年 4
月至今 任
中海纯 债
债券型 证
券投资 基
金基金 经
理，2015
年5 月 至
今任中 海
惠丰纯 债
分级债 券
型证券 投
资基金 基
金经理 ，中海纯债债券 2015 年半年度报 告
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2015 年 5
月至今 任
中海惠 利
纯债分 级
债券型 证
券投资 基
金基金 经
理。
注1 ： 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
注2 ： 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管理人在报告期内严 格遵守《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、
《基金合同》 的规定， 勤 勉尽责地为基 金份额持 有 人谋求利益， 不存在损 害 基金份额持 有人利益
的行为 ，不 存在 违法 违规 或未履 行基 金合 同 承 诺。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 及公 司相 关制 度 ， 公 司从研 究 、 投 资、
交易、风险管 理事后分 析 等环节，对股 票、债券 的 一级市场申购 、二级市 场 交易等投资 管理活动
的全程公平交 易进行了 明 确约定。公司 通过制定 研 究、交易等相 关制度， 要 求公司各组 合研究成
果共享 ，投 资交 易指 令统 一下达 至交 易室,由 交易 室 通过启 用公 平交 易模 块并 具体执 行相 关交 易，
使公平交易制 度中要求 的 时间优先、价 格优先、 比 例分配、综合 平衡得以 落 实；同时， 根据公司
制度，通过系 统禁止公 司 组合之间（除 指数组合 外 ）的同日反向 交易。对 于 发生在银行 间市场的
债券买 卖交易 及交易所 市 场的大宗交易 ，由公司 风 险管理部对相 关交易价 格 进行事前审 核，风控
的事前 介入 有效 防范 了可 能出现 的非 公平 交易 行为 。
本报告期，公 司对不同 组 合不同时间段 的同向交 易 价差进行了溢 价率样本 的 采集，进行了 相
关的假设检验 ，对于相 关 溢价金额对组 合收益率 的 贡献进行了重 要性分析 ， 并针对交易 占优次数
进行了 时间 序列 分析 。多 维度的 公平 交易 监控 指标 使公平 交易 事后 分析 更全 面、有 效。
本报告期，公 司根据制 度 要求，对不同 组合不同 时 间段的反向交 易进行了 统 计分 析，对于 出
现的公 司制 度中 规定 的异 常交易 ，均 要求 相关 当事 人和审 批人 按照 公司 制度 要求予 以留 痕。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 所有投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量不 存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 对于 一级 市 场证券 申购 、 二 级市 场证 券交易 中出 现的 可能中海纯债债券 2015 年半年度报 告
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导致不公平交 易和利益 输 送的重大异常 交易情况 ， 风险管理部均 根据制度 规 定要求组合 经理提供
相关情 况说 明予 以留 痕。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年 上半 年，GDP 增长 7.0%，增 速 比去 年同 期回 落 0.4% ；工 业增 加值 增长 6.3%， 增速 比
去年同 期回 落2.5% ； 固 定 资产投 资增 长 11.4% ， 增 速比去 年同 期回 落5.9% ； 社会消 费品 零售 总额
增长10.4% ， 增 速比 去年 同 期回 落 1.7% ； 进 出口 总值 下降 6.9% ， 出口 增 长0.9% ， 进口 下降15.5% ，
贸易顺 差 1.61 万亿 元；CPI 涨 1.3% ，PPI 下降 4.6% 。1-6 月的 PMI 指 数持 续 在 50 附近 徘徊 。总
体而言，全球 经济依旧 处 于深度调整之 中，复苏 乏 力，需求不振 ，前景仍 不 明朗，国内 经济面临
下行压力，通 胀压力较 小 。 由于经济增 长尚未企 稳 ，央行上半年 出台多项 刺 激性措施支 持经济增
长。 首先 是降 低利 率 ，3 月、5 月和6 月 各宣 布降 息 一次 。 其 次是 向市 场提 供 流动性 ，2 月和 4 月
各进行 了一 次全 面降 准， 还通过 定向 降准 对特 定机 构提供 流动 性支 持； 对到 期的 MLF 进 行了 续作 ，
并且再 持续 追加MLF 操 作 金额； 春节 期间 公开 市场 通过 7 天、14 天、28 天 逆 回购投 放了 3980 亿
元； 春 节后， 公开 市场 操作 重在引 导货 币市 场利 率下 行， 公 开市 场 7 天 逆回 购 利率从 上月 的 3.85%
连续下 调 至3.55% ， 并且 在 6 月 份进 一步 引导 下调 至 2.50% 。
上半年，本基 金规模波 动 较大，为保证 基金投资 者 的流动性需求 ，本基金 选 择了对利 率债 进
行波段 操作 ，在 确保 基金 资产流 动性 的前 提下 提高 基金的 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2015 年6 月30 日, 本 基金A 类份 额净 值 1.097 元(累 计净 值1.097 元)。 报 告期内 本基 金
A 类净 值增 长率 为3.78% ， 高于业 绩比 较基 准0.61 个 百分点 。 本 基金C 类 份额 净值 1.087 元( 累计
净值1.087 元) 。报 告期 内 本基 金 C 类 净值 增长 率 为3.23% ，高 于业 绩比 较基 准 0.06 个 百分 点。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2015 年下 半年 ， 国 内外 环 境相当 复杂 ， 不 稳定 不确 定因素 依然 较多 ， 经 济发 展仍面 临较 大挑
战，宏观经济 下行的压 力 仍然较大。货 币政策方 面 ，由于经济下 行警报尚 未 解除，预计 宽松的货
币格局将得以 维持。债 券 市场方面，由 于供给压 力 仍然较大，预 计下半年 债 券收益率维 持窄幅区
间内波 动的 走势 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。 中海纯债债券 2015 年半年度报 告
第 14 页 共 45 页
本基金管理人 设有估值 委 员会，公司分 管运营副 总 担任估值委员 会主任委 员 ，其他委员有 风
险控制总监、 监察稽核 负 责人、基金会 计负 责人 、 相关基金经理 等。估值 委 员会负责组 织制定和
适时修订基金 估值政策 和 程序，指导和 监督整个 估 值流程。估值 委员会成 员 具有多年的 证券、基
金从业经验， 熟悉相关 法 律法规，具备 行业研究 、 风险管理、法 律合规或 基 金估值运作 等方面的
专业胜任能力 。基金经 理 作为公司估值 委员会的 成 员，不介入基 金日常估 值 业务，但应 参加估值
委员会 会议 ， 提 出基 金估 值流程 及估 值技 术中 存在 的潜在 问题 ， 参 与估 值程 序和估 值技 术的 决 策 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人 已与中证 指 数有限公司以 及中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署 服务协议， 由
其按约 定提 供证 券交 易所 及银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种的 估值 数据 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据法 律法 规以 及本 基金 合同的 相关 规定 ，本 基金 本报告 期内 未发 生利 润分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告 期内 ，2015 年1 月6 日至3 月30 日以 及 2015 年 5 月 27 日至 6 月 30 日， 本 基金 分别
出现超 过连 续二 十个 工作 日基金 资产 净值 低于 五千 万元的 情形 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对中海纯 债债券型 证 券投资基金的 托管过 程 中 ，严格遵守《 证
券投资基金法 》及其他 法 律法规和基金 合同的有 关 规定，不存在 任何损害 基 金份额持有 人利益的
行为， 完全 尽职 尽责 地履 行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 中海纯债 债 券型证券投资 基金的管 理 人 ——中海基 金管理有 限 公司在中海纯 债
债券型证券投 资基金的 投 资运作、基金 资产净值 计 算、基金份额 申购赎回 价 格计算、基 金费用开
支等问题上， 不存在任 何 损害基金份额 持有人利 益 的行为，在各 重要方面 的 运作严格按 照基金合
同的规 定进 行。 本报 告期 内，中 海纯 债债 券型 证券 投资基 金未 进行 利润 分配 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法 对中海基金 管理有限公司 编制和披露 的中海纯债债 券型证券投 资基金 2015 年中海纯债债券 2015 年半年度报 告
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半年度报告中 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容进行了
核查， 以上 内容 真实 、准 确和完 整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 中海 纯债 债券 型证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年6 月30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 3,184,398.07 142,867.61
结算备 付金
81,610.12 1,934,372.66
存出保 证金
2,531.75 5,759.39
交易性 金融 资产 6.4.7.2 43,083,263.20 63,623,675.00
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
43,083,263.20 63,623,675.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 937,097.86 1,794,435.42
应收股 利
- -
应收申 购款
1,602,470.30 257,794,306.25
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
48,891,371.30 325,295,416.33
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年6 月30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
17,000,000.00 31,000,000.00
应付证 券清 算款
- 5,103.46
应付赎 回款
84,009.85 2,672.92
应付管 理人 报酬
14,582.00 23,314.87 中海纯债债券 2015 年半年度报 告
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应付托 管费
4,166.29 6,661.40
应付销 售服 务费
700.09 3,592.20
应付交 易费 用 6.4.7.7 4,499.81 4,479.53
应交税 费
- -
应付利 息
3,897.76 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 141,530.07 45,001.55
负债合 计
17,253,385.87 31,090,825.93
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 28,893,916.91 278,282,369.59
未分配 利润 6.4.7.10 2,744,068.52 15,922,220.81
所有者 权益 合计
31,637,985.43 294,204,590.40
负债和 所有 者权 益总 计
48,891,371.30 325,295,416.33
注1 ： 报告 截止 日2015 年6 月 30 日，A 类 基金 份额 净值 1.097 元，C 类 基金 份额净 值 1.087 元；
基金份 额总 额 28,893,916.91 份， 其中 A 类 基金 份 额总额 23,774,020.04 份，C 类基 金份 额总 额
5,119,896.87 份。
注2 ： 本基 金合 同生 效日 为 2014 年4 月23 日。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 中海 纯债 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2015 年 1 月1 日至
2015 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年 4 月23 日(基金
合同生效日)至2014 年6
月 30 日
一、收入
2,267,159.58 2,733,027.92
1.利息 收入
1,440,756.88 2,970,477.02
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 27,709.97 2,740,961.81
债券利 息收 入
1,388,027.65 189,945.77
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
25,019.26 39,569.44
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
972,174.40 -
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 972,174.40 -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 6.4.7.17 -239,356.74 -237,770.42 中海纯债债券 2015 年半年度报 告
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“- ”号填列 ）
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18 93,585.04 321.32
减： 二、费用
702,664.84 1,001,069.62
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 183,425.12 532,036.68
2．托 管费 6.4.10.2.2 52,407.20 152,010.44
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 14,969.27 223,333.87
4．交 易费 用 6.4.7.19 5,076.59 1,691.72
5．利 息支 出
295,006.39 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
295,006.39 -
6．其 他费 用 6.4.7.20 151,780.27 91,996.91
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
1,564,494.74 1,731,958.30
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
1,564,494.74 1,731,958.30
注：本 基金 合同 生效 日 为2014 年4 月23 日， 下同 。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 中海 纯债 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
278,282,369.59 15,922,220.81 294,204,590.40
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 1,564,494.74 1,564,494.74
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-249,388,452.68 -14,742,647.03 -264,131,099.71
其中：1.基 金申 购款 100,943,289.21 6,820,423.26 107,763,712.47
2. 基金 赎回 款 -350,331,741.89 -21,563,070.29 -371,894,812.18
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
- - - 中海纯债债券 2015 年半年度报 告
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基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
28,893,916.91 2,744,068.52 31,637,985.43
项目
上年度可比期间
2014 年4 月 23 日(基金合同生效日)至2014 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
427,564,669.78 - 427,564,669.78
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 1,731,958.30 1,731,958.30
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-248,985,531.20 -997,193.94 -249,982,725.14
其中：1.基 金申 购款 27,556.81 127.94 27,684.75
2. 基金 赎回 款 -249,013,088.01 -997,321.88 -250,010,409.89
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
178,579,138.58 734,764.36 179,313,902.94
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财 务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 黄鹏______
______ 宋宇______
____ 周琳____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
中海纯债债券型证券投资 基金( 以下简称“ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员 会( 以下简称
“中国 证监 会”) 证 监许 可[2013] 1020 号 督管 理委 员 会《关 于核 准中 海纯 债债 券型证 券投 资基 金
募集的批复》 核准，由 中 海基金管理有 限公司依 照 《中华人民共 和国证券 投 资基金法》 和《中海
纯债债券型证 券投资基 金 基金合同》公 开募集。 本 基金为契约型 证券投资 基 金，存续期 限不定。
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募 集 427,541,354.71 元 ，经 江苏 公证 天 业会计 师事 务所(特中海纯债债券 2015 年半年度报 告
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殊普通 合伙)苏公[2014]B052 号 验资 报告 予以 验证。 经向中 国证 监会 备案 ， 《 中 海纯债 债券 型证 券
投资基金基金合同》于 2014 年 4 月 23 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
427,564,669.78 份 基 金 份 额 ， 其 中 纯 债 A 基 金 份 额 108,091,489.82 份 ， 纯 债 C 基金份额
319,473,179.96 份 ； 认购 资金利 息折 合 23,315.07 份基金 份额 。 本 基金 的基 金管理 人为 中海 基 金
管理有 限公 司， 基金 托管 人为中 国工 商银 行股 份有 限公司 。
本基金根据认 购、申购 费 用及销售服务 费用收取 方 式的不同，将 基金份额 分 为不同的类别 。
在投资者认购 、申购时 收 取认购、申购 费用，在 赎 回时根据持有 期限收取 赎 回费用，但 不从本类
别基金 资产 中计 提销 售服 务费的 基金 份额 ， 称 为 A 类基金 份额 ； 在 投资 者认 购、 申 购时 不收 取认
购、申购费用 ，在赎回 时 根据持有期限 收取赎回 费 用，但从本类 别基金资 产 中计提销售 服务费的
基金份 额， 称 为C 类基 金 份额。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 固定收益 类 金融工具，包 括国内依 法 发行和上市交 易
的国债 、 央 行票 据、 金融 债券、 企业 债券 、 公 司债 券、 中 期票 据、 短期 融资 券、 超 级短 期 融 资券 、
政府机构债、 地方政府 债 、资产支持证 券、次级 债 券、可分离交 易可转债 的 纯债部分、 中小企业
私募债 、 债 券回 购、 银 行 存款 （ 包括 协议 存款、 定 期存款 及其 他银 行存 款） 、 货币市 场工 具以 及经
中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 （但 须符 合中国 证监 会相 关规 定） 。 基金的 投资 组合 比例
为：本基金对 债券的投 资 比例不低于基 金资产 的 80% ，现金或者到 期日在一 年 以内的政府债 券的
投资比 例不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。本 基金 业绩 比 较基准 为： 中证 全债 指数 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 券投 资基 金业 协会 于 2012 年 11 月 16 日新 修 订的《 证券 投资 基
金会计 核算 业务 指引 》 、 本 基金合 同和 中国 证监 会允 许的如 财务 报表 附 注6.4.4 所列 示的 基金 行业
实务操 作的 有关 规定 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 在本 报告 期内 的会 计报表 遵循 了企 业会 计准 则及其 他有 关规 定。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
根据 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处
理标准 》的 有关 规定 ， 自 2015 年 3 月 26 日 起， 本 基金管 理人 对旗 下证 券投 资基金 持有 的在 交易
所市场上市交 易或挂牌 转 让的固定收益 品种（估 值 处理标准另有 规定的除 外 ）的估值方 法进行调中海纯债债券 2015 年半年度报 告
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整，采 用第 三方 估值 机构 提供的 价格 数据 进行 估值 。
除上述会计估 计变更事 项 外，本报告期 所采用的 会 计政策、会计 估计与最 近 一期年度报告 相
一致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 没有 发生 会计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券除
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本 基金 本报 告期 改为采 用中 证指 数有
限公司 根据 《中 国证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值
处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期内 未发 生重大 会计 差错 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
6.4.6.1
以发行基金方 式募集资 金 不属于营业税 征收范围 ， 不征收营业税 。基金买 卖 股票、债券的 差
价收入 不予 征收 营业 税。
6.4.6.2
对基金从证券 市场中取 得 的收入，包括 买卖债券 的 差价收入，债 券的利息 收 入及其他收入 ，
暂不征 收企 业所 得税 。
6.4.6.3
对基金取得的 企业债券 利 息收入，应由 发行债券 的 企业在向基金 支付利息 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 。
中海纯债债券 2015 年半年度报 告
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6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
活期存 款 3,184,398.07
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 3,184,398.07
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 22,795,420.76 22,897,263.20 101,842.44
银行间 市场 20,100,840.00 20,186,000.00 85,160.00
合计 42,896,260.76 43,083,263.20 187,002.44
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 42,896,260.76 43,083,263.20 187,002.44
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 衍生 金融 资产/负债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 买入 返售 金融 资产 。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目 本期末 中海纯债债券 2015 年半年度报 告
第 22 页 共 45 页
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 660.57
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 33.03
应收债 券利 息 936,403.27
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 0.99
合计 937,097.86
6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 其他 资产 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 2,301.81
银行间 市场 应付 交易 费用 2,198.00
合计 4,499.81
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 199.84
预提费 用 141,330.23
合计 141,530.07
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
中海纯 债债 券 A
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 269,621,396.74 269,621,396.74
本期申 购 88,652,900.05 88,652,900.05 中海纯债债券 2015 年半年度报 告
第 23 页 共 45 页
本期赎 回( 以"-" 号填列) -334,500,276.75 -334,500,276.75
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 23,774,020.04 23,774,020.04
金额单 位： 人民 币元
中海纯 债债 券 C
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 8,660,972.85 8,660,972.85
本期申 购 12,290,389.16 12,290,389.16
本期赎 回( 以"-" 号填列) -15,831,465.14 -15,831,465.14
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 5,119,896.87 5,119,896.87
注：其 中本 期申 购包 含红 利再投 、转 换入 份额 ，本 期赎回 包含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
中海纯 债债 券 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 14,754,598.15 704,644.12 15,459,242.27
本期利 润 1,590,199.19 -226,944.61 1,363,254.58
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-13,663,771.95 -860,288.98 -14,524,060.93
其中： 基金 申购 款 6,813,162.82 -796,297.46 6,016,865.36
基金赎 回款 -20,476,934.77 -63,991.52 -20,540,926.29
本期已 分配 利 润 - - -
本期末 2,681,025.39 -382,589.47 2,298,435.92
单位： 人民 币元
中海纯 债债 券 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 440,313.39 22,665.15 462,978.54
本期利 润 213,652.29 -12,412.13 201,240.16
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-126,849.32 -91,736.78 -218,586.10
其中： 基金 申购 款 846,197.49 -42,639.59 803,557.90 中海纯债债券 2015 年半年度报 告
第 24 页 共 45 页
基金赎 回款 -973,046.81 -49,097.19 -1,022,144.00
本期已 分配 利润 - - -
本期末 527,116.36 -81,483.76 445,632.60
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 20,933.07
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 6,523.35
其他 253.55
合计 27,709.97
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
注：本 基金 在本 报告 期无 股票投 资收 益－ 买卖 股票 差价收 入。
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
债券 投资收益 —— 买卖 债券（ 、债转 股
及债券 到期 兑付 ）差 价收 入
972,174.40
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
972,174.40
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交
总额
88,085,959.89
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）
成本总 额
86,377,554.41
减：应 收利 息总 额 736,231.08 中海纯债债券 2015 年半年度报 告
第 25 页 共 45 页
买卖债 券差 价收 入 972,174.40
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
注：本 基金 在本 报告 期无 债券投 资收 益－ 赎回 差价 收入。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
注：本 基金 在本 报告 期无 债券投 资收 益－ 申购 差价 收入。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 在本 报告 期无 资产支 持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 在本 报告 期无 贵金属 投资 收益 。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
注：本 基金 在本 报告 期无 贵金属 投资 收益 －买 卖贵 金属差 价收 入。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
注：本 基金 在本 报告 期无 贵金属 投资 收益 －赎 回差 价收入 。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
注：本 基金 在本 报告 期无 贵金属 投资 收益 －申 购差 价收入 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 在本 报告 期无 衍生工 具收 益－ 买卖 权证 差价收 入。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
注：本 基金 在本 报告 期无 衍生工 具收 益－ 其他 投资 收益。
6.4.7.16 股 利收 益
注：本 基金 在本 报告 期无 股利收 益。
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -239,356.74 中海纯债债券 2015 年半年度报 告
第 26 页 共 45 页
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 -239,356.74
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -239,356.74
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 92,334.75
转出基 金补 偿收 入000298 217.00
转出基 金补 偿收 入000299 1,033.29
合计 93,585.04
注：根 据《 中海 纯债 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》的规 定， 本基 金 A 类份 额赎回 （转 出） 时 收
取赎回 费， 其中 赎回 费用 的 25 ％归 入基 金资 产， 作 为对其 他基 金份 额持 有人 的补偿 ； 本 基 金 C 类
份额赎 回（ 转出 ）时 ，持 有期限 少 于30 日的 所收 取 赎回费 用全 额计 入基 金资 产。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 3,126.59
银行间 市场 交易 费用
1,950.00
合计
5,076.59
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日
审计费 用 22,315.49
信息披 露费 119,014.74
银行费 用 1,450.04
帐户服 务费 9,000.00
合计 151,780.27
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。 中海纯债债券 2015 年半年度报 告
第 27 页 共 45 页
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在 控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中海基 金管 理有 限公 司（ “中海 基金 ”） 基金管 理人 、直 销机 构
工商银 行 基金托 管人 、代 销机 构
国联证 券股 份有 限公 司(“ 国联证 券”) 基金管 理人 的股 东、 代销 机构
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
债 券交 易
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
债 券回 购交易
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
6.4.10.1.2 权 证交 易
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 有应 支付关 联方 的佣 金。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年4 月23 日( 基金 合 同生效 日)
至2014 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
183,425.12 532,036.68
其中： 支付 销售 机构 的客 20,564.87 234,402.75 中海纯债债券 2015 年半年度报 告
第 28 页 共 45 页
户维护 费
注：本 基金 管理 费按 前一 日的基 金资 产净 值 的0.7% 的年费 率计 提。 管理 费计 算方法 如下 ：
H=E×0 .7%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年4 月23 日( 基金 合 同生效 日)
至2014 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
52,407.20 152,010.44
注：本 基金 托管 费按 前一 日的基 金资 产净 值 的0.2% 的年费 率计 提。 基金 托管 费计算 方法 如下 ：
H=E×0 .2%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中海纯 债债 券A 中海纯 债债 券C 合计
中海基 金 - 5,588.23 5,588.23
国联证 券 - 510.24 510.24
工商银 行 - 8,134.92 8,134.92
合计 - 14,233.39 14,233.39
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2014 年 4 月 23 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中海纯 债债 券A 中海纯 债债 券C 合计
中海基 金 - 21,761.69 21,761.69
国联证 券 - 14,007.94 14,007.94
工商银 行 - 156,592.33 156,592.33
合计 - 192,361.96 192,361.96
注：本 基 金 A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率 为 0.40% ， 销售中海纯债债券 2015 年半年度报 告
第 29 页 共 45 页
服务费 按前 一 日C 类基 金 资产净 值 的 0.40% 年 费率 计提。 计算 方法 如下 ：
H＝ E× 0.40 %÷ 当年 天数
H 为 C 类 基金 份额 每日 应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类 基金 份额 前一 日 基金资 产净 值
基金销 售服 务费 每日 计提 ，逐日 累计 至每 月月 末， 按月支 付。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本基金在 本报告期 及 上年度可比期 间均未与 关 联方进行银行 间同业市 场 的债券（含 回购）交
易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本 基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：中 海纯 债债 券A 类
本报告 期内 及上 年度 可比 期间基 金管 理人 均未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
中海纯 债债 券C 类
本报告 期内 及上 年度 可比 期间基 金管 理人 均未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：中 海纯 债债 券A 类
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方均 未投 资本 基金 。
中海纯 债债 券C 类
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方均 未投 资本 基金 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 4 月 23 日( 基金 合 同生效 日) 至
2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
工商银行 3,184,398.07 20,933.07 1,000,146.94 47,590.76
注： 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司保 管， 并按 银行间 同业 利率 计 息 。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 参与 认购 关联 方承 销的证 券。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
注：本 基金 在本 报告 期未 发生利 润分 配。 中海纯债债券 2015 年半年度报 告
第 30 页 共 45 页
6.4.12 期 末（2015 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 在本 报告 期末 未因认 购新 发/ 增发 证券 而 持有流 通受 限证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 暂时 停牌 等流 通受 限股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余 额 17,000,000.00 元 ，分 别 于 2015 年 7 月2 日和 2015 年 7 月 3 日 到 期。该 类交 易要 求
本基金 在回 购期 内持 有的 证券交 易所 交易 的债 券和/ 或在新 质押 式回 购下 转入 质押库 的债 券， 按证
券交易 所规 定的 比例 折算 成标准 券后 ，不 低于 债券 回购交 易的 余额 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制 定了《中 海基 金投资决策 委员会议 事规 则》 、 《中海基 金投资业 务 流程》 、 《中海 基金权
限管理办法》 、 《中海基 金 固定收益部 管理办法》 、 《 中海基金债 券库管理 制度 》等一系列 相应的 制
度和流程来控 制此类风 险 ，并设定适当 的风险阀 值 及内部控制流 程，通过 可 靠的管理及 信息系统
持续实 时监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 建立了以 风 险控制委员会 为核心的 、 由督察长、风 控稽核部 、 相关职能部门 和
业务部 门构 成的 风险 管理 架构体 系。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前 对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款存放在本 基金的托 管 行工商银行， 与该银行 存 款相关的信用 风险不重 大 。本基金在 交易所进
行的交易均以 中国证券 登 记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算，违 约风险可
能性很小；在 银行间同 业 市场进行交易 前均对交 易 对手进行信用 评估并对 证 券交割方式 进行限制中海纯债债券 2015 年半年度报 告
第 31 页 共 45 页
以控制 相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级 本期末
2015 年6 月30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 480,339.00
合计 - 480,339.00
注：上 年度 末按 短期 信用 评级为 “未 评级 ”的 债券 为交易 所国 债。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015 年6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
AAA 1,025.00 0.00
AAA 以下 21,993,246.00 22,181,666.10
未评 级 21,088,992.20 40,961,669.90
合计 43,083,263.20 63,143,336.00
注： 本期 末按 长期 信用 评 级为 “AAA 以下 ” 债券 投资 明细为 ：AA 级 债券 投资 为11,599,932.90 元，
AA+ 级 债券 投资 为10,393,313.10 元； 本期 末按 长期 信用评 级为 “未 评级 ”的 债券为 交易 所国 债及
银行间 政策 性金 融债 。上 年度末 按长 期信 用评 级为 “AAA 以下 ”债 券投 资明 细为：AA 级债 券投 资
为 15,292,484.10 元，AA+ 级债券 投资 为 6,889,182.00 元； 本期 末按 长期 信用 评 级为 “未 评级 ”
的债券 均为 交易 所国 债。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性中海纯债债券 2015 年半年度报 告
第 32 页 共 45 页
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所 持大 部分证
券在证 券交 易所 上市 ， 其 余亦可 在银 行间 同业 市场 交易， 因此 除附 注 7.4.12 中列示 的部 分基 金资
产流通暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外，其余 均 能以合理价格 适时变现 。 此外，本基 金可通过
卖出回购金融 资产方式 借 入短期资金应 对流动性 需 求，其上限一 般不超过 基 金持有的债 券投资的
公允价 值。
于2015 年6 月30 日 ， 除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有17,000,000.00 元将 在 2015 年7 月3
日全部到期且 计息（该 利 息金额不重大 ）外，本 基 金所承担的全 部金融负 债 的合约约定 到期日均
为一个月以 内且不计 息， 可赎回基金 份额净值( 所有 者 权益)无固 定到期日 且不 计息，因此 账面余
额即为 未折 现的 合约 到期 现金流 量。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口 进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
下表所示为本 基金资产 及 负债的账面价 值，并按 照 合约规定的利 率重新定 价 日或到期日孰 早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期
末
2015
年6
月
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 中海纯债债券 2015 年半年度报 告
第 33 页 共 45 页
30
日
资产
银行
存款
3,184,398.07 - - - - - 3,184,398.07
结算
备付
金
81,610.12 - - - - - 81,610.12
存出
保证
金
2,531.75 - - - - - 2,531.75
交易
性金
融资
产
0.00 902,992.20 0.00 21,993,225.90 20,187,045.10 - 43,083,263.20
应收
利息
- - - - - 937,097.86 937,097.86
应收
申购
款
- - - - - 1,602,470.30 1,602,470.30
资产
总计
3,268,539.94 902,992.20 - 21,993,225.90 20,187,045.10 2,539,568.16 48,891,371.30
负债
卖出
回购
金融
资产
款
17,000,000.00 - - - - - 17,000,000.00
应付
赎回
款
- - - - - 84,009.85 84,009.85
应付
管理
人报
酬
- - - - - 14,582.00 14,582.00
应付
托管
费
- - - - - 4,166.29 4,166.29
应付
销售
服务
费
- - - - - 700.09 700.09
应付
交易
- - - - - 4,499.81 4,499.81 中海纯债债券 2015 年半年度报 告
第 34 页 共 45 页
费用
应付
利息
- - - - - 3,897.76 3,897.76
其他
负债
- - - - - 141,530.07 141,530.07
负债
总计
17,000,000.00 - - - - 253,385.87 17,253,385.87
利率
敏感
度缺
口
-13,731,460.06 902,992.20 - 21,993,225.90 20,187,045.10 2,286,182.29 31,637,985.43
上年
度末
2014
年
12
月
31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行
存款
142,867.61 - - - - - 142,867.61
结算
备付
金
1,934,372.66 - - - - - 1,934,372.66
存出
保证
金
5,759.39 - - - - - 5,759.39
交易
性金
融资
产
- - 2,438,213.90 41,201,666.10 19,983,795.00 - 63,623,675.00
应收
利息
- - - - - 1,794,435.42 1,794,435.42
应收
申购
款
- - - - - 257,794,306.25 257,794,306.25
资产
总计
2,082,999.66 - 2,438,213.90 41,201,666.10 19,983,795.00 259,588,741.67 325,295,416.33
负债
卖出
回购
金融
资产
31,000,000.00 - - - - - 31,000,000.00 中海纯债债券 2015 年半年度报 告
第 35 页 共 45 页
款
应付
证券
清算
款
- - - - - 5,103.46 5,103.46
应付
赎回
款
- - - - - 2,672.92 2,672.92
应付
管理
人报
酬
- - - - - 23,314.87 23,314.87
应付
托管
费
- - - - - 6,661.40 6,661.40
应付
销售
服务
费
- - - - - 3,592.20 3,592.20
应付
交易
费用
- - - - - 4,479.53 4,479.53
其他
负债
- - - - - 45,001.55 45,001.55
负债
总计
31,000,000.00 - - - - 90,825.93 31,090,825.93
利率
敏感
度缺
口
-28,917,000.34 - 2,438,213.90 41,201,666.10 19,983,795.00 259,497,915.74 294,204,590.40
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测
算的理 论变 动值 。
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其他市 场变 量均 不发 生变 化。
此项影 响并 未考 虑基 金经 理为降 低利 率风 险而 可能 采取的 风险 管理 活动 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年 6 月30 日 ）
上年度 末（ 2014 年12 月31
日 ）
利率下 降 25 个 基点 477,389.27 529,753.37
利率上 升 25 个 基点 -467,247.42 -522,461.19
中海纯债债券 2015 年半年度报 告
第 36 页 共 45 页
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的债券， 所面临的 其 他价格风险来 源于单个 证 券发行主体自 身经营情 况 或特殊事项 的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金对债券 的投资比 例 不低于基金资 产
的 80% ，现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券的 投资比 例不 低于 基金 资产 净值 的 5% ，本 基金 不
直接从二级市 场买入股 票 、权证和可转 换债券等 ， 也不参与一级 市场新股 申 购、新股增 发和可转
换债券 申购 。
此外，本基金 的基金管 理 人每日对本基 金所持有 的 证券价格实施 监控，定 期 运用多种定量 方
法对基 金进 行风 险度 量， 包括 VaR(Value at Risk) 指标等 来测 试本 基金 面临 的潜在 价格 风险 ， 及
时可靠 地对 风险 进行 跟踪 和控制 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 43,083,263.20 136.18 63,623,675.00 21.63
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - - 中海纯债债券 2015 年半年度报 告
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其他 - - - -
合计 43,083,263.20 136.18 63,623,675.00 21.63
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
假设
假定基 金收 益率 的分 布服 从正态 分布 。
根据基 金单 位净 值收 益率 在报表 日过 去 100 个 交易 日的分 布情 况。
以 95% 置信 区间 计算 基金 日收益 率的 绝 对VaR 值 （ 不足 100 个 交易 日不 予计
算） 。
分析
风险价 值
（单位 ： 人 民币 元 ）
本期末 （ 2015 年 6 月 30
日 ）
上年度 末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
收益率 绝 对 VaR （%） 0.26 0.37
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 43,083,263.20 88.12
其中： 债券 43,083,263.20 88.12
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,266,008.19 6.68
7 其他各 项资 产 2,542,099.91 5.20
8 合计 48,891,371.30 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
注：本基 金本报 告期末 未持 有股票。 中海纯债债券 2015 年半年度报 告
第 38 页 共 45 页
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 902,992.20 2.85
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,186,000.00 63.80
其中： 政策 性金 融债 20,186,000.00 63.80
4 企业债 券 21,994,271.00 69.52
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 43,083,263.20 136.18
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 150210 15 国开 10 200,000 20,186,000.00 63.80
2 122621 12 赣 城债 86,740 8,821,458.00 27.88
3 122921 10 郴 州债 50,000 5,177,000.00 16.36
4 122874 10 红投 01 41,870 4,292,093.70 13.57
5 124212 13 益 高新 20,000 2,057,200.00 6.50
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
中海纯债债券 2015 年半年度报 告
第 39 页 共 45 页
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据基 金 合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 本报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
7.11.2
本基金 为纯 债基 金， 不进 行股票 投资 。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 2,531.75
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 937,097.86
5 应收申 购款 1,602,470.30
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,542,099.91
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。 中海纯债债券 2015 年半年度报 告
第 40 页 共 45 页
7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本基金 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
中海
纯债
债券A
260 91,438.54 19,999,400.00 84.12% 3,774,620.04 15.88%
中海
纯债
债券C
325 15,753.53 - - 5,119,896.87 100.00%
合计 585 49,391.31 19,999,400.00 69.22% 8,894,516.91 30.78%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
注：本 报告 期末 基金 管理 人的从 业人 员未 持有 本基 金。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
中海纯 债债 券A 0
中海纯 债债 券C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
中海纯 债债 券A
0
中海纯 债债 券C 0
合计 0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 中海纯 债债 券A 中海纯 债债 券 C
基金合 同生 效日 （2014 年4 月 23 日 ） 基 金份
108,091,489.82 319,473,179.96 中海纯债债券 2015 年半年度报 告
第 41 页 共 45 页
额总额
本报告 期期 初基 金份 额总 额 269,621,396.74 8,660,972.85
本报告 期基 金总 申购 份额 88,652,900.05 12,290,389.16
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 334,500,276.75 15,831,465.14
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 23,774,020.04 5,119,896.87
注：报 告期 间基 金总 申购 份 额含 红利 再投 、转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未发 生重 大人 事变 动。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门未 发生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
为本基 金审 计的 会计 师事 务所为 普华 永道 中天 会计 师事务 所( 特殊 普通 合伙) ， 本报告 期 内 本
基金未 改聘 为其 审计 的会 计师事 务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 本基 金管 理人 、托管 机构 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
中海纯债债券 2015 年半年度报 告
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10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申万宏源 1 - - 3,095.37 100.00% -
华泰证券 1 - - - - -
注 1：本基金 以券商研 究 服务质量作为 交易单元 的 选择标准，具 体评分指 标 分为研究支 持和服务
支持，研究支 持包括券 商 研究报告质量 、投资建 议 、委托课题、 业务培训 、 数据提供等 ；服务支
持包括券商组 织上门路 演 、应我方委托 完成的课 题 研究或专项培 训等。根 据 我公司及基 金法律文
件中对券商交 易单元的 选 择标准，并参 照我公司 券 商研究服务质 量评分标 准 ，确定拟租 用交易单
元的所属券商 名单；由 我 公司相关部门 分 别与券 商 对应部门进行 商务谈判 ， 草拟证券交 易单元租
用协议 并汇 总修 改意 见完 成协议 初稿 ；报 风控 稽核 部审核 后确 定租 用交 易单 元。
注2 ： 本报 告期 内 本 基金 租 用券商 交易 单元 的情 况未 发生变 更。 因华 泰联 合证 券合并 入华 泰证 券，
原华泰联合证 券下交易 单 元全部转入华 泰证券。 因 申银万国证券 与宏源证 券 合并，更名 为申万宏
源证券 ，但 交易 单元 暂时 不合并 ，仍 分开 使用 。
注 3：上述佣 金按市场 佣 金率计算，已 扣除由中 国 证券登记结算 有限责任 公 司收取，并 由券商承
担的证 券结 算风 险基 金后 的净额 列示 。
注4 ： 以上 数据 由于 四舍 五入的 原因 ，分 项之 和与 合计项 之间 可 能 存在 尾差 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
申万宏源 30,737,407.14 100.00% 610,600,000.00 100.00% - -
华泰证券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 中海基 金管 理有 限公 司旗 下
基金更 换会 计师 事务 所的 公
告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 1 月 5 日
2 中海基 金管 理有 限公 司高 级
管理人 员变 更公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 1 月 10 日
3 中海纯 债债 券型 证券 投资 基
金 2014 年第 4 季度 报告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 1 月 20 日
4 中海基 金管 理有 限公 司关 于 中国证 券报 、 上 海证 2015 年 1 月 28 日 中海纯债债券 2015 年半年度报 告
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从业人 员在 子公 司兼 任职 务
及领薪 情况 的公 告
券报、 证券 时报
5 中海基 金管 理有 限公 司关 于
参加数 米基 金网 费率 优惠 活
动的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 3 月 4 日
6 中海基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下部 分证 券投 资基 金
赎回 、 转 换及 账户 最低 保 留份
额限制 等业 务规 则的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 3 月 6 日
7 中海基 金管 理有 限公 司关 于
中海纯 债债 券型 证券 投资 基
金参与 齐鲁 证券 有限 公司 网
上交易 基金 申购 （ 含定 期 定额
申购） 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 3 月 16 日
8 中海基 金管 理有 限公 司关 于
旗下基 金继 续参 与中 国工 商
银行个 人电 子银 行基 金申 购
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 3 月 26 日
9 中海 基 金管 理有 限公 司关 于
中海纯 债债 券型 证券 投资 基
金新增 销售 机构 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 3 月 26 日
10 中海纯 债债 券型 证券 投资 基
金2014 年 年度 报告
中海基 金网 站 2015 年 3 月 27 日
11 中海基 金管 理有 限公 司关 于
旗下基 金调 整交 易所 固定 收
益品种 估值 方法 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 3 月 27 日
12 中海纯 债债 券型 证券 投资 基
金 2014 年 年度 报告 摘要
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 3 月 27 日
13 中海基 金管 理有 限公 司关 于
暂停官 网直 销支 付宝 渠道部
分基金 认购 、 申购 及定 期 定额
申购业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 4 月 17 日
14 中海纯 债债 券型 证券 投资 基
金 2015 年第 1 季度 报告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 4 月 22 日
15 中海基 金管 理有 限公 司关 于
旗下部 分基 金参 加深 圳众 禄
基金销 售有 限公 司费 率优 惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 5 月 6 日
16 中海基 金管 理有 限公 司关 于
旗下部 分基 金新 增中 期资 产
管理有 限公 司为 销售 机构 并
开通基 金转 换及 定期 定额 投
资业务 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 5 月 20 日
17 中海基 金管 理有 限公 司关 于 中国证 券报 、 上 海证 2015 年 5 月 22 日 中海纯债债券 2015 年半年度报 告
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旗下部 分基 金新 增浙 江金 观
诚财富 管理 有限 公司 为销 售
机构并 开通 基金 转换 及定 期
定额投 资业 务的 公告
券报、 证券 时报
18 中海基 金管 理有 限公 司关 于
旗下部 分基 金在 中国 工商 银
行股份 有限 公司 开通 基金 转
换业务 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 6 月 1 日
19 中海基 金管 理有 限公 司关 于
开通工 商银 行卡 （借 记卡 ） 、
农业银 行卡 （借 记卡 ） 、 浦 发
银行卡 （ 借记卡 ） 及兴 业 银行
卡（ 借记 卡）APP 直销 业 务的
公告
中国证 券报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2015 年 6 月 4 日
20 中海基 金管 理有 限公 司关 于
旗下部 分基 金新 增上 海汇 付
金融服 务有 限公 司为 销售 机
构并开 通基 金转 换投 资业 务
的公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 6 月 6 日
21 中海纯 债债 券型 证券 投资 基
金更新 招募 说明 书（2015 年
第 1 号）
中海基 金网 站 2015 年 6 月 6 日
22 中海纯 债债 券型 证券 投资 基
金招募 说明 书摘 要（2015 年
第 1 号）
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 6 月 6 日
23 中海基 金管 理有 限公 司关 于
参加数 米基 金网 费率 优惠 活
动的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 6 月 17 日
24 中海基 金管 理有 限公 司澄 清
公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 6 月 27 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、 中 国证 监会 批准 募集 中海纯 债债 券型 证券 投资 基金的 文件
2 、 中 海纯 债债 券型 证券 投资基 金基 金合 同
3 、 中 海纯 债债 券型 证券 投资基 金托 管协 议
4 、 中 海纯 债债 券型 证券 投资基 金财 务报 表及 报表 附注
5 、 报 告期 内在 指定 报刊 上披露 的各 项公 告 中海纯债债券 2015 年半年度报 告
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11.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号2905-2908 室及 30 层
11.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问， 可 咨询 本基 金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司。
咨询电 话：(021)38789788 或400-888-9788
公司网 址：http://www.zhfund.com
中海基金管理有限公司
2015 年8 月26 日
