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银华永利A(000287)

银华永利:2015年半年度报告

 
 
银 华 永 利 债券 型 证 券 投资 基 金 
2015 年 半年 度 报 告 
 
2015 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 银华基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
送出日 期:2015 年8 月26 日 
 
 
 银华永利债券 2015 年半年度报 告 
第 2 页 共 49 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2015 年 8 月 24 日复核 了本报告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 银华永利债券 2015 年半年度报 告 第 3 页 共 49 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7 3.3 其 他指 标 .................................................................................................... 错误!未定义书签。 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13 4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14 4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14 5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 14 §6 半年度财务会计报告( 未经审计) ................................................................................................. 14 6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 14 6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 16 6.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 17 6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 18 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 36 7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 36 7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 37 7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 37 7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 38 7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 39 7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 40 7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 40 7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 40 7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 40 7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 40 7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 40 银华永利债券 2015 年半年度报 告 第 4 页 共 49 页


§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 41 8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 41 8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 41 8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 42 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 42 § 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 42 10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 42 10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 42 10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 43 10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 43 10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 43 10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 43 10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 43 10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 47 § 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 49 § 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 49 12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 49 12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 49 12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 49 银华永利债券 2015 年半年度报 告 第 5 页 共 49 页


§2


基金简介 2.1 基 金基 本情况


基金名 称 银华永 利债 券型 证券 投资 基金 基金简 称 银华永 利债 券 基金主 代码 000287 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 1 月22 日 基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 318,348,367.75 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 : 银华永 利债 券 A 银华永 利债 券 C 下属分 级基 金的 交易 代码 : 000287 000288 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 269,271,731.00 份 49,076,636.75 份


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 本基金 在合 理控 制风 险的 基础上 , 通过 积极 主 动 地 投资管 理 , 力 求实 现基 金 资 产的长 期稳 定增 值。 投资策 略 本基金 通过 对宏 观经 济、 利率走 势、 资金 供求 、 通 货膨胀 和证 券市 场走 势 等 方 面的分 析和 预测 , 确定 经 济变量 的变 动对 投资 标的 价值与 风险 的潜 在影 响 。 在 严格的 风险 控制 基础 上 , 构建以 固定 收益 类品 种为 主的投 资组 合 , 力 求实 现 基 金资产 的长 期稳 定增 值 。 同时 , 本 基金 将适 当参 与 股票一 级与 二级 市场 的投 资, 增强基 金收 益。 基金的 投资 组合 比例 为 : 本基金 对债 券资 产的 投资 比例不 低于 基金 资产 的 80% , 持有现 金或 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 不低 于基 金资产 净值 的 5% ; 对股 票 、 权证等 权益 类资 产的 投 资 比例不 超过 基金 资产 的 20% ,其 中, 权证 投资 占基 金 资产净 值 的 比例 为0-3% 。 业绩比 较基 准 中债综 合财 富指 数收 益率 风险收 益特 征 本基金 属于 证券 市场 中的 较低风 险品 种, 预 期收 益 和预期 风险 高于 货币 市 场 基 金,低 于混 合型 基金 和股 票型基 金。 银华永 利债 券A 银华永 利债 券 C


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 银华基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 杨文辉 王永民 联系电 话 (010)58163000 010-66594896 电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn fcid@bankofchina.com 银华永利债券 2015 年半年度报 告 第 6 页 共 49 页


客户服 务电 话


4006783333,(010)85186558 95566 传真 (010)58163027 (010 )66594942 注册地 址 广东省深圳市深南大道 6008 号特 区报 业大 厦 19 层 北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号 办公地 址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号 东方广 场东 方经 贸 城 C2 办 公楼 15 层 北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号 邮政编 码 100738 100818 法定代 表人 王珠林 田国立


2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的 信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、《 上海 证券报 》、 《证 券时 报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联 网 网址 http://www.yhfund.com.cn 基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 注册登 记机 构 银华基 金管 理有 限公 司 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广 场东方 经贸 城 C2 办 公楼15 层


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 基金级 别 银华永 利债 券A 银华永 利债 券 C 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年 6 月 30 日) 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年 6 月30 日) 本期已 实现 收益 10,976,145.50 2,294,141.46 本期利 润 13,026,083.44 2,270,934.21 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0330 0.0355 本期加 权平 均净 值利 润率 2.88% 3.12% 本期基 金份 额净 值增 长率 4.21% 4.05% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配利 润 46,044,221.83 8,045,026.62 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1710 0.1639 期末基 金资 产净 值 320,128,490.55 57,993,519.82 期末基 金份 额净 值 1.189 1.182 银华永利债券 2015 年半年度报 告 第 7 页 共 49 页


3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 ) 基金份 额累 计净 值增 长率 18.90% 18.20% 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2、期 末可 供分 配利 润, 采 用期 末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。 3、 本 报告 中所 列示 的基 金 业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 , 例如 : 基 金的 认购、 申购、 赎回 费等 ,计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较








银华永 利债 券A 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 0.68% 0.18% 0.28% 0.05% 0.40% 0.13% 过去三 个月 5.04% 0.18% 2.35% 0.10% 2.69% 0.08% 过去六 个月 4.21% 0.34% 3.11% 0.09% 1.10% 0.25% 过去一 年 12.06% 0.33% 7.51% 0.12% 4.55% 0.21% 自基金 合同 生效起 至今 18.90% 0.28% 13.24% 0.11% 5.66% 0.17%








银华永 利债 券C 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 0.68% 0.18% 0.28% 0.05% 0.40% 0.13% 过去三 个月 4.97% 0.18% 2.35% 0.10% 2.62% 0.08% 过去六 个月 4.05% 0.34% 3.11% 0.09% 0.94% 0.25% 过去一 年 11.72% 0.33% 7.51% 0.12% 4.21% 0.21% 自基金 合同 生效起 至今 18.20% 0.29% 13.24% 0.11% 4.96% 0.18%


银华永利债券 2015 年半年度报 告 第 8 页 共 49 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 银华永利债券 2015 年半年度报 告 第 9 页 共 49 页


注:按基金合 同的规定 , 本基金自基金 合同 生效 起 六个月为建仓 期,建仓 期 结束时本基 金的各项 资产配置比例 已达到基 金 合同的规定: 本基金对 债 券资产的投资 比例不低 于 基金资产的 80%,持 有现金 或到 期日 在一 年以 内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值 的5% ; 对 股票、 权证等 权益 类资 产 的 投资比 例不 超过 基金 资产 的 20% ,其 中, 权证 投资 占基金 资产 净值 的比 例 为0-3% 。 §4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验





银 华基 金管 理有 限公 司成立 于 2001 年 5 月 28 日,是 经中 国证 监会 批准( 证监基 金字[2001]7 号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本 为2 亿元 人民 币, 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别 为: 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及 山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会 许可的 其他 业务 。公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。 银华永利债券 2015 年半年度报 告 第 10 页 共 49 页


截至2015 年6 月30 日, 本基金 管理 人管 理 着 50 只 证券投 资基 金, 具体 包括 银华优 势企 业证 券投 资基金 、银 华保 本增 值 证 券投资 基金 、银 华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资 基金 、 银华货 币市 场证 券投 资基金、银华 核心价值 优 选股票型证券 投资基金 、 银华优质增长 股票型证 券 投资基 金、 银华富裕 主题股 票型 证券 投资 基金 、 银华 领先 策略 股票 型证 券投资 基金 、 银 华全 球核 心优选 证券 投资 基金 、 银华内 需精 选股 票型 证券 投资基 金(LOF) 、 银 华增 强 收益债 券型 证券 投资 基金 、 银华 和谐 主题 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、银华 沪深 300 指数 分级 证券投 资基 金、 银华 深证 100 指数 分级 证券 投 资基金、银华 信用债券 型 证券投资基金 (LOF) 、 银 华成长先锋混 合型证券 投 资基金、银 华信用双 利债券 型 证 券投 资基 金 、 银华抗 通胀 主题 证券 投资 基金 (LOF ) 、 银华 中证 等 权重 90 指 数分 级证 券 投资基金、银 华永祥保 本 混合型证券投 资基金、 银 华消费主题分 级 股票型 证 券投资基金 、银华中 证内地资源主 题指数分 级 证券投资基金 、银华永 泰 积极债券型证 券投资基 金 、银华中小 盘精选股 票型证 券投 资基 金 、 银 华 纯债信 用主 题债 券型 证券 投资基 金 (LOF ) 、 上 证50 等权重 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金、 银华 上证 50 等 权重 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金、 银华 中证 中票 50 指 数债 券型 证券 投资 基 金 (LOF ) 、 银华 永兴 纯债 分级债 券型 发起 式证 券投 资基金 、 银 华 交 易型 货币市 场基 金、 银华 中证 成长股 债恒 定组 合 30/70 指数证 券投 资基 金、 银华 信用四 季红 债券 型 证 券投资基金、 银华中证 转 债指数增强分 级证券投 资 基金 、银华信 用季季红 债 券型证券投 资基金、 银华中 证 800 等 权重 指数 增强分 级证 券投 资基 金、 银华永 利债 券型 证券 投资 基金、 银华 恒生 中 国 企业指数分级 证券投资 基 金、银华多利 宝货币市 场 基金、银华永 益分级债 券 型证券投资 基金和银 华活钱宝货币 市场基金 、 银华双月定期 理财债券 型 证券投资基金 、银华高 端 制造业灵活 配置混合 型证券投资基 金、银华 惠 增利货币市场 基金、银 华 回报灵活配置 定期开放 混 合型发起式 证 券投资 基金 、 银 华泰 利灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 、 银 华中国 梦 30 股 票型 证券 投 资基金 、 银华 恒利 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、银华聚利 灵活配置 混 合型证券 投资 基金、银 华 汇利灵活配 置混合型 证券投资基金 、银华稳 利 灵活配置混合 型证券投 资 基金。同时, 本基金管 理 人管理着多 个全国社 保基金 、企 业年 金和 特定 客户资 产管 理投 资组 合。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助理 )期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 邹维娜 女士 本基金 的基金 经理 2014 年 1 月 22 日 - 8 年 硕士学 位。 历任 国家 信息 中心下 属中 经网公 司宏 观经 济分 析人 员; 中 再资 产管理 股份 有限 公司 固定 收益部 投 资经理 助理 、自 有账 户投 资经理 。 2012 年 10 月加 入银 华基 金管理 有限银华永利债券 2015 年半年度报 告 第 11 页 共 49 页


公司, 曾担 任基 金经 理助 理职务 。 自 2013 年8 月7 日 起担 任银 华信用 四季 红债券 型证 券投 资基 金基 金经理 , 自 2013 年 9 月 18 日起 兼任 银华信 用季 季红债 券型 证券 投资 基金 基金经 理, 自2014 年5 月22 日 起兼 任银华 永益 分级债 券型 证券 投资 基金 基金经 理, 自2014 年10 月8 日 起兼 任银华 纯债 信用主 题债 券型 证券 投资 基金 (LOF ) 基金经 理。 具有 从业 资格 。国籍:中 国。 瞿灿女 士 本基金 的基金 经理助 理 2014 年 7 月8 日 2015 年5 月 25 日 4 年 硕士学 位;2011 年至 2013 年任 职于 安信证 券研 究所 ; 2013 年 加盟银 华基 金管理 有限 公司 , 曾 担任 研究员 、 基 金经理 助理 职务 , 自 2015 年 5 月 25 日起担 任银 华永 兴纯 债分 级债券 型 发起式 证券 投资 基金 和 银 华永益 分 级债券 型证 券投 资基 金基 金经理 。 具 有从业 资格 。国 籍: 中国 。 注:1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效之日 或公 司作 出决 定之 日。


2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资 基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《 证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披 露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 永利 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同 》 和其他 有关 法律 法规 的规定,本 着诚 实信 用、 勤 勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产, 在严 格控 制风 险 的基础 上, 为基 金份 额持有 人谋 求最 大利 益, 无 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。 本基 金无 违法 、 违规行 为 。 本 基金 投 资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的约 定。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 , 制 定 了《公平交易 制度》和 《 公平交易执行 制度》等 , 并建立了健全 有效的公 平 交易执行体 系,保证 公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。 在投资决策环 节,本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台,为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研 究支持。同时 ,在投资 决 策过程中,各 基金经理 、 投资经理严格 遵守本基 金 管理人的各 项投资管银华永利债券 2015 年半年度报 告 第 12 页 共 49 页


理制度 和投 资授 权制 度, 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。 在交易 执行 环节 , 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 , 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、 综合平 衡” 的原 则, 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。 在事后监控环 节,本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析 , 并出具公 平 交易执行情况 分 析报告;另外 ,本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不 定期的 检查 ,并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。 综上所 述, 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告期内, 本基金未 发 现存在可能导 致不公平 交 易和利益输送 的异常交 易 行为。本报告 期 内,本公司所 有投资组 合 参与的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量超 过该证券 当日成 交量 的 5% 的 情况 有1 次, 原因 是指 数型 投资 组 合投资 策略 需要 , 未 导致 不公平 交易 和利 益 输送。 4.4 管 理人 对 报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2015 年上 半年经济增 长维 持疲软,工业 增加值低迷 ,工业企业盈 利状况不佳 ,PPI 连续 39 个月负增长。 投资增速 持 续不振,尽管 地产销售 在 刺激政策下出 现阶段性 回 暖,但新增 地产投资 需求不足,地 产商拿地 意 愿难以回升。 通胀方面 ,CPI 持续处于 较低水平 ,猪 肉价格呈现上 涨态 势,但在宏观 经济需求 偏 冷背景下总体 涨幅有限 , 今年以来食品 价格环比 涨 幅屡屡低于 季节性水 平。市场流动 性方面, 年 初以来央行先 后三次下 调 存款准备金率 和存贷款 基 准利率,银 行间流动 性维持 宽松 格局 。 债市方面,上 半年债券 市 场呈现震荡局 面,收益 率 曲线出现显著 的陡峭化 趋 势,短端出现 较 大幅度 的下 行, 长端 基本 处于年 初水 平。1 年国 开 债收益 率下 行幅 度接 近 120bp ,7-10 年 金融 债 变化幅 度 在5bp 附近 ,5 年 左右中 等评 级信 用债 收益 率下 行40-60bp , 信用 利差 出现明 显收 窄 。 从 持有期 收益 来看 ,信 用债 表现优 于利 率债 ,城 投债 表现好 于中 票。 上半年,本基 金根据市 场 情况积极调整 组合结构 和 组合久期,并 对持仓品 种 进行了置换, 整 体维持 了较 高的 杠杆 水平 。另外 ,对 转债 和股 票进 行了波 段操 作。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至报 告期 末, 本基 金 A 级基金 份额 净值 为 1.189 元,本 报告 期 A 级基 金份 额净值 增长 率为 4.21% , 同期 业绩 比较 基准 收益率 为 3.11% ; 截至 报告 期末, 本基 金 C 级 基金 份 额净值 为 1.182 元,银华永利债券 2015 年半年度报 告 第 13 页 共 49 页


本报告 期C 级基 金份 额净 值增长 率 为 4.05% , 同期 业绩比 较基 准收 益率 为3.11% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望下半年, 海外经济 复 苏之路仍然困 难重重, 发 达经济体复苏 态势并不 稳 固,IMF 下 调了 美国2015 年经 济增 长预 期 , 欧元 区近 期受 到希 腊问 题的困 扰, 日本 私人 消费 疲弱仍 制约 着日 本经 济增长的前景 。与此同 时 ,新兴经济体 可能面临 下 半年 美联储开 始加息带 来 的资本流出 的压力。 国内经济方面 ,基本面 疲 弱的局面仍在 持续,房 地 产销售结构性 恢复,但 新 开工未能受 到提振, 土地出让金收 入的下滑 及 财政收入的下 降使得基 建 投资难以回升 ,实际利 率 高企制约企 业补库行 为。通胀方面 ,需求不 足 背景下物价指 数持续在 低 位徘徊,下半 年将在基 数 效应影响下 小幅上行 但仍不足惧。 资金面方 面 ,经济增长下 行压力加 剧 ,央行货币政 策持续宽 松 既有空间又 有必要, 倾向于认为流 动性仍将 在 较长时期内处 于宽裕状 态 。经济增速持 续下滑, 局 部信用风险 事件持续 爆发, 因而 在操 作上 仍将 严格规 避低 评级 品种 ,密 切关注 行业 及 个 券信 用状 况。 基于以上对基 本面状况 的 分析,本基金 认为未来 半 年内债券市场 走势可能 呈 现震荡格局, 第 二批 1 万亿 地方 政府 债供 给的消 化, 以及 稳增 长政 策的不 断加 码, 都可 能对 债市形 成压 力。 在 策 略上,本基金 将根据市 场 状况积极调整 大类资产 配 置。纯债类资 产将维持 适 度杠杆水平 ,采取中 性久期,在严 格控制信 用 风险 的前提下 ,对组合 配 置进行优化调 整。权益 类 品种方面暂 时维持谨 慎,将 基于 绝对 收益 的考 虑根据 市场 情况 进行 灵活 调整。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 报告期内,本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以 及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定,日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行,基金 份额净值由基 金管理人 完 成估值后,经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年 中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。 本基金管理人 设立估值 委 员会(委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核 部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ) , 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员 和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金 日常估值业务 ;估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执 行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。 参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ; 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定 价服务 。 银华永利债券 2015 年半年度报 告 第 14 页 共 49 页


4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 报告期内,本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净 值低于 五千 万元 的情 形。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告 期内 , 中国 银行 股 份有限 公司 ( 以下 称 “本 托管人 ” ) 在 对银 华永 利债 券型证 券投 资基 金 (以 下称 “本 基金” ) 的 托管过 程中 , 严 格遵 守 《 证券投 资基 金法 》 及 其他 有关法 律法 规、 基金 合同和托管协 议的有关 规 定,不存在损 害基金份 额 持有人利益的 行为,完 全 尽职尽责地 履行了应 尽的义 务。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议 的规定,对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督,对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购 赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核,未 发现本 基 金 管理人存在 损害基金 份额持 有人 利益 的行 为。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 本半年度报告 中的财务 指 标、净值表现 、收益分 配 情况、财务会 计报告、 投 资组合报告等 数 据核对 无误 。 ( 注: 财务 会 计报告 中的 “金 融工 具风 险管理 ”部 分未 在托 管人 复核范 围内 。 ) §6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体 : 银华 永利 债券 型证券 投资 基金 报告截 止日 : 2015 年6 月30 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2015 年 6 月30 日 上年度末 2014 年12 月 31 日 资 产:





银行存款 6.4.7.1 1,443,456.53 4,334,703.27 银华永利债券 2015 年半年度报 告 第 15 页 共 49 页


结算备 付金


47,624,271.49 71,086,802.91 存出保 证金


180,275.69 147,699.90 交易性 金融 资产 6.4.7.2 849,528,349.10 915,233,480.31 其中: 股票 投资


3,504,000.00 27,989,318.16 基金投 资


- - 债券投 资


846,024,349.10 887,244,162.15 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 6.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - - 应收证 券清 算款


- 542,688.97 应收利 息 6.4.7.5 17,721,412.54 18,758,756.33 应收股 利


- - 应收申 购款


773,057.47 3,594.04 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 6.4.7.6 - - 资产总 计


917,270,822.82 1,010,107,725.73 负债和所有者权益 附注号 本期末 2015 年 6 月30 日 上年度末 2014 年12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 6.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


496,300,000.00 399,000,000.00 应付证 券清 算款


731,734.86 - 应付赎 回款


41,486,770.42 498,285.34 应付管 理人 报酬


244,097.69 402,064.73 应付托 管费


69,742.18 114,875.63 应付销 售服 务费


16,364.51 24,934.84 应付交 易费 用 6.4.7.7 76,394.05 85,985.83 应交税 费


- - 应付利 息


- 41,117.78 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 6.4.7.8 223,708.74 140,001.57 负债合 计


539,148,812.45 400,307,265.72 所有者权益:





实收基 金 6.4.7.9 318,348,367.75 534,737,722.35 未分配 利润 6.4.7.10 59,773,642.62 75,062,737.66 所有者 权益 合计


378,122,010.37 609,800,460.01 负债和 所有 者权 益总 计


917,270,822.82 1,010,107,725.73 注: 报告 截止 日2015 年 6 月 30 日, 银华 永利 债券 基 金份额 总额 为318,348,367.75 份; 银华 永利 债券 A 基 金份 额净 值为 人 民币 1.189 元 ,基 金份 额 总额 为 269,271,731.00 份;银 华永 利债 券 C 基金份 额净 值为 人民 币1.182 元 ,基 金份 额总 额为49,076,636.75 份。 银华永利债券 2015 年半年度报 告 第 16 页 共 49 页





6.2 利 润表 会计主 体 : 银华 永利 债券 型证券 投资 基金 本报告 期:2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2015 年 1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2014 年 1 月22 日(基金 合同生效日)至2014 年6 月 30 日 一、收入


24,296,671.74 20,956,860.73 1.利息 收入


24,402,909.61 12,489,531.06 其中: 存款 利息 收入 6.4.7.11 453,034.87 3,571,886.54 债券利 息收 入


23,949,874.74 8,898,832.73 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


- 18,811.79 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 ( 损失 以 “- ” 填 列)


-2,325,796.31 4,689,214.29 其中: 股票 投资 收益 6.4.7.12 5,130,707.25 - 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 6.4.7.13 -7,572,303.56 4,689,214.29 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - - 衍生工 具收 益 6.4.7.15 - - 股利收 益 6.4.7.16 115,800.00 - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) 6.4.7.17 2,026,730.69 3,728,371.87 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填 列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) 6.4.7.18 192,827.75 49,743.51 减: 二、费用


8,999,654.09 4,077,675.29 1.管 理人 报酬 6.4.10.2.1 1,834,937.67 965,862.89 2.托 管费 6.4.10.2.2 524,267.88 275,960.77 3.销 售服 务费 6.4.10.2.3 128,200.50 177,424.10 4.交 易费 用 6.4.7.19 473,293.73 8,693.93 5.利 息支 出


5,827,744.85 2,485,170.24 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


5,827,744.85 2,485,170.24 6.其 他费 用 6.4.7.20 211,209.46 164,563.36 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列) 15,297,017.65 16,879,185.44 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 15,297,017.65 16,879,185.44 银华永利债券 2015 年半年度报 告 第 17 页 共 49 页


填列) 注: 上 年度 报告 期财 务报 表的实 际编 制期 间 系2014 年 1 月 22 日 ( 基金 合同 生 效日) 至 2014 年6 月30 日止 。 6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体 : 银华 永利 债券 型证券 投资 基金 本报告 期:2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金 净值 ) 534,737,722.35 75,062,737.66 609,800,460.01 二、 本 期经 营活 动产 生 的基金 净值 变动 数 ( 本 期利润 ) - 15,297,017.65 15,297,017.65 三、 本 期基 金份 额交 易 产生的基金净值变动 数 ( 净 值 减 少 以 “- ”号 填列) -216,389,354.60 -30,586,112.69 -246,975,467.29 其中:1.基 金申 购款 366,127,817.42 53,388,445.79 419,516,263.21 2. 基金 赎回 款 -582,517,172.02 -83,974,558.48 -666,491,730.50 四、 本 期向 基金 份额 持 有人分配利润产生的 基金净 值变 动 ( 净值 减 少以“- ”号 填列 ) - - - 五、期末所有者权益 (基金 净值 ) 318,348,367.75 59,773,642.62 378,122,010.37 项目 上年度可比期间 2014 年1 月 22 日( 基金合同生效日)至2014 年 6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金 净值 ) 572,191,232.13 - 572,191,232.13 二、 本 期经 营活 动产 生 的基金 净值 变动 数 ( 本 期利润 ) - 16,879,185.44 16,879,185.44 三、 本 期基 金份 额交 易 产生的基金净值变动 -159,183,114.81 8,211,938.95 -150,971,175.86 银华永利债券 2015 年半年度报 告 第 18 页 共 49 页


数 ( 净 值 减 少 以 “- ”号 填列) 其中:1.基 金申 购款 404,970,739.04 14,679,549.96 419,650,289.00 2. 基金 赎回 款 -564,153,853.85 -6,467,611.01 -570,621,464.86 四、 本 期向 基金 份额 持 有人分配利润产生的 基金净 值变 动 ( 净值 减 少以“- ”号 填列 ) - - - 五、期末所有者权益 (基金 净值 ) 413,008,117.32 25,091,124.39 438,099,241.71 注: 上 年度 报告 期财 务报 表的实 际编 制期 间 系2014 年 1 月 22 日 ( 基金 合同 生 效日) 至 2014 年6 月30 日止 。 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 王立 新______














______杨清______














____龚飒____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报 表附 注 6.4.1 基 金基 本情况 银华永利债券 型证券投 资 基金(以下简 称“本基 金” ) ,系经中国证 券监督管 理 委员会(以 下 简称 “ 中国 证监 会” ) 证 监 许可[2013]967 号文 《关 于核准 银华 永利 债券 型证 券投资 基金 募集 的批 复》 的 核准, 由银 华基 金管 理有限 公司 于 2013 年 12 月 23 日至2014 年1 月 17 日向社 会公 开募 集, 募集期结束经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)验证出具安永华明(2014 ) 验 字 第 60468687_A07 号验 资报 告 后, 向 中国 证监 会报 送基 金备案 材料 。 基 金合 同于2014 年1 月22 日生 效。本 基金 为契 约型 开放 式,存 续期 限不 定。 设立 时募集 的银 华 永 利债 券 A 类基金 份额 已收 到 首 次募集 扣除 认购 费后 的有 效净认 购金 额为 人民 币 192,299,914.32 元 ,折合 192,299,914.32 份银 华永利债券 A 类基金份 额 ;有效认购资 金在募集期 间产生的利息 为人民币 22,190.97 元,折 合 22,190.97 份银 华永 利债 券 A 类 基金 份额 ;以 上收 到的实 收基 金共 计人 民 币192,322,105.29 元, 折合192,322,105.29 份 银 华永利 债 券 A 类 基金 份额 。 银华永 利债 券 C 类基 金份 额已收 到首 次募 集 扣除认 购费 后的 有效 认购 金额为 人民 币 379,838,842.63 元 ,折合 379,838,842.63 份 银华 永利 债 券 C 类基 金份 额; 有效 认 购资金 在募 集期 间产 生的 利息为 人民 币 30,284.21 元,折 合 30,284.21 份银华永利债券 C 类 基 金 份 额 ; 以 上 收 到 的 实 收 基 金 共 计 人 民 币 379,869,126.84 元,折合 379,869,126.84 份 银华 永 利债 券 C 类 基金 份额 。 银 华永利 债 券A 类 及银 华永 利债 券 C 类 收到 的实 收基金 合计 人民 币572,191,232.13 元, 分别 折合 银华 永利债 券A 类 及银 华永 利 债券C 类 基金 份额,银华永利债券 2015 年半年度报 告 第 19 页 共 49 页


合计折 合572,191,232.13 份基金 份额 。 本 基金 的基 金 管理人 及注 册登 记机 构均 为银华 基金 管理 有 限公司 ,基 金托 管人 为中 国银行 股份 有限 公司 。 本基金根据认 购、申购 费 用收取方式的 不同,将 基 金份额分为不 同的类别 。 在投资者认购 、 申购基 金时 收取 认购 、申 购费用 的, 称 为 A 类 基金 份额; 不收 取认 购、 申购 费用, 而是 从本 类 别 基金资 产中 计提 销售 服务 费的, 称为 C 类基 金份 额 。银华 永利 债券 A 类基 金 份额、C 类基 金份 额 单独设置基金 代码,分 别 计算和公告基 金份额净 值 和基金份额累 计净值。 投 资人在认购 、申购 基 金份额 时可 自行 选择 基金 份额类 别。 不同 基金 份额 类别之 间不 得互 相转 换。 本基金的投资 对象为具 有 良好流动性的 金融工具 , 包括国内依法 发行上市 的 股票(包括中 小 板、 创业 板及 其他 经中 国 证监会 核准 上市 的股 票) 、 权证 、 债 券等 固定 收益 类 金融工 具 (包 括国 债、 央行票据、金 融债、企 业 债、公司债、 次级债、 地 方政府债券、 中期票据 、 可转换债券 (含分离 交易可 转换 债券 ) 、 短 期融 资券、 资产 支持 证券、 债 券回购 、 银 行存 款等) 以 及法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具( 但须 符合 中国 证监会 相关 规定 ) 。 本基 金 的投资 组合 比例 为: 本基金对债券 资产的 投 资 比例不低于基 金资产 的 80% ,持有现金或 到期日在 一 年以内的政府 债券 不低于 基金 资产 净值 的 5% ; 对 股票 、 权 证等 权益 类 资产的 投资 比例 不超 过基 金资产 的 20% , 其 中, 权证投 资占 基金 资产 净值 的比例 为 0-3% ; 本 基金通 过参与 一级 市场 新股 申购 (含首 次公 开发 行 及 股票增 发) , 以 及因 所持 股 票进行 股票 配售 及派 发所 形成的 股票 , 不 超过 基金 资产 的 20% ; 本 基金 通过二 级市 场直 接买 入股 票或权 证, 所占 比例 不超 过基金 资产 的 5% 。 本基 金 的业绩 比较 基准 为: 中债综 合财 富指 数。 6.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会 计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 ( 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ) 编 制, 同 时, 对于 在具 体会计核算和 信息披露 方 面,也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会 计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关 于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 3 号 《半 年度报 告的 内容 与 格 式》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露编 报规 则》 第 3 号《 会计报 表附 注的 编制 及披 露》 、 《 证券 投资 基 金 信息披 露XBRL 模板 第3 号<年度 报告 和半 年度 报告> 》 及其他 中国 证监 会及 中国 证券投 资基 金业 协 会颁布 的相 关规 定。 本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 采用若 干修 订后/新 会计 准 则 银华永利债券 2015 年半年度报 告 第 20 页 共 49 页


2014 年 1 至 3 月, 财政 部 制定了 《企 业会 计准 则第 39 号—— 公 允价 值计量 》 、 《企业 会计 准 则第 40 号 —— 合营 安排 》 和 《 企业 会计 准则 第 41 号 ——在 其他 主体 中权 益的 披露》 ; 修订 了 《企 业会计 准则 第 2 号—— 长 期股权 投资 》 、 《 企业 会计 准则第 9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《企 业会 计准 则第 30 号 —— 财务 报表 列报 》 和 《企 业会 计准则第 33 号 ——合 并财 务报 表》 ; 上 述 7 项 会计 准则 均自 2014 年7 月1 日起 施行。 2014 年6 月 , 财 政部 修订 了 《企业 会计 准则 第 37 号 —— 金融 工具 列报 》 , 在2014 年 年度 及以 后期 间 的财务 报告 中施 行。 上述会 计准 则的 变化 对本 财务报 表无 重大 影响 。 6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ,真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2015 年 6 月 30 日 的财 务状况 以 及2015 年 上半 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。 6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 除6.4.5.2 会计 估计 变更 的说明 中所 列的 会计 估计 变更事 项外 , 本 报告 期所 采 用的会 计政 策、 会计估 计与 最近 一期 年度 报告相 一致 。 6.4.4.1 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。 6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金本报告 期根据中国 证券投资基金 业协会中基 协发(2014)24 号《关于发 布<中国证券 投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关于 2015 年 1 季 度 固定收 益品 种的 估值 处理 标准> 的通 知》 的规 定, 自2015 年3 月25 日 起, 交易 所上 市交 易或 挂 牌转让 的固 定收 益品 种( 可 转换债 券 、 资 产支 持 证券和 私募 债券 除外)采 用 第三方 估值 机构 提供 的估 值数据 进行 估值 。 6.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 6.4.6 税项 6.4.6.1 印 花税 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年4 月24 日 起, 调整证 券 ( 股票)银华永利债券 2015 年半年度报 告 第 21 页 共 49 页


交易印 花税 税率 ,由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ; 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年 9 月 19 日 起, 调整由 出让 方 按 证券( 股票 )交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ,受 让方 不再征 收, 税率 不变 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点 改革有 关税收政策问 题 的通知 》 的 规定 , 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让, 暂免征 收印 花税 。 6.4.6.2 营业 税 、企 业所 得税 根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定, 自2004 年1 月1 日 起 , 对 证券投 资基 金 (封 闭式 证 券投资 基金 , 开放 式证 券 投资基 金 ) 管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入, 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题 的通知》的规 定,股权 分 置改 革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等 收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税; 根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规 定,对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入, 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入,股权 的股息、 红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。 6.4.6.3 个 人所 得税 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的 通知》的规定 ,对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入、债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入,由 上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴20% 的 个人所 得税 ; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定, 自2013 年1 月1 日 起 , 证 券投 资基金 从公 开发 行 和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ,持 股期 限在 1 个 月以内 (含 1 个 月) 的, 其股息 红利 所得 全 额 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 (含 1 年) 的, 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额; 持股期 限超 过1 年的 , 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用 20% 的税率 计征 个人 所得 税; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题 的通知》的规 定, 股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等 收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得银华永利债券 2015 年半年度报 告 第 22 页 共 49 页


有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 , 自 2008 年 10 月 9 日起 ,对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个 人所得 税。 6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 6.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年6 月30 日 活期存 款 1,443,456.53 定期存 款 - 其中: 存款 期 限1-3 个月 - 其他存 款 - 合计: 1,443,456.53


6.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 3,069,747.00 3,504,000.00 434,253.00 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 718,174,900.92 724,449,349.10 6,274,448.18 银行间 市场 121,173,527.67 121,575,000.00 401,472.33 合计 839,348,428.59 846,024,349.10 6,675,920.51 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 842,418,175.59 849,528,349.10 7,110,173.51


6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 注:本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产/ 负债 。 6.4.7.4 买 入返 售金融 资产 注:本 基金 本报 告期 末未 持有买 入返 售金 融资 产。 6.4.7.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 银华永利债券 2015 年半年度报 告 第 23 页 共 49 页


应收活 期存 款利 息 362.41 应收定 期存 款利 息 - 应收其 他存 款利 息 - 应收结 算备 付金 利息 21,430.36 应收债 券利 息 17,699,538.67 应收买 入返 售证 券利 息 - 应收申 购款 利息 - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 其他 81.10 合计 17,721,412.54


6.4.7.6 其 他资 产 注:本 基金 本报 告期 末未 持有其 他资 产。 6.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 交易所 市场 应付 交易 费用 68,244.05 银行间 市场 应付 交易 费 用 8,150.00 合计 76,394.05


6.4.7.8 其 他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2015 年6 月30 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - 应付赎 回费 147.84 预提费 用 223,560.90 合计 223,708.74


6.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 银华永 利债 券 A 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 464,835,559.75 464,835,559.75 本期申 购 339,524,208.49 339,524,208.49 本期赎 回( 以"-" 号填列) -535,088,037.24 -535,088,037.24 银华永利债券 2015 年半年度报 告 第 24 页 共 49 页


- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - - 基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 本期末 269,271,731.00 269,271,731.00 金额单 位: 人民 币元 银华永 利债 券 C 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 69,902,162.60 69,902,162.60 本期申 购 26,603,608.93 26,603,608.93 本期赎 回( 以"-" 号填列) -47,429,134.78 -47,429,134.78 - 基金 拆分/ 份额 折算 前 - - 基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 本期末 49,076,636.75 49,076,636.75 注:本 期申 购中 包含 转换 入份额 及金 额, 本期 赎回 中包含 转换 出份 额及 金额 。 6.4.7.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 银华永 利债 券 A 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分 配 利润 合计 上年度 末 59,882,836.51 5,694,677.38 65,577,513.89 本期利 润 10,976,145.50 2,049,937.94 13,026,083.44 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 -24,814,760.18 -2,932,077.60 -27,746,837.78 其中: 基金 申购 款 45,388,291.30 4,463,597.30 49,851,888.60 基金赎 回款 -70,203,051.48 -7,395,674.90 -77,598,726.38 本期已 分配 利润 - - - 本期末 46,044,221.83 4,812,537.72 50,856,759.55 单位: 人民 币元 银华永 利债 券 C 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 8,634,542.38 850,681.39 9,485,223.77 本期利 润 2,294,141.46 -23,207.25 2,270,934.21 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 -2,883,657.22 44,382.31 -2,839,274.91 其中: 基金 申购款 3,088,634.82 447,922.37 3,536,557.19 基金赎 回款 -5,972,292.04 -403,540.06 -6,375,832.10 银华永利债券 2015 年半年度报 告 第 25 页 共 49 页


本期已 分配 利润 - - - 本期末 8,045,026.62 871,856.45 8,916,883.07


6.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 活期存 款利 息收 入 72,770.27 定期存 款利 息收 入 - 其他存 款利 息收 入 - 结算备 付金 利息 收入 378,029.76 其他 2,234.84 合计 453,034.87


6.4.7.12 股 票投 资收益 6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 卖出股 票成 交总 额 183,637,520.19 减:卖 出股 票成 本总 额 178,506,812.94 买卖股 票差 价收 入 5,130,707.25


6.4.7.13 债 券投 资收益 6.4.7.13.1 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2015年1月1 日至2015 年6 月30日 卖出债 券( 、债 转股 及债 券到期 兑付 )成 交 总额 1,259,330,209.54 减:卖 出债 券( 、债 转股 及债券 到期 兑付 ) 成本总 额 1,247,490,078.48 减:应 收利 息总 额 19,412,434.62 买卖债 券差 价收 入 -7,572,303.56


6.4.7.13.2 资 产支 持证券 投资 收益 注:本 基金 本报 告期 间未 产生资 产支 持证 券投 资收 益。 银华永利债券 2015 年半年度报 告 第 26 页 共 49 页


6.4.7.14 贵 金属 投资收 益


注:本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。 6.4.7.15 衍 生工 具收益 注:本 基金 本报 告期 无衍 生工具 收益 。 6.4.7.16 股 利收 益 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日 股票投 资产 生的 股利 收益 115,800.00 基金投 资产 生的 股利 收益 - 合计 115,800.00


6.4.7.17 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 1.交易 性金 融资 产 2,026,730.69 —— 股 票投 资 1,488,459.10 —— 债 券投 资 538,271.59 —— 资 产支 持证 券投 资 - —— 贵 金属 投资 - ——其他 - 2.衍生 工具 - —— 权 证投 资 - 3.其他 - 合计 2,026,730.69


6.4.7.18 其 他收 入 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 基金赎 回费 收入 149,576.53 基金转 换费 收入 35,751.22 债券手 续费 返还 7,500.00 合计 192,827.75


6.4.7.19 交 易费 用 单位: 人民 币元 银华永利债券 2015 年半年度报 告 第 27 页 共 49 页


项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 交易所 市场 交易 费用 458,432.03 银行间 市场 交易 费用 14,861.70 合计 473,293.73


6.4.7.20 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日 审计费 用 24,795.19 信息披 露费 148,765.71 银行费 用 19,448.56 账户服 务费 18,000.00 其他 200.00 合计 211,209.46


6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 6.4.8.1 或 有事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。 6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截至财 务报 表批 准日 ,本 基金并 无需 做披 露的 重大 资产负 债表 日后 事项 。 6.4.9 关 联方 关系 6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。 6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关 系 西南证 券股 份有 限公 司( “西南 证券 ”) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构 东北证 券股 份有 限公 司( “东北 证券 ”) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构 银华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构 中国银 行股 份有 限公 司( “中国 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构 注:以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。


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6.4.9.3 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 6.4.9.3.1 股 票交 易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2014年1月22 日( 基金 合同 生效日) 至 2014年6月30日 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 西南证券 82,663,124.14 31.46% - -


6.4.9.3.2 债 券交 易


金额 单位 :人 民币 元 关联方 名称 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2014年1月22 日( 基金 合同 生效日)至 2014年6月30 日 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 西南证券 376,291,299.79 49.99% 510,228,345.94 38.83% 东北证券 - - 34,590,652.85 2.63%


6.4.9.3.3 债 券回 购交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2014年1月22 日( 基金 合同 生效日)至 2014年6月30 日 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 西南证券 3,370,800,000.00 6.23% 80,900,000.00 0.44% 东北证券 1,971,200,000.00 3.64% 278,500,000.00 1.51%


6.4.9.3.4 权 证交 易 注: 本 基金 于本 报告 期及 上年度 可比 会计 期 间2014 年 1 月 22 日 ( 基金 合同 生 效日) 至 2014 年6 月30 日止 均未 通过 关联 方 席位进 行权 证交 易。 银华永利债券 2015 年半年度报 告 第 29 页 共 49 页


6.4.9.3.5 应 支付 关联方 的佣 金































































































金 额 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015 年1月1 日至2015 年6 月30日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金总 额的 比例 西南证券 75,256.63 31.46% 22,355.51 32.76% 关联方 名称 上年度 可比 期间 2014年1月22 日( 基金 合同 生效日)至2014 年6 月30 日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金总 额的 比例 西南证券 - - - - 注:1 、 上述 佣金 按市 场佣 金率计 算 , 以 扣除 由中 国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 证管 费和 经手 费后的净额列 示。该类 佣 金协议的服务 范围还包 括 佣金收取方为 本基金提 供 的证券投资 研究成果 和市场 信息 服务 。 2、 本 基金 上年 度可 比期 间2014 年 1 月22 日 (基 金合 同生效 日 ) 至2014 年6 月30 日 止期 间未 产 生应支 付关 联方 的佣 金, 期末未 有应 付关 联方 佣金 余额。 6.4.9.4 关 联方 报酬 6.4.9.4.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月22 日( 基金 合 同生效 日) 至2014 年6 月30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 1,834,937.67 965,862.89 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 9,357.87 221,816.96 注:基金管理 费每日计 提 ,按月支付。 基金管理 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.70% 的年费率 计 提。计 算方 法如 下: H=E×0 .70% / 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 6.4.9.4.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年6 上年度 可比 期间 2014 年1 月22 日( 基金 合 同生效 日)银华永利债券 2015 年半年度报 告 第 30 页 共 49 页


月 30 日 至2014 年6 月30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 524,267.88 275,960.77 注:基金托管 费每日计 提 ,按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.20% 的年费率 计 提。计 算方 法如 下: H=E×0 .20% / 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 6.4.9.4.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2015 年 1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 银华永 利债 券A 银华永 利债 券C 合计 东北证 券股 份有 限公 司 - 92.37 92.37 银华基 金管 理有 限公 司 - 124,063.67 124,063.67 中国银 行股 份有 限公 司 - 1,843.21 1,843.21 合计 - 125,999.25 125,999.25 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 2014 年 1 月 22 日( 基金 合 同 生效 日) 至 2014 年 6 月30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 银华永 利债 券A 银华永 利债 券C 合计 东北证 券股 份有 限公 司 - 15,404.27 15,404.27 银华基 金管 理有 限公 - 16,558.10 16,558.10 中国银 行股 份有 限公 司 - 126,647.26 126,647.26 合计 - 158,609.63 158,609.63 注:基金销售 服务费每 日 计提,按月支 付。基金 销 售服务费可用 于本基金 的 市场推广、 销售以及 基金份额持有 人服务等 各 项费用。本基 金分为不 同 的类别, 适用 不同的销 售 服务费率。 其中,本 基金A 类基 金份 额不 收取 销售服 务费 ,C 类基 金份 额 销售服 务费 年费 率 为0.35% 。 本 基金C 类 基金 份额销 售服 务费 计提 的计 算方法 如下 : H=E×0 .35% / 当 年天 数 H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费 E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值 6.4.9.5 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 单位 :人 民币 元 本期 2015 年1 月1 日至2015 年 6 月 30 日 银行间 市场 交 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 银华永利债券 2015 年半年度报 告 第 31 页 共 49 页


易的 各关联 方名 称 基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 中 国 银 行 股份 有 限 公司 - - - - - - 上年度 可比 期间 2014 年1 月22 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 6 月30 日 银行间 市场 交 易的 各关联 方名 称 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 中 国 银 行 股份 有 限 公司 31,246,056.16 - - - - -


6.4.9.6 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.9.6.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 注:本 基金 管理 人于 本报 告期间 及上 年度 可比 会计 期间 2014 年 1 月 22 日( 基金合 同生 效日 ) 至 2014 年6 月30 日止 均未 有运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。 6.4.9.6.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 注:本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未持 有本基 金份 额。 6.4.9.7 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月22 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年6 月30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国银行股份有限 公司 1,443,456.53 72,770.27 18,422,900.10 74,248.33


6.4.9.8 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。 6.4.9.9 其 他关 联交易 事项 的说明 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无需 要说 明的其 他关 联交 易事 项。 6.4.10 利 润分 配情况 注:本 基金 于本 报告 期未 进行利 润分 配。 银华永利债券 2015 年半年度报 告 第 32 页 共 49 页


6.4.11 期 末(2015 年 6 月 30 日 )本 基金持 有的 流通受 限证 券 6.4.11.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 金额单 位: 人民 币元 6.4.12.1.2 受限 证券 类别 : 债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受限 类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位 : 张) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 122388 15 华 泰G1 2015 年6 月30 日 2015 年 7 月 30 日 分销新 债 100.00 100.00 200,000 20,000,000.00 20,000,000.00 -


6.4.11.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 注:本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。 6.4.11.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.11.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。 6.4.11.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止, 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购 证券款 余额496,300,000.00 元, 于 2015 年 7 月 1 日到期 。该 类交 易要 求本 基金在 回购 期内 持有 的证券 交易 所交 易的 债券 和/或 在新 质押 式回 购下 转 入质押 库的 债券 , 按 证券 交 易所规 定的 比例 折 算为标 准券 后, 不低 于债 券回购 交易 的余 额。 6.4.12 金 融工 具风险 及管 理 6.4.12.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基 金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ,并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程,通 过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。 本基金管理人 建立了以 董 事会风险控制 委员会为 核 心的,由董事 会风险控 制 委员会、经营 管 理层及各具体 业务部门 组 成的三道风险 监控防线 ; 并在后两道监 控防线中 , 由独立于公 司管理层 和其他业务部 门的督察 长 和监察稽核部 对公司合 规 风险状况及各 部门风险 控 制措施进行 检查、监 督及报 告。 银华永利债券 2015 年半年度报 告 第 33 页 共 49 页


6.4.12.2 信 用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违约、拒 绝支付到 期 本息,导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资 于 具有良好 信用等 级的 证券 ,且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 , 因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ; 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估, 以控制 相应 的信 用风 险。 6.4.12.3 流 动性 风险 流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金 份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额, 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃 而带来 的变 现困 难。 本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市,其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ,因此,除在 附 注6.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况外 , 其 余均能 及时 变现 。 此 外,本基金可 通过卖出 回 购金融资产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求, 其 上限一般不 超过基金 持有的债券资 产的公允 价 值。本基金于 资产负债 表 日所持有的金 融负债的 合 约约定 剩余 到期日均 为一年以内 且一般不 计息 ,可赎回基 金份额净 值(所 有者权益)无 固定到期 日且 不计息,因 此账面 余额一 般即 为未 折现 的合 约到期 现金 流量 。 本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求,并 同 时设定流动性 比例要求 , 对流动性指标 进 行持续 的监 测和 分析 。 6.4.12.4 市 场风 险 市 场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 6.4.12.4.1 利 率风 险 利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金所面 临 的利率风险主 要来源于 本 基金所持有的 生息资产 。 本基金的生息 资产主要 为 银行存款、 结算备付 金、存 出保 证金 及债 券投 资等。 6.4.12.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2015 年 6 月30 日 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 银华永利债券 2015 年半年度报 告 第 34 页 共 49 页


资产











银行存 款 1,443,456.53 - - - - - 1,443,456.53 结算备 付金 47,624,271.49 - - - - - 47,624,271.49 存出保 证金 180,275.69 - - - - - 180,275.69 交易性 金融 资产 30,023,000.00 19,076,616.80 116,149,918.60 468,284,747.40 212,490,066.30 3,504,000.00 849,528,349.10 应收利 息 - - - - - 17,721,412.54 17,721,412.54 应收申 购款 100.00 - - - - 772,957.47 773,057.47 其他资 产 - - - - - - - 资产总 计 79,271,103.71 19,076,616.80 116,149,918.60 468,284,747.40 212,490,066.30 21,998,370.01 917,270,822.82 负债











卖出回 购金 融资 产 款 496,300,000.00 - - - - - 496,300,000.00 应付证 券清 算款 - - - - - 731,734.86 731,734.86 应付赎 回款 - - - - - 41,486,770.42 41,486,770.42 应付管 理人 报酬 - - - - - 244,097.69 244,097.69 应付托 管费 - - - - - 69,742.18 69,742.18 应付销 售服 务费 - - - - - 16,364.51 16,364.51 应付交 易费 用 - - - - - 76,394.05 76,394.05 其他负 债 - - - - - 223,708.74 223,708.74 负债总 计 496,300,000.00 - - - - 42,848,812.45 539,148,812.45 利率敏 感度 缺口 -417,028,896.29 19,076,616.80 116,149,918.60 468,284,747.40 212,490,066.30 -20,850,442.44 378,122,010.37 上年度 末


2014 年 12 月 31 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产











银行存 款 4,334,703.27 - - - - - 4,334,703.27 结算备 付金 71,086,802.91 - - - - - 71,086,802.91 存出保 证金 147,699.90 - - - - - 147,699.90 交易性 金融 资产 - 42,388,500.00 102,660,042.00 412,334,845.90 329,860,774.25 27,989,318.16 915,233,480.31 应收证 券清 算款 - - - - - 542,688.97 542,688.97 应收利 息 - - - - - 18,758,756.33 18,758,756.33 应收申 购款 - - - - - 3,594.04 3,594.04 其他资 产 - - - - - - - 资产总 计 75,569,206.08 42,388,500.00 102,660,042.00 412,334,845.90 329,860,774.25 47,294,357.50 1,010,107,725.73 负债











卖出回 购金 融资 产 款 399,000,000.00 - - - - - 399,000,000.00 应付赎 回款 - - - - - 498,285.34 498,285.34 应付管 理人 报酬 - - - - - 402,064.73 402,064.73 应付托 管费 - - - - - 114,875.63 114,875.63 应付销 售服 务费 - - - - - 24,934.84 24,934.84 应付交 易费 用 - - - - - 85,985.83 85,985.83 应付利 息 - - - - - 41,117.78 41,117.78 银华永利债券 2015 年半年度报 告 第 35 页 共 49 页


其他负 债 - - - - - 140,001.57 140,001.57 负债总 计 399,000,000.00 - - - - 1,307,265.72 400,307,265.72 利率敏 感度 缺口 -323,430,793.92 42,388,500.00 102,660,042.00 412,334,845.90 329,860,774.25 45,987,091.78 609,800,460.01 注: 上 表统 计了 本基 金交 易的利 率风 险敞 口。 表中 所示为 本基 金资 产及 交易 形成负 债的 公允 价值 , 并按照 合 约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了分类 。 6.4.12.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 假设 该利率 敏感 性分 析基 于本 基金报 表日 的利 率风 险状 况; 假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 , 其他变 量不 变; 此项影 响并 未考 虑管 理层 为减低 利率 风险 而可 能采 取的风 险管 理活 动。 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2015 年 6 月30 日 ) 上年度 末( 2014 年12 月31 日 ) +25 个 基准 点 -7,549,816.48 -6,950,176.73 -25 个 基准 点 7,549,816.48 6,950,176.73


注:上 表为 利率 风险 的敏 感性分 析, 反映 了在 其他 变量不 变的 假设 下, 利率 发生合 理、 可能 的变 动时, 为交 易而 持有 的债 券公允 价值 的变 动对 基金 净值产 生的 影响 。 6.4.12.4.2 其 他价 格风险 其他价格风险 主要为市 场 价格风险,市 场价格风 险 是指基金所持 金融工具 的 公允价值或未 来 现金流量因除 市场利率 和 外汇汇率以外 的市场价 格 因素变动而发 生波动的 风 险。本基金 主要投资 于证券交易所 上市或银 行 间同业市场交 易的股票 和 债券,所面临 的最大市 场 价格风险由 所持有的 金融工具的公 允价值决 定 。 本基金通过 投资组合 的 分散化降低市 场价格风 险 ,并且本基 金管理人 每日对 本基 金所 持有 的证 券价格 实施 监控 。 本基金的投资 对象为具 有 良好流动性的 金融工具 , 包括国内依法 发行上市 的 股票(包括中 小 板、 创业 板及 其他 经中 国 证监会 核准 上市 的股 票) 、 权证 、 债 券等 固定 收益 类 金融工 具 (包 括国 债、 央行票据、金 融债、企 业 债、公司债、 次级债、 地 方政府债券、 中期票据 、 可转换债券 (含分离 交易可 转债 ) 、 短 期融 资券 、 资产 支持 证券、 债券 回 购、 银 行存 款等) 以及 法 律法规 或中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他 金融 工具 (但 须符 合中 国证 监 会相关 规定 ) 。 本基 金的 投 资组合 比例 为 : 本 基 金对债券资产 的投资比 例 不低于基金资 产的 80% , 持有现金或到 期日在一 年 以内的政府债 券不低 于基金 资产 净值 的 5% ; 对 股票、 权证 等权 益类 资产 的投资 比例 不超 过基 金资 产的 20% , 其中 ,权 证投资 占基 金资 产净 值的 比例 为 0-3%。于 2015 年6 月 30 日, 本基 金面 临的 整 体其他 价格 风险 列 示如下 : 银华永利债券 2015 年半年度报 告 第 36 页 共 49 页


6.4.12.4.2.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 上年度 末 2014 年 12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 交易性 金融 资产-股 票投 资 3,504,000.00 0.93 27,989,318.16 4.59 交易性 金融 资产 -基金 投资 - - - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 846,024,349.10 223.74 887,244,162.15 145.50 交易性 金融 资产 -贵 金属 投 资 - - - - 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 849,528,349.10 224.67 915,233,480.31 150.09


6.4.12.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 注: 于 2015 年 6 月 30 日 ,本基 金主 要投 资于 固定 收 益品 种, 因此 除市 场利 率和外 汇汇 率以 外 的 市场价 格因 素的 变动 对本 基金资 产净 值无 重大 影响 。 6.4.13 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 注:截 至资 产负 债表 日, 本基金 无需 要说 明的 其他 重要事 项。 §7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(% ) 1 权益投 资 3,504,000.00 0.38 其中: 股票 3,504,000.00 0.38 2 固定收 益投 资 846,024,349.10 92.23 其中: 债券 846,024,349.10 92.23








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 银华永利债券 2015 年半年度报 告 第 37 页 共 49 页


6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 49,067,728.02 5.35 7 其他各 项资 产 18,674,745.70 2.04 8 合计 917,270,822.82 100.00


7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 - - D 电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 3,504,000.00 0.93 J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工 作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 3,504,000.00 0.93


7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 002405 四维图 新 80,000 3,504,000.00 0.93 银华永利债券 2015 年半年度报 告 第 38 页 共 49 页





7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 600028 中国石 化 54,756,647.61 8.98 2 600023 浙能电 力 10,574,203.95 1.73 3 601000 唐山港 10,369,617.01 1.70 4 601398 工商银 行 8,073,392.80 1.32 5 601328 交通银 行 7,492,922.00 1.23 6 601166 兴业银 行 6,516,800.00 1.07 7 600703 三安光 电 5,961,153.00 0.98 8 600887 伊利股 份 5,916,451.90 0.97 9 300320 海达股 份 5,230,614.02 0.86 10 002385 大北农 5,063,490.00 0.83 11 002215 诺 普 信 4,830,601.90 0.79 12 300146 汤臣倍 健 4,498,410.52 0.74 13 002441 众业达 4,423,088.83 0.73 14 601688 华泰证 券 3,989,541.00 0.65 15 601058 赛轮金 宇 3,376,309.79 0.55 16 002072 凯瑞德 3,310,843.00 0.54 17 002405 四维图 新 3,069,747.00 0.50 18 000895 双汇发 展 2,650,151.35 0.43 19 601628 中国人 寿 2,429,050.00 0.40 注:(1) “买 入金 额 ” 按 成交金 额( 成交 单价 乘以 成交数 量) 填列 ,不 考虑 交易费 用。 (2 ) 本基 金本 报告 期仅 持 有以上 股票 买入 交易 。 7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 600028 中国石 化 52,246,031.52 8.57 2 601000 唐山港 10,747,380.06 1.76 3 600023 浙能电 力 10,271,066.03 1.68 4 600859 王府井 10,247,497.48 1.68 银华永利债券 2015 年半年度报 告 第 39 页 共 49 页


5 601318 中国平 安 9,440,795.49 1.55 6 600703 三安光 电 8,274,335.28 1.36 7 601398 工商银 行 8,061,787.56 1.32 8 601328 交通银 行 7,706,855.73 1.26 9 601166 兴业银 行 7,559,456.12 1.24 10 300050 世纪鼎 利 7,400,822.37 1.21 11 002385 大北农 7,102,729.60 1.16 12 002441 众业达 6,359,238.65 1.04 13 600887 伊利股 份 6,319,606.17 1.04 14 300320 海达股 份 5,622,649.75 0.92 15 002215 诺 普 信 5,463,230.90 0.90 16 300146 汤臣倍 健 4,938,816.88 0.81 17 601058 赛轮金 宇 3,919,316.76 0.64 18 002072 凯瑞德 3,602,825.00 0.59 19 601688 华泰证 券 3,360,516.41 0.55 20 000895 双汇发 展 2,525,812.43 0.41 注: (1 )“ 卖出 金额 ”按 成交金 额( 成交 单价 乘以 成交数 量) 填列 ,不 考虑 交易费 用。 (2 ) 本基 金本 报告 期仅 持 有以上 股票 卖出 交易 。 7.4.3 买 入股 票的成 本总 额 及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 152,533,035.68 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 183,637,520.19 注: (1 ) “ 买入 股票成 本 总额 ” 和“ 卖出 股票 收入 总额 ” 均按 买卖 成交 金额 (成 交单 价乘 以成 交 数量) 填列 ,不 考虑 交易 费用。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 19,076,616.80 5.05 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 40,422,000.00 10.69 其中: 政策 性金 融债 40,422,000.00 10.69 4 企业债 券 736,132,063.00 194.68 5 企业短 期融 资券 50,244,000.00 13.29 6 中期票 据 - - 7 可转债 149,669.30 0.04 8 其他 - - 9 合计 846,024,349.10 223.74 银华永利债券 2015 年半年度报 告 第 40 页 共 49 页





7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 124953 09 宁 城建 300,000 31,494,000.00 8.33 2 124763 14 昆 交发 300,000 31,335,000.00 8.29 3 122304 13 兴业 03 300,000 31,167,000.00 8.24 4 150208 15 国开 08 300,000 30,357,000.00 8.03 5 041551015 15 百 联集 CP001 300,000 30,198,000.00 7.99


7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细 注:本 基 金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。 7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 7.11 投 资组 合报告 附注 7.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查, 或在 报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。 7.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外的情 形 。 7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 180,275.69 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 17,721,412.54 5 应收申 购款 773,057.47 银华永利债券 2015 年半年度报 告 第 41 页 共 49 页


6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 18,674,745.70


7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况。 7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 注:由 于四 舍五 入的 原因 ,各比 例的 分项 之和 与合 计可能 有尾 差。 §8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 份额级 别 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基 金份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比例 银华永 利债 券 A 147 1,831,780.48 265,001,343.52 98.41% 4,270,387.48 1.59% 银华永 利债 券 C 109 450,244.37 47,080,217.50 95.93% 1,996,419.25 4.07% 合计 256 1,243,548.31 312,081,561.02 98.03% 6,266,806.73 1.97% 注: 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 , 对下 属分 级 基金 , 比 例的 分母 采 用各自级别的 份额,对 合 计数,比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 (即期末基 金份额总 额) 。 8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额 比例 基金管 理人 所有 从业人 员持 有本 基金 银华永 利债 券A - - 银华永 利债 券 C 367.40 0.00% 合计 367.40 0.00% 注:对于分级 基金,下 属 分级份额比例 的分母采 用 各自级别的份 额,合计 数 比例的分母 采用期末 基金份 额总 额。 银华永利债券 2015 年半年度报 告 第 42 页 共 49 页


8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部门 负责 人 持 有本开 放式 基金 银华永 利债 券A 0 银华永 利债 券C 0 合计 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 银华永 利债 券A 0 银华永 利债 券C 0 合计 0


§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 银华永 利债 券 A 银华永 利债 券 C 基金合 同生 效日 (2014 年1 月 22 日 ) 基 金份 额总额 192,322,105.29 379,869,126.84 本报告 期期 初基 金份 额总 额 464,835,559.75 69,902,162.60 本报告 期基 金总 申购 份额 339,524,208.49 26,603,608.93 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 535,088,037.24 47,429,134.78 本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 ( 份额 减 少以"-" 填列 ) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 269,271,731.00 49,076,636.75 注:总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ;总 赎回 份额含 转换 出份 额。 §10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期内 ,无 基金 份额 持有人 大会 决议 。








10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 10.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动 本基金 管理 人于 2015 年 6 月 10 日发 布公 告, 凌宇 翔 先生自 2015 年 6 月 8 日 起担任 本基 金 管理人 副总 经理 ,代 为履 行督察 长职 务。 本基金 管理 人 于2015 年7 月25 日发 布 公 告, 自2015 年 7 月 24 日 起聘 任杨 文 辉先生 担任 本 基金管 理人 督察 长, 凌宇 翔先生 自该 日起 不再 代任 督察长 职务 。 银华永利债券 2015 年半年度报 告 第 43 页 共 49 页


10.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动 2015 年4 月, 李爱 华先 生 不再担 任中 国银 行股 份有 限公司 托管 业务 部总 经理 职务 。 上 述人 事 变动已 按相 关规 定备 案、 公告。





10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期内 ,无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产以 及基 金托管 业务 的诉 讼。





10.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期内 ,基 金投 资策 略未发 生改 变。





10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本基金 本报 告期 未变 更为 本基金 审计 的会 计师 事务 所。





10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期内 , 基金 管理 人 、 托 管人 的托 管业 务部 门 及其相 关高 级管 理人 员无 受稽查 或处 罚等 情况。





10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 西南证券股份 有限公司 2 82,663,124.14 31.46% 75,256.63 31.46% - 申银宏源集团 证券 2 66,097,692.04 25.15% 60,175.40 25.15% - 华鑫证券有限 责任公司 1 30,375,853.28 11.56% 27,654.05 11.56% - 国信证券股份 有限公司 2 26,633,832.87 10.14% 24,247.65 10.14% - 渤海证券股份 有限公司 3 26,544,838.60 10.10% 24,166.21 10.10% - 中信证券股份 有限公司 3 9,613,572.18 3.66% 8,752.25 3.66% - 银华永利债券 2015 年半年度报 告 第 44 页 共 49 页


恒泰证券股份 有限公司 1 6,363,313.00 2.42% 5,792.98 2.42% - 中信建投证券 股份有限公司 3 6,184,030.00 2.35% 5,629.92 2.35% - 平安证券有限 责任公司 1 4,300,514.40 1.64% 3,915.20 1.64% - 国海证券股份 有限公司 1 3,989,541.00 1.52% 3,632.10 1.52% - 山西证券股份 有限公司 1 - - - - - 华泰证券股份 有限公司 2 - - - - - 国金证券股份 有限公司 1 - - - - - 第一创业证券 股份有限公司 1 - - - - - 上海华信证券 有限责任公司 2 - - - - - 首创证券有限 责任公司 1 - - - - - 国联证券股份 有限公司 1 - - - - - 国盛证券有限 责任公司 1 - - - - - 中国银河证券 股份有限公司 3 - - - - - 北京高华证券 有限责任公司 1 - - - - - 国元证券股份 有限公司 1 - - - - - 国泰君安证券 股份有限公司 2 - - - - - 德邦证券有限 责任公司 1 - - - - - 方正证券股份 有限公司 2 - - - - - 中银国际证券 有限责任公司 1 - - - - - 西部证券股份 有限公司 1 - - - - - 广州证券有限 责任公司 2 - - - - - 招商证券股份 有限公司 2 - - - - - 银华永利债券 2015 年半年度报 告 第 45 页 共 49 页


财达证券有限 责任公司 1 - - - - - 航空证券有限 责任公司 1 - - - - - 联讯证券股份 有限公司 1 - - - - - 中国中投证券 有限责任公 司 1 - - - - - 东北证券股份 有限公司 2 - - - - - 兴业证券股份 有限公司 1 - - - - - 华西证券股份 有限公司 1 - - - - 新增 1 个交 易单元 中天证券有限 责任公司 1 - - - - - 大同证券经纪 有限责任公司 1 - - - - - 华融证券股份 有限公司 2 - - - - 新增 2 个交 易单元 中航证券有限 公司 1 - - - - - 注:1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 , 能 及时 、 全面 、 定期向基金管 理人提供 高 质量的咨 询服 务,包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、 个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。 2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 , 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准 后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。 10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 西南证券股份 有限公司 376,291,299.79 49.99% 3,370,800,000.00 6.23% - - 申银宏源集团 证券 90,890,006.30 12.08% 11,808,500,000.00 21.82% - - 华鑫证券有限 责任公司 22,468,836.79 2.99% 10,307,100,000.00 19.05% - - 国信证券股份 有限公司 66,058,852.79 8.78% 5,684,900,000.00 10.51% - - 渤海证券股份 71,085,368.15 9.44% 7,638,500,000.00 14.12% - - 银华永利债券 2015 年半年度报 告 第 46 页 共 49 页


有限公司 中信证券股份 有限公司 3,871,406.15 0.51% 2,728,600,000.00 5.04% - - 恒泰证券股份 有限公司 100,039,111.94 13.29% 2,323,100,000.00 4.29% - - 中信建投证券 股份有限公司 8,052,294.84 1.07% 4,185,200,000.00 7.73% - - 平安证券有限 责任公司 709.67 0.00% 371,500,000.00 0.69% - - 国海证券股份 有限公司 - - 1,366,000,000.00 2.52% - - 山西证券股份 有限公司 - - - - - - 华泰证券股份 有限公司 - - - - - - 国金证券股份 有限公司 - - - - - - 第一创业证券 股份有限公司 - - - - - - 上海华信证券 有限责任公司 - - - - - - 首创证券有限 责任公司 - - - - - - 国联证券股份 有限公司 - - - - - - 国盛证券有限 责任公司 - - - - - - 中国银河证券 股份有限公司 - - - - - - 北京高华证券 有限责任公司 - - - - - - 国元证券股份 有限公司 - - - - - - 国泰君安证券 股份有限公司 - - - - - - 德邦证券有限 责任公司 - - - - - - 方正证券股份 有限公司 - - - - - - 中银国际证券 有限责任公司 - - - - - - 西部证券股份 有限公司 - - - - - - 广州证券有限 - - - - - - 银华永利债券 2015 年半年度报 告 第 47 页 共 49 页


责任公司 招商证券股份 有限公司 - - - - - - 财达证券有限 责任公司 - - - - - - 航空证券有限 责任 公司 13,919,932.60 1.85% 872,000,000.00 1.61% - - 联讯证券股份 有限公司 - - - - - - 中国中投证券 有限责任公司 - - 1,033,700,000.00 1.91% - - 东北证券股份 有限公司 - - 1,971,200,000.00 3.64% - - 兴业证券股份 有限公司 - - 449,900,000.00 0.83% - - 华西证券股份 有限公司 - - - - - - 中天证券有限 责任公司 - - - - - - 大同证券经纪 有限责任公司 - - - - - - 华融证券股份 有限公司 - - - - - - 中航证券有限 公司 - - - - - -


10.8 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 《银华 基金 管理 有限 公司 2014 年12 月 31 日 基金 净 值 公告》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 1 月 5 日 2 《银华 永利 债券 型证 券投 资 基金 2014 年第4 季 度报 告 》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 1 月 20 日 3 《银华 基金 管理 有限 公司 关 于开通 通联 支付 业务 的公 告 》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 2 月 14 日 4 《银华 基金 管理 有限 公司 关 于暂停 网上 交易 业务 的公 告 》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 3 月 6 日 5 《银华 永利 债券 型证 券投 资 基金 2014 年年 度报 告》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 3 月 28 日 6 《银华 永利 债券 型证 券投 资 基金 2014 年年 度报 告摘 要 》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 3 月 28 日 7 《银华 基金 管理 有限 公司 关 三大证 券报 及本 基 2015 年 4 月 4 日 银华永利债券 2015 年半年度报 告 第 48 页 共 49 页


于官方 网上 直销 平台 暂停 支 付宝渠 道申 购银 华旗 下部 分 基金业 务的 公告 》 金管理 人网 站 8 《银华 永利 债 券 型证 券投 资 基金 2015 年第1 季 度报 告 》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 4 月 22 日 9 《银华 基金 管理 有限 公司 关 于旗下 部分 基金 参加 深圳 众 禄基金 销售 有限 公司 网上 费 率优惠 活动 的公 告》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 4 月 29 日 10 《银华 永利 债券 型证 券投 资 基金暂 停大 额申 购 (含 定 期定 额投资 及转 换转 入 ) 业 务 的公 告》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 5 月 19 日 11 《银华 基金 管理 有限 公司 关 于旗下 部分 基金 参加 一路 财 富 ( 北京 ) 信 息科 技有 限 公司 网上费 率优 惠活 动的 公告 》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 5 月 27 日 12 《银华 基金 管理 有限 公司 关 于旗下 部分 基金 持有 的三 安 光电 、 腾 邦国 际估 值方 法 调整 的公告 》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 5 月 30 日 13 《银华 基金 管理 有限 公司 关 于旗下 部分 基金 持有 的宁 波 韵升 、 银 星能 源 、 探 路者 、 天 壕节能 、 四维 图新 估值 方 法调 整的公 告》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 6 月 4 日 14 《银华 基金 管理 有限 公司 关 于旗下 部分 基金 参加 农业 银 行费率 优惠 活动 的公 告》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 6 月 5 日 15 《银华 基金 管理 有限 公司 关 于高级 管理 人员 变更 的公 告 》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 6 月 10 日 16 《银华 永利 债券 型证 券投 资 基金继 续暂 停大 额申 购 ( 含定 期定额 投资 及转 换转 入 ) 业务 的公告 》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 6 月 19 日 17 《银华 基金 管理 有限 公司 关 于旗下 部分 基金 参加 杭州 数 米基金 销售 有限 公司 网上 费 率优惠 活动 的公 告》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 6 月 26 日


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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息 无。





§12 备查文 件目录 12.1 备 查文 件目录 12.1.1 中 国证 监会 核准 银 华永利 债券 型证 券投 资基 金募集 的文 件


12.1.2 《银 华永 利债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》


12.1.3 《银 华永 利债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》


12.1.4 《银 华永 利债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》


12.1.5 《银 华基 金管 理有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》


12.1.6 本 基金 管理 人业 务 资格批 件和 营业 执照 12.1.7 本 基金 托管 人业 务 资格批 件和 营业 执照 12.1.8 报 告期 内本 基金 管 理人在 指定 媒体 上披 露的 各项公 告 12.2 存 放地 点 上述备查文本 存放在本 基 金管理人或基 金托管人 的 办公场所。本 报告存放 在 本基金管理人 及 托管人 住所 , 供 公众 查阅 、复制 。 12.3 查 阅方 式 投资者可免费 查阅,在 支 付工本费后, 可在合理 时 间内取得上述 文件的复 制 件或复印件。 相 关公开 披露 的法 律文 件, 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 (www.yhfund.com.cn )查 阅。 银华基金管理有限公司 2015 年8 月26 日