银 华 增 强 收益 债 券 型 证券 投 资 基 金
2015 年 半年 度 报 告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年8 月26 日
银华增强收益债券 2015 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 8 月 24 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 银华增强收益债券 2015 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 .................................................................................................... 错误！未定义书签。
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管理 人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 14
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 16
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 34
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 34
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 35
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 35
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 36
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 38
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 39
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 39
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 39
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 39
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 39
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 40 银华增强收益债券 2015 年半年 度报告
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§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 40
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 40
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 41
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 41
§9 开放式基金份额 变动 ......................................................................................................................... 41
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 41
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 41
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部 门 的重大 人事 变动 ...................................... 41
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 42
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 42
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 42
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 42
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 42
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 47
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 50
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 50
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 50
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 51
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 51
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 银华增 强收 益债 券
基金主 代码 180015
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 12 月3 日
基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 819,858,446.23 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 在严 格控 制投 资风 险、维 护本 金相 对安 全、 追
求基金 资产 稳定 增值 的基 础上， 力求 获得 高于 业绩 比
较基准 的投 资收 益。
投资策 略 本基金 将在 分析 和判 断国 内外宏 观经 济形 势、 市场 利
率走势 和债 券市 场资 金供 求状况 等因 素的 基础 上， 自
上而下 确定 大类 金融 资产 配置和 固定 收益 类金 融工 具
的类属 配置 ，动 态调 整组 合久期 ，并 通过 自下 而上 精
选个券 ，构 建和 调整 固定 收益投 资组 合， 获取 稳健 收
益；此 外， 本基 金还 将在 严格控 制风 险的 前提 下积 极
参加股 票一 级市 场申 购， 适度参 与股 票二 级市 场和 权
证投资 ，力 争提 高投 资组 合收益 率水 平。
本基金 对债 券等 固定 收益 类金融 工具 的投 资比 例合 计
不低于 基金 资产 的 80% ， 持 有现金 或到 期日 在一 年以 内
的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。 本基 金还 可 投
资于股 票、 权证 等权 益类 金融工 具， 但上 述权 益类 金
融工具 的投 资比 例合 计不 超过基 金资 产 的 20% 。
业绩比 较基 准 中国债 券总 指数 收益 率。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中的 较低 风
险品种 ，其 预期 风险 与收 益高于 货币 市场 基金 ，低 于
混合型 基金 和股 票型 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人 姓名 杨文辉 田青 银华增强收益债券 2015 年半年 度报告
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联系电 话 (010)58163000 （010 ）67595096
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 （010 ）67595096
传真 (010)58163027 （010 ）66275853
注册地 址 广东省 深圳 市深 南大 道
6008 号特 区报 业大 厦 19 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号
东方广 场东 方经 贸 城 C2 办
公楼 15 层
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院1 号 楼长 安兴 融中 心
邮政编 码 100738 100033
法定代 表人 王珠林 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.yhfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公地 址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 银华基 金管 理有 限公 司 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广
场东方 经贸 城 C2 办 公楼15 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 65,718,271.47
本期利 润 60,669,893.61
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1210
本期加 权平 均净 值利 润率 9.70%
本期基 金份 额净 值增 长率 12.13%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 119,430,731.71
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1457
期末基 金资 产净 值 1,059,622,334.03
期末基 金份 额净 值 1.292 银华增强收益债券 2015 年半年 度报告
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3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 66.28%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 例如： 基金 的认 购、
申购、 赎回 费等 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -1.15% 0.71% 0.30% 0.08% -1.45% 0.63%
过去三 个月 7.04% 0.54% 2.27% 0.13% 4.77% 0.41%
过去六 个月 12.13% 0.51% 2.60% 0.13% 9.53% 0.38%
过去一 年 24.00% 0.41% 7.62% 0.15% 16.38% 0.26%
过去三 年 29.88% 0.28% 11.90% 0.12% 17.98% 0.16%
自基金 合同
生效起 至今
66.28% 0.29% 24.73% 0.11% 41.55% 0.18%
银华增强收益债券 2015 年半年 度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：按基 金合 同规定， 本 基金自基金合 同生效起 六 个月内为建仓 期，建仓 期 结束时本基 金的各项
投资比例已达 到基金合 同 的规定：对债 券等固定 收 益类金融工具 的投资比 例 合计不低于 基金资产
的 80% ，持 有现 金或 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净值 的 5%。本基 金还 可投 资于
股票、 权证 等权 益类 金融 工具， 但上 述权 益类 金融 工具的 投资 比例 合计 不超 过基金 资产 的 20% 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日， 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币， 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别
为： 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及银华增强收益债券 2015 年半年 度报告
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山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会
许可的 其他 业务 。公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。
截至2015 年6 月30 日， 本基金 管理 人管 理 着50 只 证券投 资基 金， 具体 包括 银华优 势企 业证
券投资 基金 、银 华保 本增 值 证券 投资 基金 、银 华- 道 琼斯 88 精 选证 券投 资基 金 、银华 货币 市场 证
券投资基金、 银华核心 价 值优选股票型 证券投资 基 金 、银华优质 增长股票 型 证券投资基 金、银华
富裕主题股票 型证券投 资 基金、银华领 先策略股 票 型证券投资基 金、银华 全 球核心优选 证券投资
基金 、 银 华内 需精 选股 票 型证券 投资 基金(LOF) 、 银 华增强 收益 债券 型证 券投 资基金 、 银华 和谐 主
题灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、银 华沪 深 300 指 数分级 证券 投资 基金 、银 华深证 100 指数 分 级
证券投资基金 、银华信 用 债券型证券投 资基金（LOF ） 、银华成长先 锋混合型 证 券投资基金 、银华
信用双 利债 券型 证券 投资 基金 、 银 华抗 通胀 主题 证 券投资 基金 （LOF ） 、 银 华 中证等 权 重 90 指数 分
级证券投资基 金、银华 永 祥保本混合型 证券投资 基 金、银华消费 主题分级 股 票型证券投 资基金、
银华中证内地 资源主题 指 数分级证券投 资基金、 银 华永泰积极债 券型证券 投 资基金、银 华中小盘
精选股 票型 证券 投资 基金 、 银 华纯 债信 用主 题债 券 型证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 50 等 权重 交易 型
开放式 指数 证券 投资 基金 、 银华 上证50 等权 重交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 银 华中
证中 票50 指数 债券 型证 券 投资基 金 （LOF ） 、 银华 永 兴纯债 分级 债券 型发 起式 证券投 资基 金 、 银 华
交易型 货币 市场 基金 、银 华中证 成长 股债 恒定 组 合 30/70 指数 证券 投资 基金 、银华 信用 四季 红债
券型证券投资 基金、银 华 中 证转债指数 增强分级 证 券投资基金、 银华信用 季 季红债券型 证券投资
基金、 银华 中 证 800 等权 重指数 增强 分级 证券 投资 基金、 银华 永利 债券 型证 券投资 基金 、银 华 恒
生中国企业指 数分级证 券 投资基金、银 华多利宝 货 币市场基金、 银华永益 分 级债券型证 券投资基
金和银华活钱 宝货币市 场 基金、银华双 月定期理 财 债券型证券投 资基金、 银 华高端制造 业灵活配
置混合型证券 投资基金 、 银华惠增利货 币市场基 金 、银华回报灵 活配置定 期 开放混合型 发起式证
券投资 基金 、 银华 泰利 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 银华 中国 梦30 股票 型 证券投 资基 金 、 银 华
恒利灵活配置 混合型证 券 投资基 金、银 华聚利灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、银华汇利 灵活配置
混合型证券投 资基金、 银 华稳利灵活配 置混合型 证 券投资基金。 同时，本 基 金管理人管 理着多个
全国社 保基 金、 企业 年金 和特定 客户 资产 管理 投资 组合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
姜永康
先生
本基金
的基金
2008 年12
月 3 日
- 13 年
硕士学 位。2001 年至 2005 年
就职于 中国 平安 保险 （集 团）银华增强收益债券 2015 年半年 度报告
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经理、 公
司总经
理助理 、
固定收
益部总
监及固
定收益
基金投
资总监 。
股份有 限公 司， 历任 研究 员、
组合经 理等 职 。2005 年9 月加
盟银华 基金 管理 有限 公司 ，曾
任养老 金管 理部 投资 经理 职
务。 自2008 年1 月8 日至2009
年2 月18 日期 间任 银华 货 币市
场证券 投资 基金 基金 经理 ，自
2007 年1 月30 日至2014 年12
月15 日期 间兼 任银 华保 本 增
值证券 投资 基金 基金 经理 ，自
2011 年6 月28 日至2014 年12
月15 日期 间兼 任银 华永 祥 保
本混合 型证 券投 资基 金基 金经
理， 自 2013 年7 月 8 日 起 兼任
银华永 泰积 极债 券型 证券 投资
基金基 金经 理 ， 自2013 年8 月
15 日至 2014 年12 月15 日期
间兼任 银华 中证 转债 指数 增 强
分级证 券投 资基 金基 金经 理。
具有从 业资 格。 国籍 ：中 国。
胡娜女
士
本基金
的基金
经理
2015 年1 月
29 日
- 6 年
硕士学 位；2009 年至 2012 年
期间任 职于 华泰 联合 证券 固定
收益部 ， 担任 自营 交易 员职 务；
2012 年11 月加 盟银 华基 金管
理有限 公司 ，历 任研 究员 、基
金经理 助理 职务 ， 自 2015 年 1
月29 日起 担任 银华 永泰 积 极
债券型 证券 投资 基金 和银 华信
用季季 红债 券型 证券 投资 基金
基金经 理， 自2015 年 5 月 14
日起兼 任银 华聚 利灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金及 银华 汇利
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
基金经 理， 自2015 年 5 月 21
日起兼 任银 华稳 利灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金基 金经 理。
具有从 业资 格。 国籍 ：中 国。
王智伟
先生
本基金
的基金
经理 助
理
2015 年7 月
16 日
- 3 年
硕士学 位 ； 2009 年7 月至 2011
年6 月 任职 于天 相投 资顾 问有
限公司 研究 部 ；2011 年6 月至
2014 年6 月任 职于 中国 证 券报
研究中 心 ； 2014 年6 月至 2015
年6 月 任职 于方 正证 券研 究
所；2015 年6 月加 盟银 华 基金
管理有 限公 司， 任基 金经 理助银华增强收益债券 2015 年半年 度报告
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理职务 。暂 未取 得基 金从 业资
格。国 籍： 中国
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 符 合 行 业普遍 认可 的计 算标 准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 增强 收益 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 和其 他有 关法 律
法规的 规定,本 着诚 实信 用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基金 资产,在 严格 控制 风 险的基 础上,为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益,无 损害 基金 份额 持有 人 利益的 行为 。 本 基金 投资 组 合符合 有关 法规 及
基金合 同的 约定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 制 定
了《公平交易 制度》和 《 公平交易执行 制度》等 ， 并建立了健全 有效的公 平 交易执行体 系，保证
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。
在投资决策环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持。同时 ，在投资 决 策过程中，各 基金经理 、 投资经理严格 遵守本基 金 管理人的各 项投资管
理制度 和投 资授 权制 度， 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
综上所 述， 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本基金未 发 现存在可能导 致不公平 交 易和利益输送 的异常交 易 行为。本报告 期
内，本公 司所 有投资组 合 参与的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量超 过该证券
当日成 交量 的 5% 的 情况 有1 次， 原因 是指 数型 投资 组 合投资 策略 需要 ， 未 导致 不公平 交易 和利 益
输送。 银华增强收益债券 2015 年半年 度报告
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年上 半年 ，经 济增 速 下行， 螺纹 钢、LEM 铜等 大宗商 品价 格也 持续 下跌 ，显示 需求 不足
的特征。房地 产方面， 销 量虽有所回暖 ，但传导 至 投资尚需时日 ，而基础 设 施建设也面 临着融资
难融资贵的问 题，在实 体 企业利润率好 转之前， 企 业缺乏扩张生 产的动力 。 总体看，国 内经济仍
需求乏力 ，即 使财政政 策 试图托底经济 的意图明 显 ，但仍难改经 济继续探 底 的趋势。近 期央行为
维持金融市场 稳定，突 击 降息定向降准 ，一方面 反 映了泡沫化时 代的金融 市 场的脆弱， 另一方面
也反映 经济 下行 压力 较大 。
债市方面，回 顾上半年 ， 受基本面下滑 与地方政 府 债供给影响， 长端债券 收 益率先下后上 ，
短端在 在资 金面 支持 下大 幅下行 。 总 体看 ，10 年国 债小幅 下 行 1bp ，5 年国 债 下行 29bp ，10 年国
开收益 率基 本持 平 ，5 年国 开下 行 20bp ，5 年超 AAA 中票下 行38bp ，3 年超AAA 中票 下行64bp ，7
年AA 城投 下行40bp ，3 年AA 城投 下行78bp ， 总 体看收 益率 曲线 呈现 牛陡 格局， 与资 金面 持续 宽
松一致 ，信 用债 表现 优于 利率债 ，信 用利 差有 所收 敛。
在上半年，本 基金提前 预 判了收益率曲 线形态的 变 化，积极参与 利率债的 交 易，调整组合 结
构，增配了优 质企业债 ， 增强组合静态 收益。此 外 ，本基金突出 了灵活配 置 的特点，及 时增持了
股票和 转债 ， 进入6 月 ， 本基金 及时 降低 了权 益类 资产仓 位 ， 有 效缓 冲了 市 场下跌 对组 合的 影响 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.292 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 12.13% ，同 期业
绩比较 基准 增长 率 为2.60% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证 券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2015 年下 半年 ，外 围 环境更 加微 妙， 联储 加息 提上日 程， 希腊 问题 再度 发酵, 海外 市场
不确定性增加 。国内方 面 ，经济基本面 的弱势格 局 难以扭转，但 突击降息 和 定向降准的 指导下，
地产回暖和基 建扩张有 望 加速托底经济 ，经济短 期 企稳的概率有 所加大。 政 策面方面， 货币政策
持续宽 松， 采取 包括 定向 降准、PSL 、MLF 等多 种手 段投放 基础 货币 ， 指 向经 济结构 转型 和信 用 扩
张。因此，短 期内，经 济 企稳可能对债 市长端利 率 造成压制。但 中期看， 人 口结构决定 了终端需
求下滑的趋势 不可逆转 ， 经济增速在需 求乏力的 背 景下也将面临 较 大的下 滑 压力，稳增 长政策可
以托底经济但 无法扭转 增 速下行的趋势 。因此， 中 长期看，债券 市场慢牛 仍 有基础。我 们将继续
密切关注信用 扩张、汇 率 波动等因素对 基本面的 影 响。通胀方面 ，受实体 经 济需求疲软 抑制，通
胀因素短期无 忧。资金 面 方面，流动性 预期将维 持 整体平稳宽松 局面。信 用 债方面，企 业信用风银华增强收益债券 2015 年半年 度报告
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险事件 层出 不穷 ，需 严格 甄选个 券。
基于以上对宏 观经济和 通 胀的分析，本 基金认为 未 来一个季度债 券市场走 势 可能呈现震荡 行
情，但需要关 注经济数 据 的短期波动， 尤其是稳 增 长加码状况下 个别月份 经 济数据的小 幅反弹，
可能对市场造 成阶段性 冲 击。本基金将 充 分发挥 灵 活配置的特点 ，维持适 度 杠杆水平， 采取中性
久期， 在严 格控 制信 用风 险的前 提下 ，精 选个 券， 对组合 配置 进行 优化 调整 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以 及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 管理 人 于 2015 年 1 月 19 日 发布 分红 公告 ，向 于 2015 年 1 月 21 日 在本 基金注 册登 记
机构登 记在 册的 本基 金全 体基金 份额 持有 人， 按每10 份基 金份 额分 配红 利人 民币 0.800 元， 实际
分配收 益金 额为 人民 币29,207,051.12 元。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金银华增强收益债券 2015 年半年 度报告
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法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 的金 额为 本基 金实 施利润 分配 的金 额 为29,207,051.12 元
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 银华 增强 收益 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 21,429,677.61 775,431.29
结算备 付金
29,006,880.11 15,973,527.70
存出保 证金
233,379.51 72,156.21
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,292,001,516.66 705,150,695.58
其中： 股票 投资
210,295,152.95 52,588,578.58
基金投 资
- -
债券投 资
1,081,706,363.71 652,562,117.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
20,005,668.76 9,999,984.60
应收利 息 6.4.7.5 23,254,284.64 13,913,545.21
应收股 利
- -
应收申 购款
515,310.33 506,465.08
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - - 银华增强收益债券 2015 年半年 度报告
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资产总 计
1,386,446,717.62 746,391,805.67
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
290,000,000.00 280,499,984.60
应付证 券清 算款
30,180,370.90 9,534,184.65
应付赎 回款
1,710,546.41 720,944.19
应付管 理人 报酬
530,084.64 221,696.03
应付托 管费
163,102.95 68,214.17
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 1,050,670.10 84,868.10
应交税 费
2,790,563.26 2,790,563.26
应付利 息
104,171.78 12,284.29
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 294,873.55 200,488.75
负债合 计
326,824,383.59 294,133,228.04
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 819,858,446.23 367,163,416.88
未分配 利润 6.4.7.10 239,763,887.80 85,095,160.75
所有者 权益 合计
1,059,622,334.03 452,258,577.63
负债和 所有 者权 益总 计
1,386,446,717.62 746,391,805.67
注： 报 告截 止 日2015 年6 月30 日， 基金 份额 净值 为 1.292 元 ， 基 金份 额总 额为 819,858,446.23
份
6.2 利 润表
会计主 体： 银华 增强 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入
69,424,045.81 16,352,599.49
1.利息 收入
21,774,361.74 14,915,318.63
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 289,390.98 227,342.95
债券利 息收 入
21,484,970.76 14,627,629.94
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 60,345.74
其他利 息收 入
- - 银华增强收益债券 2015 年半年 度报告
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2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
52,682,666.41 -15,293,513.86
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 44,690,858.32 -1,444,697.86
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 7,227,997.48 -14,139,567.47
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 763,810.61 290,751.47
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17 -5,048,377.86 16,578,552.95
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 15,395.52 152,241.77
减： 二、费用
8,754,152.20 6,504,138.45
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 1,997,833.93 1,188,479.48
2．托 管费 6.4.10.2.2 614,718.15 365,686.02
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 2,237,031.56 462,805.54
5．利 息支 出
3,677,982.81 4,253,916.54
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
3,677,982.81 4,253,916.54
6．其 他费 用 6.4.7.20 226,585.75 233,250.87
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
60,669,893.61 9,848,461.04
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
60,669,893.61 9,848,461.04
6.3 所 有者 权益 （ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银华 增强 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
367,163,416.88 85,095,160.75 452,258,577.63
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 60,669,893.61 60,669,893.61
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
452,695,029.35 123,205,884.56 575,900,913.91 银华增强收益债券 2015 年半年 度报告
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（净值 减 少 以 “- ” 号填
列）
其中：1.基 金申 购款 534,090,982.12 144,076,978.81 678,167,960.93
2. 基金 赎回 款 -81,395,952.77 -20,871,094.25 -102,267,047.02
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -29,207,051.12 -29,207,051.12
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
819,858,446.23 239,763,887.80 1,059,622,334.03
项目
上年度可比期间
2014 年1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
650,185,177.35 45,213,674.95 695,398,852.30
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 9,848,461.04 9,848,461.04
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-439,493,671.78 -31,103,059.91 -470,596,731.69
其中：1.基 金申 购款 41,136,876.71 3,060,585.51 44,197,462.22
2. 基金 赎回 款 -480,630,548.49 -34,163,645.42 -514,794,193.91
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
210,691,505.57 23,959,076.08 234,650,581.65
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新______
______杨清______
____龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
银华增强收 益债券型 证券 投资基金（以 下简称 “ 本 基金 ” ） ，系经 中国证券 监 督管理委员 会银华增强收益债券 2015 年半年 度报告
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（以下 简称 “中 国证 监会 ”） 证 监许 可[2008]1157 号文 《 关于 核准 银华 增强 收益债 券型 证券 投 资
基金募 集的 批复 》的 核准 ，由银 华基 金管 理有 限公 司于 2008 年 10 月 30 日至 2008 年 11 月28 日
向社会 公开 募集 ，基 金合 同于 2008 年 12 月 3 日 生效。 首次 设立 募集 规模 为 2,466,876,891.58
份基金份额。 本基金为 契 约型开放式， 存续期限 不 定。本基金的 基金管理 人 和注册登记 机构为银
华基金 管理 有限 公司 ，基 金托管 人为 中国 建设 银行 股份有 限公 司。
本基金的投资 对象是具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 债券、股票、 权
证及法 律 、 法 规或 中国 证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具 。 本 基金 主要 投 资于国 债 、 金 融债 券、
企业债 券 、 公司 债券、 中 央银行 票据 、 可 转换 公司 债券 （ 含分 离交 易的 可转 换公司 债券 ） 、 短 期融
资券、资产支 持证券等 固 定收益类金融 工具。本 基 金对债券等固 定收益类 金 融工具的投 资比例合
计不低 于基 金资 产 的 80% ，持有 现金 或到 期日 在一 年以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的 5% 。
本基金还可投 资于股票 、 权证等权益类 金融工具 ， 但上述权益类 金融工具 的 投资比例合 计不 超过
基金资产的 20% 。如 法律 法规或监管机 构以后允 许 基金投资于其 他品种， 基 金管理人在履 行适当
程序后 ，可 以将 其纳 入投 资范围 。本 基金 的业 绩比 较基准 为： 中国 债券 总指 数收益 率。
6.4.2 会 计报 表的编 制 基础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 3 号 《半 年度报 告的 内容与格
式》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露编 报规 则》 第 3 号《 会计报 表附 注的 编制 及披 露》 、 《 证券 投资 基 金
信息披 露XBRL 模板 第3 号<年度 报告 和半 年度 报告> 》及其 他中 国证 监会 颁布 的相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/新 会计 准 则
2014 年 1 至 3 月， 财政 部 制定了 《企 业会 计准 则第 39 号—— 公 允价 值计量 》 、 《企业 会计 准
则第 40 号 —— 合营 安排 》 和 《 企业 会计 准则 第 41 号 ——在 其他 主体 中权 益的 披露》 ； 修订 了 《企
业会计 准则 第 2 号—— 长 期股权 投资 》 、 《 企业 会计 准则第 9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《企 业会 计准 则第
30 号 —— 财务 报表 列报 》 和 《企 业会 计准 则 第 33 号 ——合 并财 务报 表》 ； 上 述 7 项 会计 准则 均自
2014 年7 月1 日起 施行。 2014 年6 月 ， 财 政部 修订 了 《企业 会计 准则 第 37 号 —— 金融 工具 列报 》 ，
在2014 年 年度 及以 后期 间 的财务 报告 中施 行。 银华增强收益债券 2015 年半年 度报告
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上述会 计准 则的 变化 对本 财务报 表无 重大 影响 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实、完 整 地反映了本基 金本报告 期 末的财务状况 以
及本报 告期 的经 营成 果和 净值变 动情 况。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
除 6.4.5.2 会计 估计 变更 的说明 中所 列的 会计 会计 估计变 更事 项外 ，本 基金 本报告 期所 采 用
的会计 政策 、会 计估 计与 最近一 期年 度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 不涉 及会 计政策 变更 事项 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本报告 期根据中国 证券投资基金 业协会中基 协发(2014)24 号《关于发 布<中国证券 投
资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关于 2015 年 1 季 度 固定收 益品 种的 估值 处理 标准> 的通 知》 的规
定， 自2015 年3 月25 日 起， 交易 所上 市交 易或 挂 牌转让 的固 定收 益品 种( 可 转换债 券 、 资 产支 持
证券和 私募 债券 除外)采 用 第三方 估值 机构 提供 的估 值数 据 进行 估值 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流 通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
6.4.6.2 营业 税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，银华增强收益债券 2015 年半年 度报告
第 20 页 共 51 页
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
6.4.6.3 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》的规定 ，对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入、债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由
上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付 上 述收入 时代 扣代 缴 20% 的 个人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定， 股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个
人所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日 银华增强收益债券 2015 年半年 度报告
第 21 页 共 51 页
活期存 款 21,429,677.61
定期存款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 21,429,677.61
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 212,487,221.56 210,295,152.95 -2,192,068.61
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 640,075,727.40 648,098,863.71 8,023,136.31
银行间 市场 431,025,259.85 433,607,500.00 2,582,240.15
合计 1,071,100,987.25 1,081,706,363.71 10,605,376.46
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,283,588,208.81 1,292,001,516.66 8,413,307.85
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 于本 报告 期末 无衍生 金融 资产/负 债余 额 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
注：本 基金 于本 报告 期末 无买入 返售 金融 资产 余额 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 11,175.09
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 13,053.10
应收债 券利 息 23,229,949.25
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 2.20
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 银华增强收益债券 2015 年半年 度报告
第 22 页 共 51 页
其他 105.00
合计 23,254,284.64
6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 于本 报告 期末 无其他 资产 余额 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,046,382.60
银行间 市场 应付 交易 费用 4,287.50
合计 1,050,670.10
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 1,180.90
预提费 用 283,396.69
应付其 他 10,295.96
合计 294,873.55
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 367,163,416.88 367,163,416.88
本期申 购 534,090,982.12 534,090,982.12
本期赎 回( 以"-" 号填列) -81,395,952.77 -81,395,952.77
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 819,858,446.23 819,858,446.23
注：本 期申 购中 包含 转入 份额及 金额 ，本 期赎 回中 包含转 出份 额及 金额 。 银华增强收益债券 2015 年半年 度报告
第 23 页 共 51 页
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 32,011,655.32 53,083,505.43 85,095,160.75
本期利 润 65,718,271.47 -5,048,377.86 60,669,893.61
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
50,907,856.04 72,298,028.52 123,205,884.56
其中： 基金 申购 款 58,933,268.78 85,143,710.03 144,076,978.81
基金赎 回款 -8,025,412.74 -12,845,681.51 -20,871,094.25
本期已 分配 利润 -29,207,051.12 - -29,207,051.12
本期末 119,430,731.71 120,333,156.09 239,763,887.80
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 78,238.04
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 210,084.40
其他 1,068.54
合计 289,390.98
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 695,885,436.99
减：卖 出股 票成 本总 额 651,194,578.67
买卖股 票差 价收 入 44,690,858.32
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
债券 投资收益 —— 买卖 债券（ 、债转 股 7,227,997.48 银华增强收益债券 2015 年半年 度报告
第 24 页 共 51 页
及债券 到期 兑付 ）差 价收 入
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
7,227,997.48
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
卖出债 券（ 、 债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交
总额
299,858,594.16
减：卖 出债 券（ 、 债 转股 及债券 到期 兑付 ）
成本总 额
288,611,393.82
减：应 收利 息总 额 4,019,202.86
买卖债 券差 价收 入 7,227,997.48
6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 无资 产支持 证券 投资 收益 。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注：本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
注：本 基金 本报 告期 无衍 生工具 收益 。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 763,810.61
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 763,810.61
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -5,048,377.86 银华增强收益债券 2015 年半年 度报告
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—— 股 票投 资 -6,984,332.43
—— 债 券投 资 1,935,954.57
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -5,048,377.86
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 14,177.01
转换费 收入 1,068.51
其他 150.00
合计 15,395.52
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 2,231,331.56
银行间 市场 交易 费用
5,700.00
合计
2,237,031.56
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
审计费 用 44,630.98
信息披 露费 148,765.71
债券帐 户维 护费 18,000.00
银行费 用 14,789.06
其他 400.00
合计 226,585.75
银华增强收益债券 2015 年半年 度报告
第 26 页 共 51 页
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害 关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
西南证 券股 份有 限公 司 （ “西南 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
银华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司（ “ 中国 建设
银行 ” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
第一创 业证 券股 份有 限公 司（ “ 第一 创
业” ）
基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
东北证 券股 份有 限公 司（ “东北 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
东北证券 9,712,618.89 0.65% - -
西南证券 259,477,832.42 17.31% 2,419,518.00 0.87%
第一创业 28,040,551.68 1.87% - -
6.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元 银华增强收益债券 2015 年半年 度报告
第 27 页 共 51 页
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
上年度 可比 期间
2014 年1月1 日至2014 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
西南证券 5,070,000.00 1.16% 197,602,835.74 12.12%
第一创业 5,236,862.60 1.20% - -
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
东北证券 220,000,000.00 0.74% - -
西南证券 2,576,000,000.00 8.65% 1,202,600,000.00 7.08%
第一创业 1,180,000,000.00 3.96% - -
6.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.5 应支 付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东北证券 8,842.33 0.65% 8,842.33 0.85%
西南证券 236,228.65 17.31% 236,228.65 22.58%
第一创业 25,528.11 1.87% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
西南证券 2,202.74 0.87% - -
注：(1) 上述 佣金 按市 场佣 金率计 算 ， 扣 除证 券公 司 需承担 的费 用 （包 括但 不 限于经 手费 、 证管 费
和证券 结算 风险 基金 等） 。 银华增强收益债券 2015 年半年 度报告
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(2) 该 类佣 金协 议的 范围 还 包括佣 金收 取方 为本 基金 提供的 证券 投资 研究 成果 和市场 信息 服务 。
(3) 本 基金 上年 度可 比期 间 无应支 付关 联方 的佣 金。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,997,833.93 1,188,479.48
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
64,420.33 95,077.01
注：基金管理 费每日计 提 ，按月支付。 基金管理 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.65% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×0 .65% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
614,718.15 365,686.02
注：基金托管 费每日计 提 ，按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.20% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交 易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 于本报 告期 及上 年度 可比 期间均 未持 有本 基金 份额 。 银华增强收益债券 2015 年半年 度报告
第 29 页 共 51 页
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未持 有本基 金份 额。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 21,429,677.61 78,238.04 21,739,897.87 102,255.24
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无需 要说 明的其 他关 联交 易事 项。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分
配
合计
备注
场内 场外
1 2015 年1
月21 日
2015 年1 月
21 日
2015 年
1 月 21
日
0.800 5,476,722.54 23,730,328.58 29,207,051.12
合
计
- - 0.800 5,476,722.54 23,730,328.58 29,207,051.12
6.4.12 期 末（ 2015 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 未因 认购 新发/ 增发而 于期 末持 有流 通受 限证券 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
601311 骆驼 2015 重大 23.31 2015 25.38 200,000 5,418,641.00 4,662,000.00 - 银华增强收益债券 2015 年半年 度报告
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股份 年 6 月
18 日
事项
停牌
年 7 月
15 日
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为质 押
的债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额人 民币 290,000,000 元, 于 2015 年 7 月 1 日到期 。该 类交 易 要求本 基金 在回 购期
内持有 的证 券交 易所 交易 的债券 和/ 或在 新质 押式 回 购下转 入质 押库 的债 券， 按 证券交 易所 规定 的
比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 建立了以 董 事会风险控制 委员会为 核 心的，由董事 会风险控 制 委员会、经营 管
理层及各具体 业务部门 组 成的三道风险 监控防线 ； 并在后两道监 控防线中 ， 由独立于公 司管理层
和其他业务部 门的督察 长 和监察稽核部 对公司合 规 风险状况及各 部门风险 控 制措施进行 检查、监
督及报 告。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等 级的 证券 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。 银华增强收益债券 2015 年半年 度报告
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6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此，除在 附
注6.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况外 ， 其 余均能 及时 变现 。 此
外，本基金可 通过卖出 回 购金融资产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求， 其 上限一般不 超过基金
持有的债券资 产的公允 价 值。本基金于 资产负债 表 日所持有的金 融负债的 合 约约定 剩余 到期日均
为一年以内且 一般不计 息 ，可赎回基金 份额净值 （ 所有者权益） 无固定到 期 日且不计息 ，因此账
面余额 一般 即为 未折 现的 合约到 期现 金流 量。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时根据设定的 流动性比 例 要求，对流动 性
指标进 行持 续的 监测 和分 析。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值 或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。利率敏感性 金
融工具 均面 临由 于市 场利 率上升 而导 致公 允价 值下 降的风 险。 本基 金的 生息 资 产主要 为银 行存 款、
结算备 付金 、存 出保 证金 及债券 投资 等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年 6 月30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 21,429,677.61 - - - - - 21,429,677.61
结算备 付金 29,006,880.11 - - - - - 29,006,880.11
存出保 证金 233,379.51 - - - - - 233,379.51
交易性 金融 资产 - 10,024,000.00 62,617,900.00 538,483,448.71 470,581,015.00 210,295,152.95 1,292,001,516.66
应收证 券清 算款 - - - - - 20,005,668.76 20,005,668.76
应收利 息 - - - - - 23,254,284.64 23,254,284.64
应收申 购款 - - - - - 515,310.33 515,310.33
其他资 产 - - - - - - - 银华增强收益债券 2015 年半年 度报告
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资产总 计 50,669,937.23 10,024,000.00 62,617,900.00 538,483,448.71 470,581,015.00 254,070,416.68 1,386,446,717.62
负债
卖出回 购金 融资 产
款
290,000,000.00 - - - - - 290,000,000.00
应付证 券清 算款 - - - - - 30,180,370.90 30,180,370.90
应付赎 回款 - - - - - 1,710,546.41 1,710,546.41
应付管 理人 报酬 - - - - - 530,084.64 530,084.64
应付托 管费 - - - - - 163,102.95 163,102.95
应付交 易费 用 - - - - - 1,050,670.10 1,050,670.10
应付利 息 - - - - - 104,171.78 104,171.78
应交税 费 - - - - - 2,790,563.26 2,790,563.26
其他负 债 - - - - - 294,873.55 294,873.55
负债总 计 290,000,000.00 - - - - 36,824,383.59 326,824,383.59
利率敏 感度 缺口 -239,330,062.77 10,024,000.00 62,617,900.00 538,483,448.71 470,581,015.00 217,246,033.09 1,059,622,334.03
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 775,431.29 - - - - - 775,431.29
结算备 付金 15,973,527.70 - - - - - 15,973,527.70
存出保 证金 72,156.21 - - - - - 72,156.21
交易性 金融 资产 15,516,120.00 13,427,100.00 84,740,036.00 297,515,210.10 241,363,650.90 52,588,578.58 705,150,695.58
应收证 券清 算款 - - - - - 9,999,984.60 9,999,984.60
应收利 息 - - - - - 13,913,545.21 13,913,545.21
应收申 购款 99.41 - - - - 506,365.67 506,465.08
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 32,337,334.61 13,427,100.00 84,740,036.00 297,515,210.10 241,363,650.90 77,008,474.06 746,391,805.67
负债
卖出回 购金 融资 产
款
280,499,984.60 - - - - - 280,499,984.60
应付证 券清 算款 - - - - - 9,534,184.65 9,534,184.65
应付赎 回款 - - - - - 720,944.19 720,944.19
应付管 理人 报酬 - - - - - 221,696.03 221,696.03
应付托 管费 - - - - - 68,214.17 68,214.17
应付交 易费 用 - - - - - 84,868.10 84,868.10
应付利 息 - - - - - 12,284.29 12,284.29
应交税 费 - - - - - 2,790,563.26 2,790,563.26
其他负 债 - - - - - 200,488.75 200,488.75
负债总 计 280,499,984.60 - - - - 13,633,243.44 294,133,228.04
利率敏 感度 缺口 -248,162,649.99 13,427,100.00 84,740,036.00 297,515,210.10 241,363,650.90 63,375,230.62 452,258,577.63
注： 上 表统 计了 本基 金交 易的利 率风 险敞 口。 表中 所示为 本基 金资 产及 交易 形成负 债的 公允 价值 ，
并按照 合约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了分类 。 银华增强收益债券 2015 年半年 度报告
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6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金报 表日 的利 率风 险状 况；
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其他变 量不 变；
此项影 响并 未考 虑管 理层 为减低 利率 风险 而可 能 采 取的风 险管 理活 动。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年 6 月30 日 ）
上年度 末（ 2014 年12 月31
日 ）
+25 个 基准 点 -10,705,341.32 -5,834,746.91
-25 个 基准 点 10,705,341.32 5,834,746.91
注：上表为利 率风险的 敏 感性分析，反 映了在其 他 变量不变的假 设下，利 率 发生合理、 可能的变
动时， 为交 易而 持有 的债 券公允 价值 的变 动对 基金 净值产 生的 影响 。
6.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 主要为市 场 价格风险，市 场价格风 险 是指基金所持 金融工具 的 公允价值或未 来
现金流量因除 市场利率 和 外汇汇率以外 的市场价 格 因素变动而发 生波动的 风 险。本基金 主要投资
于证券交易所 上市或银 行 间同业市场交 易的股票 和 债券，所面临 的最大市 场 价格风险由 所持有的
金融工具的公 允价值决 定 。本基金通过 投资组合 的 分散化降低市 场价格风 险 ，并且本基 金管理人
每日对 本基 金所 持有 的证 券价格 实施 监控 。
本基金的投资 对象是具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 债券、股票、 权
证及法 律 、 法 规或 中国 证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具 。 本 基金 主要 投 资于国 债 、 金 融债 券、
企业债 券、 公司 债券、 中 央银行 票据 、 可 转换 公司 债券 （ 含分 离交 易的 可转 换公司 债券 ） 、 短 期融
资券、资产支 持证券等 固 定收益类金融 工具。本 基 金对债券等固 定收益类 金 融工具的投 资比例合
计不低 于基 金资 产 的 80% ，持有 现金 或到 期日 在一 年以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的 5% 。
本基金还可投 资于股票 、 权证等权益类 金融工具 ， 但上述权益类 金融工具 的 投资比例合 计不超过
基金资 产 的20% 。于2015 年6 月30 日， 本基 金面 临 的整体 其他 价格 风险 列示 如下：
6.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ） 银华增强收益债券 2015 年半年 度报告
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交易性 金融 资产-股 票投 资 210,295,152.95 19.85 52,588,578.58 11.63
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 1,081,706,363.71 102.08 652,562,117.00 144.29
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,292,001,516.66 121.93 705,150,695.58 155.92
6.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
假定本 基金 的业 绩比 较基 准变 化 5% ，其 他变 量不 变 ；
用期末 时点 比较 基准 浮 动5% 基 金资 产净 值相 应变 化 来估测 组合 市场 价格 风险 ；
Beta 系 数是 根据 过去 一个 年度的 基金 资产 净值 和基 准指数 数据 回归 得出 ，反 映 了
基金和 基准 的相 关性 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年6 月
30 日 ）
上年度末（ 2014 年 12 月
31 日 ）
+5% 7,355,428.19 -
-5% -7,355,428.19 -
注：本基金管 理人运用 定 量分析方法对 本基金的 市 场价格风险进 行分析。 上 表为市场价 格风险的
敏感性分析， 反映了在 其 他变量不变的 假设下， 证 券投资价格发 生合理、 可 能的变动时 ，将对基
金资产 净值 产生 的影 响。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 210,295,152.95 15.17
其中： 股票 210,295,152.95 15.17
2 固定收 益投 资 1,081,706,363.71 78.02
其中： 债券 1,081,706,363.71 78.02
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - - 银华增强收益债券 2015 年半年 度报告
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4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 50,436,557.72 3.64
7 其他各 项资 产 44,008,643.24 3.17
8 合计 1,386,446,717.62 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 6,332,003.80 0.60
B
采矿业 31,440,000.00 2.97
C
制造业 72,143,343.56 6.81
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
3,606,633.00 0.34
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 5,785,524.00 0.55
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 12,337,638.19 1.16
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
14,708,174.40 1.39
J
金融业 63,941,836.00 6.03
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 210,295,152.95 19.85
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元 银华增强收益债券 2015 年半年 度报告
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序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601166 兴业银 行 1,210,000 20,872,500.00 1.97
2 601088 中国神 华 1,000,000 20,850,000.00 1.97
3 000858 五 粮 液 580,000 18,386,000.00 1.74
4 601318 中国平 安 220,000 18,026,800.00 1.70
5 002405 四维图 新 306,669 13,432,102.20 1.27
6 002518 科士达 379,985 11,802,334.10 1.11
7 600028 中国石 化 1,500,000 10,590,000.00 1.00
8 600016 民生银 行 1,050,000 10,437,000.00 0.98
9 600036 招商银 行 550,000 10,296,000.00 0.97
10 300274 阳光电 源 310,000 9,476,700.00 0.89
11 600596 新安股 份 520,000 7,248,800.00 0.68
12 601058 赛轮金 宇 640,808 7,145,009.20 0.67
13 600221 海南航 空 793,621 5,071,238.19 0.48
14 600115 东方航 空 400,000 4,928,000.00 0.47
15 601311 骆驼股 份 200,000 4,662,000.00 0.44
16 002556 辉隆股 份 217,000 4,342,170.00 0.41
17 601288 农业银 行 1,161,600 4,309,536.00 0.41
18 600965 福成五 丰 249,961 4,124,356.50 0.39
19 600674 川投能 源 288,300 3,606,633.00 0.34
20 600298 安琪酵 母 100,000 3,478,000.00 0.33
21 002327 富安娜 260,000 3,208,400.00 0.30
22 002627 宜昌交 运 80,000 2,338,400.00 0.22
23 000998 隆平高 科 81,463 2,207,647.30 0.21
24 000757 浩物股 份 158,600 2,045,940.00 0.19
25 000800 一汽轿 车 74,445 1,852,191.60 0.17
26 601222 林洋电 子 48,226 1,692,250.34 0.16
27 000701 厦门信 达 62,700 1,443,354.00 0.14
28 002410 广联达 54,533 1,276,072.20 0.12
29 000910 大亚科 技 67,316 1,145,718.32 0.11
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％） 银华增强收益债券 2015 年半年 度报告
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1 601318 中国平 安 35,324,255.14 7.81
2 601166 兴业银 行 24,074,435.50 5.32
3 601058 赛轮金 宇 23,572,063.11 5.21
4 002405 四维图 新 20,286,346.65 4.49
5 601088 中国神 华 20,181,259.04 4.46
6 000858 五 粮 液 17,691,139.95 3.91
7 600048 保利地 产 17,387,423.26 3.84
8 600557 康缘药 业 16,734,269.00 3.70
9 600887 伊利股 份 15,039,892.76 3.33
10 000030 富奥股 份 15,006,571.32 3.32
11 601000 唐山港 14,477,740.76 3.20
12 002518 科士达 14,043,525.18 3.11
13 000998 隆平高 科 13,933,579.07 3.08
14 000936 华西股 份 13,457,794.22 2.98
15 002363 隆基机 械 13,392,458.25 2.96
16 600058 五矿发 展 12,972,413.08 2.87
17 002171 楚江新 材 11,117,903.06 2.46
18 000800 一汽轿 车 10,937,364.98 2.42
19 601328 交通银 行 10,807,406.53 2.39
20 601311 骆驼股 份 10,764,156.89 2.38
21 600694 大商股 份 10,308,563.93 2.28
22 600028 中国石 化 10,246,883.94 2.27
23 601929 吉视传 媒 10,201,620.00 2.26
24 600016 民生银 行 10,076,295.48 2.23
25 600036 招商银 行 9,988,058.16 2.21
26 600596 新安股 份 9,879,303.89 2.18
27 601628 中国人 寿 9,610,579.97 2.13
28 600108 亚盛集 团 9,403,417.04 2.08
29 600702 沱牌舍 得 9,377,240.64 2.07
30 300274 阳光电 源 9,301,646.30 2.06
注：“ 买入 金额 ”按 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 交易 费用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％） 银华增强收益债券 2015 年半年 度报告
第 38 页 共 51 页
1 601318 中国平 安 24,903,439.39 5.51
2 600557 康缘药 业 19,701,015.10 4.36
3 600048 保利地 产 18,094,238.89 4.00
4 000936 华西股 份 17,728,985.90 3.92
5 601000 唐山港 15,923,692.85 3.52
6 600887 伊利股 份 15,877,907.72 3.51
7 002363 隆基机 械 14,688,796.50 3.25
8 601058 赛轮金 宇 14,420,918.89 3.19
9 000800 一汽轿 车 12,973,844.56 2.87
10 601328 交通银 行 12,894,396.12 2.85
11 600058 五矿发 展 11,941,706.60 2.64
12 000030 富奥股 份 11,926,482.78 2.64
13 600729 重庆百 货 11,861,952.46 2.62
14 000998 隆平高 科 11,695,569.21 2.59
15 002441 众业达 10,565,304.13 2.34
16 600309 万华化 学 10,386,539.10 2.30
17 601126 四方股 份 9,942,505.90 2.20
18 002171 楚江新 材 9,892,473.90 2.19
19 600702 沱牌舍 得 9,528,638.04 2.11
20 601628 中国人 寿 9,521,948.88 2.11
21 600108 亚盛集 团 9,517,183.67 2.10
22 000002 万
科Ａ 9,373,555.93 2.07
23 300146 汤臣倍 健 9,342,907.46 2.07
24 002256 彩虹精 化 9,305,047.69 2.06
25 600029 南方航 空 9,136,899.00 2.02
注： “ 卖出 金额 ”按 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 815,885,485.47
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 695,885,436.99
注： “买 入股 票成 本总 额 ” 和 “卖 出股 票收 入总 额 ” 均按 买卖 成交 金额 （ 成 交单价 乘以 成交 数量 ）
填列， 不考 虑交 易费 用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 57,358,100.00 5.41 银华增强收益债券 2015 年半年 度报告
第 39 页 共 51 页
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 60,540,000.00 5.71
其中： 政策 性金 融债 60,540,000.00 5.71
4 企业债 券 917,630,425.11 86.60
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 45,878,500.00 4.33
7 可转债 299,338.60 0.03
8 其他 - -
9 合计 1,081,706,363.71 102.08
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1380044 13 济 宁高 新
债
700,000 72,303,000.00 6.82
2 122312 13 海通 05 500,000 52,225,000.00 4.93
3 124633 14 淄 高新 400,000 42,524,000.00 4.01
4 1480494 14 威 海中 城
债
400,000 41,988,000.00 3.96
5 124361 13 京 科城 400,000 41,608,000.00 3.93
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持 有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 银华增强收益债券 2015 年半年 度报告
第 40 页 共 51 页
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
7.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外的情 形。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 233,379.51
2 应收证 券清 算款 20,005,668.76
3 应收股 利 -
4 应收利 息 23,254,284.64
5 应收申 购 款 515,310.33
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 44,008,643.24
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有可 转债 。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的股 票。
7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
3,541 231,533.03 747,163,214.92 91.13% 72,695,231.31 8.87% 银华增强收益债券 2015 年半年 度报告
第 41 页 共 51 页
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
注：截 至本 报告 期末 ，本 基金管 理人 的从 业人 员未 持有本 基金 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注：截至本报 告期末， 本 基金管理人高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人持有本 基金份额
总量的 数量 区间 为0 ；本 基金的 基金 经理 持有 本基 金份额 总量 的数 量区间为0。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2008 年 12 月3 日 ） 基金 份额 总额
2,466,876,891.58
本报告 期期 初基 金份 额总 额 367,163,416.88
本报告 期基 金总 申购 份额 534,090,982.12
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 81,395,952.77
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 819,858,446.23
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
10.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
本基金 管理 人于 2015 年 6 月 10 日发 布公 告， 凌宇 翔 先生自 2015 年 6 月 8 日 起担任 本基 金
管理人 副总 经理 ，代 为履 行督察 长职 务。
本基金 管理 人 于2015 年7 月25 日发 布公 告， 自2015 年 7 月 24 日 起聘 任杨 文 辉先生 担任 本
基金管 理人 督察 长， 凌宇 翔先生 自该 日起 不再 代任 督察长 职务 。
10.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 托管 人未发 生重 大人 事 变 动。
银华增强收益债券 2015 年半年 度报告
第 42 页 共 51 页
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 没有 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 本报 告期 内未 变更 为其审 计的 会计 师事 务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本 报 告 期 内 本 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 涉 及 托 管 业 务 的 部 门 及 其 相 关 高 级 管 理 人 员 未 受 到
任何稽 查或 者处 罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用 证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长江证券股份
有限公司
2 453,410,650.96 30.25% 412,785.44 30.25% -
西南证券股份
有限公司
1 259,477,832.42 17.31% 236,228.65 17.31% -
海通证券股份
有限公司
2 155,318,653.57 10.36% 141,402.15 10.36% -
华泰证券股份
有限公司
3 77,761,065.68 5.19% 70,793.48 5.19% -
光大证券股份
有限公司
2 70,930,195.66 4.73% 64,574.82 4.73% -
安信证券股份
有限公司
3 46,465,880.24 3.10% 42,302.52 3.10% -
中银国际证券
有限责任公司
2 43,872,167.33 2.93% 39,941.19 2.93% -
广发证券股份
有限公司
2 39,734,675.20 2.65% 36,174.38 2.65% -
申万宏源集团 2 34,534,307.45 2.30% 31,439.86 2.30% - 银华增强收益债券 2015 年半年 度报告
第 43 页 共 51 页
股份有限公司
湘财证券有限
责任公司
1 33,894,989.57 2.26% 30,858.36 2.26% -
兴业证券股份
有限公司
3 33,092,950.50 2.21% 30,127.99 2.21% -
招商证券股份
有限公司
2 31,178,427.61 2.08% 28,384.84 2.08% -
上海华信证券
有限责任公司
1 28,412,453.88 1.90% 25,866.80 1.90% -
第一创业证券
股份有限公司
2 28,040,551.68 1.87% 25,528.11 1.87% -
国金证券股份
有限公司
2 26,922,224.73 1.80% 24,509.82 1.80% -
国泰君安证券
股份有限公司
2 21,685,236.03 1.45% 19,742.14 1.45% -
中国中投证券
有限责任公司
1 19,869,246.48 1.33% 18,088.98 1.33% -
中国银河证券
股份有限公司
1 17,097,773.76 1.14% 15,565.82 1.14% -
齐鲁证券有限
公司
1 16,947,473.47 1.13% 15,428.89 1.13% -
东方证券股份
有限公司
2 14,118,905.20 0.94% 12,853.88 0.94% -
渤海证券股份
有限公司
1 10,958,162.23 0.73% 9,976.19 0.73% -
广州证券有限
责任公司
1 10,775,455.94 0.72% 9,809.92 0.72% -
中信证券股份
有限公司
3 10,450,806.41 0.70% 9,514.45 0.70% -
东北证券股份
有限公司
3 9,712,618.89 0.65% 8,842.33 0.65% -
华创证券有限
责任公司
2 4,241,441.37 0.28% 3,861.40 0.28% -
东莞证券有限
责任公司
1 - - - - -
中国民族证券
有限责任公司
1 - - - - -
中原证券股份
有限公司
2 - - - - -
德邦证券有限
责任公司
1 - - - - -
东兴证券股份
有限公司
2 - - - - -
方正证券股份 1 - - - - - 银华增强收益债券 2015 年半年 度报告
第 44 页 共 51 页
有限公司
新时代证券有
限责任公司
1 - - - - -
江海证券有限
公司
2 - - - - -
北京高华证券
有限责任公司
1 - - - - -
东吴证券股份
有限公司
1 - - - - -
国都证券有限
责任公司
2 - - - - -
红塔证券股份
有限公司
1 - - - - -
太平洋证券股
份有限公司
2 - - - - -
上海证券有限
责任公司
1 - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
1 - - - - -
平安证券有 限
责任公司
2 - - - - -
民生证券有限
责任公司
2 - - - - -
日信证券有限
责任公司
1 - - - - -
长城证券有限
责任公司
3 - - - - -
西部证券股份
有限公司
1 - - - - -
中信万通证券
有限责任公司
1 - - - - -
首创证券有限
责任公司
2 - - - - -
华福证券有限
责任公司
1 - - - - -
华融证券股份
有限公司
1 - - - - -
中国国际金融
有限公司
2 - - - - -
华宝证券有限
责任公司
1 - - - - -
国信证券股份
有限公司
3 - - - - -
华安证券有限 1 - - - - - 银华增强收益债券 2015 年半年 度报告
第 45 页 共 51 页
责任公司
瑞银证券有限
责任公司
1 - - - - -
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 ， 能 及时 、 全面 、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 ， 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准
后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
长江证券股份
有限公司
17,168,300.40 3.92% 1,190,204,000.00 4.00% - -
西南证券股份
有限公司
5,070,000.00 1.16% 2,576,000,000.00 8.65% - -
海通证券股份
有限公司
- - - - - -
华泰证券股 份
有限公司
- - 1,577,500,000.00 5.30% - -
光大证券股份
有限公司
47,239,311.32 10.80% 3,042,900,000.00 10.22% - -
安信证券股份
有限公司
- - 2,449,000,000.00 8.23% - -
中银国际证券
有限责任公司
- - 30,000,000.00 0.10% - -
广发证券股份
有限公司
- - 734,000,000.00 2.47% - -
申万宏源集团
股份有限公司
195,432,448.16 44.66% 2,154,200,000.00 7.24% - -
湘财证券有限
责任公司
8,924,685.90 2.04% 2,307,300,000.00 7.75% - -
兴业证券股份
有限公司
- - 2,609,500,000.00 8.77% - -
招商证券股份
有限公司
91,742,738.49 20.97% 1,455,700,000.00 4.89% - -
上海华信证券
有限责任公司
- - 20,000,000.00 0.07% - - 银华增强收益债券 2015 年半年 度报告
第 46 页 共 51 页
第一创业证券
股份有限公司
5,236,862.60 1.20% 1,180,000,000.00 3.96% - -
国金证券股份
有限公司
8,281,461.40 1.89% 1,172,000,000.00 3.94% - -
国泰君安证券
股份有限公司
31,004,161.65 7.09% 562,000,000.00 1.89% - -
中国中投证券
有限责任公司
- - 773,000,000.00 2.60% - -
中国银河证券
股份有限公司
1,854,768.10 0.42% 962,500,000.00 3.23% - -
齐鲁证券有限
公司
- - 1,218,500,000.00 4.09% - -
东方证券股份
有限公司
8,596,871.10 1.96% 479,240,000.00 1.61% - -
渤海证券股份
有限公司
9,980,905.60 2.28% 927,000,000.00 3.11% - -
广州证券有限
责任公司
7,065,212.40 1.61% 499,500,000.00 1.68% - -
中信证券股份
有限公司
- - 590,000,000.00 1.98% - -
东北证券股 份
有限公司
- - 220,000,000.00 0.74% - -
华创证券有限
责任公司
- - 509,500,000.00 1.71% - -
东莞证券有限
责任公司
- - - - - -
中国民族证券
有限责任公司
- - - - - -
中原证券股份
有限公司
- - - - - -
德邦证券有限
责任公司
- - - - - -
东兴证券股份
有限公司
- - - - - -
方正证券股份
有限公司
- - - - - -
新时代证券有
限责任公司
- - - - - -
江海证券有限
公司
- - - - - -
北京高华证券
有限责任公司
- - - - - -
东吴证券股份
有限公司
- - - - - - 银华增强收益债券 2015 年半年 度报告
第 47 页 共 51 页
国都证券有限
责任公司
- - - - - -
红塔证券股份
有限公司
- - - - - -
太平洋证券股
份有限公司
- - - - - -
上海证券有限
责任公司
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
- - - - - -
平安证券有限
责任公司
- - - - - -
民生证券有限
责任公司
- - 24,000,000.00 0.08% - -
日信证券有 限
责任公司
- - - - - -
长城证券有限
责任公司
- - - - - -
西部证券股份
有限公司
- - - - - -
中信万通证券
有限责任公司
- - - - - -
首创证券有限
责任公司
- - - - - -
华福证券有限
责任公司
- - - - - -
华融证券股份
有限公司
- - - - - -
中国国际金融
有限公司
- - - - - -
华宝证券有限
责任公司
- - 310,000,000.00 1.04% - -
国信证券股份
有限公司
- - 193,000,000.00 0.65% - -
华安证券有限
责任公司
- - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
- - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 2014 三大证券报及本基 2015 年 1 月 5 日 银华增强收益债券 2015 年半年 度报告
第 48 页 共 51 页
年12 月 31 日基 金净 值公 告》 金管理 人网 站
2
《 银华 增强收 益债 券型证券 投资
基金更 新招 募说 明书 （2015 年第
1 号） 》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 1 月 17 日
3
《 银华 增强收 益债 券型证券 投资
基 金更 新招 募说 明书 摘要（2015
年第1 号） 》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 1 月 17 日
4
《 银华 增强债 券收 益证券投 资基
金分红 公告 》
三大证券报及本基
金管理 人网 站 2015 年 1 月 19 日
5
《 银华 增强收 益债 券型证券 投资
基金2014 年第4 季 度报 告 》
三大证券报及本基
金管理 人网 站 2015 年 1 月 20 日
6
《 银华 基金管 理有 限公司关 于银
华 增强 收益债 券型 证券投资 基金
增聘基 金经 理的 公告 》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 1 月 30 日
7
《 银华 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金在 东莞 银行开通 定期
定 额投 资业务 及参 加费率优 惠活
动的公 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 1 月 30 日
8
《 银华 基金管 理有 限公司关 于开
通通联 支付 业务 的公 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站 2015 年 2 月 14 日
9
《 银华 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金在 工商 银行开通 转换
业务的 公告 》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 3 月 5 日
10
《 银华 基金管 理有 限公司关 于暂
停网上 交易 业务 的公 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站 2015 年 3 月 6 日
11
《 银华 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金参 加杭 州数米基 金销
售 有限 公司网 上费 率优惠活 动的
公告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 3 月 11 日 银华增强收益债券 2015 年半年 度报告
第 49 页 共 51 页
12
《 银华 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金持 有的 涪陵榨菜 、中
国 国旅 、众业 达估 值方法调 整的
公告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 3 月 23 日
13
《 银华 基金管 理有 限公司关 于增
加 太平 洋证券 为旗 下部分基 金代
销机构 的公 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 3 月 25 日
14
《 银华 增强收 益债 券型证券 投资
基金2014 年年 度报 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站 2015 年 3 月 28 日
15
《 银华 增强收 益债 券型证券 投资
基金2014 年年 度报 告摘 要 》
三大证券报及本基
金管理 人网 站 2015 年 3 月 28 日
16
《 银华 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金持 有的 华宇软件 、银
之杰估 值方 法调 整的 公告 》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 4 月 9 日
17
《 银华 增强收 益债 券型证券 投资
基金2015 年第1 季 度报 告 》
三大证券报及本基
金管理 人网 站 2015 年 4 月 22 日
18
《 银华 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金参 加深 圳众禄基 金销
售 有限 公司网 上费 率优惠活 动的
公告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 4 月 29 日
19
《 银华 基金管 理有 限公司关 于旗
下部分 基金 参加 一路 财富 （ 北京）
信 息科 技有限 公司 网上费率 优惠
活动的 公告 》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 5 月 27 日
20
《 银华 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金持 有的 宁波韵升 、银
星 能源 、探路 者、 天壕节能 、四
维图新 估值 方法 调整 的公 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 6 月 4 日
21 《 银华 基金管 理有 限公司关 于旗 三大证券报及本基 2015 年 6 月 5 日 银华增强收益债券 2015 年半年 度报告
第 50 页 共 51 页
下 部分 基金参 加农 业银行费 率优
惠活动 的公 告》
金管理 人网 站
22
《 银华 基金管 理有 限公司关 于增
加 东兴 证券为 旗下 部分基金 代销
及转换 业务 》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 6 月 10 日
23
《 银华 基金管 理有 限公司关 于高
级管理 人员 变更 的公 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站 2015 年 6 月 10 日
24
《 银华 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金参 加杭 州数米基 金销
售 有限 公司网 上费 率优惠活 动的
公告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 6 月 26 日
25
《 银华 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金持 有的 新界泵业 、哈
空 调、 通源石 油、 兴源环境 、骆
驼股份 估值 方法 调整 的公 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 6 月 27 日
26
《 银华 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金参 加青 岛银行费 率优
惠活动 的公 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 6 月 30 日
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
12.1.1
中 国证 监会 核准 银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金设 立的 文件
12.1.2 《 银华 增强 收益 债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书》
银华增强收益债券 2015 年半年 度报告
第 51 页 共 51 页
12.1.3 《 银华 增强 收益 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》
12.1.4 《 银华 增强 收益 债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》
12.1.5 《 银华 基金 管理 有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》
12.1.6
银 华基 金管 理有 限公司 批准 成立 批 件 、营 业执照 、公 司章 程
12.1.7
基 金托 管人 业务 资格批 件和 营业 执照
12.1.8
报 告期 内本 基金 管理人 在指 定媒 体上 披露 的各项 公告
12.2 存 放地 点
上述备查文本 存放在本 基 金管理人或基 金托管人 的 办公场所。本 报告存放 在 本基金管理人 及
托管人 住所 ，供 公众 查阅 、复制 。
12.3 查 阅方 式
投资者可免费 查阅，在 支 付工本费后， 可在合理 时 间内取得上述 文件的复 制 件或复印件。 相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.yhfund.com.cn ）查 阅。
银华基金管理有限公司
2015 年8 月26 日
