银 河 收 益 证券 投 资 基金2015 年半 年 度 报 告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 银河基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年8 月26 日
银河收益债券 2015 年半年度报 告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托管人中国农业银行股份有限公司( 以下简称中国农业银行) 根 据 本 基 金 合 同 规 定 ， 于
2015 年 8 月 25 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 、利 润分 配情 况、 财务会 计报 告、 投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
银河收益债券 2015 年半年度报 告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 15
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 15
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 16
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 16
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 17
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 17
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 17
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 18
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况 的说 明 ........ 18
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 18
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 18
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 18
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 20
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 22
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 44
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 44
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 45
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 46
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 47
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投 资 组合 .................................................................................... 48
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 49
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 49
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 49
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 49
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 49
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 49 银河收益债券 2015 年半年度报 告
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7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 50
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 51
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 51
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 51
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 51
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 51
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 52
10.1 基金 份 额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 52
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 52
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 52
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 52
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 52
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 52
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 52
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 53
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 62
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 62
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 62
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 62
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 62
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银河收 益证 券投 资基 金
基金简 称 银河收 益债 券
基金主 代码 151002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2003 年 8 月 4 日
基金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,223,763,949.65 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 以债券 投资 为主 ，兼 顾股 票投资 ，在 充分 控 制 风险 和
保持较 高流 动性 的前 提下 ，实现 基金 资产 的安 全及 长
期稳定 增值
投资策 略 根据对 宏观 经济 运行 状况 、金融 市场 环境 及利 率走 势
的综合 判断 ，采 取自 上而 下与自 下而 上相 结合 的投 资
策略合 理配 置资 产。 在控 制利率 风险 、信 用风 险以 及
流动性 风险 等的 基础 上， 通过组 合投 资， 为投 资者 获
得长期 稳定 的回 报。 本基 金的股 票投 资作 为债 券投 资
的辅助 和补 充， 力争 在严 格控制 风险 的情 况下 ，提 高
基金的 收益 率。 在正 常情 况下， 债券 投资 的比 例范 围
为基金 资产 净值 的 50 ％至 95％； 股票 投资 的比 例范 围
为基金 资产 净值 的 0 ％至30 ％； 现金 的比 例范 围为 基
金资产 净值 的 5 ％至20％。
业绩比 较基 准 债券指 数涨 跌幅 ×85 ％＋ 上证A 股指 数涨 跌幅 ×15 ％，
其中债 券指 数为 中信 国债 指数涨 跌幅 ×51 ％＋ 中信 银
债指数 涨跌 幅 × 49 ％
风险收 益特 征 该基金 属于 证券 投资 基金 中的低 风险 品种 ，其 中长 期
平均的 预期 收益 和风 险低 于指数 型基 金、 平衡 型基 金、
价值型 基金 及收 益型 基金 ，高于 纯债 券基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银河基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 董伯儒 林葛
联系电 话 021-38568988 010-66060069 银河收益债券 2015 年半年度报 告
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电子邮 箱 dongboru@galaxyasset.com tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
400-820-0860 95599
传真 021-38568769 010-68121816
注册地 址 上海市 浦东 新区 世纪 大道
1568 号15 层
北京市 东城 区建 国门 内大 街 69
号
办公地 址 上海市 浦东 新区 世纪 大道
1568 号15 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28
号凯晨 世贸 中心 东 座 F9
邮政编 码 200122 100031
法定代 表人 许国平 刘士余
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 《上 海证 券 报》 《 证券 时报 》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.galaxyasset.com
基金半 年度 报告 备置 地点 1、上 海市 世纪 大道1568 号中建 大 厦 15 楼
2 、北 京市 西城 区复 兴门 内 大街 28 号 凯晨 世贸 中心
东座 F9
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 银河基 金管 理有 限公 司 上海市 浦东 新区 世纪 大 道1568 号
15 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 801,334,872.88
本期利 润 285,009,488.01
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1402
本期加 权平 均净 值利 润率 10.77%
本期基 金份 额净 值增 长率 12.63%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 644,344,791.58
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2898
期末基 金资 产净 值 2,868,108,741.23
期末基 金份 额净 值 1.2898 银河收益债券 2015 年半年度报 告
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3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 317.54%
注：1 、本 期已 实现 收益 是 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3 、期末可供分配 利润 采 用期 末 资 产 负 债 表 中未 分 配利 润 与 未 分 配 利 润中 已 实现 部 分 的 孰 低 数列
示。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -0.17% 0.19% -0.76% 0.53% 0.59% -0.34%
过去三 个月 3.98% 0.16% 3.92% 0.41% 0.06% -0.25%
过去六 个月 12.63% 0.72% 6.96% 0.36% 5.67% 0.36%
过去一 年 64.49% 1.01% 17.75% 0.30% 46.74% 0.71%
过去三 年 67.95% 0.62% 21.44% 0.23% 46.51% 0.39%
自基金 合同
生效起 至今
317.54% 0.48% 69.48% 0.26% 248.06% 0.22%
注：债 券指 数涨 跌幅 ×85 ％＋上 证 A 股指 数涨 跌幅 ×15 ％ ，其 中债 券指 数为 中信国 债指 数涨 跌 幅
×51％ ＋中 信银 债指 数涨 跌幅 × 49 ％ 银河收益债券 2015 年半年度报 告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
3.3 其 他指 标
注：无 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银河基 金管 理有 限公 司设 立于 2002 年 6 月 14 日， 公司的 股东 分别 为中 国银 河金融 控股 有 限
责任公 司 （ 控股 股东） 、 中 国石油 天然 气集 团公 司、 首都机 场集 团公 司、 上海 城投 （ 集团） 有限 公
司、湖 南电 广传 媒股 份有 限公司 。
目前， 除本 基金 外， 银河 基 金管理 有限 公司 另管 理 1 只封闭 式基 金 与24 只开 放 式证券 投资 基
金，基 本情 况如 下： 银河收益债券 2015 年半年度报 告
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1 、银 丰证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型封 闭式
基金合 同生 效日 ：2002 年08 月 15 日
基金投资目标 ：为平衡 型 基金，力求有 机融合稳 健 型和进取型两 种投资风 格 ，在控制风险 的
前提下 追求 基金 资产 的长 期稳定 增值 。
2 、银 河银 泰理 财分 红证 券 投资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2004 年03 月 30 日
基金投 资目 标： 追求 资产 的安全 性和 流动 性， 为投 资者创 造长 期稳 定的 投资 回报。
3 、银 河银 富 货 币市 场基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2004 年12 月 20 日
基金投 资目 标： 在确 保基 金资产 安全 和高 流动 性的 基础上 ，追 求高 于业 绩比 较基准 的回 报。
4 、银 河银 信添 利债 券型 证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2007 年03 月14 日
基金投 资目 标： 在满 足本 金稳妥 与良 好流 动性 的前 提下， 追求 基金 资产 的长 期稳健 增值 。
5 、银 河竞 争优 势成 长股 票 型证券 投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2008 年05 月 26 日
基金投资目标 ：在有效 控 制风险、保持 良好流动 性 的前提下， 通 过主动式 管 理，追求基金 中
长期资 本增 值。
6 、银 河行 业优 选股 票型 证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2009 年04 月 24 日
基金投资目标 ：本基金 将 “自上而下” 的资产配 置 以及动态行业 配置策略 与 “自下而上” 的
个股优选策略 相结合， 优 选景气行业或 预期景气 行 业中的优势企 业进行投 资 ，在有效控 制风险、
保持良 好流 动性 的前 提下 ，通过 主动 式管 理， 追求 基金中 长期 资本 增值 。
7 、银 河沪 深300 价 值指 数 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式 银河收益债券 2015 年半年度报 告
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基金合 同生 效日 ：2009 年12 月 28 日
基金投资目标 ：通过严 格 的投资 程序约 束、数学 模 型优化和跟踪 误差控制 模 型等数量化风 险
管理手 段， 追求 指数 投资 相对于 业绩 比较 基准 的跟 踪误差 的最 小化 。
8 、银 河蓝 筹精 选股 票型 证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2010 年07 月 16 日
基金投资目标 ：本基金 投 资于中国经济 中具有代 表 性和竞争力的 蓝筹公司 ， 在有效控制风 险
的前提下，通 过积极主 动 的投资管理， 追求基金 资 产的长期稳定 增值，力 争 使基金份额 持有人分
享中国 经济 持续 成长 的成 果。
9 、银 河创 新成 长股 票型 证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2010 年12 月 29 日
基金投 资目 标： 本基 金投 资于具 有良 好成 长性 的创 新类上 市公 司， 在有 效控 制风险 的前 提下 ，
追求基 金资 产的 长期 稳定 增值。
10 、银 河强 化收 益债 券型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014 年06 月 09 日
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于固定 收益类品 种 ，在控制风险 ，保持资 产 良好流动性的 前
提下， 追求 一定 的当 期收 入和基 金资 产的 长期 稳健 增值。
11 、银 河消 费驱 动股 票型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2011 年07 月 29 日
基金投资目标 ：本基金 通 过深入研究， 重点投资 与 居民消费密 切 相关的行 业 中具有竞争优 势
的上市公司， 分享由于 中 国巨大的人口 基数、收 入 增长和消费结 构变革所 带 来的投资机 会，在严
格控制 风险 的前 提下 ，追 求基金 资产 长期 稳定 增值 。
12 、银 河通 利债 券型 证券 投资基 金（LOF ）
基金运 作方 式： 上市 契约 型开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 ：2012 年04 月 25 日
基金投资目标 ：在合理 控 制风险的前提 下，力求 为 基金份额持有 人创造高 于 业绩比较基准 的
投资收 益。 银河收益债券 2015 年半年度报 告
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13 、银 河主 题策 略股 票型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2012 年09 月 21 日
基金投资目标 ：本基金 在 严格控制 风险 的前提下 ， 采用主题投资 策略和精 选 个股策略的方 法
进行投 资， 力争 实现 基金 资产的 长期 稳健 增值 。
14 、银 河领 先债 券型 证券 投资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2012 年11 月 29 日
基金投资目标 ：在合理 控 制风险的前提 下，力求 为 基金份额持有 人创造高 于 业绩比较基准 的
投资收 益。
15 、银 河沪 深300 成 长增 强指数 分级 证券 投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2013 年03 月 29 日
基金投 资目 标： 本基 金为 增强型 股票 指数 基金 ，力 求对沪 深 300 成 长指 数进 行有效 跟踪 ， 在
严格控制跟踪 偏离度和 跟 踪 误差的前提 下进行相 对 增强的组合管 理。力争 控 制本基金的 净值增长
率与业 绩比 较基 准之 间的 日均跟 踪偏 离度 的绝 对值 不超 过 0.5% ， 年跟 踪误 差 不超 过 7.75% 。
16 、银 河增 利债 券型 发起 式证券 投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2013 年07 月 17 日
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于债券 等固定收 益 类金融工具， 辅助投资 于 精选的具有投 资
价值的 股票 ，通 过灵 活的 资产配 置与 严谨 的风 险管 理，力 求实 现基 金资 产持 续稳定 增值 。
17 、银 河岁 岁回 报定 期开 放债券 型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放 式(本 基金 以定 期开 放的 方 式运作,运 作周 期和 自由 开 放期相 结合,
以1 年 为一 个运 作周 期， 每个运 作周 期共 包含 为4 个封闭 期 和 3 个 受限 开放 期。)
基金合 同生 效日 ：2013 年08 月 09 日
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于债券 等固定收 益 类金融工具， 通过严谨 的 风险管理与主 动
管理， 力求 实现 基金 资产 持续稳 定增 值。
18 、银 河灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014 年02 月 11 日 银河收益债券 2015 年半年度报 告
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基金投资目标 ：本基金 主 要投资于股票 等权益类 资 产和债券等固 定收益类 金 融工具，通过 灵
活的资产配置 与严谨的 风 险管理，在确 保超越业 绩 比较基准、实 现 基金资 产 持续稳定增 值的前提
下，力 求获 取超 额收 益。
19 、银 河定 投宝 中证 腾安 价值 100 指 数型 发起 式证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014 年03 月 14 日
基金投 资目 标： 本基 金为 股票型 指数 基金 ，力 求对 中证腾 安价 值 100 指 数进 行有效 跟踪 ， 在
严格控制跟踪 偏离和跟 踪 误差的前提下 追求跟踪 误 差的最小化。 力争控制 本 基金的净值 增长率与
业绩比 较基 准之 间的 日均 跟踪偏 离度 的绝 对值 不超 过 0.35% ， 年跟 踪误 差不 超过 4% 。
20 、银 河美 丽优 萃股 票型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014 年05 月 29 日
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于具有 竞争优势 的 本基金定义的 美丽主题 相 关股票，在严 格
控制风 险的 前提 下， 力争 实现基 金资 产的 长期 稳健 增值。
21 、银 河润 利保 本混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014 年08 月 06 日
基金投资目标 ：本基金 应 用优化的恒定 比例投资 保 险策略，并引 入保证人 ， 在保证本金安 全
的基础上，本 基金在严 格 控制风险和追 求本金安 全 的前提下，力 争实现基 金 资产在保本 周期内的
稳定增 值。
22 、银 河康 乐股 票型 证券 投资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014 年11 月 18 日
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于具有 竞争优势 的 本基金定义的 健康快乐 主 题相关的股票 ，
在严格 控制 风险 的前 提下 ，力争 实现 基金 资产 的长 期稳健 增值 。
23 、银 河泽 利保 本混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2015 年04 月 08 日
基金投 资目 标： 本基 金应 用优化 的恒 定比 例投 资保 险策略 （优 化 的 CPPI 策 略） ， 并引 入保 证
人，在保证本 金安全的 基 础上，本基金 在严格控 制 风险和追求本 金安全的 前 提下，力争 实现基金银河收益债券 2015 年半年度报 告
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资产在 保本 周期 内的 稳定 增值。
24 、银 河现 代服 务主 题灵 活配置 混合 型证 券投 资基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2015 年04 月 22 日
基金投资目标 ：本基金 将 充分把握中国 经济可持 续 发展过程中现 代服务主 题 相关行业及子 行
业呈现出的投 资机会， 通 过行业配置和 精选个股 ， 分享中国在加 快转变经 济 发展方式的 过程中现
代服务主题相 关行业及 子 行业的崛起所 孕育的投 资 机遇。在严格 控制投资 风 险的条件下 ，力争基
金资产 获取 超越 业绩 比较 基准的 稳健 收益 。
25 、银 河鑫 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2015 年04 月 22 日
基金投资目标 ：本基金 在 合理控制风险 的前提 下 ， 在深入的基本 面研究的 基 础上，通过灵 活
的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理，分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的
投资机 遇， 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
韩晶
银河收 益
证券投 资
基金的 基
金经理 、
银河银 信
添利债 券
型证券 投
资基金 的
基金经
理、银 河
领先债 券
型证券 投
资基金 的
基金经
理、银 河
鑫利灵 活
配置混 合
型证券 投
2014 年7 月8
日
- 13
中共党
员，经 济
学硕士 。
曾就职 于
中国民 族
证券有 限
责任公
司，期 间
从事交 易
清算、 产
品设计 、
投资管 理
等工作 。
2008 年 6
月加入 银
河基金 管
理有限 公
司，从 事银河收益债券 2015 年半年度报 告
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资基金 的
基金经
理、银 河
鸿利灵 活
配置混 合
型证券 投
资基金 的
基金经
理、固 定
收益部 总
监助理
固定收 益
产品研 究
工作， 历
任债券 经
理助理 、
债券经 理
等职务 ，
2010 年 1
月至 2013
年3 月担
任银河 收
益证券 投
资基金 的
基金经
理，2011
年8 月起
担任银 河
银信添 利
债券型 证
券投资 基
金的基 金
经理，
2012 年11
月起担 任
银河领 先
债券型 证
券投资 基
金的基 金
经理，
2015 年 4
月起担 任
银河鑫 利
灵活配 置
混合型 证
券投资 基
金的基 金
经理 ；
2015 年 6
月起担 任
银河鸿 利
灵活配 置
混合型 证
券投资 基
金的基金
经理； 现银河收益债券 2015 年半年度报 告
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任固定 收
益部总 监
助理。
注：1 、上 表中 任职 、离 职 日期均 为我 公司 做出 决定 之日；
2、证 券从 业年 限按 其从 事 证券相 关行 业的 从业 经历 累计年 限计 算。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项管理 办法 、 《基
金合同》和其 他有关法 律 法规的规定， 本着“诚 实 信用、勤奋律 己、创新 图 强”的原则 管理和运
用基金资产， 在合法合 规 的前提下谋求 基金资产 的 保值和增值， 努力实现 基 金持有人的 利益，无
损害基金持有 人利益的 行 为，基金投资 范围、投 资 比例及投资组 合符合有 关 法规及基金 合同的规
定。
随业务的发展 和规模的 扩 大，本基金管 理人将继 续 秉承“诚信稳 健、勤奋 律 己、创新图强 ”
的理念，严 格遵守《 证券 法》 、 《证券投 资基金法 》 等法律法规 的规定， 进一 步加强风险 管理和 完
善内部 控制 体系 ，为 基金 份额持 有人 谋求 长期 稳健 的风险 回报 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 公 司旗 下管 理的所 有投 资组 合严 格执 行相关 法律 法规 及公 司制 度， 在 授权 管理 、
研究分析、投 资决策、 交 易执行、行为 监控等方 面 对公平交易 制 度予以落 实 ，确保公平 对待不同
投资组合。同 时，公司 针 对不同投资组 合的整体 收 益率差异以及 分投资类 别 （股票、债 券）的收
益率差 异进 行了 分析 。
针对同向交易 部分，本 报 告期内，公司 对旗下管 理 的所有投资组 合（完全 复 制的指数基金 除
外） ， 连续 四个 季度 期间 内 、不同 时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日内 ）公 开竞 价 交易的 证券 进行 了
价差分析，并 针对溢价 金 额、占优比情 况及显著 性 检验结果进行 了梳理和 分 析，未 发现 重大异常
情况。
针对反向交易 部分，公 司 对旗下不同投 资组合临 近 日的反向交易 （包括股 票 和债券）的交 易
时间、交易价 格进行了 梳 理和分析，未 发现 重大 异 常情况。本报 告期内， 不 存在所有投 资组合参
与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 成交量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况 （ 完
全复制 的指 数基 金除 外） 。
对于以公司名 义进行的 一 级市场申购等 交易，由 各 投资组合经理 均严格按 照 制度规定，事 前
确定好 申购 价格 和数 量， 按照价 格优 先、 比例 分配 的原则 对获 配额 度进 行分 配。 银河收益债券 2015 年半年度报 告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 未发现本 基 金与其它投资 组合之间 有 可能导致不公 平交易和 利 益输送的异常 交
易。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
年初，我们判 断国内经 济 处于房地产调 整周期阶 段 ，面临较大的 稳增长压 力 ，而大宗商品 受
制于美元的强 势及全球 需 求的回落，价 格难以反 弹 ，国内通胀压 力较小。 政 府将大概率 采取宽松
的货币政策和 财政政策 以 应对这样的经 济形势。 我 们判断降准、 降息、放 松 信贷约束、 提高财政
赤字、加大财 政投入等 措 施都相继会得 以落实。 但 在经济下行期 ，信用风 险 仍然需要警 惕。鉴于
信贷、国债、 地方政府 债 券、新股发行 规模的释 放 则会对债券市 场产生一 定 的负面影响 ，我们在
并不看空债券 市场的同 时 ，认为权益市 场所面临 的 投资机会更为 明确。基 于 以上的判断 ，我们在
投资中制定了 在转债品 种 大 规模退市的 背景下， 采 取兑现收益及 重点品种 转 股来应对， 并积极参
与新股 及可 转债 发行 、视 市场机 会增 加利 率债 的波 段操作 力度 的策 略。
报告期内权益 市场表现 强 势，债券市场 确实受到 了 地方政府债务 供给放量 、IPO 无风险收 益
相对价值更高 等因素的 影 响，中长端利 率品种并 未 能收益于货币 政策的放 松 。基金年初 选择积极
兑现可转债品 种的投资 收 益，之后随着 基金规模 的 上升，基金重 点配置了 利 率品种和少部 分 AAA
信用品 种， 并积 极参 与新 股的网 下申 购。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2015 年上 半年 ，银 河收 益 基金期 内净 值增 长率 为 12.63% ， 比较 基准 为6.96% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们判断下半 年国内经 济 企稳的可能性 加大。近 期 管理层在加强 督导各地 基 建项目落地的 同
时，在地方政 府融资环 节 方面明显加大 了放松力 度 ，在加大地方 政府债务 的 置换力度的 同时，还
放宽了地方政 府融资平 台 借新还旧的限 制。因此 ， 基建投资增速 将大概率 出 现回升。房 地产销售
连续三个月的 景气带动 了 一、二线城市 房价的回 升 ，地产供需失 衡得以改 善 ，后续房地 产投资存
在回暖 的可 能性 。这 两项 投资的 回升 成为 国内 经济 企稳的 重要 砝码 。
在被动降准、 降息后， 货 币政策三季度 大概率转 向 稳健。后续将 更 倾向于 定 向宽松、精准 发
力。资金将更 多地通过 信 贷、地方政府 债务的渠 道 流入实体经济 环节。三 季 度美联储或 将开启首
次加息 ，除 了对 市场 预期 会造成 一定 负面 影响 外， 国内央 行应 能从 容应 对这 一冲击 。 银河收益债券 2015 年半年度报 告
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基于以上的背 景，短期 来 看，债券市场 不稳定因 素 明显增多，经 济的或有 企 稳、地方政府 债
务和贷款的持 续增长均 不 利于中长端品 种的表现 。 近期的同时降 准、降息 以 及银行存贷 比考核指
标将取 消等 政策 意图 明确 ， 均有 利于 降低 银行 整体 的融资 成本 ， 短 端利 率的 冲击因 素将 明显 减小 ，
有利于短端利 率的稳定 。 这一预期的稳 定，也有 利 于中长端利率 品种收益 率 中枢水平的 稳定 。地
方政府融资环 节的放松 明 显降低了城投 债的信用 风 险，提升了城 投品种的 配 置价值。权 益市场杠
杆行为将得到 持续地抑 制 ，权益市场或 将面临中 期 的震荡调整。 在参与资 金 规模不断膨 胀的情形
下，新股的网 下申购中 签 率大幅下降， 股市的不 稳 定也将影响到 后续新股 上 市的价格定 位甚至影
响到新 股的 发行 进程 。 转 债市场 品种 日渐 稀缺 ， 股 市的调 整给 新券 上市 定位 带来了 或有 投资 机 会 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 严格按照 新 准则、中国证 监会、中 国 证券投资基金 业协会颁 布 的相关规定及 基
金合同 的约 定， 制定 了健 全、有 效的 估值 政策 和程 序，对 基金 所持 有的 投资 品种进 行估 值。
为确保估值的 合规、公 允 ，本基金管理 人设立了 估 值工作决策、 监督、审 查 的专门部门， 组
成人员包括投 资研究部 门 、监察稽核部 门及会计 核 算部门的工作 负责人或 资 深业务人员 ，其多数
拥有十年以上 的证券、 风 控、估值经验 ，根据基 金 管理公司制定 的相关制 度 ，估值政策 决策机构
中不包 括基 金经 理， 但对 于非活 跃投 资品 种， 基金 经理可 以提 供估 值建 议。
同时不断建立 起一套完 整 、有效的估值 工作管理 规 定及程序，对 估值相关 的 各个环节均配 有
专门的 人员 实施 、把 控， 并保证 环节 的各 方不 存在 重大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基 金利 润分 配情况 的说 明
本基金 管理 人以 截 至 2014 年 12 月 31 日的 可分 配收 益为准 ， 于 2015 年 2 月 2 日向基 金份 额
持有人 实施 了利 润分 配， 每 10 份基 金单 位派 现金 红 利 4.10 元 。截 至本 报告 期 末，本 基金 可分 配
收益644,344,791.5800 元。
根据《证券投 资基金法 》 有关规定及本 基金《基 金 合同》的有关 约定，经 本 基金管理人计 算
并经基 金托 管人 中国 农业 银行股 份有 限公 司确 认， 利润分 配方 案符 合上 述约 定。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
注：无 。 银河收益债券 2015 年半年度报 告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托 管本 基金 的过 程中 ， 本基金 托管 人中 国农 业银 行股份 有限 公司 严格 遵守 《证券 投资 基金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —银河 基金管理
有限公 司 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月30 日 基金的 投资 运作 ， 进 行了 认真、 独立 的会 计核
算和必 要的 投资 监督 ， 认 真履行 了托 管人 的义 务， 没有从 事任 何损 害基 金份 额持有 人利 益的 行 为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托 管人 认为, 银 河基 金 管理有 限公 司在 本基 金的 投资运 作、 基金 资产 净值 的计算 、 基 金份
额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 及利润分 配 等问题上，不 存在损害 基 金份额持有 人利益的
行为；在报告 期内，严 格 遵守了《证券 投资基金 法 》等有关法律 法规，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人认为 ，银河基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的本 基金年度 报 告中的财务 指标、净
值表现、收益 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等信息真 实、准确 、 完整，未发 现有损害
基金持 有人 利益 的行 为。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 银河 收益 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2015 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 185,725,131.32 191,341,388.34
结算备 付金
18,002,508.07 7,675,777.01
存出保 证金
318,270.39 52,169.45
交易性 金融 资产 6.4.7.2 2,537,851,233.20 2,201,354,859.68
其中： 股票 投资
110,873,449.80 242,452,983.22
基金投 资
- -
债券投 资
2,426,977,783.40 1,958,901,876.46 银河收益债券 2015 年半年度报 告
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资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 120,000,000.00
应收证 券清 算款
84,394,466.85 -
应收利 息 6.4.7.5 48,676,643.86 12,216,123.51
应收股 利
- -
应收申 购款
951,321.66 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
2,875,919,575.35 2,532,640,317.99
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- 10,000,000.00
应付证 券清 算款
- 77,089,852.29
应付赎 回款
2,539,090.89 314,104,647.59
应付管 理人 报酬
1,806,409.74 1,213,667.42
应付托 管费
481,709.25 323,644.65
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 229,536.33 141,212.23
应交税 费
2,518,618.16 2,518,618.16
应付利 息
- 7,659.96
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 235,469.75 1,207,040.87
负债合 计
7,810,834.12 406,606,343.17
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 2,223,763,949.65 1,390,859,667.21
未分配 利润 6.4.7.10 644,344,791.58 735,174,307.61
所有者 权益 合计
2,868,108,741.23 2,126,033,974.82
负债和 所有 者权 益总 计
2,875,919,575.35 2,532,640,317.99
注：报 告截 止日 2015 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.2898 元 ，基 金份 额总额 2,223,763,949.65
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 银河 收益 证券 投资基 金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元 银河收益债券 2015 年半年度报 告
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项 目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入
306,832,367.35 68,017,357.83
1.利息 收入
49,554,558.97 14,255,947.59
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 1,544,041.74 285,395.67
债券利 息收 入
46,022,618.69 13,180,903.53
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,987,898.54 789,648.39
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
768,091,970.65 -14,290,745.72
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 226,598,032.21 2,291,356.66
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 540,385,456.88 -16,666,747.38
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 1,108,481.56 84,645.00
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17 -516,325,384.87 67,902,968.89
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 5,511,222.60 149,187.07
减： 二、费用
21,822,879.34 6,694,319.83
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 9,780,879.06 5,042,054.30
2．托 管费 6.4.10.2.2 2,608,234.44 1,344,547.86
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 1,991,197.78 62,700.96
5．利 息支 出
7,275,558.44 96,609.86
其中 ： 卖出 回购 金融 资产 支出
7,275,558.44 96,609.86
6．其 他费 用 6.4.7.20 167,009.62 148,406.85
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
285,009,488.01 61,323,038.00
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
285,009,488.01 61,323,038.00
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银河 收益 证券 投资基 金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年6 月30 日 银河收益债券 2015 年半年度报 告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,390,859,667.21 735,174,307.61 2,126,033,974.82
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 285,009,488.01 285,009,488.01
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
832,904,282.44 411,664,850.34 1,244,569,132.78
其中：1. 基 金申 购款 2,914,586,473.45 1,105,737,670.54 4,020,324,143.99
2. 基金 赎回 款 -2,081,682,191.01 -694,072,820.20 -2,775,755,011.21
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -787,503,854.38 -787,503,854.38
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,223,763,949.65 644,344,791.58 2,868,108,741.23
项目
上年度可比期间
2014 年1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,283,979,846.80 71,677,166.78 1,355,657,013.58
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 61,323,038.00 61,323,038.00
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-21,190,450.58 -1,257,605.77 -22,448,056.35
其中：1. 基 金申 购款 9,330,386.62 618,133.50 9,948,520.12
2. 基金 赎回 款 -30,520,837.20 -1,875,739.27 -32,396,576.47
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,262,789,396.22 131,742,599.01 1,394,531,995.23
银河收益债券 2015 年半年度报 告
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 尤象 都______
______ 尤 象都______
____ 秦长 建____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
银河收益投资 基金(以下 简 称 “本基金 ”)，系经 中国 证券监督管理 委员会（ 以 下简称 “中国
证监会 ”） 证监基 金字[2003]65 号文 《 关于 同意 银河 银联系 列证 券投 资基 金设 立的批 复》 的核准 ，
由银河 基金 管理 有限 公司 作为发 起人 向社 会公 开发 行募集 ， 基 金合 同于2003 年8 月4 日正 式生 效，
首次设 立募 集规 模 为1,802,248,568.23 份基 金份 额 。 本 基金 为契 约型 开放 式 ， 存 续期 限不 定。 本
基金的基金管 理人为银 河 基金管理有限 公司，注 册 登记机构为银 河基金管 理 有限公司， 基金托管
人为中 国农 业银 行股 份有 限公司 。
本基金投资于 在国内依 法 公开发行、具 有良好流 动 性的金融工具 ，以及法 律 、法规及中国 证
监会允 许的 其他 金融 工具 。 本 基金 的投 资组 合遵 循 以下规 定： （1 ） 投资 于股 票和债 券的 比例 不低
于本基 金资 产总 值 的 80%；（ 2） 投资 于债 券的 比例 在正常 情况 下不 低于 基金 资产净 值 的 50% ，不
高于基 金资 产净 值 的95%；（ 3） 投资 于股 票的 比例 在 正常情 况下 不超 过基 金资 产净值 的 30 ％； （4）
投资组 合中 现金 比例 不低 于 5%；（ 5 ） 持 有一 家上 市公司 的股 票， 不超 过本 基金资 产净 值 的 10% ；
（6 ） 与基 金管 理人 管理 的其他 基金 持有 一家 公司 发行的 证券 总和 ， 不 超过 该证券 的 10%；（ 7） 中
国证监 会规 定的 其他 比例 限制。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 债券 指数 涨跌 幅×85%+ 上证 A 股指 数涨 跌幅 ×15 % ； 其中 债券 指数
为：中 信国 债指 数涨 跌幅 ×51％ ＋中 信银 债指 数涨 跌幅 × 49％。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会 计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息银河收益债券 2015 年半年度报 告
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披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2015 年06 月 30 日 的财
务状况 以 及2015 年 上半 年 的经营 成果 和净 值变 动情 况。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金本报告 期根据中国 证券投资基金 业协会中基 协发(2014)24 号《关于发 布<中国证券 投
资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关于 2015 年 1 季 度 固定收 益品 种的 估值 处理 标 准> 的通 知》 的规
定， 交 易 所 上 市交 易 或 挂牌 转 让 的 固 定 收益 品 种( 可转 换 债 券 、 资 产支 持 证 券和 私 募 债 券 除 外)
采用第 三方 估值 机构 提供 的估值 数据 进行 估值 。
本半年 度会 计报 表所 采用 的会计 政策 与上 年度 会计 报表相 一致 。
6.4.4.1 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具， 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ，相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益；
在持有以公允 价值计 量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
金融资产转移，是指本基 金将金融资产 让 与 或 交 付给 该 金 融 资 产 发 行 方 以 外的 另 一 方( 转入
方) ； 本 基金 已将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 的， 终 止确认 该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资银河收益债券 2015 年半年度报 告
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产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股 票投 资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债 券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ，其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ；
卖出债 券的 成 本 按移 动加 权平均 法结 转；
(3) 权 证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ；
(4) 分 离交 易可 转债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算；
(5) 回 购协 议
基金持 有的 回购 协议 （ 封 闭式回 购） ， 以成 本列 示 ， 按实际 利率 （ 当实 际利 率 与合同 利率 差异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 实际 持有 期间 内逐 日计提 利息 。
银河收益债券 2015 年半年度报 告
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6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本报告 期根据中国 证券投资基金 业协会中基 协发(2014)24 号《关于发 布<中国证券 投
资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关于 2015 年 1 季 度 固定收 益品 种的 估值 处理 标准> 的通 知》 的规
定， 自2015 年3 月26 日 起， 交易 所上 市交 易或 挂 牌 转让 的固 定收 益品 种( 可 转换债 券 、 资 产支 持
证券和 私募 债券 除外)采 用 第三方 估值 机构 提供 的估 值数据 进行 估值 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2. 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。 银河收益债券 2015 年半年度报 告
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3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息 收入 及 储蓄利息收 入，由上
市公司、债券 发行企业 及 金融机构在向 基金派发 股 息、红利收入 、债券的 利 息收入及储 蓄利息收
入时代 扣代 缴20% 的 个人 所得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按25% 计 入应 纳税 所得 额；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过 对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
活期存 款 185,725,131.32
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 185,725,131.32
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人 民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 81,252,235.12 110,873,449.80 29,621,214.68
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 1,276,787,237.65 1,287,662,783.40 10,875,545.75
银行间 市场 1,133,876,231.21 1,139,315,000.00 5,438,768.79 银河收益债券 2015 年半年度报 告
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合计 2,410,663,468.86 2,426,977,783.40 16,314,314.54
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,491,915,703.98 2,537,851,233.20 45,935,529.22
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 无衍 生金 融资 产/负 债余 额。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：该 科目 本报 告期 末余 额均为 零。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 76,175.42
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 7,290.99
应收债 券利 息 48,593,048.57
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 128.88
合计 48,676,643.86
6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 无其 他资 产余 额。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 216,312.83 银河收益债券 2015 年半年度报 告
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银行间 市场 应付 交易 费用 13,223.50
合计 229,536.33
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 6,538.02
预提费 用 228,931.73
合计 235,469.75
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,390,859,667.21 1,390,859,667.21
本期申 购 2,914,586,473.45 2,914,586,473.45
本期赎 回( 以"-" 号填列) -2,081,682,191.01 -2,081,682,191.01
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 2,223,763,949.65 2,223,763,949.65
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额, 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 162,424,106.91 572,750,200.70 735,174,307.61
本期利 润 801,334,872.88 -516,325,384.87 285,009,488.01
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
559,961,820.13 -148,296,969.79 411,664,850.34
其中： 基金 申购 款 1,220,965,639.49 -115,227,968.95 1,105,737,670.54
基金赎 回款 -661,003,819.36 -33,069,000.84 -694,072,820.20
本期已 分配 利润 -787,503,854.38 - -787,503,854.38
本期末 736,216,945.54 -91,872,153.96 644,344,791.58
银河收益债券 2015 年半年度报 告
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6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 1,400,069.96
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 141,753.08
其他 2,218.70
合计 1,544,041.74
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 790,469,365.62
减：卖 出股 票成 本总 额 563,871,333.41
买卖股 票差 价收 入 226,598,032.21
6.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
卖出债 券（ 、 债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交
总额
2,524,539,728.86
减：卖 出债 券（ 、 债 转股 及债券 到期 兑付 ）
成本总 额
1,965,545,661.90
减：应 收利 息总 额 18,608,610.08
买卖债 券差 价收 入 540,385,456.88
6.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无资 产支 持证券 投资 收益 。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益。 银河收益债券 2015 年半年度报 告
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6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益--- 买 卖贵 金属 差 价收入 。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益--- 赎 回差 价收 入 。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益--- 申 购差 价收 入 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无衍 生工 具收益--- 买卖 权证 差价 收 入。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无衍 生工 具收益--- 其他 投资 收益 。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,108,481.56
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,108,481.56
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -516,325,384.87
—— 股 票投 资 -43,420,383.86
—— 债 券投 资 -472,905,001.01
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -516,325,384.87 银河收益债券 2015 年半年度报 告
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6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 5,496,706.39
转换费 收入 14,516.21
合计 5,511,222.60
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
1,978,222.78
银行间 市场 交易 费用
12,975.00
合计
1,991,197.78
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
审计费 用 49,588.57
信息披 露费 79,343.16
银行费 用 20,047.89
债券帐 户维 护费 18,030.00
合计 167,009.62
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 要披 露的 资产 负债 表日后 事项 。 银河收益债券 2015 年半年度报 告
第 32 页 共 63 页
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期不 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方发 生变 化的 情况
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
银河基 金管 理公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、 基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司（ “ 农业 银
行” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国银 河证 券股 份有 限公 司（ “ 银河 证
券” ）
同受基 金管 理人 第一 大股 东控制 、基 金代 销机 构
银河金 融控 股有 限责 任公 司（银 河证 券） 银河基 金第 一大 股东
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
以下关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
上年度 可比 期间
2014 年1月1 日至2014 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
银河证券 180,355,254.79 20.18% 11,282,643.30 63.59%
债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
银河证券 30,000,000.00 1.09% 19,281,180.39 5.86%
债 券回 购交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 回购 交易。 银河收益债券 2015 年半年度报 告
第 33 页 共 63 页
6.4.10.1.2 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
银河证券 165,866.20 15.35% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
银河证券 14,459.34 28.36% 14,310.84 39.51%
注：上述佣 金按市场 佣金 率计算,扣除 证券公司 需承 担的费用(包 括但不限 于买(卖)经手费、 证券
结算风 险基 金和 买( 卖)证 管费等 ） 。 管理 人因 此从 关 联方获 取的 其他 服务 主要 包括： 为本 基金 提供
的证券 投资 研究 成果 和市 场信息 服务 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
9,780,879.06 5,042,054.30
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
79,421.78 41,010.42
注：本基金应 支付基金 管 理人管理费， 按前一日 基 金资产净值 0.75% 的年费 率逐日计提， 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日基金 管理 费＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0 .75% ÷ 当 年天数
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,608,234.44 1,344,547.86
注：本基金应 支付基金 托 管人托管费， 按前一日 基 金资产净值 0.20% 的年费 率逐日计提， 累计至银河收益债券 2015 年半年度报 告
第 34 页 共 63 页
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0. 20% ÷ 当 年 天数
6.4.10.2.3 销 售服 务费
注：无 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 报告 期及 上一 报告期 末均 未与 关联 方进 行银行 间同 业债 券（ 含回 购）交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 基金 管理 人均 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的 比
例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
中 国 银 河 金 融 控 股
有 限 责 任 公 司 （ 银
河证券）
161,246,907.94 7.2500% - -
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
农业银行 185,725,131.32 1,400,069.96 73,451,723.31 269,362.46
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 无参 与关 联方 承销证 券的 情况 存在 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。 银河收益债券 2015 年半年度报 告
第 35 页 共 63 页
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
金额单 位： 人民 币元
序号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
1 2015 年2 月2
日
2015 年2 月2 日 4.1000 719,719,337.42 67,784,516.96 787,503,854.38
合计 - - 4.1000 719,719,337.42 67,784,516.96 787,503,854.38
6.4.12 期 末（ 2015 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
300487
蓝晓
科技
2015 年6
月24 日
2015 年
7 月 2
日
新股流
通受限
14.83 14.83 10,700 158,681.00 158,681.00 新股
300489
中飞
股份
2015 年6
月24 日
2015 年
7 月 1
日
新股流
通受限
17.56 17.56 7,319 128,521.64 128,521.64 新股
300480
光力
科技
2015 年6
月25 日
2015 年
7 月 2
日
新股流
通受限
7.28 7.28 7,263 52,874.64 52,874.64 新股
6.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
132002
15 天
集EB
2015 年6
月11 日
2015 年
7 月 2
日
新债未
上市
100.00 100.00 11,210 1,121,000.00 1,121,000.00 -
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单 价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额 银河收益债券 2015 年半年度报 告
第 36 页 共 63 页
603885
吉祥
航空
2015 年
6 月 29
日
筹划
重大
事项
68.96
2015 年
7 月 15
日
62.06 36,648 409,724.64 2,527,246.08
300467
迅游
科技
2015 年
6 月 24
日
筹划
重大
事项
297.30
2015 年
7 月 2
日
267.57 3,726 125,752.50 1,107,739.80
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至到 本报 告期 末 2015 年 6 月 30 日止, 本基 金无 从事证 券银 行间 债券 回购 交易形 成的 卖出 回购
证券款 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 从事 证券交 易所 债券 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款。
6.4.12.4 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金管理人 以保护投 资 者利益为核心 ，将内部 控 制和风险管理 有机地结 合 起来，注重通 过
公司治理结构 控制、管 理 理念控制、员 工素质控 制 、组织结构和 授权控 制 等 创建良好的 内部控制
环境。本基金 管理人建 立 起包括公司章 程、内部 控 制指引、基本 管理制度 、 部门管理制 度和业务
手册等 五个 层次 的规 章制 度体系 ， 建立 了一 套进 行 分类 、 评 估 、 控 制和 报告 的机制 、 制度 和措 施，
通过风险定位 系统建立 起 基于流程再造 和流程管 理 的全面的风险 管理体系 ， 以完善的内 部控制程
序和控 制措 施， 有效 保障 稳健经 营和 长期 发展 。
本基金管理人 建立了四 层 次的内部控制 与风控体 系 ，主要包括： （1 ）员工自 律； （2）部门 主
管的检查监 督； （3）总 经 理领导下的 监察部和 风险 控制专员的 检查、监 督； （4）董事会领 导下的
督察长 办公 室和 合规 审查 与风险 控制 委员 会的 控制 和指导 。
公司设立独立 的风险控 制 专员岗，专门 负责对投 资 管理全过程进 行监督， 出 具监督意见和 风
险建议 ； 对于 法律 法规 、 基金合 同 、 规 章制 度 、 投 资决策 委员 会决 议和 授权 的落实 情况 进行 监督 ；
对于投 资关 联交 易进 行检 查监督 以及 其它 风险 相关 事项。
6.4.12.5 信 用风 险
信用风险是指 债券发行 人 出现违约、拒 绝支付到 期 本息，或由于 债券发行 人 信用质量降低 导
致债券价格下 降的风险 ， 信用风险也包 括证券交 易 对手因违约而 产生的证 券 交割风险。 本基金均银河收益债券 2015 年半年度报 告
第 37 页 共 63 页
投资于 具有 良好 信用 等级 的证券 ，且 通过 分散 化投 资以分 散信 用风 险。
本基金在交易 所进行 的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违约风险 发生的可 能 性很小；同时 ，公司建 立 了内部评级体 系和交易 对 手库，在进 行银行间
同业市 场交 易时 针对 不同 的交易 对手 采用 不同 的结 算方式 ，以 控制 相应 的信 用风险 。
6.4.12.6 流 动性 风险
流动性风险是 因市场交 易 量不足，导致 证券不能 迅 速、低成本地 转变为现 金 的风险。本基 金
的流动性风险 一方面来 自 于基金份额持 有人可随 时 要求赎回其持 有的基金 份 额，另一方 面来自于
投资品种所处 的交易市 场 不活跃而带来 的变现困 难 。本基金所持 大部分证 券 在证券交易 所上市，
其余亦 可在 银行 间同 业市 场交易 ， 因 此， 除部 分基 金 资产流 通暂 时受 限制 不能 自由转 让的 情况 外，
其余均 能及 时变 现。
此外，本基金 可通过卖 出 回购金融资产 方式借入 短 期资金应对流 动性需求 ， 其上限一般不 超
过基金持有的 债券投资 的 公允价值。本 基金管理 人 每日对本基金 的流动性 需 求进行测算 ，并同时
通过独 立的 风控 专员 定期 对基金 流动 性进 行检 查， 并对潜 在的 流动 性风 险进 行提示 。
6.4.12.7 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.12.7.1 利 率风 险
利率风险是指 利率变动 引 起组合中资产 特别是债 券 投资的市场价 格变动， 从 而影响基金投 资
收益的风险。 本基金经 营 活动的现金流 量与市场 利 率变化有一定 的相关性 。 下表统计了 本基金面
临的利率风险 敞口，表 中 所示为本基金 资产及负 债 的公允价值， 并按照合 约 规定的利率 重新定价
日或到 期日 孰早 者予 以分 类。
6.4.12.7.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本
期
末
201
5 年
6 月
30
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 银河收益债券 2015 年半年度报 告
第 38 页 共 63 页
资
产
银
行
存
款
185,725,131.
32
- - - - - 185,725,131.32
结
算
备
付
金
18,002,508.0
7
- - - - - 18,002,508.07
存
出
保
证
金
318,270.39 - - - - - 318,270.39
交
易
性
金
融
资
产
57,895,781.8
0
1,588,269.80 1,684,412,578.
20
307,930,282.
60
375,150,871.
00
110,873,449.8
0
2,537,851,233.
20
应
收
证
券
清
算
款
- - - - - 84,394,466.85 84,394,466.85
应
收
利
息
- - - - - 48,676,643.86 48,676,643.86
应
收
申
购
款
22,257.70 - - - - 929,063.96 951,321.66
其
他
资
产
- - - - - - -
资
产
261,963,949.
28
1,588,269.80 1,684,412,578.
20
307,930,282.
60
375,150,871.
00
244,873,624.4
7
2,875,919,575.
35 银河收益债券 2015 年半年度报 告
第 39 页 共 63 页
总
计
负
债
应
付
赎
回
款
- - - - - 2,539,090.89 2,539,090.89
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 1,806,409.74 1,806,409.74
应
付
托
管
费
- - - - - 481,709.25 481,709.25
应
付
交
易
费
用
- - - - - 229,536.33 229,536.33
应
交
税
费
- - - - - 2,518,618.16 2,518,618.16
其
他
负
债
- - - - - 235,469.75 235,469.75
负
债
总
计
- - - - - 7,810,834.12 7,810,834.12
利
率
敏
感
度
缺
261,963,949.
28
1,588,269.80 1,684,412,578.
20
307,930,282.
60
375,150,871.
00
237,062,790.3
5
2,868,108,741.
23 银河收益债券 2015 年半年度报 告
第 40 页 共 63 页
口
上
年
度
末
201
4 年
12
月
31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资
产
银
行
存
款
191,341,388.
34
- - - - - 191,341,388.34
结
算
备
付
金
7,675,777.01 - - - - - 7,675,777.01
存
出
保
证
金
52,169.45 - - - - - 52,169.45
交
易
性
金
融
资
产
270,630,000.
00
1,175,234,067.
70
128,151,248.76 56,486,560.0
0
328,400,000.
00
242,452,983.2
2
2,201,354,859.
68
买
入
返
售
金
融
资
产
120,000,000.
00
- - - - - 120,000,000.00
应
收
利
- - - - - 12,216,123.51 12,216,123.51 银河收益债券 2015 年半年度报 告
第 41 页 共 63 页
息
其
他
资
产
- - - - - - -
资
产
总
计
589,699,334.
80
1,175,234,067.
70
128,151,248.76 56,486,560.0
0
328,400,000.
00
254,669,106.7
3
2,532,640,317.
99
负
债
卖
出
回
购
金
融
资
产
款
10,000,000.0
0
- - - - - 10,000,000.00
应
付
证
券
清
算
款
- - - - - 77,089,852.29 77,089,852.29
应
付
赎
回
款
- - - - - 314,104,647.5
9
314,104,647.59
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 1,213,667.42 1,213,667.42
应
付
托
管
费
- - - - - 323,644.65 323,644.65
应 - - - - - 141,212.23 141,212.23 银河收益债券 2015 年半年度报 告
第 42 页 共 63 页
付
交
易
费
用
应
付
利
息
- - - - - 7,659.96 7,659.96
应
交
税
费
- - - - - 2,518,618.16 2,518,618.16
其
他
负
债
- - - - - 1,207,040.87 1,207,040.87
负
债
总
计
10,000,000.0
0
- - - - 396,606,343.1
7
406,606,343.17
利
率
敏
感
度
缺
口
579,699,334.
80
1,175,234,067.
70
128,151,248.76 56,486,560.0
0
328,400,000.
00
-141,937,236.
44
2,126,033,974.
82
6.4.12.7.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测
算的理 论变 动值 。
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其他市 场变 量均 不发 生变 化。
此项影 响并 未考 虑基 金经 理为降 低利 率风 险而 可能 采取的 风险 管理 活动 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2014 年12 月31
日 ）
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
11,002,738.73 18,460,363.22
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
-11,002,738.73 -18,460,363.22
银河收益债券 2015 年半年度报 告
第 43 页 共 63 页
6.4.12.7.2 外 汇风 险
本基金 持有 的资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
6.4.12.7.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的最大市场 价格风险 由 所持有的金融 工具的公 允 价值决定。 本基金通
过投资组合的 分散化降 低 市场价格风险 ，并且本 基 金管理人每日 对本基金 所 持有的证券 价格实施
监控。
6.4.12.7.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 110,873,449.80 3.87 242,452,983.22 11.40
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 110,873,449.80 3.87 242,452,983.22 11.40
6.4.12.7.3.2 其 他价 格风险 的 敏 感性分 析
假设
估测组 合市 场价 格风 险的 数据为 上证 A 股 指数 变动 时，股 票资 产相 应的 理论 变 动
值。
假定上 证 A 股指 数变 化 5%，其他 市场 变量 均不 发生 变化。
测算时 期 为 3 个 月， 对于 交易少 于3 个月 的资 产， 默认其 波动 与指 数同 步。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
上证A 股指 数上 升 5% 5,266,044.42 11,374,287.37 银河收益债券 2015 年半年度报 告
第 44 页 共 63 页
上证A 股指 数下 降 5% -5,266,044.42 -11,374,287.37
6.4.13 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
公允价 值
1 不以 公允 价值 计量 的金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债，其因剩 余
期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
2 以公 允价 值计 量的 金融 工具
2.1 各 层次 金融 工具 公允 价值
于 2015 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币 122,249,991.24 元 ， 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为 人 民 币
2,415,601,241.96 元， 属 于第三 层次 余额 为人 民 币0.00 元.
2.2 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌、交易 不活跃、 或 属于非公开发 行
等情况，本基 金分别于 停 牌日至交易恢 复活跃日 期 间、交易不活 跃期间及 限 售期间不将 相关股票
和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不可 观察输入 值 对于公允价 值的影响
程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 或第三 层次 。
2. 3 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层次 公 允 价值本期未 发
生变动 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 110,873,449.80 3.86
其中： 股票 110,873,449.80 3.86
2 固定收 益投 资 2,426,977,783.40 84.39
其中： 债券 2,426,977,783.40 84.39 银河收益债券 2015 年半年度报 告
第 45 页 共 63 页
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 203,727,639.39 7.08
7 其他各 项资 产 134,340,702.76 4.67
8 合计 2,875,919,575.35 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 62,353,448.02 2.17
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
2,849,577.96 0.10
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,539,216.08 0.09
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
1,591,200.68 0.06
J
金融业 23,673,000.00 0.83
K
房地产 业 15,682,581.25 0.55
L
租赁和 商务 服务 业 347,952.30 0.01
M
科学研 究和 技术 服务 业 823,611.68 0.03
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,012,861.83 0.04
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 110,873,449.80 3.87
银河收益债券 2015 年半年度报 告
第 46 页 共 63 页
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600271 航天信 息 360,000 23,295,600.00 0.81
2 601988 中国银 行 2,500,000 12,225,000.00 0.43
3 600958 N 东方 400,000 11,448,000.00 0.40
4 600282 南钢股 份 1,600,000 10,064,000.00 0.35
5 600185 格力地 产 259,925 8,382,581.25 0.29
6 000024 招商地 产 200,000 7,300,000.00 0.25
7 000625 长安汽 车 300,000 6,345,000.00 0.22
8 002450 康得新 200,000 6,120,000.00 0.21
9 002215 诺 普 信 281,200 4,850,700.00 0.17
10 601368 绿城水 务 152,547 2,849,577.96 0.10
11 603885 吉祥航 空 36,648 2,527,246.08 0.09
12 300424 航新科 技 30,000 2,371,800.00 0.08
13 300473 德尔股 份 28,645 1,901,455.10 0.07
14 300447 全信股 份 19,471 1,616,093.00 0.06
15 002762 金发拉 比 16,999 1,410,917.00 0.05
16 603669 灵康药 业 39,393 1,312,574.76 0.05
17 300485 赛升药 业 17,372 1,164,097.72 0.04
18 300467 迅游科 技 3,726 1,107,739.80 0.04
19 603568 伟明环 保 27,501 1,012,861.83 0.04
20 002776 柏堡龙 20,296 823,611.68 0.03
21 300479 神思电 子 9,600 434,688.00 0.02
22 002773 康弘药 业 17,338 411,430.74 0.01
23 002769 普路通 7,710 347,952.30 0.01
24 300469 信息发 展 6,596 302,360.64 0.01
25 300486 东杰智 能 16,092 207,104.04 0.01
26 300482 万孚生 物 7,942 182,983.68 0.01
27 300487 蓝晓科 技 10,700 158,681.00 0.01
28 300481 濮阳惠 成 11,296 148,542.40 0.01
29 300489 中飞股 份 7,319 128,521.64 0.00
30 002771 真视通 6,251 126,520.24 0.00
31 603085 天成自 控 11,690 122,394.30 0.00
32 600959 江苏有 线 2,000 54,580.00 0.00
33 603567 珍宝岛 1,000 53,990.00 0.00
34 300480 光力科 技 7,263 52,874.64 0.00
35 603223 恒通股 份 1,000 11,970.00 0.00 银河收益债券 2015 年半年度报 告
第 47 页 共 63 页
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 178,093,100.46 8.38
2 600795 国电电 力 125,029,229.27 5.88
3 600219 南山铝 业 14,676,687.84 0.69
4 601328 交通银 行 13,480,000.00 0.63
5 600958 N 东方 13,187,052.83 0.62
6 601988 中国银 行 11,730,710.94 0.55
7 600282 南钢股 份 10,351,214.00 0.49
8 600185 格力地 产 10,276,720.00 0.48
9 600271 航天信 息 10,079,955.00 0.47
10 600067 冠城大 通 8,889,153.02 0.42
11 601238 广汽集 团 8,502,527.86 0.40
12 002450 康得新 8,377,820.74 0.39
13 000565 渝三峡 Ａ 7,793,218.38 0.37
14 002215 诺 普 信 6,444,735.00 0.30
15 600498 XD 烽 火通 5,654,646.67 0.27
16 002491 通鼎互 联 3,971,865.81 0.19
17 600058 五矿发 展 3,939,809.00 0.19
18 603766 隆鑫通 用 3,849,315.00 0.18
19 603899 晨光文 具 3,725,237.20 0.18
20 002408 齐翔腾 达 3,379,904.44 0.16
注：买 入金 额不 包括 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 197,226,370.80 9.28
2 002736 国信证 券 132,811,722.16 6.25
3 600795 国电电 力 120,139,520.84 5.65 银河收益债券 2015 年半年度报 告
第 48 页 共 63 页
4 600016 民生银行 67,149,861.80 3.16
5 600958 N 东方 28,646,313.18 1.35
6 002318 久立特 材 21,888,784.50 1.03
7 002241 歌尔声 学 21,258,186.63 1.00
8 000565 渝三峡 Ａ 20,973,584.00 0.99
9 600219 南山铝 业 14,833,372.78 0.70
10 601328 交通银 行 14,291,464.83 0.67
11 600109 国金证 券 13,171,483.54 0.62
12 000024 招商地 产 9,305,562.02 0.44
13 600067 冠城大 通 8,838,882.78 0.42
14 601238 广汽集 团 8,349,464.36 0.39
15 603899 晨光文 具 7,617,614.32 0.36
16 000002 万
科Ａ 6,766,562.85 0.32
17 600498 XD 烽 火通 6,091,419.50 0.29
18 603883 老百姓 5,174,737.30 0.24
19 000858 五 粮 液 4,632,693.10 0.22
20 603766 隆鑫通 用 4,630,798.57 0.22
注：卖 出金 额不 包括 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 475,712,183.85
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 790,469,365.62
注：买 入股 票成 本及 卖出 股票收 入均 不包 括相 关交 易费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 208,174,371.00 7.26
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,797,091,092.90 62.66
其中： 政策 性金 融债 1,797,091,092.90 62.66
4 企业债 券 368,385,714.90 12.84
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 30,675,000.00 1.07
7 可转债 22,651,604.60 0.79
8 其他 - -
9 合计 2,426,977,783.40 84.62
银河收益债券 2015 年半年度报 告
第 49 页 共 63 页
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 018001 国开 1301 7,336,070 751,727,092.90 26.21
2 150202 15 国开 02 3,500,000 351,890,000.00 12.27
3 150206 15 国开 06 2,300,000 232,116,000.00 8.09
4 150411 15 农发 11 1,600,000 160,688,000.00 5.60
5 140222 14 国开 22 1,500,000 159,600,000.00 5.56
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：股 指期 货不 属于 本基 金可投 资品 种范 畴。
7.10.2 本 基金 投 资股 指期 货的投 资政 策
注：银 河收 益不 能投 资股 指期货,因 此不 存在 需要 披 露的信 息.
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货.
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货.
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货. 银河收益债券 2015 年半年度报 告
第 50 页 共 63 页
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
银河收益基金 投资的前 十 名证券中，没 有发行主 体 被监管部门立 案调查的 情 形，在报告编 制
日前一 年内 也没 有受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
7.12.2
银河收 益基 金投 资的 前十 名股票 中， 没有 超出 基 金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 318,270.39
2 应收证 券清 算款 84,394,466.85
3 应收股 利 -
4 应收利 息 48,676,643.86
5 应收申 购款 951,321.66
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 134,340,702.76
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110030 格力转 债 4,288,341.60 0.15
2 113007 吉视转 债 1,588,269.80 0.06
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 000024 招商地 产 7,300,000.00 0.25 筹划重 大事 项
银河收益债券 2015 年半年度报 告
第 51 页 共 63 页
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：无 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
9,461 235,045.34 2,040,511,658.21 91.76% 183,252,291.44 8.24%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
161,834.07 0.0073%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2003 年 8 月 4 日 ） 基金 份额 总 额
1,802,248,568.23
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,390,859,667.21
本报告 期基 金总 申购 份额 2,914,586,473.45
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 2,081,682,191.01
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） - 银河收益债券 2015 年半年度报 告
第 52 页 共 63 页
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,223,763,949.65
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
一、报 告期 内基 金管 理人 发生以 下重 大人 事变 动：
无。
二、报 告期 内基 金托 管人 发生如 下重 大变 动：
无。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内基 金投 资策 略无 改变
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内基 金未 改聘 会计 师事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内无 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 银河收益债券 2015 年半年度报 告
第 53 页 共 63 页
海通证券 1 444,091,563.56 49.69% 635,861.29 58.84% -
银河证券 2 180,355,254.79 20.18% 165,866.20 15.35% -
申银万国 1 162,624,357.02 18.20% 184,621.38 17.08% -
光大证券 1 106,566,530.84 11.93% 94,300.96 8.73% -
注：1 、选 择证 券公 司专 用 席位的 标准 ：
（1 ） 实力 雄厚 ；
（2 ） 信誉 良好 ，经 营行 为 规范；
（3 ） 具有 健全 的内 部控 制 制度， 内部 管理 规范 ，能 满足本 基金 安全 运作 的要 求；
（4 ） 具 备基 金运 作所 需的 高效 、 安 全 、 便 捷的 通讯 条件 ， 交 易设 施符 合代 理 本基金 进行 证券 交易
之需要 ，并 能提 供全 面的 信息服 务；
（5 ） 研究 实力 强 ， 有 固定 的研究 机构 和专 职的 高素 质研究 人员 ， 能及 时提 供 高质量 的研 究支 持和
咨询服务，包 括宏观经 济 报告、行业分 析报告、 市 场分析报告、 证券分析 报 告及其他报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 题研 究报 告；
（6 ） 本基 金 管 理人 要求 的 其他条 件。
2 、 选择 证券 公司 专用 席 位的程 序:
（1 ）资 格考 察；
（2 ）初 步确 定；
（3 ）签 订协 议。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
海通证券 2,339,925,127.67 85.31% 3,185,800,000.00 13.37% - -
银河证券 30,000,000.00 1.09% - - - -
申银万国 371,193,347.12 13.53% 20,637,200,000.00 86.63% - -
光大证券 1,751,025.81 0.06% - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 关 于旗 下基金 参加 中国邮政 储蓄 《中国 证券 报》 、 《 证 2015 年 1 月 5 日 银河收益债券 2015 年半年度报 告
第 54 页 共 63 页
银 行股 份有限 公司 个人网上 银行
和 手机 银行基 金申 购费率优 惠活
动的公 告
券时报 》 、 《上 海证 券
报 》 、 《 证券 日报 》 、
公司网 站
2
银 河基 金管理 有限 公司关于 参加
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
“201 5 倾 心回 馈 ” 基金 定 投优惠
活动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站
2015 年 1 月 5 日
3
关 于旗 下部分 基金 在平安银 行股
份 有限 公司开 通定 投业务并 参加
代销业 务费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 1 月 7 日
4
银 河收 益证券 投资 基金恢复 申购
( 含转 换转入 及定期 定额投资)的
公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 1 月 9 日
5 银河稳 健证 券投 资基 金分 红公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 1 月 19 日
6
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 达实
智能 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 1 月 21 日
7
银河银 联系 列证 券投 资基 金2014
年4 季报
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 1 月 21 日
8
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 东方
通 ”因 长期停 牌变 更估值方 法的
提示性 公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 1 月 22 日
9 银河收 益证 券投 资基 金分 红公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 1 月 28 日
10 关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 正邦 《中国 证券 报》 、 《 证 2015 年 2 月 3 日 银河收益债券 2015 年半年度报 告
第 55 页 共 63 页
科技 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站
11
银 河收 益证券 投资 基金暂停 申购
( 含转 换转入 及定期 定额投资)的
公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 2 月 5 日
12
银 河基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 中国 工商银行 股份
有限公 司"2015 倾 心回 馈" 基金定
投优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站
2015 年 2 月 12 日
13
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 东方
财富 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 2 月 14 日
14
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 歌华
有线 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 2 月 14 日
15
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 英特
集团 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 2 月 27 日
16
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 万丰
奥威 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 2 月 28 日
17
银 河收 益证券 投资 基金恢复 申购
( 含转 换转入 及定期 定额投资)的
公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 3 月 4 日
18
银 河基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金参 加杭州 数米 基金销售 有限
公司申 购费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报 》 、 《 证券 日报 》 、
公司网 站 2015 年 3 月 6 日
19 银 河 收 益 证 券 投 资 基 金 暂 停( 大 《中国 证券 报》 、 《 证 2015 年 3 月 7 日 银河收益债券 2015 年半年度报 告
第 56 页 共 63 页
额)申购( 含转换 转入及 定期 定额
投资) 的公 告
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站
20
关 于 旗 下 基 金 所 持 有 股 票" 精诚
铜业" 因 长 期 停 牌 变 更 估 值方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 3 月 10 日
21
关 于 旗 下 基 金 所 持 有 股 票" 太极
集团" 因 长 期 停 牌 变 更 估 值 方 法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 3 月 17 日
22
关 于旗 下基 金所 持有 股票"ST 生
化" 因 长 期 停 牌 变 更 估 值 方 法 的
提示性 公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 3 月 17 日
23
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 万达
信息 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 3 月 19 日
24
银 河基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金新增 上海 证券有限 责任
公 司为 代销机 构、 在上海证 券开
通 定投 业务及 参加 上海证券 申购
费率优 惠的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报 》 、 《 证券 日报 》 、
公司网 站
2015 年 3 月 20 日
25
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 中科
金财 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 3 月 20 日
26
银 河银 联系列 证券 投资基金 招募
说明书 （更 新摘 要）
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 3 月 20 日
27
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 海伦
钢琴 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 3 月 24 日
28 关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 华宇 《中国 证券 报》 、 《 证 2015 年 3 月 24 日 银河收益债券 2015 年半年度报 告
第 57 页 共 63 页
软件 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站
29
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 锐奇
股份 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 3 月 24 日
30
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 当升
科技 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 3 月 26 日
31
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 长安
汽车 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 3 月 26 日
32
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 振芯
科技 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 3 月 27 日
33
银 河基 金管理 有限 公司 关于 旗下
基 金调 整交易 所固 定收益品 种估
值方法 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报 》 、 《 证券 日报 》 、
公司网 站 2015 年 3 月 27 日
34
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 万好
万家 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 3 月 28 日
35
银河银 联系 列证 券投 资基 金2014
年年报
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 3 月 28 日
36
关 于 旗 下 基 金 所 持 有 股 票" 长信
科技" 因 长 期 停 牌 变 更 估 值 方 法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 3 月 31 日
37
银 河 收 益 证 券 投 资 基 金 恢 复( 大
额)申购( 含转换 转入及 定期 定额
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券 2015 年 3 月 31 日 银河收益债券 2015 年半年度报 告
第 58 页 共 63 页
投资) 的公 告 报》 、 公司 网站
38
银 河基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金继续 参加 中国工商 银行
股 份有 限公司 个人 电子银行 基金
申购费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站
2015 年 4 月 1 日
39
关 于 旗 下 基 金 所 持 有 股 票" 神州
高铁" 因 长 期 停 牌 变 更 估 值 方 法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 4 月 2 日
40
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 海虹
控股 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 4 月 9 日
41
银 河基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金新增 上海 利得基金 销售
有 限公 司为代 销机 构及费率 优惠
的公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站
2015 年 4 月 15 日
42
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 招商
地产 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 4 月 15 日
43
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 科大
讯飞 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 4 月 21 日
44
关 于旗 下部分 基金 投资四川 九洲
（000801 ）非 公开 发 行股票 的 公
告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 4 月 21 日
45
银河银 联系 列证 券投 资基 金2015
年1 季报
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 《 证券 日报》 公
司网站 2015 年 4 月 22 日
46 关 于旗 下基金 所持 有股 票 “ 牧原 《中国 证券 报》 、 《 证 2015 年 4 月 25 日 银河收益债券 2015 年半年度报 告
第 59 页 共 63 页
股份 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站
47
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 东方
国信 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 4 月 28 日
48
银 河 收 益 证 券 投 资 基 金 恢 复( 大
额)申购( 含转换 转入及 定期 定额
投资) 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 5 月 13 日
49
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 富春
通信 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 5 月 14 日
50
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 合众
思壮 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 5 月 14 日
51
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 银之
杰 ”因 长期停 牌变 更估值方 法的
提示性 公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 5 月 15 日
52
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 中源
协和 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 5 月 21 日
53
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 昆仑
万维 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 5 月 22 日
54
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 顺网
科技 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 5 月 22 日
55
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 光明
乳业 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 5 月 23 日 银河收益债券 2015 年半年度报 告
第 60 页 共 63 页
56
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 聚光
科技 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 5 月 23 日
57
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 万达
院线 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 5 月 23 日
58
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 网宿
科技 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 5 月 23 日
59
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 中国
南车 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 5 月 23 日
60
银 河基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金新增 日发 资产管理 （上
海）有 限公 司为 代销 机构 的公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报 》 、 《 证券 日报 》 、
公司网 站 2015 年 5 月 25 日
61
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 长信
科技 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 5 月 26 日
62
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 大西
洋 ”因 长期停 牌变 更估值方 法 的
提示性 公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 5 月 27 日
63
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 模塑
科技 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 5 月 27 日
64
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 探路
者 ”因 长期停 牌变 更估值方 法的
提示性 公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 5 月 29 日
65 关 于旗 下基金 参加 中国农业 银行 《中国 证券 报》 、 《 证 2015 年 6 月 3 日 银河收益债券 2015 年半年度报 告
第 61 页 共 63 页
股 份有 限公司 网上 银行、手 机银
行申购 费率 优惠 的公 告
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站
66
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 怡亚
通 ”因 长期停 牌变 更估值方 法的
提示性 公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 6 月 5 日
67
关 于 旗 下 基 金 所 持 有 股 票" 爱施
德" 因 长 期 停 牌 变 更 估 值 方 法 的
提示性 公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 6 月 6 日
68
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 新华
医疗 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 6 月 9 日
69
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 华菱
钢铁 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 6 月 11 日
70
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 天源
迪科 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 6 月 19 日
71
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 仁和
药业 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 6 月 24 日
72
关 于 旗 下 基 金 所 持 有 股 票" 飞利
信" 因长期 停 牌 变 更 估 值 方 法 的
提示性 公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 6 月 25 日
73
关 于 旗 下 基 金 所 持 有 股 票" 海南
海药" 因 长 期 停 牌 变 更 估 值 方 法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 6 月 25 日
74
关 于 旗 下 基 金 所 持 有 股 票" 威创
股份" 因 长 期 停 牌 变 更 估 值 方 法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 6 月 25 日 银河收益债券 2015 年半年度报 告
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75
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 暴风
科技 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 6 月 26 日
76
关 于旗 下基金 所持 有股票 “ 雷柏
科技 ” 因长期 停牌 变更估值 方法
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 、 《上 海证 券
报》 、 公司 网站 2015 年 6 月 30 日
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 银 河银联 系列 证券 投资 基金 的文件
2 、 《银 河银 联系 列证 券投 资基金 基金 合同 》
3 、 《银 河银 联系 列证 券投 资基金 托管 协议 》
4 、中 国证 监会 批准 设立 银 河基金 管理 有限 公司 的文 件
5 、银 河银 联系 列证 券 投 资 基金财 务报 表及 报表 附注
6 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告
12.2 存 放地 点
上海市 世纪 大 道1568 号 中 建大 厦15 楼
12.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司。
咨询电 话：(021)38568888 /400-820-0860
公司网 址：http://www.galaxyasset.com
银河收益债券 2015 年半年度报 告
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银河基金管理有限公司
2015 年8 月26 日
