益 民 核 心 增长 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2015 年半 年 度 报 告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 益民基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国光大银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年8 月26 日
益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
本基金 管理 人的 董事 会、 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈述或 重大 遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
本基金 托管 人中 国光 大银 行股份 有限 公司 根据 本基 金合同 规定 ， 于 2015 年 8 月 18 日 复核 了
本报告中的财 务指标、 净 值表现、利润 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等内容 ，保证复
核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
本基金管理人 承诺以诚 实 信用、勤勉尽 责的原则 管 理和运用基金 资产，但 不 保证基金一定 盈
利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略 和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 14
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 16
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 35
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 35
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 35
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 36
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 37
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 47
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 47
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 47
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 47
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 48
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 48
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 48
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 48
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 49 益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
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8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 49
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 49
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份 额总 量区 间的 情况 ................................ 49
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 49
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 50
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 50
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 50
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 50
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 50
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 50
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 50
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 51
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 52
§11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................... 错误！ 未定 义书 签。
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 55
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 55
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 55
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 55
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 益民核 心增 长灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 益民核 心增 长混 合
基金主 代码 560006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年8 月16 日
基金管 理人 益民基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 32,260,499.82 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 重点 挖掘 在中 国经 济增长 的宏 观环 境下 的优 势
行业及 具有 可持 续盈 利能 力的和 增长 潜力 的优 质上 市
公司， 通过 灵活 的资 产配 置，在 分享 企业 成长 性的 同
时合理 控制 组合 风险 ， 追 求基金 资产 的长 期稳 定增 值。
投资策 略 本基金 管理 人以 中国 经济 增长为 主线 ，从 中国 宏观 经
济、国 家政 策、 市场 资金 面和流 动性 、经 济和 产业 周
期、海 外市 场环 境等 各个 方面展 开深 入研 究， 结合 对
证券市 场各 资产 类别 中长 期运行 趋势 、风 险收 益特 征
的分析 比较 ， 确 定基 金大 类资产 配置 比例 和变 动原 则。
从产业 政策 、行 业比 较、 市场估 值等 几个 方面 重点 分
析、挖 掘在 中国 经济 发展 阶段处 于核 心增 长地 位的 行
业，综 合对 行业 基本 面以 及对符 合本 基金 定义 的增 长
类上市 公司 的研 究， 积极 进行行 业配 置。 自上 而下 同
自下而 上相 结合 ，通 过定 性、定 量分 析、 考虑 市场 情
绪因素 、结 合研 究团 队的 实地调 研、 精选 具有 增长 潜
力的个 股构 建股 票投 资组 合。并 通过 对收 益水 平、 信
用状况 和流 动性 风险 的分 析来精 选个 券纳 入债 券投 资
组合， 在追 求债 券资 产投 资收益 的同 时兼 顾流 动性 和
安全性 。
业绩比 较基 准 60%× 中证700 指 数收 益率 +40%× 中证 全债 指数 收益 率
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ，其 预期风 险和 预期 收益 低于 股
票型基 金， 高于 债券 型基 金和货 币市 场基 金， 属于 中
高风险 、中 高收 益的 基金 品种。
益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 益民基 金管 理有 限公 司 中国光 大银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 刘伟 张建春
联系电 话 010-63105556 010-63639180
电子邮 箱 jcb@ymfund.com zhangjianchun@cebbank.com
客户服 务电 话
400-650-8808 95595
传真 010-63100588 010-63639132
注册地 址 重庆市 渝中 区上 清寺 路110
号
北京市 西城 区太 平桥 大 街25
号、 甲 25 号中 国光 大中 心
办公地 址 北京市 西城 区宣 外大 街 10
号庄胜 广场 中央 办 公 楼南
翼13A
北京市 西城 区太 平桥 大 街25 号
中国光 大中 心
邮政编 码 100052 100033
法定代 表人 翁振杰 唐双宁
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 、 《证 券时 报》 、 《 证券 日报 》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.ymfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 北京市 西城 区宣 外大 街 10 号庄胜 广场 中央 办公 楼
南翼 13A
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 益民基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区宣 外大 街10 号庄胜 广
场中央 办公 楼南 翼 13A
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 16,252,654.32
本期利 润 12,756,349.07
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.3710
本期加 权平 均净 值利 润率 22.36%
本期基 金份 额净 值增 长率 25.60% 益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
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3.1.2 期末 数据 和指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 24,887,031.04
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.7714
期末基 金资 产净 值 57,147,530.86
期末基 金份 额净 值 1.771
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 77.10%
注：所述基金 业绩指标 不 包括持有人认 购或交易 基 金的各项费用 ，计入费 用 后实际收益 水平要低
于所列数字。 本期已实 现 收益指基金本 期利息收 入 、投资收益、 其他收入 （ 不含公允价 值变动收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -8.90% 3.36% -5.61% 2.28% -3.29% 1.08%
过去三 个月 5.48% 2.59% 12.53% 1.73% -7.05% 0.86%
过去六 个月 25.60% 2.12% 33.52% 1.38% -7.92% 0.74%
过去一 年 42.94% 1.70% 67.73% 1.09% -24.79% 0.61%
自基金 合同
生效起 至今
77.10% 1.46% 81.64% 0.92% -4.54% 0.54%
注：本着公允 性原则、 可 复制性原则和 再平衡等 原 则，本基金选 取“ 60 %×中证 700 指 数收益 率
+40%× 中证 全债 指数 收益 率 ”作 为本 基金 的比 较基 准。 益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：按 照本 基金 的基 金合 同约定 ，本 基金 自 2012 年 8 月 16 日 合同 生效 之日 起六个 月内 使基 金的
投资组 合比 例符 合基 金合 同的约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
益民基 金管 理有 限公 司经 中国证 券监 督管 理委 员会 批准， 于 2005 年 12 月 12 日正式 成立 。 公
司股东 由重 庆国 际信 托有 限公司 （ 出资 比 例 49％ ） 、 中国新 纪元 有限 公司 （ 出 资比 例31 ％） 、 中 山
证券有 限 责 任公 司 （ 出资 比例 20 ％ ） 组 成， 注册 资 本为 1 亿元 人民 币， 注册 地： 重 庆， 主要 办公
地点： 北京。 截止2015 年6 月末， 公司 管理 的基 金共 有七只 ， 均 为开 放式 基金 。 其中， 益民 货币
市场基 金于2006 年7 月17 日成 立； 益 民红 利成 长混 合型证 券投 资基 金于2006 年11 月21 日 成立；益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
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益民创 新优 势混 合型 证券 投资基 金 于 2007 年 7 月 11 日 成立 ；益 民多 利债 券 型投资 基金 于 2008
年5 月21 日成 立； 益民 核 心增长 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 于 2012 年 8 月 16 日成 立； 益民 服
务领先 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 于2013 年 12 月 13 日成 立 ； 益 民品 质 升 级灵活 配置 混合 型 证
券投资 基金 于2015 年5 月6 日 成立 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
韩宁
研 究 发 展
部总经
理 、 益 民
创 新 优 势
混 合 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 、 益 民
核 心 增 长
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 、 益 民
品 质 升 级
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理
2012 年 8 月
16 日
- 13
曾 任 中 国 有
色 金 属 材 料
总 公 司 业 务
经理、 闽发 证
券 有 限 责 任
公 司 高 级 研
究员、 新时 代
证 券 有 限 责
任 公 司 高 级
研 究 员 。 自
2005 年 加 入
益 民 基 金 管
理有限 公司 ，
曾 先 后 担 任
行业研 究员 、
研 究 发 展 部
副总经 理、 总
经理。 自2012
年 3 月 21 日
起 任 益 民 创
新 优 势 混 合
型 证 券 投 资
基 金 基 金 经
理，自 2012
年 8 月 16 日
起 任 益 民 核
心 增 长 灵 活
配 置 混 合 型
证 券 投 资 基
金基金 经理 ，
自 2015 年 5
月 6 日起任
益 民 品 质 升
级 灵 活 配 置益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
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混 合 型 证 券
投 资 基 金 基
金经理 。
注： 此 处的 “ 任职 日期 ” 为基金 合同 生效 日或 根据 公司决 定确 定的 聘任 日期 ， “离职 日期” 为根 据
公司决定确定 的解聘日 期 。证券从业的 含义遵从 行 业协会《证券 从业人员 资 格管理办法 》的相关
规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在 本报告期内 ，本基金 管 理人严格遵循 了《中华 人 民共和国证券 投资基金 法》 、 《益民核心 增
长灵活配置混 合型证券 投 资基金基金合 同》和其 他 相关法律法规 的规定， 本 着诚实信用 、勤勉尽
责的原则管理 和运用基 金 资产，以尽可 能减少和 分 散投资风险， 力保基金 资 产的安全并 谋求基金
资产长期稳定 的增长为 目 标，管理和运 用基金资 产 ，无损害基金 持有人利 益 的行为，基 金投资组
合符合 有关 法规 及基 金合 同的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，在投资 管 理活动中公平 对
待不同投资组 合，不存 在 直接或者通过 与第三方 的 交易安排在不 同投资组 合 之间进行利 益输送的
行为。
本报告 期内 ， 各投 资组 合1 日、3 日、5 日 同向 交易 价差大 部分 通过 统计 检验 ， 不 存在 价差 显
著的情况。但 因投资组 合 规模悬殊、投 资组合经 理 对市场判断的 差异及决 策 时机不同， 导致投资
组合间 七组 配对 分析 出 现1 日、3 日、5 日同 向交 易 价差检 验显 著的 情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本基金未 发 生可能导致不 公平交易 及 利益输送的异 常交易行 为 ，不同投资组 合
之间不存在交 易所公开 竞 价同日反向交 易，不存 在 报告期内所有 投资组合 参 与的交易所 公开竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年上 半年 ， 国 内 A 股 市场全 面普 涨， 其背 后动 力由前 期的 存量 资金 转向 增量资 金， 增量
资金的主力不 仅来自于 场 内配资，更来 自于难以 计 量的场外配资 。尽管面 对 新股上市， 产业资本
连续减持，以 及上市公 司 业绩下滑等局 面，资本 市 场的走势依然 高歌猛进 。 尤其在二季 度，融资益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
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金额的波动成 为主导市 场 趋势的最关键 因素，随 着 市场融资余额 先扬后抑 ， 直接造成指 数冲高回
落，而 其他 元素 如降 息降 准政策 ，宏 观经 济基 本面 ，上市 公司 业绩 波动 等并 不能充 分解 释 为 A 股
市场的巨大波 动。在报 告 期内价值与成 长的风格 转 换特征并不显 著，主板 和 创业板之间 前期均呈
现出内 部轮 动， 投资 主题 泛化的 特点 ，而 在后 期系 统性下 跌风 险集 中释 放均 难以幸 免。
总结上半年的 杠杆牛市 有 以下新特征， 一是系统 性 风险加大，无 论主板还 是 创业板，指数 波
动幅度远远超 过历史均 值 ；二是风格转 换弱化， 小 市值成长股和 大盘蓝筹 股 的跷跷板效 应相对以
往有所淡化； 三是市场 情 绪，无论乐观 还是悲观 ， 均趋于极端。 以上特征 对 市场的投资 逻辑也产
生了重 大冲 击， 买入 并持 有是最 好的 投资 策略 。
本 基金 在报 告期 初对 证券 市场走 势的 判断 相对 乐观 ， 认为 2015 年上 半年 应重 点 挖掘业 绩主 线
和改革 转型 双主 线下 的投 资机会 。
本基金在上半 年逐步强 化 持股结构调整 ，始终维 持 适度偏高的持 股水平， 重 点在行业配置 上
精心布局，基 于业绩主 线 与改革转型双 主线，在 能 源互联网，中 国工业制 造 升级以及国 企改革三
个方面 进行 了深 度挖 掘 ， 尤其注 意回 避了 前期 涨幅 过大的 互联 网+ 主题 板块 ， 至报告 期期 中 ， 业 绩
也有明 显起 色， 但由 于 6 月以来 的系 统性 风险 出现 ，造成 基金 净值 有所 回落 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 末， 本基 金份 额单 位净值 为 1.771 元, 份额 累 计净值为 1.771 元。 本报 告期份 额净 值增
长率 为25.60% ，同 期业 绩 比较基 准收 益率 为 33.52% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年下 半年 ， 我 们 认为宏 观经 济正 面临 着新 的转机 ， 尽 管有 些经 济先 行指标 的持 续性
还有待 验证 ， 但是 房地 产 复苏已 然开 始 ， 一 线城 市 现在面 临的 供给 不足 ， 库 存大幅 下降 的新 转机 ，
二线三线城市 销售情况 也 没有进一步恶 化。宽松 的 货币政策和房 贷政策带 来 的稳增长滞 后效应正
在逐步显现， 一旦房地 产 复苏的趋势得 到验证， 可 能意味着经济 硬着陆风 险 探底告一段 落，我们
已经注 意到 工业 增加 值增 速正在 企稳。
更重要 的是 ， 在 改革 创新 的大环 境下 ， 新 的成 长点 如工业 制造 升级 、 互 联网+ 、 一带 一路、 京
津冀一体化正 在布局或 已 进入加速推进 阶段，结 构 性减税、完 善 社会保障 ， 也能对消费 产生正向
刺激，对冲反 腐与财富 负 效应的影响。 在稳增长 的 基础上，大举 推进和落 实 改革措施是 改革创新
成败的 关键 。我 们认 为， 对中国 经济 过度 悲观 的观 点不可 取， 下半 年经 济更 有可能 企稳 回升 。
预计2015 年下 半年 ， A 股 市场风 险偏 好将 显著 下降 ， 投资者 信心 恢复 的进 程可 能会有 所反 复，
相信主导市场 趋势的将 是 安全性和确定 性。本基 金 依然对后续的 结构化行 情 保持乐观， 基于对市益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
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场结构性因素 的考察， 本 基金将维持适 度偏紧的 仓 位水平，重点 挖掘工业 制 造升级以及 国企改革
两大主题下的 投资机会 ， 优选业绩有保 障、估值 合 理、具有高分 红 预期的 公 司，如银行 、保险、
航空、食品饮 料、医药 、 电力等。另一 方面，本 基 金将比以往更 加重视风 险 管理，包括 价格风险
和流动 性风 险的 控制 ，力 求保证 基金 净值 稳步 增长 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述 ：
根据相关规定 ，本基金 管 理人成立估值 委员会， 估 值委员会是基 金估值的 最 高决策机构， 负
责公司估值相 关 决策及 执 行。成员由公 司总经理 、 投资总监、运 作保障部 、 金融工程部 、监察稽
核部、基金会 计等相关 人 员组成。相关 参与人员 应 当具有上市公 司研究和 估 值、基金投 资等方面
较丰富 的经 验， 熟悉 相关 法规和 估值 方法 。
研究部行业研 究员：研 究 部负责人及行 业研究员 负 责长期停牌股 票等没有 市 价的投资品种 所
属行业的专业 研究，参 与 基金组合停牌 股票行业 属 性和重估方法 的确定， 并 在估值讨论 中承担确
定参考行业指 数的职责 ； 相关参与人员 应当具有 多 年的行业研究 经验，能 够 较好的对行 业发展趋
势做出 判断 ，熟 悉相 关法 规和估 值方 法。
监察稽核部： 监察稽核 部 参与估值流 程 的人员， 应 当对有关估值 政策、估 值 流程和程序、 估
值方法等相关 事项的合 法 合规性进行审 核和监督 ， 发现问题及时 要求整改 ； 参与估值流 程的人员
必须具有一定 的会计核 算 估值知识和经 验，应当 具 备熟知与估值 政策相关 的 各项法律法 规、估值
原则和 方法 的专 业能 力， 并有从 事会 计、 核算 、估 值等方 面业 务的 经验 和工 作经历 。
金融工程部金 融工程人 员 ：金融工程人 员负责估 值 相关数值的处 理和计算 ， 并参与公司对 基
金的估值方法 的确定。 该 成员应当在基 金的风险 控 制与绩效评估 工作方面 具 有较为丰富 的经验，
具备基 金绩 效评 估专 业能 力，并 熟悉 相关 法规 和估 值方法 。
运 作保障部基 金会计： 基 金会计在估值 流程中的 相 关工作职责是 按照基金 会 计核算准则、 中
国证监会相关 规定和基 金 合同关于估值 的约定， 对 基金拥有的各 类有价证 券 、其他资产 和负债进
行核算，进而 确定基金 资 产的公允价值 。参与基 金 长期停牌股票 估值方法 的 确定，复核 由估值委
员会提供的估 值价格， 并 与相关托管行 进行核对 确 认。如有不符 合的情况 出 现，立即向 估值委员
会反映 情况 ， 并 提出 合理 的调整 建议 。 基 金会 计人 员应当 与估 值相 关的 外部 机构保 持良 好的 沟通 ，
获悉的与基金 估值相关 的 重大信息及时 向公司及 估 值小组反馈。 基金会计 应 当具备多年 基金从业
经验，在基金 核算与估 值 方面掌握了丰 富的知识 和 经验，具备熟 悉及了解 基 金估值法规 、政策和
方法的 专业 能力 。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度： 益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
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基金管理公司 估值委员 会 成员中不包括 基金经理 。 基金经理不参 与估值工 作 决策和执行的 过
程。
3 、本 公司 参与 估值 流程 各 方之间 没有 存在 任何 重大 利益冲 突。
4 、本 公司 现没 有进 行任 何 定价服 务的 签约 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
基金收 益分 配原 则：
1 、在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，每次 收益 分
配比例 不得 低于 该次 可供 分配利 润 的10% ，若 《基 金合同 》生 效不满 3 个月 可不进 行收 益分 配；
2 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ， 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
4 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权；
5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2015 年上 半年， 中国 光大 银行股 份有 限公 司在 益民 核心增 长灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 的
托管过程中 ，严格遵 守了 《证券投资 基金法》 、 《 证 券投资基金 运作管理 办法》 、 《证券投资 基金信
息披露管理办 法》及其 他 法律法规、相 关实施准 则 、基金合同、 托管协议 等 的规定，依 法安全托
管了基金的全 部资产， 对 益民核心增长 灵活配置 混 合型证券投资 基金的投 资 运作进行了 全面的会
计核算和应有 的监督， 对 发现的问题及 时提出了 意 见和建议。按 规定如实 、 独立地向监 管机构提
交了本基金运 作情况报 告 ，没有发生任 何损害基 金 份额持有人利 益的行为 ， 诚实信用、 勤勉尽责
地履行 了作 为基 金托 管人 所应 尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2015 年上 半年 ， 中 国光 大 银行股 份有 限公 司依 据 《 证券投 资基 金法 》 、 《 证券 投资基 金运 作管
理办法》 、 《证 券投资基 金 信息披露管 理办法》 及其 他法律法规 、相关实 施准 则、基金合 同、托 管益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
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协议等的规定 ，对基金 管 理人 ——益 民基金管 理有 限公司的投资 运作、信 息 披露等行为进 行了复
核、 监督 ， 未发 现基 金管 理人在 投资 运作 、 基金 资 产净值 的计 算 、 基 金份 额 申购赎 回价 格的 计算 、
基金费用开支 等方面存 在 损害基金份额 持有人利 益 的行为。该基 金在运作 中 遵守了《证 券投资基
金法》 等有 关法 律法 规的 要求； 各重 要方 面由 投资 管理人 依据 基金 合同 及实 际运作 情况 进行 处 理 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
中国光大银行 股份有限 公 司依法对基金 管理人——益民基金管理 有限公司 编 制的“益民核 心
增长灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 2015 年上 半年 报 告 ”进 行了 复核 ， 报 告中 相关财 务指 标、 净值
表现、 收益 分配 情况 、财 务会计 报告 、投 资组 合报 告等内 容是 真实 、准 确的 。
中国光 大银 行股 份有 限公 司
2015 年8 月18 日
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 益民 核心 增长 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 1,038,433.48 890,943.48
结算备 付金
944,830.32 2,173,587.43
存出保 证金
139,281.66 107,692.34
交易性 金融 资产 6.4.7.2 48,787,254.42 45,295,915.78
其中： 股票 投资
45,775,254.42 40,795,015.78
基金投 资
- -
债券投 资
3,012,000.00 4,500,900.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 7,000,000.00 3,300,000.00
应收证 券清 算款
608,060.07 183,029.69
应收利 息 6.4.7.5 101,599.13 215,073.29
应收股 利
- - 益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
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应收申 购款
26,069.81 78,515.29
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
58,645,528.89 52,244,757.30
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
749,422.76 -
应付赎 回款
71,371.64 144,691.29
应付管 理人 报酬
79,688.49 68,163.72
应付托 管费
13,281.43 11,360.62
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 410,403.83 669,628.68
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 173,829.88 40,027.22
负债合 计
1,497,998.03 933,871.53
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 32,260,499.82 36,393,556.87
未分配 利润 6.4.7.10 24,887,031.04 14,917,328.90
所有者 权益 合计
57,147,530.86 51,310,885.77
负债和 所有 者权 益总 计
58,645,528.89 52,244,757.30
注：报 告截 止 日2015 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.771 元， 基金 份额 总额 32,260,499.82 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 益民 核心 增长 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入
14,827,639.90 1,108,472.13
1.利息 收入
156,667.96 386,407.53
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 25,165.64 34,992.62
债券利 息收 入
71,658.49 158,432.51
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
59,843.83 192,982.40 益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
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其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
18,161,648.56 730,213.45
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 18,035,964.87 439,339.63
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -5,742.00 27,260.00
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.3 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 131,425.69 263,613.82
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17 -3,496,305.25 -21,515.60
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 5,628.63 13,366.75
减： 二、费用
2,071,290.83 1,666,003.30
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 422,152.88 666,700.44
2．托 管费 6.4.10.2.2 70,358.81 111,116.78
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 1,387,018.24 705,225.18
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 191,760.90 182,960.90
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
12,756,349.07 -557,531.17
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
12,756,349.07 -557,531.17
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 益民 核心 增长 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
36,393,556.87 14,917,328.90 51,310,885.77
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 12,756,349.07 12,756,349.07
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 -4,133,057.05 -2,786,646.93 -6,919,703.98 益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
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产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
其中：1.基 金申 购款 1,661,086.68 1,278,671.54 2,939,758.22
2. 基金 赎回 款 -5,794,143.73 -4,065,318.47 -9,859,462.20
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
32,260,499.82 24,887,031.04 57,147,530.86
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
77,352,504.59 19,750,567.22 97,103,071.81
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -557,531.17 -557,531.17
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-8,095,814.74 -2,620,348.02 -10,716,162.76
其中：1.基 金申 购款 2,198,753.00 659,239.59 2,857,992.59
2. 基金 赎回 款 -10,294,567.74 -3,279,587.61 -13,574,155.35
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
69,256,689.85 16,572,688.03 85,829,377.88
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 雷学 军______
______ 吴 晓明______
____ 吴晓 明____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
益民核心增长 灵活配置 混 合型证券投资 基金（以 下 简称“本基金” ） ，系经中 国证券监督管 理益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
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委员会 （以 下简 称 “ 中国 证监会 ” ） 证监 基金 字[2012]698 号文 《关 于同 意益 民核心 增长 灵活 配置
混合型 证券 投资 基金 募集 的批复 》的 核准 ，由 益民 基金管 理有 限公 司于 2012 年 7 月 9 日至 2012
年8 月10 日向 社会 公开 募 集， 基金 合同 于 2012 年 8 月 16 日生 效。 本基 金为 契 约型开 放式 ， 存续
期限不 定。 首次 募集 规模 为 1,155,951,715.80 份 基 金份额 。 本 基金 的基 金管 理人和 注册 登记 机构
为益民 基金 管理 有限 公司 ，基金 托管 人为 中国 光大 银行股 份有 限公 司。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国 内依法 公开发行 上 市的股票（包 括
中小板 、 创 业板 和其 他经 中国证 监会 核准 上市 的股 票） 、 债 券、 货币 市场 工具 、 权证、 资产 支持 证
券以及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具（ 但须 符合 中国 证监会 的相 关规 定） 。
如法律法规或 监管机构 以 后允许基金投 资其他金 融 工具，基金管 理人在履 行 适当程序后 ，可以将
其纳入投资范 围。基金 的 投资组合比例 为：股票 资 产占基金资产 的 30%-80% ，其中投资于 增长类
企业和上市公 司的比例 不 低于股票资产 的 80% ；现 金、债券、货 币市场工 具 、权证 以及中 国证监
会允许基金投 资的其他 证 券品种占基金 资产的 20%-70%，其中， 基金持有 全部 权证的市值不 得超
过基金 资产 净值 的 3% ， 现 金以及 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 的比 例合 计不 低于基 金资 产净 值 的
5%。本 基金 的业 绩比 较基 准： 60 %× 中证700 指数 收 益率 +4 0%× 中证 全债 指数 收益率 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会 制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/新 会计 准 则
2014 年 1 至 3 月， 财政 部 制定了 《企 业会 计准 则第 39 号—— 公 允价 值计量 》 、 《企业 会计 准
则第 40 号 —— 合营 安排 》 和 《 企业 会计 准则 第 41 号 ——在 其他 主体 中权 益的 披露》 ； 修订 了 《企
业会计 准则 第 2 号—— 长 期股权 投资 》 、 《 企业 会计 准则第 9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《企 业会 计准 则第
30 号 —— 财务 报表 列报 》 和 《企 业会 计准 则 第 33 号 ——合 并财 务报 表》 ； 上 述 7 项 会计 准则 均自益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
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2014 年7 月1 日起 施行。 2014 年6 月 ， 财 政部 修订 了 《企业 会计 准则 第 37 号 —— 金融 工具 列报 》 ，
在2014 年 年度 及以 后期 间 的财务 报告 中施 行。
上述会 计准 则的 变化 对本 财务报 表无 重大 影响 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2015 年 上半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、 完整 地反 映 了本基 金 2015
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2015 年 上半 年度 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期会 计报 表所 采用 的会计 政策 与最 近一 期年 度报 表 所采 用的 会计 政策 一致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 事项 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本报告 期根据中国 证券投资基金 业协会中基 协发(2014)24 号《关于发布<中国证券 投
资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关于 2015 年 1 季 度 固定收 益品 种的 估值 处理 标准> 的通 知》 的规
定， 自 2015 年 3 月 25 日 起，交 易所 上市 交易 或挂 牌转让 的固 定收 益品 种（ 可转换 债券 、资 产 支
持证券 和私 募债 券除 外） 采用第 三方 估值 机构 提供 的估值 数据 进行 估值 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 不存 在重 大会计 差错 更正 事项 。
6.4.6 税项
印花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
营业税、企业所得税 益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
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根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差 价收 入， 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
个人所得税
根据财政部、国 家 税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》的规定 ，对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入、债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由
上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴 20% 的 个人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]107 号文《 关于股息 红利有 关个人所 得税政策的补 充
通知》 的规 定， 自 2005 年 6 月 13 日 起， 对证 券投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按 50% 计算应 纳税 所得 额；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自 2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年 （含1 年） 的， 暂减 按 50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用 20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个
人所得 税。 益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
第 21 页 共 55 页
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
活期存 款 1,038,433.48
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 1,038,433.48
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 47,905,022.68 45,775,254.42 -2,129,768.26
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 3,001,731.00 3,012,000.00 10,269.00
合计 3,001,731.00 3,012,000.00 10,269.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 50,906,753.68 48,787,254.42 -2,119,499.26
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券 7,000,000.00 -
合计 7,000,000.00 - 益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
第 22 页 共 55 页
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本 基金 本报 告期 末未 持有 买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,584.58
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 425.10
应收债 券利 息 99,526.85
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 62.60
合计 101,599.13
6.4.7.6 其 他资 产
本 基金 本报 告期 末未 持有其 他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 410,403.83
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 410,403.83
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 268.98
预提费 用 173,560.90
合计 173,829.88
益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
第 23 页 共 55 页
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 36,393,556.87 36,393,556.87
本期申 购 1,661,086.68 1,661,086.68
本期赎 回( 以"-" 号填列) -5,794,143.73 -5,794,143.73
本期末 32,260,499.82 32,260,499.82
注：本 期申 购中 包含 转入 的份额 和金 额； 本期 赎回 中包含 转出 的份 额及 金额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 16,664,725.86 -1,747,396.96 14,917,328.90
本期利 润 16,252,654.32 -3,496,305.25 12,756,349.07
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-2,813,735.57 27,088.64 -2,786,646.93
其中： 基金 申购 款 1,239,244.23 39,427.31 1,278,671.54
基金赎 回款 -4,052,979.80 -12,338.67 -4,065,318.47
本期已 分配 利润 - - -
本期末 30,103,644.61 -5,216,613.57 24,887,031.04
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 12,151.33
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 11,842.70
其他 1,171.61
合计 25,165.64
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年6 月30 日 益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
第 24 页 共 55 页
卖出股 票成 交总 额 458,342,598.38
减：卖 出股 票成 本总 额 440,306,633.51
买卖股 票差 价收 入 18,035,964.87
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项 目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
债券 投资收益 ——买卖 债券（ 债转股 及
债券到 期兑 付） 差价 收入
-5,742.00
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
-5,742.00
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
4,725,450.00
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
4,505,742.00
减：应 收利 息总 额 225,450.00
买卖债 券差 价收 入 -5,742.00
6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本 基金 本报 告期 未持 有资产 支持 证券 。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本 基金 本报 告期 未持 有贵金 属。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
本 基金 本报 告期 未持 有衍生 工具 。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元 益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
第 25 页 共 55 页
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 131,425.69
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 131,425.69
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -3,496,305.25
—— 股 票投 资 -3,511,416.25
—— 债 券投 资 15,111.00
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -3,496,305.25
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 4,917.52
转换费 收入 711.11
合计 5,628.63
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至2015 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 1,386,860.74
银行间 市场 交易 费用
157.50
合计
1,387,018.24
益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
第 26 页 共 55 页
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
审计费 用 24,795.19
信息披 露费 148,765.71
其他 200.00
银行间 帐户 维护 费 18,000.00
合计 191,760.90
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
本基金 本报 告期 不存 在应 披露的 或有 事项 。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 本报 告期 不存 在应 披露的 重大 资产 负债 表日 后事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期内 无控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方发生 变化 的情 况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
益民基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国光 大银 行股 份有 限公 司（ “ 光大 银
行” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
重庆国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的控 股股 东
中山证 券有 限责 任公 司（ “中山 证 券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 的代销 机构
中国新 纪元 有限 公司 基金管 理人 的股 东
国泓资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
6.4.10.1.2 债券交易 益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
第 27 页 共 55 页
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
6.4.10.1.3 债 券 回 购交易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
6.4.10.1.4 权证交易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元位 进行 权证 交易。
6.4.10.1.5 应 支 付 关联方 的佣 金
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无应 支付 关联方 的佣 金。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年1月1 日至2014 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
422,152.88 666,700.44
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
170,938.14 152,358.31
注：基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的1.50% 年 费率计 算， 计算 方法 如下 ：
H＝ E×1 .50% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金 管理费
E 为前 一日 基金 资产 净 值
基 金管 理人 的管 理费 每 日计算 ， 逐日 累计 至每 月 月底 ， 按 月支 付。 经基 金 管理人 和基 金托 管人
双方核 对后 ，由 基金 托管 人于次 月 前 5 个 工作 日内 从基金 资产 中一 次性 支付 给基金 管理 人。 若 遇
法定节 假日 、休 息日 ，支 付日期 顺延 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
上年度 可比 期间
2014 年1月1 日至2014 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
70,358.81 111,116.78
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 算， 计算 方法 如下：
H=E ×0. 25% ÷ 当 年天 数 益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
第 28 页 共 55 页
H 为每 日应 计提 的基 金 托管费
E 为前 一日 的基 金资 产 净值
基 金托 管费 每日 计算 ， 逐日累 计至 每月 月底 ， 按 月支付 。 经基 金管 理人 和 基金托 管人 双方 核对
后，由 基金 托管 人于 次月 前 5 个 工作 日内 从基 金资 产中一 次性 支取 。若 遇法 定节假 日、 休息 日 ，
支付日 期顺 延。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
本 基金 本报 告期 无销 售服务 费。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （ 含回 购） 交 易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （ 2012 年
8 月 16 日 ）持 有的 基金 份
额
25,001,500.00 25,001,500.00
期初持 有的 基金 份额 25,001,500.00 25,001,500.00
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 25,001,500.00 25,001,500.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
77.50% 36.10%
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
截 至本 报告 期末 ，除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方均 未持 有本 基金 份额 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
光大银行 1,038,433.48 12,151.33 1,948,556.51 20,766.29 益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
第 29 页 共 55 页
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 不存 在在 承销期 内参 与关 联方 承销 证券的 情况 。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本 基金 本报 告期 未进 行利润 分配 。
6.4.12 期 末（ 2015 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.13 因认 购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 于 期末流 通受 限证 券。
6.4.13.1 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002143
印纪
传媒
2015
年 6 月
30 日
筹划
重大
事项
32.01
2015
年 7 月
1 日
33.50 54,811 1,884,775.56 1,754,500.11 -
002398
建研
集团
2015
年 6 月
8 日
筹划
非公
开发
行股
票事
项
20.51
2015
年 7 月
1 日
25.64 72,200 1,906,938.00 1,480,822.00 -
000708
大冶
特钢
2015
年 5 月
13 日
筹划
重大
资产
重组
事项
14.83 - - 93,100 1,413,490.00 1,380,673.00 -
300071
华谊
嘉信
2015
年 5 月
21 日
筹划
重大
资产
重组
事项
12.95 - - 100,800 1,251,151.00 1,305,360.00 -
300113
顺网
科技
2015
年 5 月
5 日
筹 划
发行
股份
购买
53.60 - - 23,800 1,438,038.48 1,275,680.00 - 益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
第 30 页 共 55 页
资产
事项
002292
奥飞
动漫
2015
年 5 月
18 日
筹划
非公
开发
行股
票事
项
37.29 - - 33,766 1,141,402.56 1,259,134.14 -
000959
首钢
股份
2015
年 4 月
23 日
筹划
重大
资产
重组
事项
6.19 - - 201,200 1,138,751.00 1,245,428.00 -
600074
保千
里
2015
年 6 月
26 日
筹划
非公
开发
行股
票事
项
18.48 - - 48,600 1,085,914.84 898,128.00 -
601111
中国
国航
2015
年 6 月
30 日
筹划
非公
开发
行股
票事
项
15.36
2015
年 7 月
29 日
13.78 55,102 680,970.00 846,366.72 -
6.4.13.2 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.13.2.1 银 行间 市场债 券正 回购
本 基金 本报 告期 末无 银行间 市场 债券 正回 购余 额。
6.4.13.2.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额。
6.4.14 金 融工 具风险 及管 理
6.4.14.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的投资风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
投研部 根据 投资 决策 委员 会有关 资产 流动 性的 原则 性规定 ， 制 定具 体的 评估 指标、 评估 方法 ，益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
第 31 页 共 55 页
每月对基金投 资组合的 流 动性进行评估 ，撰写评 估 报告，对基金 组合的流 动 性指标提出 维持及修
正建议，分送 基金经理 、 投资总监和投 资决策委 员 会，然后各部 门和相关 人 员做出反馈 ，以利于
进一步 完善 流动 性风 险管 理。
6.4.14.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对 手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等 级的 证券 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.14.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2015 年6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
A-1
- -
A-1 以下
- -
未评级
3,012,000.00 4,500,900.00
合计
3,012,000.00 4,500,900.00
注：表 中列 示的 未评 级债 券投资 为国 家债 券、 央行 票据及 国家 政策 性金 融债 。
6.4.14.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
本 基金 于本 报告 期末 及上年 度末 均未 持有 按长 期信用 评级 的债 券投 资。
6.4.14.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此，除在 附
注6.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况外 ， 其 余均能 及时 变现 。 此
外，本基金可 通过卖出 回 购金融资产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求， 其 上限一般不 超过基金
持有的债券资 产的公允 价 值。本基金于 资产负债 表 日所持有的金 融负债的 合 约约定 剩余 到期日均
为一年以内且 一般不计 息 ，可赎回基金 份额净值 （ 所有者权益） 无固定到 期 日且不计息 ，因此账益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
第 32 页 共 55 页
面余额 一般 即为 未折 现的 合约到 期现 金流 量。
本基金管理人 通过对投 资 品种的流动性 指标监控 来 评估 、选择、 跟踪和控 制 基金投资的流 动
性风险 。 本 基金 管理 人通 过基金 合同 约定 巨额 赎回 条款， 设计 了非 常情 况下 赎回资 金的 处理 模式 ，
控制因 开放 模式 带来 的流 动性风 险， 有效 保障 基金 持有人 利益 。
6.4.14.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.14.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金所面 临
的利率风险主 要来源于 本 基金所持有的 生息资产 。 本基金的生息 资产主要 为 银行存款、 结算备付
金、结算保证 金 、债券 投 资及买入返售 金融资产 等 。本基金持有 的交易性 金 融资产中债 券投资比
重较低，因此 基金净值 受 利率变动的影 响较小。 本 基金管理人通 过对利率 水 平的预测、 分析收益
率曲线 及优 化利 率重 定价 日组合 等方 法对 上述 利率 风险进 行管 理。
6.4.14.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年6 月30 日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,038,433.48 - - - - - 1,038,433.48
结算备 付金 944,830.32 - - - - - 944,830.32
存出保 证金 139,281.66 - - - - - 139,281.66
交易性 金融 资产 - 3,012,000.00 - - - 45,775,254.42 48,787,254.42
买入返 售金 融资 产 7,000,000.00 - - - - - 7,000,000.00
应收证 券清 算款 - - - - - 608,060.07 608,060.07
应收利 息 - - - - - 101,599.13 101,599.13
应收申 购款 - - - - - 26,069.81 26,069.81
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 9,122,545.46 3,012,000.00 - - - 46,510,983.43 58,645,528.89
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 749,422.76 749,422.76
应付赎 回款 - - - - - 71,371.64 71,371.64
应付管 理人 报酬 - - - - - 79,688.49 79,688.49
应付托 管费 - - - - - 13,281.43 13,281.43
应付交 易费 用 - - - - - 410,403.83 410,403.83 益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
第 33 页 共 55 页
其他负 债 - - - - - 173,829.88 173,829.88
负债总 计 - - - - - 1,497,998.03 1,497,998.03
利率敏 感度 缺口 9,122,545.46 3,012,000.00 - - - 45,012,985.40 57,147,530.86
上年度 末
2014 年12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 890,943.48 - - - - - 890,943.48
结算备 付金 2,173,587.43 - - - - - 2,173,587.43
存出保 证金 107,692.34 - - - - - 107,692.34
交易性 金融 资产 4,500,900.00 - - - - 40,795,015.78 45,295,915.78
买入返 售金 融资 产 3,300,000.00 - - - - - 3,300,000.00
应收证 券清 算款 - - - - - 183,029.69 183,029.69
应收利 息 - - - - - 215,073.29 215,073.29
应收申 购款 - - - - - 78,515.29 78,515.29
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 10,973,123.25 - - - - 41,271,634.05 52,244,757.30
负债
应付赎 回款 - - - - - 144,691.29 144,691.29
应付管 理人 报酬 - - - - - 68,163.72 68,163.72
应付托 管费 - - - - - 11,360.62 11,360.62
应付交 易费 用 - - - - - 669,628.68 669,628.68
其他负 债 - - - - - 40,027.22 40,027.22
负债总 计 - - - - - 933,871.53 933,871.53
利率敏 感度 缺口 10,973,123.25 - - - - 40,337,762.52 51,310,885.77
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.14.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金报 表日 的利 率风 险状 况；
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其他变 量不 变；
此项影 响并 未考 虑管 理层 为降低 利率 风险 而可 能采 取的风 险管 理活 动。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年6 月30 日 ）
上年度 末（ 2014 年12 月31
日 ）
+25 个 基准 点 -1,603.30 -617.96
-25 个 基准 点 1,608.06 619.52
注：上表为利 率风险的 敏 感性分析，反 映了在其 他 变量不变的假 设下，利 率 发生合理、 可能的变
动时， 为交 易而 持有 的债 券公允 价值 的变 动对 基金 资产净 值产 生的 影响 。 益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
第 34 页 共 55 页
6.4.14.4.2 外 汇风 险
本基金 持有 的金 融工 具以 人民币 计价 ，因 此无 重大 外汇风 险。
6.4.14.4.3 其 他价 格风险
本基金其他价 格风险主 要 是市场价格风 险，是指 金 融工具的公允 价值受市 场 利率和外汇汇 率
以外的市场价 格因素变 动 发生波动的风 险。该风 险 可能与特定投 资相关， 也 有可能与投 资组合整
体相关。对本 基金而言 ， 其他价格风险 源自于以 交 易性金融资产 的公允价 值 受市场利率 和外汇汇
率以外的市场 价格因素 变 动而发生波 动 的风险。 本 基金通过优化 投资组合 、 设置相关监 控参数、
跟踪与 业绩 基准 的差 异， 及时调 整资 产配 置比 例、 行业配 置比 例等 方法 来降 低其他 价格 风险 。
6.4.14.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 45,775,254.42 80.10 40,795,015.78 79.51
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 3,012,000.00 5.27 4,500,900.00 8.77
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 48,787,254.42 85.37 45,295,915.78 88.28
注：本基金投 资组合中 股 票资产占基金 资产的 30%-80%，其中投 资于增长 类企 业和上市公司 的比
例不低于股票 资产的 80% ；现金、债券 、货币市 场 工具、权证以 及中国证 监 会允许基金投 资的其
他证券 品种 占基 金资 产 的20%-70% ， 其中， 基金 持有 全部权 证的 市值 不得 超 过 基金资 产净 值 的 3%，
现金以 及到 期日 在一 年以 内的政 府债 券的 比例 合计 不低于 基金 资产 净值 的 5% 。于 2015 年 6 月 30
日，本 基金 面临 的整 体其 他价格 风险 列示 如上 。
6.4.14.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2014 年 12 月
31 日 ） 益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
第 35 页 共 55 页
+5% 4,114,793.90 3,457,728.67
-5% -4,114,793.90 -3,457,728.67
注：本基金管 理人运用 定 量分析方法对 本基金的 其 他价格风险进 行分析。 上 表为其他价 格风险的
敏感性分析， 反映了在 其 他变量不变的 假设下， 证 券投资价格发 生合理、 可 能的变动时 ，将对基
金资产 净值 产生 的影 响。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 45,775,254.42 78.05
其中： 股票 45,775,254.42 78.05
2 固定收 益投 资 3,012,000.00 5.14
其中： 债券 3,012,000.00 5.14
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 7,000,000.00 11.94
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,983,263.80 3.38
7 其他各 项资 产 875,010.67 1.49
8 合计 58,645,528.89 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 338,032.00 0.59
C
制造业 20,705,359.59 36.23
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
1,380,951.00 2.42
E
建筑业 3,161,847.00 5.53
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 5,270,736.72 9.22
H
住宿和 餐饮 业 - - 益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
第 36 页 共 55 页
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
2,710,894.00 4.74
J
金融业 5,842,978.00 10.22
K
房地产 业 1,823,774.00 3.19
L
租赁和 商务 服务 业 3,059,860.11 5.35
M
科学研 究和 技术 服务 业 1,480,822.00 2.59
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 45,775,254.42 80.10
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002358 森源电 气 106,544 2,288,565.12 4.00
2 600787 中储股 份 128,800 2,073,680.00 3.63
3 600133 东湖高 新 167,300 1,925,623.00 3.37
4 600048 保利地 产 159,700 1,823,774.00 3.19
5 002143 印纪传 媒 54,811 1,754,500.11 3.07
6 601009 南京银 行 76,700 1,748,760.00 3.06
7 002101 广东鸿 图 54,200 1,632,504.00 2.86
8 601336 新华保 险 25,600 1,563,136.00 2.74
9 600221 海南航 空 244,600 1,562,994.00 2.74
10 000816 智慧农 业 144,100 1,489,994.00 2.61
11 002398 建研集 团 72,200 1,480,822.00 2.59
12 600198 大唐电 信 41,300 1,463,672.00 2.56
13 600050 中国联 通 195,800 1,435,214.00 2.51
14 601166 兴业银 行 83,000 1,431,750.00 2.51
15 000598 兴蓉环 境 144,300 1,380,951.00 2.42
16 000708 大冶特 钢 93,100 1,380,673.00 2.42
17 300286 安科瑞 45,511 1,360,323.79 2.38
18 300071 华谊嘉 信 100,800 1,305,360.00 2.28 益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
第 37 页 共 55 页
19 300113 顺网科 技 23,800 1,275,680.00 2.23
20 002292 奥飞动 漫 33,766 1,259,134.14 2.20
21 000959 首钢股 份 201,200 1,245,428.00 2.18
22 300177 中海达 63,496 1,243,886.64 2.18
23 601800 中国交 建 70,400 1,236,224.00 2.16
24 000039 中集集 团 37,193 1,201,333.90 2.10
25 601628 中国人 寿 35,100 1,099,332.00 1.92
26 600500 中化国 际 60,300 1,054,044.00 1.84
27 600005 武钢股 份 141,600 995,448.00 1.74
28 600582 天地科 技 57,500 982,675.00 1.72
29 600074 保千里 48,600 898,128.00 1.57
30 601111 中国国 航 55,102 846,366.72 1.48
31 603766 隆鑫通 用 32,500 815,750.00 1.43
32 600685 中船防 务 15,000 806,100.00 1.41
33 600662 强生控 股 54,100 787,696.00 1.38
34 601898 中煤能 源 29,600 338,032.00 0.59
35 000407 胜利股 份 35,000 312,200.00 0.55
36 600160 巨化股 份 25,000 275,500.00 0.48
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000783 长江证 券 5,522,922.93 10.76
2 601111 中国国 航 5,492,649.72 10.70
3 002065 东华软 件 5,123,083.74 9.98
4 600787 中储股 份 4,949,247.18 9.65
5 002073 软控股 份 4,817,974.00 9.39
6 600699 均胜电 子 4,745,021.50 9.25
7 601377 兴业证 券 4,299,393.72 8.38
8 002143 印纪传 媒 4,270,369.73 8.32
9 600048 保利地 产 4,258,647.64 8.30
10 000046 泛海控 股 4,101,450.46 7.99
11 002189 利达光 电 4,012,957.00 7.82
12 000837 秦川机 床 4,011,810.00 7.82 益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
第 38 页 共 55 页
13 601628 中国人 寿 3,875,700.25 7.55
14 300155 安居宝 3,699,795.44 7.21
15 300193 佳士科 技 3,533,004.00 6.89
16 601166 兴业银 行 3,404,518.00 6.64
17 002484 江海股 份 3,318,299.75 6.47
18 600500 中化国 际 3,308,149.50 6.45
19 000400 许继电 气 3,235,715.20 6.31
20 300053 欧比特 3,163,840.88 6.17
21 002292 奥飞动 漫 3,073,898.85 5.99
22 600005 武钢股 份 3,063,364.00 5.97
23 300286 安科瑞 3,008,017.24 5.86
24 000718 苏宁环 球 2,960,246.51 5.77
25 600528 中铁二 局 2,960,091.00 5.77
26 002444 巨星科 技 2,959,927.10 5.77
27 002358 森源电 气 2,934,400.22 5.72
28 601336 新华保 险 2,922,960.61 5.70
29 601601 中国太 保 2,873,210.66 5.60
30 000158 常山股 份 2,838,037.21 5.53
31 601555 东吴证 券 2,816,736.00 5.49
32 600662 强生控 股 2,790,920.00 5.44
33 600560 金自天 正 2,766,894.44 5.39
34 601688 华泰证 券 2,760,332.00 5.38
35 002350 北京科 锐 2,667,901.00 5.20
36 000049 德赛电 池 2,652,405.00 5.17
37 600850 华东电 脑 2,641,754.27 5.15
38 600316 洪都航 空 2,632,000.26 5.13
39 600491 龙元建 设 2,619,664.44 5.11
40 002339 积成电 子 2,572,277.00 5.01
41 002169 智光电 气 2,559,814.64 4.99
42 601318 中国平 安 2,541,890.93 4.95
43 300315 掌趣科 技 2,531,600.08 4.93
44 300207 欣旺达 2,513,355.49 4.90
45 002238 天威视 讯 2,495,641.66 4.86
46 300177 中海达 2,495,450.20 4.86
47 600376 首开股 份 2,456,906.50 4.79
48 300113 顺网科 技 2,444,467.93 4.76 益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
第 39 页 共 55 页
49 300215 电科院 2,411,383.00 4.70
50 002101 广东鸿 图 2,405,908.00 4.69
51 601126 四方股 份 2,353,175.89 4.59
52 300161 华中数 控 2,334,223.00 4.55
53 000681 视觉中 国 2,306,988.00 4.50
54 600133 东湖高 新 2,296,738.00 4.48
55 300284 苏交科 2,237,881.00 4.36
56 000802 北京文 化 2,214,955.74 4.32
57 000039 中集集 团 2,212,860.00 4.31
58 600571 信雅达 2,210,669.00 4.31
59 002151 北斗星 通 2,145,783.00 4.18
60 002121 科陆电 子 2,142,571.00 4.18
61 300124 汇川技 术 2,134,544.27 4.16
62 600590 泰豪科 技 2,102,040.00 4.10
63 002071 长城影 视 2,045,697.00 3.99
64 002580 圣阳股 份 2,032,369.28 3.96
65 600219 南山铝 业 2,015,671.80 3.93
66 000001 平安银 行 2,000,113.55 3.90
67 000156 华数传 媒 1,966,873.88 3.83
68 600611 大众交 通 1,941,796.98 3.78
69 300047 天源迪 科 1,933,514.00 3.77
70 600268 国电南 自 1,919,958.98 3.74
71 300134 大富科 技 1,919,493.00 3.74
72 601800 中国交 建 1,918,104.00 3.74
73 600886 国投电 力 1,916,666.00 3.74
74 002398 建研集 团 1,906,938.00 3.72
75 000709 河北钢 铁 1,890,228.00 3.68
76 000988 华工科 技 1,842,519.00 3.59
77 600150 中国船 舶 1,811,236.72 3.53
78 002559 亚威股 份 1,795,965.00 3.50
79 601099 太平洋 1,788,135.00 3.48
80 600061 中纺投 资 1,762,800.00 3.44
81 600498 烽火通 信 1,754,482.52 3.42
82 002520 日发精 机 1,752,399.45 3.42
83 601009 南京银 行 1,742,929.58 3.40
84 300352 北信源 1,707,646.00 3.33 益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
第 40 页 共 55 页
85 000816 智慧农 业 1,694,720.00 3.30
86 600478 科力远 1,669,711.00 3.25
87 300376 易事特 1,639,763.00 3.20
88 002472 双环传 动 1,634,458.50 3.19
89 000959 首钢股 份 1,623,521.00 3.16
90 600780 通宝能源 1,620,551.00 3.16
91 000932 华菱钢 铁 1,611,348.00 3.14
92 600657 信达地 产 1,576,025.00 3.07
93 000851 高鸿股 份 1,560,093.90 3.04
94 600089 特变电 工 1,555,057.45 3.03
95 600674 川投能 源 1,553,747.00 3.03
96 600583 海油工 程 1,524,464.00 2.97
97 000917 电广传 媒 1,520,119.30 2.96
98 000797 中国武 夷 1,519,779.00 2.96
99 600198 大唐电 信 1,505,661.00 2.93
100 000598 兴蓉环 境 1,500,881.52 2.93
101 600516 方大炭 素 1,484,258.00 2.89
102 600221 海南航 空 1,481,121.00 2.89
103 002492 恒基达 鑫 1,465,441.00 2.86
104 600050 中国联 通 1,459,742.00 2.84
105 601288 农业银 行 1,459,183.00 2.84
106 603005 晶方科 技 1,428,403.00 2.78
107 300024 机器人 1,420,686.34 2.77
108 000708 大冶特 钢 1,413,490.00 2.75
109 300075 数字政 通 1,411,488.30 2.75
110 000043 中航地 产 1,403,416.99 2.74
111 002463 沪电股 份 1,403,081.16 2.73
112 000728 国元证 券 1,399,680.00 2.73
113 600742 一汽富 维 1,398,805.10 2.73
114 600881 亚泰集 团 1,397,141.82 2.72
115 300166 东方国 信 1,397,104.98 2.72
116 002496 辉丰股 份 1,386,780.70 2.70
117 002368 太极股 份 1,381,143.86 2.69
118 600517 置信电 气 1,377,423.00 2.68
119 002664 信质电 机 1,366,784.32 2.66
120 300148 天舟文 化 1,357,983.00 2.65 益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
第 41 页 共 55 页
121 300365 恒华科 技 1,317,269.00 2.57
122 002711 欧浦钢 网 1,300,530.30 2.53
123 600052 浙江广 厦 1,295,293.40 2.52
124 600027 华电国 际 1,295,280.00 2.52
125 600967 北方创 业 1,289,492.89 2.51
126 002230 科大讯 飞 1,287,453.00 2.51
127 600409 三友化 工 1,281,925.00 2.50
128 002699 美盛文 化 1,275,005.00 2.48
129 000778 新兴铸 管 1,271,540.00 2.48
130 600885 宏发股 份 1,264,233.95 2.46
131 300071 华谊嘉 信 1,251,151.00 2.44
132 002383 合众思 壮 1,240,495.92 2.42
133 000981 银亿股 份 1,219,316.42 2.38
134 000559 万向钱 潮 1,205,003.00 2.35
135 002454 松芝股 份 1,204,357.78 2.35
136 002518 科士达 1,193,092.00 2.33
137 601616 广电电 气 1,193,001.10 2.33
138 002055 得润电 子 1,187,453.00 2.31
139 601669 中国电 建 1,176,254.00 2.29
140 000572 海马汽 车 1,173,391.12 2.29
141 300036 超图软 件 1,164,380.00 2.27
142 002610 爱康科 技 1,160,432.13 2.26
143 600171 上海贝 岭 1,140,067.00 2.22
144 600894 广日股 份 1,129,110.24 2.20
145 600383 金地集 团 1,127,260.42 2.20
146 601901 方正证 券 1,125,468.00 2.19
147 601918 国投新 集 1,112,299.00 2.17
148 000031 中粮地 产 1,111,233.00 2.17
149 600580 卧龙电 气 1,101,779.00 2.15
150 600639 浦东金 桥 1,098,935.00 2.14
151 601222 林洋电 子 1,098,246.00 2.14
152 002544 杰赛科 技 1,094,417.00 2.13
153 600626 申达股 份 1,093,047.43 2.13
154 600074 保千里 1,085,914.84 2.12
155 600290 华仪电 气 1,085,517.00 2.12
156 600606 金丰投 资 1,078,586.89 2.10 益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
第 42 页 共 55 页
157 000861 海印股 份 1,074,320.00 2.09
158 000672 上峰水 泥 1,068,108.00 2.08
159 000825 太钢不 锈 1,066,510.72 2.08
160 600425 青松建 化 1,065,903.00 2.08
161 300205 天喻信 息 1,046,282.00 2.04
162 600108 亚盛集 团 1,042,052.00 2.03
163 600890 中房股 份 1,040,907.00 2.03
164 600057 象屿股 份 1,040,197.79 2.03
165 600000 浦发银 行 1,037,182.00 2.02
166 600525 长园集 团 1,027,455.00 2.00
167 600684 珠江实 业 1,026,658.00 2.00
注：“ 买入 金额 ”按 买入 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000783 长江证 券 5,625,758.75 10.96
2 601111 中国国 航 5,171,025.91 10.08
3 002065 东华软 件 5,073,478.17 9.89
4 600699 均胜电 子 4,875,838.47 9.50
5 002073 软控股 份 4,513,290.21 8.80
6 000046 泛海控 股 4,299,211.33 8.38
7 601377 兴业证 券 4,224,456.23 8.23
8 002189 利达光 电 4,148,824.00 8.09
9 000837 秦川机 床 4,046,684.43 7.89
10 300193 佳士科 技 3,898,376.00 7.60
11 601628 中国人 寿 3,839,612.16 7.48
12 300155 安居宝 3,721,911.38 7.25
13 002484 江海股 份 3,620,850.71 7.06
14 000158 常山股 份 3,546,716.92 6.91
15 601166 兴业银 行 3,538,339.00 6.90
16 601601 中国太 保 3,482,278.39 6.79
17 000718 苏宁环 球 3,443,367.00 6.71
18 300053 欧比特 3,443,315.10 6.71
19 601688 华泰证 券 3,434,170.00 6.69
20 600886 国投电 力 3,228,240.63 6.29 益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
第 43 页 共 55 页
21 600528 中铁二 局 3,220,608.04 6.28
22 600850 华东电 脑 3,171,650.09 6.18
23 002444 巨星科 技 3,166,338.67 6.17
24 000001 平安银 行 3,154,948.15 6.15
25 002339 积成电 子 3,033,600.65 5.91
26 002143 印纪传 媒 2,957,501.57 5.76
27 000400 许继电 气 2,956,081.77 5.76
28 601318 中国平 安 2,948,488.96 5.75
29 002238 天威视 讯 2,885,231.69 5.62
30 601555 东吴证 券 2,864,125.67 5.58
31 601918 国投新 集 2,830,203.50 5.52
32 300315 掌趣科 技 2,787,304.81 5.43
33 601126 四方股 份 2,770,202.78 5.40
34 002169 智光电 气 2,750,077.00 5.36
35 300215 电科院 2,731,147.53 5.32
36 600787 中储股 份 2,722,236.43 5.31
37 000049 德赛电 池 2,704,448.45 5.27
38 300161 华中数 控 2,666,047.59 5.20
39 002350 北京科 锐 2,641,210.00 5.15
40 002580 圣阳股 份 2,629,169.82 5.12
41 600491 龙元建 设 2,534,479.68 4.94
42 300284 苏交科 2,523,597.06 4.92
43 600376 首开股 份 2,502,304.24 4.88
44 600005 武钢股 份 2,416,501.28 4.71
45 600560 金自天 正 2,399,256.00 4.68
46 002055 得润电 子 2,381,910.24 4.64
47 002121 科陆电 子 2,356,145.84 4.59
48 300207 欣旺达 2,346,295.65 4.57
49 002292 奥飞动 漫 2,312,703.85 4.51
50 002151 北斗星 通 2,308,470.50 4.50
51 000709 河北钢 铁 2,305,326.93 4.49
52 600590 泰豪科 技 2,256,007.54 4.40
53 600571 信雅达 2,255,259.35 4.40
54 000802 北京文 化 2,243,322.00 4.37
55 600048 保利地 产 2,223,748.44 4.33
56 600611 大众交 通 2,210,328.81 4.31
57 600316 洪都航 空 2,169,501.60 4.23
58 600662 强生控 股 2,155,340.01 4.20 益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
第 44 页 共 55 页
59 000681 视觉中 国 2,139,322.00 4.17
60 600837 海通证 券 2,138,052.09 4.17
61 600478 科力远 2,112,154.35 4.12
62 601336 新华保 险 2,099,768.88 4.09
63 002071 长城影 视 2,090,432.88 4.07
64 300134 大富科 技 2,074,953.10 4.04
65 002520 日发精 机 2,041,512.00 3.98
66 002559 亚威股 份 2,038,364.65 3.97
67 300124 汇川技 术 2,037,874.44 3.97
68 600268 国电南 自 2,036,819.00 3.97
69 600219 南山铝 业 2,028,293.00 3.95
70 000800 一汽轿 车 1,993,145.41 3.88
71 600027 华电国 际 1,985,471.09 3.87
72 300047 天源迪 科 1,975,139.00 3.85
73 000988 华工科 技 1,955,782.50 3.81
74 300376 易事特 1,929,879.64 3.76
75 600500 中化国 际 1,890,384.58 3.68
76 600498 烽火通 信 1,869,897.30 3.64
77 600021 上海电 力 1,818,098.56 3.54
78 600150 中国船 舶 1,762,698.16 3.44
79 600000 浦发银 行 1,757,022.00 3.42
80 600999 招商证 券 1,746,942.83 3.40
81 601099 太平洋 1,746,385.34 3.40
82 601288 农业银 行 1,736,932.00 3.39
83 300365 恒华科 技 1,725,322.96 3.36
84 300352 北信源 1,712,730.00 3.34
85 000797 中国武 夷 1,708,115.67 3.33
86 002472 双环传 动 1,690,942.14 3.30
87 300168 万达信 息 1,675,356.16 3.27
88 002463 沪电股 份 1,674,506.50 3.26
89 600780 通宝能 源 1,662,030.00 3.24
90 002368 太极股 份 1,657,807.84 3.23
91 002230 科大讯 飞 1,653,986.52 3.22
92 600583 海油工 程 1,638,406.18 3.19
93 000917 电广传 媒 1,635,733.55 3.19
94 600639 浦东金 桥 1,635,207.00 3.19
95 000981 银亿股 份 1,630,719.96 3.18
96 300166 东方国 信 1,617,021.80 3.15 益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
第 45 页 共 55 页
97 000156 华数传 媒 1,597,580.20 3.11
98 600657 信达地 产 1,587,999.35 3.09
99 600578 京能电 力 1,586,683.00 3.09
100 002664 信质电 机 1,571,920.52 3.06
101 600061 中纺投 资 1,553,497.00 3.03
102 002383 合众思 壮 1,539,630.04 3.00
103 600109 国金证 券 1,535,482.77 2.99
104 000728 国元证 券 1,530,050.55 2.98
105 600516 方大炭 素 1,520,190.00 2.96
106 000932 华菱钢 铁 1,519,640.00 2.96
107 300075 数字政 通 1,518,430.50 2.96
108 002492 恒基达 鑫 1,514,470.44 2.95
109 002610 爱康科 技 1,514,043.62 2.95
110 600015 华夏银 行 1,503,401.96 2.93
111 000776 广发证 券 1,492,987.25 2.91
112 601328 交通银 行 1,480,668.00 2.89
113 600089 特变电 工 1,467,542.20 2.86
114 300024 机器人 1,441,342.30 2.81
115 600894 广日股 份 1,433,209.00 2.79
116 601616 广电电 气 1,430,120.10 2.79
117 300177 中海达 1,429,365.50 2.79
118 600846 同济科 技 1,416,483.82 2.76
119 000966 长源电 力 1,415,786.21 2.76
120 002496 辉丰股 份 1,411,372.00 2.75
121 300148 天舟文 化 1,407,943.59 2.74
122 600742 一汽富 维 1,400,400.65 2.73
123 600409 三友化 工 1,398,019.06 2.72
124 600517 置信电 气 1,384,614.00 2.70
125 300286 安科瑞 1,375,816.85 2.68
126 300278 华昌达 1,364,652.85 2.66
127 000559 万向钱 潮 1,363,435.32 2.66
128 000043 中航地 产 1,355,828.06 2.64
129 002711 欧浦钢 网 1,342,908.00 2.62
130 002699 美盛文 化 1,336,296.88 2.60
131 000851 高鸿股 份 1,327,639.85 2.59
132 600052 浙江广 厦 1,325,676.00 2.58
133 600967 北方创 业 1,320,216.00 2.57
134 600881 亚泰集 团 1,316,173.00 2.57 益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
第 46 页 共 55 页
135 600626 申达股 份 1,290,993.26 2.52
136 603005 晶方科 技 1,289,126.00 2.51
137 600885 宏发股 份 1,276,624.00 2.49
138 300113 顺网科 技 1,256,691.99 2.45
139 002518 科士达 1,246,533.00 2.43
140 600395 盘江股 份 1,234,905.70 2.41
141 300006 莱美药 业 1,228,179.50 2.39
142 300205 天喻信 息 1,216,984.88 2.37
143 002009 天奇股 份 1,215,397.68 2.37
144 600635 大众公 用 1,212,762.50 2.36
145 600674 川投能 源 1,208,310.00 2.35
146 600057 象屿股 份 1,201,942.21 2.34
147 600036 招商银 行 1,196,521.04 2.33
148 000572 海马汽 车 1,185,764.99 2.31
149 300036 超图软 件 1,177,521.00 2.29
150 000039 中集集 团 1,171,819.05 2.28
151 002454 松芝股 份 1,153,343.10 2.25
152 600648 外高桥 1,151,763.00 2.24
153 600383 金地集 团 1,131,779.90 2.21
154 601669 中国电 建 1,129,043.00 2.20
155 600580 卧龙电 气 1,121,412.00 2.19
156 600425 青松建 化 1,120,953.00 2.18
157 600290 华仪电 气 1,116,193.00 2.18
158 000778 新兴铸 管 1,113,542.00 2.17
159 000799 *ST 酒鬼 1,105,009.00 2.15
160 600606 金丰投 资 1,103,329.46 2.15
161 601901 方正证 券 1,102,349.00 2.15
162 002544 杰赛科 技 1,092,599.00 2.13
163 300378 鼎捷软 件 1,091,573.00 2.13
164 000540 中天城 投 1,089,712.92 2.12
165 000861 海印股 份 1,088,314.00 2.12
166 000672 上峰水 泥 1,084,485.00 2.11
167 600108 亚盛集 团 1,084,380.00 2.11
168 000031 中粮地 产 1,084,172.00 2.11
169 600171 上海贝 岭 1,077,492.42 2.10
170 300302 同有科 技 1,074,823.12 2.09
171 601633 长城汽 车 1,065,427.27 2.08
172 300281 金明精 机 1,059,417.60 2.06 益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
第 47 页 共 55 页
173 002142 宁波银 行 1,041,428.00 2.03
174 600890 中房股 份 1,034,205.00 2.02
注： “ 卖出 金额 ”按 卖出 成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 448,798,288.40
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 458,342,598.38
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 3,012,000.00 5.27
其中： 政策 性金 融债 3,012,000.00 5.27
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 3,012,000.00 5.27
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 140223 14 国开 23 30,000 3,012,000.00 5.27
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
第 48 页 共 55 页
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资 。
7.11 报告 期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
报本基金持有 的前十名 证 券的发行主体 本期未出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在备 选股 票库之 外的 股票 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 139,281.66
2 应收证 券清 算款 608,060.07
3 应收股 利 -
4 应收利 息 101,599.13
5 应收申 购款 26,069.81
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 875,010.67
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 占基金 资产 净值 比 流通受 限情 况说 明 益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
第 49 页 共 55 页
价值 例（% ）
1 002143 印纪传 媒 1,754,500.11 3.07 筹划重 大事 项
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
641 50,328.39 25,001,500.00 77.50% 7,258,999.82 22.50%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
0.00 0.00%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员 持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2012 年 8 月 16 日 ） 基金 份额 总额
1,155,951,715.80
本报告 期期 初基 金份 额总 额 36,393,556.87 益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
第 50 页 共 55 页
本报告 期基 金总 申购 份额 1,661,086.68
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 5,794,143.73
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少 以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 32,260,499.82
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 没有 召开 基金 份额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，基 金管 理人 -- 益 民基 金管 理有 限公 司 宋瑞来 先生 因届 龄退 休于 2015 年 6 月
18 日 不再 担任 公司 副总 经 理。 该变 更事 项已 于 2015 年 6 月 12 日经 益民 基金 管 理有限 公司 第二 届
董事会 第一 次会 议审 议通 过， 并已 按规 定向 中国 证 券投资 基金 业协 会及 中国 证券监 督管 理委 员 会
北京监 管局 报告 ， 并 依据 《 证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金行业 高级 管理 人 员
任职管 理办 法》 于2015 年6 月19 日在 公司 网站 和 相关媒 体进 行公 告。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及管 理人 、基金 财产 、基 金托 管业 务的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 无基 金投 资策 略的改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 ，为 本基 金进 行审计 的会 计师 事务 所未 发生变 化。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期无 管理 人、 托管 人及其 高级 管理 人员 受稽 查 或处 罚等 情况 。
益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
第 51 页 共 55 页
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长城证券 1 395,245,825.12 43.57% 359,832.48 43.57% -
民生证券 1 394,131,736.27 43.45% 358,817.47 43.45% -
渤海证券 1 117,763,325.39 12.98% 107,211.72 12.98% -
浙商证券 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
长城证券 - - - - - -
民生证券 - - 573,300,000.00 100.00% - -
渤海证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
注：1 、本 公司 租用 券商 交 易单元 的选 择标 准：
（1 ） 基本 情况 ： 包括 但不限 于资 本充 足 ， 财 务 状况及 最近 三年 盈利 情况 良好 ； 经 营行 为规 范，
最近一年未发 生重大违 规 行为而受到有 关管理机 构 的处罚；主要 股东实力 强 大；具备投 资组合运
作所需的高效 、安全的 通 讯条件，交易 设施符合 进 行证券交易的 需要，并 能 为投资组合 提供全面
的信息 服务 ；
（2 ） 公 司治 理： 公 司 治理完 善 ， 股东 会、 董 事 会、 监 事会 及管 理层 权责 明确， 内部 管理 规范、
严格， 具备 健全 的内 控制 度，并 能满 足投 资组 合运 作高度 保密 的要 求；
（3）研 究实力： 有固 定的研究机构 和 数量足 够 的专职研究人 员以及研 究 水平处于行业 领先水
平的研究员； 研究覆盖 面 广，能涵盖宏 观经济、 行 业、个股、债 券、策略 等 各项领域， 并能在符益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
第 52 页 共 55 页
合相关法规及 执业规范 的 前提下，根据 公司的特 定 要求，提供专 题研究报 告 ；研究报告 应分析严
谨，观 点独 立、 客观 ，并 具备较 强的 风险 意识 和风 险测算 能力 ；
（4）服 务能力： 具备 较强的服务意 识，能主 动 为公司投资组 合提供及 时 的市场信 息及 各种路
演、公 司联 合调 研、 券商 会议的 信息 和参 加机 会； 或者具 备某 一区 域的 调研 服务能 力的 优势 ；
（5）综 合业务能 力： 在投资银行业 务上有较 强 的实力，能协 助本 公司 投 资组合参与股 票、债
券的发 行； 在新 产品 开发 方面经 验丰 富， 能帮 助公 司拓展 资产 管理 业务 （ 如QDII、 专户 等集 合理
财产品 ） ； 在 证券 创新 品种 开发方 面处 于行 业前 列 （ 如交易 所固 定收 益平 台 、 融资融 券 、 金 融期 货
等） ；
（6 ）其 他因 素（ 在某 一具体 方面 的特 别优 势） 。
2、 本公 司租 用券 商交 易单元 的程 序：
（1）基 金的交易 单元 选择，投资总 监、研究 部 、金融 工程部 、投资部 经 集体讨论后遵 照上述
标准填 写 《券 商选 择标 准 评分表 》 ， 并据 此提 出拟 选 券商名 单以 及相 应的 席位 租用安 排 。 挑 选时 应
考虑在 深沪 两个 市场 都租 用足够 多的 席位 以保 障交 易安全 。 必 要时 可要 求券 商 提供相 应证 明文 件 ；
（2 ） 投 资总 监向 投资 决策委 员会 上报 拟选 券商 名单、 相应 的席 位租 用安 排以及 相关 评选 材 料 ；
（3）投 资决策委 员会 审查拟选券商 名单及相 应 的席位租用安 排，审查 通 过后由总经理 上报董
事会， 董事 会如 对公 司管 理层有 相应 授权 的， 由公 司管理 层依 据授 权内 容办 理；
（4 ） 券商 名单 及相 应 的席位 租用 安排 确定 后 ， 集中 交 易部 参照 公司 《 证 券交易 单元 租用 协议 》
及《综合服务 协议》范 本 负责协调办理 正式协议 签 署等相关事宜 。若实际 签 署协议与协 议范本不
一致的 ，由 集中 交易 部将 实际签 署协 议提 交监 察稽 核部进 行合 规性 审核 。
3、 本报 告期 内基 金租 用券商 交易 单元 未发 生变 化。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
益 民核 心增长 灵活 配置混合 型证
券投资 基 金2014 年第4 季 度报告
《证券 时报 》 、 《证 券
日 报 》 、 《 上 海 证 券
报》及 公司 网站 2015 年 1 月 16 日
2
益 民核 心增长 灵活 配置混合 型证
券投资 基 金 2014 年 年度 报 告
《证券 时报 》 、 《证 券
日 报 》 、 《 上 海 证 券
报》及 公司 网站 2015 年 3 月 27 日
3 益 民核 心增长 灵活 配置混合 型证 《证券 时报 》 、 《证 券 2015 年 3 月 27 日 益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
第 53 页 共 55 页
券投资 基 金 2014 年年 度报 告 摘
要
日 报 》 、 《 上 海 证 券
报》及 公司 网站
4
益 民基 金管理 有限 公司关于 公司
旗 下基 金固定 收益 品种估值 方法
调整的 公告
《证券 时报 》 、 《证 券
日 报 》 、 《 上 海 证 券
报》及 公司 网站 2015 年 3 月 27 日
5
益 民核 心增长 灵活 配置混合 型证
券投资 基金 招募 说明 书
《证券 时报 》 、 《证 券
日 报 》 、 《 上 海 证 券
报》及 公司 网站 2015 年 4 月 2 日
6
益 民核 心 增长 灵活 配置混合 型证
券 投 资 基 金 更 新 招 募 说 明 书 摘
要
《证券 时报 》 、 《证 券
日 报 》 、 《 上 海 证 券
报》及 公司 网站 2015 年 4 月 2 日
7
益 民基 金管理 有限 公司关于 变更
基金直 销账 户的 公告
《证券 时报 》 、 《证 券
日 报 》 、 《 上 海 证 券
报》及 公司 网站 2015 年 4 月 2 日
8
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金持 有的股 票停 牌后估值 方法
变更的 提示 性公 告
《证券 时报 》 、 《证 券
日 报 》 、 《 上 海 证 券
报》及 公司 网站 2015 年 4 月 3 日
9
关 于益 民基金 管理 有限公司 新增
东北证 券为 代销 机构 的公 告
《证券 时报 》 、 《证 券
日 报 》 、 《 上 海 证 券
报》及 公司 网站 2015 年 4 月 3 日
10
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金持 有的股 票停 牌后估值 方法
变更的 提示 性公 告
《证券 时报 》 、 《证 券
日 报 》 、 《 上 海 证 券
报》及 公司 网站 2015 年 4 月 8 日
11
益 民核 心增长 灵活 配置混合 型证
券投资 基 金2015 年第1 季 度报告
《证券 时报 》 、 《证 券
日 报 》 、 《 上 海 证 券
报》及 公司 网站 2015 年 4 月 22 日
12
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金持 有的股 票停 牌后估值 方法
变更的 提示 性公 告
《证券 时报 》 、 《证 券
日 报 》 、 《 上 海 证 券
报》及 公司 网站 2015 年 4 月 22 日 益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
第 54 页 共 55 页
13
益 民基 金管理 有 限 公司关于 旗下
基 金持 有的股 票停 牌后估值 方法
变更的 提示 性公 告
《证券 时报 》 、 《证 券
日 报 》 、 《 上 海 证 券
报》及 公司 网站 2015 年 5 月 8 日
14
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金持 有的股 票停 牌后估值 方法
变更的 提示 性公 告
《证券 时报 》 、 《证 券
日 报 》 、 《 上 海 证 券
报》及 公司 网站 2015 年 5 月 12 日
15
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金持 有的股 票停 牌后估值 方法
变更的 提示 性公 告
《证券 时报 》 、 《证 券
日 报 》 、 《 上 海 证 券
报》及 公司 网站 2015 年 5 月 19 日
16
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金持 有的股 票停 牌后估值 方 法
变更的 提示 性公 告
《证券 时报 》 、 《证 券
日 报 》 、 《 上 海 证 券
报》及 公司 网站 2015 年 5 月 27 日
17
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金持 有的股 票停 牌后估值 方法
变更的 提示 性公 告
《证券 时报 》 、 《证 券
日 报 》 、 《 上 海 证 券
报》及 公司 网站 2015 年 6 月 3 日
18
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金持 有的股 票停 牌后估值 方法
变更的 提示 性公 告
《证券 时报 》 、 《证 券
日 报 》 、 《 上 海 证 券
报》及 公司 网站 2015 年 6 月 20 日
19
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金参 加交通 银行 网上银行 、手
机 银行 基金申 购手 续费费率 优惠
活动的 公告
《证券 时报 》 、 《证 券
日 报 》 、 《 上 海 证 券
报》及 公司 网站
2015 年 6 月 27 日
20
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金持 有的股 票停 牌后估值 方法
变更的 提示 性公 告
《证券 时报 》 、 《证 券
日 报 》 、 《 上 海 证 券
报》及 公司 网站 2015 年 6 月 30 日
益民核心增长混合 2015 年半年 度报告
第 55 页 共 55 页
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 益 民核心 增长 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 的文 件；
2 、益 民核 心增 长灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同；
3 、益 民核 心增 长灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议；
4 、中 国证 监会 批准 设立 益 民基金 管理 有限 公司 的文 件；
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 公告 。
11.2 存 放地 点
北京市 西城 区宣 武门 外大 街 10 号庄 胜广 场中 央办 公 楼南 翼13A 。
11.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 益民基 金管 理有 限公 司。
咨询电 话： （86 ）010-63105559
4006508808
公司传 真： （86 ）010-63100608
公司网 址：http://www.ymfund.com
益民基金管理有限公司
2015 年8 月26 日
