易方达上证 50 指数分级证券投 资基金 2015 年半年度报告
易方达上证 50 指数分级证券投资基金
2015 年 半 年度 报 告
2015 年 6 月 30 日
基金管理人： 易方达基金管理有限公司
基金托管人： 交通银行股份有限公司
送出日期： 二〇一五年八月二十六日 易方达上证 50 指数分级证券投 资基金 2015 年半年度报告
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 8 月 20 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过 往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2015 年 4 月 15 日起 至 6 月 30 日 止。
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1.2 目录
1 重要 提示 及目 录 ...................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ............................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ....................................................................................................................................................... 3
2 基金 简介 .................................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基 本情 况 ....................................................................................................................................... 5
2.2 基 金产 品说 明 ....................................................................................................................................... 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管 人 ................................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 ....................................................................................................................................... 6
2.5 其 他相 关资 料 ....................................................................................................................................... 6
3 主要 财务 指标 和基 金净 值表现 .............................................................................................................. 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指 标 ................................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 ....................................................................................................................................... 7
4 管理 人报 告 .............................................................................................................................................. 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理 情况 ............................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基 金运作 遵规 守信 情况 的说 明 ....................................................................... 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平 交易情 况的 专项 说明 ................................................................................... 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金 的投资 策略 和业 绩表 现的 说明 ................................................................. 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证 券市场 及行 业走 势的 简要 展望 ................................................................. 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金 估值程 序等 事项 的说 明 ............................................................................. 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金 利润分 配情 况的 说明 ................................................................................. 12
5 托管 人报 告 ............................................................................................................................................ 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人 遵规守 信情 况声 明 ..................................................................................... 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基 金投资 运作 遵规 守信 、净 值计算 、利 润分 配等 情况 的说明 ................. 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................. 13
6 半年 度财 务会 计报 告（ 未经审 计） .................................................................................................... 13
6.1 资 产负 债表 ......................................................................................................................................... 13
6.2 利 润表 ................................................................................................................................................. 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值 ）变动 表 ..................................................................................................... 15
6.4 报 表附 注 ............................................................................................................................................. 16
7 投资 组合 报告 ........................................................................................................................................ 33
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ..................................................................................................................... 33
7.2 报告 期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合 ............................................................................................. 33
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有股 票投 资明 细 ......................................... 34
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ................................................................................................. 35
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合 ............................................................................................. 37
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ..................................... 37
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有资 产支 持证 券投 资明 细 ......................... 37
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细 ......................... 37
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 权证 投资 明细 ..................................... 37
7.10 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 ........................................................................... 37 易方达上证 50 指数分级证券投 资基金 2015 年半年度报告
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7.11 报 告期 末 本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ........................................................................... 38
7.12 投 资组 合报 告附 注 ........................................................................................................................... 38
8 基金 份额 持有 人信 息 ............................................................................................................................ 39
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户 数及持 有人 结构 ......................................................................................... 39
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持 有人 ............................................................................................................. 39
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 基金 的情 况 ............................................................................. 41
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ......................................... 41
9 开放 式基 金份 额变 动 ............................................................................................................................ 41
10 重 大事 件揭 示 ...................................................................................................................................... 42
10.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ............................................................................................................... 42
10.2 基 金管 理人 、基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ............................................... 42
10.3 涉 及基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................................... 42
10.4 基 金投 资策 略的 改变 ....................................................................................................................... 42
10.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ........................................................................................... 42
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ........................................................... 42
10.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况 ....................................................................................... 43
10.8 其 他重 大事 件 ................................................................................................................................... 44
11 备 查文 件目 录 ...................................................................................................................................... 45
11.1 备 查文 件目 录 ................................................................................................................................... 45
11.2 存 放地 点 ........................................................................................................................................... 45
11.3 查 阅方 式 ........................................................................................................................................... 45
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 易方达 上 证 50 指数 分级 证 券投资 基金
基金简 称 易方达 上 证 50 分级
基金主 代码 502048
交易代 码 502048
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月 15 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 4,920,589,360.24 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2015 年 4 月 27 日
下属分 级基 金的 基金 简称
易方达 上证50 分
级
易方达 上证50 分
级 A
易方达 上证50 分
级 B
下属分 级基 金 场 内简 称
50 分级 上证 50A 上证 50B
下属分 级基 金的 交易 代码 502048 502049 502050
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额
1,058,250,376.24
份
1,931,169,492.00
份
1,931,169,492.00
份
2.2 基金产品说明
投资目 标 紧密追 踪业 绩比 较基 准， 追求跟 踪偏 离度 与跟 踪误 差的最 小化 。
投资策 略
本基金 主要 采取 完全 复制 法进行 投资 ， 即完 全按 照 标的指 数的 成份 股组 成
及权重 构建 基金 投资 组合 ， 并 根据 标的 指数 成份 股 及其权 重的 变动 进行 相
应调整 ， 以达 到紧 密跟 踪 标的指 数的 目的 。 本基 金 力争将 年化 跟踪 误差 控
制在 4% 以内 ，日 跟踪 偏离 度绝对 值的 平均 值控 制 在 0.35% 以 内。
业绩比 较基 准 上证 50 指 数收 益率× 95%+ 活期存 款利 率（ 税后 ）× 5%
风险收 益特 征
从投资 者持 有的 基金 份额 来看 ， 基 础份 额为 股票 型 基金 ， 预 期风 险与 预期
收益水 平高 于混 合型 基金 、 债券 型基 金与 货币 市场 基金； A 类份 额具 有预
期风险 、收 益较 低的 特征 ；B 类份 额具 有预 期风 险 、收益 较高 的特 征。
下 属 分级 基 金的 风险
收益特 征
基 础 份 额 为 股 票 型 基
金， 预期 风险 与预 期收
益 水 平 高 于 混 合 型 基
金、 债券 型基 金与 货币
市场基 金 。
A 类 份 额 具 有 预 期 风
险、收 益较 低的 特征 。
B 类 份 额 具 有 预 期 风
险、收 益较 高的 特征 。 易方达上证 50 指数分级证券投 资基金 2015 年半年度报告
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2.3 基金管理人和基金托管 人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 张南 汤嵩彥
联系电 话 020-38797888 95559
电子邮 箱 service@efunds.com.cn tangsy@bankcomm.com
客户服 务电 话 400 881 8088 95559
传真 020-38799488 021-62701216
注册地 址
广东省 珠海 市横 琴新 区宝 中路
3号4004-8室
上海市 浦东 新区 银城 中路188
号
办公地 址
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东
路30号 广州 银行 大厦40-43楼
上海市 浦东 新区 银城 中路188
号
邮政编 码 510620 200120
法定代 表人 刘晓艳 牛锡明
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.efunds.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号广 州
银行大 厦 43 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街 17 号
3 主要财务指标和基 金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务指 标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期 （2015 年 4 月 15 日 （基金合同生效日） 至
2015 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 912,796.12
本期利 润 -295,806,200.14 易方达上证 50 指数分级证券投 资基金 2015 年半年度报告
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加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1124
本期加 权平 均净 值利 润率 -11.43%
本期基 金份 额净 值增 长率 -8.99%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 -442,194,679.20
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0899
期末基 金资 产净 值 4,478,394,681.04
期末基 金份 额净 值 0.9101
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 -8.99%
注：1.所述 基金 业绩 指标不 包括 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ，计 入费用 后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2. 本 期已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.期末 可供 分配 利润 ，为 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
4.本基 金合 同于 2015 年 4 月 15 日生 效， 合同 生效 当 期的相 关数 据和 指标 按实 际存续 期计 算。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去一 个月 -5.77% 3.16% -7.37% 3.29% 1.60% -0.13%
过去三 个月 - - - - - -
过去六 个月 - - - - - -
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
-8.99% 2.44% -5.67% 2.64% -3.32% -0.20%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比
较
易方达 上 证 50 指数 分级 证 券投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
（2015 年 4 月 15 日 至 2015 年 6 月 30 日 ） 易方达上证 50 指数分级证券投 资基金 2015 年半年度报告
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注：1. 本基 金合 同于 2015 年 4 月 15 日生 效， 截至 报 告期末 本基 金合 同生 效未 满一年 。
2. 按 基金合 同和 招募 说明书 的约 定， 自基 金合 同生效 之日 起六 个月 内使 基金的 投资 组合 比例 符
合本基金合同（第十五部 分二、投资范围，四、投 资策略和五、投资限制） 的有关约定。本报告期
本基金 处于 建仓 期内 。
3. 自 基 金 合 同 生 效 至 报 告 期 末 ， 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为-8.99% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
-5.67% 。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理 情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准， 易方 达基 金管理 有限 公司 成立 于 2001 年 4 月 17 日，
注册资 本 1.2 亿元 ，旗 下 设有北 京、 广州 、上 海、 成都、 南京 分公 司和 易方 达国际 控股 有限 公司 、
易方达 资产 管理 有限 公司 、广东 新三 联投 资发 展有 限公司 等多 个子 公司 。易 方达秉 承“ 取信 于市 场 ，
取信于 社会” 的 宗旨 ， 坚 持“ 在诚 信规 范的 前提 下， 通 过专业 化运 作和 团队 合作 实现持 续稳 健增 长” 的
经营理 念， 以严 格的 管理 、规范 的运 作和 良好 的投 资业绩 ，赢 得市 场认 可。2004 年 10 月 ，易 方达
取得全 国社 会保 障基 金投 资管理 人资 格。2005 年 8 月，易 方达 获得 企业 年金 基金投 资管 理人 资格 。
2007 年 12 月 ，易 方达 获 得合格 境内 机构 投资 者（QDII ）资格。2008 年 2 月， 易方 达获 得从 事特 定
客户资 产管 理业 务资 格。 截至 2015 年 6 月 30 日， 易方达 旗下 共管 理 82 只 开 放式基 金、1 只 封闭 式
基 金和 多个 全国 社保 基金资 产组 合、 企业 年金 及特定 客户 资产 管理 业务 ，资产 管理 总规 模 5348.85
亿元。 易方达上证 50 指数分级证券投 资基金 2015 年半年度报告
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4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
余海燕
本基金 的基 金
经理、 易方 达
沪深 300 医药
卫生交 易型 开
放式指 数证 券
投资基 金的 基
金经理 、易 方
达沪 深 300 非
银行金 融交 易
型开放 式指 数
证券投 资基 金
的基金 经理 、
易方达 沪深
300 非 银行 金
融交易 型开 放
式指数 证券 投
资联接 基金 的
基金经 理、 易
方达国 企改 革
指数分 级证 券
投资基 金的 基
金经理
2015-04-1
5
- 10 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任 汇 丰 银 行
Consumer Credit Risk 信用 风险分
析师， 华 宝兴 业基 金管 理有 限公司
分析师 、 基金 经理 助理 、 基 金经理 ，
易方达基金管理有限公司投资发
展部产 品经 理。
注：1. 此处 的“ 任 职日 期” 为 基金合 同生 效之 日，“ 离 任 日期” 为公 告确 定的 解聘 日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基 金运作遵规守信情况 的说 明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用 、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险 的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公平 交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况 易方达上证 50 指数分级证券投 资基金 2015 年半年度报告
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本基金管理人主要通过建 立有纪律、规范化的投资 研究和决策流程、交易流 程，以及强化事后
监控分析来确保公平对待 不同投资组合，切实防范 利益输送。本基金管理人 规定了严格的投资权限
管理制 度 、 投 资备 选库 管 理制度 和集 中交 易制 度等 ， 并 重视 交易 执行 环节 的 公平交 易措 施 ， 以“ 时间
优先 、 价 格优 先” 作 为执 行 指令的 基本 原则 ， 通过 投 资交易 系统 中的 公平 交易 模块 ， 以 尽可 能确 保公
平对待 各投 资组 合。 本报 告期内 ，公 平交 易制 度总 体执行 情况 良好 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，公司旗下所 有投资组合参与的交易所 公 开竞价交易中，同日反 向交易成交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 交易 共 有 3 次 ， 其中 2 次 为为 指数 组合因 投资 策略 需要 和
其他组合发生的反向交易 ；1 次为不同基金经理管 理的非指数基金因投资策 略不同而发生的反向交
易，有 关基 金经 理按 规定 履行了 审批 程序 。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 管理人对报告期内基金 的投资策略和业绩表 现的 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2015 年上 半年 ，国 内宏 观 经济数 据前 低后 高，1-2 月 经济数 据大 幅低 于预 期，3 月 70 个 大中 城
市新建 住 宅 价格 同比 下 跌 6.1% ， 延续 了 2014 年 以来 的下跌 趋势 ， 促 成了“330” 地产政 策放 松。 在稳
增长政策以及相关配套宽 松的货币政策下，二季度 国内宏观经济有所改善并 呈现企稳迹象，特别是
房地产 销量 的持 续回 升， 以及电 厂煤 耗的 转好 等成 为市场 关注 的亮 点， 从 5 、6 月 PMI 数据来 看 经
济短期有回升的态势。面 对持续偏弱的经济形势， 偏松的货币政策以及积极 的财政政策在上半年继
续加码来对冲经济下行风 险，地方债务置换、改革 提速、政府鼓励呵护股市 积极发展等多方面因素
助推大 类资 产配 置继 续转 向股市 ，A 股 市场 延续 了 自去年 下半 年以 来的 积极 做多热 情， 交易 量也 屡
创日均 两万 多亿 的历 史新 高， 上 证综 指一度 突 破 5100 点的 8 年 新高， 随后 在监 管层要 求清 理场 外 配
资等相关业务的背景下， 市场出现了快速的大幅回 撤，所有板块普跌，市场 表现出了显著的去杠杆
特征 ， 央 行在 6 月 底意 外 宣布降 息和 降准 并没 有止 住 A 股 的大 幅下 挫， 股指 快速下 跌导 致的 去杠 杆
自我实 现过 程在 半年 末仍 在持续 。
反映在 2015 年上 半年 的 A 股 市场 中， 对于 经济 基 本面、 政策 的认 知和 资金 面主导 了市 场的 走
势， 以 上证 综指 为代 表的 主要指 数波 动均 明显 上升 ， 市场 机会 依然 集中 在科 技、 创 新、 改革等 领域 。
风格方 面， 小盘 股继 续跑 赢大盘 股， 上半 年上 证 50 指数上 涨 11.17% ， 而创 业 板指大 涨 94.23%。行
业方面，计算机、轻工、 纺织服装、传媒、电子、 通信等板块领涨，非银、 银行等金融板块表现相
对落后 。 易方达上证 50 指数分级证券投 资基金 2015 年半年度报告
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本报告 期涵 盖了 基金 的建 仓期， 上证 50 分 级基 金成 立于 2015 年 4 月 15 日， 基于建 仓期 内对 大
盘以及市场情绪的短期判 断，本基金采取了相对灵 活以及审慎的建仓策略， 在严格按照基金合同要
求以及 尽量 减少 市场 冲击 的原则 下完 成了 基金 的建 仓工作 ， 并于 4 月 27 日 在 上海证 券交 易所 上市 交
易暨开放日常申购赎回。 本基金自成立以来，我们 在操作中严格遵守基金合 同，坚持既定的指数化
投资策 略，在指数权重调 整和基金申赎变动时，应 用指数复制和数量化技术 降低冲击成本和减少跟
踪误差 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.9101 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为-8.99% ，同 期业 绩 比
较 基 准 收 益 率 为-5.67% ， 日 跟 踪 偏 离 度 的 均 值 为 0.26% ， 日 跟 踪 误 差 为 0.69% ， 年 化 跟 踪 误 差 为
10.73% 。因 本报告 期包含 了基金合同 规定的建 仓期 ，故跟踪误 差等指标 仍在 调整之中， 本基金建 仓
期结束 之后 的跟 踪误 差等 指标已 在合 同规 定的 目标 控制范 围之 内。
4.5 管理人对宏观经济、证 券市场及行业走势 的 简要 展望
展望下一阶段，中国经济 增速仍面临下行风险，但 是偏松的货币政策以及积 极的财政政策为市
场提供了 一个经济的“ 下跌期权” ，宽松的流动 性以及地方债务 置换计划的出台和落实将 有效降低金
融系统债务问题的尾部风 险。股市的宏观环境仍积 极向好，改革的红利会逐 步体现到企业盈利；居
民大类 资产 配置 转向 A 股 将成为 推动 股市 长期 而持 续的动 力。 尽管 上半 年末 股 市在去 杠杆 的背 景下 ，
市场快 速回 调， 但是 市场 向好的 坚实 基础 仍在 ， 股 市是居 民资 产配 置和 国企 改革 、 大众 创业 的载 体 ，
这个大逻辑依然没有变， 股市的下跌更多来自恐慌 情绪导致的，经过前期的 调 整，场外配资的风险
已经大量释放，整体来看 杠杆资金的风险已经处在 可控的位置，经过快速下 跌后的风险释放，市场
正给长 线资 金带 来良 好的 布局机 会。 上证 50 指 数汇 集了沪 市规 模最 大、 最赚 钱的 50 家企 业， 作 为
价值股投资的代表板块， 目前是全市场估值最低、 股息收益率最高的主流宽 基板块，充分受益于资
本市场 向好 的大 环境 ，投 资价值 明显 。
作 为 上 交 所 首 批 分 级 基 金, 本 基 金 为 不 同 风 险 偏 好 的 投 资 者 提 供 了 三 款 不 同 风 险 收 益 特 征 的 投
资工具,并 且母 份额 以及 分 级子份 额均 在上 交所 上市 交易。 上交 所分 级基 金买 入赎回 效率 和分 拆、 合
并交易效率高于以往分级 基金 。上交所当日买入的 母基金份额、同日可以赎 回、转出、分拆，当日
分拆母 基金 所得 子份 额， 同日可 卖出 。当 日买 入 的 A/B 子份 额， 同日 可以 合 并，当 日合 并子 份额 所
得母基 金份 额， 同日 可卖 出或赎 回， 变相 实现 了分 级基金 子份 额和 母份 额之 间存在 的变 相 T+0 交易
策略, 这也 在一 定程 度上 提 升了上 证 50 分 级基 金母 份 额以 及 A/B 子 份额 的二 级 市场活 跃度 。 易方达上证 50 指数分级证券投 资基金 2015 年半年度报告
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作为被动型投资基金，本 基金将坚持既定的指数化 投资策略，以严格控制基 金相对目标指数的
跟踪偏离为投资目标，追 求跟踪偏离度及跟踪误差 的最小化，为投资者提供 质地优良的指数投资工
具，既为 短期投资者提供“ 高弹性、 高波动” 的 投资工具，又为 长期看好中国资本市场的 投资者提供
方便、 高效 的投 资工 具。
4.6 管理人对报告期内基金 估值程序等事项的说 明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，公司营运总监担任 估值委员会主席，研究部 、固定收益总部、
投资风险管理部、监察部 和核算部 指定人员担任委 员。估值委员会负责组织 制定和适时修订基金估
值政策和程序，指导和监 督整个估值流程。估值委 员会成员具有多年的证券 、基金从业经验，熟悉
相关法律法规，具备行业 研究、风险管理、法律合 规或基金估值运作等方面 的专业胜任能力。基金
经理可 参与 估值 原则 和方 法的讨 论， 但不 参与 估值 原则和 方法 的最 终决 策和 日常估 值的 执行 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
约定分 别提 供银 行间 同业 市场及 交易 所交 易的 债券 品种的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明
根据 《易方 达基 金管 理有 限公司 易方 达上 证 50 指 数 分级证 券投 资基 金基 金合 同》 的约定 ， 本基
金（包 括基 础份 额、A 类 份额 和 B 类份 额） 不进 行 收益分 配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人 遵规守信情况声明
2015 年上 半年 度， 基金 托 管人在 易方 达上 证 50 指 数分级 证券 投资 基金 的托 管过程 中， 严格 遵
守了《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、基 金合同、托管协议，尽职 尽责地履行了托管人应
尽的义 务， 不存 在任 何损 害基金 持有 人利 益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本基 金投资运作遵规守信 、 净 值计算、利润分配等 情况 的说明
2015 年上 半年 度， 易方 达 基金管 理有 限公 司在 易方 达上 证 50 指数 分级 证券 投 资基金 投资 运作 、
基金资产净值的计算、基 金份额申购赎回价格的计 算、基金费用开支等问题 上，托管人未发现损害易方达上证 50 指数分级证券投 资基金 2015 年半年度报告
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基金持 有人 利益 的行 为。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配。
5.3 托管人对本半年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
2015 年上半年度，由易方 达基金管理有限公司编制 并经托管人复核审查的有 关易方达上证 50
指数分级证券投资基金的 半年度报告中财务指标、 净值表现、收益分配情况 、财务会计报告相关内
容、投 资组 合报 告等 内容 真实、 准确 、完 整。
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达上 证 50 指数分 级证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
资产：
银行存 款 6.4.7.1 404,990,812.14
结算备 付金
86,645,978.05
存出保 证金
1,097,185.48
交易性 金融 资产 6.4.7.2 4,097,464,230.55
其中： 股票 投资
4,097,464,230.55
基金投 资
-
债券投 资
-
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 6.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 -
应收证 券清 算款
-
应收利 息 6.4.7.5 146,410.98
应收股 利
-
应收申 购款
42,279,623.35
递延所 得税 资产
-
其他资 产 6.4.7.6 -
资产总计
4,632,624,240.55
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
负债：
易方达上证 50 指数分级证券投 资基金 2015 年半年度报告
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短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 6.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
100,975,157.22
应付赎 回款
44,733,944.98
应付管 理人 报酬
2,277,484.17
应付托 管费
455,496.82
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 6.4.7.7 5,423,016.78
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 6.4.7.8 364,459.54
负债合 计
154,229,559.51
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 4,920,589,360.24
未分配 利润 6.4.7.10 -442,194,679.20
所有者 权益 合计
4,478,394,681.04
负债和 所有 者权 益总 计
4,632,624,240.55
注：1. 本基 金合 同生 效日 为 2015 年 4 月 15 日，2015 年半 年度 实际 报告 期间 为 2015 年 4 月 15
日至 2015 年 6 月 30 日。 截至报 告期 末本 基金 合同 生效未 满一 年， 本报 告期 的财务 报表 及报 表附 注
均无同 期对 比数 据。
2.报告 截止 日 2015 年 6 月 30 日 ，易 方达 上证 50 分 级份额 净 值 0.9101 元， 易 方达上 证 50 分级
A 份 额参 考净 值 1.0115 元 ，易方 达上 证 50 分级 B 份 额参考 净 值 0.8087 元； 基 金份额 总额
4,920,589,360.24 份 ，下 属 分级基 金的 份额 总额 分别 为：易 方达 上 证 50 分级 基 金份额 总额
1,058,250,376.24 份 ，易 方 达上 证 50 分级 A 基金 份 额总 额 1,931,169,492.00 份 ，易方 达上 证 50 分级
B 基 金份 额总 额 1,931,169,492.00 份。
6.2 利润表
会计主 体： 易方 达上 证 50 指数分 级证 券投 资基 金
本报告 期：2015 年 4 月 15 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2015 年 4 月 15 日（基金 合同生效日） 至 2015
年 6 月 30 日
一、收入
-282,231,520.96
1.利息 收入
1,549,443.29
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 790,277.20
债券利 息收 入
- 易方达上证 50 指数分级证券投 资基金 2015 年半年度报告
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资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
759,166.09
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
11,705,850.27
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 8,432,037.21
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 -
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益 6.4.7.14 -14,603,520.00
股利收 益 6.4.7.15 17,877,333.06
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
6.4.7.16 -296,718,996.26
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
-
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 6.4.7.17 1,232,181.74
减：二、费用
13,574,679.18
1．管 理人 报酬
5,397,502.14
2．托 管费
1,079,500.43
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 6.4.7.18 6,897,120.01
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用 6.4.7.19 200,556.60
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-295,806,200.14
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-295,806,200.14
注： 本 基金 合同 生效 日为 2015 年 4 月 15 日，2015 年半年 度实 际报 告期 间 为 2015 年 4 月 15 日
至 2015 年 6 月 30 日 。截 至报告 期末 本基 金合 同生 效未满 一年 ，本 报告 期的 财务报 表及 报表 附注 均
无同期 对比 数据 。
6.3 所有者权益（基金净值 ）变动表
会计主 体： 易方 达上 证 50 指数分 级证 券投 资基 金
本报告 期：2015 年 4 月 15 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 4 月 15 日（基金 合同生效日） 至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,474,295,151.41 - 2,474,295,151.41
二 、 本期 经 营活 动产 生的 - -295,806,200.14 -295,806,200.14 易方达上证 50 指数分级证券投 资基金 2015 年半年度报告
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基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
2,446,294,208.83 -146,388,479.06 2,299,905,729.77
其中：1.基 金申 购款 3,430,240,798.31 -146,530,989.75 3,283,709,808.56
2.基金 赎回 款 -983,946,589.48 142,510.69 -983,804,078.79
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
4,920,589,360.24 -442,194,679.20 4,478,394,681.04
注： 本 基金 合同 生效 日为 2015 年 4 月 15 日，2015 年半年 度实 际报 告期 间 为 2015 年 4 月 15 日
至 2015 年 6 月 30 日 。截 至报告 期末 本基 金合 同生 效未满 一年 ，本 报告 期的 财务报 表及 报表 附注 均
无同期 对比 数据 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 刘晓 艳 ，主 管会 计工 作负 责人 ： 张优 造 ， 会计 机构 负责 人：陈荣
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
易方达 上证 50 指 数分 级 证券投 资基 金( 以 下简 称“ 本基金”) 根 据中 国证 券监 督管理 委员 会(以下
简称“ 中国 证监 会”) 证 监许 可[2015]319 号《 关于 准予 易方达 上证 50 指数 分级 证 券投资 基金 注册 的批
复》进行募集，由易方达 基金管理有限公司依照《 中华人民共和国证券投资 基金法》和《易方达上
证 50 指 数分 级证 券投 资基 金基金 合同 》公 开募 集。 经向中 国证 监会 备案 ，《 易方达 上证 50 指数分
级 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 于 2015 年 4 月 15 日 正 式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为
2,474,295,151.41 份 基金 份 额， 其中认 购资 金利 息折 合 462,892.73 份 基金 份额 。 根 据 《 易方 达上 证 50
指数分级证券投资基金基 金合同》的约定，本基金 为契约型开放式基金，存 续期限不定。本基金的
基金管 理人 为易 方达 基金 管理有 限公 司， 基金 托管 人为交 通银 行股 份有 限公 司。
本基金 募集 期间 为2015 年3 月30 日至2015 年4 月10 日， 募 集金 额总 额为 人民币2,474,295,151.41
元， 其中 ： 有 效净认 购金 额为人 民 币 2,473,832,258.68 元 ， 有 效认 购资 金在 募 集期内 产生 的银 行利 息
共计人 民币 462,892.73 元 ，经安 永华 明（2015 ）验 字第 60468000_G09 号验 资报告 予以 审验 。基 金
发售结 束后 ， 投资 者成 功 认购的 场外 份额 将确 认为 场外基 础份 额 ； 成 功认 购 的场内 份额 将按 照 2 ： 4 ：
4 的比 例分 别确 认为 场内 基础份 额、A 类份 额、B 类份额 。 易方达上证 50 指数分级证券投 资基金 2015 年半年度报告
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6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定( 以下 合称“ 企 业会计 准则”) 、 中 国证 监会 颁布的 《证 券投 资基 金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协会颁 布的 《证 券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 《易 方达 上证 50 指 数 分级证 券投 资基 金基 金合 同》 和 在财 务报 表附 注
6.4.4 所列 示的 中国 证监 会 发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业实 务操 作编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计 准则的要求，真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
6.4.4 重要会计政策和会计 估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核
算业务指引》和其他相关规定所制定的重要会计政策和会计估计编制。
6.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 ， 惟本会 计年 度期 间 为 2015 年 4 月 15 日 （基
金合同 生效 日） 至 2015 年 12 月 31 日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制 本财务报表所采用的货币 均为人民币。除有特别说 明外，均以人民币
元为单 位表 示。
6.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融 资产 的分 类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为： 以公 允价值 计量 且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 、 应 收款项 、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金目 前暂 无金 融资产 分类 为可 供出 售金 融资产 及持 有至 到期 投资 。
本基金 目前 持有 的股 票投 资、 债 券投 资、 资产 支持 证 券投资 和衍 生工 具( 主 要为 权证投 资) 分 类为
以公允价值 计量且其变动 计入当期损益的金融资产 。除衍生工具所产生的金 融资产在资产负债表中
以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公允 价值变动计入损益的金融 资产在资产负债表中以
交易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和各类应收款
项等。 应收 款项 是指 在活 跃市场 中没 有报 价、 回收 金额固 定或 可确 定的 非衍 生金融 资产 。
(2) 金融负 债的 分类 易方达上证 50 指数分级证券投 资基金 2015 年半年度报告
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金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和各 类应付 款项 等。
6.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债 券或资产支持证券起息日 或上次除 息日至购买日止 的利息，单独确认为应
收项目 。应 收款 项和 其他 金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产，按照公允价值进行 后续计量；对于应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的， 予以 终止 确认 ：(1) 收取该 金融 资产 现金 流量 的合同 权利 终止 ；
(2) 该金 融资 产已 转移 ， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方 ； 或 者(3)
该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬 ，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
6.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资、 资产 支持 证券 投资和 衍生 工具( 主要 为权 证投资) 按如 下原 则
确定公 允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最 近
交易日后经济环境未发生 重大变化且证券发行机构 未发生影响证券价格的重 大事件的，按最近交易
日的市 场交 易价 格确 定公 允价值 。
(2) 存在 活跃 市场 的金 融工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参 考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
(3) 当金 融工 具不 存在 活跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具有
可靠性的估值技术确定公 允价值。估值技术包括参 考熟悉情况并自愿交易 的 各方最近进行的市场交
易中使用的价格、参照实 质上相同的其他金融工具 的当前公允价值、现金流 量折现法和期权定价模
型等。 采用 估值 技术 时， 尽可能 最大 程度 使用 市场 参数， 减少 使用 与本 基金 特定相 关的 参数 。
6.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销 易方达上证 50 指数分级证券投 资基金 2015 年半年度报告
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本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具 有抵销 已确 认金 额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时， 金融 资产 与金 融负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在 扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包
括基金 转换 所引 起的 转入 基金的 实收 基金 增加 和转 出基金 的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申 购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确 认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个 人所得 税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持 有期间应取得的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况下由债
券发行 企业 代扣 代缴 的个 人所得 税后 的净 额确 认为 利息收 入 。 资 产支 持证 券在 持有期 间收 到的 款项 ，
根据资产支持证券的预计 收益率区分属于资产支持 证券投资本金部分和投资 收益部分，将本金部分
冲减资 产支 持证 券投 资成 本，并 将投 资收 益部 分确 认为利 息收 入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允 价值变 动确认为公允价值
变动损益；处置时其公允 价值与初始确认金额之间 的差额确认为投资收益， 其中包括从公允价值变
动损益 结转 的公 允价 值累 计变动 额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法 与直线 法差异较小的也可
按直线 法计 算。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利 率法与 直线法差异较小的
也可按 直线 法计 算。
6.4.4.11 基金的收益分配政 策
根据 《易 方达 上证 50 指 数 分级证 券投 资基 金基 金合 同》 的约 定， 本基 金 （包 括基础 份额 、A 类
份额 和 B 类份 额） 不进 行 收益分 配。 易方达上证 50 指数分级证券投 资基金 2015 年半年度报告
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6.4.4.12 其他重要的会计政 策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
(1) 对于证 券交 易所 上市 的 股票， 若出 现重 大事 项停 牌或交 易不 活跃( 包括 涨跌 停时的 交易 不活 跃)
等情况 ，本 基金 根据中 国 证监会 公告[2008]38 号《 关于进 一步 规范 证券投 资 基金估 值业 务的 指导意
见》 ， 根据 具体 情况 采用 《 关于发 布中 基协(AMAC) 基 金行业 股票 估值 指数 的通 知》 提供 的指 数收 益
法、市 盈率 法等 估值 技术 进行估 值。
(2) 对于在 锁定 期内 的非 公 开发行 股票 ，根 据中 国证 监会证 监会 计字[2007]21 号《关 于证 券投 资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》之 附件 《非公开 发行 有明确 锁
定期股票的公允价值的确 定方法》，若在证券交易 所挂牌的同一股票的市场 交易收盘价低于非公开
发行股票的初始投资成本 ，按估值日证券交易所挂 牌的同一股票的市场交易 收盘价估值；若在证券
交易所挂牌的 同一股票的 市场交易收盘价高于非公 开发行股票的初始投资成 本，按锁定期内已经过
交易天 数占 锁定 期内 总交 易天数 的比 例将 两者 之间 差价的 一部 分确 认为 估值 增值。
(3) 在银行 间同 业市 场交 易 的债券 品种 ，根 据中 国证 监会证 监会 计字[2007]21 号《关 于证 券投 资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》采 用估 值技术确 定公 允价值 。
本基金持有的银行间同业 市场债券按现金流量折现 法估值，具体估值模型、 参数及结果由中央国债
登记结 算有 限责 任公 司独 立提供 。
(4) 对于在 证券 交易 所上 市 或挂牌 转让 的固 定收 益品 种( 可转 换债 券、 资 产支 持 证券和 私募 债券 除
外) ，按 照中 证指 数有 限公 司根据 《中 国证 券投 资基 金业协 会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季度
固定收 益品 种的 估值 处理 标准》 所独 立提 供的 债券 估值结 果确 定公 允价 值。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国家税 务总 局财税[2002]128 号 《 关于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、
财税[2004]78 号 《 关于 证 券投资 基金 税收 政策 的通 知》 、 财 税[2005]102 号 《 关于股 息红 利个 人所 得易方达上证 50 指数分级证券投 资基金 2015 年半年度报告
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税 有 关 政 策的 通 知》 、 财税[2005]107 号 《关 于 股息 红 利 有 关个 人 所得 税 政策 的 补 充 通知 》 、财 税
[2005]103 号 《关 于股 权分 置试点 改革 有关 税收 政策 问题的 通知 》、 财税[2008]1 号 《关 于企 业所 得
税若干 优惠 政策 的通知 》 、财税[2012]85 号 《关于 实施上 市公 司股 息红利 差 别化个 人所 得税 政策有
关问题 的通 知》 及其 他相 关税务 法规 和实 务操 作， 主要税 项列 示如 下：
（1） 以发 行基 金方 式募 集资金 不属 于营 业税 征收 范围， 不征 收营 业税 。
（2） 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入暂 免征 营业 税和企 业所 得税 。
（3） 对基 金取 得的 企业 债券利 息收 入， 由发 行债 券的企 业在 向基 金派 发利 息时代 扣代 缴 20%
的个人 所得 税 ， 暂 不征 收 企业所 得税 。 2013 年 1 月 1 日以 前 ， 对 基金 取得 的股 票的股 息 、 红 利收 入，
由上市 公司 在向 基金 派发 股息、 红利 时暂 减按 50% 计 入个人 应纳 税所 得额 ， 依 照 现行税 法规 定 即 20%
代扣代 缴个 人所 得税 ， 暂 不征收 企业 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 对 基金 从 公开发 行和 转让 市场
取得的 上市 公司 股票 ， 持 股 期限 在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息红利 所得 全 额计入 应纳 税所 得额 ；
持股期 限在 1 个月 以上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减按 50% 计入 应纳 税所 得额 ；持 股期限 超过 1 年的 ，
暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额。
（4） 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花税， 买入 股票 不征 收股 票交易 印花 税。
（5） 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对
价暂免 征收 印花 税、 企业 所得税 和个 人所 得税 。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
活期存 款 404,990,812.14
定期存 款 -
其中： 存款 期 限 1-3 个月 -
存款期 限 3 个月-1 年 -
存款期 限 1 个月 以内 -
其他存 款 -
合计 404,990,812.14
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 4,394,183,226.81 4,097,464,230.55 -296,718,996.26 易方达上证 50 指数分级证券投 资基金 2015 年半年度报告
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贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,394,183,226.81 4,097,464,230.55 -296,718,996.26
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融资 产/ 负 债。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
本基金 本报 告期 末无 买入 返售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 138,996.60
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 6,970.05
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 444.33
合计 146,410.98
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 5,423,016.78
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 5,423,016.78 易方达上证 50 指数分级证券投 资基金 2015 年半年度报告
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6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 168,594.76
预提费 用 87,914.75
其他应 付款 107,950.03
合计 364,459.54
6.4.7.9 实收基金
金额 单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 4 月 15 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额 （ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 2,474,295,151.41 2,474,295,151.41
本期申 购 3,430,240,798.31 3,430,240,798.31
本期赎 回（以“-” 号填 列） -983,946,589.48 -983,946,589.48
本期末 4,920,589,360.24 4,920,589,360.24
注： 1. 本 基金 合同 于 2015 年 4 月 15 日生 效 ， 基 金合 同生效 日的 基金 份额 总额 为 2,474,295,151.41
份基金 份额 ，其 中认 购资 金利息 折 合 462,892.73 份 基金份 额。
2.根据 本基 金基 金合 同规 定，投 资者 可申 购、 赎回 易方达 上 证 50 分 级份 额 ，易方 达上 证 50 分
级 A 份 额和 易方 达上证 50 分级 B 份额 不能 单独 申 购赎回 ，只 可在 上海 证券 交易所 上市 交易 ，因 此
上表不 再单 独披 露易 方达 上证 50 分级 A 份 额和 易 方达上 证 50 分级 B 份 额的 情况 。 报 告截 止日 2015
年 6 月 30 日， 基 金份 额总 额 4,920,589,360.24 份， 其 中易方 达上 证 50 分 级份 额 1,058,250,376.24 份，
易方达 上 证 50 分级 A 份额 1,931,169,492.00 份， 易 方达上 证 50 分级 B 份额 1,931,169,492.00 份。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 912,796.12 -296,718,996.26 -295,806,200.14
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
15,480,656.08 -161,869,135.14 -146,388,479.06
其中： 基金 申购 款 15,553,294.14 -162,084,283.89 -146,530,989.75
基金赎 回款 -72,638.06 215,148.75 142,510.69
本期已 分配 利润 - - -
本期末 16,393,452.20 -458,588,131.40 -442,194,679.20
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 4 月 15 日 （基 金 合同生 效日 ） 至 2015 年 6 月 30易方达上证 50 指数分级证券投 资基金 2015 年半年度报告
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日
活期存 款利 息收 入 740,324.54
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 47,054.95
其他 2,897.71
合计 790,277.20
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 4 月 15 日 （基 金合 同生效 日 ） 至 2015 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 885,861,968.26
减：卖 出股 票成 本总 额 877,429,931.05
买卖股 票差 价收 入 8,432,037.21
6.4.7.13 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
本基金 本报 告期 无债 券投 资收益 。
6.4.7.14 衍生工具收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年4 月15 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2015 年6 月30 日
股指期 货投 资收 益 -14,603,520.00
6.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年4 月15 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2015 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 17,877,333.06
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 17,877,333.06
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年4 月15 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2015 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -296,718,996.26
——股 票投 资 -296,718,996.26
——债 券投 资 -
——资 产支 持证 券投 资 -
——基 金投 资 -
——贵 金属 投资 -
2.衍生 工具 -
——权 证投 资 - 易方达上证 50 指数分级证券投 资基金 2015 年半年度报告
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3.其他 -
合计 -296,718,996.26
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年4 月15 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2015 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 1,229,769.62
基金合 同生 效前 利息 收入 2,412.12
合计 1,232,181.74
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年4 月15 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2015 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 6,884,302.42
银行间 市场 交易 费用 -
股指期 货交 易费 用 12,817.59
合计 6,897,120.01
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年4 月15 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2015 年6 月30 日
审计费 用 29,501.78
信息披 露费 58,412.97
银行汇 划费 4,291.82
银行间 账户 维护 费 -
指数使 用费 107,950.03
上市费 -
其他 400.00
合计 200,556.60
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无须 作披 露的 或有 事项 。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至本 会计 报表 批准 报出 日，本 基金 无须 作披 露的 资产负 债表 日后 事项 。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系 易方达上证 50 指数分级证券投 资基金 2015 年半年度报告
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易方达 基金 管理 有限 公司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司( 以 下简称“ 交 通银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称“ 广 发证 券”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 未发 生通 过关联 方交 易单 元进 行的 股票交 易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 未发 生通 过关联 方交 易单 元进 行的 权证交 易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的 佣金
本基金 本报 告期 无应 支付 关联方 的佣 金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年4 月15 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 5,397,502.14
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 158,470.41
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 1% 年 费率计 提。 管理 费的 计算 方法如 下：
H ＝E× 1%÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 于次 月 前 3 个 工作 日内从 基金 财产 中
一次性 支付 给基 金管 理人 。若遇 法定 节假 日、 公休 假等, 支付 日期 顺延 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年4 月15 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,079,500.43
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.20% 的年 费率 计提 。托 管费 的计算 方法 如下 ：
H ＝E× 0.20%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 于次 月 前 3 个 工作 日内从 基金 财产 中
一次性 支取 。若 遇法 定节 假日、 公休 日等,支 付日 期 顺延。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场债 券（含 回购 ）交 易。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况 易方达上证 50 指数分级证券投 资基金 2015 年半年度报告
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6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
易方达 上 证 50 分级
份额单 位： 份
关联方 名称
本期 末 2015 年 6 月 30 日
持有的 基金 份额 持有的 基金 份额 占基 金总 份额的 比例
广发证 券 364,189.00 0.03%
注：除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 投资 本基 金相 关的费 用按 基金 合同 及更 新的招 募说 明书 的
有关规 定支 付。
易方达 上 证 50 分级 A
无。
易方达 上 证 50 分级 B
无。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年4 月15 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2015 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行 404,990,812.14 740,324.54
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司保 管， 按银 行同 业利率 或约 定利 率
计息。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
为更好地实现基金合同所规定的投资目标，紧密跟踪标的指数，提高 基金运 作效率，本基金根
据基金合同约定的投资策 略，按照标的指数的成份 股组成 及其权重构建基金 股票投资组合，经基金
托管人 审核 同意 ，在 报告 期内投 资于 托管 行发 行的 股票“ 交通 银行” 。
6.4.11 利润分配情况
根据 《 易方 达基 金管 理有 限 公司易 方达 上 证 50 指数 分 级证券 投资 基金 基金 合同 》 的约定 ， 本 基金 （ 包
括基础 份额 、A 类 份额 和 B 类 份额 ）不 进行 收益 分 配。
6.4.12 期末（2015 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票 易方达上证 50 指数分级证券投 资基金 2015 年半年度报告
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本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 为 0 ，无 抵押 债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回 购
证券款 余额 为 0 ，无 抵押 债券。
6.4.13 金融工具风险及 管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基 金管理人 按 照“ 自上而下与 自下而上 相结合， 全面管 理、专业 分工” 的思路，将 风险控制 嵌
入到全公司的组织架构中 ，对风险实行多层次、多 角度、全方位的管理。从 投资决策的层次看，投
资决策委员会、投资总监 、基金投资部总经理和基 金经理对投资行为及相关 风险进行管理、监控，
并根据其不同权限实施风 险控制；从岗位职能的分 工上看，基金经理、监察 部、集中交易室、核算
部以及投资风险管理部从 不同角度、不同环节对投 资的全过程实行风险监控 和管理；从投资管理的
流程看， 已经形成了一套贯穿“ 事前的风险定 位、事中的风险 管理和事后的风险评估” 的健全的风 险
监控体系。 本基金属股票 基金，预期风险与收益水 平高于混合基金、债券基 金与货币市场基金。本
基金为指数型基金，主要 采用完全复制法跟踪标的 指数的表现，具有与标的 指数、以及标的指数所
代表的 股票 市场 相似 的风 险收益 特征 。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基 金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本 息，导致基金资产损失和 收益变化的风险。本基金 管理人通过严格的备选
库制度和分散化投资方式 防范信用风险。本基金在 交易所进行的证券交易交 收和款项清算对手为中
国证券登记结算有限责任 公司，在银 行间同业市场 主要通过交易对手库制度 防范交易对手风险。于
2015 年 6 月 30 日 ，本 基 金持有 的除 国债 、央 行票 据和政 策性 金融 债以 外的 债券占 基金 资产 净值 的
比例 为 0.00% 。
6.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2015 年6 月30 日
A-1 0.00 易方达上证 50 指数分级证券投 资基金 2015 年半年度报告
第 29 页共 46 页
A-1 以下 0.00
未评级 0.00
合计 0.00
注：1. 债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级 。2. 未 评级 债券 为剩 余期 限 在一年 以内 的国
债、政 策性 金融 债、 央票 及未有 第三 方机 构评 级的 短期融 资券 。3. 债 券投 资 以全价 列示 。
6.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015 年6 月30 日
AAA 0.00
AAA 以下 0.00
未评级 0.00
合计 0.00
注： 1. 债券 评级 取自 第三 方评级 机构 的债 项评 级。 2. 未 评级 债券 为剩 余期 限 大于一 年的 国债 、
政策性 金融 债和 央票 。3. 债券投 资以 全价 列示 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指因金融资产的流动性不足，无法在合理价格变现资产 。本基 金的流动性风险主
要来自于投资品种流动性 不足，导致金融资产不能 在合理价格变现。本基金 采用分散投资、监控流
通受限 证券 比例 等方 式防 范流动 性风 险， 同 时基 金 管理人 通过 分析 持有 人结 构、 申 购赎 回行为 分析 、
变现比例、压力测试等方 法评估组合的流动性风险 。本基金的投资范围为具 有良好流动性的金融工
具，所 持大 部分 证券 在证 券交易 所上 市， 期末 除 6.4.12 列示 券种 流通 暂时 受限 制不能 自由 转让 外 ，
其余均 能及 时变 现。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务 状况和现金流量受市场利 率变动而发生波动的风险 。投资管理人通过
久期、 凸度 、VAR 等方 法 评估组 合面 临的 利率 风险 敞口， 并通 过调 整投 资组 合的久 期等 方法 对上 述
利率风 险进 行管 理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年 6 月 30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
易方达上证 50 指数分级证券投 资基金 2015 年半年度报告
第 30 页共 46 页
银行存 款 404,990,812.14 - - -
404,990,812.1
4
结算备 付金 86,645,978.05 - - - 86,645,978.05
存出保 证金 1,097,185.48 - - - 1,097,185.48
交易性 金融 资产 - - - 4,097,464,230.55
4,097,464,230.
55
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资
产
- - - - -
应收证 券清 算款 - - - - -
应收利 息 - - - 146,410.98 146,410.98
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 81,847.17 - - 42,197,776.18 42,279,623.35
递延所 得税 资产 - - - - -
其他资 产 - - - - -
资产总 计 492,815,822.84 - - 4,139,808,417.71
4,632,624,240.
55
负债
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
卖出回 购金 融资
产款
- - - - -
应付证 券清 算款 - - - 100,975,157.22
100,975,157.2
2
应付赎 回款 - - - 44,733,944.98 44,733,944.98
应付管 理人 报酬 - - - 2,277,484.17 2,277,484.17
应付托 管费 - - - 455,496.82 455,496.82
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 5,423,016.78 5,423,016.78
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
递延所 得税 负债 - - - - -
其他负 债 - - - 364,459.54 364,459.54
负债总 计 - - - 154,229,559.51
154,229,559
.51
利率敏 感度 缺口 492,815,822.84 - - 3,985,578,858.20
4,478,394,681.
04
注：各 期限 分类 的标 准为 按金融 资产 或金 融负 债的 重新定 价日 或到 期日 孰早 者进行 分类 。 易方达上证 50 指数分级证券投 资基金 2015 年半年度报告
第 31 页共 46 页
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
本期末 本基 金未 持有 交易 性债券 投资( 不包 括可 转债 ） ， 因此 市场 利率 的变 动 对于本 基金 资产 净
值无重 大影 响。
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。 本基 金的 基金管 理人 采用 Barra 风 险管理 系统 ，通 过标 准
差、跟 踪误 差、beta 值、VAR 等 指标 ，监 控投 资组合 面临的 市场 价格 波动 风险 。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资 4,097,464,230.55 91.49
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
其他 - -
合计 4,097,464,230.55 91.49
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2015 年 6 月 30 日
1.业绩 比较 基准 上升 5% 215,655,848.70
2.业绩 比较 基准 下降 5% -215,655,848.70
6.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
易方达上证 50 指数分级证券投 资基金 2015 年半年度报告
第 32 页共 46 页
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2015 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 4,097,464,230.55 元， 无属 于第 二 层次和 第三 层次 的余 额。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票，若 出现 重大 事项 停牌 、交易 不活 跃( 包 括涨 跌停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程度，确定相关股票 公允价值应属第二层次还 是第三层次。对于在证券 交易所上市或挂牌转让
的固定 收益 品种 （可 转换 债券、 资产 支持 证券 和私 募债券 除外 ）， 本基 金 于 2015 年 3 月 19 日起 改
为采用 中证 指数 有限 公司 根据 《中 国证 券投 资基 金业 协会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定
收益品种的估值处理标准 》所独立提供的估值结果 确定公允价值，并将相关 债券的公允价值从第一
层次调 整至 第二 层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2015 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 易方达上证 50 指数分级证券投 资基金 2015 年半年度报告
第 33 页共 46 页
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 4,097,464,230.55 88.45
其中： 股票 4,097,464,230.55 88.45
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 491,636,790.19 10.61
7 其他各 项资 产 43,523,219.81 0.94
8 合计 4,632,624,240.55 100.00
7.2 报告期末按行业分类的 股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
175,108,959.88 3.91
C 制造业 803,474,445.98 17.94
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 247,607,314.23 5.53
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
87,542,542.47 1.95
H 住宿和 餐饮 业
- - 易方达上证 50 指数分级证券投 资基金 2015 年半年度报告
第 34 页共 46 页
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
124,627,549.28 2.78
J 金融业
2,569,470,685.51 57.37
K 房地产 业
62,115,435.60 1.39
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
27,517,297.60 0.61
合计 4,097,464,230.55 91.49
7.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 601318 中国平 安 4,574,442 374,829,777.48 8.37
2 600036 招商银 行 13,937,807 260,915,747.04 5.83
3 600016 民生银 行 24,958,007 248,082,589.58 5.54
4 600030 中信证 券 6,647,340 178,879,919.40 3.99
5 601166 兴业银 行 9,654,407 166,538,520.75 3.72
6 600000 浦发银 行 9,452,305 160,311,092.80 3.58
7 600837 海通证 券 6,834,279 148,987,282.20 3.33
8 601766 中国中 车 7,742,136 142,145,616.96 3.17
9 601328 交通银 行 16,574,739 136,575,849.36 3.05
10 601989 中国重 工 7,753,710 114,754,908.00 2.56
11 601398 工商银 行 20,493,167 108,203,921.76 2.42
12 601668 中国建 筑 12,668,251 105,273,165.81 2.35
13 600519 贵州茅 台 385,882 99,422,497.30 2.22
14 600887 伊利股 份 5,176,046 97,827,269.40 2.18
15 601988 中国银 行 19,580,245 95,747,398.05 2.14
16 601169 北京银 行 7,134,942 95,037,427.44 2.12
17 601818 光大银 行 16,810,902 90,106,434.72 2.01
18 601288 农业银 行 22,351,040 82,922,358.40 1.85
19 601601 中国太 保 2,654,721 80,119,479.78 1.79 易方达上证 50 指数分级证券投 资基金 2015 年半年度报告
第 35 页共 46 页
20 601390 中国中 铁 5,774,205 79,048,866.45 1.77
21 601006 大秦铁 路 5,022,298 70,513,063.92 1.57
22 601688 华泰证 券 2,766,837 63,996,939.81 1.43
23 600104 上汽集 团 2,793,497 63,133,032.20 1.41
24 600028 中国石 化 8,877,363 62,674,182.78 1.40
25 600048 保利地 产 5,439,180 62,115,435.60 1.39
26 600015 华夏银 行 3,760,220 57,192,946.20 1.28
27 600050 中国联 通 7,160,692 52,487,872.36 1.17
28 600999 招商证 券 1,962,189 51,919,520.94 1.16
29 600637 东方明 珠 1,109,130 46,672,190.40 1.04
30 601857 中国石 油 4,102,556 46,481,959.48 1.04
31 600518 康美药 业 2,599,720 46,093,035.60 1.03
32 601628 中国人 寿 1,406,945 44,065,517.40 0.98
33 600010 包钢股 份 8,249,827 42,816,602.13 0.96
34 601901 方正证 券 3,476,276 41,332,921.64 0.92
35 601186 中国铁 建 2,599,895 40,636,358.85 0.91
36 600690 青岛海 尔 1,286,390 39,016,208.70 0.87
37 600109 国金证 券 1,532,548 37,394,171.20 0.83
38 600585 海螺水 泥 1,689,001 36,229,071.45 0.81
39 601088 中国神 华 1,671,370 34,848,064.50 0.78
40 600111 北方稀 土 1,841,030 33,396,284.20 0.75
41 600089 特变电 工 2,189,254 32,422,851.74 0.72
42 600583 海油工 程 1,867,032 31,104,753.12 0.69
43 600150 中国船 舶 582,012 29,973,618.00 0.67
44 600256 广汇能 源 2,645,894 27,517,297.60 0.61
45 600893 中航动 力 493,762 26,243,450.30 0.59
46 600958 东方证 券 892,235 25,535,765.70 0.57
47 600406 国电南 瑞 1,230,908 25,467,486.52 0.57
48 601800 中国交 建 1,289,802 22,648,923.12 0.51
49 601998 中信银 行 2,694,566 20,775,103.86 0.46
50 600018 上港集 团 2,152,905 17,029,478.55 0.38
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末 基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期 末 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601318 中国平 安 446,815,899.72 9.98
2 600016 民生银 行 315,485,912.18 7.04
3 600036 招商银 行 303,214,417.77 6.77 易方达上证 50 指数分级证券投 资基金 2015 年半年度报告
第 36 页共 46 页
4 600030 中信证 券 251,971,804.60 5.63
5 601766 中国中 车 218,858,385.95 4.89
6 601166 兴业银 行 213,729,916.46 4.77
7 600837 海通证 券 210,363,433.83 4.70
8 600000 浦发银 行 185,681,626.37 4.15
9 601328 交通银 行 140,500,919.49 3.14
10 601668 中国建 筑 134,062,264.53 2.99
11 601989 中国重 工 128,280,318.61 2.86
12 601398 工商银 行 121,377,115.10 2.71
13 600519 贵州茅 台 114,926,095.50 2.57
14 600887 伊利股 份 114,923,236.96 2.57
15 601818 光大银 行 107,851,081.09 2.41
16 601169 北京银 行 104,581,707.84 2.34
17 601390 中国中 铁 103,598,847.42 2.31
18 601601 中国太 保 103,001,768.81 2.30
19 601288 农业银 行 101,417,969.25 2.26
20 601988 中国银 行 100,132,248.25 2.24
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累计卖出金额超出期末 基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期 末 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600016 民生银 行 68,442,970.19 1.53
2 601299 中国北 车 65,318,668.11 1.46
3 601318 中国平 安 59,050,367.21 1.32
4 600036 招商银 行 47,963,201.28 1.07
5 600030 中信证 券 38,394,525.78 0.86
6 601166 兴业银 行 33,138,715.54 0.74
7 600837 海通证 券 33,112,386.23 0.74
8 600196 复星医 药 23,185,533.90 0.52
9 601668 中国建 筑 21,951,069.63 0.49
10 600637 东方明 珠 21,925,263.50 0.49
11 600000 浦发银 行 20,257,986.42 0.45
12 600703 三安光 电 19,302,390.08 0.43
13 600887 伊利股 份 18,638,366.84 0.42
14 600519 贵州茅 台 18,152,255.39 0.41
15 601766 中国中 车 18,104,420.90 0.40
16 600832 东方明 珠 17,915,068.08 0.40
17 601818 光大银 行 17,163,609.53 0.38
18 601601 中国太 保 16,142,490.69 0.36
19 601328 交通银 行 15,322,479.06 0.34
20 601288 农业银 行 15,305,295.16 0.34 易方达上证 50 指数分级证券投 资基金 2015 年半年度报告
第 37 页共 46 页
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票 成 本（ 成交 ）总 额 5,271,613,157.86
卖出股 票 收 入（ 成交 ）总 额 885,861,968.26
注：“ 买入 股票 成本” 或“ 卖 出股票 收入” 均 按买 卖成 交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不
考虑相 关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 所有资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
代码 名称 持仓量 合约市 值
公允价 值变
动
风险说 明
- - - - - -
公允价 值变 动总 额合 计 -
股指期 货投 资本 期收 益 -14,603,520.0
0
股指期 货投 资本 期公 允价 值变动 -
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策 易方达上证 50 指数分级证券投 资基金 2015 年半年度报告
第 38 页共 46 页
本基金将根据风险管理的 原则，以套期保值为目的 ，按照相关法律法规的有 关规定，进行股指
期货投资。本基金在出现 大额净申赎等需要及时调 整组合市场暴露情况时， 通过股指期货套保交易
满足基金的投资替代需求 和风险对冲需求。如出现 大量净 申购，本基金可买 入数量匹配的股指期货
合约以满足权益类资产配 置比例的要求，并在净申 购资金到账后逐步平仓； 反之，如出现大量净赎
回，本基金可先开仓股指 期货空头将市场暴露降到 目标水平，再逐步卖出股 票、同时平仓数量匹配
的股指 期货 合约 ，从 而降 低股票 交易 的冲 击成 本。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十 名证券的发行主体本期没 有出现被监管部门立案调 查，或在报告编制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
7.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,097,185.48
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 146,410.98
5 应收申 购款 42,279,623.35
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 43,523,219.81
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 易方达上证 50 指数分级证券投 资基金 2015 年半年度报告
第 39 页共 46 页
8 基金份额持有人信 息
8.1 期末基金份额持有人户 数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
易方达 上 证 50
分级
10,368 102,068.90 470,731,860.50 44.48% 587,518,515.74 55.52%
易方达 上 证 50
分级 A
6,725 287,162.75
1,125,589,701.0
0
58.29% 805,579,791.00 41.71%
易方达 上 证 50
分级 B
25,158 76,761.65 333,752,160.00 17.28%
1,597,417,332.0
0
82.72%
合计 42,251 116,460.90
1,930,073,721.5
0
39.22%
2,990,515,638.7
4
60.78%
注：对 于分 级基 金， 下属 分级份 额比 例的 分母 采用 各自级 别的 份额 ，对 于合 计数， 比例 的分 母
采用下 属基 金份 额的 合计 数。
8.2 期末上市基金前十名持 有人
易方达 上 证 50 分级
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1
鹏华资 产－ 工商 银行 －以 太十二 号 1 期
资产管 理计 划
115,048,232.00 19.07%
2 西南证 券股 份有 限公 司 57,524,160.00 9.54%
3
融通资 本财 富－ 光大 银行 －融通 资本 西
南证券 量化 对 冲 1 号 资产 管理
57,524,160.00 9.54%
4 吴荣荃 23,059,682.00 3.82%
5 徐惠民 20,012,639.00 3.32%
6
华融国 际信 托有 限责 任公 司－华 融? 汇金
1 号证 券投 资单 一资 金信 托
19,998,700.00 3.32% 易方达上证 50 指数分级证券投 资基金 2015 年半年度报告
第 40 页共 46 页
7 张国才 18,712,780.00 3.10%
8 北京奥 通达 投资 咨询 有限 公司 10,683,347.00 1.77%
9
深圳市 衍盛 资产 管理 有限 公司－ 衍盛 绝
对收益
10,662,045.00 1.77%
10
恒安标 准人 寿保 险有 限公 司－传 统分 红
险
10,202,536.00 1.69%
易方达 上证50分级A
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 廖晓东 73,150,000.00 3.79%
2 马钢集 团投 资有 限公 司 68,172,800.00 3.53%
3
中意人 寿保 险有 限公 司－ 分红－ 团体 年
金债券 、基 金账 户
63,972,622.00 3.31%
4
北京天 地方 中－ 宁波 银行 －陕西 省国 际
信托－ 财富 ８号 资金 信托 计划
54,395,600.00 2.82%
5
融通资 本财 富－ 工商 银行 －融通 资本 奥
特能 3 号资 产管 理计 划
52,080,000.00 2.70%
6
申万菱 信基 金－ 民生 银行 －中国 民生 银
行股份 有限 公司
49,417,525.00 2.56%
7
长江证 券－ 招商 银行 －长 江证券 超越 理
财基金 管 家 II 集合资产 管 理计划
47,160,000.00 2.44%
8
华融国 际信 托有 限责 任公 司－华 融? 汇金
1 号证 券投 资单 一资 金信 托
39,897,399.00 2.07%
9 中国人 民保 险集 团股 份有 限公司 35,723,000.00 1.85%
10
中国太 平洋 人寿 保险 股份 有限公 司－ 传
统－普 通保 险产 品
34,035,824.00 1.76%
易方达 上证50分级B
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 中信证 券股 份有 限公 司 102,350,000.00 5.30%
2
华融国 际信 托有 限责 任公 司－华 融? 汇金
1 号证 券投 资单 一资 金信 托
39,997,399.00 2.07%
3 李怡名 18,737,400.00 0.97%
4 张文敏 18,086,400.00 0.94%
5
万家基 金－ 工商 银行 －吾 同格 局 1 号资
产管理 计划
16,484,140.00 0.85%
6 西藏泓 杉科 技发 展有 限公 司 13,422,900.00 0.70%
7 弘康人 寿保 险股 份有 限公 司－自 有 11,403,004.00 0.59%
8
长城证 券－ 招商 银行 －长 城亨特 定 增 1
号集合 资产 管理 计划
10,999,950.00 0.57% 易方达上证 50 指数分级证券投 资基金 2015 年半年度报告
第 41 页共 46 页
9
江苏省 国际 信托 有限 责任 公司－ 民生 新
股自由 打资 金信 托三 号
10,781,750.00 0.56%
10
长江证 券资 管－ 中国 结算 －长江 资管 超
越理财 琴 台 3 号 集合 资产 管理
10,355,901.00 0.54%
注：(1) 本 表统 计的 上市 基 金前十 名持 有人 均为 场内 持有人 ；
(2) 对于易 方达 上 证 50 指数 分级基 础份 额、 易方 达上 证 50 指数 分级 A 、 易方 达 上证 50 指 数分 级
B 前 十名 持有 人份 额比 例 的分母 采用 各自 级别 的份 额。
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
易方达 上 证 50 分级 305.47 0.0000%
易方达 上 证 50 分级 A 0.00 0.0000%
易方达 上 证 50 分级 B 0.00 0.0000%
合计 305.47 0.0000%
8.4 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
易方达 上 证 50 分级 0
易方达 上 证 50 分级 A 0
易方达 上 证 50 分级 B 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
易方达 上 证 50 分级 0
易方达 上 证 50 分级 A 0
易方达 上 证 50 分级 B 0
合计 0
9 开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 易方达 上 证 50 分级
易方达 上 证 50 分级
A
易方达 上 证 50 分级
B
基金合 同生 效日 （2015 年 4 月 15
日）基 金份 额总 额
2,474,295,151.41 - -
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末
基金总 申购 份额
3,430,240,798.31 - -
减： 基金 合同 生效 日起 至报 告期期
末基金 总赎 回份 额
983,946,589.48 - -
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 -3,862,338,984.00 1,931,169,492.00 1,931,169,492.00 易方达上证 50 指数分级证券投 资基金 2015 年半年度报告
第 42 页共 46 页
基金拆 分变 动份 额
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,058,250,376.24 1,931,169,492.00 1,931,169,492.00
注： 本 基金 合同生 效日 为 2015 年 04 月 15 日。 拆 分变 动份额 包括 三类 份额 之间 的配对 转换 份 额
及自动 分离 份额 。
10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
2015 年 6 月 2 日， 本 基金 管理人 完成 公司 法定 代表 人变更 的工 商登 记工 作， 公司法 定代 表人 正
式变更 为现 任总 经理 刘晓 艳。
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 本基 金未 改聘 会计师 事务 所。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本 报 告 期 内 本 基 金 管 理 人 和 托 管 人 托 管 业 务 部 门 及 其 相 关 高 级 管 理 人 员 未 受 到 任 何 稽 查 或 处
罚。 易方达上证 50 指数分级证券投 资基金 2015 年半年度报告
第 43 页共 46 页
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
国泰君 安 2 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
上海证 券 1 - - - - -
财达证 券 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
国联证 券 1 840,992,862.50 14.03% 765,638.14 14.12% -
华龙证 券 1 297,247,636.84 4.96% 237,798.11 4.38% -
国信证 券 1 - - - - -
齐鲁证 券 2 1,504,499,869.11 25.11% 1,369,697.64 25.26% -
华鑫证 券 1 - - - - -
南京证 券 1 860,212,172.52 14.35% 783,136.38 14.44% -
山西证 券 1 - - - - -
申万宏 源 1 213,607,798.86 3.56% 194,467.06 3.59% -
平安证 券 1 - - - - -
湘财证 券 1 - - - - -
银河证 券 1 2,073,930,945.40 34.61% 1,888,103.33 34.82% -
光大证 券 1 - - - - -
财富证 券 1 202,303,063.43 3.38% 184,176.12 3.40% -
长城证 券 1 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
国元证 券 1 - - - - -
注：a) 本报 告期 内本 基金 无减少 交易 单元, 新 增财 达 证券有 限责 任公 司, 财富 证 券有限 责任 公司,
光大证 券股 份有 限公 司, 广 发证券 股份 有限 公司,国 联 证券股 份有 限公 司, 国信 证 券股份 有限 公司,国元
证券股 份有 限公 司, 华龙 证 券 股份 有限 公司,华 鑫证 券 有限责 任公 司, 南京 证券 股 份有限 公司, 平 安证 券
有限责 任公 司, 山西 证券 股 份有限 公司,上 海证 券有 限 责任公 司, 申万 宏源 证券 有 限公司, 湘 财证 券股 份
有限公 司, 长城 证券 股份 有 限公司,招 商证 券股 份有 限 公司, 中国 国际 金融 有限 公 司, 中 国银 河证 券股 份
有限公 司各 一个 交易 单元 ，新增 国泰 君安 证券 股份 有限公 司, 齐鲁 证券 有限 公 司各两 个交 易单 元。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ； 易方达上证 50 指数分级证券投 资基金 2015 年半年度报告
第 44 页共 46 页
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3） 具 有较 强的 全方 位金 融服务 能力 和水 平， 包括 但不限 于： 有较 好的 研究 能力和 行业 分析 能
力，能 及时 、全 面地 向公 司提供 高质 量的 关于 宏观 、行业 及市 场走 向、 个股 分析的 报告 及丰 富全 面
的信息 服务 ；能 根据 公司 所管理 基金 的特 定要 求， 提供专 门研 究报 告， 具有 开发量 化投 资组 合模 型
的能力 ；能 积极 为公 司投 资业务 的开 展， 投资 信息 的交流 以及 其他 方面 业务 的开展 提供 良好 的服 务
和支持 。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易 单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
10.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券 回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
财达证 券 - -
105,624,0
00.00
6.58% - -
申万宏 源 - -
1,500,000,
000.00
93.42% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
易方达 上 证 50 指数 分级 证 券投资 基金 合同 生
效公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-04-16
2
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 易 方 达 上
证 50 指数 分级 证券 投资 基 金场外 销售 机构 的
公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-04-20
3
易方达基金 管理有 限公司 关于易方达 上证 50
指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 开 通 跨 系 统 转 托 管 与
份额配 对转 换业 务的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-04-22
4
易方达基金 管理有 限公司 关于易方达 上证 50
指数分 级证 券投 资基 金开 放日常 申购 、 赎 回和
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
2015-04-22 易方达上证 50 指数分级证券投 资基金 2015 年半年度报告
第 45 页共 46 页
定期定 额投 资业 务的 公告 人网站
5
易方达 上 证 50 指数 分级 证 券投资 基金 之基 础
份额、A 类份 额、B 类份 额上市 交易 公告 书
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-04-22
6
易方达基金 管理有 限公司 关于易方达 上证 50
指数分 级证 券投 资基 金 之 A 类 份额 约定 年基
准收益 率的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-04-23
7
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 成 立 易 方 达 国
际控股 有限 公司 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-04-29
8
关于调 整易 方达 上 证 50 指 数分级 证券 投资 基
金基础 份额 的场 内申 购费 率的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-05-22
9
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 降 低 旗 下 部 分
开放式 基金 申购 、 赎 回、 转 换转出 及最 低持 有
份额的 数额 限制 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-06-11
10
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 对 市 场 上 出 现 假 冒
公司客 服电 话进 行诈 骗活 动的特 别提 示
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-06-11
11
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式基金 参加 交通 银行 网上 银行、 手机 银行 申购
费率优 惠活 动的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-06-25
11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1. 中 国证 监会 准予 易方 达 上证 50 指 数分 级证 券投 资 基金募 集注 册的 文件 ；
2. 《 易方 达上 证 50 指数 分级证 券投 资基 金基 金合 同》；
3. 《 易方 达上 证 50 指数 分级证 券投 资基 金托 管协 议》；
4. 基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
11.2 存放地点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东 路 30 号广 州银 行大 厦 40-43 楼。
11.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
易方达上证 50 指数分级证券投 资基金 2015 年半年度报告
第 46 页共 46 页
易方达基金管理有限 公司
二〇一五年八月二十 六日
