易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
易方达中债新综合债券指数发起式
证券投资基金（LOF ）
2015 年 半 年度 报 告
2015 年 6 月30 日
基金管理人： 易方达基金管理有限公司
基金托管人： 中国农业银行股份有限公司
送出日期： 二〇一五年八月二十六日 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 8 月 20 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重 要提 示及 目录 ................................................................................................................................ 2
1.1 重要提 示 ..................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3
§2 基 金简 介 ............................................................................................................................................ 5
2.1 基金基 本情 况 ............................................................................................................................. 5
2.2 基金产 品说 明 ............................................................................................................................. 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ......................................................................................................... 5
2.4 信息披 露方 式 ............................................................................................................................. 6
2.5 其他相 关资 料 ............................................................................................................................. 6
§3 主 要财 务指 标和 基金 净 值表现 ........................................................................................................ 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ......................................................................................................... 6
3.2 基金净 值表 现 ............................................................................................................................. 7
§4 管 理人 报告 ........................................................................................................................................ 9
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ..................................................................................................... 9
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运 作遵 规守 信情 况的 说明 ........................................................... 11
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ....................................................................... 11
4.4 管理人 对 报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ....................................................... 11
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ....................................................... 12
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ................................................................... 13
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ....................................................................... 13
§5 托 管人 报告 ...................................................................................................................................... 14
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ........................................................................... 14
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明 ....... 14
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意见 ....................... 14
§6 半 年度 财务 会计 报告 （ 未经审 计） .............................................................................................. 14
6.1 资产负 债表 ............................................................................................................................... 14
6.2 利润表 ....................................................................................................................................... 16
6.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ........................................................................................... 17
6.4 报表附 注 ................................................................................................................................... 18
§7 投 资组 合报 告 .................................................................................................................................. 34
7.1 期末基 金资 产组 合情 况 ........................................................................................................... 34
7.2 报告期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ................................................................................... 35
7.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ............................... 35
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ....................................................................................... 35
7.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ................................................................................... 35
7.6 期末按 公允 价值 占 基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名债 券投 资明 细 ........................... 36
7.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ............... 36
7.8 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明细 ............... 37
7.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名权 证投 资明 细 ........................... 37
7.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明 ............................................................... 37
7.11 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明 ............................................................... 37
7.12 投资组 合报 告附 注 ............................................................................................................... 37 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
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§8 基 金份 额持 有人 信息 ...................................................................................................................... 38
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ............................................................................... 38
8.2 期末上 市基 金 前 十名 持有 人 ................................................................................................... 38
8.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况 ................................................................... 39
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 .................................... 39
8.5 发起式 基金 发起 资金 持有 份额情 况 ....................................................................................... 39
§9 开 放式 基金 份额 变动 ...................................................................................................................... 40
§ 10 重 大事 件揭 示 ................................................................................................................................ 40
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ................................................................................................... 40
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ................................... 40
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ....................................................... 40
10.4 基金投 资策 略的 改变 ........................................................................................................... 40
10.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ............................................................................... 40
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ............................................... 41
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ........................................................................... 41
10.8 其他重 大事 件 ....................................................................................................................... 42
§ 11 备 查文 件目 录 ................................................................................................................................ 43
11.1 备查文 件目 录 ....................................................................................................................... 43
11.2 存放地 点 ............................................................................................................................... 44
11.3 查阅方 式 ............................................................................................................................... 44
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 易方达 中债 新综 合债 券指 数发起 式证 券投 资基 金
（LOF ）
基金简 称 易方达 中债 新综 指发 起式 （LOF ）
场内简 称 易基综 债
基金主 代码 161119
基金运 作方 式 契约型 、上 市开 放式 （LOF ） 、发起式
基金合 同生 效日 2012 年 11 月 8 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 77,567,154.34 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2013 年 1 月 9 日
下属分 级基 金的 基金 简称
易方达 中债 新综 指发 起式
（LOF ）A
易方达 中债 新综 指发 起式
（LOF ）C
下属分 级基 金的 交易 代码
161119 161120
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额
39,774,204.72 份 37,792,949.62 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 通过 指数 化投 资 ， 争取在 扣除 各项 费用 之前 获得与 标的 指数 相似 的
总回报 ，追 求跟 踪偏 离度 及跟踪 误差 的最 小化 。
投资策 略
本基金 为被 动管 理的 指数 基金 ， 主 要采 用分 层抽 样 复制和 动态 最优 化的 方
法， 构造 与标 的指 数风 险 收益特 征相 似的 资产 组合 ， 以 实现 对标 的指 数的
有效跟 踪。
业绩比 较基 准 中债- 新综合 指数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 指数 基金 ， 其 预期 风险 和预 期收 益 低于股 票基 金 、 混 合基
金，高 于货 币市 场基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披露
姓名 张南 林葛
联系电 话 020-38797888 010-66060069 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
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负责人 电子邮 箱
service@efunds.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话 400 881 8088 95599
传真 020-38799488 010-68121816
注册地 址
广东省 珠海 市横 琴新 区宝 中路
3号4004-8室 北京东 城区 建国 门内 大街69 号
办公地 址
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东
路30号 广州 银行 大厦40-43楼
北京复 兴门 内大 街28 号凯 晨世
贸中心 东座9层
邮政编 码 510620 100031
法定代 表人 刘晓艳 刘士余
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.efunds.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号广 州
银行大 厦 43 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街 17 号
§3 主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日）
易方达 中债 新综 指发 起
式（LOF ）A
易方达 中债 新综 指发 起式
（LOF ）C
本期已 实现 收益 1,624,797.19 2,968,189.67
本期利 润
1,985,207.32 3,260,252.56
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0504 0.0405
本期加 权平 均净 值利 润率 4.62% 3.76%
本期基 金份 额净 值增 长率 4.79% 4.62%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2015 年 6 月 30 日)
易方达 中债 新综 指发 起式 易方达 中债 新综 指发 起式易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
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（LOF ）A （LOF ）C
期末可 供分 配利 润 2,920,186.95 2,540,888.42
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0734 0.0672
期末基 金资 产净 值 44,419,891.81 41,967,526.33
期末基 金份 额净 值 1.1168 1.1105
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2015 年 6 月 30 日)
易方达 中债 新综 指发 起
式（LOF ）A
易方达 中债 新综 指发 起式
（LOF ）C
基金份 额累 计净 值增 长率 11.68% 11.05%
注：1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.期末 可供 分配 利润 ，为 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
易方达 中债 新综 指发 起式 （LOF ）A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去一 个月 0.61% 0.04% 0.26% 0.04% 0.35% 0.00%
过去三 个月 4.02% 0.10% 2.36% 0.09% 1.66% 0.01%
过去六 个月 4.79% 0.11% 3.12% 0.09% 1.67% 0.02%
过去一 年 9.52% 0.14% 7.52% 0.11% 2.00% 0.03%
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
11.68% 0.12% 14.01% 0.09% -2.33% 0.03%
易方达 中债 新综 指发 起式 （LOF ）C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去一 个月 0.60% 0.05% 0.26% 0.04% 0.34% 0.01%
过去三 个月 3.94% 0.10% 2.36% 0.09% 1.58% 0.01%
过去六 个月 4.62% 0.11% 3.12% 0.09% 1.50% 0.02%
过去一 年 9.16% 0.14% 7.52% 0.11% 1.64% 0.03%
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
11.05% 0.12% 14.01% 0.09% -2.96% 0.03% 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以 来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
易方达 中债 新综 合债 券指 数发起 式证 券投 资基 金（LOF ）
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2012 年 11 月8 日 至 2015 年6 月 30 日 ）
易方达 中债 新综 指发 起式 （LOF ）A
易方达 中债 新综 指发 起式 （LOF ）C 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
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注： 自 基金 合同 生效 至报 告期末 ，A 类 基金 份额 净 值增长 率 为 11.68% ，C 类 基金份 额净 值增 长
率为 11.05% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 14.01% 。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号 文批 准，易 方达 基金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 4 月 17
日，注 册资 本 1.2 亿元 ， 旗下设 有北 京、 广州 、上 海、成 都、 南京 分公 司和 易方达 国际 控股 有限 公
司、 易方 达资 产管 理有 限 公司 、 广 东新 三联 投资 发 展有限 公司 等多 个子 公司 。 易 方达 秉承 “ 取信 于市
场，取信 于社会 ” 的 宗旨，坚持 “ 在诚信规范的 前提下，通过专 业化运作和团队合作实现 持续稳健增
长” 的 经营 理念 ，以 严格 的 管理 、规 范的 运作和 良好 的投资 业绩 ， 赢得市 场认 可。2004 年 10 月， 易
方达取 得全 国社 会保 障基 金投资 管理 人资 格。2005 年 8 月 ， 易 方达 获得 企业 年金基 金投 资管 理人 资
格。2007 年 12 月 ，易 方 达获得 合格 境内 机构 投资 者（QDII ） 资格 。2008 年 2 月 ，易 方达 获得 从事
特定客 户资 产管 理业 务资 格。 截 至 2015 年6 月30 日， 易 方达 旗下 共管 理 82 只开放 式基 金、1 只封
闭 式 基 金 和 多 个 全 国 社 保 基 金 资 产 组 合 、 企 业 年 金 及 特 定 客 户 资 产 管 理 业 务 ， 资 产 管 理 总 规 模
5348.85 亿 元。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及 基金经 理助 理 简介 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
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姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王晓晨
本基金 的基 金
经理、 易方 达
增强回 报债 券
型证券 投资 基
金的基 金经
理、易 方达 投
资级信 用债 债
券型证 券投 资
基金的 基金 经
理、易 方达 资
产管理 （香 港）
有限公 司基 金
经理、 固定 收
益总部 总经 理
助理
2014-07-0
5
- 12 年
硕士研 究生， 曾任 易方 达基 金管理
有限公 司集 中交 易室 债券 交易员、
债券交 易主 管、 易 方达 货币 市场基
金基金 经理、 易方 达保 证金 收益货
币市场 基金 基金 经理 。
李一硕
本基金 的基 金
经理助 理、 易
方达纯 债 1 年
定期开 放债 券
型证券 投资 基
金的基 金经
理、易 方达 永
旭添利 定期 开
放债券 型证 券
投资基 金的 基
金经理 、易 方
达信用 债债 券
型证券 投资 基
金的基 金经 理
助理、 易方 达
裕惠回 报定 期
开放式 混合 型
发起式 证券 投
资基金 的基 金
经理助 理、 易
方达裕 如灵 活
配置混 合型 证
券投资 基金 的
基金经 理助
理、易 方达 稳
健收益 债券 型
证券投 资基 金
2015-02-1
7
- 7 年
硕士研 究生， 曾任 瑞银 证券 有限公
司研究 员， 中 国国 际金 融有 限公司
研究员， 易方 达基 金管 理有 限公司
研究员 。 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
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的基金 经理 助
理
注：1. 此处 的 “ 任 职日 期 ” 和 “ 离任 日期 ” 分别 为公 告确 定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险 的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
本基金管理人主要通过建 立有纪律、规范化的投资 研究和决策流程、交易流 程，以及强化事后
监控分析来确保公平对待 不同投资组合，切实防范 利益输送。本基金管理人 规定了严格的投资权限
管理制 度 、 投 资备 选库 管 理制度 和集 中交 易制 度等 ， 并 重视 交易 执行 环节 的 公平交 易措 施 ， 以 “ 时间
优先 、 价 格优 先 ” 作 为执 行 指令的 基本 原则 ， 通过 投 资交易 系统 中的 公平 交易 模块 ， 以 尽可 能确 保公
平对待 各投 资组 合。 本报 告期内 ，公 平交 易制 度总 体执行 情况 良好 。
4.3.2 异常交易行为的专 项说明
本报告期内，公司旗下所 有投资组合参与的交易所 公开竞价交易中，同日反 向交易成交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的交 易共 有3 次 ， 其 中2 次为 为指 数组 合因投 资策 略需 要和
其他组合发生的反向交易 ；1 次为不同基金经理管 理的非指数基金因投资策 略不同而发生的反向交
易，有 关基 金经 理按 规定 履行了 审批 程序 。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
2015 年上 半年 债市 收益 率 总体呈 现下 行趋 势， 尤其 是中短 端品 种收 益率 回落 幅度比 较显 著。 年
初至春节期间，随着资金 面较去年末逐渐宽松以及 经济基本面仍然维持在偏 弱水平，收益率整体稳
步持续 下行 。尤 其 是 2 月 5 日 央行 下调 金融 机构 人 民币存 款准 备金 率 0.5 个 百分点 ，并 于 3 月 1 日易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
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起将1 年期 存贷款 基准 利 率进一 步下 调25 个基 点， 这些举 措均 确认 央行 货币 政策处 于放 松周 期当 中，
提振了 债券 市场 投资 者的 信心。 但收 益率 下行 的态 势在 3 月 份有 所转 变。 随 着时点 上资 金面 趋于 紧
张，叠加降息后市场获利 盘兑现的行为比较集中、 财政部批复地方政府债务 置换额度等 因素影响，
债券市 场收 益率 一度 回升 。
进入4 月后 ， 在 宽松 流动 性的推 动下 收益 率重 新开 始下行 。 首 先，4 月 19 日 央行宣 布普 遍下 调
存款准 备金 率100bp ， 释放 资金规 模可 观 ， 资 金面 出 现实质 性改 善 ， 带 动银 行 间回购 利率 迅速 下行 ，
各期限债券收益率也明显 回落。其次，二季度经济 增长及融资数据总体处于 低位，对债券市场也构
成了一 定支 撑。
5 月中旬以后，投资者对 于债券市场中长端的走势 逐渐趋于悲观，其驱动因 素主要来自于两个
方面。 一方 面， 随 着房 地产 销售数 据的 改善 ， 投 资者 对于未 来经 济复 苏的 预期 有所增 加； 另一 方面 ，
得益于 其稳 定的 回报 ，打 新策略 显著 分流 了债 券市 场需求 。5 月及 6 月虽 然 央行两 次宣 布降 息， 但
对债券 市场 带来 的利 好影 响均非 常有 限。
操作上，基金按照指数的 结构和久期进行配置。但 是由于基金规模较小，个 别大类资产的权重
与指数中该资产的权重仍 存在一定偏差。上半年组 合净值保持了稳健增长的 态势，净值涨幅明显好
于业绩 基准 。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金 A 类基金 份额 净值 为 1.1168 元，本 报告 期份 额净 值增 长率 为 4.79% ；C
类基金 份额 净值 为1.1105 元， 本 报告 期份 额净 值增 长 率为4.62% ； 同期 业绩 比较 基准收 益率 为3.12% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
近期随着债券市场需求明 显增加，收益率水平整体 已经显著下降，信用利差 也明显压缩。一方
面， 二 季度 末股 票市 场波 动性明 显加 大， 市场 投资 者对于 股市 的预 期回 报逐 渐回归 理性 ， 另 一方 面，
随着新股发行暂停，原有 打新策略的资金也需要寻 找新的投资标的。这两方 面因素使得部分资金重
新回流到债券市场中。但 由于绝对收益率已经下降 至较低水平，短期内债券 市场收益率进一步大幅
下行的 空间 比较 有限 ，未 来需要 关注 引发 债市 供需 情况边 际上 改变 的因 素。
债券市场的中长期走势可 能仍将由经济基本面决定 ，而目前投资者对于宏观 经济未来的走势仍
存在较大分歧。从二季度 的各项宏观微观数据看， 我国经济整体需求仍然难 言乐观，融资数据也持
续处于较低水平。但由于 房地产市场的销售情况开 始出现回暖迹象，且三季 度政府可能进一步释放
各项稳定经济发展的政策 ，部分机构判断三四季度 经济复苏的概率较大，从 而推高了长端债券的收
益率水平。但我们仍然认 为宏观经济未来的走势充 满较大的不确定性，6 月 份融资数据的反弹持续易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
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性仍待观察，而目前陡峭 化的收益率曲线形态已经 较为充分地反映了投资者 对于经济的乐观预期，
总体看未来长端品种面临 的风险并不大。政策方面 ，在经济依然疲弱的大格 局下，央行货币政策宽
松的方向仍较为确定，但 宽松的力度和方式可能会 根据经济和金融主体的情 况有所调整。银行体系
流动性依然充裕，加上央 行公开市场逆回购操作的 引导，资金水平大幅上行 的概率较小，未来资金
利率低位平稳运行的概率 较大。当然，年内后续地 方债供给冲击仍会对市场 造成一定压力，但总体
而言， 我们 对利 率债 市场 呈中性 偏乐 观的 态度 。
随着今年以来信用事件的 发生频率明显上升，投资 者对于信用风险的担忧明 显加剧，高收益债
的信用 利差 维持 在较 高水 平。 我们 认为 信用 风险 偏好 难以明 显改 善 。 在 本轮 经济 增速下 行的 周期 中 ，
债券发行人的盈利能力有 所削弱，尤其是部分周期 性行业经营状况下滑明显 ，未来修复资产负债表
面临较大挑战。对于中高 等级信用债而言，7 月初 以来信用利差出现大幅度 压缩，配置价值有所下
降。
操作上 ，组 合在 按照 指数 结构进 行配 置的 前提 下， 杠杆及 久期 水平 将维 持在 略偏高 的水 平上 。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，公司营运总监担任 估值委员会主席，研究部 、固定收益总部、
投资风险管理部、监察部 和核算部指定人员担任委 员。估值委员会负责组织 制定和适时修订基金估
值政策和程序，指导和监 督整个估值流程。估值委 员会成员具有多年的证券 、基金从业经验，熟悉
相关法律法规，具备行业 研究、风险管理、法律合 规或基金估值运作等方面 的专业胜任能力。基金
经理可 参与 估值 原则 和方 法的讨 论， 但不 参与 估值 原则和 方法 的最 终决 策和 日常估 值的 执行 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中 央国 债登记结算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
约定分 别提 供银 行间 同业 市场及 交易 所交 易的 债券 品种的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
易方达 中债 新综 指（LOF ）A：本 报告 期内 未实 施利 润 分配。
易方达 中债 新综 指（LOF ）C：本 报告 期内 未实 施利 润 分配。 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
在托管 本基 金的 过程 中 ， 本 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司严 格遵 守 《证 券投资 基金 法 》
相关法律法规的规定以及 基金合同、托管协议的约 定，对本基金基金管理人 — 易方达基金管理有限
公司2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日基 金的 投 资运作 ， 进 行了认 真、 独立 的会计 核算 和必 要的
投资监 督， 认真 履行 了托 管人的 义务 ，没 有从 事任 何损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
本托管人认为，易方达基 金管理有限公司在本基金 的投资运作、基金资产净 值的计算、基金份
额申购赎回价格的计算、 基金费用开支及利润分配 等问题上，不存在损害基 金份额持有人利益的行
为；在报告期内，严格遵 守了《证券投资基金法》 等有关法律法规，在各重 要方面的 运作严格按照
基金合 同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本半年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本托管人认为，易方达基 金管理有限公司的信息披 露事务符合《证券投资基 金信息披露管理办
法》及其他相关法律法规 的规定，基金管理人所编 制和披露的本基金半年度 报告中的财务指标、净
值表现、收益分配情况、 财务会计报告、投资组合 报告等信息真实、准确、 完整，未发现有损害基
金持有 人利 益的 行为 。
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达中 债新 综合债 券指 数发 起式 证券 投资基 金（LOF ）
报告截 止日 ：2015 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 6.4.7.1 778,627.77 10,170,240.60
结算备 付金
5,193,867.29 2,999,446.08 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
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存出保 证金
4,091.72 6,089.51
交易性 金融 资产 6.4.7.2 153,367,816.90 213,769,629.60
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
153,367,816.90 213,769,629.60
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 4,019,177.86 4,158,138.49
应收股 利
- -
应收申 购款
1,306,064.27 1,700.00
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总计
164,669,645.81 231,105,244.28
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
77,999,779.50 35,000,000.00
应付证 券清 算款
2,930.98 7,728,757.70
应付赎 回款
27,825.74 535,592.80
应付管 理人 报酬
21,125.54 16,900.52
应付托 管费
7,041.86 5,633.49
应付销 售服 务费
12,259.50 7,002.18
应付交 易费 用 6.4.7.7 15,452.30 1,642.50
应交税 费
51,780.82 51,780.82
应付利 息
1,205.52 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 142,825.91 310,049.19
负债合 计
78,282,227.67 43,657,359.20
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 77,567,154.34 176,423,298.24
未分配 利润 6.4.7.10 8,820,263.80 11,024,586.84
所有者 权益 合计
86,387,418.14 187,447,885.08
负债和 所有 者权 益总 计
164,669,645.81 231,105,244.28
注： 报 告截 止 日 2015 年 6 月 30 日， A 类基 金份 额净 值 1.1168 元， C 类 基金 份 额净 值 1.1105 元；
基金份 额总 额 77,567,154.34 份 ， 下 属分 级基 金的 份 额总额 分别 为 ：A 类 基金 份额总 额 39,774,204.72易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
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份，C 类 基金 份额 总额 37,792,949.62 份。
6.2 利润表
会计主 体： 易方 达中 债新 综合债 券指 数发 起式 证券 投资基 金（LOF ）
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入
7,048,782.45 2,770,232.41
1.利息 收入
5,571,574.88 1,449,961.04
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 54,158.29 7,613.78
债券利 息收 入
5,517,416.59 1,440,067.14
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 2,280.12
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
817,654.17 -663,416.20
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 817,654.17 -663,416.20
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 - -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.16
652,473.02 1,980,640.68
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.17 7,080.38 3,046.89
减：二、费用
1,803,322.57 718,618.51
1．管 理人 报酬
196,494.29 81,234.41
2．托 管费
65,498.09 27,078.08
3．销 售服 务费
154,713.75 25,195.75
4．交 易费 用 6.4.7.18 9,670.06 2,125.23
5．利 息支 出
1,179,103.59 245,278.61
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,179,103.59 245,278.61
6．其 他费 用 6.4.7.19 197,842.79 337,706.43
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
5,245,459.88 2,051,613.90
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
5,245,459.88 2,051,613.90 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
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6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 易方 达中 债新 综合债 券指 数发 起式 证券 投资基 金（LOF ）
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ） 176,423,298.24 11,024,586.84 187,447,885.08
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润） - 5,245,459.88 5,245,459.88
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列） -98,856,143.90 -7,449,782.92 -106,305,926.82
其中：1.基 金申 购款 49,743,227.62 3,940,300.82 53,683,528.44
2.基金 赎回 款 -148,599,371.52 -11,390,083.74 -159,989,455.26
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列） - - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ） 77,567,154.34 8,820,263.80 86,387,418.14
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ） 69,299,952.48 -1,247,454.42 68,052,498.06
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润） - 2,051,613.90 2,051,613.90
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列） -27,340,082.92 -537.03 -27,340,619.95
其中：1.基 金申 购款 1,598,405.52 1,522.82 1,599,928.34
2.基金 赎回 款 -28,938,488.44 -2,059.85 -28,940,548.29
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列） - - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ） 41,959,869.56 803,622.45 42,763,492.01 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 ， 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
基金管 理人 负责 人： 刘晓 艳 ，主 管会 计工 作负 责人 ： 张优 造 ， 会计 机构 负责 人：陈荣
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
易方 达中债新综合 债券指数发 起式证券投资 基金（LOF ）(以下简称 “ 本基金 ”) 经中 国证券监 督
管理委 员会(以 下简 称 “ 中 国证监 会 ”) 证监 许可[2012]1072 号 《关 于核 准易 方 达中债 新综 合债 券指 数
发起式 证券 投资 基金 （LOF ） 募 集的 批复 》 核准 ， 由 易方达 基金 管理 有限 公司 依照 《中 华人 民共 和国
证券投 资基 金法 》 和 《易 方 达中债 新综 合债 券指 数发 起式证 券投 资基 金 （LOF ） 基金合 同》 公开 募集 。
经向中 国证 监会 备案 ， 《 易方达 中债 新综 合债 券指 数发起 式证 券投 资基 金 （LOF ） 基 金合 同》 于 2012
年 11 月 8 日正 式生 效， 基 金合同 生效 日的 基金 份额 总额 为 1,383,708,072.78 份基金 份额 ，其 中认
购资金 利息 折合 437,095.48 份基 金份 额。 本基 金为 契约型 、上 市开 放式 （LOF ）、发 起式 基金 ，存
续期限不定。本基金的基 金管理人为易方达基金管 理有限公司，基金托管人 为中国农业银行股份有
限公司 。
6.4.2 会计报表的编制基 础
本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则 — 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下合称 “ 企业会计准则 ” ）编制，同时， 对于在具体 会
计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基 金业协会修订并发布的《 证券投资基金会计核算
业务指引》、中国证监会 制定的《关于进一步规范 证券投资基金估值业务的 指导意见》、《关于证
券投资基金执行<企业会计 准则>估值业务及份额净值 计价有关事项的通知》、 《证券投资基金信息
披露管 理办 法》 、《 证券 投资基 金信 息披 露内 容与 格式准 则》 第 2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号 《会 计 报表附 注的 编制 及披 露》 、《证 券投 资基 金信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他 中 国证 监会 颁布 的相 关规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/新 会计 准 则
2014 年 1 至 3 月 ，财 政部 制定了 《企 业会 计准 则第 39 号—— 公 允价 值计 量》 和《企 业会 计准
则第 30 号 —— 财务 报表 列 报》等 7 项会 计准 则； 上 述 7 项会 计准 则均自2014 年 7 月 1 日起 施行 。
2014 年6 月， 财政 部修 订 了 《 企业 会计 准则 第 37 号 —— 金 融工 具列 报 》 ， 在2014 年年 度及 以后 期
间的财 务报 告中 施行 。 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
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上述会 计准 则的 变化 对本 财务报 表无 重大 影响 。
6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本财务报表符合企业会计 准则的要 求，真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
6.4.4 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明
除下述 事项 外， 本报 告期 所采用 的会 计政 策、 会计 估计与 最近 一期 年度 报告 相一致 。
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、资产支持证券和私募债券 除
外)， 按照 中证 指数 有限 公 司根据 《中 国证 券投 资基 金业协 会估 值核 算工 作小 组关于 2015 年 1 季度
固定收 益品 种的 估值 处理 标准》 所独 立提 供的 债券 估值结 果确 定公 允价 值。
6.4.5 会计政策和会计估 计变更以及差错更正 的说 明
6.4.5.1 会计估计变更的 说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、资产支持证券和私募债券 除
外)， 鉴 于其 交易 量和 交易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本 基金本 报告 期 改为采 用中 证指 数有 限
公司根 据 《中 国证 券投 资基 金业协 会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年1 季 度固 定 收益品 种的 估值 处理
标准》 所独 立提 供的 估值 结果确 定公 允价 值。
6.4.5.2 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印 花税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
股权分置改革过程中因非 流通股股东向流通股股东 支付对价而发生的股权转 让，暂免征收印花
税。
6.4.6.2 营 业税 、企 业所 得税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证券 投资基金）管理人运用基 金买卖股票、债券
的差价 收入 ，免 征营 业税 。
证券投资基金从证券市场 中取得的收入，包括买卖 股票、债券的差价收入， 股权的股息、红利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
股权分置改革中非流通股 股东通过对价方式向流通 股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 企业 所得税 。 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
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6.4.6.3 个 人所 得税
个人所 得税 税率 为20% 。
基金取得的股票的股息、 红利收入、债券的利息收 入及储蓄利息收入，由上 市公司、债券发行
企业及金融机构在向基金 派发股息、红利收入、债 券的利息收入及储蓄利息 收入时代扣代缴个人所
得税。 基金 从上 市公 司分 配取得 的股 息红 利所 得， 持股期 限在 1 个 月以 内（ 含 1 个 月） 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年（ 含 1 年） 的，减 按 50% 计入 应 纳
税所得 额； 持股 期限 超 过1 年的 ，减 按25% 计 入应 纳 税所得 额。
股权分置改革中非流通股 股东通过对价方式向流通 股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 个人 所得税 。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
6.4.7 重要财务报表项目 的说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
活期存 款 778,627.77
定期存 款 -
其中： 存款 期 限 1-3 个月 -
存款期 限 3 个月-1 年 -
存款期 限 1 个月 以内 -
其他存 款 -
合计 778,627.77
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 84,811,999.87 85,777,725.90 965,726.03
银行间 市场 66,808,119.21 67,590,091.00 781,971.79
合计 151,620,119.08 153,367,816.90 1,747,697.82
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - - 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
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合计 151,620,119.08 153,367,816.90 1,747,697.82
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融资 产/ 负 债。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期末余额
本基金 本报 告期 末无 买入 返售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中取得的债 券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 294.06
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 2,103.48
应收债 券利 息 4,016,778.70
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 1.62
合计 4,019,177.86
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 15,452.30
合计 15,452.30
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 9.56 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
第 22 页共 44 页
预提费 用 133,889.32
指数使 用费 8,927.03
合计 142,825.91
6.4.7.9 实收基金
易方达中债新综指发 起式 （LOF）A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
基金份 额 （ 份） 账面金 额
上年度 末 39,074,901.29 39,074,901.29
本期申 购 8,929,490.89 8,929,490.89
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -8,230,187.46 -8,230,187.46
本期末 39,774,204.72 39,774,204.72
易方达中债新综指发 起式 （LOF）C
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
基金份 额 （ 份） 账面金 额
上年度 末 137,348,396.95 137,348,396.95
本期申 购 40,813,736.73 40,813,736.73
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -140,369,184.06 -140,369,184.06
本期末 37,792,949.62 37,792,949.62
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未分配利润
易方达中债新综指发 起式 （LOF）A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,257,429.79 1,314,129.39 2,571,559.18
本期利 润 1,624,797.19 360,410.13 1,985,207.32
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
37,959.97 50,960.62 88,920.59
其中： 基金 申购 款 448,693.56 352,511.86 801,205.42
基金赎 回款 -410,733.59 -301,551.24 -712,284.83
本期已 分配 利润 - - - 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
第 23 页共 44 页
本期末 2,920,186.95 1,725,500.14 4,645,687.09
易方达中债新综指发 起式 （LOF）C
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 3,848,380.31 4,604,647.35 8,453,027.66
本期利 润 2,968,189.67 292,062.89 3,260,252.56
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-4,275,681.56 -3,263,021.95 -7,538,703.51
其中： 基金 申购 款 1,559,199.62 1,579,895.78 3,139,095.40
基金赎 回款 -5,834,881.18 -4,842,917.73 -10,677,798.91
本期已 分配 利润 - - -
本期末 2,540,888.42 1,633,688.29 4,174,576.71
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 10,639.10
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 35,008.53
其他 8,510.66
合计 54,158.29
6.4.7.12 股票投资收益—— 买卖股票差价收入
本基金 本报 告期 无股 票投 资收益 。
6.4.7.13 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
卖出债 券 （ 、 债 转股 及债 券到期 兑付 ） 成
交总额
342,460,527.81
减： 卖出 债券 （、 债转 股及 债券到 期兑 付）
成本总 额
335,131,306.98
减： 应 收利 息总 额 6,511,566.66
买卖债 券差 价收 入 817,654.17
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。
6.4.7.15 股利收益
本基金 本报 告期 无股 利收 益。 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
第 24 页共 44 页
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 652,473.02
——股 票投 资 -
——债 券投 资 652,473.02
——资 产支 持证 券投 资 -
——基 金投 资 -
——贵 金属 投资 -
2.衍生 工具 -
——权 证投 资 -
3.其他 -
合计 652,473.02
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 7,080.38
合计 7,080.38
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 2,207.56
银行间 市场 交易 费用 7,462.50
合计 9,670.06
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
审计费 用 14,876.39
信息披 露费 89,260.15
银行汇 划费 19,554.23
银行间 账户 维护 费 18,000.00
上市费 29,752.78
指数使 用费 26,199.24
其他 200.00
合计 197,842.79
6.4.8 或有事项、资产负 债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
第 25 页共 44 页
截至资 产负 债表 日， 本基 金无须 作披 露的 或有 事项 。
6.4.8.2 资产负债表日后 事项
截至本 会计 报表 批准 报出 日，本 基金 无须 作披 露的 资产负 债表 日后 事项 。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况
本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司( 以下 简称 “ 中国 农业 银 行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 广 发证 券 ”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上 年度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
6.4.10.1.3 应支付关联方 的佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 196,494.29 81,234.41
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 6,267.90 23,261.70
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.30% 年费 率计 提。 管理 费的 计算方 法如 下：
H ＝E× 0.30%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
第 26 页共 44 页
管理费 划款 指令 ， 基 金托 管 人复核 后于 次月 前 3 个 工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 。
若遇法 定节 假日 、公 休假 等,支 付日 期顺 延。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 65,498.09 27,078.08
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.10% 的年 费率 计提 。托 管费 的计算 方法 如下 ：
H ＝E× 0.10%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金
托管费 划款 指令 ， 基 金托 管人复 核后 于次 月 前 3 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 取。 若遇 法定 节
假日、 公休 日等 ，支 付日 期顺延 。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 中债 新综 指
发起式 （LOF ）A
易方达 中债 新综 指发 起
式（LOF ）C
合计
易方达 基金 管理 有限
公司
- 146,921.83 146,921.83
中国农 业银 行 - 3,290.97 3,290.97
广发证 券 - 1,905.54 1,905.54
合计 - 152,118.34 152,118.34
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 中债 新综 指
发起式 （LOF ）A
易方达 中债 新综 指发 起
式（LOF ）C
合计
易方达 基金 管理 有限
公司
- 436.17 436.17
中国农 业银 行 - 15,009.93 15,009.93
广发证 券 - 1,875.58 1,875.58
合计 - 17,321.68 17,321.68 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
第 27 页共 44 页
注：本 基 金 A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率 为 0.35% 。
本基金 销售 服务 费按 前一 日 C 类基 金资 产净 值 的 0.35% 的 年费 率计 提。 销售 服务费 的计 算方 法
如下：
H ＝E× 0.35%÷ 当年 天数
H 为 C 类 基金 份额 每日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
销售服 务费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送销 售
服务费 划款 指令 ， 基 金托 管人复 核后 于次 月 前 3 个 工作日 内从 基金 财产 一次 性支取 ， 经 基金 管理 人
代付给 各个 基金 销售 机构 。若遇 法定 节假 日、 公休 假等， 支付 日期 顺延 。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
单位： 人民 币元
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国农 业银
行
-
10,884,227.
12
- - - -
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国农 业银
行
- - - -
149,320,000.0
0
21,408.04
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
易方达 中债 新综 指
发起式 （LOF ）A
易方达 中债 新综 指
发起式 （LOF ）C
易方达 中债 新综 指
发起式 （LOF ）A
易方达 中债 新综 指
发起式 （LOF ）C 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
第 28 页共 44 页
期初持有的基金份
额 29,709,723.72 - 10,000,450.04 -
期间申购/ 买入总
份额 - - - -
期间因拆分变动份
额 - - - -
减： 期 间赎 回/ 卖出
总份额 - - - -
期末持有的基金份
额 29,709,723.72 - 10,000,450.04 -
期末持有的基金份
额
占基金 总份 额比 例 74.70% - 31.20% -
注：基 金管 理人 投资 本基 金相关 的费 用按 基金 合同 及更新 的招 募说 明书 的有 关规定 支付 。
6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
易方达中债新综指发 起式 （LOF ）A
无。
易方达中债新综指发 起式 （LOF ）C
无。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行 778,627.77 10,639.10 617,828.35 7,442.25
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司保 管， 按银 行同业 利率 或约 定
利率计 息。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
易方达中债新综指发 起式 （LOF ）A
本基金 本报 告期 内未 发生 利润分 配。
易方达中债新综指发 起式 （LOF ）C
本基金 本报 告期 内未 发生 利润分 配。 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
第 29 页共 44 页
6.4.12 期末（2015 年 6 月30 日）本基金持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额21,999,789.00 元， 是以 如下 债券 作为 质押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
1280462 12 大 丰债 2015-07-01 104.50 20,000 2,090,000.00
1480267
14 启 经营 债
02
2015-07-01 106.67 100,000 10,667,000.00
1480462
14 滁 州城 投
债
2015-07-01 103.51 100,000 10,351,000.00
合计
220,000 23,108,000.00
6.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额 55,999,990.50 元, 于 2015 年 7 月 1 日 （先后 ）到 期。 该类 交易 要求本 基金 在回 购期 内
持有的 证券 交易 所交 易的 债券和/或 在新 质押 式回 购 下转入 质押 库的 债券 ， 按证 券交易 所规 定的 比例
折算为 标准 券后 ，不 低于 债券回 购交 易的 余额 。
6.4.13 金融工具风险 及管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 管理人按照 “ 自上而下与自 下而上相结合 ，全面管理 、专业分工 ” 的思路，将风 险控制嵌
入到全公司的组织架构中 ，对风险实行多层次、多 角度、全方位的管理。从 投资决策的层次看，投
资决策委员会、投资总监 、基金投资部总经理和基 金经理对投资行为及相关 风险进行管理、监控，
并根据其不同权限实施风 险控制；从岗位职能的分 工上看，基金经理、监察 部、集中交易室、核算
部以及投资风险管理部从 不同角度、不同环节对投 资的全过程实行风险监控 和管理；从投资管理的
流程看， 已经形成了一套贯穿 “ 事前的风险定 位、事中的风险 管理和事后的风险评估 ” 的健全的风 险
监控体系。本基金为债券 型指数基金，属证券投资 基金中的低风险品 种，日 常经营活动中本基金面
临的风险主要包括信用风 险、流动性风险及市场风 险，本基金的基金管理人 从事风险管理的主要目
标是争取将以上风险控制 在限定的范围之内，使本 基金在风险和收益之间取 得最佳的平衡，以实现
“ 风险 和收 益相 匹配 ” 的风 险收益 目标 。
6.4.13.2 信用风险 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
第 30 页共 44 页
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本 息，导致基金资产损失和 收益变化的风险。本基金 管理人通过严格的备选
库制度和分散化投资方式 防范信用风险，本基金与 由本基金管理人管理的其 他基金共同持有 一家公
司发行的证券不得超过该 证券的 10%。本基金在交 易所进行的证券交易交收 和款项清算对手为中国
证券登 记结 算有 限责 任公 司， 在 银行 间同 业市 场主 要 通过交 易对 手库 制度 防范 交易对 手风 险。 于2015
年6 月30 日， 本 基金 持有 的除国 债、 央行票 据和 政 策性金 融债 以外 的债 券占 基金资 产净 值的 比例 为
164.50%(2014 年12 月 31 日：105.19%) 。
6.4.13.2.1 按短期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2015 年6 月30 日
上年 度 末
2014 年12 月31 日
A-1 0.00 71,305,054.25
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 5,091,557.38 13,132,158.08
合计 5,091,557.38 84,437,212.33
注：1. 债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级 。2. 未 评级 债券 为剩 余期 限 在一年 以内 的国
债、政 策性 金融 债、 央票 及未有 三方 机构 评级 的短 期融资 券。3. 债券 投资 以 全价列 示。
6.4.13.2.2 按长期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015 年6 月30 日
上年 度 末
2014 年12 月31 日
AAA 17,738,303.62 8,339,646.31
AAA 以下 124,370,863.02 117,539,050.56
未评级 10,183,871.58 7,608,664.38
合计 152,293,038.22 133,487,361.25
注： 1. 债券 评级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级 。 2. 未评 级债 券为 剩余 期限 大于一 年的 国债 、
政策性 金融 债和 央票 。3. 债券投 资以 全价 列示 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指因金融资 产的流动性不足，无法在 合理价格变现资产。本基 金的流动性风险主
要来自于投资品种流动性 不足，导致金融资产不能 在合理价格变现。本基金 采用分散投资、监控流
通受限 证券 比例 等方 式防 范流动 性风 险 ， 同 时基 金管 理人通 过分 析持 有人 结构 、 申购赎 回行 为分 析 、
变现比例、压力测试等方 法评估组合的流动性风险 。本基金的投资范围为具 有良好流动性的金融工
具，包括国债、央行票据 、地方政府债、金融债、 企业债、短期融资券、公 司债、资产支持证券、
可分离转债存债、债券回 购、银行存款等固定收益 类品种以及法律法规或中 国证监会允许基金投 资
的其他金融工具，但须符 合中国证监会相关规定。 本基金不直接在二级市场 买入股票、权证等权益
类资产 ， 也 不参 与一 级市 场 新股申 购和 新股 增发 。 同 时 本基金 不参 与可 转换 债券 投资。 期末 除 6.4.12
列示券 种流 通暂 时受 限制 不能自 由转 让外 ，其 余均 能及时 变现 。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
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6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务 状况和现金流量受市场利 率变动而发生波动的风险 。投资管 理人通过
久期、凸度、VAR 等方法 评估组合面临的利率风险 敞口，并通过调整投资组 合的久期等方法对上述
利率风 险进 行管 理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年 6 月 30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 778,627.77 - - - 778,627.77
结算备 付金 5,193,867.29 - - - 5,193,867.29
存出保 证金 4,091.72 - - - 4,091.72
交易性 金融 资产 18,143,023.00 83,139,793.90 52,085,000.00 -
153,367,816.9
0
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资
产
- - - - -
应收证 券清 算款 - - - - -
应收利 息 - - - 4,019,177.86 4,019,177.86
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 52,000.00 - - 1,254,064.27 1,306,064.27
递延所 得税 资产 - - - - -
其他资 产 - - - - -
资产总 计 24,171,609.78 83,139,793.90 52,085,000.00 5,273,242.13 164,669,645.8
1
负债
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
卖出回 购金 融资
产款
77,999,779.50 - - - 77,999,779.50
应付证 券清 算款 - - - 2,930.98 2,930.98
应付赎 回款 - - - 27,825.74 27,825.74
应付管 理人 报酬 - - - 21,125.54 21,125.54
应付托 管费 - - - 7,041.86 7,041.86
应付销 售服 务费 - - - 12,259.50 12,259.50
应付交 易费 用 - - - 15,452.30 15,452.30
应交税 费 - - - 51,780.82 51,780.82
应付利 息 - - - 1,205.52 1,205.52 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
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应付利 润 - - - - -
递延所 得税 负债 - - - - -
其他负 债 - - - 142,825.91 142,825.91
负债总 计 77,999,779.50 - - 282,448.17 78,282,227.
67
利率敏 感度 缺口 -53,828,169.72 83,139,793.90 52,085,000.00 4,990,793.96 86,387,418.14
上年度末
2014 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 10,170,240.60 - - - 10,170,240.60
结算备 付金 2,999,446.08 - - - 2,999,446.08
存出保 证金 6,089.51 - - - 6,089.51
交易性 金融 资产 106,643,902.00 62,724,247.60 44,401,480.00 -
213,769,629.6
0
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资
产
- - - - -
应收证 券清 算款 - - - - -
应收利 息 - - - 4,158,138.49 4,158,138.49
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - 1,700.00 1,700.00
递延所 得税 资产 - - - - -
其他资 产 - - - - -
资产总 计 119,819,678.19 62,724,247.60
44,401,480.00
4,159,838.49 231,105,244.2
8
负债
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
卖出回 购金 融资
产款
35,000,000.00 - - - 35,000,000.00
应付证 券清 算款 - - - 7,728,757.70 7,728,757.70
应付赎 回款 - - - 535,592.80 535,592.80
应付管 理人 报酬 - - - 16,900.52 16,900.52
应付托 管费 - - - 5,633.49 5,633.49
应付销 售服 务费 - - - 7,002.18 7,002.18
应付交 易费 用 - - - 1,642.50 1,642.50
应交税 费 - - - 51,780.82 51,780.82 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
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应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
递延所 得税 负债 - - - - -
其他负 债 - - - 310,049.19 310,049.19
负债总 计 35,000,000.00 - - 8,657,359.20 43,657,359.20
利率敏 感度 缺口 84,819,678.19
62,724,247.60 44,401,480.00 -4,497,520.71
187,447,885.0
8
注：各 期限 分类 的标 准为 按金融 资产 或金 融负 债的 重新定 价日 或到 期日 孰早 者进行 分类 。
6.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
1.市场 利率 下降 25 个 基点 862,490.48 996,571.79
2.市场 利率 上升 25 个 基点 -852,426.81 -985,527.16
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金不 直接在二级市场买入股票 、可转换债券、权证等
资产，也不参与一级市场 新股申购、新股增发、新 可转换债券申购。于本期 末和上一年度末，无重
大其他 市场 价格 风险 。
6.4.14 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
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于 2015 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中无 属
于第一 层次 的余 额， 属 于 第二层 次的 余额 为153,367,816.90 元， 无 属于 第三 层次的 余额(2014 年12
月31 日： 第一 层次102,729,229.60 元， 第二 层次111,040,400.00 元， 无属 于第三 层 次 的余 额) 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票， 若出 现重 大事 项停 牌 、 交易不 活跃(包 括涨 跌停 时 的交易 不活 跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程度，确定相关股票 公允价值应属第二层次还 是第三层次。对于在证券 交易所上市或挂牌转让
的固定 收益 品种(可 转换 债 券、资 产支 持证 券和 私募 债券除 外) ，本 基金 于 2015 年 3 月 19 日 起改 为
采用中 证指 数有 限公 司根 据 《 中国 证券 投资 基金 业协 会估值 核算 工作 小组 关 于2015 年 1 季度 固定 收
益品种的估值处理标准》 所独立提供的估值结果确 定公允价值，并将相关债 券的公允价值从第一层
次调整 至第 二层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2015 年6 月30 日 ， 本 基 金未持 有非 持续 的以 公允 价值计 量的 金融 资产(2014 年12 月31 日：
同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - - 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
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2 固定收 益投 资 153,367,816.90 93.14
其中： 债券 153,367,816.90 93.14
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,972,495.06 3.63
7 其他各 项资 产 5,329,333.85 3.24
8 合计 164,669,645.81 100.00
7.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值2%或前20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。
7.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值2%或前20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。
7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
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序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 15,139,000.00 17.52
其中： 政策 性金 融债 15,139,000.00 17.52
4 企业债 券 138,228,816.90 160.01
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 153,367,816.90 177.53
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 1480267
14 启 经营
债 02
100,000 10,667,000.00 12.35
2 1480472
14 浏 阳城
建债
100,000 10,665,000.00 12.35
3 1280462 12 大 丰债 100,000 10,450,000.00 12.10
4 1480462
14 滁 州城
投债
100,000 10,351,000.00 11.98
5 1480604
14 准 国资
债
100,000 10,309,000.00 11.93
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
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7.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的 前十 名证券的发行主体本 期没 有出现被监管部门立 案调 查， 或在报告编制
日前一年内受到公开 谴责 、处罚的情形。
7.12.2 本基金本报告 期没 有投资股票。
7.12.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 4,091.72
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,019,177.86
5 应收申 购款 1,306,064.27
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,329,333.85
7.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
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本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
易方达 中债 新综
指发起 式（LOF ）
A
583 68,223.34 29,745,864.72 74.79% 10,028,340.00 25.21%
易方达 中债 新综
指发起 式（LOF ）
C
203 186,172.17 32,745,486.04 86.64% 5,047,463.58 13.36%
合计 786 98,685.95 62,491,350.76 80.56% 15,075,803.58 19.44%
8.2 期末上市基金前十名 持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 徐坤政 224,100.00 9.84%
2 王永江 119,700.00 5.26%
3 郭社明 119,200.00 5.24%
4 刘韶华 95,000.00 4.17%
5 倪金水 85,305.00 3.75%
6 张国辉 83,978.00 3.69%
7 伍凤军 82,900.00 3.64%
8 王山亭 67,007.00 2.94%
9 刘仲华 64,600.00 2.84%
10 李建中 60,000.00 2.64% 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
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11 李建新 60,000.00 2.64%
注：本 表统 计的 上市 基金 前十名 持有 人均 为场 内持 有人。
8.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
易方达 中债 新综 指发 起
式（LOF ）A
0.00 0.0000%
易方达 中债 新综 指发 起
式（LOF ）C
0.00 0.0000%
合计 0.00 0.0000%
8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
易方达 中债 新综 指发 起
式（LOF ）A
0
易方达 中债 新综 指发 起
式（LOF ）C
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
易方达 中债 新综 指发 起
式（LOF ）A
0
易方达 中债 新综 指发 起
式（LOF ）C
0
合计 0
8.5 发起式基金发起资金 持有 份额情况
项目
持 有 份 额 总
数
持 有 份 额 占
基 金 总 份 额
比例
发 起 份 额 总
数
发 起 份 额 占
基 金 总 份 额
比例
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有 资金 29,709,723.7
2
38.3019% 10,000,450.0
4
12.8926% 3 年
基金管 理人 高级 管理 人员 - - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 29,709,723.7 38.3019% 10,000,450.0 12.8926% - 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
第 40 页共 44 页
2 4
§9 开放式基金份额变动
单位： 份
项目
易方达 中债 新综 指发 起式
（LOF ）A
易方达 中债 新综 指发 起式
（LOF ）C
基金合 同生 效日 （2012 年 11 月 8
日）基 金份 额总 额
734,513,862.82 649,194,209.96
本报告 期期 初基 金份 额总 额 39,074,901.29 137,348,396.95
本报告 期 基 金总 申购 份额 8,929,490.89 40,813,736.73
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 8,230,187.46 140,369,184.06
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 39,774,204.72 37,792,949.62
§ 10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
2015 年6 月2 日， 本 基金 管理人 完成 公司 法定 代表 人变更 的工 商登 记工 作， 公司法 定代 表人 正
式变更 为现 任总 经理 刘晓 艳。
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 为基金进行审计的 会 计师 事务所情况
本报告 期内 本基 金未 改聘 会计师 事务 所。 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
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10.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告期内本基金管理人 和托管人托管业务部门及 其相关高级管理人员未受 到任何稽查或处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
渤海证 券 2 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
申万宏 源 2 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
注：a) 本报 告期 内本 基金 无减少 交易 单元, 无 新增 交 易单元 。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3） 具 有较 强的 全方 位金 融服务 能力 和水 平， 包括 但不限 于： 有较 好的 研究 能力和 行业 分析 能
力，能 及时 、全 面地 向公 司提供 高质 量的 关于 宏观 、行业 及市 场走 向、 个股 分析的 报告 及丰 富全 面
的信息 服务 ；能 根据 公司 所管理 基金 的特 定要 求， 提供专 门研 究报 告， 具有 开发量 化投 资组 合模 型
的能力 ；能 积极 为公 司投 资业务 的开 展， 投资 信息 的交流 以及 其他 方面 业务 的开展 提供 良好 的服 务
和支持 。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
10.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券 回 购交 易 权证交 易
成交金 额 占当期 债 成交金 额 占当期 债 成交金 额 占当期 权易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
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券成交 总
额的比 例
券回购 成
交总额 的
比例
证成交 总
额的比 例
渤海证 券
11,039,619.7
2
18.91%
2,510,100,
000.00
46.30% - -
瑞银证 券
13,873,917.8
5
23.77%
1,506,200,
000.00
27.78% - -
申万宏 源
22,848,149.9
2
39.14% - - - -
兴业证 券
10,615,283.5
6
18.18%
1,405,600,
000.00
25.92% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式基金 增加 上海 证券 为销 售机构 、 在 上海 证券
推 出 定 期 定 额 投 资 业 务 及 参 加 上 海 证 券 申 购
费率优 惠活 动的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-01-19
2
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 提 醒 投 资 者 及
时更新 身份 证件 或者 身份 证明文 件的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-01-26
3
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式基金 增加 久富 财富 为销 售机构 、 在 久富 财富
推 出 定 期 定 额 投 资 业 务 及 参 加 久 富 财 富 申 购
与定期 定额 投资 费率 优惠 活动的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-01-28
4
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式 基 金 增 加 中 金 公 司 为 销 售 机 构 并 参 加 中 金
公司申 购费 率优 惠活 动的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-02-02
5
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式基金 增加 泉州 银行 为销 售机构 、 在 泉州 银行
推 出 定 期 定 额 投 资 业 务 及 参 加 泉 州 银 行 申 购
与定期 定额 投资 费率 优惠 活动的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-02-10
6
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式基金 增加 海银 基金 销售 为销售 机构 、 在 海银
基 金 销 售 推 出 定 期 定 额 投 资 业 务 及 参 加 海 银
基 金 销 售 网 上 交 易 申 购 与 定 期 定 额 投 资 费 率
优惠活 动的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-02-13
7 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 聘 任 基 金 经 理 中国证券报、上海证券 2015-02-17 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
第 43 页共 44 页
助理的 公告 报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
8
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式 基 金 参 加 数 米 基 金 申 购 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-03-05
9
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 公 司 旗 下 基 金
固定收 益品 种估 值方 法调 整的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-03-20
10
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式基金 增加 中信 建投 期货 为销售 机构 、 在 中信
建 投 期 货 推 出 定 期 定 额 投 资 业 务 及 参 加 中 信
建 投 期 货 申 购 与 定 期 定 额 投 资 费 率 优 惠 活 动
的公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-03-23
11
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式 基 金 继 续 参 加 中 国 工 商 银 行 个 人 电 子 银 行
申购费 率优 惠活 动的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-03-30
12
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 成 立 易 方 达 国
际控股 有限 公司 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-04-29
13
关 于 易 方 达 中 债 新 综 合 债 券 指 数 发 起 式 证 券
投资基 金 （LOF ） 变更指 数 许可使 用基 点费 及
修订基 金合 同、 托管 协议 的公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-05-18
14
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式 基 金 参 加 中 国 农 业 银 行 网 上 银 行 和 手 机 银
行申购 费率 优惠 活动 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-06-01
15
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 对 市 场 上 出 现 假 冒
公司客 服电 话进 行诈 骗活 动的特 别提 示
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-06-11
16
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式基金 参加 交通 银行 网上 银行、 手机 银行 申购
费率优 惠活 动的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-06-25
§ 11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1. 中国 证监 会核 准易 方达 中债新 综合 债券 指数 发起 式证券 投资 基金 （LOF ） 募 集的文 件；
2. 《易 方达 中债 新综 合债 券指数 发起 式证 券投 资基 金（LOF ） 基金 合同 》；
3. 《易 方达 中债 新综 合债 券指数 发起 式证 券投 资基 金（LOF ） 托管 协议 》；
4. 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照 。 易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
第 44 页共 44 页
11.2 存放地点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东 路 30 号广 州银 行大 厦 40-43 楼。
11.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
易方达基金管理有限 公司
二〇一五年八月二十 六日
