易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
易方达纯债债券型证券投资基金
2015 年 半 年度 报 告
2015 年 6 月30 日
基金管理人： 易方达基金管理有限公司
基金托管人： 招商银行股份有限公司
送出日期： 二〇一五年八月二十六日 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 8 月 20 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过 往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重 要提 示及 目录 ................................................................................................................................ 2
1.1 重要提 示 ..................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3
§2 基 金简 介 ............................................................................................................................................ 5
2.1 基金基 本情 况 ............................................................................................................................. 5
2.2 基金产 品说 明 ............................................................................................................................. 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ......................................................................................................... 5
2.4 信息披 露方 式 ............................................................................................................................. 6
2.5 其他相 关资 料 ............................................................................................................................. 6
§3 主 要财 务指 标和 基金 净 值表现 ........................................................................................................ 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ......................................................................................................... 6
3.2 基金净 值表 现 ............................................................................................................................. 7
§4 管 理人 报告 ........................................................................................................................................ 9
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ..................................................................................................... 9
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运 作遵 规守 信情 况的 说明 ........................................................... 11
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ....................................................................... 11
4.4 管理人 对 报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ....................................................... 12
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ....................................................... 13
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ................................................................... 14
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ....................................................................... 14
§5 托 管人 报告 ...................................................................................................................................... 14
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ........................................................................... 14
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明 ....... 14
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意见 ....................... 15
§6 半 年度 财务 会计 报告 （ 未经审 计） .............................................................................................. 15
6.1 资产负 债表 ............................................................................................................................... 15
6.2 利润表 ....................................................................................................................................... 16
6.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ........................................................................................... 17
6.4 报表附 注 ................................................................................................................................... 18
§7 投 资组 合报 告 .................................................................................................................................. 35
7.1 期末基 金资 产组 合情 况 ........................................................................................................... 35
7.2 报告期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ................................................................................... 35
7.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ............................... 35
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ....................................................................................... 36
7.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ................................................................................... 36
7.6 期末按 公允 价值 占 基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名债 券投 资明 细 ........................... 36
7.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ............... 37
7.8 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明细 ............... 37
7.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名权 证投 资明 细 ........................... 37
7.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明 ............................................................... 37
7.11 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明 ............................................................... 37
7.12 投资组 合报 告附 注 ............................................................................................................... 37 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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§8 基 金份 额持 有人 信息 ...................................................................................................................... 38
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ............................................................................... 38
8.2 期末基 金管 理 人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况 ................................................................... 38
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 .................................... 39
§9 开 放式 基金 份额 变动 ...................................................................................................................... 39
§ 10 重 大事 件揭 示 ................................................................................................................................ 39
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ................................................................................................... 39
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ................................... 39
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ....................................................... 40
10.4 基金投 资策 略的 改变 ........................................................................................................... 40
10.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ............................................................................... 40
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ............................................... 40
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ........................................................................... 40
10.8 其他重 大事 件 ....................................................................................................................... 41
§ 11 备 查文 件目 录 ................................................................................................................................ 43
11.1 备查文 件目 录 ....................................................................................................................... 43
11.2 存放地 点 ............................................................................................................................... 43
11.3 查阅方 式 ............................................................................................................................... 43
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 易方达 纯债 债券 型证 券投 资基金
基金简 称 易方达 纯债 债券
基金主 代码 110037
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 5 月 3 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 378,110,244.24 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
易方达 纯债 债 券 A 易方达 纯债 债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码
110037 110038
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额
199,859,716.04 份 178,250,528.20 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 为纯 债基 金 ， 管 理 人主要 通过 分析 影响 债券 市场的 各类 要素 ， 对债
券组合 的平 均久 期、 期限 结构、 类属 品种 进行 有效 配置， 力争 为投 资人 提
供长期 稳定 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 通过 分析 影响 债券 市场和 货币 市场 的各 类要 素， 对固 定收 益产 品的
平均久 期、 期限 结构、 类 属品种 进行 有效 配置 ， 力 争为投 资人 提供 长期 稳
定的投 资回 报 。 具 体来 看 ， 本 基金 通过 对宏 观经 济 变量和 宏观 经济 政策 进
行分析 ， 预 测利 率走 势， 并据此 对组 合的 平均 久期 进行调 整； 运用 统计 和
数量分 析技 术， 预测 收益 率 期限结 构的 变化 方式 ， 选 择 期限结 构配 置策 略，
确定各 期限 固定 收益 品种 的比例 ；对 不同 类型 固定 收益品 种的 信用 风险 、
税赋水 平、 市场 流动 性、 市场风 险等 因素 进行 分析 ， 研究 同期 限固 定收 益
投资品 种的 利差 和变 化趋 势，制 定类 属配 置策 略。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数(全价)
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 混合 型基 金 、 股
票型基 金， 高于 货币 市场 基金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披露
姓名 张南 张燕
联系电 话 020-38797888 0755-83199084 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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负责人 电子邮 箱
service@efunds.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话 400 881 8088 95555
传真 020-38799488 0755-83195201
注册地 址
广东省 珠海 市横 琴新 区宝 中路
3号4004-8室
深圳市 福田 区深 南大 道7088 号
招商银 行大 厦
办公地 址
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东
路30号 广州 银行 大厦40-43楼
深圳市 福田 区深 南大 道7088 号
招商银 行大 厦
邮政编 码 510620 518040
法定代 表人 刘晓艳 李建红
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.efunds.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号广 州
银行大 厦 43 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 易方达 基金 管理 有限 公司
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号广 州
银行大 厦 40 楼
§3 主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日）
易方达 纯债 债 券 A 易方达 纯债 债 券 C
本期已 实现 收益 7,174,969.72 8,611,788.69
本期利 润
7,206,728.79 10,160,713.35
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0523 0.0567
本期加 权平 均净 值利 润率 4.77% 5.20%
本期基 金份 额净 值增 长率 5.35% 5.20%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2015 年 6 月 30 日) 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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易方达 纯债 债 券 A 易方达 纯债 债 券 C
期末可 供分 配利 润 16,820,443.64 13,363,480.11
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0842 0.0750
期末基 金资 产净 值 224,300,895.32 198,373,070.21
期末基 金份 额净 值 1.122 1.113
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2015 年 6 月 30 日)
易方达 纯债 债 券 A 易方达 纯债 债 券 C
基金份 额累 计净 值增 长率 17.24% 15.98%
注：1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.期末 可供 分配 利润 ，为 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
易方达 纯债 债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去一 个月 0.45% 0.08% -0.08% 0.05% 0.53% 0.03%
过去三 个月 3.89% 0.16% 1.35% 0.10% 2.54% 0.06%
过去六 个月 5.35% 0.13% 1.20% 0.10% 4.15% 0.03%
过去一 年 8.93% 0.15% 3.60% 0.11% 5.33% 0.04%
过去三 年 15.96% 0.12% 2.59% 0.09% 13.37% 0.03%
自基金 合同 生
效起至 今
17.24% 0.12% 3.92% 0.09% 13.32% 0.03%
易方达 纯债 债 券 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去一 个月 0.45% 0.08% -0.08% 0.05% 0.53% 0.03%
过去三 个月 3.82% 0.15% 1.35% 0.10% 2.47% 0.05%
过去六 个月 5.20% 0.13% 1.20% 0.10% 4.00% 0.03%
过去一 年 8.69% 0.15% 3.60% 0.11% 5.09% 0.04%
过去三 年 14.72% 0.12% 2.59% 0.09% 12.13% 0.03%
自基金 合同 生
效起至 今
15.98% 0.12% 3.92% 0.09% 12.06% 0.03%
3.2.2 自基金合同生效以 来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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的比较
易方达 纯债 债券 型证 券投 资基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2012 年5 月3 日 至 2015 年6 月 30 日 ）
易方达 纯债 债 券 A
易方达 纯债 债 券 C
易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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注： 自 基金 合同 生效 至报 告期末 ，A 类 基金 份额 净 值增长 率 为 17.24% ，C 类 基金份 额净 值增 长
率为 15.98% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 3.92% 。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号 文批 准，易 方达 基金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 4 月 17
日，注 册资 本 1.2 亿元 ， 旗下设 有北 京、 广州 、上 海、成 都、 南京 分公 司和 易方达 国际 控股 有限 公
司、 易方 达资 产管 理有 限 公司 、 广 东新 三联 投资 发 展有限 公司 等多 个子 公司 。 易 方达 秉承 “ 取信 于市
场，取信 于社会 ” 的 宗旨，坚持 “ 在诚信规范的 前提下，通过专 业化运作和团队合作实现 持续稳健增
长” 的 经营 理念 ，以 严格 的 管理 、规 范的 运作和 良好 的投资 业绩 ， 赢得市 场认 可。2004 年 10 月， 易
方达取 得全 国社 会保 障基 金投资 管理 人资 格。2005 年 8 月 ， 易 方达 获得 企业 年金基 金投 资管 理人 资
格。2007 年 12 月 ，易 方 达获得 合格 境内 机构 投资 者（QDII ） 资格 。2008 年 2 月 ，易 方达 获得 从事
特定客 户资 产管 理业 务资 格。 截 至 2015 年6 月30 日， 易 方达 旗下 共管 理 82 只开放 式基 金、1 只封
闭 式 基 金 和 多 个 全 国 社 保 基 金 资 产 组 合 、 企 业 年 金 及 特 定 客 户 资 产 管 理 业 务 ， 资 产 管 理 总 规 模
5348.85 亿 元。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及 基金经 理助 理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张雅君
本基金 的基 金
经理、 易方 达
增强回 报债 券
型证券 投资 基
金的基 金经
理、易 方达 裕
惠回报 定期 开
放式混 合型 发
起式证 券投 资
基金的 基金 经
理助理 、易 方
达裕丰 回报 债
券型证 券投 资
基金的 基金 经
理助理 、易 方
2015-01-1
0
- 6 年
硕士研 究生， 曾任 海通 证券 股份有
限公司 项目 经理， 工银 瑞信 基金管
理有限 公司 债券 交易 员， 易 方达基
金管理 有限 公司 债券 交易 员、 固定
收益研 究员 。 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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达安心 回报 债
券型证 券投 资
基金的 基金 经
理助理 、易 方
达投资 级信 用
债债券 型证 券
投资基 金的 基
金经理 助理 、
易方达 安心 回
馈混合 型证 券
投资基 金的 基
金经理 助理 、
易方达 裕如 灵
活配置 混合 型
证券投 资基 金
的基金 经理 助
理、易 方达 新
收益灵 活配 置
混合型 证券 投
资基金 的基 金
经理助 理
胡剑
本基金 的基 金
经理、 易方 达
稳健收 益债 券
型证券 投资 基
金的基 金经
理、易 方达 永
旭添利 定期 开
放债券 型证 券
投资基 金的 基
金经理 （自
2013 年 4 月 22
日至 2015 年 3
月 13 日） 、 易
方达信 用债 债
券型证 券投 资
基金的 基金 经
理、易 方达 纯
债 1 年 定期 开
放债券 型证 券
投资基 金的 基
金经理 （自
2013 年 7 月 30
日至 2015 年 3
月 13 日） 、 易
2013-04-2
2
2015-03-14 9 年
硕士研 究生， 曾任 易方 达基 金管理
有限公 司固 定收 益部 债券 研究员、
基金经 理助 理兼 任 债 券研 究员、 易
方达中债新综合债券指数发起式
证券投 资基 金 （LOF ） 的基 金经理 、
固定收 益研 究部 负责 人、 固 定收益
总部总 经理 助理 。 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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方达裕 惠回 报
定期开 放式 混
合型发 起式 证
券投资 基金 的
基金经 理、 固
定收益 研究 部
总经理
刘琦
本基金 的基 金
经理、 易方 达
岁丰添 利债 券
型证券 投资 基
金的基 金经 理
（自 2013 年 4
月 22 日至
2015 年 6 月 12
日） 、 易 方达 永
旭添利 定期 开
放债券 型证 券
投资基 金的 基
金经理 （自
2013 年 4 月 22
日至 2015 年 3
月 13 日） 、 易
方达资 产管 理
（香港 ）有 限
公司基 金经 理
2013-04-2
2
2015-01-10 7 年
博士研 究生， 曾任 嘉实 基金 管理有
限公司债券研究员、基金经理助
理， 嘉实 国际 资产 管理 有限 公司助
理副总 裁， 易 方达 基金 管理 有限公
司固定 收益 投资 部投 资经 理。
注：1. 此处 的 “ 任 职日 期 ” 和 “ 离任 日期 ” 分别 为公 告确 定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
3.为加 强基 金流 动性 管理 ，本基 金安 排了 相关 助理 协助基 金经 理进 行现 金头 寸与流 动性 管理 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险 的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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本基金管理人主要通过建 立有纪律、规范化的投资 研究和决策流程、交易流 程，以及强化事后
监控分析来确保公平对待 不同投资组合，切实防范 利益输送。本基金管理人 规定了严格的投资权限
管理制 度 、 投 资备 选库 管 理制度 和集 中交 易制 度等 ， 并 重视 交易 执行 环节 的 公平交 易措 施 ， 以 “ 时间
优先 、 价 格优 先 ” 作 为执 行 指令的 基本 原则 ， 通过 投 资交易 系统 中的 公平 交易 模块 ， 以 尽可 能确 保公
平对待 各投 资组 合。 本报 告期内 ，公 平交 易制 度总 体执行 情况 良好 。
4.3.2 异常交易行为的专 项说明
本报告期内，公司旗下所 有投资组合参与的交易所 公开竞价交易中，同日反 向交 易成交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的交 易共 有3 次 ， 其 中2 次为 为指 数组 合因投 资策 略需 要和
其他组合发生的反向交易 ；1 次为不同基金经理管 理的非指数基金因投资策 略不同而发生的反向交
易，有 关基 金经 理按 规定 履行了 审批 程序 。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
一季度债券市场总体经历 了先上涨后下跌的过程。 年初随着市场对基本面和 通缩风险的担忧不
断加剧，央行先后通过再 贷款、MLF 续作、降准、 降息等货币政策手段托底 经济，加上两融监管加
强，股市弱势调整，市场 风险偏好有所下降，债券 市场经历了慢牛行情，债 券收益率向下突破去年
11 月 低点。 进入3 月 份以 后， 在 地方 债债 务置 换和 股市快 速上 涨带 来的 大类 资产切 换推 动下 债券 市
场经历 了一 波较 为快 速的 调整行 情， 收益 率从 低点 快速反 弹。
二季度债券市场收益率总 体经历了先快速下行后缓 慢反弹的过程。4 月中上 旬，债券市场总体
延续了 3 月份 以来 的弱 势 震荡格 局 。 中下 旬以 来伴 随加速 恶化 的经 济数 据， 央行超 预期 调降 准备 金
率1 个 百分 点 ， 市 场情 绪 迅速逆 转 ， 做 多热 情高 涨， 收益率 快速 下行 。 进入5 月份 ， 央 行再 次降 息，
但市场 预期 充分 ， 加 之地 方债供 给压 力挥 之不 去， 财政政 策有 加码 迹象 ， 同 时房地 产销 售数 据良 好，
债券除 短端 跟随 资金 价格 走低而 降幅 明显 外， 中长 期利率 债收 益震 荡上 行。
本基金 年初 大幅 加仓 了信 用债仓 位 ， 并 适当 加仓 了 长端利 率债 仓位 ， 3 月 份市 场不确 定性 加大 ，
本基金 在市 场大 幅下 跌之 前减持 了利 率债 ， 并降 低了 信用债 仓位 ， 但基 金赎 回规 模大幅 超出 了预 期 ，
同时市 场流 动性 变差 ，基 金信用 债仓 位被 动提 升， 组合净 值在 3 月份 出现 较 大幅度 的调 整。 本基 金
二季度初保持了较高的信 用债仓位，随着债券市场 止跌回暖，基金申购大幅 增加，信用债仓位被动
有所降 低 ， 考 虑 到3 月 份 经济数 据异 常下 滑 ， 3 月以 来对地 方债 的供 给担 忧市 场已经 有充 分的 预期 ，
本基金 在资 金申 购后 大幅 加仓了 长端 利率 债， 较好 的获得 了 4 月 中旬 降准 后 收益率 大幅 下行 带来 的易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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资本利得收益。随后本基 金根据市场情况变化，逐 步降低了长端利率债仓位 ，提高了中等资质信用
债的配 置仓 位。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金 A 类基金 份额 净值 为1.122 元， 本报告 期份 额净 值增 长率 为 5.35% ；C 类
基金份 额净 值 为1.113 元 ，本报 告期 份额 净值 增长 率为 5.20% ；同 期业 绩 比较 基 准收 益率为 1.20% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
基本面方面，二季度稳增 长政策不断出台，房地产 销售数据持续好转，市场 对经济的悲观预期
已有所修正。未来基本面 对于市场的影响主要是预 期能否兑现，即前期稳增 长政策效果是否在经济
数据层面得到证实或证伪 。我们倾向于认为经济大 概率企稳，继续恶化的可 能性降低，但大幅反弹
的概率也 不大。从基本面 角度衡量对市场的影响， 债券收益率由低点反弹已 经反映了上述预期，收
益率继 续上 升的 空间 有限 。
政策方面，在经济依然疲 弱的大格局下，央行货币 政策宽松的方向仍较为确 定，但宽松的力度
和方式可能会根据经济和 金融主体的情况有所调整 。从短端利率上来看，经 过前期的大幅降准，银
行间7 天回 购利 率曾 一度 降至 2% 的 历史 低位， 导致 超储率 高位 运行 ， 商 业银 行主动 向央 行申 请定 向
正回购操作要求回笼资金 ，央行继续实施总量调控 政策的意愿将有所下降，6 月底的定向降准即为
印证。虽然当前短端资金 水平已经较前期低点有所 回升，但银行体系流动性 依然充裕，加上央行公
开市场逆回购操作的引导 ，资金水平大幅上行的概 率也比较小，未来资金利 率低位平稳运行的概率
较大。
股票市场近期波动较大， 对债券市场影响偏正面。 首先是股市的快速下跌直 接导致权益市场融
资受损，二季度以来企业 盈利很大一部分来源于权 益市场，权益的下跌也将 导致企业盈利的更加恶
化， 两 方面 都对 经济 基本 面产生 负面 影响 。 其 次， 股市大 幅调 整导 致市 场整 体风险 偏好 下行 ， 叠 加
打新市场承载能力下降， 很大一部分打新资金将重 新寻找投向，直接利好债 券，尤其是中短期限、
中高资 质信 用债 。
综上，结合基本面、政策 面以及流动性的判 断，未 来债券市场收益率大幅上 行的可能性较小，
短期受益于大类资产切换 的影响可能会有较好的资 本利得收益。本基金将保 持较高的中高等级信用
债仓位 ，同 时谨 慎参 与利 率债波 段操 作， 力争 以优 异的业 绩回 报基 金持 有人 。 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，公司营运总监担任 估值委员会主席，研究部 、固定收益总部、
投资风险管理部、监察部 和核算部指定人员担任委 员。估值委员会负责组织 制定和适时修订基金估
值政策和程序，指导和监 督整个估值流程。估值委 员会成员具有多年的证券 、基金从业经验，熟悉
相关法律法规，具备行业 研究、风险管理、法律合 规或基金估值运作等方面 的专业胜任能力。基金
经理可 参与 估值 原则 和方 法的讨 论， 但不 参与 估值 原则和 方法 的最 终决 策和 日常估 值的 执行 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结 算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
约定分 别提 供银 行间 同业 市场及 交易 所交 易的 债券 品种的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
易方达 纯债 债 券A： 本报 告期内 未实 施利 润分 配。
易方达 纯债 债 券C： 本报 告期内 未实 施利 润分 配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
托管人声明，在本报告期 内，基金托管人 ——招商 银行股份有限公司不存在 任何损害基金份额
持有人利益的行为，严格 遵守了《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、基金合
同，完 全尽 职尽 责地 履行 了应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
本报告期内基金管理人在 投资运作、基金资产净值 的计算、利润分配、基金 份额申购赎回价格
的计算、基金费用开支等 问题上，不存在任何损害 基金份额持有人利益的行 为，严格遵守了《中华
人民共 和国 证券 投资 基金 法》 等有 关法 律法 规 ， 在 各 重要方 面的 运作 严格 按照 基金合 同的 规定 进 行 。
易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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5.3 托管人对本半年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本半年度报告中财务指标 、净值表现、财务会计报 告、利润分配、投资组合 报告等内容真实、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达纯 债债 券型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2015 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 6.4.7.1 1,392,055.93 3,594,863.46
结算备 付金
5,632,596.77 6,480,810.38
存出保 证金
30,188.14 7,623.62
交易性 金融 资产 6.4.7.2 580,108,775.20 263,616,322.10
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
580,108,775.20 263,616,322.10
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 29,700,164.55
应收证 券清 算款
8,598,172.20 36,113,448.85
应收利 息 6.4.7.5 13,021,409.95 8,891,565.72
应收股 利
- -
应收申 购款
21,200,102.21 1,022,168.45
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总计
629,983,300.40 349,426,967.13
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
194,349,529.82 132,499,544.45 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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应付证 券清 算款
9,000,402.51 5,021,914.30
应付赎 回款
3,247,897.58 3,728,571.24
应付管 理人 报酬
186,440.77 129,975.42
应付托 管费
62,146.91 43,325.18
应付销 售服 务费
59,377.22 30,679.72
应付交 易费 用 6.4.7.7 31,567.62 15,460.14
应交税 费
171,019.28 171,019.28
应付利 息
5,564.77 199,970.86
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 195,388.39 360,844.43
负债合 计
207,309,334.87 142,201,305.02
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 378,110,244.24 194,999,514.56
未分配 利润 6.4.7.10 44,563,721.29 12,226,147.55
所有者 权益 合计
422,673,965.53 207,225,662.11
负债和 所有 者权 益总 计
629,983,300.40 349,426,967.13
注：报 告截 止 日 2015 年 6 月 30 日，A 类基 金份额 净值 1.122 元，C 类基 金份 额净 值 1.113 元；
基金份 额总 额 378,110,244.24 份， 下属 分级 基金 的份 额总额 分别 为： A 类 基金 份 额总额 199,859,716.04
份，C 类 基金 份额 总额 178,250,528.20 份。
6.2 利润表
会计主 体： 易方 达纯 债债 券型证 券投 资基 金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入
21,531,639.79 15,054,481.82
1.利息 收入
16,922,097.85 13,943,129.18
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 67,092.48 986,877.75
债券利 息收 入
16,786,675.34 12,040,740.09
资产支 持证 券利 息收 入
- 807,882.68
买入返 售金 融资 产收 入
68,330.03 107,628.66
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
2,332,681.63 -16,840,980.08
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 2,332,681.63 -16,705,158.52
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.1 - -135,821.56 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 - -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.16
1,580,683.73 17,864,198.46
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.17 696,176.58 88,134.26
减：二、费用
4,164,197.65 3,974,779.00
1．管 理人 报酬
1,028,012.41 1,136,691.52
2．托 管费
342,670.75 378,897.14
3．销 售服 务费
386,318.07 268,199.37
4．交 易费 用 6.4.7.18 28,661.43 11,811.44
5．利 息支 出
2,168,950.57 1,939,895.95
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
2,168,950.57 1,939,895.95
6．其 他费 用 6.4.7.19 209,584.42 239,283.58
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
17,367,442.14 11,079,702.82
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
17,367,442.14 11,079,702.82
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 易方 达纯 债债 券型证 券投 资基 金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ） 194,999,514.56 12,226,147.55 207,225,662.11
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润） - 17,367,442.14 17,367,442.14
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列） 183,110,729.68 14,970,131.60 198,080,861.28
其中：1.基 金申 购款 671,152,632.82 60,536,125.25 731,688,758.07
2.基金 赎回 款 -488,041,903.14 -45,565,993.65 -533,607,896.79
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列） - - - 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ） 378,110,244.24 44,563,721.29 422,673,965.53
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ） 487,917,958.64 -2,521,062.09 485,396,896.55
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润） - 11,079,702.82 11,079,702.82
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列） -138,201,127.12 1,007,790.05 -137,193,337.07
其中：1.基 金申 购款 139,686,555.42 -89,274.09 139,597,281.33
2.基金 赎回 款 -277,887,682.54 1,097,064.14 -276,790,618.40
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列） - - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ） 349,716,831.52 9,566,430.78 359,283,262.30
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 ， 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
基金管 理人 负责 人： 刘晓 艳 ，主 管会 计工 作负 责人 ： 张优 造 ， 会计 机构 负责 人：陈荣
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
易 方 达 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 本 基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中国 证监 会 ”) 证监 许可[2012]303 号 《 关于 核准 易方 达纯债 债券 型证 券投 资基 金募集 的批 复 》 核 准 ，
由易方达基金管理有限公 司依照《中华人民共和国 证券投资基金法》和《易 方达纯债债券型证券投
资基金基金合同》公开募 集。经向中国证监会备案 ，《易方达纯债债券型证 券投资基金基金合同》
于 2012 年 5 月 3 日正 式生 效，基 金合 同生 效日 的基 金份额 总额 为 8,400,694,693.25 份 基金份 额 ，
其中认 购资 金利 息折 合1,831,672.87 份 基金 份额 。 本基金 为契 约型 开放 式基 金， 存续期 限不 定。 本
基金的基金管理人为易方 达基金管理有限公司，注 册登记 机构为易方达基金 管理有限公司，基金托
管人为 招商 银行 股份 有限 公司。
6.4.2 会计报表的编制基 础 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则 — 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下合称 “ 企业会计准则 ” ）编制，同时， 对于在具体 会
计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基 金业协会修订并发布的《 证券投资基金会计核算
业务指引》、中国证监会 制定的《关于进一步规范 证券投资基金估值业务的 指导意见》、《关于证
券投资基金执行<企业会计 准则>估值业务及份额净值 计价有关事项的通知》、 《证券投资基金信息
披露管 理办 法》 、《 证券 投资基 金信 息披 露内 容与 格式准 则》 第 2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号 《会 计 报表附 注的 编制 及披 露》 、《证 券投 资基 金信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 颁布 的相 关规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/新 会计 准 则
2014 年 1 至 3 月 ，财 政部 制定了 《企 业会 计准 则第 39 号—— 公 允价 值计 量》 和《企 业会 计准
则第 30 号 —— 财务 报表 列 报》等 7 项会 计准 则； 上 述 7 项会 计准 则均自2014 年 7 月 1 日起 施行 。
2014 年6 月， 财政 部修 订 了 《 企业 会计 准则 第 37 号 —— 金 融工 具列 报 》 ， 在2014 年年 度及 以后 期
间的财 务报 告中 施行 。
上述会 计准 则的 变化 对本 财务报 表无 重大 影响 。
6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本财务报表符合企业会计 准则的要求，真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
6.4.4 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明
除下述 事项 外， 本报 告期 所采用 的会 计政 策、 会计 估计与 最近 一期 年度 报告 相一致 。
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、资产支持证券和私募债券 除
外)， 按照 中证 指数 有限 公 司根据 《中 国证 券投 资基 金业协 会估 值核 算工 作小 组关于 2015 年 1 季度
固定收 益品 种的 估值 处理 标准》 所独 立提 供的 债券 估值结 果确 定公 允价 值。
6.4.5 会计政策和会计估 计变更以及差错更正 的说 明
6.4.5.1 会计估计变更的 说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、资产支持证券和私募债券 除
外)， 鉴 于其 交易 量和 交易 频 率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本 基金本 报告 期 改为采 用中 证指 数有 限
公司根 据 《中 国证 券投 资基 金业协 会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年1 季 度固 定 收益品 种的 估值 处理
标准》 所独 立提 供的 估值 结果确 定公 允价 值。
6.4.5.2 差错更正的说明 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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本基金 本报 告期 无会 计差 错。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印 花税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
股权分置改革过程中因非 流通股股东向流通股股东 支付对价而发生的股权转 让，暂免征收印花
税。
6.4.6.2 营 业税 、企 业所 得税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证券 投资基金）管理人运用基 金买卖股票、债券
的差价 收入 ，免 征营 业税 。
证券投资基金从证券市场 中取得的收入，包括买卖 股票、债券的差价收入， 股权的股息、红利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
股权分置改革中非流通股 股东通过对价方式向流通 股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 企业 所得税 。
6.4.6.3 个 人所 得税
个人所 得税 税率 为20% 。
基金取得的股票的股息、 红利收入、债券的利息收 入及储蓄利息收入，由上 市公司、债券发行
企业及金融机构在向基金 派发股息、红利收入、债 券的利息收入及储蓄利息 收入时代扣代缴个人所
得税。 基金 从上 市公 司分 配取得 的股 息红 利所 得， 持股期 限在 1 个 月以 内（ 含 1 个 月） 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年（ 含 1 年） 的，减 按 50% 计入 应 纳
税所得 额； 持股 期限 超 过1 年的 ，减 按25% 计 入应 纳 税所得 额。
股权分置改革中非流通股 股东通过对价方式向流通 股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 个人 所得税 。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
6.4.7 重要财务报表项目 的说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
活期存 款 1,392,055.93
定期存 款 - 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 21 页共 44 页
其中： 存款 期 限 1-3 个月 -
存款期 限 3 个月-1 年 -
存款期 限 1 个月 以内 -
其他存 款 -
合计 1,392,055.93
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 111,962,420.22 112,404,775.20 442,354.98
银行间 市场 465,389,508.11 467,704,000.00 2,314,491.89
合计 577,351,928.33 580,108,775.20 2,756,846.87
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 577,351,928.33 580,108,775.20 2,756,846.87
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融资 产/ 负 债。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期末余额
本基金 本报 告期 末无 买入 返售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中取得的债 券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 724.86
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 2,534.60
应收债 券利 息 13,018,136.89
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 - 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 22 页共 44 页
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 13.60
合计 13,021,409.95
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 31,567.62
合计 31,567.62
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 16,868.09
预提费 用 178,520.30
合计 195,388.39
6.4.7.9 实收基金
易方达纯债债券A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
基金份 额 （ 份） 账面金 额
上年度 末 131,616,116.48 131,616,116.48
本期申 购 160,333,065.53 160,333,065.53
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -92,089,465.97 -92,089,465.97
本期末 199,859,716.04 199,859,716.04
易方达纯债债券C
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 23 页共 44 页
基金份 额 （ 份） 账面金 额
上年度 末 63,383,398.08 63,383,398.08
本期申 购 510,819,567.29 510,819,567.29
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -395,952,437.17 -395,952,437.17
本期末 178,250,528.20 178,250,528.20
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未分配利润
易方达纯债债券A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 4,261,181.55 4,300,706.33 8,561,887.88
本期利 润 7,174,969.72 31,759.07 7,206,728.79
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
5,384,292.37 3,288,270.24 8,672,562.61
其中： 基金 申购 款 11,117,102.34 6,713,728.28 17,830,830.62
基金赎 回款 -5,732,809.97 -3,425,458.04 -9,158,268.01
本期已 分配 利润 - - -
本期末 16,820,443.64 7,620,735.64 24,441,179.28
易方达纯债债券C
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,604,614.61 2,059,645.06 3,664,259.67
本期利 润 8,611,788.69 1,548,924.66 10,160,713.35
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
3,147,076.81 3,150,492.18 6,297,568.99
其中： 基金 申购 款 24,714,129.24 17,991,165.39 42,705,294.63
基金赎 回款 -21,567,052.43 -14,840,673.21 -36,407,725.64
本期已 分配 利润 - - -
本期末 13,363,480.11 6,759,061.90 20,122,542.01
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 24,291.73
定期存 款利 息收 入 0.00
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 41,329.33
其他 1,471.42
合计 67,092.48 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 24 页共 44 页
6.4.7.12 股票投资收益—— 买卖股票差价收入
本基金 本报 告期 无股 票投 资收益 。
6.4.7.13 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
卖出债 券 （ 、 债 转股 及债 券到期 兑付 ） 成
交总额
1,155,603,965.64
减： 卖出 债券 （、 债转 股及 债券到 期兑 付）
成本总 额
1,134,096,460.75
减： 应 收利 息总 额 19,174,823.26
买卖债 券差 价收 入 2,332,681.63
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。
6.4.7.15 股利收益
本基金 本报 告期 无股 利收 益。
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 1,580,683.73
——股 票投 资 -
——债 券投 资 1,580,683.73
——资 产支 持证 券投 资 -
——基 金投 资 -
——贵 金属 投资 -
2.衍生 工具 -
——权 证投 资 -
3.其他 -
合计 1,580,683.73
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 696,176.58
合计 696,176.58
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 25 页共 44 页
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 9,311.43
银行间 市场 交易 费用 19,350.00
合计 28,661.43
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 148,767.52
银行汇 划费 12,864.12
银行间 账户 维护 费 18,000.00
其他 200.00
合计 209,584.42
6.4.8 或有事项、资产负 债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无须 作披 露的 或有 事项 。
6.4.8.2 资产负债表日后 事项
易方达 纯债 债 券 A ：根 据 相关法 规以 及本 基金 收益 分配政 策， 本基 金向 截 至 2015 年 7 月 23 日
登记在 册的 全体 持有 人进 行利润 分配 ， 每 10 份 基金 份额派 发红 利 0.60 元 ， 分 配金额 为 50,871,350.90
元。
易方达 纯债 债 券 C ：根 据 相关法 规以 及本 基金 收益 分配政 策， 本基 金向 截 至 2015 年 7 月 23 日
登记在 册的 全体 持有 人进 行利润 分配 ， 每 10 份 基金 份额派 发红 利 0.60 元 ， 分 配金额 为 43,522,118.59
元。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况
本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
招商银 行股 份有 限公 司（ 以下简 称 “ 招商 银行 ” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 广 发证 券 ”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上 年度 可比期间的关联方交 易 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 26 页共 44 页
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
6.4.10.1.3 应支付关联方 的佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,028,012.41 1,136,691.52
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 151,479.62 332,274.55
注：基 金管 理费 按基 金资 产净值 的 0.6% 年 费率 计提 。计算 方法 如下 ：
H ＝E× 0.6%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。经 基金 管理 人与 基金托 管人 核对 一致 后， 由基金 托管 人于 次
月首日 起 5 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 ，若 遇法 定节 假日、 休息 日， 支付 日
期顺延 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 342,670.75 378,897.14
注：基 金托 管费 按基 金资 产净值 的 0.2% 年 费率 计提 。计算 方法 如下 ：
H ＝E× 0.2%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。经 基金 管理 人与 基金托 管人 核对 一致 后， 由基金 托管 人于 次易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 27 页共 44 页
月首日 起 5 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金托 管人 ，若 遇法 定节 假日、 休息 日， 支付 日
期顺延 。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 纯债 债 券 A 易方达 纯债 债 券 C 合计
易方达 基金 管理 有限
公司
- 198,465.11 198,465.11
招商银 行 - 53,674.39 53,674.39
广发证 券 - 1,797.26 1,797.26
合计 - 253,936.76 253,936.76
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 纯债 债券A 易方达 纯债 债券C 合计
易方达 基金 管理 有限
公司
- 52,462.18 52,462.18
招商银 行 - 119,620.49 119,620.49
广发证 券 - 2,722.37 2,722.37
合计 - 174,805.04 174,805.04
注：本 基 金 A 类 基金份 额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率 为 0.4% 。
本基金 销售 服务 费按 前一 日 C 类基 金资 产净 值的 0.4% 年费 率计 提。
销售服 务费 的计 算方 法如 下：
H ＝E× 年销 售服 务费 率÷ 当 年天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前一 日 基金资 产净 值
基金销 售服 务费 每日 计提 ，按月 支付 。经 基金 管理 人与基 金托 管人 核对 一致 后，由 基金 托管 人
于次月 首日 起 5 个工 作日 内从基 金财 产中 一次 性划 出，由 注册 登记 机构 代收 ，注册 登记 机构 收到 后
按相关 合同 规定 支付 给基 金销售 机构 等。 若遇 法定 节假日 、休 息日 ，支 付日 期顺延 。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 债券 （含 回购） 交易 。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 28 页共 44 页
本报告 期内 和上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
易方达纯债债券 A
无。
易方达纯债债券 C
无。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行 1,392,055.93 24,291.73 6,516,090.68 22,988.94
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司保 管， 按银 行同 业利率 或约 定利 率
计息。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
金额单 位 ： 人民 币元
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
- - - - - -
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
招商银 行 041454006
14 南 方水 泥
CP001
分销 200,000 20,000,000.00
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
易方达纯债债券 A
（1） 本基 金本 报告 期内 未 发生利 润分 配。
（2） 根 据相 关法 规以 及本 基金收 益分 配政 策， 本 基 金向截 至 2015 年 7 月 23 日登记 在册 的全 体
持有人 进行 利润 分配 ， 每 10 份 基金 份额 派发 红利 0.60 元 ，分 配金 额为 50,871,350.90 元。 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 29 页共 44 页
易方达纯债债券 C
（1） 本基 金本 报告 期内 未 发生利 润分 配。
（2） 根 据相 关法 规以 及本 基金收 益分 配政 策， 本 基 金向截 至 2015 年 7 月 23 日登记 在册 的全 体
持有人 进行 利润 分配 ， 每 10 份 基金 份额 派发 红利 0.60 元 ，分 配金 额为 43,522,118.59 元。
6.4.12 期末（2015 年 6 月30 日）本基金持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：张)
期末
成本
总额
期末
估值
总额 备注
12238
5
15 中
信 02
2015-0
6-25
2015-0
7-30
新发
流通
受限
100.00 100.00
200,00
0
20,000
,000.0
0
20,000
,000.0
0
-
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额137,749,531.12 元 ，是 以如 下债 券作 为 质押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
1480333 14 遵 国投 债 2015-07-01 104.43 500,000 52,215,000.00
1480395 14 元 国资 债 2015-07-01 105.87 190,000 20,115,300.00
150205 15 国开 05 2015-07-01 97.47 500,000 48,735,000.00
150211 15 国开 11 2015-07-01 100.35 200,000 20,070,000.00
合计
1,390,000 141,135,300.00
6.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额 56,599,998.70 元, 于 2015 年 7 月 1 日 （先后 ）到 期。 该类 交易 要求本 基金 在回 购期 内
持有的 证券 交易 所交 易的 债券和/或 在新 质押 式回 购 下转入 质押 库的 债券 ， 按证 券交易 所规 定的 比例
折算为 标准 券后 ，不 低于 债券回 购交 易的 余额 。
6.4.13 金融工具风险 及管 理 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 30 页共 44 页
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 管理人按照 “ 自上而下与自 下而上相结合 ，全面管理 、专业分工 ” 的思路，将风 险控制嵌
入到全公司的组织架构中 ，对风险实 行多层次、多 角度、全方位的管理。从 投资决策的层次看，投
资决策委员会、投资总监 、基金投资部总经理和基 金经理对投资行为及相关 风险进行管理、监控，
并根据其不同权限实施风 险控制；从岗位职能的分 工上看，基金经理、监察 部、集中交易室、核算
部以及投资风险管理部从 不同角度、不同环节对投 资的全过程实行风险监控 和管理；从投资管理的
流程看， 已经形成了一套贯穿 “ 事前的风险定 位、事中的风险 管理和事后的风险评估 ” 的健全的风 险
监控体系。本基金为债券 型基金，属证券投资基金 中的低风险品种，日常经 营活动中本基金面临的
风险主要包括信用风险、 流动 性风险及市场风险， 本基金的基金管理人从事 风险管理的主要目标是
争取将 以上 风险 控制 在限 定的范 围之 内 ， 使 本基 金 在风险 和收 益之 间取 得最 佳的平 衡 ， 以 实现 “ 风险
和收益 相匹 配 ” 的风 险收 益 目标。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本 息，导致基金资产损失和 收益变化的风险。本基金 管理人通过严格的备选
库制度和分散化投资方式 防范信用风险，本基金与 由本基金管理人管理的其 他基金共同持有一家公
司发行的证券不得超过该 证券的 10%。本基金在交 易所 进行的证券交易交收 和款项清算对手为中国
证券登 记结 算有 限责 任公 司， 在 银行 间同 业市 场主 要 通过交 易对 手库 制度 防范 交易对 手风 险。 于2015
年6 月30 日， 本 基金 持有 的除国 债、 央行票 据和 政 策性金 融债 以外 的债 券占 基金资 产净 值的 比例 为
123.85%(2014 年12 月 31 日：126.56%) 。
6.4.13.2.1 按短期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2015 年6 月30 日
上年 度 末
2014 年12 月31 日
A-1 0.00 10,610,232.88
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 20,157,158.47 10,230,832.88
合计 20,157,158.47 20,841,065.76
注：1. 债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级 。2. 未 评级 债券 为剩 余期 限 在一年 以内 的国
债、政 策性 金融 债、 央票 及未有 三方 机构 评级 的短 期融资 券。3. 债券 投资 以 全价列 示。
6.4.13.2.2 按长期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015 年6 月30 日
上年 度 末
2014 年12 月31 日
AAA 20,013,413.70 0.00
AAA 以下 503,459,339.92 251,653,954.99
未评级 49,497,000.00 0.00
合计 572,969,753.62 251,653,954.99
注： 1. 债券 评级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级 。 2. 未评 级债 券为 剩余 期限 大于一 年的 国债 、
政策性 金融 债和 央票 。3. 债券投 资以 全价 列示 。
6.4.13.3 流动性风险 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 31 页共 44 页
流动性风险是指因金融资 产的流动性不足，无法在 合理价格变现资产。本基 金的流动性风险主
要来自于投资品种流动性 不足，导致金融资产不能 在合理价格变现。本基金 采用分散投资、监控流
通受限 证券 比例 等方 式防 范流动 性风 险 ， 同 时基 金管 理人通 过分 析持 有人 结构 、 申购赎 回行 为分 析 、
变现比例、压力测试等方 法评估组合的流动性风险 。本基金的投资范围为具 有良好流动性的金融工
具，包括国债、央行票据 、地方政府债、金融债、 企业债、短期融资券、中 期票据、公司债、资产
支持证券、债券逆回购、 银行存款等固定收益类资 产以及法律法规或中国证 监会允许基金投资的 其
他金融工具，但须符合中 国证监会相关规定。本基 金不直接在二级市场买入 股票、权证等权益类资
产， 也不参 与一 级市 场新 股申购 和新 股增 发。 同时 本基金 不参 与可 转换 债券 投资 。 期末 除 6.4.12 列
示券种 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 外， 其余 均能 及时变 现。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务 状况和现金流量受市场利 率变动而发生波动的风险 。投资管理人 通过
久期、凸度、VAR 等方法 评估组合面临的利率风险 敞口，并通过调整投资组 合的久期等方法对上述
利率风 险进 行管 理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年 6 月 30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,392,055.93 - - - 1,392,055.93
结算备 付金 5,632,596.77 - - - 5,632,596.77
存出保 证金 30,188.14 - - - 30,188.14
交易性 金融 资产 41,276,654.40 123,879,120.80 414,953,000.00 -
580,108,775.2
0
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资
产
- - - - -
应收证 券清 算款 - - - 8,598,172.20 8,598,172.20
应收利 息 - - - 13,021,409.95 13,021,409.95
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - 21,200,102.21 21,200,102.21
递延所 得税 资产 - - - - -
其他资 产 - - - - -
资产总 计 48,331,495.24 123,879,120.80 414,953,000.00 42,819,684.36 629,983,300.4
0
负债
短期借 款 - - - - - 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
卖出回 购金 融资
产款
194,349,529.82 - - -
194,349,529.8
2
应付证 券清 算款 - - - 9,000,402.51 9,000,402.51
应付赎 回款 - - - 3,247,897.58 3,247,897.58
应付管 理人 报酬 - - - 186,440.77 186,440.77
应付托 管费 - - - 62,146.91 62,146.91
应付销 售服 务费 - - - 59,377.22 59,377.22
应付交 易费 用 - - - 31,567.62 31,567.62
应交税 费 - - - 171,019.28 171,019.28
应付利 息 - - - 5,564.77 5,564.77
应付利 润 - - - - -
递延所 得税 负债 - - - - -
其他负 债 - - - 195,388.39 195,388.39
负债总 计 194,349,529.82 - - 12,959,805.05 207,309,334
.87
利率敏 感度 缺口 -146,018,034.58 123,879,120.80 414,953,000.00 29,859,879.31 422,673,965.5
3
上年度末
2014 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 3,594,863.46 - - - 3,594,863.46
结算备 付金 6,480,810.38 - - - 6,480,810.38
存出保 证金 7,623.62 - - - 7,623.62
交易性 金融 资产 68,607,618.20 154,368,703.90 40,640,000.00 -
263,616,322.1
0
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资
产
29,700,164.55 - - - 29,700,164.55
应收证 券清 算款 - - - 36,113,448.85 36,113,448.85
应收利 息 - - - 8,891,565.72 8,891,565.72
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - 1,022,168.45 1,022,168.45
递延所 得税 资产 - - - - -
其他资 产 - - - - -
资产总 计 108,391,080.21 154,368,703.90
40,640,000.00
46,027,183.02 349,426,967.1
3 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 33 页共 44 页
负债
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
卖出回 购金 融资
产款
132,499,544.45 - - -
132,499,544.4
5
应付证 券清 算款 - - - 5,021,914.30 5,021,914.30
应付赎 回款 - - - 3,728,571.24 3,728,571.24
应付管 理人 报酬 - - - 129,975.42 129,975.42
应付托 管费 - - - 43,325.18 43,325.18
应付销 售服 务费 - - - 30,679.72 30,679.72
应付交 易费 用 - - - 15,460.14 15,460.14
应交税 费 - - - 171,019.28 171,019.28
应付利 息 - - - 199,970.86 199,970.86
应付利 润 - - - - -
递延所 得税 负债 - - - - -
其他负 债 - - - 360,844.43 360,844.43
负债总 计 132,499,544.45 - - 9,701,760.57 142,201,305.0
2
利率敏 感度 缺口 -24,108,464.24
154,368,703.90 40,640,000.00 36,325,422.45
207,225,662.1
1
注：各 期限 分类 的标 准为 按金融 资产 或金 融负 债的 重新定 价日 或到 期日 孰早 者进行 分类 。
6.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
1.市场 利率 下降 25 个 基点 4,843,740.42 1,504,459.15
2.市场 利率 上升 25 个 基点 -4,773,475.31 -1,488,591.67
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金不 直接在二级市场买入股票 、权证等权益类资产，
也不参与一级市场新股申 购和新股增发，同时本基 金不参与可转换债券投资 ，于本期末和上一年度
末，无 重大 其他 市场 价格 风险。 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 34 页共 44 页
6.4.14 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2015 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的 金融 资产 中无 属
于第一 层次 的余 额， 属 于 第二层 次的 余额 为580,108,775.20 元， 无 属于 第三 层次的 余额(2014 年12
月31 日： 第一 层次112,202,322.10 元， 第二 层次151,414,000.00 元， 无属 于第三 层次 的余 额) 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票， 若出 现重 大事 项停 牌 、 交易不 活跃(包 括涨 跌停 时 的交易 不活 跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观 察 输入值对于公允价值的
影响程度，确定相关股票 公允价值应属第二层次还 是第三层次。对于在证券 交易所上市或挂牌转让
的固定 收益 品种(可 转换 债 券、资 产支 持证 券和 私募 债券除 外) ，本 基金 于 2015 年 3 月 19 日 起改 为
采用中 证指 数有 限公 司根 据 《 中国 证券 投资 基金 业协 会估值 核算 工作 小组 关 于2015 年 1 季度 固定 收
益品种的估值处理标准》 所独立提供的估值结果确 定公允价值，并将相关债 券的公允价值从第一层
次调整 至第 二层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2015 年6 月30 日 ， 本 基 金未持 有非 持续 的以 公允 价值计 量的 金融 资产(2014 年12 月31 日：
同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 580,108,775.20 92.08
其中： 债券 580,108,775.20 92.08
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 7,024,652.70 1.12
7 其他各 项资 产 42,849,872.50 6.80
8 合计 629,983,300.40 100.00
7.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值2%或前20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。
7.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值2%或前20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。
7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 68,805,000.00 16.28
其中： 政策 性金 融债 68,805,000.00 16.28
4 企业债 券 479,885,775.20 113.54
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 31,418,000.00 7.43
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 580,108,775.20 137.25
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 1380315 13 荆 门债 500,000 52,630,000.00 12.45 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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2 1480333
14 遵 国投
债
500,000 52,215,000.00 12.35
3 150205 15 国开 05 500,000 48,735,000.00 11.53
4 1480308 14 通 辽债 300,000 31,794,000.00 7.52
5 1480395
14 元 国资
债
300,000 31,761,000.00 7.51
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的 前十 名证券的发行主体本 期没 有出现被监管部门立 案调 查， 或在报告编制
日前一年内受到公开 谴责 、处罚的情形。
7.12.2 本基金本报告 期没 有投资股票。
7.12.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 30,188.14
2 应收证 券清 算款 8,598,172.20 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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3 应收股 利 -
4 应收利 息 13,021,409.95
5 应收申 购款 21,200,102.21
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 42,849,872.50
7.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
易方达 纯债 债券
A
2,334 85,629.70 114,365,883.56 57.22% 85,493,832.48 42.78%
易方达 纯债 债券
C
1,779 100,197.04 90,793,409.35 50.94% 87,457,118.85 49.06%
合计 4,113 91,930.52 205,159,292.91 54.26% 172,950,951.33 45.74%
8.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
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基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
易方达 纯债 债 券 A 0.00 0.0000%
易方达 纯债 债 券 C 0.00 0.0000%
合计 0.00 0.0000%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
易方达 纯债 债 券 A 0
易方达 纯债 债 券 C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
易方达 纯债 债 券 A 0
易方达 纯债 债 券 C 0
合计 0
§9 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 易方达 纯债 债 券 A 易方达 纯债 债 券 C
基金合 同生 效日 （2012 年 5 月 3
日）基 金份 额总 额
3,243,185,286.86 5,157,509,406.39
本报告 期期 初基 金份 额总 额 131,616,116.48 63,383,398.08
本报告 期 基 金总 申购 份额 160,333,065.53 510,819,567.29
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 92,089,465.97 395,952,437.17
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 199,859,716.04 178,250,528.20
§ 10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
2015 年6 月2 日， 本 基金 管理人 完成 公司 法定 代表 人变更 的工 商登 记工 作， 公司法 定代 表人 正
式变更 为现 任总 经理 刘晓 艳。
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 40 页共 44 页
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 为基金进行审计的 会 计师 事务所情况
本报告 期内 本基 金未 改聘 会计师 事务 所。
10.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告期内本基金管理人 和托管人托管业务部门及 其相关高级管理人员未受 到任何稽查或处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行 股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
高华证 券 2 - - - - -
注：a) 本报 告期 内本 基金 无减少 交易 单元, 无 新增 交 易单元 。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3） 具 有较 强的 全方 位金 融服务 能力 和水 平， 包括 但不限 于： 有较 好的 研究 能力和 行业 分析 能
力，能 及时 、全 面地 向公 司提供 高质 量的 关于 宏观 、行业 及市 场走 向、 个股 分析的 报告 及丰 富全 面
的信息 服务 ；能 根据 公司 所管理 基金 的特 定要 求， 提供专 门研 究报 告， 具有 开发量 化投 资组 合模 型
的能力 ；能 积极 为公 司投 资业务 的开 展， 投资 信息 的交流 以及 其他 方面 业务 的开展 提供 良好 的服 务
和支持 。 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 41 页共 44 页
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
10.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券 回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
高华证 券
421,616,519.
07
100.00%
5,544,318,
000.00
100.00% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
易 方 达 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 变
更公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-01-10
2
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式基金 增加 龙湾 农商 银行 为销售 机构 、 在 龙湾
农 商 银 行 推 出 定 期 定 额 投 资 业 务 及 参 加 龙 湾
农 商 银 行 申 购 与 定 期 定 额 投 资 费 率 优 惠 活 动
的公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-01-15
3
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式基金 增加 上海 证券 为销 售机构 、 在 上海 证券
推 出 定 期 定 额 投 资 业 务 及 参 加 上 海 证 券 申 购
费率优 惠活 动的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-01-19
4
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 提 醒 投 资 者 及
时更新 身份 证件 或者 身份 证明文 件的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-01-26
5
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式 基 金 参 加 东 莞 银 行 申 购 及 定 期 定 额 投 资 费
率优惠 活动 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-01-31
6
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式基金 增加 吴江 农村 商业 银行为 销售 机构 、 在
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
2015-02-02 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 42 页共 44 页
吴 江 农 村 商 业 银 行 推 出 定 期 定 额 投 资 业 务 的
公告
人网站
7
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式基金 增加 长安 银行 为销 售机构 、 在 长安 银行
推出定 期定 额投 资业 务的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-02-02
8
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式基金 增加 泉州 银行 为销 售机构 、 在 泉州 银行
推 出 定 期 定 额 投 资 业 务 及 参 加 泉 州 银 行 申 购
与定期 定额 投资 费率 优惠 活动的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-02-10
9
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式基金 增加 富滇 银行 为销 售机构 、 在 富滇 银行
推 出 定 期 定 额 投 资 业 务 及 参 加 富 滇 银 行 申 购
与定期 定额 投资 费率 优惠 活动的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-03-03
10
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式 基 金 参 加 数 米 基 金 申 购 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-03-05
11
易 方 达 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 变
更公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-03-14
12
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 公 司 旗 下 基 金
固定收 益品 种估 值方 法调 整的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-03-20
13
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式基金 增加 中信 建投 期货 为销售 机构 、 在 中信
建 投 期 货 推 出 定 期 定 额 投 资 业 务 及 参 加 中 信
建 投 期 货 申 购 与 定 期 定 额 投 资 费 率 优 惠 活 动
的公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-03-23
14
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式 基 金 继 续 参 加 中 国 工 商 银 行 个 人 电 子 银 行
申购费 率优 惠活 动的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-03-30
15
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式基金 增加 瑞丰 银行 为销 售机构 、 在 瑞丰 银行
推 出 定 期 定 额 投 资 业 务 及 参 加 瑞 丰 银 行 申 购
与定期 定额 投资 费率 优惠 活动的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-03-30
16
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式基金 增加 利得 基金 为销 售机构 、 参 加利 得基
金申购 与定 期定 额投 资费 率优惠 活动 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-04-10
17
易 方 达 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 暂 停 大 额 申
购、大 额转 换转 入业 务的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-04-22
18
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式基金 增加 洛阳 银行 为销 售机构 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-04-24
19
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 成 立 易 方 达 国
际控股 有限 公司 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
2015-04-29 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 43 页共 44 页
人网站
20
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式基金 增加 天津 银行 为销 售机构 、 参 加天 津银
行申购 与定 期定 额投 资费 率优惠 活动 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-04-30
21
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式 基 金 参 加 一 路 财 富 官 方 网 站 申 购 费 率 优 惠
活动的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-05-28
22
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式 基 金 参 加 中 国 农 业 银 行 网 上 银 行 和 手 机 银
行申购 费率 优惠 活动 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-06-01
23
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 对 市 场 上 出 现 假 冒
公司客 服电 话进 行诈 骗活 动的特 别提 示
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-06-11
24
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式基金 参加 交通 银行 网上 银行、 手机 银行 申购
费率优 惠活 动的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-06-25
§ 11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1. 中国 证监 会核 准易 方达 纯债债 券型 证券 投资 基金 募集的 文件 ；
2. 《易 方达 纯债 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》；
3. 《易 方达 纯债 债券 型证 券投资 基金 托管 协议 》；
4. 《易 方达 基金 管理 有限 公司开 放式 基金 业务 规则 》；
5. 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照 。
11.2 存放地点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东 路 30 号广 州银 行大 厦 40-43 楼。
11.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
易方达基金管理有限 公司 易方达纯债债券型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 44 页共 44 页
二〇一五年八月二十 六日
