易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投
资基金联接基金
2015 年 半 年度 报 告
2015 年 6 月 30 日
基金管理人： 易方达基金管理有限公司
基金托管人： 交通银行股份有限公司
送出日期： 二〇一五年八月二十六日 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金 管理 人的 董事 会、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏， 并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 8 月 20 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告
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1.2 目录
1 重要提示及目录 ............................................... 2
1.1 重要提示 ..................................................... 2
1.2 目录 ......................................................... 3
2 基金简介 ..................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................. 5
2.2 基金产品说明 ................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ....................................... 6
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 ................................. 7
2.5 信息披露方式 ................................................. 7
2.6 其他相关资料 ................................................. 7
3 主要财务指标和基金净值表现 ................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 ....................................... 7
3.2 基金净值表现 ................................................. 8
4 管理人报告 ................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ..................................... 9
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 .............. 10
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................ 10
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...................... 10
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............. 11
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............. 11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................... 12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...................... 12
5 托管人报告 .................................................. 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ........................ 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、 净值计算、 利润分配等情况的
说明
............................................................ 13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见13
6
半年度财务会计报告（未经审计） .............................. 13
6.1 资产负债表 .................................................. 13
6.2 利润表 ...................................................... 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ 15
6.4 报表附注 .................................................... 16
7 投资组合报告 ................................................ 32
7.1 期末基金资产组合情况 ........................................ 32
7.2 期末投资目标基金明细 ........................................ 33
7.3 期末在各个国家（地区）证券市 场的权益投资分布 ................ 33
7.4
期末按行业分类的权益投资组合 ................................ 33
7.5 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 .. 34
7.6 报告期内权益投资组合的重大变动 .............................. 34
7.7 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ........................ 34
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 34 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告
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7.9 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 资 产 支 持 证 券 投 资 明
细 34
7.10 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 金 融 衍 生 品 投 资 明
细 34
7.11 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 34
7.12 投资组合报告附注 ............................................ 35
8 基金份额持有人信息 .......................................... 35
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .......................... 35
8.2 期末基金管理 人的从业人员持有本基金的情况 .................... 36
8.3
期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .. 36
9 开放式基金份额变动 .......................................... 36
10 重大事件揭示 ................................................ 36
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................... 36
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 37
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................ 37
10.4 基金投资策略的改变 .......................................... 37
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ............................ 37
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ............ 37
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .......................... 37
10.8
其他重大事件 ................................................ 38
11 备查文件目录 ................................................ 41
11.1 备查文件目录 ................................................ 41
11.2 存放地点 .................................................... 41
11.3 查阅方式 .................................................... 42
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称
易方达 恒生 中国 企业 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接
基金
基金简 称 易方达 恒生 国企 联接 （QDII ）
基金主 代码 110031
交易代 码 110031
基金运 作方 式 契约型 开放 式、 指数 基金 、联接 基金
基金合 同生 效日 2012 年 8 月 21 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,424,554,547.41 份
基金合 同存 续期 不定期
2.1.1 目标基金基本情况
基金名 称 易方达 恒生 中国 企业 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金
基金主 代码 510900
基金运 作方 式 交易型 开放 式（ETF ）
基金合 同生 效日 2012 年 8 月 9 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2012 年 10 月 22 日
基金管 理人 名称 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 名称 交通银 行股 份有 限公 司
2.2 基金产品说明
投资目 标
紧密跟 踪业 绩比 较基 准， 追求跟 踪偏 离度 及跟 踪误 差的最 小
化。
投资策 略
本基金 为易 方达 恒生 中国 企业 ETF 的联接 基金， 主 要通过 投
资于 易方达恒 生中国企 业 ETF 实 现 对业绩 比较基准的紧 密
跟踪。 本基 金将 在综 合考 虑合规 、 风 险、 效 率、 成 本等因 素
的基础 上， 决 定采 用申 赎 的方式 或证 券二 级市 场交 易的方 式
进行易 方达 恒生 中国 企 业 ETF 的投资 。为 进行流 动 性管理 、
应付赎 回 、 降 低跟 踪误 差 以及提 高投 资效 率 ， 本 基 金可投 资
恒生中 国企 业指 数成 份股 及备选 成份 股、 恒 生中 国 企业指 数
期货或 期权 等金 融衍 生工 具。 本基 金力 争将 年化 跟 踪误差 控
制在 4% 以内 。
业绩比 较基 准
恒生中 国企 业指 数 （使 用 估值汇 率折 算 ） 收 益率 X95%+活期
存款利 率（ 税后 ）X5%
风险收 益特 征 本基 金 是 ETF 联接 基金，理 论上其风 险收益水 平 高于 混合易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告
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型基金 、债 券基 金和 货币 市场基 金。
本基 金主要通 过投资于 易方达 恒生中国 企 业 ETF 实现 对业
绩比较 基准 的紧 密跟 踪 。 因此 ， 本 基金 的业 绩表 现 与恒生 中
国企业 指数 的表 现密 切相 关。 此外 ， 本 基金 通过 主 要投资 于
易方 达恒生中 国企 业 ETF 间接投资 于香港证 券市场，需 承
担汇率 风险 以及 境外 市场 的风险 。
2.2.1 目标基金产品说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 及跟 踪误 差的 最小 化 。
投资策 略
本 基 金 主 要 采 取 组 合 复 制 策 略 和 适 当 的 替 代 性 策 略 实 现 对
标的指 数的 紧密 跟踪 。 同 时， 本基 金可 适当 借出 证 券， 以更
好实现 本基 金的 投资 目标 。 本基 金主 要采 取完 全复 制法进 行
投资， 即参 考恒 生中 国企 业指数 的成 份股 组成 及权 重构建 股
票投资 组合 ， 并 根据 恒生 中国企 业指 数的 成份 股组 成及权 重
变动对 股票 投资 组合 进行 相应调 整。 当市 场流 动性 不足、 法
规 规 定 本 基 金 不 能 投 资 关 联 方 股 票 等 情 况 导 致 本 基 金 无 法
按照指 数构 成及 权重 进行 组合构 建时 ， 基 金管 理人 将通过 投
资其他 成份 股 、 非 成份 股 、 成 份股 个股 衍生 品进 行 替代 。 为
进行流 动性 管理 、 应 付赎 回、 降 低跟 踪误 差以 及提 高投资效
率，本基 金可投资恒 生 H 股指数期货或期权等 金融衍生 工
具。本 基金 力争 将年 化跟 踪误差 控制 在 3% 以内 。
业绩比 较基 准 恒生中 国企 业指 数（ 使用 估值汇 率折 算）
风险收 益特 征
本 基 金 属 股 票 指 数 基 金 ， 预 期 风 险 与 收 益 水 平 高 于 混 合 基
金、 债 券基 金与 货币 市场 基金。 本基 金主 要采 用完 全复制 法
跟 踪 标 的 指 数 的 表 现 ， 具 有 与 标 的 指 数 相 似 的 风 险 收 益 特
征。 本 基金 主要 投资 香港 证券市 场上 市的 中国 企业 ， 需承 担
汇率风 险以 及境 外市 场的 风险。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 张南 汤嵩彥
联系电 话 020-38797888 95559
电子邮 箱 service@efunds.com.cn tangsy@bankcomm.com
客户服 务电 话 400 881 8088 95559
传真 020-38799488 021-62701216
注册地 址
广东省 珠海 市横 琴新 区宝 中路
3 号4004-8室
上海市 浦东 新区 银城 中路188
号
办公地 址
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东
路30号 广州 银行 大厦40-43楼
上海市 浦东 新区 银城 中路188
号 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告
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邮政编 码 510620 200120
法定代 表人 刘晓艳 牛锡明
2.4 境外投资顾问和境外 资产 托管人
项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人
名称
英文 无
The Hongkong and Shanghai Banking
Corporation Limited
中文 无 香港上 海汇 丰银 行有 限公 司
注册地 址 无 香港皇 后大 道中 一号
办公地 址 无
香港九 龙深 旺道 1 号汇 丰 中心 1 座 6
楼
邮政编 码 无 无
2.5 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.efunds.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号广 州
银行大 厦 43 楼
2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 易方达 基金 管理 有限 公司
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号广 州
银行大 厦 40 楼
3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 27,920,264.64
本期利 润 -181,807,078.76
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1330
本期加 权平 均净 值利 润率 -10.88%
本期基 金份 额净 值增 长率 3.67%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 415,883,615.51 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告
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期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1715
期末基 金资 产净 值 2,840,438,162.92
期末基 金份 额净 值 1.1715
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 17.15%
注：1.所述 基金 业绩 指标不 包括 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ，计 入费用 后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2. 本 期已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.期末 可供 分配 利润 ，为 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率 ③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
① － ③ ②－④
过去一 个月 -5.80% 1.74% -7.63% 1.74% 1.83% 0.00%
过去三 个月 1.22% 1.76% 4.50% 1.86% -3.28% -0.10%
过去六 个月 3.67% 1.51% 7.94% 1.59% -4.27% -0.08%
过去一 年 18.84% 1.36% 23.59% 1.42% -4.75% -0.06%
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生效 起
至今
17.15% 1.20% 26.60% 1.30% -9.45% -0.10%
3.2.2 自基金合同生效以 来 基金份额累计净值增长 率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动
的比较
易方达 恒生 中国 企业 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
(2012 年 8 月 21 日 至 2015 年 6 月 30 日) 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告
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注：1. 本基 金的 业绩 比较 基准已 经转 换为 以人 民币 计价。
2. 自 基 金 合 同 生 效 至 报 告 期 末 ， 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 17.15% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
26.60% 。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准， 易方 达基 金管理 有限 公司 成立 于 2001 年 4 月 17 日，
注册资 本 1.2 亿元 ，旗 下 设有北 京、 广州 、上 海、 成都、 南京 分公 司和 易方 达国际 控股 有限 公司 、
易方达 资产 管理 有限 公司 、广东 新三 联投 资发 展有 限公司 等多 个子 公司 。易 方达秉 承 “ 取信 于市 场 ，
取信于 社会 ” 的 宗旨 ， 坚 持 “ 在诚 信规 范的 前提 下， 通 过专业 化运 作和 团队 合作 实现持 续稳 健增 长 ” 的
经营理 念， 以严 格的 管理 、规范 的运 作和 良好 的投 资业绩 ，赢 得市 场认 可。2004 年 10 月 ，易 方达
取得全 国社 会保 障基 金投 资管理 人资 格。2005 年 8 月，易 方达 获得 企业 年金 基金投 资管 理人 资格 。
2007 年 12 月 ，易 方达 获 得合格 境内 机构 投资 者（QDII ）资格。2008 年 2 月 ，易方 达获 得从 事特 定
客户资 产管 理业 务资 格。 截至 2015 年 6 月 30 日， 易方达 旗下 共管 理 82 只 开 放式基 金、1 只 封闭 式
基 金和 多个 全国 社保 基金资 产组 合、 企业 年金 及特定 客户 资产 管理 业务 ，资产 管理 总规 模 5348.85
亿元。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 证券从 说明 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告
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（助理 ）期 限 业年限
任职日 期 离任日 期
张胜记
本基金 的基 金经 理 、 易 方达
上证中 盘交 易型 开放 式指
数证券 投资 基金 的基 金经
理、 易方 达上 证中 盘交 易型
开放式 指数 证券 投资 基金
联接基 金的 基金 经理 、 易方
达恒生 中国 企业 交易 型开
放式指 数证 券投 资基 金的
基金经 理、 易方 达 50 指数
证券投 资基 金的 基金 经理 、
易方达 标普 全球 高端 消费
品指数 增强 型证 券投 资基
金的基 金经 理 、 易 方达 资产
管理 （ 香港） 有限 公司 基金
经理
2012-08-21 - 10 年
硕士研 究
生，曾 任易
方达基 金管
理有限 公司
机构理 财部
研究员 、机
构理财 部投
资经理 助
理、基 金经
理助理 、研
究部行 业研
究员、 易方
达沪 深 300
交易型 开放
式指数 发起
式证券 投资
基金联 接基
金的基 金经
理。
注：1. 此处 的 “ 任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效之 日， “ 离 任 日期 ” 为公 告确 定的 解聘 日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 境外投资顾问为本基 金提 供投资建议的主要成 员简 介
本基金 未聘 请境 外投 资顾 问。
4.3 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用 、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险 的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.4 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.4.1 公平交易制度的执 行情况
本基金管理人努力通过建 立有纪律、规范化的投资 研究和决策流程来确保公 平对待不同投资组
合，切实防范利益输送。 本基金管理人制定了相应 的投资权限管理制度、投 资备选库管理制度和集易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告
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中交易制度等，同时依据 境外市场的交易特点规范 交易委托方式，以尽可能 确保公平对待各投资组
合。本 报告 期内 ，公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.4.2 异常交易行为的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.5 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.5.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
本基金跟踪的恒生中国企 业指数成分股均为在香港 上市交易的内地公司，企 业盈利增速的变化
跟随国 内经 济周 期的 趋势 。2015 上半 年， 我国 GDP 同比 增长 7.0% ， 经济 运 行缓中 趋稳 ；一 季度 经
济下行 压力 较大 ， 二季 度 呈现出 复苏 的迹 象 。 上 半 年， 全国 规模 以上 工业 增 加值同 比增 长 6.3%，处
于历史 低位 ；固 定资 产投 资增 长 12.5% ，增 速继 续 回落。 全国 商品 房销 售面 积同比 增 长 3.9% ，销 售
额同比 增 长 10.0% ，明 显 好转。 物价 处于 低位 ，上 半年居 民消 费价 格同 比上 涨 1.3% ，工 业生 产者 购
进价格 同比 下 降 5.5% 。 在 经济数 据较 差的 背景 下 ， 政策放 松力 度进 一步 加大 ， 央 行先 后两 次降 息共
50 个 bp ， 两次 降低 银行 存 款准备 金率 共 1 个百 分点 。 报 告期内 ， 欧洲股 市在 量化宽 松政 策的 刺激 下
走高， 美国 股市 受加 息预 期的压 制， 高位 企稳。 随 着沪港 通交 易的 日渐 活跃 ， 香港 市场 受 A 股 走势
的影响 在逐 渐加 深， 本季 度恒生 中国 企业 指数 上 涨 8.32% （ 港币 ） 。
本基金 是易 方达 恒生 中国 企业交 易型 开放 式指 数基 金（H 股 ETF ）的联接 基 金，主 要投 资于 H
股 ETF 基金。 报 告期 内， 本基金 依据 申购 赎回 的情 况进行 日常 操作 ， 紧 密跟 踪比较 基准 ， 控 制跟 踪
误差在 较低 水平 上。
4.5.2 报告期内基金的业 绩表现
截至报 告期 末 ， 本基 金份 额净值 为 1.1715 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 3.67% ，同 期业 绩比
较基准 收益 率 为 7.94% ， 年 化跟踪 误 差 5.34% ， 略 超过 合同规 定的 控制 范围 ， 主 要是申 购赎 回变 动 较
大的影 响所 致。
4.6 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
恒生中 国企 业指 数的 成分 股均为 内地 公司 ， 上市 公司 的基本 面变 化取 决于 国内 经济的 增长 前景 ，
但市场 交易 主体 主要 由欧 美等海 外资 金构 成， 流动 性 受欧美 等发 达经 济体 的直 接影响 很大 。 展 望 2015
下半年，国内基准利率、 存款准备率的降低将继续 刺激货币流向实体经济， 房地产产业链的复苏有
望带动中国经济逐步走出 底部，香港股市继续走强 的基础良好。另一方面， 希腊债务违约、退出欧易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告
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元区的风险加大，对香港 股市将造成一定的负面影 响。随着港股通投资限制 逐步放松，以及两地基
金互认 、深 港通 的启 动等 政策的 可能 出台 ，H 股 指 数下半 年的 表现 仍然 值得 期待。
长期来看，我国经济仍处 于制度改革红利的释放期 ，仍处于快速的工业化、 城镇化以及区域经
济一体化进程中，中长期 经济增长前景良好，本基 金对恒生中国企业指数的 长期表现保持乐观。作
为完全 被动 投资 基金， 下 阶段本 基金 将继 续采 取紧 密跟踪 比较 基准 的投 资策 略， 审 慎管 理基金 资产 ，
追求跟 踪偏 离 度 及跟 踪误 差的最 小化 ， 期望 为投 资者 分享中 国经 济的 未来 成长 提供良 好的 投资 机 会 。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，公司营运总监担任 估值委员会主席，研究部 、固定收益总部、
投资风险管理部、监察部 和核算部指定人员担任委 员。估值委员会负责组织 制定和适时修订基金估
值政策和程序，指导和监 督整个估值流程。估值委 员会成员具有多年的证券 、基金从业经验，熟悉
相关法律法规，具备行业 研究、风险管理、法律合 规或基金估值运作等方面 的专业胜任能力。基金
经理可 参与 估值 原则 和方 法的讨 论， 但不 参与 估值 原则和 方法 的最 终决 策和 日常估 值的 执行 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结 算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
约定分 别提 供银 行间 同业 市场及 交易 所交 易的 债券 品种的 估值 数据 。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
2015 年上 半年 度， 基金 托 管人在 易方 达恒 生中 国企 业交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金
的托管过程中，严格遵守 了《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同、托管协议，尽职
尽责地 履行 了托 管人 应尽 的义务 ，不 存在 任何 损害 基金持 有人 利益 的行 为。 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告
第 13 页共 42 页
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
2015 年上 半年 度， 易方 达 基金管 理有 限公 司在 易方 达恒生 中国 企业 交易 型开 放式指 数证 券投 资
基金联接基金投资运作、 基金资产净值的计算、基 金份额申购赎回价格的计 算、基金费用开支等问
题上， 托管 人未 发现 损害 基金持 有人 利益 的行 为。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
2015 年上 半年 度， 由易 方 达基金 管理 有限 公司 编制 并经托 管人 复核 审查 的有 关易方 达恒 生中 国
企业交 易型 开放 式指 数证 券投资 基 金 联接 基金 的半 年度报 告中 财务 指标、 净 值表现 、 收 益分配 情况 、
财务会 计报 告相 关内 容、 投资组 合报 告等 内容 真实 、准确 、完 整。
6 半年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达恒 生中 国企业 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金联 接基 金
报告截 止日 ：2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 6.4.7.1 213,235,483.65 6,182,558.22
结算备 付金
10,052,498.43 10,129.42
存出保 证金
7,164,937.57 11,028.90
交易性 金融 资产 6.4.7.2 2,695,439,894.00 69,365,053.44
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
2,695,439,894.00 69,365,053.44
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
36,779,859.56 806,499.47
应收利 息 6.4.7.5 36,185.63 554.24
应收股 利
- -
应收申 购款
1,229,711.57 147,869.42
递延所 得税 资产
- - 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告
第 14 页共 42 页
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总计
2,963,938,570.41 76,523,693.11
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
122,741,035.95 2,753,654.34
应付管 理人 报酬
124,967.06 2,391.67
应付托 管费
41,655.69 797.25
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 - -
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 592,748.79 212,392.78
负债合 计
123,500,407.49 2,969,236.04
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 2,424,554,547.41 65,089,698.52
未分配 利润 6.4.7.10 415,883,615.51 8,464,758.55
所有者 权益 合计
2,840,438,162.92 73,554,457.07
负债和 所有 者权 益总 计
2,963,938,570.41 76,523,693.11
注 ： 报 告 截 止 日 2015 年 06 月 30 日 ， 基 金 份 额 净 值 人 民 币 1.1715 元 ， 基 金 份 额 总 额
2,424,554,547.41 份。
6.2 利润表
会计主 体： 易方 达恒 生中 国企业 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金联 接基 金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入
-181,057,700.57 -2,221,164.53
1.利息 收入
635,740.22 21,310.34
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 635,740.22 17,682.65
债券利 息收 入
- 3,627.69
资产支 持证 券利 息收 入
- - 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告
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买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
26,569,594.22 -773,876.79
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益 6.4.7.13 30,547,451.21 -779,366.79
债券投 资收 益 6.4.7.14 - 5,490.00
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 -3,977,856.99 -
股利收 益 6.4.7.16 - -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.17 -209,727,343.40 -1,512,598.28
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
-407,195.79 26,384.99
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.18 1,871,504.18 17,615.21
减：二、费用
749,378.19 225,112.85
1．管 理人 报酬
390,409.17 19,519.65
2．托 管费
130,136.38 6,506.52
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.19 76,721.81 541.71
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 152,110.83 198,544.97
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-181,807,078.76 -2,446,277.38
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-181,807,078.76 -2,446,277.38
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 易方 达恒 生中 国企业 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金联 接基 金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
65,089,698.52 8,464,758.55 73,554,457.07
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- -181,807,078.76 -181,807,078.76
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以 “- ” 号填 列）
2,359,464,848.89 589,225,935.72 2,948,690,784.61
其中：1.基 金申 购款 3,592,481,022.66 881,607,786.71 4,474,088,809.37 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告
第 16 页共 42 页
2.基金 赎回 款 -1,233,016,173.77 -292,381,850.99 -1,525,398,024.76
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以 “- ” 号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
2,424,554,547.41 415,883,615.51 2,840,438,162.92
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
115,025,410.08 343,880.47 115,369,290.55
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- -2,446,277.38 -2,446,277.38
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以 “- ” 号填 列）
-13,449,566.67 656,066.56 -12,793,500.11
其中：1.基 金申 购款 8,112,024.47 -555,821.09 7,556,203.38
2.基金 赎回 款 -21,561,591.14 1,211,887.65 -20,349,703.49
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以 “- ” 号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
101,575,843.41 -1,446,330.35 100,129,513.06
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 刘晓 艳 ，主 管会 计工 作负 责人 ： 张优 造 ， 会计 机构 负责 人：陈荣
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
易 方达恒 生中国企 业交易型 开放式 指数证券 投资基金 联接基 金（简称" 本 基金" ） 根据 中国证 券
监督管 理委 员会( 以下 简称 “ 中国 证监 会 ”) 证 监许 可[2012]823 号 《关 于核 准易 方 达恒生 中国 企业 交易
型开放式指数证券投资基 金及联接基金募集的批复 》核准，由易方达基金管 理有限公司依照《中华
人民共和国证券投资基金 法》和《易方达恒生中国 企业交易型开放式指数证 券投资基金联接基金基
金合同 》公 开募 集。 经向 中国证 监会 备案 ，本 基金 基金合 同 于 2012 年 8 月 21 日 正式 生效 ，基 金合
同生效 日的 基金 份额 总额 为 3,221,784,925.61 份基 金 份额 ， 其 中认 购资 金利 息折 合 341,161.31 份 基金
份额。本基金为契约型开 放式基金，存续期限不定 。本基金的基金管理人为 易方达基金管理有限公
司，注册登记机构 为易方 达基金管理有限公司，基 金托管人为交通银行股份 有限公司 ，境外资产托易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告
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管人为 香港 上海 汇丰 银行 有限公 司。
6.4.2 会计报表的编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会计 准则 － 基本准 则》 和 38 项
具体会 计准 则 、 其 后颁 布 的企业 会计 准则 应用 指南 、 企 业会 计准 则解 释以 及 其他相 关规 定( 以 下合 称
“ 企业 会计 准则 ”) 、中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年
度报告> 》 、 中国证 券投 资 基金业 协会 颁布 的 《证 券 投资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 《 易方 达恒 生中
国企业交易型开放式指数 证券投资基金联接基金基 金合同》和中国证监会发 布的有关规定及允许的
基金行 业实 务操 作编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本财务报表符合企业会计 准则的要求，真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
6.4.4 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2002]128 号 《 关于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、
财税[2004]78 号 《 关于 证 券投资 基金 税收 政策 的通 知》 、 财 税[2005]102 号 《 关于股 息红 利个 人所 得
税 有 关 政 策的 通 知》 、 财税[2005]107 号 《关 于 股息 红 利 有 关个 人 所得 税 政策 的 补 充 通知 》 、财 税
[2005]103 号 《关 于股 权分 置试点 改革 有关 税收 政策 问题的 通知 》、 财税[2008]1 号 《关 于企 业所 得
税若干 优惠 政策 的通 知》 及其他 相关 税务 法规 和实 务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 基金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入暂 免征 营业 税和 企业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 由 发行 债券 的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20%的个
人所得税，暂不征收企业 所得税。对基金取得的股 票的股息、红利收入，由 上市公司在向基金派发
股息、 红利 时暂 减按 50% 计入个 人应 纳税 所得 额， 依照现 行税 法规 定即 20% 代扣代 缴个 人所 得税 ，
暂不征 收企 业所 得税 。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
(5) 基金作 为流 通股股 东在 股权分 置改 革过 程中收 到 由非流 通股 股东 支付的 股 份、现 金等 对价 暂
免征收 印花 税、 企业 所得 税和个 人所 得税 。 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告
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6.4.7 重要财务报表项目 的说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
活期存 款 213,235,483.65
定期存 款 -
其中： 存款 期 限 1-3 个月 -
存款期 限 3 个月-1 年 -
存款期 限 1 个月 以内 -
其他存 款 -
合计 213,235,483.65
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 2,894,281,279.35 2,695,439,894.00 -198,841,385.35
其他 - - -
合计 2,894,281,279.35 2,695,439,894.00 -198,841,385.35
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
合同/名义
金额
公允价 值
备注
资产 负债
利率衍 生工 具 - - - -
货币衍 生工 具 - - - -
权益衍 生工 具 69,555,101.07 - - -
H-SHARES IDX FUT
Jul15
69,555,101.07 - - -
其他衍 生工 具 - - - -
合计 69,555,101.07 - - -
注：按 照股 指期 货每 日无 负债结 算的 结算 规则 、《 基金股 指期 货投 资会 计业 务核算 细则( 试行) 》
及 《 企业 会计 准则- 金融工 具列报 》 的相 关规 定 ,“ 其 他 衍生工 具- 股指期 货投 资 ” 与“ 证 券清 算款- 股指期易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告
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货 每日 无负 债结 算暂收 暂付 款 ”, 符合 金融 资产 与金融 负债 相抵 销的 条件,故将 “ 其 他衍 生工具-股指期
货投资 ” 的 期末 公允 价值 以 抵销后 的净 额列 报, 净额 为 零。
股指期货
投资：
2015 年6 月 30 日
代码 名称
持仓量（ 买/
卖）
合约市值 （元） 公允价值 变动（ 元）
HCN5
H-SHARES
IDX FUT
Jul15
130
66,233,475.75
-3,321,625.32
总额合计
66,233,475.75
-3,321,625.32
减：可抵 消期货 暂收款
-3,321,625.32
股指期货 投资净 额
0.00
注：买 入持 仓量 以正 数表 示，卖 出持 仓量 以负 数表 示。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期末余额
本基金 本报 告期 末无 买入 返售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中取得的债 券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 35,834.25
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 156.71
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 194.67
合计 36,185.63
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产。
6.4.7.7 应付交易费用
本基金 本报 告期 末无 应付 交易费 用。 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告
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6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 462,117.16
预提费 用 104,136.54
其他应 付款 26,495.09
合计 592,748.79
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 65,089,698.52 65,089,698.52
本期申 购 3,592,481,022.66 3,592,481,022.66
本期赎 回（以 “- ” 号填 列） -1,233,016,173.77 -1,233,016,173.77
本期末 2,424,554,547.41 2,424,554,547.41
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 4,968,305.04 3,496,453.51 8,464,758.55
本期利 润 27,920,264.64 -209,727,343.40 -181,807,078.76
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
404,628,802.86 184,597,132.86 589,225,935.72
其中： 基金 申购 款 628,335,872.62 253,271,914.09 881,607,786.71
基金赎 回款 -223,707,069.76 -68,674,781.23 -292,381,850.99
本期已 分配 利润 - - -
本期末 437,517,372.54 -21,633,757.03 415,883,615.51
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 621,931.69
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 6,266.61
其他 7,541.92
合计 635,740.22
6.4.7.12 股票投资收益—— 买卖股票差价收入 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告
第 21 页共 42 页
本基金 本报 告期 无股 票投 资收益 。
6.4.7.13 基金投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
卖出/ 赎 回基 金成 交总 额 1,050,985,187.21
减：卖 出/ 赎 回基 金成 本总 额 1,020,437,736.00
基金投 资收 益 30,547,451.21
6.4.7.14 债券投资收益—— 买卖 债券 差价收入
本基金 本报 告期 无债 券投 资收益 。
6.4.7.15 衍生工具收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日 至2015 年6 月30 日
股指期 货投 资收 益 -3,977,856.99
6.4.7.16 股利收益
本基金 本报 告期 无股 利收 益。
6.4.7.17 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -206,405,718.08
——股 票投 资 -
——债 券投 资 -
——资 产支 持证 券投 资 -
——基 金投 资 -206,405,718.08
——其他 -
2.衍生 工具 -3,321,625.32
——权 证投 资 -
——股 指期 货投 资 -3,321,625.32
3.其他 -
合计 -209,727,343.40
6.4.7.18 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 1,871,504.18
合计 1,871,504.18
6.4.7.19 交易费用 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告
第 22 页共 42 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 68,761.65
银行间 市场 交易 费用 -
股指期 货交 易费 用 7,960.16
合计 76,721.81
6.4.7.20 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
审计费 用 14,876.39
信息披 露费 89,260.15
银行汇 划费 12,947.09
银行间 账户 维护 费 9,000.00
指数使 用费 26,027.20
合计 152,110.83
6.4.8 或有事项、资产负 债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无须 作披 露的 或有 事项 。
6.4.8.2 资产负债表日后 事项
截至本 会计 报表 批准 报出 日，本 基金 无须 作披 露的 资产负 债表 日后 事项 。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况
本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
交通银 行股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 交 通银 行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 广 发证 券 ”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
易方达 恒生 中国 企业 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金 本基金 是该 基金 的联 接基 金
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上 年度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
6.4.10.1.2 权证交易 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告
第 23 页共 42 页
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
6.4.10.1.3 基金交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
成交金 额
占当期 基
金交易 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 基
金交易 成
交总额 的
比例
广发证 券 1,527,996,528.29 100.00% 12,036,775.80 100.00%
6.4.10.1.4 应支付关联方 的佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的管
理费
390,409.17 19,519.65
其中：支付销售机 构的客户
维护费
706,472.67 109,107.97
注：1. 本基 金的 管理 费按 调整后 的前 一日 基金 资产 净值 的 0.6% 年费 率计 提。 计算方 法如 下：
H ＝E× 0.6%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 管 理费
E 为调 整后的 前一日基 金 资产净值 。调整 后的前 一 日基金资 产净值 ＝前一 日 基金资产 净值－ 前
一日本 基金 持有 的目 标 ETF 公允价值，金 额为 负时 以零计 。
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。 基金 托管 人于 次月 首日起 3 个工 作 日
内从基 金财 产中 一次 性支 付给基 金管 理人 。
2.客户 维护 费按 日提 ，按 季支付 ，具 体公 式如 下：
H= E× R/ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 客户 维 护费
E 为 前一 日代 销机 构保 有 该基金 份额 的基 金资 产净 值
R 为 代销 机构 的客 户维 护 费率
对于非 工作 日， 则按 照前 一工作 日的 保有 资产 市值 计算当 日客 户维 护费 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告
第 24 页共 42 页
当期发生的基金应 支付的托
管费
130,136.38 6,506.52
注：本 基金 的托 管费 按调 整后的 前一 日基 金资 产净 值的 0.2% 年 费率 计提 。计 算方法 如下 ：
H ＝E× 0.2%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 托 管费
E 为调 整后的 前一日基 金 资产净值 。调整 后的前 一 日基金资 产净值 ＝前一 日 基金资产 净值－ 前
一日本 基金 持有 的目 标 ETF 公允价值，金 额为 负时 以零计 。
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。 基金 托管 人于 次月 首日起 3 个工 作 日
内从基 金财 产中 一次 性支 取。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 债券 （含 回购） 交易 。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本报告 期内 和上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
无。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行 213,235,483.65 621,931.69 7,744,064.59 17,583.83
汇丰银 行 - - - -
注：本基金的银行存款由 基金托管人交通银行和汇 丰银行保管，按银行同业 利率或约定利率计
息。
6.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
于本报 告期 末及 上年 度末 ，本基 金分 别持 有 2,180,247,427.00 份和 61,712,681.00 份目标 ETF 基
金份额 ，占 其总 份额 的比 例分别 为 55.39% 和 61.09% 。
6.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 内未 发生 利润分 配。
6.4.12 期末（2015 年 6 月30 日 ）本基金持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受 限 股票 。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告
第 25 页共 42 页
6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 为 0 ，无 抵押 债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 为 0 ，无 抵押 债券。
6.4.13 金融工具风险 及管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 管理人按照 “ 自上而下与自 下而上相结合 ，全面管理 、专业分工 ” 的思路，将风 险控制嵌
入到全公司的组织架构中 ，对风险实行多层次、多 角度、全方位的管理。从 投资决策的层次看，投
资决策委员会、投资总监 、基金投资部总经理和基 金经理对投资行为及相关 风险进行管理、监控，
并根据其不同权限实施风 险控制；从岗位职能的分 工上看，基金经理、监察 部、集中交易室、核算
部以及投资风险管理部从 不同角度、不同环节对投 资的全过程实行风险监控 和管理；从投资管理的
流程看， 已经形成了一套贯穿 “ 事前的风险定 位、事中的风险 管理和事后的风险评估 ” 的健全的风 险
监控体 系。 本基金 是 ETF 联接基 金， 属于证 券投 资 基金中 的高 风 险 高收 益品 种， 理 论上 其风险 收益
水平高 于混 合型 基金 、债 券基金 和货 币市 场基 金。 本基金 主要 通过 投资 于易 方达恒 生中 国企 业 ETF
实现对业绩比较基准的紧 密跟踪。因此，本基金的 业绩表现与恒生中国企业 指数的表现密切相关。
此外， 本基 金通 过主 要投 资于易 方达 恒生 中国 企 业 ETF 间接投 资于 香港证 券 市场， 需承 担汇 率风 险
以及境 外市 场的 风险 。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程发生交收违约，或者 基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支
付到期 本息 ， 导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 基金 管理 人通 过对 交易 对手 （ 包括 存款 银行） 、
证券发行人的信用评级进 行跟踪，防范信用风险的 发生。本期末本基金没有 进行衍生品投资和债券
投资。
6.4.13.2.1 按短期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2015 年6 月30 日
上年 度 末
2014 年12 月31 日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告
第 26 页共 42 页
注：1. 债券评级取自第三 方评级机构的债项评级 。2. 未评级债券为剩余期限 在一年以内的国
债、政 策性 金融 债、 央票 及未有 三方 机构 评级 的短 期融资 券。3. 债券 投资 以 全价列 示。
6.4.13.2.2 按长期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015 年6 月30 日
上年 度 末
2014 年12 月31 日
AAA 0.00 0.00
AAA 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
注： 1. 债券 评级 取自 第三 方评级 机构 的债 项评 级。 2. 未 评级 债券 为剩 余期 限 大于一 年的 国债 、
政策性 金融 债和 央票 。3. 债券投 资以 全价 列示 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险指基金在短时 间内购买以及售出金融工 具，由于市场暂时的供需 不平衡和本基金较
大的流动性需求，使得市 场在交易过程中产生不利 的暂时价格变动，增加交 易成本和交易难度。当
某国/ 地 区的 资本 市场 规模 较小， 金融 市场 不发 达， 某金融 品种 流通 市值 较低 ，参与 机构 数量 较少 ，
成交不活跃，以及基金需 要在短时间内进行大量交 易时，有可能发生流动性 风险，导致基金难以及
时建仓，或在出现大额赎 回时，被迫在不利价格大 量抛售证券，使基金净值 遭受不利影响。本基金
采用分散投资、监控流通 受限证券比例等方式防范 流动性风险，同时基金管 理人通过分析持有人 结
构、 申 购赎 回行 为分 析、 变现比 例、 压力 测试 等方 法评估 组合 的流 动性 风险 。 本基 金所 持恒 生 H 股
ETF 的成分 股流 动性较 好 ，因此 本基 金面 临的 流动 性风险 较小 。
6.4.13.4 市场风险
本基金投资于海外市场， 面临海外市场波动带来的 风险。影响金融市场波动 的因素比较复杂，
包括经济发展、政策变化 、资金供求、公司盈利的 变化、利率汇率波动等， 都将影响基金净值的升
跌。 此 外， 本基 金及 目标 ETF 主要投 资的 香港证 券 市场对 每日 证券 交易 价格 并无涨 跌幅 上下 限的 规
定，因此香港证券市场证 券的每日涨跌幅空间相对 较大。这一因素可能会带 来市场的急剧下跌 ，从
而带来 投资 风险 的增 加。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务 状况和现金流量受市场利 率变动而发生波动的风险 。投资管理人通过
久期、 凸度 、VAR 等方 法 评估组 合面 临的 利率 风险 敞口， 并通 过调 整投 资组 合的久 期等 方法 对上 述
利率风 险进 行管 理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位： 人民 币元 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告
第 27 页共 42 页
本期末
2015 年 6 月 30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 213,235,483.65 - - - 213,235,483.65
结算备 付金 10,052,498.43 - - - 10,052,498.43
存出保 证金 7,164,937.57 - - - 7,164,937.57
交易性 金融 资产 - - - 2,695,439,894.00 2,695,439,894.00
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资
产
- - - - -
应收证 券清 算款 - - - 36,779,859.56 36,779,859.56
应收利 息 - - - 36,185.63 36,185.63
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 155,345.61 - - 1,074,365.96 1,229,711.57
递延所 得税 资产 - - - - -
其他资 产 - - - - -
资产总 计 230,608,265.26 - - 2,733,330,305.15 2,963,938,570.41
负债
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
卖出回 购金 融资
产款
- - - - -
应付证 券清 算款 - - - - -
应付赎 回款 - - - 122,741,035.95 122,741,035.95
应付管 理人 报酬 - - - 124,967.06 124,967.06
应付托 管费 - - - 41,655.69 41,655.69
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - - -
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
递延所 得税 负债 - - - - -
其他负 债 - - - 592,748.79 592,748.79
负债总 计 - - - 123,500,407.49 123,500,407.49
利率敏 感度 缺口 230,608,265.26 - - 2,609,829,897.66 2,840,438,162.92
上年度末
2014 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告
第 28 页共 42 页
资产
银行存 款 6,182,558.22 - - - 6,182,558.22
结算备 付金 10,129.42 - - - 10,129.42
存出保 证金 11,028.90 - - - 11,028.90
交易性 金融 资产 - - - 69,365,053.44 69,365,053.44
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资
产
- - - - -
应收证 券清 算款 - - - 806,499.47 806,499.47
应收利 息 - - - 554.24 554.24
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 26,588.09 - - 121,281.33 147,869.42
递延所 得税 资产 - - - - -
其他资 产 - - - - -
资产总 计 6,230,304.63 - - 70,293,388.48 76,523,693.11
负债
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
卖出回 购金 融资
产款
- - - - -
应付证 券清 算款 - - - - -
应付赎 回款 - - - 2,753,654.34 2,753,654.34
应付管 理人 报酬 - - - 2,391.67 2,391.67
应付托 管费 - - - 797.25 797.25
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - - -
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
递延所 得税 负债 - - - - -
其他负 债 - - - 212,392.78 212,392.78
负债总 计 - - - 2,969,236.04 2,969,236.04
利率敏 感度 缺口 6,230,304.63 - - 67,324,152.44 73,554,457.07
6.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告
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1.市场 利率 下降 25 个基 点 - -
2.市场 利率 上升 25 个基 点 - -
注： 本期 末本 基金 未持 有 交易性 债券 投资( 不包 括可 转债 ） ， 因此 市场 利率 的 变动对 于本 基金 资
产净值 无重 大影 响。
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金 投资 的目 标 ETF 投资于海 外市 场， 海外 市场 金融品 种以 外币 计价 ， 如 果所投 资市 场的 货
币相对于人民币贬值，将 对基金收益产生不利影响 ；外币对人民币的汇率大 幅波动也将加大基金净
值波动 的幅 度。
6.4.13.4.2.1 外汇风险敞 口
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
美元
折合人 民币
港币
折合人 民币
其他币 种
折合人 民币
合计
以 外 币 计 价
的资产
银行存 款 23,131,918.58 - - 23,131,918.58
结算备 付金 - 9,666,591.17 - 9,666,591.17
存出保 证金 - 6,684,258.36 - 6,684,258.36
交易性 金融 资
产
- 2,695,439,894.00 - 2,695,439,894.00
衍生金 融资 产 - - - -
应收证 券清 算
款
- - - -
应收利 息 288.56 - - 288.56
应收股 利 - - - -
应收申 购款 72,665.64 - - 72,665.64
其他资 产 - - - -
资产合计 23,204,872.78 2,711,790,743.53 - 2,734,995,616.31
以 外 币 计 价
的负债
应付证 券清 算
款
- - - -
应付赎 回款 451,040.68 - - 451,040.68
其他负 债 1,649.82 - - 1,649.82
负债合计 452,690.50 - - 452,690.50 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告
第 30 页共 42 页
资 产 负 债 表
外 汇 风 险 敞
口净额
22,752,182.28 2,711,790,743.53 - 2,734,542,925.81
项目
上年度末
2014 年12月31 日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以 外 币 计 价
的资产
银行存 款 3,693,645.81 - - 3,693,645.81
结算备 付金 - - - -
存出保 证金 - - - -
交易性 金融 资
产
- 69,365,053.44 - 69,365,053.44
衍生金 融资 产 - - - -
应收证 券清 算
款
- - - -
应收利 息 49.38 - - 49.38
应收股 利 - - - -
应收申 购款 36,920.70 - - 36,920.70
其他资 产 - - - -
资产合计 3,730,615.89 69,365,053.44 - 73,095,669.33
以 外 币 计 价
的负债
应付证 券清 算
款
- - - -
应付赎 回款 259,802.34 - - 259,802.34
其他负 债 956.22 - - 956.22
负债合计 260,758.56 - - 260,758.56
资 产 负 债 表
外 汇 风 险 敞
口净额
3,469,857.33 69,365,053.44 - 72,834,910.77
6.4.13.4.2.2 外汇风险的 敏感性分析
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元） 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告
第 31 页共 42 页
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
假设人 民币 对一 揽子 货币 平均升
值 5%
-136,727,146.30 -3,641,745.54
假设人 民币 对一 揽子 货币 平均贬
值 5%
136,727,146.30 3,641,745.54
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。 本基 金的 基金管 理人 采用 Barra 风 险管理 系统 ，通 过标 准
差、跟 踪误 差、beta 值、VAR 等 指标 ，监 控投 资组合 面临的 市场 价格 波动 风险 。
6.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 — 基 金投 资 2,695,439,894.00 94.90 69,365,053.44 94.30
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 2,695,439,894.00 94.90 69,365,053.44 94.30
6.4.13.4.3.2 其他价格风 险的敏感性分析
假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
1.业绩 比较 基准 上升 5% 138,083,624.40 3,468,252.67
2.业绩 比较 基准 下降 5% -138,083,624.40 -3,468,252.67
6.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告
第 32 页共 42 页
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2015 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 2,695,439,894.00 元 ，无 属于 第二 层次和 第三 层次 的余 额(2014 年 12 月 31 日： 第
一层次 的余 额 为 69,365,053.44 元 ，无 属于 第二 层次 和第三 层次 的余 额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对
于公允 价值 的影 响程 度， 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2015 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2014 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ） 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告
第 33 页共 42 页
1 权益投 资 - -
其中： 普通 股 - -
存托凭 证 - -
2 基金投 资 2,695,439,894.00 90.94
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 223,287,982.08 7.53
8 其他各 项资 产 45,210,694.33 1.53
9 合计 2,963,938,570.41 100.00
7.2 期末投资目标基金明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
1
易方达 恒生
中国企 业交
易型开 放式
指数证 券投
资基金
股票型
交易型 开
放式
（ETF ）
易方达 基金 管理
有限公 司
2,695,439,894.00 94.90
7.3 期末在各个国家（地 区） 证券市场的权益投资 分布
本基金 本报 告期 末未 持有 权益投 资。
7.4 期末按行业分类的权 益投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 权益投 资。 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告
第 34 页共 42 页
7.5 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有权益投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权益投 资。
7.6 报告期内 权益 投资组 合的 重大变动
7.6.1 累计买入金额超出 期初基金资产净值2%或前20 名的权益投资明细
本基金 本报 告期 内未 进行 权益投 资交 易。
7.6.2 累计卖出金额超出 期初基金资产净值2%或前20 名的权益投资明细
本基金 本报 告期 内未 进行 权益投 资交 易。
7.6.3 权益投资的买入成 本总额及卖出收入总 额
本基金 本报 告期 内未 进行 权益投 资交 易。
7.7 期末按债券信用等级 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.10 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 五名金融衍生品投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 衍生品 类别 衍生品 名称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 股指期 货
H-SHARES IDX
FUT Jul15
-3,321,625.32 -0.12
注：期货投资采用当日无 负债结算制度，其公允价 值与相关的期货结算暂收 款（结算所得的持
仓损益 ）相 抵销 后的 净额 为 0。 其公 允价 值变 动绝 对值金 额占 净值 比例 在前 五名之 列。
7.11 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 十名基金投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 基金 基金 运作 管理人 公允价 值 占基金 资产 净值易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告
第 35 页共 42 页
名称 类型 方式 比例（ ％）
1
易方达 恒
生中国 企
业交易 型
开放式 指
数证券 投
资基金
股票型
交易型
开放式
（ETF
）
易方达 基金
管理有 限公
司
2,695,439,894.00 94.90
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查， 或在 报告 编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
7.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
7.12.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 7,164,937.57
2 应收证 券清 算款 36,779,859.56
3 应收股 利 -
4 应收利 息 36,185.63
5 应收申 购款 1,229,711.57
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 45,210,694.33
7.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告
第 36 页共 42 页
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
24,140 100,437.22 1,622,422,048.45 66.92% 802,132,498.96 33.08%
注：持 有人 户数 及机 构含 易方达 恒生 国企 联接 （QDII ）人民币、 美元 现汇 、美 元现钞 合计 数。
8.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基
金
1,934,269.46 0.0798%
注：基金 管理人的 从业人 员持有的 本基金 份额含易 方达恒生 国企联 接（QDII ）人民币 、美元 现
汇、美 元现 钞份 额。
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
50~100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
9 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2012 年 8 月 21 日） 基金 份额 总 额 3,221,784,925.61
本报告 期期 初基 金份 额总 额 65,089,698.52
本报告 期 基 金总 申购 份额 3,592,481,022.66
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 1,233,016,173.77
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期 期 末基 金份 额总 额 2,424,554,547.41
注：本 基金 份额 变动 含易 方达恒 生国 企联 接（QDII ）人民 币、 美元 现汇 、美 元现钞 份额 。
10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告
第 37 页共 42 页
10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
2015 年 6 月 2 日， 本 基金 管理人 完成 公司 法定 代表 人变更 的工 商登 记工 作， 公司法 定代 表人 正
式变更 为现 任总 经理 刘晓 艳。
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本报告 期内 本基 金未 改聘 会计师 事务 所。
10.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本 报 告 期 内 本 基 金 管 理 人 和 托 管 人 托 管 业 务 部 门 及 其 相 关 高 级 管 理 人 员 未 受 到 任 何 稽 查 或 处
罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
广发证 券 1 - - - - -
China
Everbright
Forex &
Futures (HK)
Limited
1 - - - - - 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告
第 38 页共 42 页
注： a ） 本报 告期 内本 基金 无 减少交 易账 户 ， 于 如下 证券 经营机 构 China Everbright Forex & Futures
(HK) Limited 新增一 个交 易账户 。
b） 本 基金 管理 人负 责选 择 证券经 营机 构， 并在 该机 构开立 交易 账户 。 基 金交 易账户 的开 立标 准
如下：
1） 交 易执 行能 力。 主要 指 证券经 营机 构能 否对 投资 指令进 行有 效地 执行 ， 以 及能否 取得 较高 质
量的成 交结 果；
2） 研究 报告 质量。 主要 指 证券经 营机 构能 否提 供高 质量的 宏观 经济 研究 、 行 业研究 及市 场走 向、
个股分 析报 告和 专题 研究 报告等 ；
3） 提供 研究 服务 的质 量 。 主要包 括协 助安 排 上 市公 司调研 、 研究 资料 共享 、 路演服 务 、 日 常沟
通交流 、接 受委 托研 究的 服务质 量等 方面 ；
4） 法 规监 管资 讯服 务 。 主 要包括 境外 投资 法律 规定 、 交 易监 管规 则、 信息 披露 、 个 人利 益冲 突、
税收等 资讯 的提 供与 培训 ；
5） 价 值贡 献。 主要 是指 证 券经营 机构 对公 司研 究团 队、 投资团 队在 业务 能力 提升上 所做 的培 训
服务、 对公 司投 资提 升所 作出的 贡献 ；
6） 其他 因素 。 主要 是证 券 经营机 构的 财务 状况 、 经 营行为 规范 、 风险 管理 机 制、 近年 内有 无重
大违规 行为 等。
c ）基 金交 易账 户的 选择 程 序如下 ：
1）本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 账户的 证券 经营 机构 。
2）基 金管 理人 与所 选定 的 证券经 营机 构办 理开 立交 易账户 事宜 。
10.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商
名称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 基金交 易
成交
金额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交
金额
占当期 债
券 回购 成
交总额 的
比例
成交
金额
占当期 权证
成交总 额的
比例
成交
金额
占当期 基
金成交 总
额的比 例
广发
证券
- - - - - -
1,527,
996,5
28.29
100.00%
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告
第 39 页共 42 页
期
1
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 龙湾 农商 银行 为销售 机构 、 在 龙湾
农商银 行推 出定 期定 额投 资业务 及参 加龙 湾
农商银 行申 购与 定期 定额 投资费 率优 惠活 动
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-01-15
2
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 上海 证券 为销 售机构 、 在 上海 证券
推出定 期定 额投 资业 务及 参加上 海证 券申 购
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-01-19
3
易方达 基金 管理 有限 公司 关于提 醒投 资者 及
时更新 身份 证件 或者 身份 证明文 件的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-01-26
4
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 长安 银行 为销 售机构 、 在 长安 银行
推出定 期定 额投 资业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-02-02
5
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 泉州 银行 为销 售机构 、 在 泉州 银行
推出定 期定 额投 资业 务及 参加泉 州银 行申 购
与定期 定额 投资 费率 优惠 活动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-02-10
6
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 参加 数米 基金 申购 费率优 惠活 动的 公
告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-03-05
7
易方达 基金 管理 有限 公司 关于公 司旗 下基 金
固定收 益品 种估 值方 法调 整的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-03-20
8
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 继续 参加 中国 工商 银行个 人电 子银 行
申购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-03-30
9
易方达 基金 管理 有限 公司 关于易 方达 恒生 中
国企业 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金联 接
基金 2015 年 4 月 3 日、4 月 7 日 暂停 申购 、
赎回、 定期 定额 投资 业务 的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-03-31
10
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 利得 基金 为销 售机构 、 参 加利 得基
金申购 与定 期定 额投 资费 率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-04-10
11
易方达 基金 管理 有限 公司 关于增 加易 方达 恒
生中国 企业 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金
联接基 金人 民币 基金 份额 销售机 构的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-04-10
12
关于易 方达 恒生 中国 企业 交易型 开放 式指 数
证券投 资基 金联 接基 金暂 停大额 申购 业务 的
公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-04-11
13
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 富滇 银行 为销 售机构 、 参 加富 滇银
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管理
2015-04-13 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告
第 40 页共 42 页
行申购 与定 期定 额投 资费 率优惠 活动 的公 告 人网站
14
关于易 方达 恒生 中国 企业 交易型 开放 式指 数
证券投 资基 金联 接基 金暂 停申购 、 定 期定 额投
资业务 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-04-14
15
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 洛阳 银行 为销 售机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-04-24
16
关于易 方达 恒生 中国 企业 交易型 开放 式指 数
证券投 资基 金联 接基 金在 非直销 销售 机构 及
网上直 销恢 复申 购、 定期 定 额投资 业务 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-04-24
17
易方达 基金 管理 有限 公司 关于成 立易 方达 国
际控股 有限 公司 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-04-29
18
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 天津 银行 为销 售机构 、 参 加天 津银
行申购 与定 期定 额投 资费 率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-04-30
19
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 南洋 商业 银行 为销售 机构 、 参 加南
洋商业 银行 申购 与定 期定 额投资 费率 优惠 活
动的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-05-11
20
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 华夏 银行 为销 售机构 、 参 加华 夏银
行申购 与定 期定 额投 资费 率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-05-12
21
关于易 方达 恒生 中国 企业 交易型 开放 式指 数
证券投 资基 金联 接基 金在 直销中 心恢 复申 购
业务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-05-21
22
易方达 恒生 中国 企业 交易 型开放 式指 数证 券
投资基 金联 接基 金 2015 年 5 月 25 日暂 停申
购、赎 回、 定期 定额 投资 业务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-05-21
23
关于易 方达 恒生 中国 企业 交易型 开放 式指 数
证券投 资基 金联 接基 金暂 停在直 销中 心申 购
业务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-05-27
24
关于易 方达 恒生 中国 企业 交易型 开放 式指 数
证券投 资基 金联 接基 金恢 复在直 销中 心申 购
业务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-05-28
25
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 参加 一路 财富 官方 网站申 购费 率优 惠
活动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-05-28
26
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 参加 中国 农业 银行 网上银 行和 手机 银
行申购 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-06-01
27
关于易 方达 恒生 中国 企业 交易型 开放 式指 数
证券投 资基 金联 接基 金在 直销中 心暂 停申 购
业务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
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2015-06-04 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告
第 41 页共 42 页
28
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 参加 平安 银行 申购 及定期 定额 投资 费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
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2015-06-08
29
易方达 基金 管理 有限 公司 关于降 低旗 下部 分
开放式 基金 申购 、 赎 回、 转 换转出 及最 低持 有
份额的 数额 限制 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
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2015-06-11
30
易方达 基金 管理 有限 公司 对市场 上出 现假 冒
公司客 服电 话进 行诈 骗活 动的特 别提 示
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
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2015-06-11
31
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 中信 建投 期货 为销售 机构 、 参 加中
信建投 期货 申购 与定 期定 额投资 费率 优惠 活
动的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
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2015-06-19
32
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 参加 交通 银行 网上 银行、 手机 银行 申购
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
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2015-06-25
33
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 南海 农商 银行 为销售 机构 、 参 加南
海农商 银行 申购 与定 期定 额投资 费率 优惠 活
动的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
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2015-06-25
34
易方达 恒生 中国 企业 交易 型开放 式指 数证 券
投资基 金联 接基 金 2015 年 7 月 1 日暂 停申 购、
赎回、 定期 定额 投资 业务 的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
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2015-06-29
11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1.中国 证监 会核 准易 方达 恒生中 国企 业交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金募 集的 文件 ；
2.《易 方达 恒生 中国 企业 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金 基金 合同 》；
3.《易 方达 恒生 中国 企业 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金 托管 协议 》；
4.《易 方达 基金 管理 有限 公司开 放式 基金 业务 规则 》；
5.基金 管理 人业 务资 格批 件和营 业执 照 。
11.2 存放地点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东 路 30 号广 州银 行大 厦 40-43 楼。 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年半年度报告
第 42 页共 42 页
11.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
易方达基金管理有限 公司
二〇一五年八月二十 六日
