易方达消费行业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
易方达消费行业股票型证券投资基金
2015 年 半 年度 报 告
2015 年 6 月 30 日
基金管理人 ：易方达基金管理有限公司
基金托管人 ：中国农业银行股份有限公司
送出日期 ：二〇一五年八月二十六日 易方达消费行业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金 管理 人的 董事 会、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏， 并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 8 月 20 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金 的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 易方达消费行业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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1.2 目录
1 重要 提示 及目 录 ...................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示 ......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................. 3
2 基金 简介 .................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基 本情 况 ................................................................................................................................. 5
2.2 基金产 品说 明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ............................................................................................................. 5
2.4 信息披 露方 式 ................................................................................................................................. 6
2.5 其他相 关资 料 ................................................................................................................................. 6
3 主要 财务 指标 和基 金净 值表现 .............................................................................................................. 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ............................................................................................................. 6
3.2 基金净 值表 现 ................................................................................................................................. 7
4 管理 人报 告 .............................................................................................................................................. 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ......................................................................................................... 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................. 9
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ............................................................................. 9
4.4 管理人 对报 告 期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ............................................................. 9
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ........................................................... 10
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ....................................................................... 11
4.7 管理人 对 报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ........................................................................... 11
5 托管 人报 告 ............................................................................................................................................ 11
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ............................................................................... 11
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明 ........... 11
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意见 ........................... 12
6 半年 度财 务会 计报 告（ 未经审 计） .................................................................................................... 12
6.1 资产负 债表 ................................................................................................................................... 12
6.2 利润表 ........................................................................................................................................... 13
6.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ............................................................................................... 14
6.4 报表附 注 ....................................................................................................................................... 15
7 投资 组合 报告 ........................................................................................................................................ 30
7.1 期末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................... 30
7.2 报告期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ....................................................................................... 30
7.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ................................... 31
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ........................................................................................... 32
7.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ....................................................................................... 34
7.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名债 券投 资明 细 ............................... 34
7.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ................... 34
7.8 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明细 ................... 34
7.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名权 证投 资明 细 ............................... 35
7.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明 ................................................................... 35 易方达消费行业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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7.11 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明 ................................................................... 35
7.12 投资组 合报 告附 注 ................................................................................................................... 35
8 基金 份额 持有 人信 息 ............................................................................................................................ 36
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ................................................................................... 36
8.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况 ....................................................................... 36
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ........................................ 36
9 开放 式基 金份 额变 动 ............................................................................................................................ 36
10 重 大事 件揭 示 ...................................................................................................................................... 37
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ....................................................................................................... 37
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ....................................... 37
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ........................................................... 37
10.4 基金投 资策 略的 改变 ............................................................................................................... 37
10.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ................................................................................... 37
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ................................................... 37
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ............................................................................... 38
10.8 其他重 大事 件 ........................................................................................................................... 38
11 备 查文 件目 录 ...................................................................................................................................... 40
11.1 备查文 件目 录 ........................................................................................................................... 40
11.2 存放地 点 ................................................................................................................................... 40
11.3 查阅方 式 ................................................................................................................................... 40
易方达消费行业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 易方达 消费 行业 股票 型证 券投资 基金
基金简 称 易方达 消费 行业 股票
基金主 代码 110022
交易代 码 110022
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 8 月 20 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 674,886,698.41 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
主要投资消费行业股票， 在严格控制风险的前提下 ，追求超越业绩比 较
基准的 投资 回报 。
投资策 略
本基金将根据对消费行业 各子行业的综合分析，从 中选择具有较强竞 争
优势且估值具有吸引力的 上市公司进行投资，在努 力控制风险的前提 下
追求更 高回 报。
业绩比 较基 准 中证内 地消 费主 题指 数收 益率× 85%+ 中 债总 指数 收 益率× 15%
风险收 益特 征
本基金为主动股票基金， 理论上其风险收益水平高 于混合基金和债券 基
金。同时，本基金为行业 基金，在享受消费行业收 益的同时，也必须 承
担单一 行业 带来 的风 险。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 张南 林葛
联系电 话 020-38797888 010-66060069
电子邮 箱 service@efunds.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话 400 881 8088 95599
传真 020-38799488 010-68121816
注册地 址
广东省 珠海 市横 琴新 区宝 中路3
号4004-8室
北京东 城区 建国 门内 大街69 号 易方达消费行业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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办公地 址
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东
路30号 广州 银行 大厦40-43楼
北京复 兴门 内大 街28 号凯 晨世
贸中心 东座9层
邮政编 码 510620 100031
法定代 表人 刘晓艳 刘士余
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.efunds.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号广 州银
行大 厦 43 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 易方达 基金 管理 有限 公司
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号
广州银 行大 厦 40 楼
3 主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 425,810,056.32
本期利 润 414,990,001.15
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.4819
本期加 权平 均净 值利 润率 37.92%
本期基 金份 额净 值增 长率 45.62%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 346,012,556.38
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.5127
期末基 金资 产净 值 1,020,899,254.79
期末基 金份 额净 值 1.513
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 51.30%
注：1.所述 基金 业绩 指标不 包括 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ，计 入费用 后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2. 本 期已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。 易方达消费行业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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3.期末 可供 分配 利润 ，为 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去一 个月 -0.66% 3.24% -5.42% 2.89% 4.76% 0.35%
过去三 个月 16.65% 2.49% 12.14% 2.24% 4.51% 0.25%
过去六 个月 45.62% 2.05% 36.48% 1.88% 9.14% 0.17%
过去一 年 71.35% 1.60% 68.16% 1.47% 3.19% 0.13%
过去三 年 73.31% 1.29% 59.25% 1.21% 14.06% 0.08%
自基金 合同 生
效起至 今
51.30% 1.21% 46.14% 1.20% 5.16% 0.01%
3.2.2 自基金合同生效以 来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
易方达 消费 行业 股票 型证 券投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2010 年 8 月 20 日 至 2015 年 6 月 30 日 ）
注： 自基 金合 同生 效至 报 告期末 ， 基金 份额 净值 增 长率 为 51.30% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为
46.14% 。 易方达消费行业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准， 易方 达基 金管理 有限 公司 成立 于 2001 年 4 月 17 日，
注册资 本 1.2 亿元 ，旗 下 设有北 京、 广州 、上 海、 成都、 南京 分公 司和 易方 达国际 控股 有限 公司 、
易方达 资产 管理 有限 公司 、广东 新三 联投 资发 展有 限公司 等多 个子 公司 。易 方达秉 承“ 取信 于市 场 ，
取信于 社会” 的 宗旨 ， 坚 持“ 在诚 信规 范的 前提 下， 通 过专业 化运 作和 团队 合作 实现持 续稳 健增 长” 的
经营理 念， 以严 格的 管理 、规范 的运 作和 良好 的投 资业绩 ，赢 得市 场认 可。2004 年 10 月 ，易 方达
取得全 国社 会保 障基 金投 资管理 人 资 格。2005 年 8 月，易 方达 获得 企业 年金 基金投 资管 理人 资格 。
2007 年 12 月 ，易 方达 获 得合格 境内 机构 投资 者（QDII ）资格。2008 年 2 月 ，易方 达获 得从 事特 定
客户资 产管 理业 务资 格。 截至 2015 年 6 月 30 日， 易方达 旗下 共管 理 82 只 开 放式基 金、1 只 封闭 式
基 金和 多个 全国 社保 基金资 产组 合、 企业 年金 及特定 客户 资产 管理 业务 ，资产 管理 总规 模 5348.85
亿元。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
萧楠
本基金 的基 金
经理、 易方 达
裕如灵 活配 置
混合型 证券 投
资基金 的基 金
经理、 易方 达
新享灵 活配 置
混合型 证券 投
资基金 的基 金
经理、 易方 达
价值成 长混 合
型证券 投资 基
金的基 金经 理
助理
2012-09-2
8
- 9 年
硕士研 究生 ， 曾 任易 方达 基
金管理有限公司研究部行
业研究 员、 基金 投资 部基 金
经理助 理。
蔡海洪
本基金 的基 金
经理、 易方 达
策略成 长证 券
投资基 金的 基
金经理 、易 方
2013-04-2
7
2015-01-10 12 年
硕士研 究生 ， 曾 任招 商证 券
股份有 限公 司研 究员 ， 易 方
达基金管理有限公司研究
部行业 研究 员、 机构 理财 部
投资经 理、 研究 部总 经理 助易方达消费行业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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达策略 成长 二
号混合 型证 券
投资基 金的 基
金经理
理、研 究部 副总 经理 。
注：1. 此处 的“ 任 职日 期” 和“ 离任 日期” 分别 为公 告确 定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
3.为加 强基 金流 动性 管理 ，本基 金安 排了 相关 助理 协助基 金经 理进 行现 金头 寸与流 动性 管理 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用 、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险 的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
本基金管理人主要通过建 立有纪律、规范化的投资 研究和决策流程、交易流 程，以及强化事后
监控分析来确保公平对待 不同投资组合，切实防范 利益输送。本基金管理人 规定了严格的投资权限
管理制 度 、 投 资备 选库 管 理制度 和集 中交 易制 度等 ， 并 重视 交易 执行 环节 的 公平交 易措 施 ， 以“ 时间
优先 、 价 格优 先” 作 为执 行 指令的 基本 原则 ， 通过 投 资交易 系统 中的 公平 交易 模块 ， 以 尽可 能确 保公
平对待 各投 资组 合。 本报 告期内 ，公 平交 易制 度总 体执行 情况 良好 。
4.3.2 异常交易行为的专 项说明
本报告期内，公司旗下所 有投资组合参与的交易所 公开竞价交易中，同日反 向交 易成交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 交易 共 有 3 次 ， 其中 2 次 为为 指数 组合因 投资 策略 需要 和
其他组合发生的反向交易 ；1 次为不同基金经理管 理的非指数基金因投资策 略不同而发生的反向交
易，有 关基 金经 理按 规定 履行了 审批 程序 。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
2015 年上 半年 ， A 股 经历 了一波 波澜 壮阔 的上 涨行 情， 也在 6 月 中下 旬遭 遇 了一轮 惨烈 的下 跌。易方达消费行业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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同时，A 股 风格 前所 未有 地剧烈 分化 。2015 上 半年 ，上证 综指 涨 32.23% ， 代 表大盘 风格 的上 证 50
指数仅 上 涨 11.17% ， 而创 业板暴 涨 94.23% ， 上 半年 涨幅已 接近 翻倍 。 上 半年 中证内 地消 费指 数在 风
格上偏 中大 盘 ， 上 涨 42.78% 。 其 各个 子行 业内 部分 化也非 常明 显 ： 纺 织服 装 行业各 个公 司在 一连 串
眼花缭乱 的并购重组中涨幅翻倍； 传统电视厂商不甘沦为代 工厂，“转型” 互联网电视 之后，涨幅 也
能接近翻倍；被电商冲击 得七零八落的连锁龙头依 靠变卖家底，估值也能超 越行业龙头；相反，代
表“ 传统” 消 费的食品饮料、汽车等 行业，无论估值多低、分 红多么慷慨，也始终得不 到市场青 睐，
涨幅远 远落 后。
我们在上半年，尤其是二 季度之后，严格控制组合 的估值水平，结合市场的 基本面，按照行业
基本面趋势、估值和成长 性的匹配度做了调整，同 时加大了个股和板块的集 中度，将持仓重点分布
在估值低、流动性好的股 票上。我们在二季度进一 步加大了对白酒、家电、 商业零售的配置力度，
坚守有 安全 边际 的个 股， 进一步 低配 传媒 、纺 织服 装等高 估值 行业 。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.513 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 45.62% ， 同期 业绩 比
较基准 收益 率 为 36.48% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
在一季 度末 ， 我们 就对 A 股整体 过高 的估 值水 平表 达了忧 虑 ， 而 二季 度市 场 的演化 超出 了我 们
的预期。整个市场的风险 偏好持续升高，乐观情绪 弥漫市场。越是估值贵、 没有安全边际的股票，
越是涨幅惊人。所以我们 只好退守常识，坚守纪律 。我们坚决地拒绝本不该 在我们估值体系里出现
的变量 ，远 离各 种故 事会 。
6 月的最后几天，随着监 管部门对两融和场外配资 的清理，市场出现了大幅 度回调，泡沫是否
能够逐步挤出，还有待观 察。我们已经看到不少优 质低估的股票在这一轮调 整中也遭到错杀，这使
得我们 又有 机会 以非 常便 宜的价 格买 到合 适的 资产 ， 很多真 正优 质的 成长 股已 经逐步 进入 买入 区间 。
我们借 机做 了仓 位和 品种 结构上 的调 整， 以适 应未 来更加 变化 多端 的市 场。
展望未 来，全球都在 经历实体经 济紧缩同时货 币泛滥的“ 新常态” 。单纯依靠凯恩斯 主义工具 已
经不能将实体经济拉出底 部。投资者会逐渐意识到 ，大到实体经济，小到企 业个体，转型升级都不
是一蹴而就，而是充满 荆 棘的。而我们正在满怀信 心地用畅游香山的装备攀 爬珠峰。在这种宏观背
景下 ， 市 场的 流动 性依 然 会偏宽 松 ， 资 金依 然会 为“ 希望” 、“ 成长” 、“ 未来” 等 闪闪发 亮的 词汇 付出 高
昂的对价。因此，在这样 的市场环境中，我们一方 面要利用市场深度调整的 机会，构建真正能够穿
越牛熊 的优 质成 长股 组合 ， 并控 制好 试错的 代价 ； 另 一方面 也要 持有 大量 具有 足够安 全边 际的 股票 ，易方达消费行业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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并做好 流动 性管 理， 应对 更加复 杂多 变的 市场 。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，公司营运总监担任 估值委员会主席，研究部 、固定收益总部、
投资风险管理部、监察部 和核算部指定人员担任委 员。估值委员会负责组织 制定和适时修订基金估
值政策和程序，指导和监 督整个估值流程。估值委 员会成员具有多年的证券 、基金从业经验，熟悉
相关法律法规，具备行业 研究、风险管理、法律合 规或基金估值运作等方面 的专业胜任能力。基金
经理可 参与 估值 原则 和方 法的讨 论， 但不 参与 估值 原则和 方法 的最 终决 策和 日常估 值的 执行 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
约定分 别提 供银 行间 同业 市场及 交易 所交 易的 债券 品种的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
在托管 本基 金的 过程 中， 本基金 托管 人中 国农 业银 行股份 有限 公司 严格 遵守 《证券 投资 基金法 》
相关法律法规的规定以及 基金合同、托管协议的约 定，对本基金基金管理人— 易方达基金管理有限
公司 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日基 金的 投 资运作 ， 进 行了认 真、 独立 的会计 核算 和必 要的
投资监 督， 认真 履行 了托 管人的 义务 ，没 有从 事任 何损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
本托管人认为，易方达基 金管理有限公司在本基金 的投资运作、基金资产净 值的计算、基金份
额申购赎 回价格的计算、 基金费用开支及利润分配 等问题上，不存在损害基 金份额持有人利益的行
为；在报告期内，严格遵 守了《证券投资基金法》 等有关法律法规，在各重 要方面的运作严格按照易方达消费行业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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基金合 同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本半年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本托管人认为，易方达基 金管理有限公司的信息披 露事务符合《证券投资基 金信息披露管理办
法》及其他相关法律法规 的规定，基金管理人所编 制和披露的本基金半年度 报告中的财务指标、净
值表现、收益分配情况、 财务会计报告、投资组合 报告等信息真实、准确、 完整，未发现有损害基
金持有 人利 益的 行为 。
6 半年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达消 费行 业股票 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 6.4.7.1 148,349,599.71 64,095,188.97
结算备 付金
2,220,114.48 3,328,598.35
存出保 证金
436,450.29 563,986.05
交易性 金融 资产 6.4.7.2 954,480,959.95 1,276,745,105.70
其中： 股票 投资
934,470,959.95 1,206,731,105.70
基金投 资
- -
债券投 资
20,010,000.00 70,014,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 22,425,348.53
应收利 息 6.4.7.5 838,626.24 1,565,667.03
应收股 利
- -
应收申 购款
20,418,312.21 331,982.70
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
1,126,744,062.88 1,369,055,877.33
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 易方达消费行业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
52,245,470.58 -
应付赎 回款
50,453,379.88 14,141,138.40
应付管 理人 报酬
1,140,826.06 1,895,761.51
应付托 管费
190,137.66 315,960.25
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 1,224,342.81 2,809,812.54
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 590,651.10 653,757.52
负债合 计
105,844,808.09 19,816,430.22
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 674,886,698.41 1,298,665,069.81
未分配 利润 6.4.7.10 346,012,556.38 50,574,377.30
所有者 权益 合计
1,020,899,254.79 1,349,239,447.11
负债和 所有 者权 益总 计
1,126,744,062.88 1,369,055,877.33
注：报 告截 止 日 2015 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.513 元 ，基 金份 额总 额 674,886,698.41 份。
6.2 利润表
会计主 体： 易方 达消 费行 业股票 型证 券投 资基 金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入
429,085,799.19 -173,128,182.89
1.利息 收入
1,153,572.35 4,216,140.51
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 134,298.37 472,217.05
债券利 息收 入
1,019,273.98 2,597,994.52
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 1,145,928.94
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
438,191,185.54 76,191,303.10
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 429,497,199.28 48,051,860.61 易方达消费行业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 105,486.58 627,970.14
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 8,588,499.68 27,511,472.35
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
6.4.7.16 -10,820,055.17 -253,659,754.15
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 6.4.7.17 561,096.47 124,127.65
减：二、费用
14,095,798.04 24,662,725.73
1．管 理人 报酬
8,169,639.17 16,952,145.42
2．托 管费
1,361,606.55 2,825,357.58
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.18 4,326,428.74 4,597,394.44
5．利 息支 出
- 48,320.00
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- 48,320.00
6．其 他费 用 6.4.7.19 238,123.58 239,508.29
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
414,990,001.15 -197,790,908.62
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
414,990,001.15 -197,790,908.62
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 易方 达消 费行 业股票 型证 券投 资基 金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,298,665,069.81 50,574,377.30 1,349,239,447.11
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 414,990,001.15 414,990,001.15
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
-623,778,371.40 -119,551,822.07 -743,330,193.47
其中：1.基 金申 购款 451,635,882.51 219,916,141.24 671,552,023.75
2.基金 赎回 款 -1,075,414,253.91 -339,467,963.31 -1,414,882,217.22
四 、 本期 向 基金 份额 持有 - - - 易方达消费行业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
674,886,698.41 346,012,556.38 1,020,899,254.79
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,754,927,199.32 -117,046,726.56 2,637,880,472.76
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- -197,790,908.62 -197,790,908.62
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
-384,205,868.14 37,393,183.78 -346,812,684.36
其中：1.基 金申 购款 61,877,294.53 -6,612,556.93 55,264,737.60
2.基金 赎回 款 -446,083,162.67 44,005,740.71 -402,077,421.96
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,370,721,331.18 -277,444,451.40 2,093,276,879.78
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 刘晓 艳 ，主 管会 计工 作负 责人 ： 张优 造 ， 会计 机构 负责 人：陈荣
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
易 方 达 消 费 行 业 股 票 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称“ 本 基 金”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简
称“ 中 国证 监会”) 证监 许可[2010]875 号 《关 于核 准易 方达消 费行 业股 票型 证券 投资基 金募 集的 批复 》
核准，由易方达基金管理 有限公司依照《中华人民 共和国证券投资基金法》 和《易方达消费行业股
票型证 券投 资基 金基 金合 同》 公开募 集 。 经向 中国 证监会 备案 ， 《 易方 达消 费 行业股 票型 证券 投资 基
金基金 合同 》 于 2010 年 8 月 20 日正 式生 效， 基 金合 同生效 日的 基金 份额 总额 为 6,372,732,356.41 份
基金份 额， 其中 认购 资金 利息折 合 1,109,089.55 份 基金份 额。 本基 金为 契约 型开放 式基 金， 存续 期
限不定。本基金的基金管 理人为易方达基金管理有 限公司，注册登记机构为 易方达基金管理有限公易方达消费行业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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司，基 金托 管人 为中 国农 业银行 股份 有限 公司 。
6.4.2 会计报表的编制基 础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下合称“ 企业会计准则” ）编制，同时， 对于在具体 会
计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基 金业协会修订并发布的《 证券投资基金会计核算
业务指 引》 、 中 国证 监会 制 定的 《关于 进一 步规 范证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 、 《 关于 证券 投
资基金执 行< 企业会 计准 则> 估值 业务及 份额净 值计 价 有关事项 的通 知》 、 《 证券 投资基金 信息 披露管
理办法 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露内 容与 格式 准则 》第 2 号 《年 度报 告的 内 容与格 式》 、 《证 券投 资
基金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号《会 计报 表附 注的 编制及 披露 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露 XBRL 模
板第 3 号< 年 度报 告和 半年 度报告> 》及 其他 中国 证监 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/ 新会 计准 则
2014 年 1 至 3 月 ，财 政部 制定了 《企 业会 计准 则 第 39 号—— 公允 价值 计量 》 和《企 业会 计准
则第 30 号—— 财务 报表 列 报》等 7 项会 计准 则； 上 述 7 项会 计准 则均自 2014 年 7 月 1 日起 施行 。
2014 年 6 月 ，财 政部 修订 了《企 业会 计准 则第 37 号——金 融工 具列 报》 ，在 2014 年年 度及 以后 期
间的财 务报 告中 施行 。
上述会 计准 则的 变化 对本 财务报 表无 重大 影响 。
6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本财务报表符合企业会计 准则的要求，真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
6.4.4 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明
除下述 事项 外， 本报 告期 所采用 的会 计政 策、 会计 估计与 最近 一期 年度 报告 相一致 。
对 于 在 证 券 交 易 所 上 市 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种( 可 转 换 债 券 、 资 产 支 持 证 券 和 私 募 债 券 除
外) ，按 照中 证指 数有 限公 司根据 《中 国证 券投 资基 金业协 会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季度
固定收 益品 种的 估值 处理 标准》 所独 立提 供的 债券 估值结 果确 定公 允价 值。
6.4.5 会计政策和会计估 计变更以及差错更正 的说 明
6.4.5.1 会计估计变更的 说明
对 于 在 证 券 交 易 所 上 市 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种( 可 转 换 债 券 、 资 产 支 持 证 券 和 私 募 债 券 除
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的 定 价信息 ， 本基 金本 报告 期 改为采 用中 证指 数有 限
公司根 据 《中 国证 券投 资基 金业协 会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定 收益品 种的 估值 处理易方达消费行业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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标准》 所独 立提 供的 估值 结果确 定公 允价 值。
6.4.5.2 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印 花税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的 股权转 让，暂免征收印花
税。
6.4.6.2 营 业税 、企 业所 得 税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人 运用基 金买卖股票、债券
的差价 收入 ，免 征营 业税 。
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价 收入， 股权的股息、红利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份 、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 企业 所得税 。
6.4.6.3 个 人所 得税
个人所 得税 税率 为 20% 。
基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入 ，由上 市公司、债券发行
企业及金融机构在向基金 派发股息、红利收入、债 券的利息收入及储蓄利息 收入时代扣代缴个人所
得税。 基金 从上 市公 司分 配取得 的股 息红 利所 得， 持股期 限在 1 个 月以 内（ 含 1 个 月） 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年 （含 1 年） 的，减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超 过 1 年的 ，减 按 25% 计 入应 纳税所 得额 。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份 、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 个人 所得税 。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
6.4.7 重要财务报表项目 的说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日 易方达消费行业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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活期存 款 148,349,599.71
定期存 款 -
其中： 存款 期 限 1-3 个月 -
存款期 限 3 个月-1 年 -
存款期 限 1 个月 以内 -
其他存 款 -
合计 148,349,599.71
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 758,016,093.74 934,470,959.95 176,454,866.21
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 19,983,500.00 20,010,000.00 26,500.00
合计 19,983,500.00 20,010,000.00 26,500.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 777,999,593.74 954,480,959.95 176,481,366.21
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融资 产/ 负 债。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期末余额
本基金 本报 告期 末无 买入 返售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中取得的债 券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 16,311.93
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 899.10
应收债 券利 息 821,238.36
应收买 入返 售证 券利 息 - 易方达消费行业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 176.85
合计 838,626.24
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,224,167.81
银行间 市场 应付 交易 费用 175.00
合计 1,224,342.81
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00
应付赎 回费 142,295.01
预提费 用 198,356.09
合计 590,651.10
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额 （ 份） 账面金 额
上年度 末 1,298,665,069.81 1,298,665,069.81
本期申 购 451,635,882.51 451,635,882.51
本期赎 回（以“-” 号填 列） -1,075,414,253.91 -1,075,414,253.91
本期末 674,886,698.41 674,886,698.41
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 25,725,234.45 24,849,142.85 50,574,377.30
本期利 润 425,810,056.32 -10,820,055.17 414,990,001.15
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-56,807,421.15 -62,744,400.92 -119,551,822.07
其中： 基金 申购 款 200,008,951.83 19,907,189.41 219,916,141.24
基金赎 回款 -256,816,372.98 -82,651,590.33 -339,467,963.31 易方达消费行业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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本期已 分配 利润 - - -
本期末 394,727,869.62 -48,715,313.24 346,012,556.38
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 114,302.54
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 15,391.43
其他 4,604.40
合计 134,298.37
6.4.7.12 股票投资收益—— 买卖股票差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 1,656,834,569.11
减：卖 出股 票成 本总 额 1,227,337,369.83
买卖股 票差 价收 入 429,497,199.28
6.4.7.13 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
卖出债 券 （、 债转 股及 债 券到期 兑付 ） 成
交总额
51,771,138.63
减： 卖 出债 券 （、 债转 股及 债券到 期兑 付）
成本总 额
49,909,753.42
减： 应 收利 息总 额 1,755,898.63
买卖债 券差 价收 入 105,486.58
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。
6.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 8,588,499.68
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 8,588,499.68
6.4.7.16 公允价值变动收 益 易方达消费行业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 21 页共 41 页
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -10,820,055.17
——股 票投 资 -10,725,808.59
——债 券投 资 -94,246.58
——资 产支 持证 券投 资 -
——基 金投 资 -
——贵 金属 投资 -
2.衍生 工具 -
——权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -10,820,055.17
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 561,096.47
合计 561,096.47
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 4,325,903.74
银行间 市场 交易 费用 525.00
合计 4,326,428.74
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
审计费 用 49,588.57
信息披 露费 148,767.52
银行汇 划费 21,767.49
银行间 账户 维护 费 18,000.00
其他 -
合计 238,123.58
6.4.8 或有事项、资产负 债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无须 作披 露的 或有 事项 。
6.4.8.2 资产负债表日后 事项 易方达消费行业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 22 页共 41 页
截至本 会计 报表 批准 报出 日，本 基金 无须 作披 露的 资产负 债表 日后 事项 。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况
本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国农 业银 行股 份有 限公 司( 以下 简称“ 中国 农业 银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上 年度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
广发证 券 - - 573,014,596.61 19.40%
6.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
6.4.10.1.3 应支付关联方 的佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
- - - - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
广发证 券 521,674.34 19.40% 277,275.88 38.96%
注：上述佣金按市场佣金 率计算，以扣除由中国证 券登记结算有限责任公司 收取的证管费、经
手费和 适用 期间 内由 券商 承担的 证券 结算 风险 基金 后的净 额列 示。 债券 及权 证交易 不计 佣金 。
该类佣金协议的服务范围 还包括佣金收取方为本基 金提供的证券投资研究成 果和市场信息服务易方达消费行业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 23 页共 41 页
等。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 8,169,639.17 16,952,145.42
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,954,247.68 3,598,074.56
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 1.5% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E× 1.5%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管理费每日计算，逐 日累计至每月月底，按月 支付；由基金托管人于次 月前三个工作日内
从基金 资产 中一 次性 支付 给基金 管理 人。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,361,606.55 2,825,357.58
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.25%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托管费每日计算，逐 日累计至每月月底，按月 支付；由基金托管人于次 月前三个工作日内
从基金 资产 中一 次性 支取 。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 债券 （含 回购） 交易 。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有 资金 投资 本基金的情况
本报告 期内 和上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
无。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日 易方达消费行业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 24 页共 41 页
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行
148,349,599.
71
114,302.54
180,982,588.
15
447,831.54
注：本基金的银行存款由 基金托管人中国农业银行 股份有限公司保管，按银 行同业利率或约定
利率计 息。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 内未 发生 利润分 配。
6.4.12 期末（2015 年 6 月30 日）本基金持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 为 0 ，无 抵押 债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 为 0 ，无 抵押 债券。
6.4.13 金融工具风险 及管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 管理人按照“ 自上而下与自 下而上相结合 ，全面管理 、专业分工” 的思路，将风 险控制嵌
入到全公司的组织架构中 ，对风险实行多层次、多 角度、全方位的管理。从 投资决策的层次看，投
资决策委员会、投资总监 、基金投资部总经理和基 金经理对投资行为及相关 风险进行管理、监控，
并根据其不同权限实施风 险控制；从岗位职能的分 工上看，基金经理、监察 部、集中交易室、核算
部以及投资 风险管理部从 不同角度、不同环节对投 资的全过程实行风险监控 和管理；从投资管理的
流程看， 已经形成了一套贯穿“ 事前的风险定 位、事中的风险 管理和事后的风险评估” 的健全的风 险
监控体系。本基金是股票 型基金，属于证券投资基 金中的高风险品种，日常 经营活动中本基金面临
的风险主要包括信用风险 、流动性风险及市场风险 ，本基金的基金管理人从 事风险管理的主要目标易方达消费行业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 25 页共 41 页
是争取 将以 上风 险控 制在 限定的 范围 之内 ， 使本 基 金在风 险和 收益 之间 取得 最佳的 平衡 ， 以实 现“ 风
险和收 益相 匹配” 的 风险 收 益目标 。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程 中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本 息，导致基金资产损失和 收益变化的风险。本基金 管理人通过严格的备选
库制度和分散化投资方式 防范信用风险，本基金与 由本基金管理人管理的其 他基金共同持有一家公
司发行 的证 券不 得超 过该 证券的 10% 。 本基 金在 交 易所进 行的 证券 交易 交收 和款项 清算 对手 为中 国
证券登 记结 算有 限责 任公 司， 在 银行 间同 业市 场主 要 通过交 易对 手库 制度 防范 交易对 手风 险。 于 2015
年 6 月 30 日， 本 基金 持有 的除国 债、 央行票 据和 政 策性金 融债 以外 的债 券占 基金资 产净 值的 比例 为
0.00%(2014 年 12 月 31 日：0.00%) 。
6.4.13.2.1 按短期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2015 年6 月30 日
上年 度 末
2014 年12 月31 日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 20,831,238.36 71,571,863.01
合计 20,831,238.36 71,571,863.01
注：1. 债券评级取自第三 方评级机构的债项评级 。2. 未评级债券为剩余期限 在一年以内的国
债、政 策性 金融 债、 央票 及未有 三方 机构 评级 的短 期融资 券。3. 债券 投资 以 全价列 示。
6.4.13.2.2 按长期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015 年6 月30 日
上年 度 末
2014 年12 月31 日
AAA 0.00 0.00
AAA 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
注： 1. 债券 评级 取自 第三 方评级 机构 的债 项评 级。 2. 未 评级 债券 为剩 余期 限 大于一 年的 国债 、
政策性 金融 债和 央票 。3. 债券投 资以 全价 列示 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指因金融资 产的流动性不足，无法在 合理价格变现资产。本基 金的流动性风险主
要来自 于投 资品 种流 动性 不足 ， 导致 金融 资产 不能 在合理 价 格变 现。 本基 金 采用分 散投 资、 监控 流
通受限 证券 比例 等方 式防 范流动 性风 险， 同 时基 金 管理人 通过 分析 持有 人结 构、 申 购赎 回行为 分析 、
变现比例、压力测试等方 法评估组合的流动性风险 。本基金的投资范围为具 有良好流动性的金融工
具，所 持大 部分 证券 在证 券交易 所上 市， 其余 亦可 在银行 间同 业市 场交 易， 期末除 6.4.12 列示 券 种
流通暂 时受 限制 不能 自由 转让外 ，其 余均 能及 时变 现。 易方达消费行业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 26 页共 41 页
6.4.13.4 市场风险
市场风 险是 指基 金所 持金 融工具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 所处 市场 各类 价格因 素的 变动 而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指基 金的 财务 状况和 现金 流量 受市 场利 率变动 而发 生波 动的 风险 。投资 管理 人通 过
久期 、 凸 度、V AR 等方 法 评估组 合面 临的 利率 风险 敞口 ， 并 通过 调整 投资 组 合的久 期等 方法 对上 述
利率风 险进 行管 理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年 6 月 30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 148,349,599.71 - - -
148,349,599.7
1
结算备 付金 2,220,114.48 - - - 2,220,114.48
存出保 证金 436,450.29 - - - 436,450.29
交易性 金融 资产 20,010,000.00 - - 934,470,959.95
954,480,959.9
5
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资
产
- - - - -
应收证 券清 算款 - - - - -
应收利 息 - - - 838,626.24 838,626.24
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - 20,418,312.21 20,418,312.21
递延所 得税 资产 - - - - -
其他资 产 - - - - -
资产总 计 171,016,164.48 - - 955,727,898.40
1,126,744,062.
88
负债
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
卖出回 购金 融资
产款
- - - - -
应付证 券清 算款 - - - 52,245,470.58 52,245,470.58
应付赎 回款 - - - 50,453,379.88 50,453,379.88
应付管 理人 报酬 - - - 1,140,826.06 1,140,826.06
应付托 管费 - - - 190,137.66 190,137.66 易方达消费行业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 27 页共 41 页
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 1,224,342.81 1,224,342.81
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
递延所 得税 负债 - - - - -
其他负 债 - - - 590,651.10 590,651.10
负债总 计 - - - 105,844,808.09
105,844,808
.09
利率敏 感度 缺口 171,016,164.48 - - 849,883,090.31
1,020,899,254.
79
上年度 末
2014 年 12 月 31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 64,095,188.97 - - - 64,095,188.97
结算备 付金 3,328,598.35 - - - 3,328,598.35
存出保 证金 563,986.05 - - - 563,986.05
交易性 金融 资产 70,014,000.00 - - 1,206,731,105.70
1,276,745,105.
70
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资
产
- - - - -
应收证 券清 算款 - - - 22,425,348.53 22,425,348.53
应收利 息 - - - 1,565,667.03 1,565,667.03
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - 331,982.70 331,982.70
递延所 得税 资产 - - - - -
其他资 产 - - - - -
资产总 计 138,001,773.37 - - 1,231,054,103.96
1,369,055,877.
33
负债
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
卖出回 购金 融资
产款
- - - - -
应付证 券清 算款 - - - - - 易方达消费行业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 28 页共 41 页
应付赎 回款 - - - 14,141,138.40 14,141,138.40
应付管 理人 报酬 - - - 1,895,761.51 1,895,761.51
应付托 管费 - - - 315,960.25 315,960.25
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 2,809,812.54 2,809,812.54
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
递延所 得税 负债 - - - - -
其他负 债 - - - 653,757.52 653,757.52
负债总 计 - - - 19,816,430.22 19,816,430.22
利率敏 感度 缺口 138,001,773.37 - - 1,211,237,673.74
1,349,239,447.
11
注：各 期限 分类 的标 准为 按金融 资产 或金 融负 债的 重新定 价日 或到 期日 孰早 者进行 分类 。
6.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
1.市场 利率 下降 25 个 基点 1,369.96 79,595.88
2.市场 利率 上升 25 个 基点 -1,369.77 -79,414.12
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。 本基 金的 基金管 理人 采用 Barra 风 险管理 系统 ，通 过标 准
差、跟 踪误 差、beta 值、V AR 等 指标 ，监 控投 资组合 面临的 市场 价格 波动 风险 。
6.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
公允价 值 占基金 公允价 值 占基金易方达消费行业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 29 页共 41 页
资产净
值比例
（% ）
资产净
值比例
（% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资 934,470,959.95 91.53 1,206,731,105.70 89.44
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 934,470,959.95 91.53 1,206,731,105.70 89.44
6.4.13.4.3.2 其他价格风 险的敏感性分析
假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
1.业绩 比较 基准 上升 5% 53,623,155.66 70,906,860.94
2.业绩 比较 基准 下降 5% -53,623,155.66 -70,906,860.94
6.4.14 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2015 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 934,470,959.95 元， 属于 第二 层次 的余额 为 20,010,000.00 元 ，无属 于第 三层 次的
余额(2014 年 12 月 31 日 ：第一 层次 1,122,386,928.34 元， 第二 层次 154,358,177.36 元 ，无 属于 第三
层次的 余额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票，若 出现 重大 事项 停牌 、交易 不活 跃( 包 括涨 跌停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程度，确定相关股票 公允价 值应属第二层次还 是第三层次。对于在证券 交易所上市或挂牌转让
的固定 收益 品种( 可转 换债 券、 资 产支 持证 券和 私募 债券除 外) ， 本基 金于 2015 年 3 月 19 日起 改为 采
用中证 指数 有限 公司 根据 《 中国证 券投 资基 金业 协会 估值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益
品种的估值处理标准》所 独立提供的估值结果确定 公允价值，并将相关债券 的公允价值从第一层次
调整至 第二 层次 。 易方达消费行业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 30 页共 41 页
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2015 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2014 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 934,470,959.95 82.94
其中： 股票 934,470,959.95 82.94
2 固定收 益投 资 20,010,000.00 1.78
其中： 债券 20,010,000.00 1.78
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 150,569,714.19 13.36
7 其他各 项资 产 21,693,388.74 1.93
8 合计 1,126,744,062.88 100.00
7.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％） 易方达消费行业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 760,245,050.00 74.47
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
129,528,572.64 12.69
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
14,175,000.00 1.39
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
30,522,337.31 2.99
S 综合
- -
合计 934,470,959.95 91.53
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 600519 贵州茅 台 370,000 95,330,500.00 9.34
2 000858 五 粮 液 3,000,000 95,100,000.00 9.32
3 000333 美的集 团 2,000,000 74,560,000.00 7.30
4 600887 伊利股 份 3,899,911 73,708,317.90 7.22
5 600694 大商股 份 1,249,938 69,096,572.64 6.77
6 000651 格力电 器 1,000,000 63,900,000.00 6.26
7 600612 老凤祥 1,050,861 56,263,097.94 5.51
8 002304 洋河股 份 378,000 26,218,080.00 2.57 易方达消费行业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 32 页共 41 页
9 000729 燕京啤 酒 2,499,922 25,999,188.80 2.55
10 600559 老白干 酒 309,903 25,883,098.56 2.54
11 000501 鄂武 商 A 1,200,000 24,600,000.00 2.41
12 601801 皖新传 媒 799,943 23,334,337.31 2.29
13 600104 上汽集 团 1,000,000 22,600,000.00 2.21
14 000785 武汉中 商 1,400,000 22,470,000.00 2.20
15 600690 青岛海 尔 700,000 21,231,000.00 2.08
16 000625 长安汽 车 999,952 21,148,984.80 2.07
17 600199 金种子 酒 1,500,000 21,000,000.00 2.06
18 600315 上海家 化 477,230 20,711,782.00 2.03
19 002385 大北农 1,400,000 18,928,000.00 1.85
20 000596 古井贡 酒 400,000 18,672,000.00 1.83
21 600066 宇通客 车 900,000 18,495,000.00 1.81
22 000800 一汽轿 车 700,000 17,416,000.00 1.71
23 000418 小天 鹅 A 700,000 16,730,000.00 1.64
24 600037 歌华有 线 450,000 14,175,000.00 1.39
25 600597 光明乳 业 600,000 13,800,000.00 1.35
26 601607 上海医 药 600,000 13,362,000.00 1.31
27 603766 隆鑫通 用 500,000 12,550,000.00 1.23
28 600373 中文传 媒 300,000 7,188,000.00 0.70
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 000858 五 粮 液 78,364,452.47 5.81
2 600694 大商股 份 56,844,878.62 4.21
3 600612 老凤祥 42,613,791.85 3.16
4 600518 康美药 业 39,045,259.72 2.89
5 002024 苏宁云 商 38,208,993.00 2.83
6 603766 隆鑫通 用 37,224,960.63 2.76
7 600415 小商品 城 33,607,764.88 2.49
8 600887 伊利股 份 30,289,162.92 2.24
9 600104 上汽集 团 29,325,810.52 2.17
10 000729 燕京啤 酒 29,257,154.72 2.17
11 000333 美的集 团 28,299,794.24 2.10
12 000625 长安汽 车 28,084,996.08 2.08
13 600559 老白干 酒 27,947,475.01 2.07
14 601633 长城汽 车 27,844,605.38 2.06 易方达消费行业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 33 页共 41 页
15 600037 歌华有 线 27,630,775.55 2.05
16 002385 大北农 23,186,467.83 1.72
17 000888 峨眉山 Ａ 23,175,002.20 1.72
18 600315 上海家 化 22,638,869.64 1.68
19 600418 江淮汽 车 22,215,505.29 1.65
20 600199 金种子 酒 22,108,666.18 1.64
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 000651 格力电 器 102,607,365.23 7.60
2 300359 全通教 育 99,924,052.76 7.41
3 600887 伊利股 份 84,599,340.75 6.27
4 600104 上汽集 团 77,437,987.29 5.74
5 600415 小商品 城 73,897,005.79 5.48
6 002385 大北农 71,763,379.10 5.32
7 002024 苏宁云 商 71,589,708.15 5.31
8 603766 隆鑫通 用 68,038,146.56 5.04
9 601633 长城汽 车 66,837,440.18 4.95
10 600511 国药股 份 64,016,592.32 4.74
11 000858 五 粮 液 60,164,011.00 4.46
12 600518 康美药 业 55,538,526.24 4.12
13 600519 贵州茅 台 49,648,086.39 3.68
14 000625 长安汽 车 46,788,389.78 3.47
15 000333 美的集 团 45,598,289.63 3.38
16 601311 骆驼股 份 37,983,426.09 2.82
17 600066 宇通客 车 36,546,603.58 2.71
18 603288 海天味 业 35,817,773.93 2.65
19 600690 青岛海 尔 34,100,435.81 2.53
20 000069 华侨城 Ａ 30,199,863.54 2.24
21 000888 峨眉山 Ａ 29,560,749.62 2.19
22 000550 江铃汽 车 27,991,390.53 2.07
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票 成 本（ 成交 ）总 额 965,803,032.67
卖出股 票 收 入（ 成交 ）总 额 1,656,834,569.11
注：“ 买入 股票成 本” 或“ 卖出 股票收 入” 均按 买卖成 交金 额（成 交单 价乘以 成交数 量）填 列， 不
考虑相 关交 易费 用。 易方达消费行业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,010,000.00 1.96
其中： 政策 性金 融
债
20,010,000.00 1.96
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 20,010,000.00 1.96
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 140218 14 国开 18 200,000 20,010,000.00 1.96
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 易方达消费行业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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7.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体本 期未 出现被 监管 部门 立案 调查 ， 或 在报 告编 制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
7.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
7.12.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 436,450.29
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 838,626.24
5 应收申 购款 20,418,312.21
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 21,693,388.74
7.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 易方达消费行业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
24,034 28,080.50 191,702,415.05 28.41% 483,184,283.36 71.59%
8.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数 （ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 378,193.26 0.0560%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 10~50
9 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2010 年 8 月 20 日 ）基 金份 额总 额 6,372,732,356.41
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,298,665,069.81 易方达消费行业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 37 页共 41 页
本报告 期 基 金总 申购 份额 451,635,882.51
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 1,075,414,253.91
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 674,886,698.41
10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
2015 年 6 月 2 日， 本 基金 管理人 完成 公司 法定 代表 人变更 的工 商登 记工 作， 公司法 定代 表人 正
式变更 为现 任总 经理 刘晓 艳。
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本报告 期内 本基 金未 改聘 会计师 事务 所。
10.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本 报 告 期 内 本 基 金 管 理 人 和 托 管 人 托 管 业 务 部 门 及 其 相 关 高 级 管 理 人 员 未 受 到 任 何 稽 查 或 处
罚。 易方达消费行业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行 股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
渤海证 券 2 1,299,121,482.80 49.53% 1,182,718.58 49.53% -
瑞银证 券 1 273,877,522.82 10.44% 249,337.69 10.44% -
申万宏 源 2 464,901,183.71 17.73% 423,246.39 17.73% -
兴业证 券 1 584,737,412.45 22.30% 532,343.90 22.30% -
广发证 券 1 - - - - -
注：a) 本报 告期 内本 基金 无减少 交易 单元, 无 新增 交 易单元 。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3） 具 有较 强的 全方 位金 融服务 能力 和水 平， 包括 但不限 于： 有较 好的 研究 能力和 行业 分析 能
力，能 及时 、全 面地 向公 司提供 高质 量的 关于 宏观 、行业 及市 场走 向、 个股 分析的 报告 及丰 富全 面
的信息 服务 ；能 根据 公司 所管理 基金 的特 定要 求， 提供专 门研 究报 告， 具有 开发量 化投 资组 合模 型
的能力 ；能 积极 为公 司投 资业务 的开 展， 投资 信息 的交流 以及 其他 方面 业务 的开展 提供 良好 的服 务
和支持 。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式 基 金 参 加 哈 尔 滨 银 行 网 上 银 行 申 购 费 率 优
惠活动 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-01-05
2 易 方 达 消 费 行 业 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 中国证券报、上海证券 2015-01-10 易方达消费行业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 39 页共 41 页
理变更 公告 报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
3
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式基金 增加 龙湾 农商 银行 为销售 机构 、 在 龙湾
农 商 银 行 推 出 定 期 定 额 投 资 业 务 及 参 加 龙 湾
农 商 银 行 申 购 与 定 期 定 额 投 资 费 率 优 惠 活 动
的公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-01-15
4
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式基金 增加 上海 证券 为销 售机构 、 在 上海 证券
推 出 定 期 定 额 投 资 业 务 及 参 加 上 海 证 券 申 购
费率优 惠活 动的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-01-19
5
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 提 醒 投 资 者 及
时更新 身份 证件 或者 身份 证明文 件的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-01-26
6
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式 基 金 参 加 东 莞 银 行 申 购 及 定 期 定 额 投 资 费
率优惠 活动 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-01-31
7
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式基金 增加 长安 银行 为销 售机构 、 在 长安 银行
推出定 期定 额投 资业 务的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-02-02
8
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式基金 增加 泉州 银行 为销 售机构 、 在 泉州 银行
推 出 定 期 定 额 投 资 业 务 及 参 加 泉 州 银 行 申 购
与定期 定额 投资 费率 优惠 活动的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
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2015-02-10
9
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式 基 金 参 加 数 米 基 金 申 购 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
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2015-03-05
10
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 公 司 旗 下 基 金
固定收 益品 种估 值方 法调 整的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-03-20
11
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式基金 增加 中信 建投 期货 为销售 机构 、 在 中信
建 投 期 货 推 出 定 期 定 额 投 资 业 务 及 参 加 中 信
建 投 期 货 申 购 与 定 期 定 额 投 资 费 率 优 惠 活 动
的公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
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2015-03-23
12
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式 基 金 继 续 参 加 中 国 工 商 银 行 个 人 电 子 银 行
申购费 率优 惠活 动的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-03-30
13
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式基金 增加 瑞丰 银行 为销 售机构 、 在 瑞丰 银行
推 出 定 期 定 额 投 资 业 务 及 参 加 瑞 丰 银 行 申 购
与定期 定额 投资 费率 优惠 活动的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-03-30
14
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式基金 增加 利得 基金 为销 售机构 、 参 加利 得基
金申购 与定 期定 额投 资费 率优惠 活动 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
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2015-04-10 易方达消费行业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 40 页共 41 页
15
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式基金 增加 洛阳 银行 为销 售机构 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-04-24
16
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 成 立 易 方 达 国
际控股 有限 公司 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-04-29
17
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式基金 增加 天津 银行 为销 售机构 、 参 加天 津银
行申购 与定 期定 额投 资费 率优惠 活动 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-04-30
18
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式 基 金 参 加 一 路 财 富 官 方 网 站 申 购 费 率 优 惠
活动的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
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2015-05-28
19
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式 基 金 参 加 中 国 农 业 银 行 网 上 银 行 和 手 机 银
行申购 费率 优惠 活动 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
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2015-06-01
20
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 对 市 场 上 出 现 假 冒
公司客 服电 话进 行诈 骗活 动的特 别提 示
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-06-11
21
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式基金 参加 交通 银行 网上 银行、 手机 银行 申购
费率优 惠活 动的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
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2015-06-25
11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1.中国 证监 会核 准易 方达 消费行 业股 票型 证券 投资 基金募 集的 文件 ；
2.《易 方达 消费 行业 股票 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
3.《易 方达 基金 管理 有限 公司开 放式 基金 业务 规则 》 ；
4.《易 方达 消费 行业 股票 型证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
5.基金 管理 人业 务资 格批 件和营 业执 照 。
11.2 存放地点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东 路 30 号广 州银 行大 厦 40-43 楼。
11.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
易方达消费行业股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 41 页共 41 页
易方达基金管理有限 公司
二〇一五年八月二十 六日
