易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报 告
易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金
2015 年 半 年度 报 告
2015 年 6 月30 日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司
送出日期：二〇一五年八月二十六日 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报 告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金 管理 人的 董事 会、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏， 并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2015 年 8 月 20 日复 核了
本报告中的财务指标、净 值表现、利润分配情况、 财务会计报告、投资组合 报告等内容，保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年4 月17 日起 至6 月 30 日 止。 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报 告
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1.2 目录
§1 重 要提 示及 目录 ................................................................................................................................ 2
1.1 重要提 示 ..................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3
§2 基 金简 介 ............................................................................................................................................ 5
2.1 基金基 本情 况 ............................................................................................................................. 5
2.2 基金产 品说 明 ............................................................................................................................. 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ......................................................................................................... 5
2.4 信息披 露方 式 ............................................................................................................................. 6
2.5 其他相 关资 料 ............................................................................................................................. 6
§3 主 要财 务指 标和 基金 净 值表现 ........................................................................................................ 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ......................................................................................................... 6
3.2 基金净 值表 现 ............................................................................................................................. 7
§4 管 理人 报告 ........................................................................................................................................ 9
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ..................................................................................................... 9
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ........................................................... 11
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ....................................................................... 11
4.4 管理人 对 报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ....................................................... 12
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ....................................................... 13
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ................................................................... 14
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ....................................................................... 14
§5 托 管人 报告 ...................................................................................................................................... 14
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ........................................................................... 14
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明 ....... 14
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意见 ....................... 14
§6 半 年度 财务 会计 报告 （ 未经审 计） .............................................................................................. 15
6.1 资产负 债表 ............................................................................................................................... 15
6.2 利润表 ....................................................................................................................................... 16
6.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ........................................................................................... 17
6.4 报表附 注 ................................................................................................................................... 18
§7 投 资组 合报 告 .................................................................................................................................. 37
7.1 期末基 金资 产组 合情 况 ........................................................................................................... 37
7.2 报告期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ................................................................................... 38
7.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ............................... 39
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ....................................................................................... 39
7.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ................................................................................... 41
7.6 期末按 公允 价值 占 基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名债 券投 资明 细 ........................... 41
7.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ............... 42
7.8 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明细 ............... 42
7.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名权 证投 资明 细 ........................... 42
7.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明 ............................................................... 42
7.11 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明 ............................................................... 42
7.12 投资组 合报 告附 注 ............................................................................................................... 42 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报 告
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§8 基 金份 额持 有人 信息 ...................................................................................................................... 43
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ............................................................................... 43
8.2 期末基 金管 理 人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况 ................................................................... 44
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 .................................... 44
§9 开 放式 基金 份额 变动 ...................................................................................................................... 44
§ 10 重 大事 件揭 示 ................................................................................................................................ 44
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ................................................................................................... 44
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ................................... 45
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ....................................................... 45
10.4 基金投 资策 略的 改变 ........................................................................................................... 45
10.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ............................................................................... 45
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ............................................... 45
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ........................................................................... 45
10.8 其他重 大事 件 ....................................................................................................................... 46
§ 11 备 查文 件目 录 ................................................................................................................................ 47
11.1 备查文 件目 录 ....................................................................................................................... 47
11.2 存放地 点 ............................................................................................................................... 47
11.3 查阅方 式 ............................................................................................................................... 47
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 易方达 新收 益灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 易方达 新收 益混 合
基金主 代码 001216
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月 17 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 6,749,271,366.04 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
易方达 新收 益混 合 A 易方达 新收 益混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码
001216 001217
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额
6,739,671,679.69 份 9,599,686.35 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 在控 制风 险的 前提 下，追 求基 金资 产的 稳健 增值。
投资策 略
本基金 通过 对宏 观经 济走 势、 市场 估值 与流 动性 、 政策导 向等 因素 的分 析
来确定 股票 、债 券等 资产 类别的 配置 比例 。
股票投 资方 面 ， 通 过对 行 业景气 度 、 竞 争格 局等 因 素综合 评估 来动 态调 整
行业配 置比 例， 并精 选盈 利能力 强、 财务 状况 良好 、公司 治理 结构 合理 、
估值水 平偏 低的 个股 进行 配置。
债券投 资方 面。 本基 金结 合对宏 观经 济、 市场 利率 、 供求 变化 等因 素的 综
合分析 ， 根据 交易 所市 场 与银行 间市 场类 属资 产的 风险收 益特 征 ， 确 定类
属资产 的最 优权 重。 在券 种选择 上， 本基 金以 长期 利率趋 势分 析为 基础 ，
结合经 济变 化趋 势 、 货 币 政策及 不同 债券 品种 的收 益率水 平 、 流 动性 和信
用风险 等因 素， 实施 积极 主动的 债券 投资 管理 。
业绩比 较基 准 一年期 人民 币定 期存 款利 率（税 后）+2%
风险收 益特 征
本 基 金 为 混 合 型 基 金 ， 理 论 上 其 预 期 风 险 与 预 期 收 益 水 平 低 于 股 票 型 基
金，高 于债 券型 基金 和货 币市场 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公
司
信息披露
姓名 张南 步艳红 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报 告
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负责人 联系电 话 020-38797888 010-68858112
电子邮 箱 service@efunds.com.cn buyanhong@psbc.com
客户服 务电 话 400 881 8088 95580
传真 020-38799488 010-68858120
注册地 址
广东省 珠海 市横 琴新 区宝 中路
3号4004-8室 北京市 西城 区金 融大 街3 号
办公地 址
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东
路30号 广州 银行 大厦40-43楼
北京市 西城 区金 融大 街3 号A
座
邮政编 码 510620 100808
法定代 表人 刘晓艳 李国华
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.efunds.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号广 州
银行大 厦 43 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 易方达 基金 管理 有限 公司
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号广 州
银行大 厦 40 楼
§3 主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期 （2015 年 4 月 17 日 （基金合同生效日 ） 至 2015
年 6 月 30 日）
易方达 新收 益混 合 A 易方达 新收 益混 合 C
本期已 实现 收益 53,372,747.06 45,795.58
本期利 润
236,331,313.55 341,390.62
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0408 0.0500
本期加 权平 均净 值利 润率 3.93% 4.83%
本期基 金份 额净 值增 长率 5.70% 5.70% 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报 告
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3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2015 年 6 月 30 日)
易方达 新收 益混 合 A 易方达 新收 益混 合 C
期末可 供分 配利 润 34,505,894.66 44,129.76
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0051 0.0046
期末基 金资 产净 值 7,123,900,695.86 10,142,239.45
期末基 金份 额净 值 1.057 1.057
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2015 年 6 月 30 日)
易方达 新收 益混 合 A 易方达 新收 益混 合 C
基金份 额累 计净 值增 长率 5.70% 5.70%
注：1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.期末 可供 分配 利润 ，为 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
4.本基 金合 同于 2015 年 4 月 17 日生 效， 合同 生效 当 期的相 关数 据和 指标 按实 际存续 期计 算。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
易方达 新收 益混 合A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 2.13% 0.14% 0.38% 0.01% 1.75% 0.13%
过去三 个月 - - - - - -
过去六 个月 - - - - - -
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
5.70% 0.23% 0.90% 0.01% 4.80% 0.22%
易方达 新收 益混 合 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 2.13% 0.13% 0.38% 0.01% 1.75% 0.12%
过去三 个月 - - - - - -
过去六 个月 - - - - - -
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - - 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报 告
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自基金 合同 生
效起至 今
5.70% 0.23% 0.90% 0.01% 4.80% 0.22%
3.2.2 自基金合同生效以 来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
易方达 新收 益灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2015 年4 月 17 日至 2015 年6 月 30 日）
易方达 新收 益混 合 A
易方达 新收 益混 合 C 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报 告
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注：1. 本基 金合 同于 2015 年 4 月 17 日生 效， 截至 报 告期末 本基 金合 同生 效未 满一年 。
2.按基 金合 同和 招募 说明 书的约 定， 自基 金合 同生 效之日 起六 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符
合本基 金合 同（ 第十 二部 分二、 投资 范围 ，三 、投 资策略 和四 、投 资限 制） 的有关 约定 。本 报告 期
本基金 处于 建仓 期内 。
3.自基 金合 同生 效至 报告 期末 ， A 类 基金 份额 净值 增长率 为 5.70% ， C 类 基金 份额净 值增 长率 为
5.70% ， 同期 业绩 比较 基准 收益率 为 0.90% 。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号 文批 准，易 方达 基金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 4 月 17
日，注 册资 本 1.2 亿元 ， 旗下设 有北 京、 广州 、上 海、成 都、 南京 分公 司和 易方达 国际 控股 有限 公
司、 易方 达资 产管 理有 限 公司 、 广 东新 三联 投资 发 展有限 公司 等多 个子 公司 。 易 方达 秉承 “ 取信 于市
场，取信 于社会 ” 的 宗旨，坚持 “ 在诚信规范的 前提下，通过专 业化运作和团队合作实现 持续稳健增
长” 的 经营 理念 ，以 严格 的 管理 、规 范的 运作和 良好 的投资 业绩 ， 赢得市 场认 可。2004 年 10 月， 易
方达取 得全 国社 会保 障基 金投资 管理 人资 格。2005 年 8 月 ， 易 方达 获得 企业 年金基 金投 资管 理人 资
格。2007 年 12 月 ，易 方 达获得 合格 境内 机构 投资 者（QDII ） 资格 。2008 年 2 月 ，易 方达 获得 从事
特定客 户资 产管 理业 务资 格。 截 至 2015 年6 月30 日， 易 方达 旗下 共管 理 82 只开放 式基 金、1 只封易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报 告
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闭 式 基 金 和 多 个 全 国 社 保 基 金 资 产 组 合 、 企 业 年 金 及 特 定 客 户 资 产 管 理 业 务 ， 资 产 管 理 总 规 模
5348.85 亿 元。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张清华
本基金 的基 金
经理、 易方 达
安心回 报债 券
型证券 投资 基
金的基 金经
理、易 方达 裕
如灵活 配置 混
合型证 券投 资
基金的 基金 经
理、易 方达 裕
丰回报 债券 型
证券投 资基 金
的基金 经理 、
易方达 安心 回
馈混合 型证 券
投资基 金的 基
金经理 、固 定
收益基 金投 资
部总经 理
2015-04-1
7
- 9 年
硕士研 究生 ， 曾任 晨星 资讯 （深 圳）
有限公 司数 量分 析师， 中信 证券股
份有限 公司 研究 员、 易 方达 基金管
理有限 公司 投资 经理 。
张雅君
本基金 的基 金
经理助 理、 易
方达增 强回 报
债券型 证券 投
资基金 的基 金
经理、 易方 达
纯债债 券型 证
券投资 基金 基
金经理 、易 方
达裕惠 回报 定
期开放 式混 合
型发起 式证 券
投资基 金的 基
金经理 助理 、
易方达 裕丰 回
报债券 型证 券
投资基 金的 基
金经理 助理 、
2015-06-11 - 6 年
硕士研 究生， 曾任 海通 证券 股份有
限公司 项目 经理， 工银 瑞信 基金管
理有限 公司 债券 交易 员， 易 方达基
金管理 有限 公司 债券 交易 员、 固定
收益研 究员 。 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报 告
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易方达 安心 回
报债券 型证 券
投资基 金的 基
金经理 助理 、
易方达 投资 级
信用债 债券 型
证券投 资基 金
的基金 经理 助
理、易 方达 安
心回馈 混合 型
证券投 资基 金
的基金 经理 助
理、易 方达 裕
如灵活 配置 混
合型证 券投 资
基金的 基金 经
理助理
注：1. 此处 的 “ 离 任日 期 ” 为 公告确 定的 解聘 日期 ， 张 清华的 “ 任 职日 期 ” 为 基金 合同生 效之 日， 张
雅君的 “ 任 职日 期 ” 为 公告 确定的 聘任 日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
3.为加 强基 金流 动性 管理 ，本基 金安 排了 相关 助理 协助基 金经 理进 行现 金头 寸与流 动性 管理 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用 、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险 的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
本基金管理人主要通过建 立有纪律、规范化的投资 研究和决策流程、交易流 程，以及强化事后
监控分析来确保公平对待 不同 投资组合，切实防范 利益输送。本基金管理人 规定了严格的投资权限
管理制 度 、 投 资备 选库 管 理制度 和集 中交 易制 度等 ， 并 重视 交易 执行 环节 的 公平交 易措 施 ， 以 “ 时间
优先 、 价 格优 先 ” 作 为执 行 指令的 基本 原则 ， 通过 投 资交易 系统 中的 公平 交易 模块 ， 以 尽可 能确 保公
平对待 各投 资组 合。 本报 告期内 ，公 平交 易制 度总 体执行 情况 良好 。 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报 告
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4.3.2 异常交易行为的专 项说明
本报告期内，公司旗下所 有投资组合参与的交易所 公开竞价交易中，同日反 向交易成交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的交 易共 有3 次 ， 其 中2 次为 为指 数组 合因投 资策 略需 要和
其他组合发生的反向交易 ；1 次为不同基金经理管 理的非指数基金因投资策 略不同而发生的反向交
易，有 关基 金经 理按 规定 履行了 审批 程序 。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
上半年 ，债 券市 场收 益率 总体呈 现震 荡格 局。
1 月至2 月 中旬 ， 通 缩压 力 加大从 而强 化了 对货 币政 策宽松 的预 期， 收益 率下 行较多 。2 月份 中
下旬至 4 月上 旬， 部分 经 济数据 向好 ，市 场对 经济 基本面 企稳 预期 增强 ，促 使收益 率经 历了 一波 明
显上行。4 月中下旬，伴 随加速恶化的经济数据和 央行降准，市场情绪迅速 逆转，收益率快速下行
曲线初 步呈 现陡 峭化 特征 。5 月份 ， 央 行再 次降 息 ， 叠 加地 方债 的供 给压 力 ， 财 政政 策有 加码 迹象，
同时房 地产 销售 数据 良好 ， 现券 除短 端跟随 资金 价 格走低 而降 幅明 显外， 中 长期利 率债 收益 率上 行，
收益率 曲线 继续 陡峭 化。6 月初市 场在 窄幅 区间 内波 动， 方 向性 不强， 投资 者 观望情 绪浓 厚。6 月初
PSL 消息使 得疲 弱的 市场 稍有提 振， 债券 收益 率小 幅下行 。但 随后 财政 部公 布增 加 1 万亿 地方 债额
度，市场虽在一定程度上 已有所预期，但做多热情 仍明显受到抑制，中长端 收益率逐步回调至月初
水平。 同时 ，新 股发 行规 模巨大 ，叠 加季 末因 素， 短期资 金面 趋紧 ，短 端利 率承压 。临 近 6 月底，
市场交 投相 对清 淡，10 年 期金融 债在 4.10% 附 近窄 幅震荡 ，方 向不 明显 。整 体看 6 月份 债券 市场 延
续了5 月下 旬以 来的 弱势 震荡格 局。
权益方 面， 上半 年股 市大 体经历 三个 阶段 。1 月至 2 月 中旬， 市场 风格 切换 ，大盘 指数 盘整 ，
创业板 指数 开始 上涨 。2 月中旬 至 6 月 中旬 ，随 着 股市财 富效 应凸 显， 增量 资金、 杠杆 资金 加速 入
场，股 指连 创新 高。6 月 中下旬 以来 市场 急转 直 下 ，经历 了罕 见的 大幅 急速 下跌。
新股方面，上半年新股数 量大幅增加，由于申购新 股收益相对确定，新股吸 引了大量资金参与
申购， 中签 率逐 渐下 降。
本基金 上半 年维 持一 定的 股票仓 位， 积极 参与 了新 股网下 申购 ，并 逐步 增加 了债券 仓位 。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金 A 类基金 份额 净值 为1.057 元， 本报告 期份 额净 值增 长率 为 5.70% ；C 类
基金份 额净 值 为1.057 元 ，本报 告期 份额 净值 增长 率为 5.70% ；同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 0.90% 。 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报 告
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4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
基本面方面，由于前期稳 增长政策逐步落地，未来 半年经济存在短期见底的 可能性。我们倾向
于认为经济大概率企稳， 继续恶化的可能性降低， 但大幅反弹的概率也不大 。从基本面角度看，债
券收益 率由 低点 反弹 已经 反映了 基本 面企 稳预 期， 收益率 继续 上升 的空 间有 限。
政策方面，在经济依然疲 弱的大格局下，央行货币 政策宽松的方向仍较为确 定，但宽松的力度
和方式可能会根据经济和 金融主体的情况有所调整 。从短端利率上来看，经 过前期的大幅降准，银
行间7 天回 购利 率曾 一度 降至 2% 的 历史 低位， 导致 超储率 高位 运行 ， 商 业银 行主动 向央 行申 请定 向
正回购操作要求回笼资金 ，央行继续实施总量调控 政策的意愿将有所下降，6 月底的定向降准即为
印证。虽然当前短端资金 水平已经较前期低点有所 回升，但银行体系流动性 依然充裕，加上央行公
开市场逆回购操作的引导 ，资金水平大幅上行的概 率也比较小，未来资金利 率低位平稳运行的概率
较大。
权益方面，政府救市初见 成效，并给投资者形成较 强的托底预期，投资者情 绪可能从极度悲观
转为极度乐观。因此，我 们短期强烈看好市场，但 也警惕两方面的风险：一 方面，部分个人投资者
在下跌中受损较大，逐 步 回本之后可能退出市场； 另一方面，救市政策可能 渐次退出，也会被市场
理解为短期利空。中长期 看，我们看好中国经济长 期发展潜力。由中央政府 主导的各项改革和由经
济主体自我发展演化的转 型升级，仍将是未来实体 经济和股票投资的两大主 线，股市仍不乏来自政
策面和基本面的驱动力。 与此同时，目前仍缺乏比 股市更有竞争力和吸纳能 力的大类资产可供居民
配置，大类资产流向股市 的趋势不会变。因此，我 们对未来股市比较乐观。 但同时，我们也注意到
在政府 救市 政策 的保 护下 ，股市 加杠 杆行 为存 在进 一步扩 张的 风险 。
针对新股发行暂缓的情况 ，我们倾向认为这是监管 层稳定二级市场的举措之 一。考虑到注册制
改革的 紧迫 性以 及 ipo 排 队企业 积压 仍较 严重 ，一 旦市场 稳定 ，新 股发 行将 逐步重 启。 重启 之后 ，
申购新 股仍 有望 获得 较稳 定的投 资收 益。
综上，结合基本面、政策 面以及流动性的判断，未 来债券市场收益率大幅上 行的可能性较小，
短期受益于大类资产切换 的影响可能会有较好的资 本利得收益。权益市场仍 将有较大投资机会，但
需要控 制下 行风 险、 适时 止盈。
本基金将逐步转向以债券 投资为主，根据市场情况 ，适度参与股票市场投资 ，提高基金收益，
在新股 发行 重启 之后 继续 积 极申 购新 股， 力争 以优 异的业 绩回 报基 金持 有人 。 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报 告
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4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，公司营运总监担任 估值委员会主席，研究部 、固定收益总部、
投资风险管理部、监察部 和核算部指定人员担任委 员。估值委员会负责组织 制定和适时修订基金估
值政策和程序，指导和监 督整个估值流程。估值委 员会成员具有多年的证券 、基金从业经验， 熟悉
相关法律法规，具备行业 研究、风险管理、法律合 规或基金估值运作等方面 的专业胜任能力。基金
经理可 参与 估值 原则 和方 法的讨 论， 但不 参与 估值 原则和 方法 的最 终决 策和 日常估 值的 执行 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
约定分 别提 供银 行间 同业 市场及 交易 所交 易的 债券 品种的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
易方达 新收 益混 合A ：本 报告期 内未 实施 利润 分配 。
易方达 新收 益混 合C ：本 报告期 内未 实施 利润 分配 。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
基金托 管人 依据 本基 金基 金合同 和托 管协 议， 自 2015 年 4 月 17 日 起托 管本 基金的 全部 资产 。
本报告期内，本托管人严 格遵守《证券投资基金法 》及其他相关法律法规、 基金合同和托管协
议的规 定， 诚信 、尽 责地 履行了 基金 托管 人义 务， 不存在 损害 本基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
本报告期内，本托管人依 据国家相关法律法规、基 金合同和托管协议的规定 ，对基金管理人在
本基金的投资运作、基金 资产净值的计算、基金收 益的计算、基金费用开支 等方面进行了必要的监
督、复 核和 审查 ，未 发现 其存在 任何 损害 本基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
5.3 托管人对本半年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本半 年度报告中的财务指标、 净值表现、收益分配情况 、财务会计报告、
投资组 合报 告等 内容 ，认 为其真 实、 准确 和完 整， 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报 告
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§6 半年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达新 收益 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2015 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
资产：
银行存 款 6.4.7.1 1,270,482,875.23
结算备 付金
5,920,503.27
存出保 证金
123,294.89
交易性 金融 资产 6.4.7.2 3,003,918,943.65
其中： 股票 投资
437,940,501.69
基金投 资
-
债券投 资
2,565,978,441.96
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 6.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 2,824,424,395.77
应收证 券清 算款
6,175,679.01
应收利 息 6.4.7.5 32,640,563.76
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产 6.4.7.6 150,000.00
资产总计
7,143,836,255.58
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
负债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 6.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
21,248.84
应付管 理人 报酬
7,844,064.09
应付托 管费
1,568,812.81
应付销 售服 务费
1,596.07
应付交 易费 用 6.4.7.7 288,647.55 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报 告
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应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 6.4.7.8 68,950.91
负债合 计
9,793,320.27
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 6,749,271,366.04
未分配 利润 6.4.7.10 384,771,569.27
所有者 权益 合计
7,134,042,935.31
负债和 所有 者权 益总 计
7,143,836,255.58
注：1. 本基 金合 同生 效日 为 2015 年 4 月 17 日，2015 年半 年度 实际 报告 期间 为 2015 年 4 月 17
日至 2015 年 6 月 30 日。 截至报 告期 末本 基金 合同 生效未 满一 年， 本报 告期 的财务 报表 及报 表附 注
均无同 期对 比数 据。
2.报告 截止 日 2015 年 6 月 30 日，A 类 基金 份额净 值 1.057 元，C 类 基金 份额 净 值 1.057 元 ；基
金份额 总 额 6,749,271,366.04 份 ，下 属分 级基 金的 份 额总额 分别 为：A 类基 金 份额总 额
6,739,671,679.69 份，C 类 基金份 额总 额 9,599,686.35 份。
6.2 利润表
会计主 体： 易方 达新 收益 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年4 月 17 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2015 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2015 年 4 月 17 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2015
年 6 月 30 日
一、收入
253,937,534.04
1.利息 收入
24,302,011.99
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 12,132,052.28
债券利 息收 入
8,775,630.12
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
3,394,329.59
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
28,071,093.54
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 27,117,551.30
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 -130,260.00
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
- 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报 告
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衍生工 具收 益 6.4.7.14 -
股利收 益 6.4.7.15 1,083,802.24
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.16
183,254,161.53
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.17 18,310,266.98
减：二、费用
17,264,829.87
1．管 理人 报酬
12,353,790.49
2．托 管费
2,470,758.08
3．销 售服 务费
2,924.35
4．交 易费 用 6.4.7.18 357,952.99
5．利 息支 出
2,010,084.96
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
2,010,084.96
6．其 他费 用 6.4.7.19 69,319.00
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
236,672,704.17
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
236,672,704.17
注： 本 基金 合同 生效 日为 2015 年 4 月 17 日，2015 年半年 度实 际报 告期 间 为 2015 年 4 月 17 日
至 2015 年 6 月 30 日 。截 至报告 期末 本基 金合 同生 效未满 一年 ，本 报告 期的 财务报 表及 报表 附注 均
无同期 对比 数据 。
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 易方 达新 收益 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年4 月 17 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2015 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 4 月 17 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ） 204,612,542.29 - 204,612,542.29
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润） - 236,672,704.17 236,672,704.17
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列） 6,544,658,823.75 148,098,865.10 6,692,757,688.85
其中：1.基 金申 购款 10,005,337,995.85 308,441,023.36 10,313,779,019.21
2.基金 赎回 款 -3,460,679,172.10 -160,342,158.26 -3,621,021,330.36
四 、 本期 向 基金 份额 持有 - - - 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报 告
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人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ） 6,749,271,366.04 384,771,569.27 7,134,042,935.31
注： 本 基金 合同 生效 日为 2015 年 4 月 17 日，2015 年半年 度实 际报 告期 间 为 2015 年 4 月 17 日
至 2015 年 6 月 30 日 。截 至报告 期末 本基 金合 同生 效未满 一年 ，本 报告 期的 财务报 表及 报表 附注 均
无同期 对比 数据 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 ， 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
基金管 理人 负责 人： 刘晓 艳，主 管会 计工 作负 责人 ：张优 造， 会计 机构 负责 人：陈 荣
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
易 方 达 新 收 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 本 基 金 ”) 根 据 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员
会(以 下简 称 “ 中 国证 监会 ”)证监 许可[2015] 578 号 《关于 准予 易方 达新 收益 灵活配 置混 合型 证券 投
资基金 注册 的批 复》 进行 募集 ， 由易 方达 基金 管理 有限公 司依 照 《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金 法 》
和《易方达新收益灵活配 置混合型证券投资基金基 金合同》公开募集。经向 中国证监会备案，《易
方达新 收益 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》于 2015 年 4 月 17 日 正 式生效 ，基 金合 同生 效
日的基 金份 额总 额为 204,612,542.29 份基 金份 额， 其中认 购资 金利 息折 合 8,105.20 份基 金份 额 。
本基金为契约型开放式基 金，存续期限不定。本基 金的基金管理人为易方达 基金管理有限公司，基
金托管 人为 中 国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司。
本基金 募集 期间 为2015 年4 月14 日至2015 年 4 月 15 日， 募集 金额 总额 为204,612,542.29 元
人民币 ， 其 中 ： 有效 净认 购金额 为人 民 币204,604,437.09 元 ， 有 效认 购资 金 在募集 期内 产生 的银 行
利息共 计人 民 币8,105.20 元，经 安永 华明 (2015) 验字 第 60468000_G10 号 验 资报告 予以 审验 。
6.4.2 会计报表的编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》、各 项具体会计准则及相关规 定(以下合称 “ 企业会计准 则 ”)、中国证监会颁布的 《证券投资 基
金信息 披 露XBRL 模 板第3 号<年 度报 告和 半年 度报 告>》 、 中国 证券 投资 基金 业 协会颁 布的 《证 券投
资基金会计核算业务指引 》、《易方达新收益灵活 配置混合型证券投资基金 基金合同》和在财务报
表附 注6.4.4 所 列示 的中 国证监 会发 布的 有关 规定 及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报 告
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6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本财务报表符合企业会计 准则的要求，真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
6.4.4 重要会计政策和 会 计估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息根 据下 列依 照企 业会 计准则 、 《证 券投 资基 金会 计核算 业务 指引 》
和其他 相关 规定 所制 定的 重要会 计政 策和 会计 估计 编制。
6.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月 31 日止 ， 惟本会 计年 度期 间 为2015 年4 月17 日 （基
金合同 生效 日） 至2015 年 12 月31 日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制 本财务报表所采用的货币 均为人民币。除有特别说 明外，均以人民币
元为单 位表 示。
6.4.4.3 金融资产和金融 负债的分类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为： 以公 允价值 计量 且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 、 应 收款项 、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金目 前暂 无金 融资产 分类 为可 供出 售金 融资产 及持 有至 到期 投资 。
本基金目前持有的股票投 资、债券投资、资产支持 证券投资和衍生工具( 主要 为权证投资)分类
为以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资 产。除衍生工具所产生的 金融资产在资产负债表
中以衍生金融资产列示外 ，以公允价值计量且其公 允价值变动计入损益的金 融资产在资产负债表中
以交易 性金 融资 产 列 示。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和各类应收款
项等。 应收 款项 是指 在活 跃市场 中没 有报 价、 回收 金额固 定或 可确 定的 非衍 生金融 资产 。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和各 类应付 款项 等。
6.4.4.4 金融资产和金融 负债的初始确认、后 续计 量和终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报 告
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于支付的价款中包含的债 券或资产支持证券起息日 或上次除息日至购买日止 的利息，单独确认为应
收项目 。应 收款 项和 其他 金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产，按照公允价值进行 后续计量；对于应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的， 予以 终止确 认：(1) 收取该 金融 资产 现金 流量 的合同 权利 终止 ；
(2) 该金融资产已转移， 且本基金将金融资产所有 权上几乎所有的风险和报 酬转移给转入方；或者
(3) 该金融资产已转移， 虽然本基金既没有转移也 没有保留金融资产所有权 上几乎所有的风险和报
酬，但 是放 弃了 对该 金融 资产控 制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
6.4.4.5 金融资产和金融 负债的估值原则
本基金持有的股票投资、 债券投资、资产支持证券 投资和衍生工具(主要为权 证投资)按如下原
则确定 公允 价值 并进 行估 值：
(1) 存在活跃市场的金融 工具按其估值日的市场交 易价格确定公允价值；估 值日无交易，但最
近交易日后经济环境未发 生重大变化且证券发行机 构未发生影响证券价格的 重大事件的，按最近交
易日的 市场 交易 价格 确定 公允价 值。
(2) 存在活跃市场的金融 工具，如估值日无交易且 最近交易日后经济环境发 生了重大变化，参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当金融工具不存在活 跃市场 ，采用市场参与者 普遍认同且被以往市场实 际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定 公允价值。估值技术包括 参考熟悉情况并自愿交易 的各方最近进行的市场
交易中使用的价格、参照 实质上相同的其他金融工 具的当前公允价值、现金 流量折现法和期权定价
模型等 。采 用估 值技 术时 ，尽可 能最 大程 度使 用市 场参数 ，减 少使 用与 本基 金特定 相关 的参 数。
6.4.4.6 金融资产和金融 负债的抵销
本基金持有的资产和承担 的负债基本为金融资产和 金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认金
额的法定权利且该种法定 权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结 算时，金融资产与金
融负债 按抵 销后 的净 额在 资产负 债表 中列 示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报 告
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括基金 转换 所引 起的 转入 基金的 实收 基金 增加 和转 出基金 的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的 金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累计 亏 损) 。
6.4.4.9 收入/(损失) 的确 认和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除由上市 公司代扣代缴的个人所得 税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持 有期间应取得的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况下由债
券发行 企业 代扣 代缴 的个 人所得 税后 的净 额确 认为 利息收 入 。 资 产支 持证 券在 持有期 间收 到的 款项 ，
根据资产支持证 券的预计 收益率区分属于资产支持 证券投资本金部分和投资 收益部分，将本金部分
冲减资 产支 持证 券投 资成 本，并 将投 资收 益部 分确 认为利 息收 入。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；处置时其公允 价值与初始确认金额之间 的差额确认为投资收益， 其中包括从公允价值变
动损益 结转 的公 允价 值累 计变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的也可
按直线 法计 算。
6.4.4.10 费用的确认和计 量
本基金的管理人报酬、托 管费和销售服务费在费用 涵 盖期间按基金合同约定 的费率和计算方法
逐日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
也可按 直线 法计 算。
6.4.4.11 基金的收益分配 政策
（1） 本基 金收 益分 配方 式 分两种 ： 现 金分 红与 红利 再投资 ， 投 资者 可选 择现 金红利 或将 现金 红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
（2） 基 金收 益分 配后 基金 份额净 值不 能低 于面 值； 即基金 收益 分配 基准 日的 基金份 额净 值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
（3） 本基 金各 基金 份额 类 别在费 用收 取上 不同 ， 其 对应的 可分 配收 益可 能有 所不同 。 同 一类 别
的每一 基金 份额 享有 同等 分配权 ；
（4） 在 对基 金份 额持 有人 利益无 实质 不利 影响 的前 提下， 基金 管理人 可调 整 基金收 益的 分配 原易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报 告
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则和支 付方 式， 不需 召开 基金份 额持 有人 大会 审议 ；
（5） 法律 法规 或监 管机 关 另有规 定的 ，从 其规 定。
6.4.4.12 其他重要的会计 政策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
(1)对于证 券交易所上 市的股票，若出现重大事 项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)等情况，本基金根 据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证 券投资基金估值业务
的指导意见》，根据具体 情况采用《关于发布中基 协(AMAC)基金行业 股票估 值指数的通知》提供的
指数收 益法 、市 盈率 法等 估值技 术进 行估 值。
(2)对于在锁定期内的 非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证
券投资基金执行<企业会计 准则>估值业务及份额净值 计价有关事项的通知》之 附件《非公开发行有
明确锁定期股票的公允价 值 的确定方法》，若在证 券交易所挂牌的同一股票 的市场交易收盘价低于
非公开发行股票的初始投 资成本，按估值日证券交 易所挂牌的同一股票的市 场交易收盘价估值；若
在证券交易所挂牌的同一 股票的市场交易收盘价高 于非公开发行股票的初始 投资成本，按锁定期内
已经过 交易 天数 占锁 定期 内总交 易天 数的 比例 将两 者之间 差价 的一 部分 确认 为估值 增值 。
(3)在银行间同业市场 交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证
券投资基金执行<企业会计 准则>估值业务及份额净值 计价有关事项的通知》采 用估值技术确定公允
价值。本基金持 有的银行 间同业市场债券按现金流 量折现法估值，具体估值 模型、参数及结果由中
央国债 登记 结算 有限 责任 公司独 立提 供。
(4)对于在 证券交易所 上市或挂牌转让的固定收 益品种(可转换债券、资产支持证券和私募
债券除 外) ，按 照中 证指 数 有限公 司根 据《 中国 证券 投资基 金业 协会 估值 核算 工作小 组关 于 2015 年
1 季度 固定 收益 品种 的估 值处理 标准 》所 独立 提供 的债券 估值 结果 确定 公允 价值。
6.4.5 会计政策和会计估 计变更以及差错更正 的说 明
6.4.5.1 会计政策变更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
6.4.6 税项 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报 告
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根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2004]78 号 《关 于证 券投资 基金 税收 政策 的通 知》、 财税[2005]102 号 《关于 股息 红利 个人 所
得税有关政策的通知》、 财税[2005]107 号《关于 股息红利有关个人所得税 政策的补充通知》、财
税[2005]103 号 《关 于股 权 分置试 点改 革有 关税 收政 策问题 的通 知》 、 财税[2008]1 号 《关 于企 业所
得税若 干优 惠政 策的 通知 》 、 财税[2012]85 号 《 关 于实施 上市 公司 股息 红利 差别化 个人 所得 税政 策
有关问 题的 通知 》及 其他 相关税 务法 规和 实务 操作 ，主要 税项 列示 如下 ：
（1） 以发 行基 金方 式募 集资金 不属 于营 业税 征收 范围， 不征 收营 业税 。
（2） 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入暂 免征 营业 税和企 业所 得税 。
（3） 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债 券的企业在向基金派发利 息时代扣代缴 20%
的个人 所得 税 ， 暂 不征 收 企业所 得税 。2013 年1 月1 日以 前 ， 对 基金 取得 的股 票的股 息 、 红 利收 入，
由上市 公司 在向 基金 派发 股息、 红利 时暂减 按50% 计 入个人 应纳 税所 得额， 依 照现行 税法 规定 即 20%
代扣代 缴个 人所 得税 ， 暂 不征收 企业 所得 税。 自2013 年1 月1 日起 ， 对 基金 从 公开发 行和 转让 市场
取得的 上市 公司 股票 ，持 股期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的， 其股 息红 利所 得 全额计 入应 纳税 所得
额；持 股期 限在 1 个月 以 上至 1 年(含 1 年)的 ，暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额；持 股期 限超 过 1 年
的，暂 减 按25% 计入 应纳 税所得 额。
（4） 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花税， 买入 股票 不征 收股 票交易 印花 税。
（5） 基金作为流通股股 东在股权分置改革过程中 收到由非流通股股东支付 的股份、现金等对
价暂免 征收 印花 税、 企业 所得税 和个 人所 得税 。
6.4.7 重要财务报表项目 的说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
活期存 款 1,270,482,875.23
定期存 款 -
其中： 存款 期 限 1-3 个月 -
存款期 限 3 个月-1 年 -
存款期 限 1 个月 以内 -
其他存 款 -
合计 1,270,482,875.23
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目 本期末 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报 告
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2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 250,397,467.23 437,940,501.69 187,543,034.46
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 2,101,938.15 2,546,441.96 444,503.81
银行间 市场 2,568,165,376.74 2,563,432,000.00 -4,733,376.74
合计 2,570,267,314.89 2,565,978,441.96 -4,288,872.93
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,820,664,782.12 3,003,918,943.65 183,254,161.53
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融资 产/ 负 债。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 2,824,424,395.77 -
合计 2,824,424,395.77 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中取得的债 券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 138,083.06
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 2,400.46
应收债 券利 息 32,218,704.65
应收买 入返 售证 券利 息 281,325.64
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 49.95
合计 32,640,563.76 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报 告
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6.4.7.6 其他资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
其他应 收款 150,000.00
待摊费 用 -
合计 150,000.00
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 231,045.84
银行间 市场 应付 交易 费用 57,601.71
合计 288,647.55
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 31.91
预提费 用 68,919.00
合计 68,950.91
6.4.7.9 实收基金
易方达新收益混合A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年4 月17 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2015 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 200,911,140.56 200,911,140.56
本期申 购 9,996,043,609.91 9,996,043,609.91
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -3,457,283,070.78 -3,457,283,070.78
本期末 6,739,671,679.69 6,739,671,679.69
易方达新收益混合C
金额单 位： 人民 币元
项目 本期 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报 告
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2015 年4 月17 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2015 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 3,701,401.73 3,701,401.73
本期申 购 9,294,385.94 9,294,385.94
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -3,396,101.32 -3,396,101.32
本期末 9,599,686.35 9,599,686.35
注：1. 本 基金 合同 于 2015 年 4 月 17 日生 效， 基 金合 同生效 日的 基金 份额 总额 为 204,612,542.29
份基金 份额 ，其 中认 购资 金利息 折 合 8,105.20 份基 金份额 。
2.申购 含红 利再 投、 转换 入份额 ，赎 回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未分配利润
易方达新收益混合A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 53,372,747.06 182,958,566.49 236,331,313.55
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-18,866,852.40 166,764,555.02 147,897,702.62
其中： 基金 申购 款 -12,196,341.25 320,297,860.01 308,101,518.76
基金赎 回款 -6,670,511.15 -153,533,304.99 -160,203,816.14
本期已 分配 利润 - - -
本期末 34,505,894.66 349,723,121.51 384,229,016.17
易方达新收益混合C
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 45,795.58 295,595.04 341,390.62
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-1,665.82 202,828.30 201,162.48
其中： 基金 申购 款 -2,702.42 342,207.02 339,504.60
基金赎 回款 1,036.60 -139,378.72 -138,342.12
本期已 分配 利润 - - -
本期末 44,129.76 498,423.34 542,553.10
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 4 月 17 日 （基 金 合同生 效日 ） 至 2015 年 6 月 30
日 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报 告
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活期存 款利 息收 入 1,571,958.57
定期存 款利 息收 入 10,527,847.92
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 31,857.09
其他 388.70
合计 12,132,052.28
6.4.7.12 股票投资收益—— 买卖股票差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 4 月 17 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2015 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 83,414,950.50
减：卖 出股 票成 本总 额 56,297,399.20
买卖股 票差 价收 入 27,117,551.30
6.4.7.13 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年4 月17 日 （基 金合 同 生效日 ）至2015 年6 月30 日
卖出债 券 （ 、 债 转股 及债 券到期 兑付 ） 成
交总额
130,991,137.05
减： 卖出 债券 （、 债转 股及 债券到 期兑 付）
成本总 额
130,611,520.00
减： 应 收利 息总 额 509,877.05
买卖债 券差 价收 入 -130,260.00
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。
6.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年4 月17 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2015 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,083,802.24
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,083,802.24
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年4 月17 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2015 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 183,254,161.53
——股 票投 资 187,543,034.46
——债 券投 资 -4,288,872.93 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报 告
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——资 产支 持证 券投 资 -
——基 金投 资 -
——贵 金属 投资 -
2.衍生 工具 -
——权 证投 资 -
3.其他 -
合计 183,254,161.53
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年4 月17 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2015 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 18,160,266.46
其他 150,000.52
合计 18,310,266.98
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年4 月17 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2015 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 344,852.99
银行间 市场 交易 费用 13,100.00
合计 357,952.99
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年4 月17 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2015 年6 月30 日
审计费 用 11,583.00
信息披 露费 57,336.00
银行汇 划费 -
其他 400.00
合计 69,319.00
6.4.8 或有事项、资产负 债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无须 作披 露的 或有 事项 。
6.4.8.2 资产负债表日后 事项
截至本 会计 报表 批准 报出 日，本 基金 无须 作披 露的 资产负 债表 日后 事项 。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况
本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报 告
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关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司( 以下 简称 “ 中国 邮 政储
蓄银行 ”)
基金托 管人
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上 年度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 未发 生通 过关联 方交 易单 元进 行的 股票交 易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 未发 生通 过关联 方交 易单 元进 行的 权证交 易。
6.4.10.1.3 应支付关联方 的佣金
本基金 本报 告期 无应 支付 关联方 的佣 金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年4 月17 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 12,353,790.49
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 -
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 1.0% 年费率 计提 。管 理费 的计 算方法 如下 ：
H ＝E× 1.0%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 管理 人在 次月 初 3 个 工作 日内 出具 资金划 拨指 令， 基
金托管 人复 核无 误后 于 2 个工作 日内 进行 支付 。若 遇法定 节假 日、 休息 日等 ，支付 日期 顺延 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年4 月17 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,470,758.08
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.20% 的年 费率 计提 。托 管费 的计算 方法 如下 ：
H ＝E× 0.20%÷ 当年 天数
易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报 告
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H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 管理 人在 次月 初 3 个 工作 日内 出具 资金划 拨指 令， 基
金托管 人复 核无 误后 于 2 个工作 日内 进行 支付 。若 遇法定 节假 日、 休息 日等 ，支付 日期 顺延 。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2015 年4 月17 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 新收 益混 合 A 易方达 新收 益混 合 C 合计
易方达 基金 管理 有限
公司
- 2,853.14 2,853.14
邮政储 蓄银 行 - - -
广发证 券 - - -
合计 - 2,853.14 2,853.14
注：本 基 金 A 类 基金份 额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率 为 0.20%，按
前一 日 C 类基 金资 产净 值 的 0.20% 年 费率 计提 。
销售服 务费 的计 算方 法如 下：
H ＝E× 0.20%÷ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
销售服 务费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 管理 人在 次月 初 3 个 工作 日内 出具 资金划 拨指 令， 基
金托管 人复 核无 误后 于 2 个工作 日内 进行 支付 。若 遇法定 节假 日、 休息 日等 ，支付 日期 顺延 。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
单位： 人民 币元
本期
2015 年4 月17 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2015 年6 月30 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国邮 政储
蓄银行
- - - -
2,662,570,000.
00
732,459.0
2
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报 告
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6.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
易方达新收益混合 A
无。
易方达新收益混合 C
无。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年4 月17 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2015 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国邮 政储 蓄银 行 1,270,482,875.23 1,571,958.57
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司保 管， 按银行 同业 利率 或
约定利 率计 息。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
金额单 位 ： 人民 币元
本期
2015 年 4 月 17 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2015 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
广发证 券 300464 星徽精 密
新股网 下
发行
19,138 195,207.60
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
易方达新收益混合 A
本基金 本报 告期 内未 发生 利润分 配。
易方达新收益混合 C
本基金 本报 告期 内未 发生 利润分 配。
6.4.12 期末（2015 年 6 月30 日）本基金持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券
金额单 位： 人民 币元 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报 告
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6.4.12.1.1 受限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额 备注
30046
3
迈克
生物
2015-0
5-21
2016-0
5-27
老股
转让
流通
受限
27.96 87.76
233,33
3
6,523,
990.68
20,477
,304.0
8
-
6.4.12.1.2 受限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：张)
期末
成本
总额
期末
估值
总额 备注
13200
2
15 天
集 EB
2015-0
6-10
2015-0
7-02
新发
流通
受限
100.00 100.00 11,210
1,120,
950.86
1,120,
950.86
-
注：以 上部 分 “ 可流 通日 ” 是根据 上市 公司 公告 估算 的流通 日期 。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
(股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
00053
9
粤电力
Ａ
2015-06
-08
重大事
项
11.94
2015-0
7-21
10.75 1,252,452 10,169,567.62
14,954,276.8
8
-
00066
9
金鸿能
源
2015-04
-30
重大事
项
37.72
2015-0
7-23
33.95 125,745 4,098,274.50 4,743,101.40 -
30046
7
迅游科
技
2015-06
-25
重大事
项
297.30
2015-0
7-02
267.57 3,726 125,752.50 1,107,739.80 -
60102
1
春秋航
空
2015-06
-26
重大事
项
126.09
2015-0
8-21
113.48 20,400 2,040,000.00 2,572,236.00 -
60388
5
吉祥航
空
2015-06
-29
重大事
项
68.96
2015-0
7-15
62.06 36,649 409,735.82 2,527,315.04 -
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 为0 ，无 抵押 债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报 告
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证券款 余额 为0 ，无 抵押 债券。
6.4.13 金融工具风险 及管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 管理人按照 “ 自上而下与自 下而上相结合 ，全面管理 、专业分工 ” 的思路，将风 险控制嵌
入到全公司的组织架构中 ，对风险实行多层次、多 角度、全方位的管理。从 投资决策的层次看，投
资决策委员会、投资总监 、基金投资部总经理和基 金经理对投资行为及相关 风险进行管理、监控，
并根据其不同权限实施风 险控制；从岗位职能的分 工上看，基金经理、监察 部、集中交易室、核算
部以及投资风险管理部从 不同角度、不同环节对投 资的全过程实行风险监控 和管理；从投资管理的
流程看， 已经形成了一套贯穿 “ 事前的风险定 位、事中的风险 管理和 事后的风险评估 ” 的健全的风 险
监控体系。本基金为混合 型基金，理论上其风险收 益水平低于股票型基金， 高于债券型基金和货币
市场基 金。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本 息，导致基金资产损失和 收益变化的风险。本基金 管理人通过严格的备选
库制度和分散化投资方式 防范信用风险。本基金在 交易所进行的证券交易交 收和款项清算对手为中
国证券登记结算有限责任 公司，在银行间同业市场 主要通过交易对手库制度 防范交易对手风险。于
2015 年 6 月 30 日 ，本 基 金持有 的除 国债 、央 行票 据和政 策性 金融 债以 外的 债券占 基金 资产 净值 的
比例 为15.88% 。
6.4.13.2.1 按短期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2015 年6 月30 日
A-1 234,893,096.13
A-1 以下 0.00
未评级 495,037,515.04
合计 729,930,611.17
注：1. 债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级 。2. 未 评级 债券 为剩 余期 限 在一年 以内 的国
债、政 策性 金融 债、 央票 及未有 第三 方机 构评 级的 短期融 资券 。3. 债 券投 资 以全价 列示 。
6.4.13.2.2 按长期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015 年6 月30 日
AAA 583,766,960.19
AAA 以下 212,919,214.60
未评级 1,071,580,360.65
合计 1,868,266,535.44
注： 1. 债券 评级 取自 第三 方评级 机构 的债 项评 级。 2. 未 评级 债券 为剩 余期 限 大于一 年的 国债 、
政策性 金融 债和 央票 。3. 债券投 资以 全价 列示 。
6.4.13.3 流动性风险 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报 告
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流动性风险是指因金融资 产的流动性不足，无法在 合理价格变现资产。本基 金的流动性风险主
要来自于投资品种流动性 不足，导致金融资产不能 在合理价格变现。本基金 采用分散投资、监控流
通受限 证券 比例 等方 式防 范流动 性风 险， 同 时基 金 管理人 通过 分析 持有 人结 构、 申 购赎 回行为 分析 、
变现比例、压力测试等方 法评估组合的流动性风险 。本基金的投资范围为具 有良好流动性的金融工
具，所 持大 部分 证券 在证 券交易 所上 市， 期末 除6.4.12 列示 券种 流通 暂时 受 限制不 能自 由转 让外 ，
其余均 能及 时变 现。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的 公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务 状况和现金流量受市场利 率变动而发生波动的风险 。投资管理人通过
久期、凸度、VAR 等方法 评估组合面临的利率风险 敞口，并通过调整投资组 合的久期等方法对上述
利率风 险进 行管 理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年 6 月 30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,270,482,875.23 - - -
1,270,482,875.
23
结算备 付金 5,920,503.27 - - - 5,920,503.27
存出保 证金 123,294.89 - - - 123,294.89
交易性 金融 资产 723,305,000.00 1,841,247,950.86 1,425,491.10 437,940,501.69
3,003,918,943.
65
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资
产
2,824,424,395.77 - - -
2,824,424,395.
77
应收证 券清 算款 - - - 6,175,679.01 6,175,679.01
应收利 息 - - - 32,640,563.76 32,640,563.76
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - - -
递延所 得税 资产 - - - - -
其他资 产 - - - 150,000.00 150,000.00
资产总 计 4,824,256,069.16 1,841,247,950.86 1,425,491.10 476,906,744.46 7,143,836,255.
58
负债
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - - 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报 告
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卖出回 购金 融资
产款
- - - - -
应付证 券清 算款 - - - - -
应付赎 回款 - - - 21,248.84 21,248.84
应付管 理人 报酬 - - - 7,844,064.09 7,844,064.09
应付托 管费 - - - 1,568,812.81 1,568,812.81
应付销 售服 务费 - - - 1,596.07 1,596.07
应付交 易费 用 - - - 288,647.55 288,647.55
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
递延所 得税 负债 - - - - -
其他负 债 - - - 68,950.91 68,950.91
负债总 计 - - - 9,793,320.27 9,793,320.2
7
利率敏 感度 缺口 4,824,256,069.16 1,841,247,950.86 1,425,491.10 467,113,424.19 7,134,042,935.
31
注：各 期限 分类 的标 准为 按金融 资产 或金 融负 债的 重新定 价日 或到 期日 孰早 者进行 分类 。
6.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
-
1.市场 利率 下降 25 个 基点 16,142,814.78 -
2.市场 利率 上升 25 个 基点 -15,965,243.90 -
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。 本基 金的 基金管 理人 采用 Barra 风 险管理 系统 ，通 过标 准
差、跟 踪误 差、beta 值、VAR 等 指标 ，监 控投 资组 合面临 的市 场价 格波 动风 险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口
金额单 位 ： 人民 币元 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报 告
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项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资 437,940,501.69 6.14
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
其他 - -
合计 437,940,501.69 6.14
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2015 年 6 月 30 日
1.业绩 比较 基准 上升 5% 8,924,261.12
2.业绩 比较 基准 下降 5% -8,924,261.12
注：股 票投 资部 分业 绩基 准取上 证 A 指。
6.4.14 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2015 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 413,461,323.67 元 ，属 于第 二层 次的余 额为 2,590,457,619.98 元 ，无 属于 第 三
层次的 余额 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报 告
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对于证 券交 易所 上市 的股 票， 若 出现 重大事 项停 牌、 交易不 活跃(包 括涨 跌停 时 的交易 不活 跃)、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程度，确定相关股票 公允价值应属第二层次还 是第三层次。对于在证券 交易所上市或挂牌转让
的固定 收益 品种 （可 转换 债券、 资产 支持 证券 和私 募债券 除外 ）， 本基 金 于 2015 年 3 月 19 日起 改
为采用 中证 指数 有限 公司 根据 《中 国证 券投 资基 金业 协会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年1 季 度固 定
收益品种的估值处理标准 》所独立提供的估值结果 确定公允价值 ，并将相关 债券的公允价值从第一
层次调 整至 第二 层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2015 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 437,940,501.69 6.13
其中： 股票 437,940,501.69 6.13
2 固定收 益投 资 2,565,978,441.96 35.92
其中： 债券 2,565,978,441.96 35.92
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - - 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报 告
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5 买入返 售金 融资 产 2,824,424,395.77 39.54
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,276,403,378.50 17.87
7 其他各 项资 产 39,089,537.66 0.55
8 合计 7,143,836,255.58 100.00
7.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
-
-
C 制造业 126,946,020.72 1.78
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
145,574,587.49 2.04
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
5,099,551.04 0.07
H 住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
5,174,695.16 0.07
J 金融业
150,463,869.28 2.11
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
22,565.00 0.00
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
4,659,213.00 0.07
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 437,940,501.69 6.14 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报 告
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7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 601211 国泰君 安 4,381,592 150,463,869.28 2.11
2 601985 中国核 电 9,631,003 125,877,209.21 1.76
3 002510 天汽模 4,088,193 62,344,943.25 0.87
4 300463 迈克生 物 233,333 20,477,304.08 0.29
5 000539 粤电力 Ａ 1,252,452 14,954,276.88 0.21
6 600271 航天信 息 154,274 9,983,070.54 0.14
7 000333 美的集 团 229,400 8,552,032.00 0.12
8 000550 江铃汽 车 189,487 6,954,172.90 0.10
9 600687 刚泰控 股 130,900 5,137,825.00 0.07
10 002228 合兴包 装 176,015 5,078,032.75 0.07
11 000669 金鸿能 源 125,745 4,743,101.40 0.07
12 603588 高能环 境 61,900 4,659,213.00 0.07
13 603899 晨光文 具 105,970 4,245,158.20 0.06
14 000488 晨鸣纸 业 463,100 4,154,007.00 0.06
15 600850 华东电 脑 73,424 4,066,955.36 0.06
16 601021 春秋航 空 20,400 2,572,236.00 0.04
17 603885 吉祥航 空 36,649 2,527,315.04 0.04
18 300467 迅游科 技 3,726 1,107,739.80 0.02
19 002769 普路通 500 22,565.00 0.00
20 002757 南兴装 备 500 19,475.00 0.00
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出 期末 基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601211 国泰君 安 86,361,178.32 1.21
2 002510 天汽模 58,677,038.70 0.82
3 601985 中国核 电 32,649,100.17 0.46
4 000800 一汽轿 车 10,225,986.90 0.14
5 000539 粤电力 Ａ 10,169,567.62 0.14
6 600271 航天信 息 8,322,106.41 0.12
7 600887 伊利股 份 8,210,289.00 0.12
8 000550 江铃汽 车 8,196,669.09 0.11 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报 告
第 40 页共 48 页
9 000333 美的集 团 8,192,454.00 0.11
10 300463 迈克生 物 6,523,990.68 0.09
11 600138 中青旅 6,235,798.82 0.09
12 002550 千红制 药 4,199,214.70 0.06
13 600687 刚泰控 股 4,159,437.00 0.06
14 002228 合兴包 装 4,158,924.47 0.06
15 600803 新奥股 份 4,156,833.00 0.06
16 600617 国新能 源 4,141,879.20 0.06
17 600850 华东电 脑 4,140,792.64 0.06
18 000488 晨鸣纸 业 4,118,263.84 0.06
19 601006 大秦铁 路 4,098,755.00 0.06
20 000669 金鸿能 源 4,098,274.50 0.06
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累计卖出金额超出 期末 基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资
产净值 比例
（％）
1 000800 一汽轿 车 12,006,065.56 0.17
2 600887 伊利股 份 8,233,051.83 0.12
3 600138 中青旅 5,947,019.99 0.08
4 002550 千红制 药 5,650,918.80 0.08
5 002433 太安堂 4,682,813.00 0.07
6 600803 新奥股 份 4,475,066.24 0.06
7 002410 广联达 4,410,628.70 0.06
8 600617 国新能 源 4,178,908.41 0.06
9 601006 大秦铁 路 3,943,249.00 0.06
10 603718 海利生 物 2,882,124.18 0.04
11 300458 全志科 技 2,452,367.00 0.03
12 603198 迎驾贡 酒 2,138,467.28 0.03
13 603227 雪峰科 技 2,032,929.90 0.03
14 002756 永兴特 钢 1,715,815.50 0.02
15 603669 灵康药 业 1,711,046.31 0.02
16 300450 先导股 份 1,708,837.20 0.02
17 300456 耐威科 技 1,532,388.00 0.02
18 600851 海欣股 份 1,303,308.00 0.02
19 300455 康拓红 外 1,273,095.14 0.02
20 603568 伟明环 保 1,146,877.54 0.02
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
单位： 人民 币元 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报 告
第 41 页共 48 页
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 306,694,866.43
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 83,414,950.50
注： “ 买入 股票 成本 ” 或 “ 卖 出股票 收入 ” 均 按买 卖成 交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不
考虑相 关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,451,301,000.00 20.34
其中： 政策 性金 融债 1,451,301,000.00 20.34
4 企业债 券 97,611,000.00 1.37
5 企业短 期融 资券 331,724,000.00 4.65
6 中期票 据 682,796,000.00 9.57
7 可转债 2,546,441.96 0.04
8 其他 - -
9 合计 2,565,978,441.96 35.97
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 150207 15 国开 07 5,300,000 538,692,000.00 7.55
2 150203 15 国开 03 3,000,000 298,410,000.00 4.18
3 150411 15 农发 11 2,700,000 271,161,000.00 3.80
4 150208 15 国开 08 2,200,000 222,618,000.00 3.12
5 101356002
13 渝富
MTN001
1,800,000 185,958,000.00 2.61 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报 告
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7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的 前十 名证券的发行主体本 期没 有出现被监管部门立 案调 查， 或在报告编制
日前一年内受到公开 谴责 、处罚的情形。
7.12.2 本基金投资的 前十 名股票没有超出基金 合同 规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 123,294.89
2 应收证 券清 算款 6,175,679.01
3 应收股 利 -
4 应收利 息 32,640,563.76
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 150,000.00 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报 告
第 43 页共 48 页
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 39,089,537.66
7.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
流通受 限情
况说明
1 300463 迈克生 物 20,477,304.08 0.29
老股转 让流
通受限
2 000539 粤电力 Ａ 14,954,276.88 0.21
重大事 项停
牌
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
易方达 新收 益混
合 A
149
45,232,695.
84
6,736,007,266.
04
99.95% 3,664,413.65 0.05%
易方达 新收 益混
合 C
322 29,812.69 0.00 0.00% 9,599,686.35
100.00
%
合计
471
14,329,663.
20
6,736,007,266.
04
99.80% 13,264,100.00 0.20% 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报 告
第 44 页共 48 页
8.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
易方达 新收 益混 合 A 15,430.66 0.0002%
易方达 新收 益混 合 C 54,301.40 0.5657%
合计 69,732.06 0.0010%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
易方达 新收 益混 合 A 0
易方达 新收 益混 合 C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
易方达 新收 益混 合 A 0
易方达 新收 益混 合 C 0
合计 0
§9 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 易方达 新收 益混 合 A 易方达 新收 益混 合 C
基金合 同生 效日 （2015 年 4 月 17
日）基 金份 额总 额
200,911,140.56 3,701,401.73
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末
基金总 申购 份额 9,996,043,609.91 9,294,385.94
减： 基金 合同 生效 日起 至报 告期期
末基金 总赎 回份 额 3,457,283,070.78 3,396,101.32
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末
基金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 6,739,671,679.69 9,599,686.35
注：本 基金 合同 生效 日 为 2015 年 04 月 17 日。
§ 10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报 告
第 45 页共 48 页
10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
2015 年6 月2 日， 本 基金 管理人 完成 公司 法定 代表 人变更 的工 商登 记工 作， 公司法 定代 表人 正
式变更 为现 任总 经理 刘晓 艳。
本报告期内基金托管人中 国邮政储蓄银行托管业务 部总经理变更为步艳红女 士，向监管部门的
相关报 备手 续正 在办 理中 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本报告 期内 本基 金未 改聘 会计师 事务 所。
10.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本 报 告 期 内 本 基 金 管 理 人 和 托 管 人 托 管 业 务 部 门 及 其 相 关 高 级 管 理 人 员 未 受 到 任 何 稽 查 或 处
罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
申万宏 源 2 258,349,013.72 100.00% 231,045.84 100.00% -
注：a) 本报 告期 内本 基金 无减少 交易 单元, 新 增申 万 宏源证 券有 限公 司两 个交 易单元 。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报 告
第 46 页共 48 页
元的选 择标 准如 下：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3） 具 有较 强的 全方 位金 融服务 能力 和水 平， 包括 但不限 于： 有较 好的 研究 能力和 行业 分析 能
力，能 及时 、全 面地 向公 司提供 高质 量的 关于 宏观 、行业 及市 场走 向、 个股 分析的 报告 及丰 富全 面
的信息 服务 ；能 根据 公司 所管理 基金 的特 定要 求， 提供专 门研 究报 告， 具有 开发量 化投 资组 合模 型
的能力 ；能 积极 为公 司投 资业务 的开 展， 投资 信息 的交流 以及 其他 方面 业务 的开展 提供 良好 的服 务
和支持 。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
10.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
申万宏 源
41,260,917.2
6
100.00%
11,572,00
0,000.00
100.00% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
易 方 达 新 收 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
合同生 效公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-04-18
2
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 易 方 达 新 收 益
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金开 放日 常申 购、
赎回、 转换 和定 期定 额投 资业务 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-04-25
3
易 方 达 新 收 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
暂停申 购、 转换 转入 及定 期 定额投 资业 务的 公
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
2015-04-28 易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报 告
第 47 页共 48 页
告 人网站
4
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 成 立 易 方 达 国
际控股 有限 公司 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-04-29
5
易 方 达 新 收 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
5 月 26 日、5 月 27 日恢 复 申购、 转换 转入 及
定期定 额投 资业 务的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-05-26
6
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 申 购
广 东 星 徽 精 密 制 造 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发
行 A 股 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-06-06
7
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 聘 任 基 金 经 理
助理的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-06-11
8
易 方 达 新 收 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
6 月 11 日 恢复 申购 、转 换 转入及 定期 定额 投
资业务 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-06-11
9
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 对 市 场 上 出 现 假 冒
公司客 服电 话进 行诈 骗活 动的特 别提 示
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-06-11
§ 11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1. 中国 证监 会准 予易 方达 新收益 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 注册 的文 件；
2. 《易 方达 新收 益灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3. 《易 方达 新收 益灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4. 《易 方达 基金 管理 有限 公司开 放式 基金 业务 规则 》；
5. 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
11.2 存放地点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东 路 30 号广 州银 行大 厦 40-43 楼。
11.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年度报 告
第 48 页共 48 页
易方达基金管理有限 公司
二〇一五年八月二十 六日
