易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度报告
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式
证券投资基金
2015 年 半 年度 报 告
2015 年 6 月 30 日
基金管理人 ：易方达基金管理有限公司
基金托管人 ：兴业银行股份有限公司
送出日期 ：二〇一五年八月二十六日 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 2 页共 46 页
1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金 管理 人的 董事 会、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏， 并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 8 月 20 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过 往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 3 页共 46 页
1.2 目录
1 重要 提示 及目 录 ...................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示 ......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................. 3
2 基金 简介 .................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基 本情 况 ................................................................................................................................. 5
2.2 基金产 品说 明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ............................................................................................................. 5
2.4 信息披 露方 式 ................................................................................................................................. 6
2.5 其他相 关资 料 ................................................................................................................................. 6
3 主要 财务 指标 和基 金净 值表现 .............................................................................................................. 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ............................................................................................................. 6
3.2 基金净 值表 现 ................................................................................................................................. 7
4 管理 人报 告 .............................................................................................................................................. 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ......................................................................................................... 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................... 11
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ........................................................................... 12
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ........................................................... 12
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ........................................................... 13
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ....................................................................... 14
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ........................................................................... 15
5 托管 人报 告 ............................................................................................................................................ 15
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ............................................................................... 15
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明 ........... 15
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意见 ........................... 15
6 半年 度财 务会 计报 告（ 未经审 计） .................................................................................................... 15
6.1 资产负 债表 ................................................................................................................................... 15
6.2 利润表 ........................................................................................................................................... 17
6.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ............................................................................................... 18
6.4 报表附 注 ....................................................................................................................................... 18
7 投资 组合 报告 ........................................................................................................................................ 35
7.1 期末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................... 35
7.2 报告期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ....................................................................................... 35
7.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ................................... 36
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ........................................................................................... 37
7.5 期末按 债券 品种 分 类 的债 券投资 组合 ....................................................................................... 38
7.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名债 券投 资明 细 ............................... 39
7.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ................... 39
7.8 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明细 ................... 39
7.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名权 证投 资明 细 ............................... 40
7.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明 ................................................................... 40 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 4 页共 46 页
7.11 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明 ................................................................... 40
7.12 投资组 合报 告附 注 ................................................................................................................... 40
8 基金 份额 持有 人信 息 ............................................................................................................................ 41
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ................................................................................... 41
8.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况 ....................................................................... 41
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ........................................ 42
8.4 发起式 基金 发起 资金 持有 份额情 况 ........................................................................................... 42
9 开放 式基 金份 额变 动 ............................................................................................................................ 42
10 重 大事 件揭 示 ...................................................................................................................................... 43
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ....................................................................................................... 43
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ....................................... 43
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ........................................................... 43
10.4 基金投 资策 略的 改变 ............................................................................................................... 43
10.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ................................................................................... 43
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ................................................... 43
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ............................................................................... 43
10.8 其他重 大事 件 ........................................................................................................................... 44
11 备 查文 件目 录 ...................................................................................................................................... 45
11.1 备查文 件目 录 ........................................................................................................................... 45
11.2 存放地 点 ................................................................................................................................... 45
11.3 查阅方 式 ................................................................................................................................... 46
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 5 页共 46 页
2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称
易方达 裕惠 回报 定期 开放 式混合 型发 起式 证券 投资 基
金
基金简 称 易方达 裕惠 定开 混合 发起 式
基金主 代码 000436
交易代 码 000436
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 8 月 18 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,975,097,868.01 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 在控制 基金 资产 净值 波动 的基础 上， 力争 实现 基金 资 产的长 期稳 健增 值 。
投资策 略
本基金在封闭期与开放期 将采取不同的投资策略， 力争为基金持有人 提
供持续 稳定 的高 于业 绩比 较基准 的收 益， 实现 基金 资产的 长期 增值 。
封闭期内，在遵循债券组 合久期与封闭期适当匹配 的基础上，本基金 通
过对宏观经济变量和宏观 经济政策的分析，预测未 来的市场利率、信 用
利差水平、利率期限结构 的变化，并据此对债券组 合进行调整，力争 提
高债券 组合 的总 投资 收益 。
开放期内，本基金为保持 较高的组合整体收益水平 ，在遵守本基金有 关
投资限制与投资比例的前 提下，逐步提升组合杠杆 比例，将更多资产 配
置与债券资产上，降低存 款配置比例，组合还将在 整体资产中保持适 度
比例流 动性 高的 投资 品种 ，以提 升组 合的 流动 性。
业绩比 较基 准 中国人 民银 行公 布的 三年 期银行 定期 整存 整取 存款 利率 （ 税后）+1.75%
风险收 益特 征
本基金为混合型基金，基 金整体的长期平均风险和 预期收益率理论上 低
于股票 型基 金、 高于 债券 型基金 和货 币市 场基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 兴业银 行股 份有 限公 司
信息披露
姓名 张南 吴荣
联系电 话 020-38797888 021-52629999-213117 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 6 页共 46 页
负责人 电子邮 箱 service@efunds.com.cn 011693@cib.com.cn
客户服 务电 话 400 881 8088 95561
传真 020-38799488 021-62535823
注册地 址
广东省 珠海 市横 琴新 区宝 中路3
号4004-8室
福州市 湖东 路154 号
办公地 址
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东
路30号 广州 银行 大厦40-43楼
上海江 宁路168 号兴 业大 厦20楼
邮政编 码 510620 200041
法定代 表人 刘晓艳 高建平
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.efunds.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号广 州银
行大 厦 43 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 易方达 基金 管理 有限 公司
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号
广州银 行大 厦 40 楼
3 主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 401,681,204.63
本期利 润 391,644,718.10
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1984
本期加 权平 均净 值利 润率 14.80%
本期基 金份 额净 值增 长率 16.27%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 659,790,513.04
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.3341
期末基 金资 产净 值 2,808,316,811.80
期末基 金份 额净 值 1.422 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 7 页共 46 页
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 31.18%
注：1.所述 基金 业绩 指标不 包括 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ，计 入费用 后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2. 本 期已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.期末 可供 分配 利润 ，为 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去一 个月 1.35% 0.19% 0.46% 0.01% 0.89% 0.18%
过去三 个月 6.92% 0.18% 1.35% 0.01% 5.57% 0.17%
过去六 个月 16.27% 0.25% 2.77% 0.02% 13.50% 0.23%
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
31.18% 0.27% 5.01% 0.02% 26.17% 0.25%
3.2.2 自基金转型以来 基 金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
易方达 裕惠 回报 定期 开放 式混合 型发 起式 证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2014 年 8 月 18 日 至 2015 年 6 月 30 日 ） 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 8 页共 46 页
注：1. 本基 金转 型日 期为 2014 年 8 月 18 日 ，截 至报 告期末 ，本 基金 转型 后基 金合同 生效 未 满
一年。
2.按基金合同和招募说明 书的约定,本基金的建仓期 为六个月，建仓期结束时 各项资产配置比例
符合基 金合 同（ 第十 一部 分二、 投资 范围 ，三 、投 资策略 和四 、投 资限 制） 的有关 约定 。
3.自基 金转 型至 报告 期末 ， 基金份 额净 值增 长率 为 31.18% ， 同 期业 绩比 较基 准 收益率 为 5.01% 。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准， 易方 达基 金管理 有限 公司 成立 于 2001 年 4 月 17 日，
注册资 本 1.2 亿元 ，旗 下 设有北 京、 广州 、上 海、 成都、 南京 分公 司和 易方 达国际 控股 有限 公司 、
易方达 资产 管理 有限 公司 、广东 新三 联投 资发 展有 限公司 等多 个子 公司 。易 方达秉 承“ 取信 于市 场 ，
取信于 社会” 的 宗旨 ， 坚 持“ 在诚 信规 范的 前提 下， 通 过专业 化运 作和 团队 合作 实现持 续稳 健增 长” 的
经营理 念， 以严 格的 管理 、规范 的运 作和 良好 的投 资业绩 ，赢 得市 场认 可。2004 年 10 月 ，易 方达
取得全 国社 会保 障基 金投 资管理 人资 格。2005 年 8 月，易 方达 获得 企业 年金 基金投 资管 理人 资格 。
2007 年 12 月 ，易 方达 获 得合格 境内 机构 投资 者（QDII ）资格。2008 年 2 月 ，易方 达获 得从 事特 定
客户资 产管 理业 务资 格。 截至 2015 年 6 月 30 日， 易方达 旗下 共管 理 82 只 开 放式基 金、1 只 封闭 式
基 金和 多个 全国 社保 基金资 产组 合、 企业 年金 及特定 客户 资产 管理 业务 ，资产 管理 总规 模 5348.85
亿元。 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 9 页共 46 页
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
胡剑
本基金 的基 金
经理、 易方 达
稳健收 益债 券
型证券 投资 基
金的基 金经
理、易 方达 永
旭添利 定期 开
放债券 型证 券
投资基 金的 基
金经理 （自
2013 年 4 月 22
日至 2015 年 3
月 13 日） 、 易
方达信 用债 债
券型证 券投 资
基金的 基金 经
理、易 方达 纯
债 1 年 定期 开
放债券 型证 券
投资基 金的 基
金经理 （自
2013 年 7 月 30
日至 2015 年 3
月 13 日） 、 易
方达纯 债债 券
型证券 投资 基
金的基 金经 理
（自 2013 年 4
月 22 日至
2015 年 3 月 13
日） 、 固 定收 益
研究部 总经 理
2013-12-1
7
- 9 年
硕士研 究生 ， 曾 任易 方达 基
金管理有限公司固定收益
部债券 研究 员、 基金 经理 助
理兼任 债券 研究 员、 易方 达
中债新综合债券指数发起
式证券 投资 基金 （LOF）的
基金经 理、 固定 收益 研究 部
负责人 、 固 定收 益总 部总 经
理助理 。
张雅君
本基金 的基 金
经理助 理、 易
方达增 强回 报
债券型 证券 投
资基金 的基 金
经理、 易方 达
纯债债 券型 证
券投资 基金 的
2015-02-1
7
- 6 年
硕士研 究生 ， 曾 任海 通证 券
股份有 限公 司项 目经 理， 工
银瑞信基金管理有限公司
债券交 易员 ， 易 方达 基金 管
理有限 公司 债券 交易 员、 固
定收益 研究 员。 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 10 页共 46 页
基金经 理、 易
方达裕 丰回 报
债券型 证券 投
资基金 的基 金
经理助 理、 易
方达安 心回 报
债券型 证券 投
资基金 的基 金
经理助 理、 易
方达投 资级 信
用债债 券型 证
券投资 基金 的
基金经 理助
理、易 方达 安
心回馈 混合 型
证券投 资基 金
的基金 经理 助
理、易 方达 裕
如灵活 配置 混
合型证 券投 资
基金的 基金 经
理助理 、易 方
达新收 益灵 活
配置混 合型 证
券投资 基金 的
基金经 理助 理
李一硕
本基金 的基 金
经理助 理、 易
方达纯 债 1 年
定期开 放债 券
型证券 投资 基
金的基 金经
理、易 方达 永
旭添利 定期 开
放债券 型证 券
投资基 金的 基
金经理 、易 方
达中债 新综 合
债券指 数发 起
式证券 投资 基
金的基 金经 理
助理、 易方 达
信用债 债券 型
证券投 资基 金
的基金 经理 助
2015-02-1
7
- 7 年
硕士研 究生 ， 曾 任瑞 银证 券
有限公 司研 究员 ， 中 国国 际
金融有 限公 司研 究员 ， 易 方
达基金管理有限公司研究
员。 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 11 页共 46 页
理、易 方达 裕
如灵活 配置 混
合型证 券投 资
基金的 基金 经
理助理 、易 方
达稳健 收益 债
券型证 券投 资
基金的 基金 经
理助理
轩璇
本基金 的基 金
经理助 理、 易
方达稳 健收 益
债券型 证券 投
资基金 的基 金
经理助 理、 易
方达信 用债 债
券型证 券投 资
基金的 基金 经
理助理
2015-02-1
7
- 3 年
硕士研 究生 ， 曾 任易 方达 基
金管理 有限 公司 研究 员。
苏宁
本基金 的基 金
经理助 理、 易
方达信 用债 债
券型证 券投 资
基金的 基金 经
理助理 、易 方
达稳健 收益 债
券型证 券投 资
基金的 基金 经
理助理
2015-02-1
7
- 4 年
硕士研 究生 ， 曾 任易 方达 基
金管理 有限 公司 交易 员、 研
究员。
注： 1. 此 处的“ 离任 日期” 为 公告确 定的 解聘 日期 ， 胡 剑“ 任 职日 期” 为 基金 合同 生效之 日 ， 张 雅君 、
李一硕 、轩 璇、 苏宁“ 任 职 日期” 为公 告确 定的 聘任 日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用 、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险 的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 12 页共 46 页
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
本基金管理人主要通过建 立有纪律、规范化的投资 研究和决策流程、交易流 程，以及强化事后
监控分析来确保公平对待 不同投资组合，切实防范 利益输送。本基金管理人 规定了严格的投资权限
管理制 度 、 投 资备 选库 管 理制度 和集 中交 易制 度等 ， 并 重视 交易 执行 环节 的 公平交 易措 施 ， 以“ 时间
优先 、 价 格优 先” 作 为执 行 指令的 基本 原则 ， 通过 投 资交易 系统 中的 公平 交易 模块 ， 以 尽可 能确 保公
平对待 各投 资组 合。 本报 告期内 ，公 平交 易制 度总 体执行 情况 良好 。
4.3.2 异常交易行为的专 项说明
本报告期内，公司旗下所 有投资组合参与的交易所 公开竞价交易中，同日反 向交 易成交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 交易 共 有 3 次 ， 其中 2 次 为为 指数 组合因 投资 策略 需要 和
其他组合发生的反向交易 ；1 次为不同基金经理管 理的非指数基金因投资策 略不同而发生的反向交
易，有 关基 金经 理按 规定 履行了 审批 程序 。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
2015 年 上半 年基 本面 数据 整体呈 现先 弱后 稳的 走势 ，6 月 份宏 观数据 的改 善 较为明 显， 但微 观
表现依然较弱。物价数据 整体表现平稳 。政策方面 ，年初以来信贷、社融、 财政支出等数据显示政
府层面放松的力度在不断 加大，二季度以后由于地 方政府债务置换等力度逐 步加大，社融和信贷数
据有所改善。另外，房地 产销售、新开工面积出现 明显回升，但土地成交和 房地产投资仍然处于低
位。
债券市 场呈 现宽 幅振 荡的 行情 。12 月底 开始 ，10 年 期金融 债收 益率 在前 期降 息、 降准政 策的 刺
激下 从 4.1% 的位 置持 续下 行至 3.6% 附 近 ； 春 节后 ， 由于资 金面 的持 续紧 张 ， 市场情 绪有 所反 转 ， 收
益率小 幅回 调至 次低 点 3.8% ；3 月份 在地 方政 府债 务 置换供 给预 期的 影响 下， 收益率 快速 上行 ，最
高至 4.3% 的 高位 ， 曲 线呈 现极度 的平 坦化 ； 二季 度 在央行 宽货 币的 政策 导向 下， 曲线 呈现 大幅 陡峭
化的行 情，4-5 月份在 货币 资金极 度宽 松的 环境 下，1 年金融 债下 行 150BP 至 2.5% 左右 的最 低点 ，3
年下 行 90BP 至 3.3%左右，5 年 下行 80BP 至 3.5% 左右，10 年下 行 50BP 至 3.8% 左 右；5 月 下旬 开
始，货币市场利 率企稳回 升，收益率曲线 开始出现 陡峭化上行，幅 度在 10-30BP 。在流 动性泛滥 的
过程中 ， 高等 级信 用债、 城投债 等品 种出 现 20-30BP 的利 差缩 窄。2015 年上 半年信 用事 件频 发， 已易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 13 页共 46 页
经发生 3 起 公募 债券 违约 和 4 起 私募 债券 违约 事 件 ，远超 去年 同期 。违 约事 件蔓延 到国 企发 行人 和
银行主承债券，信用风险 暴露范围扩大。高收益债 券在信用风险的持续暴露 过程中不断有个券发生
大幅的 收益 率上 调。
操作上，一季度基金逐渐 降低了杠杆水平。纯债方 面，一季度伊始基金保持 了较高的信用债仓
位和较 长的 久期 ，在 1 月 份随着 收益 率的 下行 逐渐 减持信 用债 仓位 和缩 短久 期，较 好的 获得 了收 益
率曲线快速下行带来的资 本利得收益。基金在二季 度进一步提高了城投债仓 位，在保证组合较低信
用风险暴露的前提下提高 组合的收益率，同时相应 提高了杠杆水平，以获取 息差收益。对于流动性
较好的利率债、高等级信 用债则以波段操作为主。 权益方面，上半年本基金 积极参与新股认购，权
益部分在为组合带来较大 正贡献的同时也使得组合 整体上保持了较为稳定的 净值增长。6 月在股票
市场丧失定价能力陷入极 度恐慌的时刻，本基金基 于对政府的信心和政策的 判断，较好地把握了底
部建仓 时机 获得 了良 好的 市场反 弹收 益。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.422 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 16.27% ， 同期 业绩 比
较基准 收益 率 为 2.77% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
中期来看，我们仍坚持认 为中国经济基本面持续受 到经济结构转型带来的负 面冲击和新一届政
府通过 释放 改革 红利 带来 内生增 长动 力加 强这 两股 力量的 交替 影响 。 目前 从各 方信息 和数 据情 况看 ，
我们仍 处于 前者 对经 济实 际运行 产生 的负 面作 用更 大的阶 段中 。
然而增 速的 下行 趋势 不断 挑战政 府可 容忍 的底 线 ， 近 期稳增 长政 策不 断加 码的 信号愈 来愈 强烈 ，
各项经 济数 据显 示在 二季 度末政 策的 效果 开始 逐步 显现 。 我 们认 为政 府对 经济 仍具有 强大 的控 制力 ，
只要有足够的意愿一定能 实现稳增长的目标。近期 我们注意到政府层面通过 增加中央政府债务的方
式推动经济环比改善的动 力较 强，这表现在地方政 府债务置换带来的信贷额 度在实质性的提高、对
政策性银行注资带来信贷 额度的可控性进一步增强 ，这些因素在短期内可能 都会增加经济回暖的风
险。
但是我 们也 注意 到 2013 年 以来， 政府 稳增长 政策 的 边际效 果在 显著 下降， 刺 激的成 本却 显著 上
升，这说明微观主体的预 期对宏观调控政策的敏感 度在下降。这样的变化毫 无疑问增加了宏观调控
的难度，同时也极大提高 了政策不足或政策过头的 风险。这样的风险对固定 收益投资较为不利，因
此我们 的组 合应 控制 总体 风险， 保持 灵活 性的 仓位 参与波 段操 作是 非常 重要 的。
若从一个更长的视角观察 ，我们倾 向于认为政府刺 激政策只能起到托底的作 用，难以带来基本易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 14 页共 46 页
面的持续回升。房地产方 面，短期销售数据有所好 转，但开发商的投资意愿 提振并不明显，一方面
除一线城市外地价在本轮 调整中价格并未有明显变 化，另一方面，房地产市 场类似过去快速上涨的
预期在消失，盈利空间下 降的情况下，销售上涨推 动投资上涨的过程会非常 缓慢。基建投资方面，
从整个经济转型、地方债 务治理的大环境来看，政 府不太可能推动新一轮的 债务扩张，因此难以看
到例如 考核 方式 等长 期因 素重新 走回 老路 。因 此， 整体看 我们 认为 经济 中期 偏弱的 格局 不变 。
流动性方面，在经济依然 较弱的情况 下，央行维持 一个宽松的货币政策是较 大概率的事件，原
先的配资、打新资金对债 券的配置压力依然较大。 因此适度维持一定比例的 杠杆获取价差收益、保
持较高 仓位 的城 投获 取流 动性溢 价缩 窄的 收益 都是 仍然可 以坚 持的 策略 。
在经济增速下行、企业盈 利水平下降、产能过剩行 业去杠杆的大背景下，债 券投资的信用风险
显著上升，个券的违约、 降级风险会持续释放。银 行和地方政府的救助能力 下降，一些经营情况、
盈利能力 较差的国企也面临违约风 险。从监管层的态度来看 ，对于违约的容忍在上升 ，“ 零违约” 已
经不是唯一的目标，在不 出现系统性风险的前提下 ，甚至有引 导局部风险释 放的意向。不过在地方
政府债务置换的大背景下 ，对于地方政府融资平台 相关的风险释放，监管层 采取的态度仍相对比较
谨慎。综上，我们对中低 等级产业债持谨慎观点， 仅对资质好但被市场错杀 的品种进行选择性地持
有；相 对于 产业 债， 我们 认为城 投债 的整 体信 用风 险仍然 较低 。
实际操作上，本基金将在 目前基础上进一步提高信 用债仓位，获取较好的流 动性溢价收窄的收
益。持仓信用债以资质较 好的城投债和中高等级产 业债为主，降低基金的信 用风险暴露，获取相对
确定的持有期回报。利率 债和权益主要根据市场变 化情况进行波段操作。同 时基金将积极关注新股
申购的动态，注意保持组 合的流动性。未来组合将 保持较高的信用债仓位和 较好的流动性水平，在
经济和 政策 动向 发生 变化 时根据 市场 情况 及时 调整 ，力争 以较 为理 想的 投资 业绩回 报基 金持 有人 。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国 证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，公司营运总监担任 估值委员会主席，研究部 、固定收益总部、
投资风险管理部、监察部 和核算部指定人员担任委 员。估值委员会负责组织 制定和适时修订基金估
值政策和程序，指导和监 督整个估值流程。估值委 员会成员具有多年的证券 、基金从业经验，熟悉
相关法律法规，具备行业 研究、风险管理、法律合 规或基金估值运作等方面 的专业胜任能力。基金
经理可 参与 估值 原则 和方 法的讨 论， 但不 参与 估值 原则和 方法 的最 终决 策和 日常估 值的 执行 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 15 页共 46 页
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
约定分 别提 供银 行间 同业 市场及 交易 所交 易的 债券 品种的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期 ， 本 托管 人在 本 基金的 托管 过程 中 ， 严 格 遵守了 《 证券 投资 基金 法》 、 基 金合 同 、 托 管
协议和其他相关规定，不 存在损害基金份额持有人 利益的行为，完全尽职尽 责地履行了基金托管人
应尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
报告期内，本托管人根据 国家有关法律法规、基金 合同和托管协议的规定， 对基金管理人在本
基金的 投资 运作 、 基 金资 产净值 的计 算、 基金 收益 的计算 、 基 金费 用开 支等 方面进 行了 必要 的监 督 、
复核和 审查 ，未 发现 其存 在任何 损害 本基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
5.3 托管人对本半年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本年 度报告中的财务指标、净 值表现、收益分配情况、 财务会计报告、投
资组合 报告 等内 容， 认为 其真实 、准 确和 完整 ，不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。
6 半年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达裕 惠回 报定期 开放 式混 合型 发起 式证券 投资 基金
报告截 止日 ：2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 6.4.7.1 1,026,949.27 1,410,025.37
结算备 付金
121,866,498.08 91,238,331.11
存出保 证金
301,449.60 161,194.75 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 16 页共 46 页
交易性 金融 资产 6.4.7.2 4,162,023,308.71 3,435,812,423.35
其中： 股票 投资
151,433,453.35 174,782,574.52
基金投 资
- -
债券投 资
4,010,589,855.36 3,261,029,848.83
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
128,998,617.30 -
应收利 息 6.4.7.5 88,285,684.18 78,659,448.98
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
4,502,502,507.14 3,607,281,423.56
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
1,652,468,908.66 1,193,299,297.75
应付证 券清 算款
40,155,148.04 486,386.62
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
922,599.44 793,958.89
应付托 管费
230,649.87 198,489.72
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 176,459.35 139,754.04
应交税 费
- -
应付利 息
33,573.89 653,495.72
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 198,356.09 400,000.00
负债合 计
1,694,185,695.34 1,195,971,382.74
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 1,975,097,868.01 1,971,000,991.50
未分配 利润 6.4.7.10 833,218,943.79 440,309,049.32
所有者 权益 合计
2,808,316,811.80 2,411,310,040.82
负债和 所有 者权 益总 计
4,502,502,507.14 3,607,281,423.56
注：1. 本 基金 转型 后基 金 合同生 效日 为 2014 年 8 月 18 日，2014 年 度实 际 报告期 间 为 2014 年 8
月 18 日至 2014 年 12 月 31 日。
2.报告 截止 日 2015 年 6 月 30 日 ，基 金份 额净 值 1.422 元， 基金 份额 总额 1,975,097,868.01 份。 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 17 页共 46 页
6.2 利润表
会计主 体： 易方 达裕 惠回 报定期 开放 式混 合型 发起 式证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
一、收入
421,642,696.34
1.利息 收入
105,266,318.54
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 1,647,931.34
债券利 息收 入
101,728,278.13
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
1,890,109.07
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
326,412,567.69
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 259,756,388.79
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 66,313,522.12
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益 6.4.7.14 -
股利收 益 6.4.7.15 342,656.78
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
6.4.7.16 -10,036,486.53
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
-
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 6.4.7.17 296.64
减：二、费用
29,997,978.24
1．管 理人 报酬
5,238,463.31
2．托 管费
1,309,615.86
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 6.4.7.18 1,160,827.66
5．利 息支 出
22,058,794.83
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
22,058,794.83
6．其 他费 用 6.4.7.19 230,276.58
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
391,644,718.10
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
391,644,718.10
注：本 基金 转型 后基 金合 同生效 日 为 2014 年 8 月 18 日 ，截 至报 告期 末本 基 金 转型 后基 金合同
生效未 满一 年， 本报 告期 的财务 报表 及报 表附 注均 无同期 对比 数据 。 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 18 页共 46 页
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 易方 达裕 惠回 报定期 开放 式混 合型 发起 式证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,971,000,991.50 440,309,049.32 2,411,310,040.82
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 391,644,718.10 391,644,718.10
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
4,096,876.51 1,265,176.37 5,362,052.88
其中：1.基 金申 购款 4,307,279.19 1,329,652.91 5,636,932.10
2.基金 赎回 款 -210,402.68 -64,476.54 -274,879.22
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,975,097,868.01 833,218,943.79 2,808,316,811.80
注：本 基金 转型 后基 金合 同生效 日 为 2014 年 8 月 18 日 ，截 至报 告期 末本 基 金 转型 后基 金合同
生效未 满一 年， 本报 告期 的财务 报表 及报 表附 注均 无同期 对比 数据 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 刘晓 艳 ，主 管会 计工 作负 责人 ： 张优 造 ， 会计 机构 负责 人：陈荣
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
易 方 达 裕 惠 回 报 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称“ 本 基 金”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简
称“ 中 国证 监会”) 证监 许可[2013]1375 号 《关 于核 准易 方达裕 惠回 报债 券型 证券 投资基 金募 集的 批复 》
注册，由易方达基金管理 有限公司依照《中华人民 共和国证券投资基金法》 和《易方达裕惠回报债
券型证 券投 资基 金基 金合 同》 公开募 集 。 经向 中国 证监会 备案 ， 《 易方 达裕 惠 回报债 券型 证券 投资 基
金基金 合同 》于 2013 年 12 月 17 日正 式生 效， 基金 合同生 效日 的基 金份 额总 额为 1,000,083,493.89易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 19 页共 46 页
份基金 份额 ， 其 中认 购资 金利息 折 合 40,006.81 份 基 金份额 。 根 据 《易方 达裕 惠回报 债券 型证 券投 资
基金基金合同》的约定， 本基金为契约型开放式基 金，存续期限不定。本基 金的基金管理 人为易方
达基金 管理 有限 公司 ，基 金托管 人为 兴业 银行 股份 有限公 司。
6.4.2 会计报表的编制基 础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下合称“ 企业会计准则” ）编制，同时， 对于在具体 会
计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基 金业协会修订并发布的《 证券投资基金会计核算
业务指 引》 、 中 国证 监会 制 定的 《关于 进一 步规 范证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 、 《 关于 证券 投
资基金执 行< 企业会 计准 则> 估值 业务及 份额净 值计 价 有关事项 的通 知》 、 《 证 券 投资基金 信息 披露管
理办法 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露内 容与 格式 准则 》第 2 号 《年 度报 告的 内 容与格 式》 、 《证 券投 资
基金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号《会 计报 表附 注的 编制及 披露 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露 XBRL 模
板第 3 号< 年 度报 告和 半年 度报告> 》及 其他 中国 证监 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/ 新会 计准 则
2014 年 1 至 3 月 ，财 政部 制定了 《企 业会 计准 则 第 39 号—— 公允 价值 计量 》 和《企 业会 计准
则第 30 号—— 财务 报表 列 报》等 7 项会 计准 则； 上 述 7 项会 计准 则均自 2014 年 7 月 1 日起 施行 。
2014 年 6 月 ，财 政部 修订 了《企 业会 计准 则第 37 号——金 融工 具列 报》 ，在 2014 年年 度及 以后 期
间的财 务报 告中 施行 。
上述会 计准 则的 变化 对本 财务报 表无 重大 影响 。
6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本财务报表符合企业会计 准则的要求，真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
6.4.4 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明
除下述 事项 外， 本报 告期 所采用 的会 计政 策、 会计 估计与 最近 一期 年度 报告 相一致 。
对 于 在 证 券 交 易 所 上 市 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种( 可 转 换 债 券 、 资 产 支 持 证 券 和 私 募 债 券 除
外) ，按 照中 证指 数有 限公 司根据 《中 国证 券投 资基 金业协 会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季度
固定收 益品 种的 估值 处理 标准》 所独 立提 供的 债券 估值结 果确 定公 允价 值。
6.4.5 会计政策和会计估 计变更以及差错更正 的说 明
6.4.5.1 会计估计变更的 说明
对 于 在 证 券 交 易 所 上 市 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种( 可 转 换 债 券 、 资 产 支 持 证 券 和 私 募 债 券 除易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 20 页共 46 页
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本基 金本 报告 期 改为采 用中 证指 数有 限
公司根 据 《中 国证 券投 资基 金业 协 会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定 收益品 种的 估值 处理
标准》 所独 立提 供的 估值 结果确 定公 允价 值。
6.4.5.2 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印 花税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的 股权转 让，暂免征收印花
税。
6.4.6.2 营 业税 、企 业所 得 税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人 运用基 金买卖股票、债券
的差价 收入 ，免 征营 业税 。
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价 收入， 股权的股息、红利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份 、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 企业 所得税 。
6.4.6.3 个 人所 得税
个人所 得税 税率 为 20% 。
基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入 ，由上 市公司、债券发行
企业及金融机构在向 基金 派发股息、红利收入、债 券的利息收入及储蓄利息 收入时代扣代缴个人所
得税。 基金 从上 市公 司分 配取得 的股 息红 利所 得， 持股期 限在 1 个 月以 内（ 含 1 个 月） 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年 （含 1 年） 的，减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超 过 1 年的 ，减 按 25% 计 入应 纳税所 得额 。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份 、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 个人 所得税 。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
6.4.7 重要财务报表项目 的说明
6.4.7.1 银行存款 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 21 页共 46 页
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
活期存 款 1,026,949.27
定期存 款 -
其中： 存款 期 限 1-3 个月 -
存款期 限 3 个月-1 年 -
存款期 限 1 个月 以内 -
其他存 款 -
合计 1,026,949.27
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 87,788,798.37 151,433,453.35 63,644,654.98
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 1,860,768,517.59 1,935,080,855.36 74,312,337.77
银行间 市场 2,054,482,493.47 2,075,509,000.00 21,026,506.53
合计 3,915,251,011.06 4,010,589,855.36 95,338,844.30
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,003,039,809.43 4,162,023,308.71 158,983,499.28
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融资 产/ 负 债。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期末余额
本基金 本报 告期 末无 买入 返售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中取得的债 券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 34,526.22
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 - 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 22 页共 46 页
应收结 算备 付金 利息 49,355.91
应收债 券利 息 88,201,680.01
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 122.04
合计 88,285,684.18
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 117,308.72
银行间 市场 应付 交易 费用 59,150.63
合计 176,459.35
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 198,356.09
合计 198,356.09
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额 （ 份） 账面金 额
上年度 末 1,971,000,991.50 1,971,000,991.50
本期申 购 4,307,279.19 4,307,279.19
本期赎 回（以“-” 号填 列） -210,402.68 -210,402.68
本期末 1,975,097,868.01 1,975,097,868.01
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 257,086,924.17 183,222,125.15 440,309,049.32
本期利 润 401,681,204.63 -10,036,486.53 391,644,718.10
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 1,022,384.24 242,792.13 1,265,176.37 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 23 页共 46 页
变动数
其中： 基金 申购 款 1,074,468.91 255,184.00 1,329,652.91
基金赎 回款 -52,084.67 -12,391.87 -64,476.54
本期已 分配 利润 - - -
本期末 659,790,513.04 173,428,430.75 833,218,943.79
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 1,049,898.08
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 595,774.58
其他 2,258.68
合计 1,647,931.34
6.4.7.12 股票投资收益—— 买卖股票差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 521,903,227.40
减：卖 出股 票成 本总 额 262,146,838.61
买卖股 票差 价收 入 259,756,388.79
6.4.7.13 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
卖出债 券 （、 债转 股及 债 券到期 兑付 ） 成
交总额
3,317,836,874.98
减： 卖 出债 券 （、 债转 股及 债券到 期兑 付）
成本总 额
3,204,772,578.00
减： 应 收利 息总 额 46,750,774.86
买卖债 券差 价收 入 66,313,522.12
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。
6.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 342,656.78
基金投 资产 生的 股利 收益 - 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 24 页共 46 页
合计 342,656.78
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -10,036,486.53
——股 票投 资 12,739,961.35
——债 券投 资 -22,776,447.88
——资 产支 持证 券投 资 -
——基 金投 资 -
——贵 金属 投资 -
2.衍生 工具 -
——权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -10,036,486.53
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 296.64
合计 296.64
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 1,129,277.66
银行间 市场 交易 费用 31,550.00
合计 1,160,827.66
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
审计费 用 49,588.57
信息披 露费 148,767.52
银行汇 划费 13,720.49
银行间 账户 维护 费 18,000.00
其他 200.00
合计 230,276.58
6.4.8 或有事项、资产负 债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 25 页共 46 页
截至资 产负 债表 日， 本基 金无须 作披 露的 或有 事项 。
6.4.8.2 资产负债表日后 事项
截至本 会计 报表 批准 报出 日，本 基金 无须 作披 露的 资产负 债表 日后 事项 。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况
本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
兴业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称“ 广 发证 券”) 基金管 理人 股东
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上 年度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 未发 生通 过关联 方交 易单 元进 行的 股票交 易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 未发 生通 过关联 方交 易单 元进 行的 权证交 易。
6.4.10.1.3 应支付关联方 的佣金
本基金 本报 告期 无应 支付 关联方 的佣 金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 5,238,463.31
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 127.93
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.40% 年费 率计 提。 管理 费的 计算
方法如 下：
H ＝E× 0.40%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管理费每日计算，逐 日累计至每月月末，按月 支付，由基金管理人向基 金托管人发送基金
管理费 划款 指令 ， 基 金托 管 人复核 后于 次月 前 5 个 工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 。
若遇法 定节 假日 、公 休假 等，支 付日 期顺 延。
6.4.10.2.2 基金托管费 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 26 页共 46 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,309,615.86
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.10% 的年 费率 计提 。托 管费 的计
算方法 如下 ：
H ＝E× 0.10%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托管费每日计算，逐 日累计至每月月末，按月 支付，由基金管理人向基 金托管人发送基金
托管费 划款 指令 ， 基 金托 管人复 核后 于次 月 前 5 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 取。 若遇 法定 节
假日、 公休 日等 ，支 付日 期顺延 。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场债 券（含 回购 ）交 易。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
份额 单位 ：份
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
期初持 有的 基金 份额 9,149,130.83
期间申 购/ 买 入总 份额 -
期间因 拆分 变动 份额 -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 -
期末持 有的 基金 份额 9,149,130.83
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.46%
注：基 金管 理人 投资 本基 金相关 的费 用按 基金 合同 及更新 的招 募说 明书 的有 关规定 支付 。
6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
无。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
兴业银 行 1,026,949.27 1,049,898.08
注：本基金的银行存款由 基金托管人兴业银行股份 有限公司保管，按银行同 业利率或约定利率
计息。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
金额单 位 ： 人民 币元 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 27 页共 46 页
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
广发证 券 603021 山东华 鹏
新股网 下
发行
33,000 288,090.00
广发证 券 300404 博济医 药
新股网 上
发行
500 6,435.00
广发证 券 300464 星徽精 密
新股网 上
发行
500 5,100.00
广发证 券 300482 万孚生 物
新股网 下
发行
7,942 127,072.00
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 内未 发生 利润分 配。
6.4.12 期末（2015 年 6 月30 日）本基金持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60336
8
柳州
医药
2014-1
1-26
2015-1
1-27
老股
转让
流通
受限
26.22 82.12
107,26
1
2,812,
383.42
8,808,
273.32
-
30043
6
广生
堂
2015-0
4-16
2016-0
4-22
老股
转让
流通
受限
21.47 149.39 47,297
1,015,
466.59
7,065,
698.83
-
30046
3
迈克
生物
2015-0
5-21
2016-0
5-27
老股
转让
流通
受限
27.96 87.76
233,33
3
6,523,
990.68
20,477
,304.0
8
-
30047
7
合纵
科技
2015-0
6-04
2016-0
6-10
老股
转让
流通
受限
10.61 39.57 32,153
341,14
3.33
1,272,
294.21
- 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 28 页共 46 页
30047
1
厚普
股份
2015-0
6-05
2016-0
6-10
老股
转让
流通
受限
54.01 126.41
166,14
3
8,973,
383.43
21,002
,136.6
3
-
30048
0
光力
科技
2015-0
6-25
2015-0
7-02
新股
流通
受限
7.28 7.28 7,263
52,874
.64
52,874
.64
-
30048
8
恒锋
工具
2015-0
6-25
2015-0
7-01
新股
流通
受限
20.11 20.11 6,734
135,42
0.74
135,42
0.74
-
6.4.12.1.2 受限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：张)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
11224
3
15 东
旭债
2015-0
5-20
2015-0
7-08
新发
流通
受限
99.99 99.99 10,000
999,86
8.49
999,86
8.49
-
注：以 上“ 可流 通日” 中， 部分证 券的 日期 是根 据上 市公司 公告 估算 的流 通日 期。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
00237
5
亚厦股
份
2015-06
-17
重大事
项
29.21
2015-0
7-20
26.29 1,024,966 15,871,941.66
29,939,256.8
6
-
30046
7
迅游科
技
2015-06
-25
重大事
项
297.30
2015-0
7-02
267.57 3,726 125,752.50 1,107,739.80 -
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额 345,469,097.26 元， 是以 如下 债券 作为 质押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
150308 15 进出 08 2015-07-01 100.84 470,000 47,394,800.00
150405 15 农发 05 2015-07-01 98.34 900,000 88,506,000.00
1280336 12 娄 底债 2015-07-09 104.11 200,000 20,822,000.00
1380284 13 尧 都债 2015-07-09 102.84 400,000 41,136,000.00
1480478 14 石 狮国 投 2015-07-09 104.74 300,000 31,422,000.00 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 29 页共 46 页
债
1480547 14 集 宁债 2015-07-09 100.66 200,000 20,132,000.00
1480601
14 阜 新城 投
债 01
2015-07-09 104.49 152,000 15,882,480.00
1580054 15 尧 都债 2015-07-09 102.18 400,000 40,872,000.00
1580060
14 阜 新城 投
债 02
2015-07-09 100.88 500,000 50,440,000.00
合计
3,522,000 356,607,280.00
6.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额 1,306,999,811.40 元, 于 2015 年 7 月 1 日 （先后） 到期。 该类 交易 要求本 基金 在回 购期 内
持有的 证券 交易 所交 易的 债券和/ 或在 新质 押式 回购 下转入 质押 库的 债券 ， 按 证券交 易所 规定 的比 例
折算为 标准 券后 ，不 低于 债券回 购交 易的 余额 。
6.4.13 金融工具风险 及管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 管理人按照“ 自上而下与自 下而上相结合 ，全面管理 、专业分工” 的思路，将风 险控制嵌
入到全公司的组织架构中 ，对风险实行多层次、多 角度、全方位的管理。从 投资决策的层次看，投
资决策委员会、投资总监 、基金投资部总经理和基 金经理对投资行为及相关 风险进行管理、监控，
并根据其不同权限实施风 险控制；从岗位职能的分 工上看，基金经理、监察 部、集中交易室、核算
部以及投资风险管理部从 不同角度、不同环节对投 资的全过程实行风险监控 和管理；从投资管理的
流程看， 已经形成了一套 贯穿“ 事前的风险定 位、事中的风险 管理和事后的风险评估” 的健全的风 险
监控体系。本基金为混合 型基金，基金整体的长期 平均风险和预期收益率理 论上低于股票型基金、
高于债券型基金和货币市 场基金。日常经营活动中 本基金面临的风险主要包 括信用风险、流动性风
险及市场风险，本基金的 基金管理人从事风险管理 的主要目标是争取将以上 风险控制在限定的范围
之内， 使本 基金 在风 险和 收益之 间取 得最 佳的 平衡 ，以实 现“ 风险 和收 益相 匹 配” 的 风险 收益 目标 。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证 券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本 息，导致基金资产损失和 收益变化的风险。本基金 管理人通过严格的备选
库制度和分散化投资方式 防范信用风险，本基金与 由本基金管理人管理的其 他基金共同持有一家公
司发行 的证 券不 得超 过该 证券的 10% 。 本基 金在 交 易所进 行的 证券 交易 交收 和款项 清算 对手 为中 国
证券登 记结 算有 限责 任公 司， 在 银行 间同 业市 场主 要 通过交 易对 手库 制度 防范 交易对 手风 险。 于 2015
年 6 月 30 日， 本 基金 持有 的除国 债、 央行票 据和 政 策性金 融债 以外 的债 券占 基金资 产净 值的 比例 为易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 30 页共 46 页
121.37%(2014 年 12 月 31 日：133.82%) 。
6.4.13.2.1 按短期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2015 年6 月30 日
上年 度 末
2014 年12 月31 日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 112,825,802.74
合计 0.00 112,825,802.74
注：1. 债券评级取自第三 方评级机构的债项评级 。2. 未评级债券为剩余期限 在一年以内的国
债、政 策性 金融 债、 央票 及未有 三方 机构 评级 的短 期融资 券。3. 债券 投资 以 全价列 示。
6.4.13.2.2 按长期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015 年6 月30 日
上年 度 末
2014 年12 月31 日
AAA 72,677,094.93 117,490,716.46
AAA 以下 3,335,877,817.14 3,109,292,652.47
未评级 690,236,623.30 0.00
合计 4,098,791,535.37 3,226,783,368.93
注： 1. 债券 评级 取自 第三 方评级 机构 的债 项评 级。 2. 未 评级 债券 为剩 余期 限 大于一 年的 国债 、
政策性 金融 债和 央票 。3. 债券投 资以 全价 列示 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指因金融资 产的流动性不足，无法在 合理价格变现资产。本基 金的流动性风险主
要来自于投资品种流动性 不足，导致金融资产不能 在合理价格变现。本基金 采用分散投资、监控流
通受限 证券 比例 等方 式防 范流动 性风 险， 同 时基 金 管理人 通过 分析 持有 人结 构、 申 购赎 回行为 分析 、
变现比例、压力测试等方 法评估组合的流动性风险 。本基金的投资范围包括 国债、央行票据、地方
政府债 、 金融 债 、 次 级债 、 企 业债 、 短期 融资 券 （ 含超短 期融 资券 ） 、 中 期票 据、 公司 债 、 可 转换 债
券（含 可分 离型 可转 换债 券） 、 资产 支持 证券 、债 券 回购、 银行 存款 和银 行存 单等固 定收 益类 资产 ，
股票 （含中 小板 、 创 业板 及其他 经中 国证 监会 核准 上市的 股票 ） 、 权证 等权 益 类品种 以及 法律 法规 或
中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 ，但 须符 合中国 证监 会相 关规 定。 期末除 6.4.12 列示 券 种
流通暂 时受 限制 不能 自由 转让外 ，其 余均 能及 时变 现。
6.4.13.4 市场风险
市场风 险是 指基 金所 持金 融工具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 所处 市场 各类 价格因 素的 变动 而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指基 金的 财务 状况和 现金 流量 受市 场利 率变动 而发 生波 动的 风险 。投资 管理 人通过
久期 、 凸 度、V AR 等方 法 评估组 合面 临的 利率 风险 敞口 ， 并 通过 调整 投资 组 合的久 期等 方法 对上 述
利率风 险进 行管 理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位： 人民 币元 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 31 页共 46 页
本期末
2015 年 6 月 30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,026,949.27 - - - 1,026,949.27
结算备 付金 121,866,498.08 - - -
121,866,498.0
8
存出保 证金 301,449.60 - - - 301,449.60
交易性 金融 资产 225,675,109.39 1,618,202,939.17 2,166,711,806.80 151,433,453.35
4,162,023,308.
71
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资
产
- - - - -
应收证 券清 算款 - - - 128,998,617.30
128,998,617.3
0
应收利 息 - - - 88,285,684.18 88,285,684.18
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - - -
递延所 得税 资产 - - - - -
其他资 产 - - - - -
资产总 计 348,870,006.34 1,618,202,939.17 2,166,711,806.80 368,717,754.83
4,502,502,507.
14
负债
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
卖出回 购金 融资
产款
1,652,468,908.66 - - -
1,652,468,908.
66
应付证 券清 算款 - - - 40,155,148.04 40,155,148.04
应付赎 回款 - - - - -
应付管 理人 报酬 - - - 922,599.44 922,599.44
应付托 管费 - - - 230,649.87 230,649.87
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 176,459.35 176,459.35
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - 33,573.89 33,573.89
应付利 润 - - - - -
递延所 得税 负债 - - - - -
其他负 债 - - - 198,356.09 198,356.09
负债总 计 1,652,468,908.66 - - 41,716,786.68
1,694,185,6
95.34 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 32 页共 46 页
利率敏 感度 缺口 -1,303,598,902.32 1,618,202,939.17 2,166,711,806.80 327,000,968.15
2,808,316,811.
80
上年度 末
2014 年 12 月 31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,410,025.37 - - - 1,410,025.37
结算备 付金 91,238,331.11 - - - 91,238,331.11
存出保 证金 161,194.75 - - - 161,194.75
交易性 金融 资产 359,285,269.80 1,573,356,257.20 1,328,388,321.83 174,782,574.52
3,435,812,423.
35
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资
产
- - - - -
应收证 券清 算款 - - - - -
应收利 息 - - - 78,659,448.98 78,659,448.98
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - - -
递延所 得税 资产 - - - - -
其他资 产 - - - - -
资产总 计 452,094,821.03 1,573,356,257.20 1,328,388,321.83 253,442,023.50
3,607,281,423.
56
负债
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
卖出回 购金 融资
产款
1,193,299,297.75 - - -
1,193,299,297.
75
应付证 券清 算款 - - - 486,386.62 486,386.62
应付赎 回款 - - - - -
应付管 理人 报酬 - - - 793,958.89 793,958.89
应付托 管费 - - - 198,489.72 198,489.72
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 139,754.04 139,754.04
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - 653,495.72 653,495.72
应付利 润 - - - - -
递延所 得税 负债 - - - - -
其他负 债 - - - 400,000.00 400,000.00 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 33 页共 46 页
负债总 计 1,193,299,297.75 - - 2,672,084.99
1,195,971,382.
74
利率敏 感度 缺口 -741,204,476.72 1,573,356,257.20 1,328,388,321.83 250,769,938.51
2,411,310,040.
82
注：各 期限 分类 的标 准为 按金融 资产 或金 融负 债的 重新定 价日 或到 期日 孰早 者进行 分类 。
6.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
1.市场 利率 下降 25 个 基点 33,709,134.99 22,761,430.84
2.市场 利率 上升 25 个 基点 -33,217,825.75 -22,492,165.00
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。 本基 金的 基金管 理人 采用 Barra 风 险管理 系统 ，通 过标 准
差、跟 踪误 差、beta 值、V AR 等 指标 ，监 控投 资 组合 面临的 市场 价格 波动 风险 。
6.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资 151,433,453.35 5.39 174,782,574.52 7.25
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - - 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 34 页共 46 页
其他 - - - -
合计 151,433,453.35 5.39 174,782,574.52 7.25
6.4.13.4.3.2 其他价格风 险的敏感性分析
假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
1.业绩 比较 基准 上升 5% 3,848,730.97 15,577,406.66
2.业绩 比较 基准 下降 5% -3,848,730.97 -15,577,406.66
注：股 票投 资业 绩基 准取 上证 A 指。
6.4.14 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2015 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 129,232,832.49 元 ，属 于第 二层 次的余 额为 4,032,790,476.22 元， 无属 于第 三层
次的余 额(2014 年 12 月 31 日： 第一 层 次 2,223,256,207.95 元 ， 第二 层 次 1,212,556,215.40 元 ， 无属 于
第三层 次的 余额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票，若 出现 重大 事项 停牌 、交易 不活 跃( 包 括涨 跌停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复 活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程度，确定相关股票 公允价值应属第二层次还 是第三层次。对于在证券 交易所上市或挂牌转让
的固定 收益 品种( 可转 换债 券、 资 产支 持证 券和 私募 债券除 外) ， 本基 金于 2015 年 3 月 19 日起 改为 采
用中证 指数 有限 公司 根据 《 中国证 券投 资基 金业 协会 估值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益
品种的估值处理标准》所 独立提供的估值结果确定 公允价值，并将相关债券 的公允价值从第一层次
调整至 第二 层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2015 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2014 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 35 页共 46 页
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 151,433,453.35 3.36
其中： 股票 151,433,453.35 3.36
2 固定收 益投 资 4,010,589,855.36 89.07
其中： 债券 4,010,589,855.36 89.07
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 122,893,447.35 2.73
7 其他各 项资 产 217,585,751.08 4.83
8 合计 4,502,502,507.14 100.00
7.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 63,904,557.35 2.28
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
248,330.00 0.01
E 建筑业 29,939,256.86 1.07 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 36 页共 46 页
F 批发和 零售 业
8,808,273.32 0.31
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
5,681,083.68 0.20
H 住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
2,275,920.38 0.08
J 金融业
39,418,886.00 1.40
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
347,952.30 0.01
M 科学研 究和 技术 服务 业
51,895.00 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
757,298.46 0.03
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 151,433,453.35 5.39
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 601211 国泰君 安 1,147,900 39,418,886.00 1.40
2 002375 亚厦股 份 1,024,966 29,939,256.86 1.07
3 300471 厚普股 份 166,143 21,002,136.63 0.75
4 300463 迈克生 物 233,333 20,477,304.08 0.73
5 603368 柳州医 药 107,261 8,808,273.32 0.31
6 300436 广生堂 47,297 7,065,698.83 0.25
7 000089 深圳机 场 502,581 5,669,113.68 0.20
8 600887 伊利股 份 200,000 3,780,000.00 0.13
9 300473 德尔股 份 28,645 1,901,455.10 0.07
10 000729 燕京啤 酒 150,000 1,560,000.00 0.06
11 300456 耐威科 技 13,442 1,538,302.48 0.05
12 300477 合纵科 技 32,153 1,272,294.21 0.05
13 300414 中光防 雷 14,120 1,184,950.40 0.04
14 300485 赛升药 业 17,372 1,164,097.72 0.04
15 300467 迅游科 技 3,726 1,107,739.80 0.04
16 300451 创业软 件 5,483 1,041,660.34 0.04 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 37 页共 46 页
17 603568 伟明环 保 20,562 757,298.46 0.03
18 300453 三鑫医 疗 13,540 736,576.00 0.03
19 603311 金海环 境 27,720 720,165.60 0.03
20 300472 新元科 技 13,626 629,384.94 0.02
21 002770 科迪乳 业 40,555 399,872.30 0.01
22 002769 普路通 7,710 347,952.30 0.01
23 601985 中国核 电 19,000 248,330.00 0.01
24 300482 万孚生 物 7,942 182,983.68 0.01
25 300488 恒锋工 具 6,734 135,420.74 0.00
26 002771 真视通 6,251 126,520.24 0.00
27 300480 光力科 技 7,263 52,874.64 0.00
28 300404 博济医 药 500 51,895.00 0.00
29 300475 聚隆科 技 1,000 30,830.00 0.00
30 300462 华铭智 能 500 28,190.00 0.00
31 300476 胜宏科 技 500 23,800.00 0.00
32 300464 星徽精 密 500 18,220.00 0.00
33 603223 恒通股 份 1,000 11,970.00 0.00
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600795 国电电 力 55,468,732.32 2.30
2 601211 国泰君 安 39,232,893.00 1.63
3 600875 东方电 气 33,830,227.32 1.40
4 002375 亚厦股 份 16,680,263.66 0.69
5 600958 东方证 券 13,187,052.83 0.55
6 000089 深圳机 场 10,849,023.62 0.45
7 300471 厚普股 份 8,973,383.43 0.37
8 300463 迈克生 物 6,523,990.68 0.27
9 603618 杭电股 份 6,215,275.00 0.26
10 600023 浙能电 力 3,872,926.24 0.16
11 601021 春秋航 空 3,869,750.72 0.16
12 603969 银龙股 份 2,860,997.51 0.12
13 600496 精工钢 构 2,549,810.00 0.11
14 603567 珍宝岛 2,542,900.00 0.11
15 002742 三圣特 材 2,541,463.05 0.11
16 002391 长青股 份 2,226,166.28 0.09
17 603015 弘讯科 技 1,659,112.00 0.07 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 38 页共 46 页
18 603698 航天工 程 1,483,870.40 0.06
19 300418 昆仑万 维 1,356,770.80 0.06
20 300436 广生堂 1,015,466.59 0.04
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 002736 国信证 券 212,456,786.96 8.81
2 600795 国电电 力 76,448,198.67 3.17
3 600958 东方证 券 35,265,601.21 1.46
4 600875 东方电 气 34,997,636.50 1.45
5 600109 国金证 券 19,507,266.66 0.81
6 603618 杭电股 份 13,393,547.53 0.56
7 601969 海南矿 业 12,819,818.52 0.53
8 002375 亚厦股 份 12,217,302.00 0.51
9 601021 春秋航 空 11,962,288.00 0.50
10 603567 珍宝岛 9,916,558.50 0.41
11 002271 东方雨 虹 9,908,149.62 0.41
12 600023 浙能电 力 6,445,986.04 0.27
13 600481 双良节 能 5,724,695.36 0.24
14 002742 三圣特 材 5,367,515.70 0.22
15 603969 银龙股 份 5,114,584.40 0.21
16 000089 深圳机 场 5,062,533.00 0.21
17 002063 远光软 件 4,646,511.97 0.19
18 600496 精工钢 构 4,434,474.36 0.18
19 300418 昆仑万 维 4,070,665.40 0.17
20 603015 弘讯科 技 3,449,971.00 0.14
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票 成 本（ 成交 ）总 额 226,057,756.09
卖出股 票 收 入（ 成交 ）总 额 521,903,227.40
注：“ 买入 股票成 本” 或“ 卖出 股票收 入” 均按 买卖成 交金 额（成 交单 价乘以 成交数 量）填 列， 不
考虑相 关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 39 页共 46 页
例（% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 683,183,000.00 24.33
其中： 政策 性金 融
债
683,183,000.00 24.33
4 企业债 券 3,112,128,479.56 110.82
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 206,432,000.00 7.35
7 可转债 8,846,375.80 0.32
8 其他 - -
9 合计 4,010,589,855.36 142.81
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 150210 15 国开 10 3,000,000 302,790,000.00 10.78
2 150308 15 进出 08 2,000,000 201,680,000.00 7.18
3 150405 15 农发 05 900,000 88,506,000.00 3.15
4 101554008
15 保 利房
产 MTN001
700,000 70,273,000.00 2.50
5 124004 12 盐 城南 590,010 59,537,909.10 2.12
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 40 页共 46 页
7.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查， 或在 报告 编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
7.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
7.12.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 301,449.60
2 应收证 券清 算款 128,998,617.30
3 应收股 利 -
4 应收利 息 88,285,684.18
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 217,585,751.08
7.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 110030 格力转 债 4,288,341.60 0.15 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 41 页共 46 页
2 128009 歌尔转 债 1,899,008.80 0.07
3 113007 吉视转 债 1,816,227.40 0.06
7.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情
况说明
1 002375 亚厦股 份 29,939,256.86 1.07
重大事 项停
牌
2 300471 厚普股 份 21,002,136.63 0.75
老股转 让流
通受限
3 300463 迈克生 物 20,477,304.08 0.73
老股转 让流
通受限
4 603368 柳州医 药 8,808,273.32 0.31
老股转 让流
通受限
5 300436 广生堂 7,065,698.83 0.25
老股转 让流
通受限
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
279 7,079,203.83 1,968,418,046.92 99.66% 6,679,821.09 0.34%
8.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数 （ 份） 占基金 总份 额比 例 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 42 页共 46 页
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 25,980.42 0.0013%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
8.4 发起式基金发起资金 持有 份额情况
项目
持有份 额总 数
持 有 份 额 占
基 金 总 份 额
比例
发 起 份 额 总
数
发 起 份 额 占
基 金 总 份 额
比例
发 起 份 额 承
诺持有 期限
基金管 理人 固有 资金 9,149,130.83 0.4632% 9,149,130.83 0.4632% 不少 于 3 年
基金管 理人 高级 管理 人员 - - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 9,149,130.83 0.4632% 9,149,130.83 0.4632% -
9 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2014 年 8 月 18 日 ）基 金份 额总 额 1,000,083,493.89
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,971,000,991.50
本报告 期 基 金总 申购 份额 4,307,279.19
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 210,402.68
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,975,097,868.01 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 43 页共 46 页
10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
2015 年 6 月 2 日， 本 基金 管理人 完成 公司 法定 代表 人变更 的工 商登 记工 作， 公司法 定代 表人 正
式变更 为现 任总 经理 刘晓 艳。
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本报告 期内 本基 金未 改聘 会计师 事务 所。
10.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本 报 告 期 内 本 基 金 管 理 人 和 托 管 人 托 管 业 务 部 门 及 其 相 关 高 级 管 理 人 员 未 受 到 任 何 稽 查 或 处
罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
佣金
占当期 佣
金总量 的易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 44 页共 46 页
额的比 例 比例
申万宏 源 2 580,228,224.06 100.00% 521,007.43 100.00% -
注：a) 本报 告期 内本 基金 无减少 交易 单元, 无 新增 交 易单元 。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3） 具 有较 强的 全方 位金 融服务 能力 和水 平， 包括 但不限 于： 有较 好的 研究 能力和 行业 分析 能
力，能 及时 、全 面地 向公 司提供 高质 量的 关于 宏观 、行业 及市 场走 向、 个股 分析的 报告 及丰 富全 面
的信息 服务 ；能 根据 公司 所管理 基金 的特 定要 求， 提供专 门研 究报 告， 具有 开发量 化投 资组 合模 型
的能力 ；能 积极 为公 司投 资业务 的开 展， 投资 信息 的交流 以及 其他 方面 业务 的开展 提供 良好 的服 务
和支持 。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
10.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
申万宏 源
659,747,893.
69
100.00%
87,814,70
1,000.00
100.00% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 提 醒 投 资 者 及
时更新 身份 证件 或者 身份 证明文 件的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-01-26
2
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 易 方 达 裕 惠 回
报 定 期 开 放 式 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 开
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
2015-02-05 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 45 页共 46 页
放日常 申购 、赎 回和 转换 的公告 人网站
3
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 聘 任 基 金 经 理
助理的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-02-17
4
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 公 司 旗 下 基 金
固定收 益品 种估 值方 法调 整的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-03-20
5
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 申 购
山 东 华 鹏 玻 璃 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发 行 A
股的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-04-21
6
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 申 购
广 州 博 济 医 药 生 物 技 术 股 份 有 限 公 司 首 次 公
开发 行 A 股 （创 业板上 市 ）的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-04-22
7
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 成 立 易 方 达 国
际控股 有限 公司 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-04-29
8
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 申 购
广 东 星 徽 精 密 制 造 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发
行 A 股 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-06-06
9
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 对 市 场 上 出 现 假 冒
公司客 服电 话进 行诈 骗活 动的特 别提 示
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-06-11
10
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 申 购
广 州 万 孚 生 物 技 术 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发
行 A 股 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2015-06-26
11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1.中国 证监 会注 册易 方达 裕惠回 报债 券型 证券 投资 基金募 集的 文件 ；
2.《易 方达 裕惠 回报 定期 开放式 混合 型发 起式 证券 投资基 金基 金合 同》 ；
3.《易 方达 裕惠 回报 定期 开放式 混合 型发 起式 证券 投资基 金托 管协 议》 ；
4.《易 方达 基金 管理 有限 公司开 放式 基金 业务 规则 》 ；
5.基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
11.2 存放地点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东 路 30 号广 州银 行大 厦 40-43 楼。 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2015 年半年度报告
第 46 页共 46 页
11.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
易方达基金管理有限 公司
二〇一五年八月二十 六日
