易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
易方达裕丰回报债券型证券投资基金
2015 年 半 年度 报 告 摘要
2015 年 6 月 30 日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
送出日期：二〇一五年八月二十六日 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司 根 据本 基金合 同规 定， 于 2015 年 8 月 20 日复 核了
本报告中的财务指标、净 值表现、利润分配情况、 财务会计报告、投资组合 报告等内容，保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 易方达 裕丰 回报 债券
基金主 代码 000171
交易代 码 000171
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 8 月 23 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 2,312,606,189.99 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 主要 投资 于债 券资 产， 严格 管理 权益 类品 种 的投资 比例 ， 在控 制基
金资产 净值 波动 的基 础上 ，力争 实现 基金 资产 的长 期稳健 增值 。
投资策 略
本基金 密切 关注 宏观 经济 走势 ， 深 入分 析货 币和 财 政政策 、 国家 产业 政策
以及资 本市 场资 金环 境、 证 券市场 走势 等， 综合 考量 各 类资产 的市 场容 量、
市场流 动性 和风 险收 益特 征等因 素 ， 在 债券 、 股 票 和银行 存款 等资 产类 别
之间进 行动 态配 置， 确定 资产的 最优 配置 比例 。 债 券投资 方面 ， 本 基金 主
要通过 久期 配置 、 类属 配 置、 期限 结构 配置 和个 券 选择四 个层 次进 行投 资
管理 ； 股 票投 资部 分 ， 主 要采取“ 自 下而 上” 的 投资 策略 ， 精 选高 成长 性的
优势企 业进 行投 资。
业绩比 较基 准 同期中 国人 民银 行公 布的 三年期 银行 定期 整存 整取 存款利 率 （税 后 ） +1.5%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率理论 上低 于股 票型 基
金、混 合型 基金 ，高 于货 币市场 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公
司
信息披露
负责人
姓名 张南 廖原
联系电 话 020-38797888 021-61618888
电子邮 箱 service@efunds.com.cn Liaoy03@spdb.com.cn
客户服 务电 话 400 881 8088 95528
传真 020-38799488 021-63602540
2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.efunds.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号广 州
银行大 厦 43 楼 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 165,805,289.57
本期利 润 295,565,645.65
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1926
本期基 金份 额净 值增 长率 17.29%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2080
期末基 金资 产净 值 3,185,254,437.19
期末基 金份 额净 值 1.377
注：1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去一 个月 -0.58% 0.58% 0.44% 0.01% -1.02% 0.57%
过去三 个月 8.68% 0.52% 1.30% 0.01% 7.38% 0.51%
过去六 个月 17.29% 0.42% 2.68% 0.02% 14.61% 0.40%
过去一 年 31.02% 0.37% 5.71% 0.02% 25.31% 0.35%
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
37.70% 0.30% 11.11% 0.02% 26.59% 0.28%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
易方达 裕丰 回报 债券 型证 券投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2013 年 8 月 23 日至 2015 年 6 月 30 日） 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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注： 自基 金合 同生 效至 报 告期末 ， 基金 份额 净值 增 长率 为 37.70% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为
11.11% 。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准 ， 易方 达基 金管理 有限 公司 成立 于 2001 年 4 月 17 日，
注册资 本 1.2 亿元 ，旗 下 设有北 京、 广州 、上 海、 成都、 南京 分公 司和 易方 达国际 控股 有限 公司 、
易方达资产管理有限公司、广东新三联投资发展有限公司等多个子公司。易方达秉承“ 取信于市场 ，
取信于 社会” 的 宗旨 ， 坚 持“ 在诚 信规 范的 前提 下， 通 过专业 化运 作和 团队 合作 实现持 续稳 健增 长” 的
经营理 念， 以严 格的 管理 、规范 的运 作和 良好 的投 资业绩 ，赢 得市 场认 可。2004 年 10 月 ，易 方达
取得全 国社 会保 障基 金投 资管理 人资 格。2005 年 8 月，易 方达 获得 企业 年金 基金投 资管 理人 资格 。
2007 年 12 月 ，易 方达 获 得合格 境内 机构 投资 者（QDII ）资格。2008 年 2 月 ，易方 达获 得从 事特 定
客户资 产管 理业 务资 格。 截至 2015 年 6 月 30 日， 易方达 旗下 共管 理 82 只 开 放式基 金、1 只 封闭 式
基 金和 多个 全国 社保 基金资 产组 合、 企业 年金 及特定 客户 资产 管理 业务 ，资产 管理 总规 模 5348.85
亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及 基金经理 助理 简介 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张清华
本基金 的基 金
经理、 易方 达
安心回 报债 券
型证券 投资 基
金的基 金经
理、易 方达 裕
如灵活 配置 混
合型证 券投 资
基金的 基金 经
理、易 方达 新
收益灵 活配 置
混合型 证券 投
资基金 的基 金
经理、 易方 达
安心回 馈混 合
型证券 投资 基
金的基 金经
理、固 定收 益
基金投 资部 总
经理
2014-01-09 - 9 年
硕士研 究生 ， 曾 任晨 星资 讯 （深
圳） 有 限公 司数 量分 析师 ， 中信
证券股 份有 限公 司研 究员 、 易方
达基金 管理 有限 公司 投资 经理 。
张雅君
本基金 的基 金
经理助 理、 易
方达增 强回 报
债券型 证券 投
资基金 的基 金
经理、 易方 达
纯债债 券型 证
券投资 基金 的
基金经 理、 易
方达裕 惠回 报
定期开 放式 混
合型发 起式 证
券投资 基金 的
基金经 理助
理、易 方达 安
心回报 债券 型
证券投 资基 金
的基金 经理 助
理、易 方达 投
资级信 用债 债
券型证 券投 资
基金的 基金 经
2015-02-17 - 6 年
硕士研 究生 ， 曾 任海 通证 券股份
有限公 司项 目经 理， 工银 瑞信基
金管理 有限 公司 债券 交易 员， 易
方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 债 券 交
易员、 固定 收益 研究 员。 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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理助理 、易 方
达安心 回馈 混
合型证 券投 资
基金的 基金 经
理助理 、易 方
达裕如 灵活 配
置混合 型证 券
投资基 金的 基
金经理 助理 、
易方达 新收 益
灵活配 置混 合
型证券 投资 基
金的基 金经 理
助理
注：1. 此处 的“ 任 职日 期” 和“ 离任 日期” 分别 为公 告确 定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
3.为加 强基 金流 动性 管理 ，本基 金安 排了 相关 助理 协助基 金经 理进 行现 金头 寸与流 动性 管理 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险 的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金管理人主要通过建 立有纪律、规范化的投资 研究和决策流程、交易流 程，以及强化事后
监控分析来确保公平对待 不同 投资组合，切实防范 利益输送。本基金管理人 规定了严格的投资权限
管理制 度 、 投 资备 选库 管 理制度 和集 中交 易制 度等 ， 并 重视 交易 执行 环节 的 公平交 易措 施 ， 以“ 时间
优先 、 价 格优 先” 作 为执 行 指令的 基本 原则 ， 通过 投 资交易 系统 中的 公平 交易 模块 ， 以 尽可 能确 保公
平对待 各投 资组 合。 本报 告期内 ，公 平交 易制 度总 体执行 情况 良好 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，公司旗下所 有投资组合参与的交易所 公开竞价交易中，同日反 向交易成交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 交易 共 有 3 次 ， 其中 2 次 为为 指数 组合因 投资 策略 需要 和
其他组合 发生的反向交易 ；1 次为不同基金经理管 理的非指数基金因投资策 略不同而发生的反向交
易，有 关基 金经 理按 规定 履行了 审批 程序 。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
一季度债券市场总体经历 了先上涨后下跌的过程。 年初随着市场对基本面和 通缩风险的担忧不
断加剧 ， 央 行先 后通 过再 贷款 、MLF 续作、 降准 、 降息等 货币 政策 手段 托底 经济 ， 加上 两融 监管 加
强，股市弱势调整，市场 风险偏好有所下降，债券 市场经历了慢牛 行情，债 券收益率向下突破去年
11 月 低点 。 进 入 3 月份 以 后， 在 地方 债债 务置 换和 股市快 速上 涨带 来的 大类 资产切 换推 动下 债券 市
场经历 了一 波较 为快 速的 调整行 情， 收益 率从 低点 快速反 弹。
二季度债券市场收益率总 体经历了先快速下行后缓 慢反弹的过程。4 月中上 旬，债券市场总体
延续了 3 月份 以来 的弱 势 震荡格 局。 中下 旬以 来伴 随加速 恶化 的经 济数 据， 央行超 预期 调降 准备 金
率 1 个 百分 点 ， 市 场情 绪 迅速逆 转 ， 做 多热 情高 涨， 收益率 快速 下行 。 进入 5 月份 ， 央 行再 次降 息，
但市场 预期 充分 ， 加 之地 方债供 给压 力挥 之不 去， 财政政 策有 加码 迹象 ， 同 时房地 产销 售数 据良 好，
债券除 短端 跟随 资金 价格 走低而 降幅 明显 外， 中长 期利率 债收 益震 荡上 行。
本基 金 1、 2 月份 保持 了较 高的信 用债 仓位， 获得 了 较高的 静态 收益 和收 益率 下行过 程中 的资 本
利得收益。3 月份后，信 用债仓位降低，市场快速 调整过程中组合净值保持 了相对稳定的增长。权
益方面，一季度转债随着 逐步卖出和赎回转股，仓 位逐步降低，同时股票仓 位逐步提高。一季度基
金净值主要由股票和信用 债贡献。股票为组合带来 较大的正贡献，同时由于 股票市场波动较大，一
季度基金净值波动有所加 大。本基金二季度一直保 持较高的信用债仓位，获 得了较高的静态收益和
四五月份收益 率快速下行 带来的资本利得收益。本 基金还适当参与了四五月 份的利率债波段操作，
也给基金净值带来一定的 正贡献。权益方面，本基 金二季度初持有少量转债 ，随着赎回转股和卖出
止盈， 二季 度末 转债 仓位 进一步 降至 0 附 近。 进入 6 月份 后本 基金 在市 场大 幅调整 前主 动降 低了 股
票仓位 ，但 股票 市场 波动 超出预 期， 仍给 组合 净值 带来一 定的 回撤 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.377 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 17.29% ， 同期 业绩 比
较基准 收益 率 为 2.68% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
基本面方面，二季度稳增 长政策不断出台，房地产 销售数据持续好转，市场 对经济的悲观预期
已有所修正。未来基本面 对于市场的影响主要是预 期能否兑现，即前期稳增 长政策效果是否在经济
数据层面得到证实或证伪 。我们倾向于认为经济大 概率企稳，继续恶化的可 能性降低，但大幅反弹
的概率也不大。从基本面 角度衡量对市场的影响， 债券收益率由低点反弹已 经反映了上述预期，收
益率继 续上 升的 空间 有限 。 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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政策方面，在经济依然疲 弱的大格局下，央行货币 政策宽松的方向仍较为确 定，但宽松的力度
和方式可能会根据经济和 金融主体的情况有所调整 。从短端利率 上来看，经 过前期的大幅降准，银
行间 7 天回 购利 率曾 一度 降至 2% 的历 史低 位 ， 导 致 超储率 高位 运行 ， 商业 银 行主动 向央 行申 请定 向
正回购操作要求回笼资金 ，央行继续实施总量调控 政策的意愿将有所下降，6 月底的定向降准即为
印证。虽然当前短端资金 水平已经较前期低点有所 回升，但银行体系流动性 依然充裕，加上央行公
开市场逆回购操作的引导 ，资金水平大幅上行的概 率也比较小，未来资金利 率低位平稳运行的概率
较大。
股票市场近期波动较大， 对债券市场影响偏正面。 首先是股市的快速下跌直 接导致权益市场融
资受损，二季度以来企业 盈利很大一部分来源于权 益 市场，权益的下跌也将 导致企业盈利的更加恶
化， 两 方面 都对 经济 基本 面产生 负面 影响 。 其 次， 股市大 幅调 整导 致市 场整 体风险 偏好 下行 ， 叠 加
打新市场承载能力下降， 很大一部分打新资金将重 新寻找投向，直接利好债 券，尤其是中短期限、
中高资 质信 用债 。
综上，结合基本面、政策 面以及流动性的判断，未 来债券市场收益率大幅上 行的可能性较小，
短期受益于大类资产切换 的影响可能会有较好的资 本利得收益。本基金将保 持较高的中高等级信用
债仓位，同时谨慎参与利 率债波段操作，权益仓位 更加注重风险和收益的平 衡，把握市场风格切换
的机会 ，做 好波 段操 作， 力争以 优异 的业 绩回 报基 金持有 人。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算 的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，公司营运总监担任 估值委员会主席，研究部 、固定收益总部、
投资风险管理部、监察部 和核算部指定人员担任委 员。估值委员会负责组织 制定和适时修订基金估
值政策和程序，指导和监 督整个估值流程。估值委 员会成员具有多年的证券 、基金从业经验，熟悉
相关法律法规，具备行业 研究、风险管理、法律合 规或基金估值运作等方面 的专业胜任能力。基金
经理可 参与 估值 原则 和方 法的讨 论， 但不 参与 估值 原则和 方法 的最 终决 策和 日常估 值的 执行 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与 中央国 债登记结算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
约定分 别提 供银 行间 同业 市场及 交易 所交 易的 债券 品种的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内，上海浦 东发展银行 股份有限公司 （以下简称“ 本托管 人” ）在对易方达 裕丰回报 债
券型证券投资基金的托管 过程中，严格遵守《中华 人民共和国证券投资基金 法》及其他有关法律法
规、基金合同、托管协议 的规定，不存在损害基金 份额持有人利益的行为， 完 全尽职尽责地履行了
基金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人依 照《中华人民共和国证券 投资基金法》及其他有关 法律法规、基金合
同、托管协议的规定，对 易方达裕丰回报债券型证 券投资基金的投资运作进 行了监督，对基金资产
净值的计算、基金份额申 购赎回价格的计算以及基 金费用开支等方面进行了 认真的复核，未发现基
金管理 人存 在损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。该 基金本 报告 期内 未进 行利 润分配 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完 整发表 意见
本报告 期内 ， 由易 方达 基金 管理有 限公 司编 制本 托管 人复核 的本 报告 中的 财务 指标 、 净 值表 现 、
收益分配 情况、财务会计报告（注 ：财务会计报告中的“ 金融工具风险 及管理” 部分未在托管人复 核
范围内 ） 、 投资 组合 报告 等 内容真 实、 准确 、完 整。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达裕 丰回 报债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 51,341,417.36 1,629,270.02
结算备 付金 62,513,159.34 35,792,595.16
存出保 证金 415,734.88 157,135.39
交易性 金融 资产 4,606,770,711.97 1,796,836,543.84
其中： 股票 投资 365,184,895.17 79,185,596.18
基金投 资 - -
债券投 资 4,241,585,816.80 1,717,650,947.66
资产支 持证 券投 资 - - 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 50,977,912.03 -
应收利 息 94,574,601.21 40,692,874.50
应收股 利 - -
应收申 购款 269,092.71 2,168,453.25
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 4,866,862,629.50 1,877,276,872.16
负债和所有者权益
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 1,594,997,409.60 848,342,904.03
应付证 券清 算款 - 708,408.14
应付赎 回款 84,261,111.68 79,427.99
应付管 理人 报酬 1,051,748.24 351,018.79
应付托 管费 262,937.05 87,754.71
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 489,989.93 97,168.18
应交税 费 - -
应付利 息 356,556.71 227,938.43
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 188,439.10 380,000.00
负债合计 1,681,608,192.31 850,274,620.27
所有者权益：
实收基 金 2,312,606,189.99 874,494,111.04
未分配 利润 872,648,247.20 152,508,140.85
所有者权益合计 3,185,254,437.19 1,027,002,251.89
负债和所有者权益总 计 4,866,862,629.50 1,877,276,872.16
注： 报 告截 止日 2015 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.377 元 ， 基金 份额 总 额 2,312,606,189.99 份。
6.2 利润表
会计主 体： 易方 达裕 丰回 报债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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年 6 月 30 日 年 6 月 30 日
一、收入 316,193,164.27 56,073,736.98
1.利息 收入 84,210,926.23 25,162,167.62
其中： 存款 利息 收入 613,148.50 2,264,586.47
债券利 息收 入 83,597,281.99 22,895,672.19
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 495.74 1,908.96
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列） 101,710,947.80 -2,118,478.32
其中： 股票 投资 收益 76,754,737.21 -401,012.21
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 22,034,518.30 -1,717,466.11
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 2,921,692.29 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填 列） 129,760,356.08 32,961,967.47
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 510,934.16 68,080.21
减：二、费用 20,627,518.62 7,465,922.86
1．管 理人 报酬 3,928,994.16 1,164,687.05
2．托 管费 982,248.51 291,171.84
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 1,083,917.50 36,058.16
5．利 息支 出 14,408,132.59 5,755,019.69
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 14,408,132.59 5,755,019.69
6．其 他费 用 224,225.86 218,986.12
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列） 295,565,645.65 48,607,814.12
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 295,565,645.65 48,607,814.12
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 易方 达裕 丰回 报债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
874,494,111.04 152,508,140.85 1,027,002,251.89
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 295,565,645.65 295,565,645.65 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 13 页共 29 页
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
1,438,112,078.95 424,574,460.70 1,862,686,539.65
其中：1.基 金申 购款 1,669,117,626.16 501,843,620.09 2,170,961,246.25
2.基金 赎回 款 -231,005,547.21 -77,269,159.39 -308,274,706.60
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,312,606,189.99 872,648,247.20 3,185,254,437.19
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
606,140,884.85 -19,310,064.81 586,830,820.04
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 48,607,814.12 48,607,814.12
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
-57,885,644.40 -1,123,785.13 -59,009,429.53
其中：1.基 金申 购款 8,935,450.29 135,244.69 9,070,694.98
2.基金 赎回 款 -66,821,094.69 -1,259,029.82 -68,080,124.51
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
548,255,240.45 28,173,964.18 576,429,204.63
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 刘晓 艳，主 管会 计工 作负 责人 ：张优 造， 会计 机构 负责 人：陈 荣
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
易 方 达 裕 丰 回 报 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称“ 本基金”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简
称“ 中 国证 监会”) 证监 许可[2013]606 号 《关 于核 准易 方达裕 丰回 报债 券型 证券 投资基 金募 集的 批复 》
核准，由易方达基金管理 有限公司依照《中华人民 共和国证券投资基金法》 和《易方达裕丰回报债
券型证 券投 资基 金基 金合 同》 公开募 集 。 经向 中国 证监会 备案 ， 《 易方 达裕 丰 回报债 券型 证券 投资 基
金基金 合同 》 于 2013 年 8 月 23 日正 式生 效， 基金 合同生 效日 的基 金份 额总 额为 618,283,865.01 份易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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基金份 额， 其中 认购 资金 利息折 合 18,013.36 份基 金 份额 。 本基 金为 契约 型开 放式基 金， 存续 期限 不
定。本基金的基金管理人 为易方达基金管理有限公 司，基金托管人为上海浦 东发展银行股份有 限公
司。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则— 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下合称“ 企业会计准则” ）编制，同时， 对于在具体 会
计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基 金业协会修订并发布的《 证券投资基金会计核算
业务指 引》 、 中 国证 监会 制 定的 《关于 进一 步规 范证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 、 《 关于 证券 投
资基金执 行< 企业会 计准 则> 估值 业务及 份额净 值计 价 有关事项 的通 知》 、 《 证券 投资基金 信息 披露管
理办法 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露内 容与 格式 准则 》第 2 号 《年 度报 告的 内 容与格 式》 、 《证 券投 资
基金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号《会 计报 表附 注的 编制及 披露 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露 XBRL 模
板第 3 号< 年 度报 告和 半年 度报告> 》及 其他 中国 证监 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/ 新会 计准 则
2014 年 1 至 3 月 ，财 政部 制定了 《企 业会 计准 则第 39 号—— 公 允价 值计 量》 和《企 业会 计准
则第 30 号—— 财务 报表 列 报》等 7 项会 计准 则； 上 述 7 项会 计准 则均自 2014 年 7 月 1 日起 施行 。
2014 年 6 月 ，财 政部 修订 了《企 业会 计准 则第 37 号——金 融工 具列 报》 ，在 2014 年年 度及 以后 期
间的财 务报 告中 施行 。
上述会 计准 则的 变化 对本 财务报 表无 重大 影响 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计 准则的要求，真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
除下述 事项 外， 本报 告期 所采用 的会 计政 策、 会计 估 计与 最近 一期 年度 报告 相一致 。
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除外) ，
按照中 证指 数有 限公 司根 据 《 中国 证券 投资 基金 业协 会估值 核算 工作 小组 关 于 2015 年 1 季度 固定 收
益品种 的估 值处 理标 准》 所独立 提供 的债 券估 值结 果确定 公允 价值 。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计估计变更的 说 明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除外) ，易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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鉴于其交易量和交易频率 不足以提供持续的定价信 息，本基金本报告期改为 采用中证指数有限公司
根据 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处理 标准 》
所独立 提供 的估 值结 果确 定公允 价值 。
6.4.5.2 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印 花税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
股权分置改革过程中因非 流通股股东向流通股股东 支付对价而发生的股权转 让，暂免征收印花
税。
6.4.6.2 营 业税 、企 业所 得 税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证券 投资基金）管理人运用基 金买卖股票、债券
的差价 收入 ，免 征营 业税 。
证券投资基金从证券市场 中取得的收入，包括买卖 股票、债券的差价收入， 股权的股息、红利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
股权分置改革中非流通股 股东通过对价方式向流通 股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 企业 所得税 。
6.4.6.3 个 人所 得税
个人所 得税 税率 为 20% 。
基金取得的股票的股息、 红利收入、债券的利息收 入及储蓄利息收入，由上 市公司、债券发行
企业及金融机构在向基金 派发股息、红利收入、债 券的利息收入及储蓄利息 收入时代扣代缴个人所
得税。 基金 从上 市公 司分 配取得 的股 息红 利所 得， 持股期 限在 1 个 月以 内（ 含 1 个 月） 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年 （含 1 年） 的，减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超 过 1 年的 ，减 按 25% 计 入应 纳税所 得额 。
股权分置改革中非流通股 股东通过对价方式向流通 股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 个人 所得税 。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称“ 广 发证 券”) 基金管 理人 股东
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
6.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
6.4.8.1.3 应支付关联方的 佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 3,928,994.16 1,164,687.05
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 4,342.21 8,973.67
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.4% 年费率 计提 。管 理费 的计 算方法 如下 ：
H ＝E× 0.4%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金
管理费 划款 指令 ， 基金 托管 人复核 后于 次月 前 3 个工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 。
若遇法 定节 假日 、公 休假 等,支 付日 期顺 延。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 982,248.51 291,171.84
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.1% 的年费 率计 提。 托管 费的 计算方 法如 下：
H ＝E× 0.1%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金
托管费 划款 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月 前 3 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 取。 若遇 法定 节
假日、 公休 日等,支 付日 期 顺延。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
- - - - - - -
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
浦发银 行 - - - - 39,500,000.00 2,492.35
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 和上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
份额单 位： 份
关联方 名称 本期 末 2015 年 6 月 30 日 上年度 末 2014 年 12 月 31 日 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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持有的 基金 份额
持有的 基金
份额占 基金
总份额 的比
例
持有的 基金 份额
持有的 基金 份
额占基 金总 份
额的比 例
广发证 券 14,274,803.71 0.62% - -
注：除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 投资 本基 金相 关的费 用按 基金 合同 及更 新的招 募说 明书 的
有关规 定支 付。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
上海浦 东发 展银 行
51,341,417.3
6
200,392.99 1,635,189.65 39,153.17
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司保 管， 按银行 同业 利率 或
约定利 率计 息。
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
金额单 位 ： 人民 币元
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
- - - - - -
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
广发证 券 041462006
14 南 通国 投
CP001
分销 200,000 20,000,000.00
广发证 券 041459014
14 广 汇能 源
CP001
分销 100,000 9,990,000.00
广发证 券 1480293 14 徐 高铁 债 分销 100,000 10,000,000.00
广发证 券 1480348
14 临 桂新 区
债
分销 100,000 10,000,000.00
广发证 券 1480250 14 合 工投 小 分销 100,000 10,000,000.00 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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微债
广发证 券 1480360 14 赤 城投 债 分销 100,000 10,000,000.00
广发证 券 1480011 14 宏 桥债 01 分销 300,000 30,000,000.00
广发证 券 1480363 14 冀 顺德 债 分销 200,000 20,000,000.00
浦发银 行 041469001
14 北 控集
CP001
分销 400,000 40,000,000.00
6.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
无。
6.4.9 期末（2015 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：张)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
11224
3
15 东
旭债
2015-0
5-20
2015-0
7-08
新发
流通
受限
99.99 99.99 20,000
1,999,
736.99
1,999,
736.99
-
12238
5
15 中
信 02
2015-0
6-25
2015-0
7-30
新发
流通
受限
100.00 100.00
500,00
0
50,000
,000.0
0
50,000
,000.0
0
-
13200
2
15 天
集 EB
2015-0
6-10
2015-0
7-02
新发
流通
受限
100.00 100.00 11,210
1,120,
950.86
1,120,
950.86
-
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
00053
9
粤电力
Ａ
2015-06
-08
重大事
项
11.94
2015-0
7-21
10.75 2,972,582 24,099,554.08
35,492,629.0
8
-
00066
9
金鸿能
源
2015-04
-30
重大事
项
37.72
2015-0
7-23
33.95 214,750 4,884,468.30 8,100,370.00 -
00217
0
芭田股
份
2015-05
-26
重大事
项
26.12
2015-0
7-28
23.51 685,204 6,461,575.76
17,897,528.4
8
-
00237
5
亚厦股
份
2015-06
-17
重大事
项
29.21
2015-0
7-20
26.29 781,198 11,687,073.46
22,818,793.5
8
-
00241
4
高德红
外
2015-05
-13
重大事
项
39.36 - - 151,100 3,638,052.00 5,947,296.00 - 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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60087
2
中炬高
新
2015-05
-04
重大事
项
21.62 - - 295,665 3,392,857.03 6,392,277.30 -
6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额 959,997,409.60 元， 是以 如下 债券 作为 质押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
140222 14 国开 22 2015-07-01 106.40 1,000,000 106,400,000.00
150204 15 国开 04 2015-07-01 98.24 1,000,000 98,240,000.00
150205 15 国开 05 2015-07-01 97.47 1,000,000 97,470,000.00
150208 15 国开 08 2015-07-01 101.19 1,000,000 101,190,000.00
150210 15 国开 10 2015-07-01 100.93 2,000,000 201,860,000.00
150211 15 国开 11 2015-07-01 100.35 125,000 12,543,750.00
150307 15 进出 07 2015-07-01 100.73 1,000,000 100,730,000.00
150308 15 进出 08 2015-07-01 100.84 500,000 50,420,000.00
1480186
14 益 阳交 投
债
2015-07-01 106.60 500,000 53,300,000.00
1480299 14 吉 安债 2015-07-01 104.95 500,000 52,475,000.00
101551028
15 华 侨城
MTN001
2015-07-02 99.99 1,000,000 99,990,000.00
101554008
15 保 利房 产
MTN001
2015-07-02 100.39 250,000 25,097,500.00
合计
9,875,000 999,716,250.00
6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额 635,000,000.00 元, 于 2015 年 7 月 1 日 （ 先后 ） 到期 。 该类交 易要 求本基 金在 回购 期内 持
有的证 券交 易所 交易 的债 券和/ 或 在新 质押 式回 购下 转入质 押库 的债 券， 按证 券交易 所规 定的 比例 折
算为标 准券 后， 不低 于债 券回购 交易 的余 额。
6.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 21 页共 29 页
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2015 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 280,128,088.13 元， 属于 第二 层次 的余额 为 4,326,642,623.84 元， 无 属于 第三 层次
的余额(2014 年 12 月 31 日：第 一层 次 1,095,113,317.84 元， 第二 层次 701,723,226.00 元 ，无 属于 第
三层次 的余 额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市的 股 票，若 出现 重大 事项停 牌 、交易 不活 跃( 包括 涨跌 停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期 间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程度，确定相关股票 公允价值应属第二层次还 是第三层次。对于在证券 交易所上市或挂牌转让
的固定 收益 品种( 可转 换债 券、 资 产支 持证 券和 私募 债券除 外) ， 本基 金于 2015 年 3 月 19 日起 改为 采
用中证 指数 有限 公司 根据 《 中国证 券投 资基 金业 协会 估值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益
品种的估值处理标准》所 独立提供的估值结果确定 公允价值，并将相关债券 的公允价值从第一层次
调整至 第二 层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值 余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2015 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2014 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 22 页共 29 页
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 365,184,895.17 7.50
其中： 股票 365,184,895.17 7.50
2 固定收 益投 资 4,241,585,816.80 87.15
其中： 债券 4,241,585,816.80 87.15
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 113,854,576.70 2.34
7 其他各 项资 产 146,237,340.83 3.00
8 合计 4,866,862,629.50 100.00
7.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 220,069,529.03 6.91
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
43,854,399.08 1.38
E 建筑业 22,818,793.58 0.72
F 批发和 零售 业
48,386,356.50 1.52
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
27,148,604.00 0.85
J 金融业
274,720.00 0.01
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- - 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
2,632,492.98 0.08
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 365,184,895.17 11.46
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 002510 天汽模 2,844,518 43,378,899.50 1.36
2 000539 粤电力 Ａ 2,972,582 35,492,629.08 1.11
3 603686 龙马环 卫 276,750 28,510,785.00 0.90
4 600058 五矿发 展 753,550 24,618,478.50 0.77
5 002556 辉隆股 份 1,187,800 23,767,878.00 0.75
6 002375 亚厦股 份 781,198 22,818,793.58 0.72
7 002179 中航光 电 616,676 20,350,308.00 0.64
8 002449 国星光 电 916,623 20,165,706.00 0.63
9 000488 晨鸣纸 业 2,148,700 19,273,839.00 0.61
10 600559 老白干 酒 215,580 18,005,241.60 0.57
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载 于 www.efunds.com.cn 网
站的半 年度 报告 正文 。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600887 伊利股 份 31,253,359.94 3.04
2 002556 辉隆股 份 27,792,185.55 2.71
3 000539 粤电力 Ａ 24,099,554.08 2.35
4 000333 美的集 团 23,522,397.01 2.29
5 600875 东方电 气 22,540,735.08 2.19
6 000800 一汽轿 车 19,418,416.14 1.89
7 000488 晨鸣纸 业 19,100,482.00 1.86 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 24 页共 29 页
8 000550 江铃汽 车 18,677,431.49 1.82
9 600058 五矿发 展 15,606,963.99 1.52
10 002086 东方海 洋 14,982,281.24 1.46
11 603686 龙马环 卫 14,979,011.00 1.46
12 600559 老白干 酒 13,996,332.78 1.36
13 600219 南山铝 业 12,388,314.49 1.21
14 002510 天汽模 12,058,519.78 1.17
15 002375 亚厦股 份 11,687,073.46 1.14
16 600682 南京新 百 11,661,444.20 1.14
17 600737 中粮屯 河 11,455,417.00 1.12
18 002449 国星光 电 11,441,393.45 1.11
19 600850 华东电 脑 10,708,512.50 1.04
20 600271 航天信 息 8,296,290.16 0.81
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600887 伊利股 份 34,229,155.83 3.33
2 600875 东方电 气 25,951,276.16 2.53
3 000800 一汽轿 车 24,616,199.91 2.40
4 000333 美的集 团 24,291,248.24 2.37
5 002509 天广消 防 23,309,187.25 2.27
6 600682 南京新 百 22,990,460.00 2.24
7 600737 中粮屯 河 22,658,804.72 2.21
8 000550 江铃汽 车 18,010,315.00 1.75
9 002301 齐心集 团 17,285,082.30 1.68
10 600219 南山铝 业 16,191,524.63 1.58
11 002086 东方海 洋 15,419,315.06 1.50
12 600249 两面针 9,763,253.80 0.95
13 600617 国新能 源 9,037,016.00 0.88
14 000861 海印股 份 8,237,257.89 0.80
15 600496 精工钢 构 7,698,033.00 0.75
16 002400 省广股 份 6,745,367.64 0.66
17 000685 中山公 用 6,250,627.68 0.61
18 002236 大华股 份 5,480,073.22 0.53
19 000681 视觉中 国 4,816,372.00 0.47
20 600023 浙能电 力 4,353,110.53 0.42
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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单位： 人民 币元
买入股 票 成 本（ 成交 ）总 额 416,764,077.61
卖出股 票 收 入（ 成交 ）总 额 321,864,529.08
注：“ 买入 股票 成本” 或“ 卖 出股票 收入” 均 按买 卖成 交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不
考虑相 关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 776,380,000.00 24.37
其中： 政策 性金 融债 776,380,000.00 24.37
4 企业债 券 2,897,385,778.54 90.96
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 555,107,000.00 17.43
7 可转债 12,713,038.26 0.40
8 其他 - -
9 合计 4,241,585,816.80 133.16
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 150210 15 国开 10 2,000,000 201,860,000.00 6.34
2 1280287 12 郴 州债 1,200,000 126,216,000.00 3.96
3 140222 14 国开 22 1,000,000 106,400,000.00 3.34
4 101558004
15 陕 延油
MTN001
1,000,000 101,190,000.00 3.18
4 150208 15 国开 08 1,000,000 101,190,000.00 3.18
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 26 页共 29 页
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资 的前十 名证券的发行主体本期没 有出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 415,734.88
2 应收证 券清 算款 50,977,912.03
3 应收股 利 -
4 应收利 息 94,574,601.21
5 应收申 购款 269,092.71
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 146,237,340.83
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
1 110030 格力转 债 4,288,341.60 0.13
2 113501 洛钼转 债 3,363,292.80 0.11 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 27 页共 29 页
3 128009 歌尔转 债 1,899,008.80 0.06
4 113007 吉视转 债 496,798.90 0.02
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 000539 粤电力 Ａ 35,492,629.08 1.11
重大事 项停
牌
2 002375 亚厦股 份 22,818,793.58 0.72
重大事 项停
牌
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
1,206 1,917,583.91 2,291,123,854.37 99.07% 21,482,335.62 0.93%
8.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 477,690.49 0.0207%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
9 开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2013 年 8 月 23 日 ）基 金份 额总 额 618,283,865.01
本报告 期期 初基 金份 额总 额 874,494,111.04
本报告 期 基 金总 申购 份额 1,669,117,626.16
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 231,005,547.21 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 28 页共 29 页
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,312,606,189.99
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
2015 年 6 月 2 日， 本 基金 管理人 完成 公司 法定 代表 人变更 的工 商登 记工 作， 公司法 定代 表人 正
式变更 为现 任总 经理 刘晓 艳。
经上海 浦东 发展 银行 股份 有限公 司决 定 ， 邓 从国 同志 自 2015 年 4 月 1 日 起担 任 资产托 管与 养老
金业务 部总 经理 职务 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 本基 金未 改聘 会计师 事务 所。
10.6 管理人、托管人及其 高级管 理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内本基金管理人 和托管人托管业务部门及 其相关高级管理人员未受 到任何稽查或处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
申万宏 源 2 691,338,204.14 100.00% 619,386.33 100.00% -
注：a) 本报 告期 内本 基金 无减少 交易 单元, 无 新增 交 易单元 。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ； 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 29 页共 29 页
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3） 具 有较 强的 全方 位金 融服务 能力 和水 平， 包括 但不限 于： 有较 好的 研究 能力和 行业 分析 能
力，能 及时 、全 面地 向公 司提供 高质 量的 关于 宏观 、行业 及市 场走 向、 个股 分析的 报告 及丰 富全 面
的信息 服务 ；能 根据 公司 所管理 基金 的特 定要 求 ， 提供专 门研 究报 告， 具有 开发量 化投 资组 合模 型
的能力 ；能 积极 为公 司投 资业务 的开 展， 投资 信息 的交流 以及 其他 方面 业务 的开展 提供 良好 的服 务
和支持 。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券 回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
申万宏 源
1,239,796,55
8.92
100.00%
59,144,69
8,000.00
100.00% - -
易方达基金管理有限 公司
二〇一五年八月二十 六日
