鹏 华国有 企业 债债券 型证 券投资 基金 2015
年 半年度 报告
2015 年 6 月 30 日
基 金 管理 人： 鹏华 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 工 商银 行股 份有 限公司
送 出 日期 ：2015 年 8 月 25 日
鹏华 国企 债债券 2015 年 半年 度报 告
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§1 重 要 提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之 二
以上独立董 事签字同 意，并由 董事长签 发。
基金托管人 中国工商 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2015 年 8 月 20 日 复核了本
报告中的财务指标、净值 表现、利润分配 情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复 核
内容不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资 有风险， 投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本
基金的招募 说明书及 其更新。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2015 年1 月1 日起 至 6 月 30 日止。 鹏华 国企 债债券 2015 年 半年 度报 告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基 金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 7
3.1 主要会计 数据和 财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理 人及基 金经理情 况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ............................................................ 10
4.3 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ........................................................ 11
4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ........................................................ 11
4.6 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 .................................................................... 12
4.7 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明 ........................................................................ 13
4.8 报告期内 管理人 对本基金 持有人数 或基金资 产净 值预警情形 的说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明 ............................................................................ 13
5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ........ 13
5.3 托管人对 本半年 度报告中 财务信息 等内容的 真实 、准确和完 整发表意 见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告（未经审 计） ................................................................................................. 14
6.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所有者权 益（基 金净值） 变动表 ............................................................................................ 16
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 32
7.1 期末基金 资产组 合情况 ............................................................................................................ 32
7.2 期末按行 业分类 的股票投 资组合 ............................................................................................ 33
7.3 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ................................ 34
7.4 报告期内 股票投 资组合的 重大变动 ........................................................................................ 34
7.5 期末按债 券品种 分类的债 券投资组 合 .................................................................................... 36
7.6 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名债券 投资明细 ............................ 36
7.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有资产支 持证券投 资明细 ................ 36
7.8 报告期末 按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前五名 贵金属投 资明细 ................ 36
7.9 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名权证 投资明细 ............................ 37
7.10 报告期 末本基金 投资的国 债期货交 易情况说 明 .................................................................. 37
7.11 投资组合报 告附注 .................................................................................................................. 37
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 38 鹏华 国企 债债券 2015 年 半年 度报 告
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8.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构 ................................................................................ 38
8.2 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况 .................................................................... 38
8.3 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金份 额总量区间 的情况 ................................ 38
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 38
§ 10 重大事件揭 示 ................................................................................................................................... 39
10.1 基金份 额持有人 大会决议 ...................................................................................................... 39
10.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管部 门的 重大人事变 动 ...................................... 39
10.3 涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管业务 的诉 讼 .......................................................... 39
10.4 基金投 资策略的 改变 .............................................................................................................. 39
10.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况 .................................................................................. 39
10.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查或 处罚 等情况 .................................................. 40
10.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况 .............................................................................. 40
10.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 41
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 43
11.1 备查文件目 录 .......................................................................................................................... 43
11.2 存放地点 .................................................................................................................................. 43
11.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 44
鹏华 国企 债债券 2015 年 半年 度报 告
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§2
基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金名称 鹏华国有企 业债债券 型证券投 资基金
基金简称 鹏华国企债 债券
场内简称 -
基金主代码 000007
交易代码 000007
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2013 年3 月8 日
基金管理人 鹏华基金管 理有限公 司
基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 82,028,666.46 份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金 产品说明
投资目标 在严格 控制 投资风险 、保持资 产流动性 的基础上 ，通
过对国有企 业债积极 主动的投 资管理， 力争使基 金份
额持有人获 得长期稳 定的投资 收益。
投资策略 （1）资产配 置策略
作为债券型 基金，本 基金重点 关注未来 宏观经济 形势
及利率变化 趋势。因 此，对宏 观经济形 势及中央 银行
货币政策尤 其是利率 政策的研 判将成为 投资决策 的基
本依据，为 资产配置 提供前瞻 性指导。 本基金将 在对
未来宏观经 济形势及 利率变动 趋势进行 深入研究 的基
础上，对固 定收益类 资产、权 益类资产 和现金资 产的
配置比例进 行动态调 整。
（2）债券投 资策略
本基金债券 投资将主 要采取久 期策略， 同时辅 之 以收
益率曲线策 略、收益 率利差策 略、息差 策略、债 券选
择策略等积 极投资策 略，在适 度控制风 险的基础 上，
通过严格的 利差分析 和对利率 曲线变动 趋势的判 断，
提高资金流 动性和收 益率水平 ，力争取 得超越基 金业
绩比较基准 的收益。
（3）股票投 资策略
本基金股票 投资以精 选个股为 主。发挥 基金管理 人专
业研究团队 的研究能 力，考察 上市公司 所属行业 发展
前景、行业 地位、竞 争优势、 盈利能力 、成长性 、估
值水平等多 种因素, 精 选流动性 好、 成长性高 、 估 值水
平低的股票 进行投资 。
业绩比较基 准 中债总指数 收益率 鹏华 国企 债债券 2015 年 半年 度报 告
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风险收益特 征 本基金属于 债券型基 金，其 预 期的收益 与风险低 于股
票型基金、 混合型基 金，高于 货币市场 基金，为 证券
投资基金中 具有中低 风险收益 特征的品 种。
2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管 理有限公 司 中国工商银 行股份有 限公司
信息披露负 责人
姓名 张戈 蒋松云
联系电话 0755-82825720 010-66105799
电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电 话
4006788999 95588
传真 0755-82021126 010-66105798
注册地址 深圳市福田 区福华三路168
号深圳国际 商会中心 第 43
层
北京市西城 区复兴门 内大街 55
号
办公地址 深圳市福田 区福华三路168
号深圳国际 商会中心 第 43
层
北京市西城 区复兴门 内大街 55
号
邮政编码 518048 100140
法定代表人 何如 姜建清
2.4 信息 披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 《中国证券 报》 、 《上 海证券报》 、 《证券 时报》
登 载 基金 半年 度报 告正 文的 管理 人互 联网
网址
http://www.phfund.com
基金半年度 报告备置 地点 深圳市 福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心 第
43 层鹏华基 金管理有 限公司
北京市西城 区复兴门 内大街 55 号中国工 商银行 股
份有限公司
2.5 其他 相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机 构 鹏华基金管 理有限公 司 深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳
国际商会中 心第 43 层
鹏华 国企 债债券 2015 年 半年 度报 告
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§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位 ：人民币 元
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年 6 月 30 日 )
本期已实现 收益 6,698,205.60
本期利润 7,628,439.99
加权平均基 金份额本 期利润 0.0919
本期加权平 均净值利 润率 7.90%
本期基金份 额净值增 长率 9.42%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2015 年6 月30 日 )
期末可供分 配利润 11,365,208.29
期末可供分 配基金份 额利润 0.1386
期末基金资 产净值 99,118,904.68
期末基金份 额净值 1.208
3.1.3 累计期 末指标 报告期末( 2015 年6 月30 日 )
基金份额累 计净值增 长率 21.81%
注： （1）本期已实现收益 指基金本期利息收 入、投资 收益、其他收入（不含 公允价值变动收益 ）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。
（2 ） 所述基金 业绩指标 不包括持 有人认购 或交易基 金 的各项费用 （例 如， 开放式 基金的申 购赎回
费、基金转 换费等） ， 计入费用 后实际收 益水平 要低 于所列数字 。
（3 ） 期 末可供分 配利润 ， 采用 期末资产 负债表中 未分 配利润期末 余额和未 分配利润 中已实现 部分
的期末余额 的孰低数。 表 中的 “期末 ”均 指报告期 最 后一日， 即 6 月30 日， 无论 该日是否 为开放
日或交易所 的交易日 。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -1.55% 0.63% 0.30% 0.08% -1.85% 0.55%
过去三个月 5.13% 0.43% 2.27% 0.13% 2.86% 0.30%
过去六个月 9.42% 0.34% 2.60% 0.13% 6.82% 0.21%
过去一年 17.12% 0.28% 7.62% 0.15% 9.50% 0.13%
自基金合同
生效起至今
21.81% 0.21% 10.64% 0.14% 11.17% 0.07%
注：业绩比 较基准=中 债总指数 收益率。 鹏华 国企 债债券 2015 年 半年 度报 告
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收
益率 变动的比较
注：1 、本基 金基金合 同于 2013 年3 月8 日生效 ；
2、截至建仓 期结束， 本基金的 各项投资 比例已 达到 基金合同中 规定的各 项比例。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
鹏华基金管 理有限公 司成立于1998 年 12 月22 日， 业务范围包 括基金募 集、 基金 销售、 资
产管理及中国证监会许可 的其他业务。截 止本报告期 末，公司股东由国信证券 股份有限公司、 意
大利欧利盛 资本资产 管理股份 公司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、深 圳市北融 信投资发 展有限
公司组成， 公司性质 为中 外合 资企业。 公司原注 册资 本 8,000 万 元人民币 ， 后于 2001 年 9 月完
成增资扩股 ，增至 15,000 万元人 民币。 截止本报 告 期末，公司 管理资产 总规模达到 3575.13 亿
元，管理 81 只开放式 基金、10 只全国 社保投资 组合 。经过近 17 年投资管 理基金， 在基金投 资、鹏华 国企 债债券 2015 年 半年 度报 告
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风险控制等 方面积累 了丰富经 验。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助理） 期限
证券从业年 限 说明
任职日期 离任日期
刘建岩
本基金基
金经理
2013 年3 月8
日
- 9
刘建岩先
生，国籍
中国，经
济学硕
士， 9 年证
券从业经
验。历任
第一创业
证券有限
责任公司
资管部投
资经理；
2009 年12
月加盟鹏
华基金管
理有限公
司，从事
债券研究
分析工
作，担任
固定收益
部债券研
究员，
2011 年 4
月起担任
鹏华信用
增利债券
型证券投
资基金基
金经理，
2013 年 2
月至 2014
年 3 月担
任鹏华产
业债债券
型证券投
资基金基
金经理，
2013 年 3鹏华 国企 债债券 2015 年 半年 度报 告
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月起兼任
鹏华国有
企业债债
券型证券
投资基金
基金经
理，2013
年11 月起
兼任鹏华
丰融定期
开放债券
型证券投
资基金基
金经理，
2014 年 5
月起兼任
鹏华货币
市场证券
投资基金
基金经
理，2015
年 3 月起
兼任鹏华
双债增利
债券型证
券投资基
金基金经
理。刘建
岩先生具
备基金从
业资格。
本报告期
内本基金
基金经理
未发生变
动。
注： 1. 任职日期 和离任日 期均指公 司作出决 定后正式 对外公告之 日； 担 任新成立 基金基金 经理的，
任职日期为 基金合同 生效日。
2. 证券从业 的含义遵 从行业协 会关于从 业人员 资格 管理办法的 相关规定 。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《证券投 资基金法 》等法律法规、中国证监 会的有关规定
以及基金合同的约定，本 着诚实守信、勤 勉尽责的原 则管理和运作基金资产， 在严格控制风险 的鹏华 国企 债债券 2015 年 半年 度报 告
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基础上，为基金份额持有 人谋 求最大利益 。本报告期 内，本基金运作合规，不 存在违反基金合 同
和损害基金 份额持有 利益的行 为。
4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
报告期内，本基金管理人 严格执行公平交易 制度，确 保不同投资组合在研究、 交易、分配等
各环节得到 公平对待 。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
报告期内，本基金未发生 违法违规且对基金 财产造成 损失的异常交易行为。本 报告期内未发
生基金管理人管理的所有 投资组合参与的 交易所公开 竞价同日反向交易成交较 少的单边交易量 超
过该证券当 日成交量 的 5%的情 况。
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业 绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2015 年上半 年中债总 财富指数 上涨 2.6% ， 经济增 长疲 弱及货币政 策连续放 松是推动 债市上涨
的直接原因。 上 半年央行 进行了三 次降息 和三次降 准 操作 （包括定向 降准） ， 同时 引导公开 市场利
率逐步下行。从各类属市 场情况看：中长 期利率债上 半年整体呈震荡走势，短 期利率债收益率 在
二季度大幅回落，推动收 益率曲线形态明 显陡峭化。 信用债收益率曲线也有所 陡峭化，中高评 级
信用债整体表现好于低评 级信用债；低评 级信用债的 流动性偏弱，其市场定价 中包含的流动性 溢
价相对较大 。
上半年权益 市场波动 幅度较大 ，从年初至 6 月上 旬权 益市场持续 上涨，但 是受杠 杆 投资和监
管加强等因素影响，6 月 中旬开始权益市 场出现快速 大幅回落。整体来看上半 年主板市场涨幅 有
限，创业板 及中小板 仍有较大 涨幅。可 转债市场 表现 与权益市场 也高度相 关，但存 量持续缩 小。
报告期内鹏华国有企业债 基金以持有中等评 级信用债 为主，组合久期保持中性 ，适度提高了
权益类市场 的参与力 度。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
2015 年上半 年本基金 净值增长 率为 9.42 ％，同 期业 绩基准增长 率为 2.6 ％。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
从经济层面 看， 上 半年我 国经济增 长持 续低 迷， 虽然 部分经济指 标在二季 度有一定 企稳迹象，
但回升趋势 并不明显， 总 需求疲弱 的情况 尚未有效 改 善。 我们认为， 当 前货币环 境已经较 为宽松，鹏华 国企 债债券 2015 年 半年 度报 告
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但资金向实体经济传导的 路径不畅，因此 未来需要加 大财政政策的支持力度， 改善地方政府和 企
业的负债压 力，激活 国内投资 需求。
下半年货币环境会继续保 持宽松，经济基本 面和政策 面均有利于债券市场，债 券收益率仍有
一定的下降空间。但是考 虑到投资者对经 济逐渐企稳 的预期，以及银行负债成 本，未来债券收 益
率的下行幅度和速度很可 能有所放缓。同 时需要关注 利率债供给情况，短期供 给增长过快会对 市
场带来扰动。 权益市场的 单边上涨行情被 打破，杠杆 投资面临更多监管，下半 年很可能以宽幅 震
荡为主。我 们将遵循 宏观调控 主线，挖 掘实际价 值， 控制权益投 资风险。
基于以上分 析， 预 计 2015 年下半年 国有企业 债基金将 以配置中等 评级信用 债为主 ， 维持 中性
久期，根据市场情况有效 参与可转债及权 益市场投资 机会。本基金将继续坚持 稳健投资原则， 以
获取中长期 收益为最 主要目标 。
4.6 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
4.6.1 有关参 与估值 流程各方 及人员的 职责分工 、专 业胜任能力 和相关工 作经历的 描述：
4.6.1.1 日 常估值流 程
基金的估值由基金会计 负 责，基金会计对公 司所管理 的基金以基金为会计核算 主体，独立建
账、 独立 核算 ， 保证不 同基金之 间在名册 登记 、 账户 设置、 资 金划拨 、 账簿 记录等方 面相互独 立。
基金会计核算独立于公司 会计核算。基金 会计核算采 用专用的财务核算软件系 统进行基金核算 及
帐务处理；每日按时接收 成交数据及权益 数据，进行 基金估值。基金会计核算 采用基金管理公 司
与托管银行双人同步独立 核算、相互核对 的方式，每 日就基金的会计核算、基 金估值等与托管 银
行进行核对；每日估值结 果必须与托管行 核对一致后 才能对外公告。基金会计 除设有专职基金 会
计核算岗外，还设有基金 会计复核 岗位， 负责基金会 计核算的日常事后复核工 作，确保基金净 值
核算无误。
配备的基金会计具备会计 资格和基金从业资 格，在基 金核算与估值方面掌握了 丰富的知识和
经验, 熟悉及 了解基金 估值法规 、政策和 方法。
4.6.1.2 特 殊业务估 值流程
根据中国证 监会公告[2008]38 号 《关于 进一步规 范证 券投资基金 估值业务 的指导意 见》 的相
关规定，本公司成立停牌 股票等没有市价 的投资品种 估值小组，成员由基金经 理、行业研究员 、
监察稽核部 、金融工 程师、登 记结算部 相关人员 组成 。
4.6.2 基金经 理参与 或决定估 值的程度 ：
基金经理不 参与或决 定基金 日 常估值。
基金经理参与估值小组对 停牌股票估值的讨 论，发表 相关意见和建议，与估值 小组成员共同鹏华 国企 债债券 2015 年 半年 度报 告
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商定估值原 则和政策 。
4.6.3 本公司 参与估 值流程各 方之间不 存在任何 重大 利益冲突。
4.6.4 本公司 现没有 进行任何 定价服务 的签约。
4.7 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
4.7.1 截止本报 告期末， 本基金期 末可供 分配利润为 11,365,208.29 元，期末 基金份额 净值
1.208 元。
4.7.2 本基金 本报告 期内未进 行利润分 配。
4.7.3 根据相关法律法 规及本基金合同的 规定，本基 金管理人将会综合考虑各方 面因素，在
严格遵守 规 定前提下 ，对本报 告期内可 供分配利 润适 时作出相应 安排。
4.8 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明
无。
§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
本报告期内，本基金托管 人在对鹏华国有企 业债债券 型证券投资基金的托管过 程中，严格遵
守《证券投资基金法》及 其他法律法规和 基金合同的 有关规定，不存在任何损 害基金份额持有 人
利益的行为 ，完全尽 职尽责地 履行了基 金托管人 应尽 的义务。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值 计算、利润分 配等情况的 说明
本报告期内，鹏华国有企 业债债券型证券投 资基金的 管 理人——鹏华基金管理 有限公司在鹏
华国有企业 债债券型 证券投资 基金的投 资运作 、 基金 资产净值计 算、 基 金份额 申购赎回 价格计算、
基金费用开支等问题上， 不存在任何损害 基金份额持 有人利益的行为，在各重 要方面的运作严 格
按照基金合 同的规定 进行。本 报告期内 ，鹏华国 有企 业债债券型 证券投资 基金未进 行利润分 配。
5.3 托管 人对本半年度 报告中财务 信息等内容 的真实、 准确和完整发 表意见
本托管人依法对鹏华基金管理有限公司编制和披露 的鹏华国有企业债债券型证券投资基金
2014 年半年 度报告中 财务指标 、 净 值表现 、 利润 分配 情况、 财务会计 报告 、 投资组 合报告 等 内容
进行了核查 ，以上内 容真实、 准确和完 整。 鹏华 国企 债债券 2015 年 半年 度报 告
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§6 半 年 度财 务会 计报 告 （未 经审 计）
6.1 资产 负债表
会计主体： 鹏华国有 企业债债 券型证券 投资基金
报告截止日 ： 2015 年6 月30 日
单位：人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 6,516,221.13 4,181,711.89
结算备付金
1,085,879.83 4,162,269.44
存出保证金
12,064.49 21,386.85
交易性金融 资产 6.4.7.2 104,039,213.54 158,686,573.00
其中：股票 投资
11,384,605.44 -
基金投资
- -
债券投资
92,654,608.10 158,686,573.00
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资 产 6.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清 算款
3,370,298.00 2,380,335.33
应收利息 6.4.7.5 2,367,340.87 3,659,576.09
应收 股利
- -
应收申购款
356,434.47 25,373.15
递延所得税 资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
117,747,452.33 173,117,225.75
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
15,100,000.00 53,000,000.00
应付证券清 算款
- -
应付赎回款
2,964,148.39 642,294.99
应付管理人 报酬
51,183.80 67,448.96
应付托管费
17,061.26 22,482.99
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用 6.4.7.7 21,883.60 -
应交税费
- -
应付利息
- - 鹏华 国企 债债券 2015 年 半年 度报 告
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应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 6.4.7.8 474,270.60 351,775.33
负债合计
18,628,547.65 54,084,002.27
所 有者权益：
实收基金 6.4.7.9 82,028,666.46 107,854,236.52
未分配利润 6.4.7.10 17,090,238.22 11,178,986.96
所有者权益 合计
99,118,904.68 119,033,223.48
负债和所有 者权益总 计
117,747,452.33 173,117,225.75
注：报告截 止日 2015 年6 月 30 日，基 金份额净 值 1.208 元，基金 份额总 额 82,028,666.46 份。
6.2 利润 表
会计主体： 鹏华国有 企业债债 券型证券 投资 基金
本报告期：2015 年 1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位：人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年1 月1 日至
2015 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入
8,696,971.28 23,149,576.79
1.利息收入
3,243,127.46 14,181,386.29
其中：存款 利息收入 6.4.7.11 46,216.86 177,457.81
债券利息收 入
3,194,712.82 14,003,928.48
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
2,197.78 -
其他利息收 入
- -
2.投资收益（ 损失以 “- ”填 列）
4,096,178.65 -14,931,524.14
其中：股票 投资收益 6.4.7.12 2,837,989.41 -
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 6.4.7.13 1,196,923.21 -14,931,524.14
资产支持证 券投资收 益
- -
贵金属投资 收益
- -
衍生工具收 益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 61,266.03 -
3.公允价值变 动收益 （ 损失以 “- ”
号填列）
6.4.7.16 930,234.39 23,641,906.88
4.汇兑收益 （损失以 “- ” 号填 列）
- -
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填 列） 6.4.7.17 427,430.78 257,807.76
减： 二、费用
1,068,531.29 4,255,103.05
1．管理人报 酬 6.4.10.2.1 288,781.53 1,035,754.20
2．托管费 6.4.10.2.2 96,260.53 345,251.43
3．销售服务 费
- -
4．交易费用 6.4.7.18 53,618.22 3,652.08
5．利息支出
437,304.30 2,682,178.63 鹏华 国企 债债券 2015 年 半年 度报 告
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其中：卖出 回购金融 资产支出
437,304.30 2,682,178.63
6．其他费用 6.4.7.19 192,566.71 188,266.71
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
7,628,439.99 18,894,473.74
减：所得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-” 号填
列）
7,628,439.99 18,894,473.74
6.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 鹏华国有 企业债债 券型证券 投资基金
本报告期：2015 年 1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位：人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至 2015 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有 者权益 （ 基
金净值）
107,854,236.52 11,178,986.96 119,033,223.48
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 7,628,439.99 7,628,439.99
三、本期基金份额交易
产生的基金 净值变动 数
（净值减少 以 “-”号填
列）
-25,825,570.06 -1,717,188.73 -27,542,758.79
其中：1.基金 申购款 90,558,003.24 17,930,723.59 108,488,726.83
2. 基金赎回 款 -116,383,573.30 -19,647,912.32 -136,031,485.62
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列）
- - -
五、 期末所有 者权益 （ 基
金净值）
82,028,666.46 17,090,238.22 99,118,904.68
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至 2014 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有 者权益 （ 基
金净值）
510,246,035.09 -12,526,245.26 497,719,789.83
二、本期经营活动产生 - 18,894,473.74 18,894,473.74 鹏华 国企 债债券 2015 年 半年 度报 告
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的基金净值变动数（本
期利润）
三、本期基金份额交易
产生的基金 净值变动 数
（净值减少 以 “-”号填
列）
-302,323,210.22 1,934,768.23 -300,388,441.99
其中：1.基金 申购款 24,481,757.99 599,419.50 25,081,177.49
2. 基金赎回 款 -326,804,968.21 1,335,348.73 -325,469,619.48
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列）
- - -
五、 期末所有 者权益 （ 基
金净值）
207,922,824.87 8,302,996.71 216,225,821.58
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表 由下列负 责人签署 ：
______ 邓召 明______
______ 高鹏______
____ 郝文高____
基金管理人 负责人
主管会计 工作负责 人
会 计机构负 责人
6.4 报表 附注
6.4.1 基金 基本情况
鹏 华国 有企 业债债 券型 证券 投资基 金( 以下 简称 “本基 金 ”) 经中国 证券 监督 管理委 员会( 以
下简称 “中 国证监会 ”)证监许 可[2012]第 1630 号《 关于核准鹏 华国有企 业债债券 型证券投 资基
金募集的批复》核准，由 鹏华基金 管理有 限公司依照 《中华人民共和国证券投 资基金法》和《 鹏
华国有企业 债债券型 证券投资 基金基金 合同》负 责公 开募集。
本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
1,005,506,656.14 元 ， 经普华 永道中天 会计师事 务所 （特殊普通 合伙） 普 华永道中 天验字(2013)
第079 号验 资报 告予 以验证 。 经向 中国证监 会备案， 《 鹏华国有企 业债债券 型证券投 资基金基 金合
同》于 2013 年 3 月8 日正式 生效，基 金合同 生效日 的基金份额 总额为 1,006,342,186.21 份 基金
份额， 其 中认购资 金利息 折合 835,530.07 份 基金份额 。 本基金 的基金管 理人为 鹏华基金 管理有限
公司，基金 托管人为 中国工商 银行股份 有限公司 。
根据 《中华人民 共和国证 券投资基 金法》 和 《鹏 华国 有企业债债 券型证券 投资基金 基金合同》
的有关规定，本基金主要 投资于固定收益 类品种，包 括国债、央行票据、金融 债、企业债、公 司
债、短期融资券、中期票 据、可转债、分 离交易可转 债、资产支持证券、中小 企业私募债、债 券
回购、银行 存款等； 同时投资于 A 股股 票（包含 中小 板、创业板 及其他经 中国证监 会核准上 市的鹏华 国企 债债券 2015 年 半年 度报 告
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股票） 、 权证等 权益类品 种以及法 律、 法规或 中国证监 会允许基金 投资的其 他金融 工 具， 但须符 合
中国证监会的相关规定。 本基金对债券等 固定收益类 品种的投资比例不低于基 金资产的 80% ，其
中对国有企业债的投资比 例不低于固定收 益类资产 的 80% ；股票等权益类 品种的投资比例 不超过
基金资产的 20%； 现金或 到期日在 一年以内 的政府债 券的投资比 例不低于 基金资产 净值的 5%。本
基金的业绩 比较基准 为：中债 总指数收 益率。
6.4.2 会计 报表的编制基 础
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月 15 日及 以后期间颁 布的《企 业会计准 则－基本
准则》 、 各项具体 会计准则 及相关规 定(以下 合称 “ 企 业会计准则 ”) 、 中国证 监会颁布 的 《 证券投
资基 金信息 披露 XBRL 模板第3 号<年度 报告和半 年度 报告>》 、 中国证券 投资基金 业协会颁 布的 《证
券投资基金会计核算业 务指引》 、 《 鹏华国有 企业债债 券型证券投资基金基金 合同 》和中国证监 会
允许的基金 行业实务 操作的有 关规定编 制。
6.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本基金 2015 年上 半年财务 报表符合 企业会计 准则的 要求，真实 、完整地 反映了本 基金 2015
年6 月 30 日 的财务状 况以及 2015 年上 半年的经 营成 果和基金净 值变动情 况等有关 信息。
6.4.4 本报 告期所采用的 会计政策、 会计估计与 最近一期 年度报告相一 致的说明
本基金本报告期的会计估 计 发生变更。本基 金本报告 期根据中国证券投资基金 业协会《中国
证券投资基 金业协会 估值核算 工作小组 关于 2015 年 1 季度固定收益 品种的 估值处理 标准》 （以 下
简称 “ 估值 处理标准 ”） ， 对于交易 所市场上 市交易或 挂牌转让的 固定收益 品种 （估值处 理标准另
有规定的除 外） ，采用 第三方估 值机构提 供的价 格数 据进行估值 。
除以上会计估计的变更， 本报告期所采用的 其他会计 政策、会计估计与最近一 期年度报告相
一致。
6.4.5 差错 更正的说明
本基金本报 告期没有 发生重大 会计差错 更正。
6.4.6 税项
本报告期税 项未发生 变化。
6.4.7 重要 财务报表项目 的说明
6.4.7.1 银行 存款
单位：人民 币元 鹏华 国企 债债券 2015 年 半年 度报 告
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项目
本期末
2015 年 6 月30 日
活期存款 6,516,221.13
定期存款 -
其中：存款 期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 6,516,221.13
6.4.7.2 交易 性金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月30 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 11,853,739.80 11,384,605.44 -469,134.36
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 71,478,151.23 72,119,608.10 641,456.87
银行间市场 20,552,422.23 20,535,000.00 -17,422.23
合计 92,030,573.46 92,654,608.10 624,034.64
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 103,884,313.26 104,039,213.54 154,900.28
6.4.7.3 衍生 金融资产/ 负债
注：截至本 报告期末 ，本基金 未持有衍 生金融资 产和 衍生金融负 债。
6.4.7.4 买入 返售金融资产
6.4.7.4.1 各项 买入返售金融 资产期末余 额
注：截至本 报告期末 ，本基金 未持有 买 入返售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期末 买断式逆回购 交易中取得 的债券
注：截至本 报告期末 ，本基金 未持有买 断式逆回 购交 易中取得的 债券。
6.4.7.5 应收 利息
单位：人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月30 日
应收活期存 款利息 1,025.47 鹏华 国企 债债券 2015 年 半年 度报 告
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应收定期存 款利息 -
应收其他存 款利息 -
应收结算备 付金利息 439.83
应收债券利 息 2,365,870.71
应收买入返 售证券利 息 -
应收申购款 利息 -
应收黄金合 约拆借孳 息 -
其他 4.86
合计 2,367,340.87
注：其他为 应收结算 保证金利 息。
6.4.7.6 其他 资产
注：截至本 报告期末 ，本基金 未持有其 他资产。
6.4.7.7 应付 交易费用
单位：人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
交易所市场 应付交易 费用 21,708.60
银行间市场 应付交易 费用 175.00
合计 21,883.60
6.4.7.8 其他 负债
单位 ：人民币 元
项目
本期末
2015 年 6 月30 日
应付券商交 易单元保 证金 -
应付赎回费 707.89
预提费用 473,562.71
合计 474,270.60
6.4.7.9 实收 基金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 107,854,236.52 107,854,236.52
本期申购 90,558,003.24 90,558,003.24
本期赎回( 以"-" 号填列) -116,383,573.30 -116,383,573.30 鹏华 国企 债债券 2015 年 半年 度报 告
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- 基金拆分/ 份 额折算前 - -
基金拆分/ 份额 折算变动 份额 - -
本期申购 - -
本期赎回( 以"-" 号填列) - -
本期末 82,028,666.46 82,028,666.46
注：申购含 红利再投 、转换入 份额。赎 回含转换 出份 额。
6.4.7.10 未分 配利润
单位：人民 币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 5,325,199.96 5,853,787.00 11,178,986.96
本期利润 6,698,205.60 930,234.39 7,628,439.99
本 期 基 金 份额 交 易
产生的变动 数
-658,197.27 -1,058,991.46 -1,717,188.73
其中：基金 申购款 10,091,383.29 7,839,340.30 17,930,723.59
基金赎回款 -10,749,580.56 -8,898,331.76 -19,647,912.32
本期已分配 利润 - - -
本期末 11,365,208.29 5,725,029.93 17,090,238.22
6.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
活期存款利 息收入 15,565.19
定期存款利 息收入 -
其他存款利 息收入 -
结算备付金 利息收入 30,511.86
其他 139.81
合计 46,216.86
注：其他为 申购款利 息收入和 结算保证 金利息收 入 。
6.4.7.12 股票 投资收益
6.4.7.12.1 股票 投资收益 —— 买卖股票差 价收入
单位：人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日
卖出股票成 交总额 15,445,948.77
减：卖出股 票成本总 额 12,607,959.36
买卖股票差 价收入 2,837,989.41
鹏华 国企 债债券 2015 年 半年 度报 告
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6.4.7.13 债券 投资收益
单位：人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6月30日
卖出债券（ 、债转股 及债券到 期兑付） 成交
总额
84,189,926.52
减：卖出债 券（ 、债 转股及债 券到期兑 付）
成本总额
80,019,971.14
减：应收利 息总额 2,973,032.17
买卖债券差 价收入 1,196,923.21
6.4.7.14 衍生 工具收益
注：本基金 本报告期 没有发生 衍生工具 收益。
6.4.7.15 股利 收益
单位：人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
股票投资产 生的股利 收益 61,266.03
基金投资产 生的股利 收益 -
合计 61,266.03
6.4.7.16 公允 价值变动收益
单位：人民 币元
项目名称
本期
2015 年 1 月1 日至 2015 年6 月30 日
1.交易性金 融资产 930,234.39
—— 股票投 资 -469,134.36
—— 债券投 资 1,399,368.75
—— 资产支 持证券投 资 -
—— 贵金属 投资 -
—— 其他 -
2.衍生工具 -
—— 权证投 资 -
3.其他 -
合计 930,234.39
6.4.7.17 其他 收入
单位：人民 币元 鹏华 国企 债债券 2015 年 半年 度报 告
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项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金赎回费 收入 417,941.69
转换费收入 9,489.09
合计 427,430.78
6.4.7.18 交易 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至 2015 年 6 月30 日
交易所市场 交易费用 53,068.22
银行间市场 交易费用 550.00
合计
53,618.22
6.4.7.19 其他 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至 2015 年 6 月30 日
审计费用 24,795.19
信息披露费 148,767.52
其他 200.00
账户维护费 18,000.00
银行汇划费 用 804.00
合计 192,566.71
6.4.8 或有 事项、资产负 债表日后事 项的说明
6.4.8.1 或有 事项
无。
6.4.8.2 资产 负债表日后事 项
无。
6.4.9 关联 方关系
6.4.9.1 本报 告期存在控制 关系或其他 重大利害关 系的关联 方发生变化的 情况
本报告期存 在控制 关 系或其他 重大利害 关系的关 联方 没有发生变 化。 鹏华 国企 债债券 2015 年 半年 度报 告
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6.4.9.2 本报 告期与基金发 生关联交易 的各关联方
关联方名称 与本基金的 关系
鹏华基金管 理有限公 司 基金管理人 、基金注 册登记机 构、基金 销售机构
中国工商银 行股份有 限公司 (“ 中国工商
银行 ”)
基金托管人 、基金代 销机构
国信证券股 份有限公 司（ “国 信证券 ” ） 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
注：下述关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。
6.4.10 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
6.4.10.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
6.4.10.1.1 股票 交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1 日至2015 年6月30日
上年度可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的 比
例
国信 证券 37,573,011.29 100.00% - -
6.4.10.1.2 债券 交易
金额单位 ：人民币 元
关联方名称
本期
2015年1月1 日至2015 年6月30日
上年度可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的 比
例
国信 证券 50,087,512.80 100.00% 191,331,720.48 100.00%
6.4.10.1.3 债券 回购交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1 日至2015 年6月30日
上年度可比 期间
2014 年1月1 日至2014 年6 月30日
回购成交金 额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金 额
占当期债券
回购
成交总额的 比
例
国信 证券 3,624,700,000.00 100.00% 18,973,500,000.00 100.00%
鹏华 国企 债债券 2015 年 半年 度报 告
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6.4.10.1.4 权证 交易
注：本基金 本报告期 内未通过 关联方交 易单元发 生权 证交易。
6.4.10.1.5 应支 付关联方的佣 金
金额 单位：人 民币元
关联方名称
本期
2015 年1月1 日至2015 年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣
金总额的比 例
国信 证券 33,250.24 100.00% 21,708.60 100.00%
关联方名称
上年度可比 期间
2014 年1月1 日至2014 年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣 金 余额
占期末应付 佣
金总额的比 例
国信 证券 - - - -
注：1 、佣金 的计算公 式
上海证券交易所的交易佣 金=买（卖）成交 金额 ×1‰-买（卖）经手费-买（卖） 证管费等由券 商
承担的费用
深圳证券交易所的交易佣 金=买（卖）成交 金额 ×1‰-买（卖）经手费-买（卖） 证管费等由券 商
承担的费用
债券及回购交易免费并不 计交易佣金，其 所计提的债 券及回购买卖经手费、证 管费及证券结算 风
险金均由由 基金资产 承担。
（佣金比率 按照与一 般证券公 司签订的 协议条款 订立 。 ）
2 、本 基金 与关联 方已 按同业 统一 的基金 佣金 计算方式 和佣 金比 例 签订 了《证 券交 易席位 租用 协
议》 。根据协 议规定， 上述单位 定期 或不 定期地 为我 公司提供研 究服务以 及其他研 究支持。
6.4.10.2 关联 方报酬
6.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
288,781.53 1,035,754.20
其中： 支付销 售机构的 客
户维护费
116,352.09 563,638.97
注：(1) 支付 基金管理 人鹏华基 金管理有 限公司 的管 理人报酬年 费率为 0.60% ， 逐 日计提， 按月 支
付。日管理 费=前一日 基金资产 净值 ×0. 60%÷ 当 年天 数。
鹏华 国企 债债券 2015 年 半年 度报 告
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(2) 根据《开放式证券投 资基金销售费用 管理规定》 ， 基金管理人依据销售机构 销售基金的保有 量
提取一定比例的客户维护 费，用以向基金 销售机构支 付客户服务及销售活动中 产生的相关费用 ，
客户维护费 从基金管 理费中列 支。
6.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6月30 日
上年度可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
96,260.53 345,251.43
注： 支 付基金托 管人中国 工商银行 的托管费 年费率为0.20% ， 逐日计提 ， 按 月支付 。 日托 管费=前
一日基金资 产净值 ×0 .20%÷ 当 年天数。
6.4.10.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易
注：本基金 本报告期 没有与关 联方进行 银行间同 业市 场的债券(含 回购) 交 易。
6.4.10.4 各关 联方投资本基 金的情况
6.4.10.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况
注：本基金 本报告期 及上年度 可比期间, 本基金 管理 人未投资、 持有本基 金。
6.4.10.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
注：本基金 本报告期 末及上年 度末除基 金管理人 之外 的其他关联 方没有投 资及持有 本基金份 额。
6.4.10.5 由关 联 方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度可比 期间
2014 年 1 月1 日至 2014 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国 工商 银行 6,516,221.13 15,565.19 2,082,325.12 20,602.05
6.4.10.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
注：本基金 本报告期 及上年度 可比期间 没有参与 关联 方承销的证 券。
6.4.11 利润 分配情况
注：本基金 本报告期 内未进行 利润分配 。 鹏华 国企 债债券 2015 年 半年 度报 告
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6.4.12 期末 （ 2015 年 6 月 30 日 ）本基金持 有的流通受 限证券
6.4.12.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券
注：截至本报告期末，本 基金没有持有因 认购新发或 增发而流通受限股票，也 没有持有因认购 新
发或增发而 流通受限 的债券及 权证。
6.4.12.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
金额单位： 人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
300012
华测
检测
2015
年6 月
15 日
重大
事项
30.80
2015
年7 月
27 日
38.76 41,000 1,377,514.68 1,262,800.00 -
000024
招商
地产
2015
年4 月
3 日
重大
事项
36.51 - - 40,000 1,024,000.00 1,460,400.00 -
6.4.12.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
6.4.12.3.1 银行 间市场债券正 回购
截至本报告 期末，本 基金没有 从事银行 间市场债 券正 回购交易形 成的卖出 回购证券 款余额。
6.4.12.3.2 交易 所市场债券正 回购
截至本报告期末，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额
15,100,000.00 元， 于 2015 年7 月1 日 到期。 该 类交 易要 求本基 金转入质 押库的债 券， 按证 券交
易所规定的 比例折算 成标准券 后，不低 于债券回 购交 易的余额
6.4.13 金融 工具风险及管 理
6.4.13.1 风险 管理政策和组 织架构
本基金为债券型证券投资 基金。本基金主要 投资债券 等固定收益类金融工具。 本基金在日常
经营活动中面临的与这些 金融工具相关的 风险主要包 括信用风险、流动性风险 及市场风险。本 基
金的基金管理人从事风险 管理的主要目标 是争取将以 上风险控制在限定的范围 之内，使本基金 在
风险和收益之间取得最佳 的平衡以实现“ 风险和收益 相匹配”的风险收益目标 。本基金的基金 管
理人致力于全面内部控制 体系的建设，建 立了从董事 会层面到各业务部门的风 险管理组织架构 。
本基金的基金管理人在董 事会下设风险控 制和合规审 计委员会，主要负责制定 基金管理人风险 控
制战略和控制政策、协调 突发重大风险等 事项；督察 长负责对基金管理人各业 务环节合法合规 运鹏华 国企 债债券 2015 年 半年 度报 告
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作进行监督检查，组织、 指导基金管理人 内部监察稽 核工作，并可向董事会和 中国证监会直接 报
告；在公司内部设立独立 的监察稽核部， 专职负责对 基金管理人各部门、各业 务的风险控制情 况
进行督促和检查，并适时 提出整改建议。 本基金的基 金管理人对于金融工具的 风险管理方法主 要
是通过定性分析和定量分 析的方法去估测 各种风险产 生的可能 损失。从定性分 析的角度出发， 判
断风险损失的严重程度和 出现同类风险损 失的频度。 而从定量分析的角度出发 ，根据本基金的 投
资目标，结合基金资产所 运用金融工具特 征通过特定 的风险量化指标、模型， 日常的量化报告 ，
确定风险损失的限度和相 应置信程度，及 时可靠地对 各种风险进行监督、检查 和评估，并通过 相
应决策，将 风险控制 在可承受 的范围内 。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手 未履行合 约责任，或者基金所投资 证券的发行人
出现违约、拒绝支付到期 本息等情况，导 致基金资产 损失和收益变化的风险。 本基金的基金管 理
人在交易前对交易对 手的 资信状况进行了 充分的评估 。本基金的银行存款存放 在本基金的托管 行
中国工商银行股份有限公 司，与该银行存 款相关的信 用风险不重大。本基金在 交易所进行的交 易
均以中国证 券登记结 算有限责 任公司为 交易对手 完成 证券交收和 款项清算， 违约风险 可能性很 小；
在银行间同业市场进行交 易前均对交易对 手进行信用 评估并对证券交割方式进 行限制以控制相 应
的信用风险。本基金的基 金管理人建立了 信用风险管 理流程，通过对投资品种 信用等级评估来 控
制证券发行人的信用风险 ，且通过分散化 投资以分散 信用风险。本基金债券投 资的信用评级情 况
按《中国人 民银行信 用评级 管 理指导意 见》设定 的标 准统计及汇 总。
6.4.13.2.1 按短 期信用评级列 示的债券投 资
单位：人民 币元
短期信用评 级
本期末
2015 年 6 月30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
A-1
10,017,000.00 0.00
A-1 以下
0.00 0.00
未评级
0.00 0.00
合计
10,017,000.00 0.00
注：1. 未评 级债券包 括国债、 中央银行 票据和政 策性 金融债。
2. 本基 金上年末 未持有短 期信用评 级债券
6.4.13.2.2 按长 期信用评级列 示的债券投 资
单位：人民 币元 鹏华 国企 债债券 2015 年 半年 度报 告
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长期信用评 级
本期末
2015 年6 月30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
AAA
74,108.10 1,349,200.00
AAA 以下
82,563,500.00 157,337,373.00
未评级
0.00 0.00
合计
82,637,608.10 158,686,573.00
注：未评级 债券包括 国债、中 央银行票 据和政策 性金 融债。
6.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难 易程度。 本基金的流动性风险一方 面来自于基金
份额持有人可随时要求赎 回其持有的基金 份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活 跃
而带来的变现困难 或因投 资集中而无法在 市场出现剧 烈波动的情况下以合理的 价格变现。针对 兑
付赎回资金的流动性风险 ，本基金的基金 管理人每日 对本基金的申购赎回情况 进行严密监控并 预
测流动性需求，保持基金 投资组合中的可 用现金头寸 与之相匹配。本基金的基 金管理人在基金 合
同中设计了巨额赎回条款 ，约定在非常情 况下赎回申 请的处理方式，控制因开 放申购赎回模式 带
来的流动性风险，有效保 障基金持有人利 益。针对投 资品种变现的流动性风险 ，本基金的基金 管
理人通过独立的风险管理 职能部门设定流 动性比例要 求，对流动性指标进行持 续的监测和分析 ，
包括组合持仓集中度指标 、 组合在短时间 内变现能力 的综合指标、组合中变现 能力较差的投资 品
种比例以及流通受限制的 投资品种比例等 。本基金投 资于一家公司发行的股票 市值不超过基金 资
产净值的 10%，且本基 金与由本基金的基 金管理人管 理的其他基金共同持有一 家公司发行的证 券
不得超过该证券的 10% 。本基金所持大部 分证券在证 券交易所上市，其余亦可 在银行间同业市 场
交易，因此除 附注中列示 的部分基金资产 流通暂时受 限制不能自由转让的情况 外，其余金融资 产
均能以合理价格适时变现 。此外，本基金 可通过卖出 回购金融资产方式借入短 期资金应对流动 性
需 求 ， 其 上 限 一 般 不 超 过 基 金 持 有 的 债 券 投 资 的 公 允 价 值 。 除 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 余 额
15100000.00 元将在一个月内到期 且计息外，本基金 所持有的全部金融负债的合 约约定到期日均
为一个月以内且不计息， 可赎回基金份额 净值（所有 者权益）无固定到期日且 不计息，因此账 面
余额即为未 折现的合 约到期现 金流量。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值 或未来现 金流量因所处市场各类价 格因素的变动
而发生波动 的风险， 包括利率 风险、外 汇风险和 其他 价格风险。 鹏华 国企 债债券 2015 年 半年 度报 告
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6.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流 量受市场 利率变动而发生波动的风 险。利率敏感
性金融工具均 面临由于市 场利率上升而导 致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还 面
临每个付息期间结束根据 市场利率重新定 价时对于未 来现金流影响的风险。本 基金主要投资于 交
易所及银行间市场交易的 固定收益品种， 此外还持有 银行存款、结算备付金等 利率敏感性资产 ，
因此存在相应的利率风险 。本基金的基金 管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控 ，
并通过调整 投资组合 的久期等 方法对上 述利率风 险进 行管理。
6.4.13.4.1.1 利率 风险敞口
单位：人民 币元
本期末
2015 年6 月30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 6,516,221.13 - - - 6,516,221.13
结算备付金 1,085,879.83 - - - 1,085,879.83
存出保证金 12,064.49 - - - 12,064.49
交易性金融 资产 10,017,000.00 72,116,500.00 10,521,108.10 11,384,605.44 104,039,213.54
应收证券清 算款 - - - 3,370,298.00 3,370,298.00
应收利息 - - - 2,367,340.87 2,367,340.87
应收申购款 - - - 356,434.47 356,434.47
资产总计 17,631,165.45 72,116,500.00 10,521,108.10 17,478,678.78 117,747,452.33
负债
卖出回购金 融资产款 15,100,000.00 - - - 15,100,000.00
应付赎回款 - - - 2,964,148.39 2,964,148.39
应付管理人 报酬 - - - 51,183.80 51,183.80
应付托管费 - - - 17,061.26 17,061.26
应付交易费 用 - - - 21,883.60 21,883.60
其他负债 - - - 474,270.60 474,270.60
负债总计 15,100,000.00 - - 3,528,547.65 18,628,547.65
利率敏感度 缺口 2,531,165.45 72,116,500.00 10,521,108.10 13,950,131.13 99,118,904.68
上年度末
2014 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 4,181,711.89 - - - 4,181,711.89
结算备付金 4,162,269.44 - - - 4,162,269.44
存出保证金 21,386.85 - - - 21,386.85
交易性金融 资产
-
83,302,200.00
75,384,373.00
-
158,686,573.00
应收证券清 算款 - - - 2,380,335.33 2,380,335.33
应收利息 - - - 3,659,576.09 3,659,576.09 鹏华 国企 债债券 2015 年 半年 度报 告
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应收申购款 - - - 25,373.15 25,373.15
资产总计
8,365,368.18
83,302,200.00
75,384,373.00
6,065,284.57
173,117,225.75
负债
卖出回购金 融资产款 53,000,000.00 - - - 53,000,000.00
应付赎回款 - - - 642,294.99 642,294.99
应付管理人 报酬 - - - 67,448.96 67,448.96
应付托管费 - - - 22,482.99 22,482.99
其他负债 - - - 351,775.33 351,775.33
负债总计 53,000,000.00 - - 1,084,002.27 54,084,002.27
利率敏感度 缺口 -44,634,631.82
83,302,200.00
75,384,373.00
4,981,282.30
119,033,223.48
注：表中所示为本基金资 产及负债的账面 价值，并按 照合约规定的利率重新定 价日或到期日孰 早
者予以分类 。
6.4.13.4.1.2 利率 风险的敏感性 分析
假设
该 利率 敏感 性分 析数 据结 果为 基于 本基 金报 表日 组合持 有债 券资 产的 利率 风险 状况 测
算的理论变 动值对基 金资产净 值的影响 金额。
假定所有期 限的利率 均以相同 幅度变动25 个基 点， 其他市场变 量均不发 生变化。
此项影响并 未考虑基 金经理为 降低利率 风险而可 能采 取的风险管 理活动。
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币元）
本期末 （ 2015 年6 月 30 日 ）
上年度末（ 2014 年 12 月 31
日 ）
市场利率下降 25 个
基点
444,432.94 1,019,178.00
市场利率上升 25 个
基点
-442,029.26 -1,008,343.45
6.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是 指金融工 具的公允 价值或未 来现金流 量因 外汇汇率变 动而发生 波动的风 险。本基
金的所有资 产及负债 以人民币 计价，因 此无重大 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其他 价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允 价值或未 来现金流量因除市场利率 和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而 发生波动的风险 。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市 场
交易的股票和债券，所面 临的其他价格风 险来源于单 个证券发 行主体自身经营 情况或特殊事项 的
影响，也可能来源于证券 市场整体波动的 影响。本基 金的基金管理人在构建和 管理投资组合的 过
程中，采用“自上而下” 的策略，通过对 宏观经济情 况及政策的分析，结合证 券市场运行情况 ，鹏华 国企 债债券 2015 年 半年 度报 告
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做出资产配置及组合构建 的决定；通过对 单个证券的 定性分析及定量分析，选 择符合基金合同 约
定范围的投 资品种进 行投资 。 本基 金的基金 管理人定 期结合宏观 及微观环 境的变化 ， 对 投资策略、
资产配置、投资组合进行 修正，来主动应 对可能发生 的市场价格风险。本基金 通过投资组合的 分
散化降低其他价格风险。 本基金对固定收 益类资产的 投资比例不低于 基金资产 的 80% ；对国 有企
业债的投资比例不低于固 定收益类资产的 80% 。此外 ，本基金的基金管理人每 日对本基金所持 有
的证券价格 实施监控 ，定期运 用多种定 量方法对 基金 进行风险度 量，包括VaR（Value at Risk ）
指标等来测 试本基金 面临的潜 在价格风 险，及时 可靠 地对风险进 行跟踪和 控制。
6.4.13.4.3.1 其他 价格风险敞口
金额单位： 人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融 资产- 股票 投资 11,384,605.44 11.49 - -
交易性金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性金融 资产－贵 金属投
资
- - - -
衍生金融资 产－权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 11,384,605.44 11.49 - -
6.4.13.4.3.2 其他 价格风险的敏 感性分析
注：于 2015 年 6 月 30 日， 本基金持 有的交易 性权 益类投资公 允价值占 基金资产 净值的比 例为
11.49% （2014 年 12 月31 日： 未持有） 因此除市 场利 率和外汇汇 率以外的 市场价格 因素的变 动对
于本基金资 产净值无 重大影响 （2014 年12 月 31 日： 同） 。
6.4.14 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项
截至资产负 债表日， 本基金无 需要说明 的其他重 要事 项。
§7 投 资 组合 报告
7.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元 鹏华 国企 债债券 2015 年 半年 度报 告
第 33 页 共 44 页
序号 项目 金额
占基金总资 产的比例
（% ）
1 权益投资 11,384,605.44 9.67
其中：股票 11,384,605.44 9.67
2 固定收益投 资 92,654,608.10 78.69
其中：债券 92,654,608.10 78.69
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
6 银行存款和 结算备付 金合计 7,602,100.96 6.46
7 其他各项资 产 6,106,137.83 5.19
8 合计 117,747,452.33 100.00
7.2 期末 按行业分类的 股票投资组 合
金额单位 ：人民币 元
代码 行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例(%)
A
农、林、牧 、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 4,944,829.58 4.99
D
电力、 热力、 燃气 及水生产 和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售 业 1,317,026.36 1.33
G
交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H
住宿和餐饮 业 - -
I
信息传输 、 软件和 信息技术 服务
业
- -
J
金融业 1,451,740.00 1.46
K
房地产业 1,460,400.00 1.47
L
租赁和商务 服务业 947,809.50 0.96
M
科学研究和 技术服务 业 1,262,800.00 1.27
N
水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O
居民服务、 修理 和其 他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会 工作 - - 鹏华 国企 债债券 2015 年 半年 度报 告
第 34 页 共 44 页
R
文化、体育 和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 11,384,605.44 11.49
7.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有股票投资明 细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 000024 招商地产 40,000 1,460,400.00 1.47
2 600998 九州通 58,901 1,317,026.36 1.33
3 300012 华测检测 41,000 1,262,800.00 1.27
4 601818 光大银行 226,000 1,211,360.00 1.22
5 600525 长园集团 50,000 1,028,500.00 1.04
6 002678 珠江钢琴 50,000 1,014,000.00 1.02
7 000800 一汽轿车 40,000 995,200.00 1.00
8 300058 蓝色光标 59,950 947,809.50 0.96
9 000957 中通客车 34,966 843,729.58 0.85
10 000852 石化机械 20,000 677,000.00 0.68
11 000925 众合科技 14,000 386,400.00 0.39
12 601211 国泰君安 7,000 240,380.00 0.24
7.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动
7.4.1 累计 买入金额超出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 600028 中国石化 2,090,796.64 1.76
2 300012 华测检测 1,898,886.10 1.60
3 600998 九州通 1,872,237.80 1.57
4 600525 长园集团 1,775,813.00 1.49
5 002678 珠江钢琴 1,661,260.00 1.40
6 000800 一汽轿车 1,550,695.00 1.30
7 000925 众合科技 1,517,043.00 1.27
8 300124 汇川技术 1,400,000.00 1.18
9 601727 上海电气 1,354,200.00 1.14 鹏华 国企 债债券 2015 年 半年 度报 告
第 35 页 共 44 页
10 000778 新兴铸管 1,252,480.00 1.05
11 601669 中国电建 1,238,525.95 1.04
12 601818 光大银行 1,087,060.00 0.91
13 300058 蓝色光标 1,069,500.00 0.90
14 000024 招商地产 1,024,000.00 0.86
15 000957 中通客车 972,965.18 0.82
16 000852 石化机械 936,254.00 0.79
17 300146 汤臣倍健 844,809.38 0.71
18 600184 光电股份 671,333.11 0.56
19 601211 国泰君安 137,970.00 0.12
20 600958 东方证券 50,150.00 0.04
注：买入金 额按买入 成交金额 （成交单 价乘以成 交数 量）填列， 不考虑相 关交易费 用。
7.4.2 累计 卖出金额超出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 601669 中国电建 2,390,503.00 2.01
2 600028 中国石化 2,350,784.26 1.97
3 601727 上海电气 2,060,400.00 1.73
4 300124 汇川技术 1,604,000.00 1.35
5 000925 众合科技 1,393,734.71 1.17
6 000778 新兴铸管 1,297,800.00 1.09
7 600184 光电股份 766,797.80 0.64
8 300146 汤臣倍健 720,204.00 0.61
9 300012 华测检测 608,400.00 0.51
10 002678 珠江钢琴 501,013.00 0.42
11 000800 一汽轿车 492,876.00 0.41
12 600525 长园集团 492,777.00 0.41
13 000852 石化机械 363,163.00 0.31
14 600959 江苏有线 173,040.00 0.15
15 600958 东方证券 117,321.00 0.10
16 601985 中国核电 55,500.00 0.05
17 300473 德尔股份 32,395.00 0.03
18 601689 拓普集团 25,240.00 0.02
注：卖出金 额按卖出 成交金额 （成交单 价乘以成 交数 量）填列， 不考虑相 关交易费 用。 鹏华 国企 债债券 2015 年 半年 度报 告
第 36 页 共 44 页
7.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额
单位：人民 币元
买入股票成 本（成交 ）总额 24,461,699.16
卖出股票收 入（成交 ）总额 15,445,948.77
注：买入股 票成本、 卖出股票 收入均按 买卖成交 金额 （成交单价 乘以成交 数量）填 列，不考 虑相
关交易费用 。
7.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策 性金融债 - -
4 企业债券 82,563,500.00 83.30
5 企业短期融 资券 10,017,000.00 10.11
6 中期票据 - -
7 可转债 74,108.10 0.07
8 其他 - -
9 合计 92,654,608.10 93.48
7.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序 的前 五名债券投资 明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金 资产 净值
比例（％）
1 124088 12 东台债 200,000 20,694,000.00 20.88
2 124060 12 驻投资 150,000 15,453,000.00 15.59
3 1280287 12 郴州债 100,000 10,518,000.00 10.61
4 122587 12 遵桥债 100,000 10,447,000.00 10.54
5 124261 13 鞍城投 100,000 10,206,000.00 10.30
7.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序 的所 有资产支持证 券投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 资产支持 证券。
7.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 贵金属。 鹏华 国企 债债券 2015 年 半年 度报 告
第 37 页 共 44 页
7.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序 的前 五名权证投资 明细
注：本基金 本报告期 末未持有 权证。
7.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
7.10.1 本期 国债期货投资 政策
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
7.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
注：本基金 基金合同 的投资范 围尚未包 含国债期 货投 资。
7.10.3 本期 国债期货投资 评价
本基金基金 合同的 投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
7.11 投资 组合报告附注
7.11.1
本基金投资的前十名证券 中本期没有发行主 体被监管 部门立案调查的、或在报 告编制日前一
年内受到公 开谴责、 处罚的证 券。
7.11.2
本基金投资 的前十名 股票没有 超出基金 合同规定 的备 选股票库。
7.11.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 12,064.49
2 应收证券清 算款 3,370,298.00
3 应收股利 -
4 应收利息 2,367,340.87
5 应收申购款 356,434.47
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,106,137.83
7.11.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。 鹏华 国企 债债券 2015 年 半年 度报 告
第 38 页 共 44 页
7.11.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的公允
价值
占基金资产 净值比
例（%）
流通受限情 况说明
1 000024 招商地产 1,460,400.00 1.47 重大事项
2 300012 华测检测 1,262,800.00 1.27 重大事项
7.11.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ， 投资组 合报告中 数字分项 之和 与合计项之 间可能存 在尾差。
§8 基 金 份额 持有 人信 息
8.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
4,275 19,187.99 1,929.72 0.00% 82,026,736.74 100.00%
8.2 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理人 所有从业 人员
持有本基金
48.0 0.0001%
8.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间的情 况
注： （1）本 公司高级 管理人员 、基金投 资和研究 部门 负责人本报 告期末未 持有本基 金份额。
（2 ）本基金 的基金经 理本报告 期末未持 有本基 金份 额。
§9 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份 鹏华 国企 债债券 2015 年 半年 度报 告
第 39 页 共 44 页
基金合同生 效日（ 2013 年3 月8 日 ） 基金份额 总额
1,006,342,186.21
本报告期期 初基金份 额总额 107,854,236.52
本报告期基 金总申购 份额 90,558,003.24
减:本报告期 基金总赎 回份额 116,383,573.30
本报告期 基 金拆分变 动份额（ 份额减少 以"-"填 列） -
本报告期期 末基金份 额总额 82,028,666.46
注：总申购 份额含红 利再投、 转换入份 额；总赎 回份 额含转换出 份额。
§10 重 大 事件 揭示
10.1 基金 份额持有人大 会决议
本基金本报 告期内无 基金份额 持有人大 会决议。
10.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
基金管理人 的重大人 事变动：
报告期内经 公司董事 会审议通 过, 并经 中国证券 监督 管理委员会 证监许可[2015]217 号文 核
准，公司聘 任高永杰 先生担任 公司督察 长，任职 日期 自 2015 年2 月6 日起 。
报告 期内经 公司股东 会审议通 过， 公司聘 任陈冰女 士 担任公司监 事， 并自陈冰 女士担任 公司
监事之日起 ，李国阳 先生不再 担任公司 监事。陈 冰女 士任职日期 自 2015 年6 月2 日 起。
10.2.2 报告 期内托管 人的专门 基金托管 部门未 发生 重大的人事 变动。
10.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
本报告期无 涉及对公 司运营管 理及基金 运作产生 重大 影响的，与 本基金管 理人、基 金财产 、
基金托管业 务相关的 诉讼事项 。
10.4 基金 投资策略的改 变
本基金本报 告期基金 投资策略 未改变。
10.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
本报告 期内 未改聘为 本基金审 计的会计 师事务所 。
鹏华 国企 债债券 2015 年 半年 度报 告
第 40 页 共 44 页
10.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
本基金管理 人、 基 金托管人 涉及托管 业务机构 及其高 级管理人员 在报告期 内未受到 任何稽查
或处罚。
10.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
10.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的 比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国信 证券 2 37,573,011.29 100.00% 33,250.24 100.00% -
兴业 证券 1 - - - - 本报 告期 内
新增
中金 公司 1 - - - - 本报 告期 内
新增
注：交易单 元选择的 标准和程 序：
（1 ） 基 金管理人 负责选择 代理本基 金证券买 卖的证券 经营机构 ， 使用其 交易单 元作为基 金的专用
交易单元， 选择的标 准是：
1）实力雄厚 ，信誉良 好，注册 资本不少 于 3 亿 元人 民币；
2）财务状况 良好，各 项财务指 标显示公 司经营 状况 稳定；
3）经营行为 规范，最 近二年未 发生重大 违规行 为而 受到中国证 监会处罚 ；
4）内部管理 规范、严 格，具备 健全的内 控制度 ，并 能满 足基金 运作高度 保密的要 求；
5）具备基金 运作所需 的高效、 安全的通 讯条件 ，交 易设施符合 代理本基 金进行证 券交易的 需要，
并能为本基 金提供全 面的信息 服务；
6） 研究实力 较强， 有 固定的研 究机构和 专门的研 究人 员， 能及时为 本基金提 供高质 量的咨询 服务。
（2 ）选择交 易单元的 程序：
我公司根据上述标准，选 定符合条件的证 券公司作为 租用交易单元的对象。我 公司投研部门定 期
对所选定证券公司的服务 进行综合评比， 评比内容包 括：提供研究报告质量、 数量、及时性及 提
供研究服务主动性和质量 等情况，并依据 评比结果确 定交易单元交易的具体情 况。我公司 在比 较
了多家证券经营机构的财 务状况、经营状 况、研究水 平后，向券商租用交易单 元作为基金专用 交
易单元。 鹏华 国企 债债券 2015 年 半年 度报 告
第 41 页 共 44 页
10.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交 易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的 比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
国信 证券 50,087,512.80 100.00% 3,624,700,000.00 100.00% - -
兴业 证券 - - - - - -
中金 公司 - - - - - -
10.8 其他 重大事件
序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露日 期
1
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的 “12 益城 投 ”债 券估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2015 年 1 月5 日
2 2014 年第四 季度报告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2015 年 1 月22 日
3
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的 “12 东台 债 ”债 券估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2015 年 1 月28 日
4
鹏华基金管理有 限公司关于旗 下
基金持有的 “12 株云 龙 ”债 券估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2015 年 1 月29 日
5 基金高级管 理人员变 更公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2015 年 2 月9 日
6
鹏华基金管理有 限公司关于增加
天风证券股份有 限公司为我司旗
下部分基金 代销机构 的公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2015 年 2 月13 日
7 鹏华基金管理有 限公司关于新增 《中国证券 报》 、 《上 2015 年 3 月3 日 鹏华 国企 债债券 2015 年 半年 度报 告
第 42 页 共 44 页
中国邮政储蓄银 行为旗下部分开
放式基金代 销机构的 公告
海证券报》 、 《 证券时
报》
8
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
部分基金在邮储 银行开通定投业
务并参加定投费 率优惠活动的公
告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2015 年 3 月3 日
9
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的 “12 株云 龙 ”债 券估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2015 年 3 月5 日
10
鹏华基金管理有 限公司关于增加
东莞农村商业银 行股份有限公司
为旗下部分开放 式基金代销机构
的公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2015 年 3 月16 日
11 2014 年年度 度报告摘 要
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2015 年 3 月26 日
12
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金持有的 “12 渝北 飞 ”债 券估
值方法变更 的提示性 公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2015 年 3 月31 日
13
鹏华基金管理限 公司关于参与中
国工商银行电子 银行基金申购费
率优惠活动 的公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2015 年 4 月1 日
14
鹏华基金管理有 限公司关于旗下
基金调整交易所 固定收益品种估
值方法的公 告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券 时
报》 2015 年 4 月2 日
15
鹏华国有企业债 债券型证券投资
基金更新的 招募说明 书摘要
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2015 年 4 月17 日
16 2015 年第一 季度报告 《中国证券 报》 、 《上 2015 年 4 月21 日 鹏华 国企 债债券 2015 年 半年 度报 告
第 43 页 共 44 页
海证券报》 、 《 证券时
报》
17
鹏华基金关于增 加广东顺德农村
商业银行股份有 限公司为鹏华旗
下部分开放式基 金代销机构的公
告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2015 年 5 月5 日
18
鹏华基金管理有 限公司关于增加
中国国际金融有 限公司为我司旗
下部分基金 代销机构 的公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2015 年 5 月8 日
19
鹏华基金关于旗 下部分基金参与
中国农业银行网 上银行和手机银
行基金申购 费率优惠 活动的公 告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2015 年 5 月30 日
20
关于鹏华基金管 理有限公司旗下
部分开放式基金 参与华鑫证券自
助式交易系统投 资费率优惠活动
公告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2015 年 6 月11 日
21
鹏华基金旗下部 分基金参与交通
银行网上银行、 手机银行基金申
购费率优惠 活动的公 告
《中国证券 报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》 2015 年 6 月30 日
§11 备 查 文件 目录
11.1 备查 文件目录
（一） 《鹏华 国有企业 债债券型 证券投资 基金基 金合 同》 ；
（二） 《鹏华 国有企业 债债券型 证券投资 基金托 管协 议》 ；
（三） 《鹏华 国有企业 债债券型 证券投资 基金 2015 年 半年度报告》 （原文） 。
11.2 存放 地点
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心 第 43 层鹏华基金 管理有 限公司 鹏华 国企 债债券 2015 年 半年 度报 告
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北京市西城 区复兴门 内大街 55 号中国工 商银行 股份 有限公司
11.3 查阅 方式
投资者可在基金管理人营 业时间内免费查阅 ，也可按 工本费购买复印件，或通 过本基金管理
人网站（http ：//www.phfund.com ）查 阅。
投资者对本报告书如有疑 问，可咨询本基金 管理人鹏 华基金管理有限公司，本 公司已开通客
户服务系统 ，咨询电 话：4006788999 。
鹏华基金管理有限公司
2015 年8 月25 日
