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鹏华丰利(160622)

鹏华丰利:2015年半年度报告查看PDF公告

 
 
鹏 华丰利 分级 债券型 发起 式证券 投资 基金
2015 年半 年度报 告 
 
2015 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人: 鹏华 基 金管 理有 限公 司 
基 金 托管 人: 招商 银 行股 份有 限公 司 
送 出 日期 :2015 年 8 月 25 日 
 
 
 鹏华 丰利 分级 债券 2015 年半 年度 报告 
第 2 页 共 43 页


§1 重 要 提示 及目 录 1.1 重要 提示 基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之 二 以上独立董 事签字同 意,并由 董事长签 发。 基金托管人 招商银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定,于 2015 年 8 月 20 日复核 了本报告 中的财务指标、净值表现 、利润分配情况 、财务会计 报告、投资组合报告等内 容,保证复核内 容 不存在虚假 记载、误 导性陈述 或者重大 遗漏。


基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产, 但 不保证 基金一定 盈利 。


基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资 有风险, 投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本 基金的招募 说明书及 其更新。 本报告中财 务资料未 经审计。 本报告期自 2015 年1 月1 日起 至 6 月 30 日止。 鹏华 丰利 分级 债券 2015 年半 年度 报告 第 3 页 共 43 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理 人和基 金托管人 .............................................................................................................. 6 2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6 2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 7 3.1 主要会计数据和财务指 标................................................................................................................ 7 3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7 3.3 其他指标 .......................................................................................................................................... 8 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9 4.1 基金管理 人及基 金经理情 况 .......................................................................................................... 9 4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ................................................................ 10 4.3 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明 ............................................................................ 10 4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ............................................................ 10 4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ............................................................ 11 4.6 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 ........................................................................ 11 4.7 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明 ............................................................................ 12 4.8 报告期内 管理人 对本基金 持有人数 或基金资 产净 值预警情形 的说明 .................................... 12 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12 5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明 ................................................................................ 12 5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ............ 13 5.3 托管人对 本半年 度报告中 财务信息 等内容的 真实 、准确和完 整发表意 见 ............................ 13 §6 半年度财务会计报告(未经审 计) ................................................................................................. 13 6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 13 6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 14 6.3 所有者权 益(基 金净值) 变动表 ................................................................................................ 15 6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 17 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 33 7.1 期末基金 资产组 合情况 ................................................................................................................ 33 7.2 期末按行 业分类 的股票投 资组合 ................................................................................................ 33 7.3 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 .................................... 34 7.4 报告期内 股票投 资组合的 重大变动 ............................................................................................ 34 7.5 期末按债 券品种 分类的债 券投资组 合 ........................................................................................ 35 7.6 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名债券 投资明细 ................................ 35 7.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有资产支 持证券投 资明细 .................... 36 7.8 报告期末 按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前五名 贵金属投 资明细 .................... 36 7.9 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名权证 投资明细 ................................ 36 7.10 报告期 末本基金 投资的国 债期货交 易情况说 明 ...................................................................... 36 7.11 投资组合报 告附注 ...................................................................................................................... 36 鹏华 丰利 分级 债券 2015 年半 年度 报告 第 4 页 共 43 页


§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 37 8.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构 .................................................................................... 37 8.2 期末上市 基金前 十名持有 人 ........................................................................................................ 37 8.3 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况 ........................................................................ 38 8.4 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金份 额总量 区间 的情况 .................................... 38 8.5 发起式基 金发起 资金持有 份额情况 ............................................................................................ 38 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 39 § 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 39 10.1 基金份 额持有人 大会决议 .......................................................................................................... 39 10.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管部 门的 重大人事变 动 .......................................... 39 10.3 涉及基 金管 理人 、基金财 产、基金 托管业务 的诉 讼 .............................................................. 40 10.4 基金投 资策略的 改变 .................................................................................................................. 40 10.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况 ...................................................................................... 40 10.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查或 处罚 等情况 ...................................................... 40 10.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况 .................................................................................. 40 10.8 其他重 大事件 .............................................................................................................................. 41 § 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 43 11.1 备查文件目 录 .............................................................................................................................. 43 11.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 43 11.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 43 鹏华 丰利 分级 债券 2015 年半 年度 报告 第 5 页 共 43 页


§2 基 金 简介 2.1 基金 基本情况


基金名称 鹏华丰利分 级债券型 发起式证 券投资基 金 基金简称 鹏华丰利分 级债券 场内简称 鹏华丰利 基金主代码 160622 基金运作方 式 契约型基金 。 本基金 合同生 效后三年 内 (含三 年) 为基金分级 运作期 , 丰利 债 A 自基 金合同生 效日 起于丰利债A 的申购 开放日接 受申购申 请、 丰利 债A 的赎回 开放日接 受赎回申 请, 丰利债 B 封闭 运作并在深 圳证券交 易所上市 交易 。 基金分 级运 作期届满, 本基金转 为上市开 放式基 金 (LOF)。 基金合同 生 效日 2013 年 4 月23 日 基金管理人 鹏华基金管 理有限公 司 基金托管人 招商银行股 份有限公 司 报告期末基 金份额总 额 944,424,176.32 份 基金合同存 续期 不定期 基金份额上市 的证券 交易所 深圳证券交 易所 上市 日期 2013-07-17 下属分级基 金的基金 简称: 丰利债 A 丰利债 B 下属分级基 金的交易 代码 : 160623 150129 报告期末 下 属分级基 金的份额 总额 44,569,537.59 份 899,854,638.73 份 注:本基金在交易所行情 系统净值提示等 其他信息披 露 场合下,上市交易并封 闭运作的基金份 额 可简称为“ 丰利债 B” 。 2.2 基金 产品说明 投资目标 本基金在有效 控制风险 、保持适 当流动性 的前提 下, 通过积极主 动的投资 管 理,力争取 得超越基 金业绩比 较基准的 收益。 投资策略 本基金债券投 资将主要 采取久期 策略,同 时辅之 以信 用利差策略 、收益率 曲 线策略、收益 率利差策 略、息差 策略、债 券选择 策略 等积极投资 策略,在 有 效控制风险、 保持适当 流动性的 前提下, 通过积 极主 动的投资管 理,力争 取 得超越基金 业绩比较 基准的收 益。 在资产配置方 面,本基 金通过对 宏观经济 形势、 经济 周期所处阶 段、利率 曲 线变化趋势和 信用利差 变化趋势 的重点分 析,比 较未 来一定时间 内不同债 券 品种和债券市 场的相对 预期收益 率,在基 金规定 的投 资比例范围 内对不同 久 期、信用特 征的券种 及债券与 现金之间 进行动态 调整 。 业绩比较基 准 中债总指数 收益率 风险收益特 征 本基金是债券 型证券投 资基金, 属于具有 中低风 险收 益特征的基 金品种, 其 长期平均风 险和预期 收益率低 于股票基 金、混合 基金 ,高于货币 市场基金 。 鹏华 丰利 分级 债券 2015 年半 年度 报告 第 6 页 共 43 页


丰利债 A 丰利债 B 下属分级基金的 风险收益特 征 丰利 A 份额 表现出低 风险、 低 收 益 的 明 显 特 征 , 其 预 期 收 益 和 预 期 风 险 要 低 于 普 通 的债券型基 金份额。 丰利 B 份额 表 现出高 风险、 高收益 的显著 特征, 其预期收 益和预期 风险要高 于普通 的债券型基 金份额。


2.3 基金 管理人和基金 托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 鹏华基金管 理有限公 司 招商银行股 份有限公 司 信息披露负 责人 姓名 张戈 张燕 联系电话 0755-82825720 0755-83199084 电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn yan_zhang@cmbchina.com 客户服务电 话


4006788999 95555 传真 0755-82021126 0755-83195201 注册地址 深圳市福田 区福华三 路 168 号深圳国际 商会中心 第 43 层 深圳深南大 道 7088 号 招商银行 大厦 办公地址 深圳市福田 区福华三 路 168 号深圳国际 商会中心 第 43 层 深圳深南大 道 7088 号 招商银行 大厦 邮政编码 518048 518040 法定代表人 何如 李建红


2.4 信息 披露方式


本基金选定 的信息披 露报纸名 称 《中国证券 报》 、 《上 海证券报》 、 《证券 时报》 登载基金半 年度报告 正文的管 理人互联 网网址 http://www.phfund.com 基金半年度 报告备置 地点 深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中 心第 43 层鹏 华基金管 理有限公 司 深圳深南大 道 7088 号 招商银行 大厦招商 银行股 份有限公司


2.5 其他 相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机 构 中国证券登记结算有限责任公 司 北京市西城 区太平桥 大街 17 号


鹏华 丰利 分级 债券 2015 年半 年度 报告 第 7 页 共 43 页


§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现 3.1 主要 会计数据和 财 务指标


























































































































金额单位: 人民币元 3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2015 年 1 月1 日 - 2015 年 6 月 30 日 ) 本期已实现 收益 76,392,976.67 本期利润 83,037,284.16 加权平均基 金份额本 期利润 0.0870 本期加权平 均净值利 润率 8.26% 本期基金份 额净值增 长率 8.47% 3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2015 年 6 月 30 日 ) 期末可供分 配利润 58,156,941.59 期末可供分 配基金份 额利润 0.0616 期末基金资 产净值 1,042,090,001.09 期末基金份 额净值 1.103 3.1.3 累计期 末 指标 报告期末( 2015 年 6 月 30 日 ) 基金份额累 计净值增 长率 17.40% 注: (1)本期已实现收益 指基金本期利息收 入、投资 收益、其他收入(不含 公允价值变动收益 ) 扣除相关费 用后的余 额,本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。 (2 ) 所述基金 业绩指标 不包括持 有人认购 或交易基 金 的各项费用 (例 如, 开放式 基金的申 购赎回 费、基金转 换费等) , 计入费用 后实际收 益水平 要低 于所列数字 。


(3 ) 期 末可供分 配利润 , 采用 期末资产 负债表中 未分 配利润期末 余额和未 分配利润 中已实现 部分 的期末余额 的孰低数。 表 中的 “期末 ”均 指报告期 最 后一日, 即 6 月30 日, 无论 该日是否 为开放 日或交易所 的交易日 。 3.2 基金 净值表现 3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个 月 0.27% 0.37% 0.30% 0.08% -0.03% 0.29% 过去三个 月 6.07% 0.33% 2.27% 0.13% 3.80% 0.20% 过去六个 月 8.47% 0.29% 2.60% 0.13% 5.87% 0.16% 过去一年 16.77% 0.27% 7.62% 0.15% 9.15% 0.12% 鹏华 丰利 分级 债券 2015 年半 年度 报告 第 8 页 共 43 页


自基金合 同生效起 至今 17.40% 0.24% 9.81% 0.14% 7.59% 0.10% 注:业绩比 较基准=中 债总指数 收益率。 3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收 益率 变动的比较 注:1 、本基 金基金合 同于 2013 年4 月23 日生 效; 2、截至建仓 期结束, 本基金的 各项投资 比例已 达到 基金合同中 规定的各 项比例。 3.3 其他 指标 单位:人民 币元 其他指标 报告期末( 2015 年6 月30 日 ) 丰利债 A 与 丰利债 B 基金份额 配比 0.049529708:1 期末丰利债A 参考净 值 1.007 期末丰利债A 累计参 考净值 1.099 丰利 A 累计 折算份额 13,157,701.09 期末丰利债B 参考净 值 1.108 期末丰利债B 累计参 考净值 1.108 鹏华 丰利 分级 债券 2015 年半 年度 报告 第 9 页 共 43 页


丰利债 A 年 收益率( 单利) 3.90%


§4 管 理 人报 告 4.1 基金 管理人及基金 经理情况 4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验 鹏华基金管 理有限公 司成立于1998 年 12 月22 日, 业务范围包 括基金募 集、 基金 销售、 资 产管理及中国证监会许可 的其他业务。截 止本报告期 末,公司股东由国信证券 股份有限公司、 意 大利欧利盛 资本资产 管理股份 公司(Eurizon Capital SGR S.p.A. ) 、深 圳市北融 信投资发 展有限 公司组成, 公司性质 为中外合 资企业。 公司原注 册资 本 8,000 万 元人民币 , 后于 2001 年 9 月完 成增资扩股 ,增至 15,000 万元人 民币。 截止本报 告 期末,公司 管理资产 总规模达到 3575.13 亿 元,管理 81 只开放式 基金、10 只全国 社保投资 组合 。经过近 17 年投资管 理基金, 在基金投 资、 风险控制等 方面积累 了丰富经 验。 4.1.2 基金 经理(或基金 经理小组) 及基金经理 助理简介 姓名 职务 任本基金的 基金经理 (助 理)期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 刘太阳 本基金基 金经理 2013 年 4 月 23 日 - 9 刘太阳先生, 国 籍中国, 理学硕士 , 9 年金 融证券 从业经验。曾任中国农 业银行金融市场部高级 交易员,从事债券投资 交易工作;2011 年 5 月 加盟鹏华基金管理有限 公司,从事债券研究工 作,担任固定收益部研 究员。2012 年 9 月起至 今担任鹏华纯债债券型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理, 2012 年12 月至2014 年 3 月担 任鹏华理 财 21 天债券型证券投资基金 (2014 年 3 月已 转型为 鹏华月月发短期理财债 券型证券投资基金)基 金经理,2013 年 4 月起 兼任鹏华丰利分级债券 型发起式证券投资基金鹏华 丰利 分级 债券 2015 年半 年度 报告 第 10 页 共 43 页


基金经理,2013 年 5 月 起兼任鹏华实业债纯债 债券型证券投资基金基 金经理,2014 年 3 月起 兼任鹏华月月发短期理 财债券型证券投资基金 基金经理,2015 年 3 月 起兼任鹏华丰盛稳固收 益债券型证券投资基金 基金经理,现同时担任 固定收益部副总经理。 刘太阳先生具备基金从 业资格。本报告期内本 基金基金经理未发生变 动。 注: 1. 任职日期 和离任日 期均指公 司作出决 定后正式 对外公告之 日; 担 任新成立 基金基金 经理的, 任职日期为 基金合同 生效日。 2. 证券从业 的含义遵 从行业协 会关于从 业人员 资格 管理办法的 相关规定 。 4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明 报告期内,本基金管理人 严格遵守《证券投 资基金法 》等法律法规、中国证监 会的有关规定 以及基金合同的约定,本 着诚实守信、勤 勉尽责的原 则管理和运作基金资产, 在严格控制风险 的 基础上,为基金份额持有 人谋求最大利益 。本报告期 内,本基金运作合规,不 存在违反基金合 同 和损害基金 份额持有 利益的行 为。 4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明 4.3.1 公平 交易制度的执 行情况 报告期内,本基金管理人 严格执行公平交易 制度,确 保不同投资组合在研究、 交易、分配等 各环节得到 公平对待 。 4.3.2 异常 交易行为的专 项说明 报告期内,本基金未发生 违法违规且对基金 财产造成 损失的异常交易行为。本 报告期内未发 生基金管理人管理的所有 投资组合参与的 交易所公开 竞价同日反向交易成交较 少的单边交易量 超 过该证券当 日成交量 的 5%的情 况。 4.4 管理 人对报 告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明 4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析





上半年 债券市场 波动加大 , 收 益率曲线 进一步陡 峭化。 年 初由于国 内经济 增长继续 放缓,鹏华 丰利 分级 债券 2015 年半 年度 报告 第 11 页 共 43 页


且货币政策宽松力度加码 ,债市收益率延 续去年年末 以来的回落走势;春节过 后,资金面逐步 趋 紧,加之房 地产新政 的推出引 发市场对 经济企稳 的担 忧,导致债 券收益率 触底回升,4 月初 10 年 期国债收益 率一度上 行至 3.7% 附近。 此 后在市场 资金 面充裕影响 下, 债券 收益率有 所回落; 但二 季度末受地方债发行影响 ,债券收益率企 稳回升。整 体而言,债券收益率仍以 下行为主,其中 中 短期品种收益率 下行幅度 略大。上半年所 有全价及财 富指数均出现不同程度的 上涨,其中企业 债 财富指数上 涨幅度最 大,涨幅 达 4.61% 。





在上半 年, 基 于经济 增长较弱 及政策放 松的判断 , 我们对 整体债券 市场持 谨慎乐观 态度, 组合久期维 持中性略 低水平 , 主要 配置 3 年 期以内的 中短期品种 , 其中 信用品 种以中高 评级为主。 此外,我们 还调整了 可转债的 配置力度 。 4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现 上半年基金 的净值增 长率为 8.47% ,同 期业绩基 准增 长率为 2.6% 。 4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望 展望下半年,虽然当前商 品房销售持续改善 ,但商品 房库 存销售比仍处于相对 高位,企业去 库存压力依然较大,预计 短期内房地产投 资难以显著 恢复。受财政收入增长低 迷影响,预计基 建 投资增长空间亦较为有限 。在需求低迷、 产能过剩和 盈利不足影响下,制造业 投资继续面临下 降 压力。整体 来看,下 半年经济 增速难以 大幅回升 ,债 券市场风险 不大。 但另一方面, 随 着经济增 速的持续 下滑, 政府 可能进 一步出台宽 松政策, 刺激 社会信用 扩张, 进而推动社会融资总量回 升,从而限制债 券收益率的 下行空间。同时,随着地 方政府债务置换 方 案的推进, 债券 供应 压力将继 续加大, 也使得债 券收 益率短期内 难以大幅 回落。 信用产品方面 ,受经济增 长维持低迷影响, 企业盈利 难以显著改善,局部领域 的信用风险事 件仍将陆续发生,进而可 能导致信用债表 现出现分化 。后期投资中我们将继续 规避中低评级信 用 债,以有效 控制风险 。 综合而言,我们对债券市 场依然谨慎乐观, 但须关注 政策风险,预计下半年债 券收益率呈窄 幅整理格局,投资收益可 能主要来自于票 息收入。组 合将保持中性久期,品种 选择方面,预计 仍 会以中高评 级信用债 为主,同 时将密切 跟踪市场 的变 化,适当调 整可转债 的投资比 重。 4.6 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明 4.6.1 有关参 与估值 流程各方 及人员的 职责分工 、专 业胜 任能力 和相关工 作经历的 描述 4.6.1.1 日 常估值流 程 基金的估值由基金会计负 责,基金会计对公 司所管理 的基金以基金为会计核算 主体,独立建鹏华 丰利 分级 债券 2015 年半 年度 报告 第 12 页 共 43 页


账、 独立 核算 , 保证不 同基金之 间在名册 登记 、 账户 设置、 资 金划拨 、 账簿 记录等方 面相互独 立。 基金会计核算独立于公司 会计核算。基金 会计核算采 用专用的财务核算软件系 统进行基金核算 及 帐务处理;每日按时接收 成交数据及权益 数据,进行 基金估值。基金会计核算 采用基金管理公 司 与托管银行双人同步独立 核算、相互核对 的方式,每 日就基金的会计核算、基 金估值等与托管 银 行进行核对;每日估值结 果必须与托管行 核对一致后 才能对外公告。基金会计 除设有专职基金 会 计核算岗外,还设有基金 会计复核岗位, 负责基金会 计核算的日常事后复核工 作,确保基金净 值 核算无误。 配备的基金会计具备会计 资格和基金从业资 格,在基 金核算与估值方面掌握了 丰富的知识和 经验, 熟悉及 了解基金 估值法规 、政策和 方法。 4.6.1.2 特 殊业务估 值流程 根据中国证 监会公告[2008]38 号 《关于 进一步规 范证 券投资基金 估值业务 的指导意 见》 的相 关规定,本公司成立停牌 股票等没有市价 的投资品种 估值小组,成员由基 金经 理、行业研究员 、 监察稽核部 、金融工 程师、登 记结算部 相关 人员 组成 。 4.6.2 基金经 理参与 或决定估 值的程度 基金经理不 参与或决 定基金日 常估值。 基金经理参与估值小组对 停牌股票估值的讨 论,发表 相关意见和建议,与估值 小组成员共同 商定估值原 则和政策 。 4.6.3 本公司 参与估 值流程各 方之间不 存在任何 重大 利益冲突。 4.6.4 本公司 现没有 进行任何 定价服务 的签约。 4.7 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明 4.7.1 根据本 基金基金 合同约定 ,基金合 同生效之 日 起 3 年内,本基 金不对丰 利债 A 和丰 利 债B 进行收 益分配。 4.7.2 本基 金本报告 期未进行 利润分配 。 4.8 报告 期内管理人对 本基金持 有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明 无。 §5 托 管 人报 告 5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明 托管人声明,在本报告期 内,基金托管人—— 招商银 行股份有限公司不存在任 何损害基金份鹏华 丰利 分级 债券 2015 年半 年度 报告 第 13 页 共 43 页


额持有人利益的行为,严 格遵守了《中华 人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、 基 金合同,完 全尽职尽 责地履行 了应尽的 义务。 5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值 计算、利润分 配等情况的 说明 本报告期内基金管理人在 投资运作、基金资 产净值的 计算、利润分配、基金份 额申购赎回价 格的计算、 基金 费用开 支等问题 上, 不存在 任何损害 基金份额持 有人利 益 的行为, 严 格遵守了 《 中 华人民共和国证券投资基 金法》等有关法 律法规,在 各重要方面的运作严格按 照基金合同的规 定 进行。 5.3 托管 人对本半年度 报告中财务 信息等内容 的真实、 准确和完整发 表意见 本半年度报 告中财务 指标、 净值表现 、 财务 会计报告 、 利润分 配、 投资 组合报 告等内容 真实、 准确和完整 ,不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大 遗漏。 §6 半 年 度财 务会 计报 告 (未 经审 计) 6.1 资产 负债表 会计主体: 鹏华丰利 分级债券 型发起式 证券投资 基金 报告截止日 : 2015 年6 月30 日 单位:人民 币元 资 产 附注号 本期末 2015 年6 月 30 日 上年度 末 2014 年 12 月31 日 资 产:





银行存款 6.4.7.1 5,082,280.03 435,101,417.96 结算备付金


50,894,584.99 68,366,661.47 存出保证金


35,308.83 200,782.78 交易性金融 资产 6.4.7.2 1,217,360,042.60 1,380,007,221.44 其中:股票 投资


26,858,227.90 - 基金投资


- - 债券投资


1,190,501,814.70 1,380,007,221.44 资产支持证 券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资 产 6.4.7.3 - - 买入返售金 融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清 算款


594,988,976.38 - 应收利息 6.4.7.5 22,215,833.76 42,329,596.06 应收股利


- - 应收申购款


- - 递延所得税 资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 鹏华 丰利 分级 债券 2015 年半 年度 报告 第 14 页 共 43 页


资产总计


1,890,577,026.59 1,926,005,679.71 负债和所有者权益 附注号 本期末 2015 年6 月 30 日 上年度末 2014 年 12 月31 日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融 负债


- - 衍生金融负 债 6.4.7.3 - - 卖出回购金 融资产款


847,100,000.00 517,700,000.00 应付证券清 算款


- 429,970,745.10 应付赎回款


- - 应付管理人 报酬


602,165.26 586,478.05 应付托管费


172,047.25 167,565.18 应付销售服 务费


12,894.46 18,352.21 应 付交易费 用 6.4.7.7 71,811.47 -5,730.39 应交税费


- - 应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税 负债


- - 其他负债 6.4.7.8 528,107.06 400,000.00 负债合计


848,487,025.50 948,837,410.15 所有者权益:





实收基金 6.4.7.9 940,708,658.81 957,313,031.47 未分配利润 6.4.7.10 101,381,342.28 19,855,238.09 所 有者权益 合计


1,042,090,001.09 977,168,269.56 负债和所有 者权益总 计


1,890,577,026.59 1,926,005,679.71 注:报告截 止日 2015 年6 月30 日,下属丰利分 级债 券型基金 A 类的份额 参考净值 1.007 元 ,下 属丰利分级 债券型基 金 B 类的 份额参考 净值 1.108 元 , 基金份 额总额 944,424,176.32 份 , 下 属丰 利分级债券 型基金 A 类的份 额总额 44,569,537.59 份 ,下属丰利 分级债券 型基金 B 类的份 额总额 899,854,638.73 份。


6.2 利润 表 会计主体: 鹏华丰利 分级债券 型发起式 证券投资 基金 本报告期: 2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日


单位:人民 币元 项 目 附注号 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月30 日 上年度可比期间 2014 年 1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日 一、收入


94,343,608.79 107,596,062.34 1.利息收入


45,963,920.85 89,001,492.42 其中:存款 利息收入 6.4.7.11 710,685.74 1,435,721.01 债券利息收 入


44,297,241.45 87,333,135.81 鹏华 丰利 分级 债券 2015 年半 年度 报告 第 15 页 共 43 页


资产支持证 券利息收 入


- - 买入返售金 融资产收 入


955,993.66 232,635.60 其他利息收 入


- - 2.投资收益 (损失 以 “- ” 填 列)


41,735,380.45 -18,812,656.70 其中:股票 投资收益 6.4.7.12 21,565,850.41 - 基金投资收 益


- - 债券投资收 益 6.4.7.13 20,169,530.04 -18,812,656.70 资产支持证 券投资收 益


- - 贵金属投资 收益


- - 衍生工具收 益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.15 - - 3.公允价值变 动收益 (损失以 “- ”号填 列) 6.4.7.16 6,644,307.49 37,407,226.62 4.汇兑收益 ( 损失以 “- ”号 填 列) - -


5.其他收入( 损失以 “- ”号 填 列) 6.4.7.17 - - 减: 二、费用


11,306,324.63 30,713,367.90 1.管理人报 酬 6.4.10.2.1 3,487,256.21 3,839,474.35 2.托管费 6.4.10.2.2 996,358.91 1,096,992.77 3.销售服务 费 6.4.10.2.3 96,468.38 551,353.78 4.交易费用 6.4.7.18 196,448.10 200.00 5.利息支出


6,271,497.33 24,978,838.32 其中:卖出 回购金融 资产支出


6,271,497.33 24,978,838.32 6.其他费用 6.4.7.19 258,295.70 246,508.68 三、 利润总额 (亏损总额 以 “- ” 号填列) 83,037,284.16 76,882,694.44 减:所得税 费用


- - 四、 净利润 ( 净亏损以 “-”号 填列) 83,037,284.16 76,882,694.44


6.3 所有 者权益(基金 净值)变动 表 会计主体: 鹏华丰利 分级债券 型发起式 证券投资 基金 本报告期:2015 年 1 月1 日至2015 年6 月 30 日 单位:人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年 6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所 有者权益 (基 金净值) 957,313,031.47 19,855,238.09 977,168,269.56 鹏华 丰利 分级 债券 2015 年半 年度 报告 第 16 页 共 43 页


二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 83,037,284.16 83,037,284.16 三、本期基金份额交易 产生的基金 净值变动 数 (净值减少 以 “-” 号填 列) -16,604,372.66 -1,511,179.97 -18,115,552.63 其中:1.基 金申购款 27,499.06 2,500.94 30,000.00 2.基金赎回 款 -16,631,871.72 -1,513,680.91 -18,145,552.63 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填 列) - - - 五、 期末所 有者权益 (基 金净值) 940,708,658.81 101,381,342.28 1,042,090,001.09 项目 上年度可比期间 2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所 有者权益 (基 金净值) 1,327,113,341.07 -110,647,125.65 1,216,466,215.42 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 76,882,694.44 76,882,694.44 三、本期基金份额交易 产生的基金 净值变动 数 (净值减少 以 “-” 号填 列) -318,652,180.36 -14,195,115.08 -332,847,295.44 其中:1.基 金申购款 9,261,438.55 411,984.77 9,673,423.32 2.基金赎回 款 -327,913,618.91 -14,607,099.85 -342,520,718.76 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填 列) - - - 五、 期末所 有者权益 (基 金净值) 1,008,461,160.71 -47,959,546.29 960,501,614.42


报表附注为 财务报表 的组成部 分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表 由下列负 责人签署 : 鹏华 丰利 分级 债券 2015 年半 年度 报告 第 17 页 共 43 页


______ 邓召 明______














______ 高鹏______














____ 郝文高____ 基金管理人 负责人














主管会计 工作负责 人














会 计机构负 责人 6.4 报表 附注 6.4.1 基金 基本情况 鹏华丰利分级债券型发起 式证券投资基金(以 下简称 “ 本基金”)经中国证券 监督管理委 员会 (以下简称 “中国证监会 ”) 证监许可[2013]154 号《 关于核准鹏华丰利分级债券 型发起式证券投 资基金募集的批复》核准 ,由鹏华基金管 理有限公司 依照《中华人民共和国证 券投资基金法》 和 《鹏华丰利 分级债券 型发起式 证券投资 基金基金 合同 》 公开募 集。 本基金为 契约型证 券投资基 金, 存续期限不 定。本基 金自 2013 年3 月25 日至 2013 年 4 月 17 日期间公开发售 ,首次设 立募集不 包括认购资金利息共募集 2,999,052,076.34 元 ,本 基金设立募 集期内认购资金产生 的利息收入 582,025.10 元, 经普 华永道中 天会计师 事务所 ( 特 殊普通合伙 ) 普华永 道中天验 字(2013) 第 117 号验资报告 予以验证 。 经向 中国证监 会备案, 《鹏 华丰 利分级债券 型发起式 证券投资 基金基金 合同》 于2013 年4 月23 日正式 生效, 基 金合同生 效日的基 金 份额总额为2,999,634,101.44 份基金 份额, 其中认购资 金利息折 合 582,025.10 份 基金份额 。 本 基金的基金 管理人为 鹏华基金 管理有限 公司, 基金托管人 为招商银 行股份有 限公司。 另根据中 国证 监会基金部 通知[2012]22 号 《 关于增设 发起 式基金审核 通道有关 问题的通 知》 , 鹏华丰利 分级债券 基金在募集 时, 使 用发起 资金认购 的本基金 份额为 20,003,124.00 份,且 发起资金 认购的基 金份 额持有期限 不少于 3 年。


根据 《鹏 华丰利分 级债券型 发起式证 券投资基 金基金 合同》 的 相关规定 , 本基 金 《基 金合同》 生效之日起 3 年内, 本基金通 过基金收 益分配的 安排 ,将基金份 额分成预 期收益与 风险不同 的两 个级别,即 丰利债 A 基金 份额(基 金份额 简称 “丰利债 A” )和丰 利债 B 基金份 额(基金 份额简 称“ 丰利债 B” ) 。 除 收益分配 、 基金合 同终止时 的基 金清算财产 分配和基 金转换运 作方式时 的基 金份额折算 外,每份 丰利 债 A 和 每份丰利 债 B 享有同 等的权利和 义务。丰 利债 A 和丰 利债 B 分别 募集并按照基金合同约定 的比例进行初始 配比,所募 集的两级基金的基金资产 合并运作。其中 , 丰利债 A 根 据 《基金合同》 的规定获 取约定收 益, 并 自基金合同 生效之日 起每满 6 个月开放 一次, 接受申购与 赎回, 在丰 利债 A 的 每次申购 开放日 , 基金 管理人将对 丰利债 A 进行基金 份额折算 , 丰 利债 A 的 基金份额 净值调整 为 1.000 元, 基金份额 持 有人持有的 丰利债 A 份额数 按折算比 例相应 增减;本基 金净资产 优先分配 予丰利债 A 份额的 本金 及约定应得 收益,剩 余净资产 分配予丰 利 债 B 基金合同份额 ;在分级 运作期内 每次开 放时,如 本 基金净资产 等于或低 于丰利债 A 份额 的本金 及约定应得 收益的总 额,本基 金净资产 全部分配 予丰 利债 A 份额后,仍存 在额外未 弥补的丰 利债 A 份额本金及 约定收 益总额的 差额 , 则不再 进行弥补 。 丰利 债 B 在 《基金 合同 》 生效后 封闭运作,鹏华 丰利 分级 债券 2015 年半 年度 报告 第 18 页 共 43 页


封闭期为 3 年。 本基金分级运作期届满, 本基金的两级基金 份额将按 约定的收益分配规则进行 净值计算,并 以各自的基 金份额净 值为基准 转换为同 一上市开 放式 基金 (LOF ) 的份 额, 并 办理基金 的申购 、 赎 回业务。 经深圳证 券交易 所深证上[2013]284 号文审 核同意, 丰利债 B 基金份 额于 2013 年 7 月 19 日在深交所挂牌交易。未 上市交易的基金 份额托管在 场外,基金份额 持有人可 通过跨系统转托 管 业务将其转 至深交所 场内后即 可上市流 通。 本基金的投 资范围主 要为具有 良好流动 性的固定 收益 类品种, 包括 国内依法 发行交易 的国债、 金融债、企业债、公司债 、央行票据、地 方政府债、 中期票据、短期融资券、 可转换债券(含 分 离交易可转 债) 、 资产支持 证券、 次级债 、 中小 企业私 募债、 债 券回购 、 银行 存款以及 法律法规 或 中国证监会 允许基金 投资的其 他金融工 具 ( 但须符合 中国证监会 的相关规 定) 。 本基金不 直接买入 股票、权证等权益类金融 工具,因所持可 转换公司债 券转股形成的股票、因投 资于分离交易可 转 债而产生的 权证, 在其可 上市 交易 后不超过10 个交易 日的时间内 卖出。 如法律 法规或监 管机构以 后允许基金投资其他品种 ,基金管理人在 履行适当程 序后,可以将其纳入投资 范围。基金的投 资 组合比例为 : 本基金 对债券等 固定收益 品种的投 资比 例不低于基 金资产的80%; 现 金或到期 日在 一年以内的 政府债券 的投资比 例不低于 基金资产 净值 的 5% 。 本基 金整体的 业绩比较 基准为: 中债 总指数收益 率。 6.4.2 会计 报表的编制基 础 本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月 15 日及 以后期间颁 布的《企 业会计准 则-基本 准则》 、 各项具体 会计准则 及相关规 定(以下 合称 “ 企 业会计准则 ”) 、 中国证 监会颁 布 的 《 证券投 资基金信息 披露 XBRL 模板第3 号<年度 报告和半 年度 报告>》 、 中国证券 投资基金 业协会颁 布的 《证 券投资基金会计核算业 务指引》 、 《 鹏华丰利 分级债券 型发起式证券投资基金 基金合同》和中国 证 监会允许的 基金行业 实务操作 的有关规 定编制。 6.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明 本基金 2015 年上 半年财务 报表符合 企业会计 准则的 要求,真实 、完整地 反映了本 基金 2015 年6 月 30 日 的财务状 况以及 2015 年上 半年的经 营成 果和基金净 值变动情 况等有关 信息。 6.4.4 本报 告期所采用的 会计政策、 会计估计与 最近一期 年度报告相一 致的说 明 本基 金本报告期的会计估 计发生变更。本基 金本报告 期根据中国证券投资基金 业协会《中国 证券投资基 金业协会 估值核算 工作小组 关于 2015 年 1 季度固定收益 品种的 估值处理 标准》 (以 下 简称 “ 估值 处理标准 ”) , 对于交易 所市场上 市交易或 挂牌转让的 固定收益 品种 (估值处 理标准另鹏华 丰利 分级 债券 2015 年半 年度 报告 第 19 页 共 43 页


有规定的除 外) ,采用 第三方估 值机构提 供的价 格数 据进行估值 。 除以上会计估计的变更, 本报告期所采用的 其他会计 政策、会计估计与最近一 期年度报告相 一致。 6.4.5 差错 更正的说明 本报告期本 基金没有 发生重大 会计差错 更正。 6.4.6 税项 本报告期税 项未发生 变化。 6.4.7 重要 财务报表项目 的说明 6.4.7.1 银行 存款 单位:人民 币元 项目 本期末 2015 年 6 月30 日 活期存款 5,082,280.03 定期存款 - 其中:存款 期限 1-3 个月 - 其他存款 - 合计 5,082,280.03


6.4.7.2 交易 性金融资产 单位:人民 币元 项目 本期末 2015 年 6 月30 日 成本 公允价值 公允价值变 动 股票 25,182,966.20 26,858,227.90 1,675,261.70 贵金属投资- 金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 1,173,559,225.61 1,190,501,814.70 16,942,589.09 银行间市场 - - - 合计 1,173,559,225.61 1,190,501,814.70 16,942,589.09 资产支持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,198,742,191.81 1,217,360,042.60 18,617,850.79


鹏华 丰利 分级 债券 2015 年半 年度 报告 第 20 页 共 43 页


6.4.7.3 衍生 金融资产/ 负债 注:截至本 报告期末 ,本基金 未持有衍 生金融资 产和 衍生金融负 债。 6.4.7.4 买入 返售金融资产 6.4.7.4.1 各项 买入返售金融 资产期末余 额 注:截至本 报告期末 ,本基金 未持有买 入返售金 融资 产。 6.4.7.4.2 期末 买断式逆回购 交易中取得 的债券 注:截至本 报告期末 ,本基金 未持有买 断式逆回 购交 易中取得的 债券。 6.4.7.5 应收 利息 单位:人民 币元 项目 本期末 2015 年 6 月30 日 应收活期存 款利息 10,229.73 应收定期存 款利息 - 应收其他存 款利息 - 应收结算备 付金利息 22,902.60 应收债券利 息 22,182,685.53 应收买入返 售证券利 息 - 应收申购款 利息 - 应收黄金合 约拆借孳 息 - 其他 15.90 合计 22,215,833.76 注:其他为 应收结算 保证金利 息。 6.4.7.6 其他 资产 注:截至本 报告期末 ,本基金 未持有其 他资产。 6.4.7.7 应付 交易费用 单位:人民 币元 项目 本期末 2015 年 6 月30 日 交易所市场 应付交易 费用 63,367.34 银行间市场 应付交易 费用 8,444.13 合计 71,811.47


6.4.7.8 其他 负债











单位 :人民币 元 鹏华 丰利 分级 债券 2015 年半 年度 报告 第 21 页 共 43 页


项目 本期末 2015 年 6 月30 日 应付券商交 易单元保 证金 - 应付赎回费 - 预提费用 528,107.06 合计 528,107.06


6.4.7.9 实收 基金 金额单位: 人民币元 丰利债A 项目 本期 2015 年 1 月1 日至2015 年6 月 30 日 基金份额( 份) 账面金额 上年度末 61,338,287.88 57,458,392.74 本期申购 - - 本期赎回( 以"-" 号填列) -17,754,943.83 -16,631,871.72 2015 年 4 月 22 日 基金拆 分/ 份额 折算前 43,583,344.05 40,826,521.02 基金拆分/份 额折算变 动份额 956,193.54 - 本期申购 30,000.00 27,499.06 本期赎回( 以"-" 号填列) - - 本期末 44,569,537.59 40,854,020.08 金额单位: 人民币元 丰利债B 项目 本期 2015 年 1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日 基金份额( 份) 账面金额 上年度末 899,854,638.73 899,854,638.73 本期申购 - - 本期赎回( 以"-" 号填列) - - 本期末 899,854,638.73 899,854,638.73 注:根据《鹏华丰利分级 债券型证券投资 基金招募说 明书》和《鹏华丰利分级 债券型证券投资 基 金基金合同 》的有关 规定,本 基金的 基 金管理人 鹏华 基金管理有 限公司确 定 2015 年 4 月 22 日为 丰利债 A 的 基金份额 折算日。 折算日丰 利债 A 的 基金 份额净值调 整为 1.000 元。 各 基金份额 持有 人持有的丰 利债 A 经折算后的 份额数采 用截尾的 方式 保留到小数 点后两位 ,由此产 生的误差 计入 基金资产。 6.4.7.10 未分 配利润 单位:人民 币元 鹏华 丰利 分级 债券 2015 年半 年度 报告 第 22 页 共 43 页


项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -17,442,194.40 37,297,432.49 19,855,238.09 本期利润 76,392,976.67 6,644,307.49 83,037,284.16 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生的变动数 -793,840.68 -717,339.29 -1,511,179.97 其中:基金 申购款 1,069.26 1,431.68 2,500.94 基金赎回款 -794,909.94 -718,770.97 -1,513,680.91 本期已分配 利润 - - - 本期末 58,156,941.59 43,224,400.69 101,381,342.28


6.4.7.11 存款 利息收入 单位:人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日 活期存款利 息收入 224,572.56 定期存款利 息收入 - 其他存款利 息收入 - 结算备付金 利息收入 485,120.74 其他 992.44 合计 710,685.74 注:其他为 结算保证 金利息收 入和申购 款利息收 入。 6.4.7.12 股票 投资收益 6.4.7.12.1 股票 投资收益 —— 买卖股票差 价收入 单位:人民 币元 项目 本期 2015 年 1 月1 日至 2015 年 6 月30 日 卖出股票成 交总额 97,640,258.91 减:卖出股 票成本总 额 76,074,408.50 买卖股票差 价收入 21,565,850.41


6.4.7.13 债券 投资收益 单位:人民 币元 项 目 本期 2015年1月1 日至2015 年6月30日 卖出债券( 、债转股 及债券到 期兑付) 成交 总额 304,495,247.63 减:卖出债 券( 、债 转股及债 券到期兑 付) 成本总额 270,226,778.95 减:应收利 息总额 14,098,938.64 鹏华 丰利 分级 债券 2015 年半 年度 报告 第 23 页 共 43 页


买卖债券差 价收入 20,169,530.04 6.4.7.14 衍生 工具收益 注:本基金 本报告期 没有发生 衍生工具 收益。 6.4.7.15 股利 收益 注:本基金 本报告期 没有发生 股利收益 。 6.4.7.16 公允 价值变动收益 单位:人民 币元 项目名称 本期 2015 年 1 月1 日至 2015 年 6 月30 日 1.交 易性金 融资产 6,644,307.49 —— 股票投 资 1,675,261.70 —— 债券投 资 4,969,045.79 —— 资产支 持证券投 资 - —— 贵金属 投资 - —— 其他 - 2.衍生工具 - —— 权证投 资 - 3.其他 - 合计 6,644,307.49


6.4.7.17 其他 收入 注:本基金 本报告期 没有发生 其他收入 。 6.4.7.18 交易 费用 单位:人民 币元 项目 本期 2015 年 1 月1 日至 2015 年 6 月30 日 交易所市场 交易费用 196,448.10 银行间市场 交易费用 - 合计 196,448.10


6.4.7.19 其他 费用 单位:人民 币元 项目 本期 2015 年 1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日 鹏华 丰利 分级 债券 2015 年半 年度 报告 第 24 页 共 43 页


审计费用 49,588.57 信息披露费 148,765.71 其他 200.00 账户维护费 18,000.00 上市年费 29,752.78 银行汇划费 用 11,988.64 合计 258,295.70 注:其他为 上清所数 字证书费 。 6.4.8 或有 事项、资产负 债表日后事 项的说明 6.4.8.1 或有 事项 无。 6.4.8.2 资产 负债表日后事 项 无。 6.4.9 关联 方关系 6.4.9.1 本报 告期存在控制 关系或其他 重大利害关 系的关联 方发生变化的 情况 本报告期存 在控制关 系或其他 重大利害 关系的关 联方 没有发生变 化。 6.4.9.2 本报 告期与基金发 生关联交易 的各关联方 关联方名称 与本基金的 关系 鹏华基金管 理有限公 司 基金管理人 、基金销 售机构 招商银行股 份有限公 司 (“招商 银行 ”) 基金托管人 、基金代 销机构 国信证券股 份有限公 司 (“国信 证券 ”) 基金管理人 的股东、 基金代销 机构 注:下述关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般 商业 条款订立。


6.4.10 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易 6.4.10.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易 注:本基金本报告期内及 上年度可比期间 未通过关联 方交易单元发生股票交易 、权证交易、债 券 交易、债券 回购交易 ,也没有 发生应支 付关联方 的佣 金业务。 6.4.10.2 关联 方报酬 6.4.10.2.1 基金 管理费 单位:人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 上年度可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年6 月30鹏华 丰利 分级 债券 2015 年半 年度 报告 第 25 页 共 43 页


月 30 日 日 当期发生的基金应支付的 管理费 3,487,256.21 3,839,474.35 其中: 支付销 售机构的 客户 维护费 181,344.92 543,159.67 注: (1)支付基金管理人鹏 华基金管理有限 公司的管 理人报酬年费率为 0.70% ,逐日计提, 按月 支付。日管 理费= 前一 日基金资 产净值 × 0.70%÷ 当年 天数。 (2 )根据《开放式证券 投资基金销售费用 管理规定》 ,基金管理人依据销售 机构销售基金的保 有 量提取一定 比例的客 户维护费, 用以向基 金销售 机构 支付客户服 务及销售 活动中产 生的相关 费用, 客户维护费 从基金管 理费中列 支。 6.4.10.2.2 基金 托管费 单位:人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日 上年度可比 期间 2014 年 1 月1 日至 2014 年6 月 30 日 当期发生的基金应支付的 托管费 996,358.91 1,096,992.77 注: 支 付基金托 管人交通 银行的托 管费年费 率为 0.20% , 逐日 计提 , 按月支 付。 日托管费=前一日 基金资产净 值 ×0.20% ÷ 当年天 数。 6.4.10.2.3 销售 服务费 单位:人民 币元 获得销售服 务费的 各关联方名 称 本期 2015 年 1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日 当期发生的 基金应支 付的销售 服务费 丰利债A 丰利债 B 合计 鹏华基金公 司 7,496.91 - 7,496.91 国信证券 79.38 - 79.38 招商银行 40,910.06 - 40,910.06 合计 48,486.35 - 48,486.35 获得销售服 务 费的 各关联方名 称 上年度可比 期间 2014 年 1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日 当期发生的 基金应支 付的销售 服务费 丰利债 A 丰利债 B 合计 鹏华基金公 司 59,474.75 - 59,474.75 国信证券 888.02 - 888.02 招商银行 322,097.92 - 322,097.92 鹏华 丰利 分级 债券 2015 年半 年度 报告 第 26 页 共 43 页


合计 382,460.69 - 382,460.69 注:支付基 金销售机 构的销售 服务费按 丰利债 A 前一 日基金资产 净值 0.35% 的 年费率计 提,逐 日 计提,按月 支付,日 销售服务 费=前一日 基金资 产净 值 ×0.35%÷ 当年天数 。 6.4.10.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易 注: 本基 金本报告 期及上年 度可比期 间未发 生与关联 方进行银行 间同业市 场的债券( 含回购 ) 交易 。 6.4.10.4 各关 联方投资本基 金的情况 6.4.10.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况 份额单位: 份 项目 本期 2015 年 1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日 丰利债 A 丰利债 B


基金合同 生效日( 2013 年 4 月 23 日 )持有的 基金 份额 - - 期初持有的 基金份额 14,765,898.93 10,000,874.00 期间申购/ 买入 总份额 - - 期间因拆分 变动份额 323,959.81 - 减:期间赎 回/ 卖出总份额 - - 期末持有的 基金份额 15,089,858.74 10,000,874.00 期末持有的 基金份额 占基金总份 额比例 33.8569% 1.1114% 项目 上年度可比 期间 2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日 丰利债 A 丰利债 B


基金合同 生效日( 2013 年 4 月 23 日 )持有的 基金 份额 - - 期初持有的 基金份额 10,222,902.33 10,000,874.00 期间申购/ 买入 总份额 4,000,000.00 - 期间因拆分 变动份额 224,287.71 - 减:期间赎 回/ 卖出总份 额 - - 期末持有的 基金份额 14,447,190.04 10,000,874.00 期末持有的 基金份额 占基金总份 额比例 12.7358% 1.1114% 注:(1) 2015 年 4 月 22 日丰利 债 A 基金 份额折算 后本 基金管理人 持有本基 金份额 25,090,732.74鹏华 丰利 分级 债券 2015 年半 年度 报告 第 27 页 共 43 页


份。 (2) 本基金 管理人投 资本基金 的费率标 准与其他 相同 条件的投资 者适用的 费率标准 相一致。 6.4.10.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况 份额单位: 份 丰利债 B 关联方名称 本期末 2015 年 6 月30 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 持有的 基金份额 持有的基金 份额 占基金总份 额的比 例 持有的 基金份额 持有的基金 份额 占基金总份 额的 比例 国信证券股份 有 限公 司 199,271,000.00 22.1448% 200,010,600.00 22.2270%


6.4.10.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入 单位:人民 币元 关联方 名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年 6 月30 日 上年度可比 期间 2014 年 1 月1 日至 2014 年6 月30 日 期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入 招 商 银行 5,082,280.03 224,572.56 13,616,895.98 54,055.87


6.4.10.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况 注:本基金 本报告期 及上年度 可比期间 没有参与 关联 方承销的证 券。 6.4.11 利润 分配情况 注:本基金 本报告期 内未进行 利润分配 。 6.4.12 期末 (2015 年 6 月 30 日)本基金持有 的流通受限 证券 6.4.12.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券 注:截至本报告期末,本 基金没有持有因 认购新发或 增发而流通受限股票,也 没有持有因认购 新 发或增发而 流通受限 债券及权 证。 6.4.12.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限 股票 注:截至本 报告期末 ,本基金 没有持有 暂时停牌 股票 。 鹏华 丰利 分级 债券 2015 年半 年度 报告 第 28 页 共 43 页


6.4.12.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券 6.4.12.3.1 银行 间市场债券正 回购 截至本报告 期末,本 基金没有 从事银行 间市场债 券正 回购交易形 成的卖出 回购证券 款余额。 6.4.12.3.2 交易 所市场债券正 回购 截至本报告 期末 2015 年6 月 30 日止, 本基金从 事证 券交易所债 券正回购 交易形成 的卖出回 购证券款余 额 847,100,000.00 元 ,于 2015 年 7 月1 日到期。该 类交易要 求本基金 转入质押 库的 债券,按证 券交易所 规定的比 例折算为 标准券后 ,不 低于债券回 购交易的 余额。 6.4.13 金融 工具风险及管 理 6.4.13.1 风险 管理政策和组 织 架构 本基金为债券型证券投资 基金。本基金主要 投资债券 等固定收益类金融工具。 本基金在日常 经营活动中面临的与这些 金融工具相关的 风险主要包 括信用风险、流动性风险 及市场风险。本 基 金的基金管理人从事风险 管理的主要目标 是争取将以 上风险控制在限定的范围 之内,使本基金 在 风险和收益之间取得最佳 的平衡以实现“ 风险和收益 相匹配”的风险收益目标 。本基金的基金 管 理人致力于全面内部控制 体系的建设,建 立了从董事 会层面到各业务部门的风 险管理组织架构 。 本基金的基金管理人在董 事会下设风险控 制和合规审 计委员会,主要负责制定 基金管理人风险 控 制战略 和控制政策、协调 突发重大风险等 事项;督察 长负责对基金管理人各业 务环节合法合规 运 作进行监督检查,组织、 指导基金管理人 内部监察稽 核工作,并可向董事会和 中国证监会直接 报 告;在公司内部设立独立 的监察稽核部, 专职负责对 基金管理人各部门、各业 务的风险控制情 况 进行督促和检查,并适时 提出整改建议。 本基金的基 金管理人对于金融工具的 风险管理方法主 要 是通过定性分析和定量分 析的方法去估测 各种风险产 生的可能损失。从定性分 析的角度出发, 判 断风险损失的严重程度和 出现同类风险损 失的频度。 而从定量分析的角度出发 ,根据本基金的 投 资目标,结合基 金资产所 运用金融工具特 征通过特定 的风险量化指标、模型, 日常的量化报告 , 确定风险损失的限度和相 应置信程度,及 时可靠地对 各种风险进行监督、检查 和评估,并通过 相 应决策,将 风险控制 在可承受 的范围内 。 6.4.13.2 信用 风险 信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手 未履行合 约责任,或者基金所投资 证券的发行人 出现违约、拒绝支付到期 本息等情况,导 致基金资产 损失和收益变化的风险。 本基金的基金管 理 人在交易前对交易对手的 资信状况进行了 充分的评估 。本基金的银行存款存放 在本基金的托管 行 招商银行股份有限公司, 与该银行存款相 关的信用风 险不重大。本基金 在交易 所进行的交易均 以鹏华 丰利 分级 债券 2015 年半 年度 报告 第 29 页 共 43 页


中国证券登记结算有限责 任公司为交易对 手完成证券 交收和款项清算,违约风 险可能性很小; 在 银行间同业市场进行交易 前均对交易对手 进行信用评 估并对证券交割方式进行 限制以控制相应 的 信用风险。本基金的基金 管理人建立了信 用风险管理 流程,通过对投资品种信 用等级评估来控 制 证券发行人的信用风险, 且通过分散化投 资以分散信 用风险。本基金债券投资 的信用评级情况 按 《中国人民 银行信用 评级管理 指导意见 》设定的 标准 统计及汇总 。 6.4.13.2.1 按短 期信用评级列 示的债券投 资 无。 6.4.13.2.2 按长 期信用评级列 示的债券投 资 单位:人民 币元 长期信用评 级 本期末 2015 年 6 月30 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 AAA 20,634,878.00 36,915,030.40 AAA 以下 1,169,866,936.70 1,343,092,191.04 未评级 - - 合计 1,190,501,814.70 1,380,007,221.44 注:未评级 债券包括 国债、中 央银行票 据和政策 性金 融债。 6.4.13.3 流动 性风险 流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难 易程度。 本基金的流动性风险一方 面来自于基金 份额持有人可随时要求赎 回其持有的基金 份额,另一 方面来自于 投资品种所处 的交易市场不活 跃 而带来的变现困难或因投 资集中而无法在 市场出现剧 烈波动的情况下以合理的 价格变现。针对 兑 付赎回资金的流动性风险 ,本基金的基金 管理人每日 对本基金的申购赎回情况 进行严密监控并 预 测流动性需求,保持基金 投资组合中的可 用现金头寸 与之相匹配。本基金的基 金管理人在基金 合 同中设计了巨额赎回条款 ,约定在非常情 况下赎回申 请的处理方式,控制因开 放申购赎回模式 带 来的流动性风险,有效保 障基金持有人利 益。针对投 资品种变现的流动性风险 ,本基金的基金 管 理人通过独立的风险管理 职能部门设定流 动性比例要 求,对流动性指标进 行持 续的监测和分析 , 包括组合持仓集中度指标 、组合在短时间 内变现能力 的综合指标、组合中变现 能力较差的投资 品 种比例以及流通受限制的 投资品种比例等 。本基金投 资于一家公司发行的股票 市值不超过基金 资 产净值的 10%,且本基 金与由本基金的基 金管理人管 理的其他基金共同持有一 家公司发行的证 券 不得超过该证券的 10% 。本基金所持大部 分证券在证 券交易所上市,其余亦可 在银行间同业市 场 交易,因此除 附注中列示 的部分基金资产 流通暂时受 限制不能自由转让的情况 外,其余金融资 产 均能以合理价格适时变现 。此外,本基金 可通过卖出 回购金融资产方式借入短 期资金应对流动 性 需 求 , 其 上 限 一 般 不 超 过 基 金 持 有 的 债 券 投 资 的 公 允 价 值 。 除 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 余 额鹏华 丰利 分级 债券 2015 年半 年度 报告 第 30 页 共 43 页


847100000.00 元将在 一个月内 到期且计 息外, 本 基金 所持有的全 部金融负 债的合约 约定到期 日均 为一个月以内且不计息, 可赎回基金份额 净值(所有 者权益)无固定到期日且 不计息,因此账 面 余额即为未 折现的合 约到期现 金流量。 6.4.13.4 市场 风险 市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值 或未来现 金流量因所处市场各类价 格因素的变动 而发生波动 的风险, 包括利率 风险、外 汇风险和 其他 价格风险。 6.4.13.4.1 利率 风险 利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流 量受市场 利率变动而发生波动的风 险。利率敏感 性金融工具均面临由于市 场利率上升而导 致公允价值 下降的风险,其中浮动利 率类金融工具还 面 临每个付息期间结束根据 市场利率重新定 价时对于未 来现金流影响的风险。本 基金主要投资于 交 易所及银行间市场交易的 固定收益品种, 此外还持有 银行存款、结算备付金等 利率敏感性资产 , 因此存在相应的利率风险 。本基金的基金 管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控 , 并通过调整 投资组合 的久期等 方法对上 述利率风 险进 行管理。 6.4.13.4.1.1 利率 风险敞口 单位:人民 币元 本期末


2015 年 6 月30 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存款 5,082,280.03 - - - 5,082,280.03 结算备付金 50,894,584.99 - - - 50,894,584.99 存出保证金 35,308.83 - - - 35,308.83 交易性金融 资产 - 1,136,622,188.80 53,879,625.90 26,858,227.90 1,217,360,042.60 衍生金融资 产 - - - - - 买入返售金 融资产 - - - - - 应收证券清 算款 - - - 594,988,976.38 594,988,976.38 应收利息 - - - 22,215,833.76 22,215,833.76 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 56,012,173.85 1,136,622,188.80 53,879,625.90 644,063,038.04 1,890,577,026.59 负债








短期借款 - - - - - 交易性金融 负债 - - - - - 鹏华 丰利 分级 债券 2015 年半 年度 报告 第 31 页 共 43 页


衍生金融负 债 - - - - - 卖出回购金 融资产款 847,100,000.00 - - - 847,100,000.00 应付证券清 算款 - - - - - 应付赎回款 - - - - - 应付管理人 报酬 - - - 602,165.26 602,165.26 应付托管费 - - - 172,047.25 172,047.25 应付销售服 务费 - - - 12,894.46 12,894.46 应付交易费 用 - - - 71,811.47 71,811.47 应交税费 - - - - - 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 其他负债 - - - 528,107.06 528,107.06 负债总计 847,100,000.00 - - 1,387,025.50 848,487,025.50 利率敏感度 缺口 -791,087,826.15 1,136,622,188.80 53,879,625.90 642,676,012.54 1,042,090,001.09 上年度末


2014 年12 月31 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计 息 合计 资产








银行存款 435,101,417.96 - - - 435,101,417.96 结算备付金 68,366,661.47 - - - 68,366,661.47 存出保证金 200,782.78 - - - 200,782.78 交易性金融 资产 - 573,086,790.00 806,920,431.44 - 1,380,007,221.44 应收利息 - - - 42,329,596.06 42,329,596.06 资产总计 503,668,862.21 573,086,790.00 806,920,431.44 42,329,596.06 1,926,005,679.71 负债








卖出回购金 融资产款 517,700,000.00 - - - 517,700,000.00 应付证券清 算款 - - - 429,970,745.10 429,970,745.10 应付管理人 报酬 - - - 586,478.05 586,478.05 应付托管费 - - - 167,565.18 167,565.18 应付销售服 务费 - - - 18,352.21 18,352.21 应付交易费 用 - - - -5,730.39 -5,730.39 其他负债 - - - 400,000.00 400,000.00 负债总计 517,700,000.00 - - 431,137,410.15 948,837,410.15 利率敏感度 缺口 -14,031,137.79 573,086,790.00 806,920,431.44 -388,807,814.09 977,168,269.56 注:表中所示为本基金资 产及负债的账面 价值,并按 照合约规定的利率重新定 价日或到期日孰 早 者予以分类 。 6.4.13.4.1.2 利率 风险的敏感性 分析 假设 该利率敏感性分析数据结 果为基于本基金报 表日组 合持有债券资产的利率风 险状况测 算的理论变 动值对基 金资产净 值的影响 金额。 假定所有期 限的利率 均以相同 幅度变动25 个基 点, 其他市场变 量均不发 生变化。 此项影响并 未考虑基 金经理为 降低利率 风险而可 能采 取的风险管 理活动。 分析 相关风险变 量的变动 对资产负债 表日基金 资产净值 的 鹏华 丰利 分级 债券 2015 年半 年度 报告 第 32 页 共 43 页


影响金额( 单位:人 民币元) 本期末 ( 2015 年 6 月30 日 ) 上年度末 ( 2014 年 12 月31 日 ) 市场利率下降25 个基 点 6,372,857.79 8,374,739.41 市场利率上升25 个基 点 -6,341,702.43 -8,285,681.90


注: 6.4.13.4.2 外汇 风险 外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现 金流量因 外汇汇率变动而发生波动 的风险。本基 金的所有资 产及负债 以人民币 计价,因 此无重大 外汇 风险。 6.4.13.4.3 其他 价格风险 其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允 价值或未 来现金流量因除市场利率 和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而 发生波动的风险 。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市 场 交易的股票和债券,所面 临的其他价格风 险来源于单 个证券发行主体自身经营 情 况或特殊事项 的 影响,也可能来源于证券 市场整体波动的 影响。本基 金的基金管理人在构建和 管理投资组合的 过 程中,采用“自上而下” 的策略,通过对 宏观经济情 况及政策的分析,结合证 券市场运行情况 , 做出资产配置及组合构建 的决定;通过对 单个证券的 定性分析及定量分析,选 择符合基金合同 约 定范围的投 资品种进 行投资 。 本基 金的基金 管理人定 期结合宏观 及微观环 境的变化 , 对 投资策略、 资产配置、投资组合进行 修正,来主动应 对可能发生 的市场价格风险。本基金 通过投资组合的 分 散化降低其他价格风险。 本基金对固定收 益类资产的 投资比例不低于基金资产 的 80% 。此外 ,本 基金的基金管理人每日对 本基金所持有的 证券价格实 施监控,定期运用多种定 量方法对基金进 行 风险度量, 包括 VaR (Value at Risk ) 指标等来 测试 本基金面临 的潜在价 格风险, 及时可靠 地对 风险进行跟 踪和控制 。 6.4.13.4.3.1 其他 价格风险敞口 金额单位: 人民币元 项目 本期末 2015 年 6 月30 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 公允价值 占基金资产 净 值比例(% ) 公允价值 占基金资产 净 值比例(%) 交易性金融 资产- 股票 投 资 26,858,227.90 2.58 0.00 0.00 交易性金融 资产 -基金 投 资 - - - - 交易性金融 资产-贵 金属 投资 - - - - 鹏华 丰利 分级 债券 2015 年半 年度 报告 第 33 页 共 43 页


衍生金融资 产-权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 26,858,227.90 2.58 - -


6.4.13.4.3.2 其他 价格风险的敏 感性分析 注: 于2015 年6 月30 日, 本基金 持有的交 易性权益 类 投资公允价 值占基金 资产净值 的比例为2.58% (2014 年12 月31 日 : 未持有 ) 因此除 市场利率 和外 汇汇率以外 的市场价 格因素的 变动对于 本基 金资产净值 无重大影 响(2014 年12 月 31 日:同 ) 。 6.4.14 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项 截至资产负 债 表日, 本基金无 需要说明 的其他重 要事 项。 §7 投 资 组合 报告 7.1 期末 基金资产组合 情况 金额单位: 人民币元 序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 (%) 1 权益投资 26,858,227.90 1.42 其中:股票 26,858,227.90 1.42 2 固定收益投 资 1,190,501,814.70 62.97 其中:债券 1,190,501,814.70 62.97








资产 支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品 投资 - - 5 买入返售金 融资产 - - 其中: 买断 式回购的 买入返售 金 融资产 - - 6 银行存款和 结算备付 金合计 55,976,865.02 2.96 7 其他各项资 产 617,240,118.97 32.65 8 合计 1,890,577,026.59 100.00


7.2 期末 按行业分类的 股票投资组 合


金额单位 :人民币 元 代码 行业类别 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例(%) A 农、林、牧 、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 - - D 电力、 热力、 燃气 及水生产 和供 - - 鹏华 丰利 分级 债券 2015 年半 年度 报告 第 34 页 共 43 页


应业 E 建筑业 - - F 批发和零售 业 - - G 交通运输、 仓储和邮 政业 - - H 住宿和餐饮 业 - - I 信息传输 、 软件和 信息技术 服务 业 - - J 金融业 26,858,227.90 2.58 K 房地产业 - - L 租赁和商务 服务业 - - M 科学研究和 技术服务 业 - - N 水利、环境 和公共设 施管理业 - - O 居民服务、 修理和其 他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会 工作 - - R 文化、体育 和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 26,858,227.90 2.58 7.3 期末 按公 允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有股票投资明 细 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产 净值比例 (%) 1 600016 民生银行 2,702,035 26,858,227.90 2.58 注:以上股 票明细为 本基金本 报告期末 持有的所 有股 票。 7.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动 7.4.1 累计 买入金额超出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额 占期初基金 资产净值 比例(% ) 1 600023 浙能电力 42,861,263.60 4.39 2 600016 民生银行 25,182,966.20 2.58 3 600875 东方电气 13,087,987.20 1.34 4 601398 工商银行 11,917,428.69 1.22 5 600067 冠城大通 5,696,700.00 0.58 6 002521 齐峰新材 2,511,029.01 0.26 注:(1) 买 入金额按 买入成交 金额(成 交单价乘 以成 交数量)填 列,不考 虑相关交 易费用。 鹏华 丰利 分级 债券 2015 年半 年度 报告 第 35 页 共 43 页


(2) 以上为本 报告期内 买入的全 部股票明 细。 7.4.2 累计 卖出金额超出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额 占期初基金 资产净值 比例(%) 1 600023 浙能电力 63,462,077.29 6.49 2 600875 东方电气 13,656,840.79 1.40 3 601398 工商银行 12,605,501.94 1.29 4 600067 冠城大通 5,416,556.61 0.55 5 002521 齐峰新材 2,499,282.28 0.26 注:(1) 卖 出金额按 卖出成交 金额(成 交单价乘 以成 交数量)填 列,不考 虑相关交 易费用。 (2) 以上为本 报告期内 卖出的全 部股票明 细。 7.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额 单位:人民 币元 买入股票成 本(成交 )总额 101,257,374.70 卖出股票收 入(成交 )总额 97,640,258.91 注:买入股 票成本、 卖出股票 收入均按 买卖成交 金额 (成交单价 乘以成交 数量)填 列,不考 虑相 关交易费用 。 7.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合 金额单位: 人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策 性金融债 - - 4 企业债券 1,158,365,688.80 111.16 5 企业短期融 资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 32,136,125.90 3.08 8 其他 - - 9 合计 1,190,501,814.70 114.24


7.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序 的前 五名债券投资 明细 金额单位: 人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产 净值比例 (%) 1 122584 12 松城开 1,099,000 111,328,700.00 10.68 鹏华 丰利 分级 债券 2015 年半 年度 报告 第 36 页 共 43 页


2 122619 12 迁安债 1,000,000 101,280,000.00 9.72 3 124238 13 通辽投 700,000 72,310,000.00 6.94 4 122665 12 镇交投 700,000 58,142,000.00 5.58 5 124167 13 滇投债 499,630 51,821,623.60 4.97


7.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序 的所 有资产支持证 券投资明细 注:本基金 本报告期 末未持有 资产支持 证 券。 7.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细 注:本基金 本报告期 末未持有 贵金属。 7.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序 的前 五名权证投资 明细 注:本基金 本报告期 末未持有 权证。 7.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明 7.10.1 本期 国债期货投资 政策 本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。 7.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细 注:本基金 基金合同 的投资范 围尚未包 含国债期 货投 资。 7.10.3 本期 国债期货投资 评价 本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。 7.11 投资 组合报告附注 7.11.1


本基金投 资的前十名证券 中本期没有发行主 体被监管 部门立案调查的、或在报 告编制日前一 年内受到公 开谴责、 处罚的证 券。 7.11.2


本基金投资 的前十名 股票没有 超出基金 合同规定 的备 选股票库。 7.11.3 期末 其他各项资产 构成 单位:人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 35,308.83 2 应收证券清 算款 594,988,976.38 鹏华 丰利 分级 债券 2015 年半 年度 报告 第 37 页 共 43 页


3 应收股利 - 4 应收利息 22,215,833.76 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 617,240,118.97


7.11.4 期末 持有的 处于转 股期的可转 换债券明细 金额单位: 人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产 净值比例 (%) 1 113501 洛钼转债 8,970,175.20 0.86 2 113007 吉视转债 2,531,072.70 0.24


7.11.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明 注:本基金 本报告期 末前十名 股票中不 存在流通 受限 的情况。 7.11.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分 由于四舍五 入的原因 ,投资组 合报告中 数字分项 之和 与合计项之 间可能存 在尾差。 §8 基 金 份额 持有 人信 息 8.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构 份 额单位: 份 份额 级别 持有人 户数 (户) 户均持有的 基 金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额 比例 持有份额 占总份额比 例 丰利 债 A 406 109,777.19 15,089,858.74 33.86% 29,479,678.85 66.14% 丰利 债 B 434 2,073,397.79 864,725,089.00 96.10% 35,129,549.73 3.90% 合计 840 1,124,314.50 879,814,947.74 93.16% 64,609,228.58 6.84%


8.2 期末 上市基金前十 名持有人 丰利债B 序号 持有人名称 持有份额( 份) 占上市总份 额比例 鹏华 丰利 分级 债券 2015 年半 年度 报告 第 38 页 共 43 页


1 国信证券股 份有限公 司 199,271,000.00 89.67% 2 鹏华基金管 理有限公 司 10,000,874.00 4.50% 3 瑞 泰人 寿保险 有限 公司 -万能 3,045,500.00 1.37% 4 王守明 1,992,751.00 0.90% 5 光 大证 券-光 大银 行- 光大阳光 5 号集合资 产 管理计划 1,420,396.00 0.64% 6 全 国社 保基金 一零 零八 组合 741,017.00 0.33% 7 夏皋蓉 496,391.00 0.22% 8 中 信证 券-兴 业银 行- 中 信 证 券 贵 宾 定 制 45 号集合资产 管理计划 467,161.00 0.21% 9 中 国太 平洋人 寿保 险股 份 有限 公司- 传统 -普 通保险产品 407,819.00 0.18% 10 中 国证 券业协 会企 业年 金 计划 -招商 银行 股份 有限公司 406,320.00 0.18% 注:持有人 为场内持 有人。 8.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况 注:截止本 报告期末 ,本基金 管理人所 有从业人 员未 持有本基金 份额。 8.4 期末 基金管 理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间的情 况 注:截止本 报告期末 ,本基金 管理人所 有从业人 员未 持有本基金 份额。 8.5 发起 式基金发起资 金持有份额 情况


项目 持有份额总 数 持有份额占 基金总份额 比例(%) 发起份额总 数 发起份额占 基金总份额 比例(%) 发起份额承 诺持有期限 基金管理人 固有资 金 25,090,732.74 2.66 20,678,531.85 2.19 三年 基金管理人 高级管 理人员 - - - - - 基金经理等 人员 - - - - - 基金管理人 股东 199,271,000.00 21.10 - - - 其他 - - - - - 合计 224,361,732.74 23.76 20,678,531.85 2.19 三年 鹏华 丰利 分级 债券 2015 年半 年度 报告 第 39 页 共 43 页


注: (1)本 基金管理 人于 2014 年4 月22 日申购丰利 债 A 份额4,000,000 份,不属 于利用发 起式 资金认购的 发起份额 。








(2 )本基金 管理人投 资本基金 的费率标 准与其 他相 同条件的投 资者适用 的费率标 准相一致 。 (3 )截至本 报告期末 ,本基金 管理人持 有丰利债 A 份额 15,089,858.74 份,持有 丰利债 B 份额 10,000,874.00 份, 合计持有 数量为 25,090,732.74 份。 (4 )上表内 基金管理 公司股东 国信证券 股份有 限公 司持有丰利债 B 份额 199,271,000.00 份 ,不 属于利用发 起资金认 购的发起 份额。 §9 开 放 式基 金份 额变 动 单位:份 项目 丰利债 A 丰利债 B 基金合同生 效日 (2013 年 4 月23 日) 基金份额总 额 2,099,779,462.71 899,854,638.73 本报告期期 初基金份 额总额 61,338,287.88 899,854,638.73 本报告期基 金总申购 份额 30,000.00 - 减:本报告期 基金总赎 回份额 17,754,943.83 - 本报告期基 金拆分变 动份额 ( 份额减 少以"-"填列 ) 956,193.54 - 本报告期期 末基金份 额总额 44,569,537.59 899,854,638.73 注:总申购 份额含红 利再投份 额。 §10 重 大 事件 揭示 10.1 基金 份额持有人大 会决议 本基金本报 告期内无 基金份额 持有人大 会决议。








10.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动 基金管理人 的重大人 事变动: 报告期内经 公司董事 会审议通 过, 并经 中国证券 监督 管理委员会 证监许可[2015]217 号文 核 准,公司聘 任高永杰 先生担任 公司督察 长, 任职 日期 自 2015 年2 月6 日起 。 报告期内经 公司股东 会审议通 过, 公 司聘任陈 冰女士 担任公司监 事, 并自 陈冰女士 担任公 司 监事之日起 ,李国阳 先生不再 担任公司 监事。陈 冰女 士任职日期 自 2015 年6 月2 日 起。 基金托管人 的重大人 事变动 : 报告期 内基金托 管人的 专门基金托 管部门未 发生重大 的人事变 动。





鹏华 丰利 分级 债券 2015 年半 年度 报告 第 40 页 共 43 页


10.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼 本报告期无 涉及对公 司运营管 理及基金 运作产生 重大 影响的,与 本基金管 理人、基 金财产、 基金托管业 务相关的 诉讼事项 。





10.4 基金 投资策略的改 变 本基金本报 告期基金 投资策略 未改变。





10.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况 本报告期内 未改聘为 本基金审 计的会计 师事务所 。











10.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况 本基金管理 人、 基金托 管人涉及 托管业务 机构及其 高 级管理人员 在报告期 内未受到 任何稽查 或处罚。





10.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况


10.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况 金额单位: 人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券 商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的 比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 招商 证券 1 95,140,976.63 97.44% 84,729.13 97.46% - 齐鲁 证券 1 2,499,282.28 2.56% 2,211.67 2.54% - 广发 证券 1 - - - - - 注:1 、交易 单元选择 的标准和 程序: 1) 基金 管理人负 责选择代 理本基金 证券买卖 的证券经 营机构, 使用其交 易单元 作为基金 的专用交 易单元,选 择的标准 是: (1 )实力雄 厚,信誉 良好,注 册资本不 少于 3 亿元 人民币; (2 )财务状 况良好, 各项财务 指标显示 公司经 营状 况稳定; (3 )经营行 为规范, 最近二年 未 发生因 重大违 规行 为而受到中 国证监会 处罚; (4 )内部管 理规范、 严格,具 备健全的 内控制 度, 并能满足基 金运作高 度保密的 要求; (5 ) 具备基 金运作所 需的高效 、 安全的 通讯条件 , 交 易设施符合 代理本基 金进行证 券交易的 需要, 并能为本基 金 提供全 面的信息 服务; 鹏华 丰利 分级 债券 2015 年半 年度 报告 第 41 页 共 43 页


(6 ) 研究实力 较强, 有固定 的研究机 构和专 门的研究 人员, 能及时为 本基金提 供高质量 的咨询 服 务。


2 )选择交 易单元的 程序: 我公司根据上述标准,选 定符合条件的证 券公司作为 租用交易单元的对象。我 公司投研部门定 期 对所选定证券公司的服务 进行综合评比, 评比内容包 括:提供研究报告 质量、 数量、及时性及 提 供研究服务主动性和质量 等情况,并依据 评比结果确 定交易单元交易的具体情 况。我公司在比 较 了多家证券经营机构的财 务状况、经营状 况、研究水 平后,向券商租用交易单 元作为基金专用 交 易单元。本 报告期内 交易单元 未发生变 化。 10.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况 金额单位: 人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交 易 权证交易 成交金额 占当期债 券 成交总额 的比例 成交金额 占当期债券 回购 成交总额的 比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 招商 证券 206,581,386.31 96.95% 68,837,100,000.00 100.00% - - 齐鲁 证券 6,508,757.00 3.05% - - - - 广发 证券 - - - - - -


10.8 其他 重大事件 序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露日 期 1 鹏华基金管 理有限公 司关于旗下 基金持有 的“12 益城 投 ” 债券 估值方法变 更的提示 性公告 《中国证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《证券 时报》 2015 年1 月5 日 2 2014 年第四 季度报告 《中国证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《证券 时报》 2015 年 1 月22 日 3 鹏华基金管 理有限公 司关于旗下 基金持有 的“12 东台 债 ” 债券 估值方法变 更的提示 性公告 《中国证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《证券 时报》 2015 年 1 月28 日 4 鹏华基金管 理有限公 司关于旗下 基金持有 的“12 株云 龙 ” 债券 估值方法变 更的提示 《中国证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《证券 时报》 2015 年 1 月29 日 鹏华 丰利 分级 债券 2015 年半 年度 报告 第 42 页 共 43 页


性公告 5 基金高级管 理人员变 更公告 《中国证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《证券 时报》 2015 年2 月9 日 6 鹏华基金管 理有限公 司关于增加 天风证券 股份有限公 司为我司 旗下部分基 金代销机 构的公告 《中国证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《证券 时 报》 2015 年 2 月13 日 7 鹏华基金管 理有限公 司关于旗下 基金持有 的“12 株云 龙 ” 债券 估值方法变 更的提示 性公告 《中国证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《证券 时报》 2015 年3 月5 日 8 2014 年年度 度报告摘 要 《中国证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《证券 时报》 2015 年 3 月26 日 9 鹏华基金管 理有限公 司关于旗下 基金持有 的“12 渝北 飞 ” 债券 估值方法变 更的提示 性公告 《中国证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《证券 时报》 2015 年 3 月31 日 10 鹏华基金管 理限公司 关于参与中 国工商银 行电子银行 基金申购 费率优惠活 动 的公告 《中国证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《证券 时报》 2015 年4 月1 日 11 鹏华基金管 理有限公 司关于旗下 基金调整 交易所固定 收益品种 估值方法的 公告 《中国证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《证券 时报》 2015 年4 月2 日 12 关于鹏华丰 利分级债 券型发起式 证券投资 基金之丰利 债A 开放 申 购与赎回业 务的公告 《中国证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《证券 时报》 2015 年 4 月17 日 13 鹏华丰利分 级债券型 发起式证券 投资基金 之丰利A 份 额折算方 案 的公告 《中国证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《证券 时报》 2015 年 4 月17 日 14 鹏华丰利分 级债券型 发起式证券 投资基金 之丰利债 B 份额 (150129 ) 交易风险 提 示性公告 《中国证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《证券 时报》 2015 年 4 月17 日 15 2015 年第一 季度报告 《中国证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《证券 时报》 2015 年 4 月21 日 16 鹏华丰利分 级债券型 《中国证券 报》 、 《上海 证券 2015 年 4 月24 日 鹏华 丰利 分级 债券 2015 年半 年度 报告 第 43 页 共 43 页


发起式证券 投资基金 之丰利A 份 额折算和 申 购与赎回结 果的公告 报》 、 《证券 时报》 17 鹏华基金管 理有限公 司关于增加 中国国际 金融有限公 司为我司 旗下部分基 金代销机 构的公告 《中国证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《证券 时报》 2015 年5 月8 日 18 鹏华基金管 理有限公 司关于增加 中信建投 期货有限公 司为我司 旗下部分基 金代销机 构的公告 《中国证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《证券 时报》 2015 年 5 月19 日


§11 备 查 文件 目录 11.1 备查 文件目录 ( 一)《鹏华 丰利分级 债券型发 起式证券 投资基金 基金 合同》 ; ( 二)《鹏华 丰利分级 债券型发 起式证券 投资基金 托管 协议》 ; ( 三)《鹏华 丰利分级 债券型发 起式证券 投资基金2015 年半年度报 告》 (原 文) 。 11.2 存放 地点 深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心 第 43 层鹏华基金 管理有 限公司 深圳深南大 道 7088 号 招商银行 大厦招商 银行股 份有 限公司 11.3 查阅 方式 投资者可在基金管理人营 业时间内免费查阅 ,也可按 工本费购买复印件,或通 过本基金管理 人网站(http ://www.phfund.com )查 阅。 投资者对本报告书如有疑 问,可咨询本基金 管理人鹏 华基金管理有限公司,本 公司已开通客 户服务系统 ,咨询电 话:4006788999 。 鹏华基金管理有限公司 2015 年8 月25 日