中 邮 货 币 市场 基 金 2015 年 半 年 度报 告
摘要
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 中邮创业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国邮政储 蓄银行股份有限公 司
送出日 期：2015 年8 月26 日
中邮货币市场基金 2015 年半年 度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 半年度报 告 已经全部独 立董事签
字同意 ，并 由董 事长 签发 。
基金托管人中 国邮政储 蓄 银行股份有限 公司（简 称 ：中国邮政储 蓄银行） 根 据本基金合同 规
定， 于2015 年08 月 25 日 复核了 本报 告中 的财 务指 标、 净值 表现 、 利润 分配 情 况、 财务 会计 报告 、
投资组 合报 告等 内容 ，保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
中邮货币市场基金 2015 年半年 度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 中邮货 币市 场基 金
基金主 代码 000576
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 5 月 28 日
基金管 理人 中邮创 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 990,199,216.49 份
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 中邮货 币市 场基 金 A 中邮货 币市 场基 金 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000576 000580
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 110,701,251.26 份 879,497,965.23 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 在保持 低风 险与 高流 动性 的基础 上， 追求 稳定 的当 期收益 。
投资策 略 本基金 投资 管理 将充 分运 用收益 率策 略与 估值 策略 相结合 的方 法， 对各 类
可投资 资产 进行 合理 的配 置和选 择。 投资 策略 首先 审慎考 虑各 类资 产的 收
益性、 流动 性及 风险 性特 征， 在 风险 与收 益的 配比 中， 力 求将 各类 风险 降
到 最 低 ， 并 在 控 制 投 资 组 合 良 好 流 动 性 的 基 础 上 为 投 资 者 获 取 稳 定 的 收
益。
1、整 体资 产配 置策 略
整体资 产配 置策 略主 要体 现在： １） 根据 宏观 经济 形势、 央行 货币 政策 、
短期资 金市 场状 况等 因素 对短期 利率 走势 进行 综合 判断； ２） 根据 前述 判
断形成 的利 率预 期动 态调 整基金 投资 组合 的平 均剩 余期限 。
（2） 利率 预期 分析
市场利 率因 应景 气循 环、 季节因 素或 货币 政策 变动 而产生 波动 ， 本 基金 将
首先根 据对 国内 外经 济形 势的预 测， 分析 市场 投资 环境的 变化 趋势 ， 重 点
关注利 率趋 势变 化； 其次 ， 在判 断利 率变 动趋 势时 ， 我们 将重 点考 虑货 币
供给的 预期 效应 、 通 货膨 胀与费 雪效 应以 及资 金流 量变化 等， 全面 分析 宏
观经济 、 货 币政 策与 财政 政策、 债券 市场 政策 趋势 、 物价 水平 变化 趋势 等
因素， 对利 率走 势形 成合 理预期 ，从 而做 出各 类资 产配置 的决 策。
（2） 动态 调整 投资 组合 平 均剩余 期限
结合利 率预 期分 析， 合理 运用量 化模 型， 动态 确定 并控制 投资 组合 平均 剩
余期限 ， 以 规避 较长 期限 债券的 利率 风险 。 当 市场 利率看 涨时 ， 适 度缩 短
投资组 合平 均剩 余期 限， 即减持 剩余 期限 较长 投资 品种增 持剩 余期 限较 短
品种， 降低 组合 整体 净值 损失风 险； 当市 场看 跌时 ， 则相 对延 长投 资组 合
平均剩 余期 限， 增持 较长 剩余期 限的 投资 品种 ，获 取超额 收益 。
2、类 属配 置策 略 中邮货币市场基金 2015 年半年 度报告摘要
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类属配 置指 组合 在各 类短 期金融 工具 如央 行票 据、 国债、 金融 债、 企业 短
期融资 券以 及现 金等 投资 品种之 间的 配置 比例 。 作 为现金 管理 工具 ， 货 币
市场基 金类 属配 置策 略主 要实现 两个 目标 ： 一 是通 过类属 配置 满足 基金 流
动性需 求， 二是 通过 类属 配置获 得投 资收 益。 从流 动性的 角度 来说 ， 基 金
管理人 需对 市场 资金 面 、 基金申 购赎 回金 额的 变化 进行动 态分 析， 以确 定
本基金 的流 动性 目标 。 在 此基础 上， 基金 管理 人在 高流动 性资 产和 相对 流
动性较 低资 产之 间寻 找平 衡， 以 满足 组合 的日 常流 动性需 求； 从收 益性 角
度来说 ， 基 金管 理人 将通 过分析 各类 属的 相对 收益 、 利差 变化 、 流 动性 风
险、 信 用风 险等 因素 来确 定类属 配置 比例 ， 寻 找具 有投资 价值 的投 资品 种，
增持相 对低 估、 价格 将上 升的， 能给 组合 带来 相对 较高回 报的 类属 ； 减 持
相对高 估、 价格 将下 降的 ， 给组 合带 来相 对较 低回 报的类 属， 借以 取得 较
高的总 回报 。
3、个 券选 择策 略
在个券 选择 层面 ， 本 基金 将首先 安全 性角 度出 发， 优先选 择央 票、 短期 国
债等高 信用 等级 的债 券品 种以回 避信 用违 约风 险。 对于外 部信 用评 级的 等
级较高 （ 符合 法规 规定 的 级别 ） 的 企业 债 、 短 期融 资券等 信用 类债 券 ， 本
基金也 可以 进行 配置 。 除 考虑安 全性 因素 外， 在具 体的券 种选 择上 ， 基 金
管理人 将在 正确 拟合 收益 率曲线 的基 础上 ， 找 出收 益率出 现明 显偏 高的 券
种， 并 客观 分析 收益 率出 现偏离 的原 因。 若出 现因 市场原 因所 导致 的收 益
率高于 公允 水平 ， 则 该券 种价格 出现 低估 ， 本 基金 将对此 类低 估品 种进 行
重点关 注。 此外 ，鉴 于收 益率曲 线可 以判 断出 定价 偏高或 偏低 的期 限段 ，
从而指 导相 对价 值投 资， 这也可 以帮 助基 金管 理人 选择投 资于 定价 低估 的
短期债 券品 种。
4、现 金流 管理 策略
由 于 货 币 市场 基 金 要保 持高 流 动 性 的特 性 ， 本基 金会 紧 密 关 注申 购/ 赎回
现金流 情况 、季 节性 资金 流动、 日历 效应 等， 建立 组合流 动性 预警 指标 ，
实 现 对 基 金资 产 的 结构 化管 理 ， 并 结合 持 续 性投 资的 方 法 ， 将回 购/ 债券
到期日 进行 均衡 等量 配置 ，以确 保基 金资 产的 整体 变现能 力。
5、套 利策 略
由于市 场环 境差 异、 交易 市场分 割、 市场 参与 者差 异， 以 及资 金供 求失 衡
导致的 中短 期利 率异 常差 异， 使 得债 券现 券市 场上 存在着 套利 机会 。 本 基
金通过 分析 货币 市场 变动 趋势、 各市 场和 品种 之间 的风险 收益 差异 ， 把 握
无风险 套 利 机会 ， 包 括银 行间和 交易 所市 场出 现的 跨市场 套利 机会 、 在 充
分论证 套利 可行 性的 基础 上的跨 期限 套利 等。 无风 险套利 主要 包括 银行 间
市 场 、 交 易 所 市 场 的 跨 市 场 套 利 和 同 一 交 易 市 场 中 不 同 品 种 的 跨 品 种 套
利。 基 金管 理人 将在 保证 基金的 安全 性和 流动 性的 前提下 ， 适 当参 与市 场
的套利 ， 捕捉 和把 握无 风 险套利 机会 ， 进行 跨市 场 、 跨 品种 操作 ， 以期 获
得安全 的超 额收 益。
随着国 内货 币市 场的 进一 步发展 ， 以 及今 后相 关法 律法规 允许 本基 金可 投
资的金 融工 具出 现时 ， 本 基金将 予以 深入 分析 并加 以审慎 评估 ， 在 符合 本
基金投 资目 标的 前提 下适 时调整 本基 金投 资对 象。
业绩 比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 ：金融 机构 人民 币活 期存 款基准 利率 （税 后 ） 。
风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金， 属于证 券投 资基 金中 的低 风险品 种， 其预 期收 益
和风险 均低 于债 券型 基金 、混合 型基 金及 股票 型基 金。 中邮货币市场基金 2015 年半年 度报告摘要
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中邮货 币市 场基 金A 中邮货 币市 场基 金B
下 属 分 级 基 金 的 风
险收益 特征
- -
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中邮创 业基 金管 理有 限公 司 中 国 邮 政 储 蓄 银 行 股 份 有 限 公
司
信息披 露负 责
人
姓名 侯玉春 步艳红
联系电 话 010-82295160 －157 010-68858112
电子邮 箱 houyuc@postfund.com.cn buyanhong@psbc.com
客户服 务电话
010－58511618 95580
传真 010-82295155 010-68858120
2.4 信息披露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.postfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 中邮货 币市 场基 金 A 中邮货 币市 场基 金 B
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期( 2015 年 1 月 1 日 - 2015
年6 月30 日)
报告期( 2015 年1 月1 日 -
2015 年 6 月 30 日)
本期已 实现 收益 1,119,184.33 10,727,624.33
本期利 润 1,119,184.33 10,727,624.33
本期净 值收 益率 2.0715% 2.1923%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 qiMoKeGongFenPeiJiJinFenELiRunA -
期末基 金资 产净 值 110,701,251.26 879,497,965.23
期末基 金份 额净 值 1.0000 1.0000 中邮货币市场基金 2015 年半年 度报告摘要
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3.2 基金 净值表现
3.2.1 基 金份 额 净 值收益 率 及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
中邮货 币市 场基 金 A
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.2657% 0.0107% 0.0292% 0.0000% 0.2365% 0.0107%
过去三 个月 0.9898% 0.0116% 0.0885% 0.0000% 0.9013% 0.0116%
过去六 个月 2.0715% 0.0083% 0.1760% 0.0000% 1.8955% 0.0083%
过去一 年 3.8481% 0.0069% 0.3549% 0.0000% 3.4932% 0.0069%
自基金 合同
生效起 至今
4.1200% 0.0067% 0.3879% 0.0000% 3.7321% 0.0067%
中邮货 币市 场基 金 B
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.2853% 0.0107% 0.0292% 0.0000% 0.2561% 0.0107%
过去三 个月 1.0495% 0.0116% 0.0885% 0.0000% 0.9610% 0.0116%
过去六 个月 2.1923% 0.0083% 0.1760% 0.0000% 2.0163% 0.0083%
过去一 年 3.7066% 0.0073% 0.3549% 0.0000% 3.3517% 0.0073%
自基金 合同
生效起 至今
4.0012% 0.0070% 0.3879% 0.0000% 3.6133% 0.0070%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 收 益 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率 变动 的比较 中邮货币市场基金 2015 年半年 度报告摘要
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中邮货币市场基金 2015 年半年 度报告摘要
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注： 本 基金 自2014 年05 月 28 日基 金合 同生 效之 日 起3 个 月内 为建 仓期 ， 建 仓期结 束时 投资 组合
比例符 合基 金合 同的 有关 约定。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人 中邮 创业 基金 管理有 限公 司成 立 于2006 年5 月18 日， 旗 下目 前管 理20 只开 放式
基金产品，分 别为中邮 核 心优选股票型 证券投资 基 金、中邮核心 成长股票 型 证券投资基 金、中邮
核心优势灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮核 心 主题股票型证 券投资基 金 、中邮中小 盘灵活配
置混合 型证 券投 资基 金、 中邮上 证 380 指 数增 强型 证券投 资基 金、 中邮 战略 新兴产 业股 票型 证 券
投资基金、中 邮稳定收 益 债券型证券投 资基金、 中 邮定期开放债 券型证券 投 资基金、中 邮核心竞
争力灵活配置 混合型证 券 投资基金、中 邮双动力 混 合型证券投资 基金、中 邮 货币市场基 金、中邮
多策略灵活配 置混合型 证 券投资基金、 中邮现金 驿 站货币市场基 金、中邮 核 心科技灵活 配置混合
型证券投资基 金、中邮 趋 势精选灵活配 置混合型 证 券投资基金、 中邮稳健 添 利灵活配置 混合型证中邮货币市场基金 2015 年半年 度报告摘要
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券投资基金、 中邮信息 产 业灵活配置混 合型者证 券 投资基金、中 邮乐享收 益 灵活配置混 合型证券
投资基 金、 中邮 创业 新优 势灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
韩硕 基金经 理
2014 年 5 月
28 日
2015 年6
月 15 日
4 年
管理学 硕士 ，曾 任招 商银 行
股份有 限公 司北 京分 行营 业
部公司 银行 部客 户经 理、 国
金证券 股份 有限 公司 经管 总
部渠道 总管 、首 创证 券有 限
责任公 司固 定收 益部 投资 经
理、中 邮创 业基 金管 理有 限
公司固 定收 益研 究员 、中 邮
稳定收 益债 券型 证券 投资 基
金基金 经理 助理 兼固 定收 益
研究员 、中 邮货 币市 场基 金
基金经 理。
卢章玥 基金经 理
2015 年 3 月
27 日
- 4 年
曾担任 安永 华明 会计 师事 务
所高级 审计 师、 中邮 创业 基
金管理 有限 公司 固定 收益 部
研究员 ，现 担任 中邮 现金 驿
站货币 市场 基金 基金 经理 、
中邮货 币市 场基 金基 金经
理、中 邮乐 享收 益灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金基
金经理 。
注：基金经理 的任职日 期 及离任日期均 依据基金 成 立日期或中国 证券投资 基 金业协会下 发的《关
于基金 经理 注册 通知 》 、 《 关于基 金经 理变 更通 知》 、 《关于 基金 经理 注销 通知 》日期 。
证券从 业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，各基金 在 研究、投资、 交
易等各 方面 受到 公平 对待 ，确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。
报告期内，本 基金的投 资 决策、投资交 易程序、 投 资权限等各方 面均符合 规 定的要求；交 易
行为合法合规 ，未出现 异 常交易、操纵 市场的现 象 ；未发生内幕 交易的情 况 ；相关的信 息披露真
实、完整、准 确、及时 ； 基金各种账户 类、申购 赎 回及其他交易 类业务、 注 册登记业务 均按规定中邮货币市场基金 2015 年半年 度报告摘要
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的程序 、规 则进 行， 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
在证监会颁发 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 后，由金 融 工程部组织， 对
交易部 和投 资部 相关 人员 进行了 培训 ， 督 促 相 关人 员严格 遵守 该制 度。 为确 保该制 度的 顺利 执行 ，
公司与衡泰软 件共同开 发 了公平交易系 统，并按 月 度、季度、年 度生成各 只 基金之间的 交易价差
分析报告，逐 一分析得 出 结论后发送给 相关部门 和 人员。对于报 告中产生 的 异常情况， 在做出合
理解释后，提 请各部门 相 关人员引起重 视，完善 公 司内部公平交 易制度， 使 之更符合指 导意见精
神，并 避免 类似 情况 再次 发生， 最后 妥善 保存 分析 报告备 查。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，所 有投资组 合 参与的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量未超 过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
(1) 宏 观经 济分 析
前半年，43 号文和 地产 相对低迷及经 济明确转 型 的背景下，国 内经济并 米 有明显的企稳 反
弹态势 。 近 几个 月， 高层 稳增长 的动 力越 来越 强， 货币政 策上 整体 维持 了较 宽松的 水平 ， 同 时 43
号文的 执行 也有 暂缓 的迹 象， 着 力推 动地 方政 府和 地产继 续加 杠杆 ， 同 时拉 动新经 济的 意图 明 显 。
经济 数据 方面 ，CPI 一 直 低位震 荡，PPI 低 位企 稳 。PMI 产 出与 新订 单阶 段 好转， 汇丰 就业
数据再 次恶 化， 固定 资产 投资也 表现 较差 。M2 下 行 压力仍 较大 ， 基 础货 币供 应不足 ， 社 融显 示信
贷萎靡 ，企 业中 长期 需求 仍不足 。
财政方 面 ， 人 民币 存款 与 M2 背离 ， 原因 在财 政存 款的 下降 ， 意 味着 公共 财政 支 出的增 速在 加
快，对经济形 成短期支 撑 ，债务压力下 工业企业 利 润持续存在压 力，上市 公 司资产负债 率改善有
限，宽 货币 仍有 必要 。
（2） 债券 市场 分析
利率 债方 面， 截止 半年 末 ， 上 半年 收益 率曲 线大 幅 陡峭化 ， 国债1-5y 期 限分 别下 行 152bp 、中邮货币市场基金 2015 年半年 度报告摘要
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47bp 和30bp，而 7y 和10y 基本 是年 初水 平， 仅小 幅下 行7bp 和 2bp 。 金融 债方面 ，1-5y 期限 分
别下 行117bp 、41bp 、18bp ；7y 和10y 基 本持 平。
信用 债方 面， 截止 半年 末 ，信用 债曲 线亦 是大 幅陡 峭化， 中等 信用 品 种AA+ 、AA 表现 较强。
短端各 评级 都 有130bp 以 上的下 行，3y 和 5y 端则 是AA 、AA+ 表现 较强 。
（3） 基金 操作 回顾
本报告 期内 ， 在债 券投 资 方面 ， 一 级市 场谨 慎精 选 个券 ， 并 把握 二级 市场 的 短期交 易性 机会 ，
提高组合个券 的周转率 。 在资金业务方 面，由于 二 季度资金较为 宽松，资 金 价格维持低 位，降低
定期存 款和 逆回 购比 例， 适当加 杠杆 进行 套息 交易 ，也获 得了 不错 的收 益。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至2015 年6 月30 日， 本基 金 A 份 额净 值增 长率 为 2.0715% ，B 份额 净值 增 长率 为 2.1923 ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为 0.176% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
对于 三季 度， 货币 政策 方 面， 预 计央 行会 在三 季度 继续维 持一 个宽 松的 货币 环境来 促进 债务
的清理 和经 济的 企稳 ，GDP 增长 目标 预期 将逐 步落 实； 目 前 M2 下 行压 力仍 较 大， 基 础货 币供 应不
足，社融显示 信贷萎靡 ， 债务压力下工 业企业利 润 持续存在压力 ，通货膨 胀 仍处于可控 区间，也
为货币政策宽 松留足空 间 。短期看，上 游煤炭、 有 色金属价格持 续下探， 中 游煤炭、螺 纹钢等库
存较多 ， 价 格破 位下 行， 下游房 地产 一线 城市 去化 率提升 ，30 大 中城 市商 品 房库存 继续 增加 ， 新
开工和 新增 投资 仍需 要观 察；
资产 方面 ， 利 率债 经历 了 多次降 准降 息后 ， 长端 利 率的下 行空 间 并 没有 打开 ， 这 主要 是取 决
于两方面，一 方面是短 端 的资金水平，IPO 及 美联 储加息预期， 使得市场 对 于资金面的担 忧始终
存在，另一方 面是基建 等 固定资产投资 的连续增 加 ，稳增长态度 明确，地 方 政府债和地 方置换债
不断滚 动发 行 ， 供 给巨 量 ， 阻 挡长 端利 率债 的下 行 空间. 但是 ， 近期 权益 市场 大幅杀 跌 ， 使 得市 场
对于资 金面 的担 忧消 解， 同时对 于经 济整 体低 迷的 担忧重 现， 预计 利率 债 短 期将有 明确 的机 会 。
信用债 方面 ，我 们会 优先 选择 AAA 高 等级 流动 性较 好的债 券， 同时 兼顾 一些 资质较 好的 中 低
等级债 券， 平衡 好流 动性 和票息 收益 。
4.6 管理 人对报告期内基金 估 值程序等事项的 说明
本基金管理公 司于本报 告 期内成立估值 小组，成 员 由总经理、督 察长、基 金 清算部经理、 基
金经理及基金 会计组成 。 估值小组负责 确定基金 估 值程序及标准 以及对突 发 事件的处理 ，在采用中邮货币市场基金 2015 年半年 度报告摘要
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估值政策和程 序时，充 分 考虑参与估值 流程各方 及 人员的经验、 专业胜任 和 独立性，通 过估值委
员会、参考行 业协会估 值 意见、参考独 立第三方 机 构估值数据等 一种或多 种 方式的有效 结合，减
少或避 免估 值偏 差的 发生 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基 金 《基 金合 同》 约 定 ， 每日 分配、 按月 支付。 本基金 根据 每日 基金 收益 情况， 以每 万份
基金已实现收 益为基准 ， 为投资人每日 计算当日 收 益并分配，每 月集中支 付 。本基金每 日进行收
益计算 并分 配， 每月 累计 收益支 付方 式只 采用 红利 再投资 （即 红利 转基 金份 额）方 式。 本 期 A 类
份额已 实现 收益 为 1,119,184.33 元， 每日 分配 ，每 月支付 ，合 计分 配 1,119,184.33 元，B 类份
额已实 现收 益 为10,727,624.33 元， 每日 分配 ，每 月支付 ，合 计分 配10,727,624.33 元。
4.8 报 告 期内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
报告期 内本 基金 持有 人数 或基金 资产 净值 无预 警说 明。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
基金托 管人 依据 本基 金基 金合同 和托 管协 议， 自2014 年05 月28 日 起托 管本 基 金的全 部资 产 。
报告期内，本 托管人严 格 遵守《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基
金合同和托管 协议的规 定 ，诚信、尽责 地履行了 基 金托管人义务 ，不存在 损 害本基金份 额持有人
利益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
报告期内，本 托管人根 据 国家有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议的规定 ， 对基金管理人 在
本基金的投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基 金 收 益的计算、基 金费用开 支 等方面进行 了必要的
监督、 复核 和审 查， 未发 现其存 在任 何损 害本 基金 份额持 有人 利益 的行 为。 中邮货币市场基金 2015 年半年 度报告摘要
第 13 页 共 30 页
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本托管 人认 真复 核了 本半 年度报 告中 的财 务指 标 、 净值表 现 、 收 益分 配情 况 、 财 务会 计报 告、
投资组 合报 告等 内容 ，认 为其真 实、 准确 和完 整， 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 中邮 货币 市场 基金
报告截 止日 ： 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款
54,543,410.94 5,601,714.71
结算备 付金
542,000.00 518,000.00
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产
941,561,295.43 14,996,284.96
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
941,561,295.43 14,996,284.96
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- 77,700,802.05
应收证 券清 算款
- 4,010,960.35
应收利 息
13,380,408.65 609,711.68
应收股 利
- -
应收申 购款
1,226,846.92 22,175,892.10
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
1,011,253,961.94 125,613,365.85
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- - 中邮货币市场基金 2015 年半年 度报告摘要
第 14 页 共 30 页
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
19,999,850.00 -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
289,638.78 25,789.96
应付托 管费
87,769.29 7,815.12
应付销 售服 务费
35,076.23 11,225.22
应付交 易费 用
25,934.50 3,325.64
应交税 费
- -
应付利 息
1,457.05 -
应付利 润
456,266.82 126,138.52
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
158,752.78 179,000.00
负债合 计
21,054,745.45 353,294.46
所有者权益：
实收基 金
990,199,216.49 125,260,071.39
未分配 利润
- -
所有者 权益 合计
990,199,216.49 125,260,071.39
负债和 所有 者权 益总 计
1,011,253,961.94 125,613,365.85
注： 截 止 2015 年 6 月 30 日，中 邮货 币市 场 A 基 金 份额净 值 1.0000 元， 中邮 货币市 场 A 基 金份
额总额110,701,251.26 份 ；中邮 货币 市场 B 基金 份 额净值 1.0000 元 ，中 邮货 币市场 B 基金 份额
总额879,497,965.23 份 ； 中邮货 币市 场基 金份 额总 额合计 为：990,199,216.49 份。
6.2 利润表
会计主 体： 中邮 货币 市场 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月30 日
上年度可比期间
2014 年 5 月 28 日(基金
合同生效日) 至2014 年
6 月 30 日
一、收入
13,435,017.60 6,781,299.00
1.利息 收入
10,273,681.97 6,781,299.00
其中： 存款 利息 收入
4,473,643.12 5,645,152.84
债券利 息收 入
4,557,899.04 -80,019.65
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,242,139.81 1,216,165.81
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
3,161,335.63 -
其中： 股票 投资 收益
- - 中邮货币市场基金 2015 年半年 度报告摘要
第 15 页 共 30 页
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
3,161,335.63 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
- -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
减： 二、费用
1,588,208.94 999,789.89
1．管 理人 报酬
927,396.64 605,978.04
2．托 管费
281,029.37 183,629.69
3．销 售服 务费
98,194.92 167,171.80
4．交 易费 用
- -
5．利 息支 出
233,635.23 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
233,635.23 -
6．其 他费 用
47,952.78 43,010.36
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
11,846,808.66 5,781,509.11
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列）
11,846,808.66 5,781,509.11
注： 基金 合同 生效 日为 ：2014 年 5 月 28 日， 因此 上年度 可比 期间 为（2014 年 5 月 28 日-2014
年6 月30 日） 。
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中邮 货币 市场 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日 至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
125,260,071.39 - 125,260,071.39
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
- 11,846,808.66 11,846,808.66 中邮货币市场基金 2015 年半年 度报告摘要
第 16 页 共 30 页
期 净 利 润）
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
864,939,145.10 - 864,939,145.10
其中：1. 基 金申 购款 2,341,367,245.68 - 2,341,367,245.68
2. 基金 赎回 款 -1,476,428,100.58 - -1,476,428,100.58
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -11,846,808.66 -11,846,808.66
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
990,199,216.49 - 990,199,216.49
项目
上年度可比期间
2014 年5 月 28 日(基金合同生效日)至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
- - -
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期 净 利 润）
- 5,781,509.11 5,781,509.11
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
492,940,790.02 - 492,940,790.02
其中：1. 基 金申 购款 2,229,359,720.79 - 2,229,359,720.79
2. 基金 赎回 款 -1,736,418,930.77 - -1,736,418,930.77
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -5,781,509.11 -5,781,509.11
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
492,940,790.02 - 492,940,790.02
注： 基 金合 同生 效日 为：2014 年5 月28 日， 因此 上 年度可 比期 间为 （2014 年5 月 28 日-2014 年
6 月 30 日） 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 周克______
______ 周克______
____ 吕伟 卓____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 中邮货币市场基金 2015 年半年 度报告摘要
第 17 页 共 30 页
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
中邮货 币市 场基 金 （ 以下 简称 “ 本基 金” ） 经中 国证 券监督 管理 委员 会 （ 以下 简称 “ 中国 证监
会” ） 证监许可 ﹝2014 ﹞215 号《关于 核准中邮 货币 基金募集的批 复》核准 ， 由中邮创业基 金管
理有限公司 依照《中 华人 民共和国证 券投资基 金法》 、 《证券投资 基金运作 管理 办法》 、 《证券 投资
基金销 售管 理办 法》 等有 关规定 和《 中邮 货币 市场 基金基 金合 同》 发起 ，并 于 2014 年 5 月 28 日
募 集 成 立 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集
2,222,449,253.71 元， 业 经致同 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ） 致 同验 字(2014) 第110ZC0109 号
验资报 告予 以验 证。 《中 邮 货币市 场基 金基 金合 同 》 于2014 年5 月28 日 正式 生效 ， 基 金合 同生 效
日的基 金份 额总 额 为2,222,449,253.71 份基 金份 额 （其中A 类 基金 份额 为723,446,594.71 份， B
类基金 份额 为 1,499,002,659.00 份） 。本 基金 的基 金管理 人为 中邮 创业 基金 管理有 限公 司， 基金
托管人 为中 国邮 政储 蓄银 行股份 有限 公司 。
根据《货币市 场基金管 理 暂行规定》和 《中邮货 币 市场基金基金 合同》的 有 关规定，本基 金
主要投资于 以下金融 工具 ，包括：1、 现金；2、 通 知存 款；3、 短期融资 券；4、剩余期限 在 397
天以内 （ 含397 天） 的债 券、 资 产支 持证 券、 中期 票据；5 、1 年以 内 （ 含1 年） 的 银行 定期 存款 、
大额存 单、 同业 存单 ；6 、 期限 在 1 年 以内 （ 含 1 年 ）的质 押及 买断 式债 券回 购；7 、期 限 在 1 年
以内（ 含 1 年） 的中 央银 行票据 （以 下简 称 “ 央行 票据 ”）； 8 、中 国证 监会 、中国 人民 银行 认 可
的其它具有良 好流动性 的 货币市场工具 。如法律 法 规或监管机构 以后允许 基 金投资的其 他品种，
基金管 理人 在履 行适 当程 序后， 可以 将其 纳入 投资 范围。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 财务 报表 以基 金持 续经营 为基 础编 制， 执行 财 政部颁 布的 企业 会计 准则 及其应 用指 南、
解释及 其他 有关 规定 （ 统 称 “ 企业 会计 准则 ” ） 和 中 国证券 业协 会2007 年5 月15 日颁 布的 《 证券
投资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 中国 证监会 2010 年 2 月 8 日颁布 的证 监会 公 告[2010]5 号 《证 券
投资基 金信 息披 露XBRL 模板 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 及中 国证 监会 发布 的关于 基金 行业 实
务操作 的有 关规 定。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金基于上 述编制基 础 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实完整 地 反映了基金财 务
状况、 经营 成果 和所 有者 权益（ 基金 净值 ）变 动等 有关信 息。 中邮货币市场基金 2015 年半年 度报告摘要
第 18 页 共 30 页
6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告一 致。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
无
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
无
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作，
主要税 项列 示如 下：
（1） 以发 行基 金方 式募 集 资金不 属于 营业 税征 收范 围， 不征 收营 业税 。 基 金 买卖债 券的 差价
收入不 予征 收营 业税 。
（2） 对基 金从 证券 市场 中 取得的 收入 ， 包括 买卖 债 券的差 价收 入 ， 债 券的 利 息收入 及其 他收
入，暂 不征 收企 业所 得税 。
（3） 对基 金取 得的 企业 债 券利息 收入 ， 由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期未 发生 与本 基金 存在控 制关 系或 其他 重大 利害关 系的 关联 方变 化。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中邮创 业基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 基金托 管人 、 基 金管 理人 股东控 股的 公司 、 基 金代
销机构
首创证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中邮货币市场基金 2015 年半年 度报告摘要
第 19 页 共 30 页
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本报告 期及 上年 度可 比期 间(基 金合 同生 效日 为：2014 年 5 月 28 日， 因此 上 年度可 比期 间
为:2014 年5 月28 日-2014 年6 月 30 日） 。本 基金 未发生 通过 关联 方交 易单 元进行 交易 的情 况。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年
6 月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年5 月28 日( 基金 合 同
生效日) 至2014 年 6 月 30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
927,396.64 605,978.04
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的
客户维 护费
58,358.53 196,359.09
注：支付基金 管理人中 邮 创业基金管理 有限公司 的 基金管理费， 按前一日 基 金资产净值 的 0.33%
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。 计算 公式 为：
日基 金管 理人 报酬 ＝前 一 日基金 资产 净值 ×0. 33% ／ 当年天 数
基金合 同生 效日 为：2014 年 5 月28 日， 因此 上年 度 可比期 间为 （2014 年5 月28 日-2014 年 6 月
30 日） 。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年
6 月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年5 月28 日( 基金 合 同
生效日) 至2014 年 6 月 30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
281,029.37 183,629.69
注：支付基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司的基金托管费，按前一日基金资产净值的
0.10% 计提 ，逐 日累 计至 每 月月底 ，按 月支 付。 计算 公式为 ：
日基 金托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值 × 0.10 % ／ 当 年天数
基金合 同生 效日 为：2014 年 5 月28 日， 因此 上年 度 可比期 间为 （2014 年5 月28 日-2014 年 6 月
30 日） 。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的 本期 中邮货币市场基金 2015 年半年 度报告摘要
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各关联 方名 称 2015 年1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中邮货 币市 场基 金A
中邮货 币市 场基 金
B
合计
中邮创 业基 金管 理有 限公
司
- 24,081.07 24,081.07
中国邮 政储 蓄银 行股 份有
限公司
41,526.80 2.80 41,529.60
首创证 券有 限责 任公 司
1,121.89 - 1,121.89
合计 42,648.69 24,083.87 66,732.56
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2014 年5 月28 日( 基金 合 同生效 日) 至2014 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中邮货 币市 场基 金A
中邮货 币市 场基 金
B
合计
中邮创 业基 金管 理有 限公
司
- 3,494.80 3,494.80
中国邮 政储 蓄银 行股 份有
限公司
154,465.11 - 154,465.11
首创证 券有 限责 任公 司
0.33 - 0.33
合计 154,465.44 3,494.80 157,960.24
注： 本 基 金A 类 基金 份额 的年销 售服 务费 率 为 0.25% ， 对 于由B 类 降级 为A 类 的基金 份额 持有 人，
年销售 服务 费率 应自 其降 级后的 下一 个工 作日 起适 用 A 类 基金 份额 的费 率。B 类 基金 份额 的年 销
售服务 费率 为 0.01% ， 对 于由 A 类 升级 B 类 的基 金 份额持 有人 ，年 销售 服务 费率自 其升 级后 的下
一个工 作日 起享 受 B 类基 金份额 的费 率。 两类 基金 份额的 销售 服务 费计 提的 计算公 式相 同， 具 体
如下：
H=E× 年销 售服 务费 率／ 当 年天数
H 为每 日该 类基 金份 额应 计提的 基金 销售 服务 费
E 为前 一日 该类 基金 份额 的基金 资产 净值
基金销 售服 务费 每日 计提 ，按月 支付 。
基金合 同生 效日 为 ：2014 年 5 月28 日， 因此 上年 度 可比期 间为 （2014 年5 月28 日-2014 年 6 月
30 日） 。
中邮货币市场基金 2015 年半年 度报告摘要
第 21 页 共 30 页
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 （基 金合 同生 效日 为：2014 年 5 月 28 日， 因此上 年度 可比 期 间
为：2014 年5 月 28 日-2014 年6 月 30 日） 。 本基 金未 与关联 方进 行银 行间 同业 市场的 债券 （ 含回
购）交 易；
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单 位： 份
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至2015 年6 月30 日
中邮货 币市 场基 金A 中邮货 币市 场基 金 B
基 金合 同生效 日（ 2014
年5 月28 日 ） 持有 的基 金
份额
- -
期初持 有的 基金 份额 - 30,023,179.24
期间申 购/ 买 入总 份额 - 558,166.32
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - 10,000,000.00
期末持 有的 基金 份额 - 20,581,345.56
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- 2.0800%
项目
上年度 可比 期间
2014 年5 月28 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 6 月30 日
中邮货 币市 场基 金A 中邮货 币市 场基 金 B
基 金合 同生效 日（ 2014
年5 月28 日 ） 持有 的基 金
份额
- -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 - -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- -
注：2015 年 01 月 20 日 ， 本基金 管理 人红 利再 投资 中邮货 币市 场 B 类基 金份 额 107,347.97 份，
无红利 再投 资费 。
2015 年 02 月 25 日 ，本 基 金管理 人红 利再 投资 中邮 货币市 场 B 类基 金份额 142,685.64 份 ，无 红中邮货币市场基金 2015 年半年 度报告摘要
第 22 页 共 30 页
利再投 资费 。
2015 年03 月 12 日， 本基 金管理 人赎 回中 邮货 币市 场 B 类 基金 份 额 10,000,000.00 份， 无赎 回费 。
2015 年03 月 20 日 ， 本基 金管理 人红 利再 投资 中邮 货币市 场 B 类基 金份 额75,649.41 份 ， 无 红利
再投资 费。
2015 年04 月 20 日 ， 本基 金管理 人红 利再 投资 中邮 货币市 场 B 类基 金份额 69,964.79 份 ， 无 红利
再投资 费。
2015 年05 月 20 日 ， 本基 金管理 人红 利再 投资 中邮 货币市 场 B 类基 金份 额82,955.44 份 ， 无 红利
再投资 费。
2015 年06 月 23 日 ， 本基 金管理 人红 利再 投资 中邮 货币市 场 B 类基 金份 额79,563.07 份 ， 无 红利
再投资 费。
基金合 同生 效日 为：2014 年 5 月28 日， 因此 上年 度 可比期 间为 （2014 年5 月28 日-2014 年 6 月
30 日） 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 报告 期末 及上 年度 可比期 间（ 基金 合同 生效 日为：2014 年 5 月 28 日 ，因此 上年 度可 比 期
间为：2014 年 5 月 28 日-2014 年 6 月 30 日） 本基 金出基 金管 理人 之外 的其 他关联 方未 投资 本基
金。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位 ：人 民币 元
关联方
名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 5 月 28 日( 基金 合 同生效 日) 至
2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国邮政储蓄银
行股份有限公司
4,543,410.94 189,419.61 44,118,523.87 316,533.88
注： 基 金合 同生 效日 为：2014 年5 月28 日， 因此 上 年度可 比期 间为 （2014 年5 月 28 日-2014 年
6 月 30 日） 。
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
无
6.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无
6.4.9 期 末（ 2015 年6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券 中邮货币市场基金 2015 年半年 度报告摘要
第 23 页 共 30 页
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注：本 基金 本期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
注：本 基金 本期 末未 持有 暂时停 牌股 票。
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本报告 期本 基金 作为 质押 的债券 如下 ：
金额 单位 ：人 民币 元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
140218 14 国开18 2015 年7 月7 日 100.05 200,000 20,010,000.00
合计
200,000 20,010,000.00
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本期 末未 持有 债券 正回购 交易 中作 为抵 押的 债券。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
无。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 固定收 益投 资 941,561,295.43 93.11
其中： 债券 941,561,295.43 93.11
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资
产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 55,085,410.94 5.45
4 其他各项 资产 14,607,255.57 1.44
5 合计 1,011,253,961.94 100.00
7.2 债 券回 购融 资情况
金额单 位: 人 民币 元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％） 中邮货币市场基金 2015 年半年 度报告摘要
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1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 2.93
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额
占基金
资产净
值的比
例（％ ）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 19,999,850.00 2.02
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报告期内 债券回购 融 资余额占基金 资产净值 比 例为报告期内 每个交易 日 融资余额占 基金资产
净值比 例的 简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：报 告期 内本 基金 债券 正回购 的资 金余 额均 未超 过资产 净值 的20% 。
7.3 基 金投 资组 合平均剩 余期 限
7.3.1 投 资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限
113
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 120
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 13
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天情况 说明
注：本 基金 合同 约定 ，本 基金投 资组 合的 平均 剩余 期限在 每个 交易 日都 不得 超过 120 天 ，报 告 期
内，本 基金 未发 生超 标情 况。
7.3.2 期 末投 资组 合平均 剩余 期限分 布比 例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例（% ）
1 30 天 以内 35.91 2.02
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
2 30 天( 含) —60 天 8.12 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
3 60 天( 含) —90 天 12.12 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
4 90 天( 含) —180 天 28.34 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- - 中邮货币市场基金 2015 年半年 度报告摘要
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5 180 天( 含) —397 天 （含 ） 18.19 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
合计 102.68 2.02
7.4 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
序号 债券品 种 摊余成 本 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,000,750.79 2.02
其中： 政策 性金 融债 20,000,750.79 2.02
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 921,560,544.64 93.07
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 941,561,295.43 95.09
9 剩余存 续期 超 过397 天 的 浮动利 率债 券 - -
7.5 期 末按 摊余 成本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
金 额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 071541003 15 恒 泰证
券CP003
700,000 69,995,971.45 7.07
2 011515003 15 中 铝业
SCP003
500,000 50,323,428.52 5.08
3 011481006 14 淮 南矿
SCP006
500,000 50,250,094.47 5.07
4 041461041 14 潍 坊滨
投CP001
500,000 50,208,125.54 5.07
5 041453079 14 国 投新
集CP001
500,000 50,132,711.62 5.06
6 011488004 14 豫 投资
SCP004
500,000 50,116,695.38 5.06
7 011599365 15 建 发集
SCP001
500,000 49,995,461.63 5.05
8 071523004 15 长 城证
券CP004
500,000 49,990,131.68 5.05 中邮货币市场基金 2015 年半年 度报告摘要
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9 011599357 15 广晟
SCP005
500,000 49,982,694.52 5.05
10 041561022 15 阳泉
CP003
500,000 49,966,213.16 5.05
7.6 “ 影子 定价 ”与“摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 23
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.4104%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0178%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1204%
7.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
注：本 报告 期末 ，本 基金 未持有 资产 支持 证券 。
7.8 投 资组 合报 告附注
7.8.1
本基金估 值采用 “摊 余成本 法” ， 即估 值对象 以买入 成 本列示 ， 按照 票面利 率或者 协议利率 并考虑
其买入时 的溢价 与折价 ，在 剩余存续 期内平 均摊销 ，每 日计提损 益。
7.8.2
本报告期 内本基 金未持 有剩 余期限小 于 397 天但剩余存 续期超过 397 天的浮动 利率 债券。
7.8.3
本 报告 期 内 基金 投 资 的前 十 名 证券 的 发 行主 体 无 被监 管 部 门立 案 调 查， 无 在 报告 编 制 日前 一 年 内受 到
公开谴责 、处罚 。
7.8.4 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 13,380,408.65
4 应收申 购款 1,226,846.92
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 14,607,255.57 中邮货币市场基金 2015 年半年 度报告摘要
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
中邮
货币
市场
基金
A
4,258 25,998.42 1,011,218.56 0.91% 109,690,032.70 99.09%
中邮
货币
市场
基金
B
11 79,954,360.48 846,635,372.69 96.26% 32,862,592.54 3.74%
合计 4,269 79,980,358.90 847,646,591.25 85.60% 142,552,625.24 14.40%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有 本 基金 的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
中邮货 币市
场基 金A
0.00 0.0000%
中邮货 币市
场基 金B
0.00 0.0000%
合计
0.00 0.0000%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
中邮货 币市 场基 金A 0
中邮货 币市 场基 金B 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
中邮货 币市 场基 金A 0
中邮货 币市 场基 金B 0 中邮货币市场基金 2015 年半年 度报告摘要
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合计 0
注：本 公司 从业 人员 持有 本开放 式基 金份 额总 量区 间为0 万份
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
中邮货 币市 场基
金 A
中邮货 币市 场基
金B
基金合 同生 效日 （2014 年 5 月 28 日） 基金
份额总 额
723,446,594.71 1,499,002,659.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 53,714,081.88 71,545,989.51
本报告 期基 金总 申购 份额 383,949,683.02 1,957,417,562.66
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 326,962,513.64 1,149,465,586.94
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 110,701,251.26 879,497,965.23
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
经本公 司总 经理 办公 会审 议通过 ，2015 年 2 月 13 日，聘 任刘 涛同 志担 任中 邮核心 优选 股 票
型证券 投资 基金 基金 经理 ；2015 年3 月6 日 ， 解 聘 陈刚同 志担 任中 邮核 心优 选股票 型证 券投 资 基
金基金 经理 ；2015 年3 月13 日 ， 聘 任陈 梁同 志担 任 中邮核 心主 题股 票型 证券 投资基 金基 金经 理，
同时解 聘刘 霄汉 同志 担任 该基金 基金 经理 ；2015 年 3 月 18 日 ，聘 任张 腾同 志 担任中 邮核 心优 势
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金经 理；2015 年 3 月 27 日， 聘任 卢章 玥同 志 担任中 邮货 币市 场
基金基 金经 理；2015 年 4 月 17 日， 聘任 许忠 海同 志 担任中 邮核 心成 长股 票型 证券投 资基 金基 金
经理； 经本 公司 董 事 会审 议通过 ， 自 2015 年 6 月 3 日起 ，王 金晖 同志 离任 本公司 副总 经理 ； 经
本公司 总经 理办 公会 审议 通过 ，2015 年6 月3 日 ， 聘任俞 科进 同志 担任 中邮 上证380 指 数增 强 型
证券投 资基 金基 金经 理 ；2015 年6 月8 日 ， 解聘方 何 同志担 任中 邮上 证380 指 数增强 型证 券投 资中邮货币市场基金 2015 年半年 度报告摘要
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基金、 中邮 中小 盘灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金经理 ；2015 年 6 月 15 日，解 聘韩 硕同 志 担
任中邮 货币 市场 基金 基金 经理；2015 年 6 月 19 日 ，聘任 杨欢 同志 担任 中邮 趋势精 选灵 活配 置 混
合型证 券投 资基 金、 中邮 中小盘 灵活 配置 混合 型证 券投资 基 金 基金 经理 。
本报告 期内 本基 金托 管 人 中国邮 政储 蓄银 行托 管业 务部总 经理 变更 为步 艳红 女士， 向 监 管 部
门的相 关报 备手 续正 在办 理中。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策 略的改变
本报告 期本 基金 投资 策略 没有改 变。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 未改 聘为 本基 金进行 审计 的会 计师 事务 所。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
基金管 理人 、基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处 罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申银万国证券
股份有限公司
1 - - - - -
银河证券股份
有限公司
1 - - - - -
注：1. 选择 专用 交易 单元 的标准 和程 序： 中邮货币市场基金 2015 年半年 度报告摘要
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（1) 券商 经纪 人财 务状 况 良好 、 经 营行 为规 范、 风 险管理 先进 、 投资 风格 与 中邮创 业基 金管 理有
限公司 有互 补性 、在 最近 一年内 无重 大违 规行 为。
（2) 券商 经纪 人具 有较 强 的综合 服务 能力 ：能 及时 、全面 、定 期提 供高 质量 的关于 宏观 、行 业、
资本市场、个 股分析的 报 告及丰富全面 的信息咨 询 服务；有很强 的分析能 力 ，能根据中 邮创业基
金管理有限公 司所管理 基 金的特定要求 ，提供研 究 报告，具有开 发量化投 资 组合模型的 能力以及
其他综 合服 务能 力。
（3) 券商 经纪 人能 提供 最 优惠合 理的 佣金 率： 与其 他券商 经 纪 人相 比， 该券 商经纪 人能 够提 供最
优惠合 理的 佣 金 率。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后确 定证券公 司 的选择。基金 管理人与 被 选择的证券 公司签订
委托协 议， 报中 国证 监会 备案并 通知 基金 托管 人。
2、报 告期 内租 用交 易单 元 变更情 况： 本报 告期 内本 基金不 存在 交易 单元 退租 情况。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金额
占当期 债券
成交总额 的比
例
成交金额
占当期 债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占 当期 权证
成交总额 的
比例
申银万国证券股
份有限公司
- - - - - -
银河证券股份有
限公司
- - 310,700,000.00 100.00% - -
10.8 偏离度绝对 值超 过 0.5% 的情况
注：本 基金 本年 度未 有偏 离度绝 对值 超过0.5% 的情 况。
中邮创业基金管理有限公司
2015 年 8 月26 日
