中 邮 现 金 驿站 货 币 市 场基 金2015 年半年度
报告 摘要
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 中邮创业基 金管理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
送出日 期：2015 年8 月26 日
中邮现金驿站 2015 年半年度报 告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提 示
中邮现金驿站货币市场基 金管理人- 中 邮 创 业 基 金 管理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董事 保 证 本 报 告
所载资料不存 在虚假记 载 、误导性陈述 或重大遗 漏 ，并对其内容 的真实性 、 准确性和完 整性承担
个别及 连带 责任 。本 半年 度报告 已经 全部 独立 董事 签字同 意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 8 月 25 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、收益分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 正。
本报告 财务 资料 未经 审计.
本报告 期 自2015 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 中邮现金驿站 2015 年半年度报 告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金名 称 中邮现 金驿 站货 币市 场基 金
基金简 称 中邮现 金驿 站
基金主 代码 000921
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 12 月 18 日
基金管 理人 中邮创 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 389,261,050.13 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 现金驿 站A 现金驿 站B 现金驿 站 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000921 000922 000923
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 13,239,364.07
份
52,029,259.87
份
323,992,426.19
份
2.2 基金产品说明
投资目 标 在保持 低风 险与 高流 动性 的基础 上， 追求 稳定 的当 期收益 。
投资策 略 本基金 投资 管理 将充 分运 用收益 率策 略与 估值 策略 相结合 的方 法， 对各 类
可投资 资产 进行 合理 的配 置和选 择。 投资 策略 首先 审慎考 虑各 类资 产的 收
益性、 流动 性及 风险 性特 征， 在 风险 与收 益的 配比 中， 力 求将 各类 风险 降
到 最 低 ， 并 在 控 制 投 资 组 合 良 好 流 动 性 的 基 础 上 为 投 资 者 获 取 稳 定 的 收
益。
1、整 体资 产配 置策 略
整 体 资 产 配置 策 略 主要 体现 在 ：1 ） 根据 宏 观 经济 形势 、 央 行 货币 政 策、
短 期 资 金 市场 状 况 等因 素对 短 期 利 率走 势 进 行综 合判 断 ；2 ） 根据 前 述判
断形成 的利 率预 期动 态调 整基金 投资 组合 的平 均剩 余期限 。
（1） 利率 预期 分析
市场利 率因 应景 气循 环、 季节因 素或 货币 政策 变动 而产生 波动 ， 本 基金 将
首先根 据对 国内 外经 济形 势的预 测， 分析 市场 投资 环境的 变化 趋势 ， 重 点
关注利 率趋 势变 化； 其次 ， 在判 断利 率变 动趋 势时 ， 我们 将重 点考 虑货 币
供给的 预期 效应 、 通 货膨 胀与费 雪效 应以 及资 金流 量变化 等， 全面 分析 宏
观经济 、 货 币政 策与 财政 政策、 债券 市场 政策 趋势 、 物价 水平 变化 趋势 等
因素， 对利 率走 势形 成合 理预期 ，从 而做 出各 类资 产配置 的决 策。
（2） 动态 调整 投资 组合 平 均剩余 期限
结合利 率预 期分 析， 合理 运用量 化模 型， 动态 确定 并控制 投资 组合 平均 剩
余期限 ， 以 规避 较长 期限 债券的 利率 风险 。 当 市场 利率看 涨时 ， 适 度缩短
投资组 合平 均剩 余期 限， 即减持 剩余 期限 较长 投资 品种增 持剩 余期 限较 短中邮现金驿站 2015 年半年度报 告摘要
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品种， 降低 组合 整体 净值 损失风 险； 当市 场看 跌时 ， 则相 对延 长投 资组 合
平均剩 余期 限， 增持 较长 剩余期 限的 投资 品种 ，获 取超额 收益 。
2、类 属配 置策 略
类属配 置指 组合 在各 类短 期金融 工具 如央 行票 据、 国债、 金融 债、 企业 短
期融资 券以 及现 金等 投资 品种之 间的 配置 比例 。 作 为现金 管理 工具 ， 货 币
市场基 金类 属配 置策 略主 要实现 两个 目标 ： 一 是通 过类属 配置 满足 基金 流
动性需 求， 二是 通过 类属 配置获 得投 资收 益。 从流 动性的 角度 来说 ， 基 金
管理人 需对 市场 资金 面、 基金申 购赎 回金 额的 变化 进行 动 态分 析， 以确 定
本基金 的流 动性 目标 。 在 此基础 上， 基金 管理 人在 高流动 性资 产和 相对 流
动性较 低资 产之 间寻 找平 衡， 以 满足 组合 的日 常流 动性需 求； 从收 益性 角
度来说 ， 基 金管 理人 将通 过分析 各类 属的 相对 收益 、 利差 变化 、 流 动性 风
险、 信 用风 险等 因素 来确 定类属 配置 比例 ， 寻 找具 有投资 价值 的投 资品 种，
增持相 对低 估、 价格 将上 升的， 能给 组合 带来 相对 较高回 报的 类属 ； 减 持
相对高 估、 价格 将下 降的 ， 给组 合带 来相 对较 低回 报的类 属， 借以 取得 较
高的总 回报 。
3、个 券选 择策 略
在个券 选择 层面 ， 本 基金 将首先 安全 性角 度出 发， 优先选 择央 票、 短期 国
债等高 信用 等级 的债 券品 种以回 避信 用违 约风 险。 对于外 部信 用评 级的 等
级较高 （ 符合 法规 规定 的 级别 ） 的 企业 债 、 短 期融 资券等 信用 类债 券 ， 本
基金也 可以 进行 配置 。 除 考虑安 全性 因素 外， 在具 体的券 种选 择上 ， 基 金
管理人 将在 正确 拟合 收益 率曲线 的基 础上 ， 找 出收 益率出 现明 显偏 高的 券
种， 并 客观 分析 收益 率出 现偏离 的原 因。 若出 现因 市场原 因所 导致 的收 益
率高于 公允 水平 ， 则 该券 种价格 出现 低估 ， 本 基金 将对此 类低 估品 种进 行
重点关 注。 此外 ，鉴 于收 益率曲 线可 以判 断出 定价 偏高或 偏低 的期 限段 ，
从而指 导相 对价 值投 资， 这也可 以帮 助基 金管 理人 选择投 资于 定价 低估 的
短期债 券品 种。
4、现 金流 管理 策略
由 于 货 币 市场 基 金 要保 持高 流 动 性 的特 性 ， 本基 金会 紧 密 关 注申 购/ 赎回
现金流 情况 、季 节性 资金 流动、 日历 效应 等， 建立 组合流 动性 预警 指标 ，
实 现 对 基 金资 产 的 结构 化管 理 ， 并 结合 持 续 性投 资的 方 法 ， 将回 购/ 债券
到期日 进行 均衡 等量 配置 ，以确 保基 金资 产的 整体 变现能 力。
5、套 利策 略
由于市 场环 境差 异、 交易 市场分 割、 市场 参与 者差 异， 以 及资 金供 求失 衡
导致的 中短 期利 率异 常差 异， 使 得债 券现 券市 场上 存在着 套利 机会 。 本 基
金通过 分析 货币 市场 变动 趋势、 各市 场和 品种 之间 的风险 收益 差异 ， 把 握
无风险 套利 机会 ， 包 括银 行间和 交易 所市 场出 现的 跨市场 套利 机会 、 在 充
分论证 套利 可行 性的 基础 上的跨 期限 套利 等。 无风 险套利 主要 包括 银行 间
市 场 、 交 易 所 市 场 的 跨 市 场 套 利 和 同 一 交 易 市 场 中 不 同 品 种 的 跨 品 种 套
利。 基 金管 理人 将在 保证 基金的 安全 性和 流动 性的 前提下 ， 适 当参 与市 场
的套利 ， 捕捉 和把 握无 风 险套利 机会 ， 进行 跨市 场 、 跨 品种 操作 ， 以期 获
得安全 的超 额收 益。
随着国 内货 币市 场的 进一 步发展 ， 以 及今 后相 关法 律法规 允许 本基 金可 投
资的金 融工 具出 现时 ， 本 基金将 予以 深入 分析 并加 以审慎 评估 ， 在 符合 本
基金投 资目 标的 前提 下适 时调整 本基 金投 资对 象。
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业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 ：金融 机构 人民 币活 期存 款基准 利率 （税 后 ） 。
活期存 款是 具备 最高 流动 性的存 款， 本基 金注 重基 金资产 的流 动性 和安 全
性， 期 望通 过科 学严 谨的 管理， 达到 类似 活期 存款 的流动 性以 及更 高的 收
益， 因此 采用 金融 机构 人 民币活 期存 款基 准利 率 （ 税后 ） ， 作 为业 绩比 较
基准。 活期 存款 利率 由中 国人民 银行 公布 ， 如 果活 期存款 利率 或利 息税 发
生调整 ，则 新的 业绩 比较 基准将 从调 整当 日起 开始 生效。
风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金， 属于证 券投 资基 金中 的低 风险品 种， 其预 期收 益
和风险 均低 于债 券型 基金 、混合 型基 金及 股票 型基 金。
现金驿 站A 现金驿 站 B 现金驿 站 C
下 属 分 级 基 金 的 风
险收益 特征
- - -
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中邮创 业基 金管 理有 限公 司 兴业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 侯玉春 吴荣
联系电 话 010-82295160 －157 021-52629999-213117
电子邮 箱 houyuc@postfund.com.cn 011693@cib.com.cn
客户服 务电话
010－58511618 95561
传真 010-82295155 021-62535823
2.4 信息披露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.postfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 。
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
基金级 别 现金驿 站A 现金驿 站B 现金驿 站 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期( 2015 年1 月1 日
- 2015 年6 月 30 日 )
报告期( 2015 年1 月1
日 - 2015 年 6 月 30
日)
报告期( 2015 年1
月1 日 - 2015 年
6 月 30 日)
本期已 实现 收益 140,878.43 592,767.52 5,932,928.04
本期利 润 140,878.43 592,767.52 5,932,928.04 中邮现金驿站 2015 年半年度报 告摘要
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注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关费用后 的余额， 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益。2.所述 基金业绩
指标不包括持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实际 收益水平 要 低于所列数 字。3. 期
末可供分配利 润采用期 末 资产负债表中 未分配利 润 与未分配利润 中已实现 部 分的孰低数 （为期末
余额， 不是 当前 发生 额） 。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基 金份 额 净 值收益 率 及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
现金驿 站A
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.3186% 0.0074% 0.0288% 0.0000% 0.2898% 0.0074%
过去三 个月 0.9969% 0.0092% 0.0873% 0.0000% 0.9096% 0.0092%
过去六 个月 1.9587% 0.0091% 0.1736% 0.0000% 1.7851% 0.0091%
自基金 合同
生效起 至今
2.0502% 0.0091% 0.1870% 0.0000% 1.8632% 0.0091%
现金驿 站B
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.3223% 0.0074% 0.0288% 0.0000% 0.2935% 0.0074%
过去三 个月 1.0086% 0.0092% 0.0873% 0.0000% 0.9213% 0.0092%
过去六 个月 1.9867% 0.0090% 0.1736% 0.0000% 1.8131% 0.0090%
自基金 合同
生效起 至今
2.2262% 0.0090% 0.1870% 0.0000% 2.0392% 0.0090%
现金驿 站C
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
本期净 值收 益率 1.9587% 1.9867% 2.1370%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末基 金资 产净 值 13,239,364.07 52,029,259.87 323,992,426.19
期末基 金份 额净 值 1.0000 1.0000 1.0000 中邮现金驿站 2015 年半年度报 告摘要
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过去一 个月 0.3267% 0.0074% 0.0288% 0.0000% 0.2979% 0.0074%
过去三 个月 1.0220% 0.0092% 0.0873% 0.0000% 0.9347% 0.0092%
过去六 个月 2.1370% 0.0090% 0.1736% 0.0000% 1.9634% 0.0090%
自基金 合同
生效起 至今
2.3998% 0.0089% 0.1870% 0.0000% 2.2128% 0.0089%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 收 益 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率 变动 的比较
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§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人 中邮 创业 基金 管理有 限公 司成 立 于2006 年5 月18 日， 旗 下目 前管 理20 只开 放式
基金产品，分 别为中邮 核 心优选股票型 证券投资 基 金、中邮核心 成长股票 型 证券投资基 金、中邮
核心优势灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮核 心 主题股票型证 券投资基 金 、中邮中小 盘灵活配
置混合 型证 券投 资基 金、 中邮上 证 380 指 数增 强型 证券投 资基 金、 中邮 战略 新兴产 业股 票型 证 券
投资基金、中 邮稳定收 益 债券型证券投 资基金、 中 邮定期开放债 券型证券 投 资基金、中 邮核心竞
争力灵活配置 混合型证 券 投资基金、中 邮双动力 混 合型证券投资 基金、中 邮 货币市场基 金、中邮
多策略灵活配 置混合型 证 券投资基金、 中邮现金 驿 站货币市场基 金、中邮 核 心科技灵活 配置混合
型证券投资基 金、中邮 趋 势精选灵活配 置混合型 证 券投资基金、 中邮稳健 添 利灵活配置 混合型证
券投资基金、 中邮信息 产 业灵活配置混 合型者证 券 投资基金、中 邮乐享收 益 灵活配置混 合型证券中邮现金驿站 2015 年半年度报 告摘要
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投资基 金、 中邮 创业 新优 势灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理 ）
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
卢章玥 基金经 理
2014 年12 月
18 日
- 4 年
曾担任 安永 华明 会计 师事
务所高 级审 计师 、中 邮创
业基金 管理 有限 公司 固定
收益部 研究 员， 现担 任中
邮现金 驿站 货币 市场 基金
基金经 理、 中邮 货币 市场
基金基 金经 理、 中邮 乐享
收益灵 活配 置混 合型 证券
投资基 金基 金经 理。
注：基金经理 的任职日 期 及离任日期均 依据基金 成 立日期或中国 证券投资 基 金业协会下 发的《关
于基金 经理 注册 通知 》 、 《 关于基 金经 理变 更通 知》 、 《关于 基金 经理 注销 通知 》日期 。
证券从 业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，各基金 在 研究、投资、 交
易等各 方面 受到 公平 对待 ，确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。
报告期内，本 基金的投 资 决策、投资交 易程序、 投 资权限等各方 面均符合 规 定的要求；交 易
行为合法合规 ，未出现 异 常交易、操纵 市场的现 象 ；未发生内幕 交易的情 况 ；相关的信 息披露真
实、完整、准 确、及时 ； 基金各种账户 类、申购 赎 回及其他交易 类业务、 注 册登记业务 均按规定
的程序 、规 则进 行， 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
在证监会颁发 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 后，由金 融 工程部组织， 对
交易部 和投 资部 相关 人员 进行了 培训 ， 督 促相 关人 员严格 遵守 该制 度。 为确 保该制 度的 顺利 执行 ，
公司与衡泰软 件共同开 发 了公平交易系 统，并按 月 度、季度、年 度生成各 只 基金之间的 交易价差
分析报告，逐 一分析得 出 结论后发送给 相关部门 和 人员。对于报 告中产生 的 异常情况， 在做出合
理解释后，提 请各部门 相 关人员引起重 视，完善 公 司内部公平交 易制度， 使 之更符合指 导意见精中邮现金驿站 2015 年半年度报 告摘要
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神，并 避免 类似 情况 再次 发生， 最后 妥善 保存 分析 报告备 查。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，所 有投资组 合 参与的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量未超 过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
(1) 宏 观经 济分 析
前半年，43 号文和 地产 相对低迷及经 济明确转 型 的背景下，国 内经济并 米 有明显的企稳 反
弹态势 。 近 几个 月， 高层 稳增长 的动 力越 来越 强， 货币政 策上 整体 维持 了较 宽松的 水平 ， 同 时 43
号文的 执行 也有 暂缓 的迹 象， 着 力推 动地 方政 府和 地产继 续加 杠杆 ， 同 时拉 动新经 济的 意图 明 显 。
经济 数据 方面 ，CPI 一 直 低位震 荡，PPI 低 位企 稳 。PMI 产 出与 新订 单阶 段 好转， 汇丰 就业
数据再 次恶 化， 固定 资产 投资也 表现 较差 。M2 下 行 压力仍 较大 ， 基 础货 币供 应不足 ， 社 融显 示信
贷萎靡 ，企 业中 长期 需求 仍不足 。
财政方 面 ， 人 民币 存款 与 M2 背离 ， 原因 在财 政存 款的 下 降 ， 意 味着 公共 财政 支 出的增 速在 加
快，对经济形 成短期支 撑 ，债务压力下 工业企业 利 润持续存在压 力，上市 公 司资产负债 率改善有
限，宽 货币 仍有 必要 。
（2） 债券 市场 分析
利率 债方 面， 截止 半年 末 ， 上 半年 收益 率曲 线大 幅 陡峭化 ， 国债1-5y 期 限分 别下 行 152bp 、
47bp 和30bp，而 7y 和10y 基本 是年 初水 平， 仅小 幅下 行7bp 和 2bp 。 金融 债方面 ，1-5y 期限 分
别下 行117bp 、41bp 、18bp ；7y 和10y 基 本持 平。
信用 债方 面， 截止 半年 末 ，信用 债曲 线亦 是大 幅陡 峭化， 中等 信用 品 种AA+ 、AA 表现 较强。
短端各 评级 都有 130bp 以 上的下 行，3y 和 5y 端则 是AA 、AA+ 表现 较强 。
（3） 基金 操作 回顾
本报告 期内 ， 在债 券投 资 方面 ， 一 级市 场谨 慎精 选 个券 ， 并 把握 二级 市场 的 短期交 易性 机会 ，
提高组合个券 的周转率 。 在资金业务方 面，由于 二 季度资金较为 宽松，资 金 价格维持低 位，降低
定期存 款和 逆回 购比 例， 适当加 杠杆 进行 套息 交易 ，也获 得了 不错 的收 益。
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4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至2015 年6 月30 日， 本 基金 A 份额 净值 增长 率 为1.9587% ， B 份额 净值 增长 率为 1.9867% ，
C 份额 净值 增长 率为2.137%, 同期 业绩 比较 基准 增长 率 为 0.1736% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
对于三季度， 货币政策 方 面，预计央行 会在三季 度 继续维持一个 宽松的货 币 环境来促进债 务
的清理 和经 济的 企稳 ，GDP 增长 目标 预期 将逐 步落 实； 目 前 M2 下 行压 力仍 较 大， 基 础货 币供 应不
足，社融显示 信贷萎靡 ， 债务压力下工 业企业利 润 持续存在压力 ，通货膨 胀 仍处于可控 区间，也
为货币政策宽 松留足空 间 。短期看，上 游煤炭、 有 色金属价格持 续下探， 中 游煤炭、螺 纹钢等库
存较多 ， 价 格破 位下 行， 下游房 地产 一线 城市 去化 率提升 ，30 大 中城 市商 品 房库存 继续 增加 ， 新
开工和 新增 投资 仍需 要观 察；
资产 方面 ， 利 率债 经历 了 多次降 准降 息后 ， 长端 利 率的下 行空 间并 没有 打开 ， 这 主要 是取 决
于两方面，一 方面是短 端 的资金水平，IPO 及 美联 储加息预期， 使得市场 对 于资金面的担 忧始终
存在，另一方 面是基建 等 固定资产投资 的连续增 加 ，稳增长态度 明确，地 方 政府债和地 方置换债
不断滚 动发 行 ， 供 给巨 量 ， 阻 挡长 端利 率债 的下 行 空间. 但是 ， 近期 权益 市场 大幅杀 跌 ， 使 得市 场
对于资 金面 的担 忧消 解， 同时对 于经 济整 体低 迷的 担忧重 现， 预计 利率 债 短 期将有 明确 的机 会 。
信用债 方面 ，我 们会 优先 选择 AAA 高 等级 流动 性较 好的债 券， 同时 兼顾 一些 资质较 好的 中 低
等级债 券， 平衡 好流 动性 和票息 收益 。
4.6 管理 人对报告期内基金 估值程序等事项的 说明
本基金管理公 司于本报 告 期内成立估值 小组，成 员 由总经理、督 察长、基 金 清算部经理、 基
金经理及基金 会计组成 。 估值小组负责 确定基金 估 值程序及标准 以及对突 发 事件的处理 ，在采用
估值政策和程 序时，充 分 考虑参与估值 流程各方 及 人员的经验、 专业胜任 和 独立性，通 过估值委
员会、参考行 业协会估 值 意见、参考独 立第三方 机 构估值数据等 一种或多 种 方式的有效 结合，减
少或避 免估 值偏 差的 发生 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本报告 期内 未进 行利 润分 配。
4.8 报 告 期内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
报告期 内本 基金 持有 人数 或基金 资产 净值 无预 警说 明。 中邮现金驿站 2015 年半年度报 告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告 期， 兴业 银行 股份 有限公 司在 本基 金的 托管 过程中 ，严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托 管协议和 其 他相关规定， 不存在损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，完全尽 职尽责地
履行了 基金 托管 人应 尽的 义务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
报告期内，本 托管人根 据 国家有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议的规定 ， 对基金管理人 在
本基金的投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 收 益的计算、基 金费用开 支 等方面进行 了必要的
监督、 复核 和审 查， 未发 现其存 在任 何损 害本 基金 份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本托管 人认 真复 核了 本半 年度报 告中 的财 务指 标 、 净值表 现 、 收 益分 配情 况 、 财 务会 计报 告、
投资组 合报 告等 内容 ，认 为其真 实、 准确 和完 整， 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 中邮 现金 驿站 货币市 场基 金
报告截 止日 ： 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款
136,309,480.19 250,390,491.62
结算备 付金
250,000.00 -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产
259,385,131.82 - 中邮现金驿站 2015 年半年度报 告摘要
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其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
259,385,131.82 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
3,543,012.80 658,524.89
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
399,487,624.81 251,049,016.51
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
9,999,875.00 -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
72,380.65 21,685.25
应付托 管费
15,119.57 4,463.73
应付销 售服 务费
30,045.86 8,888.66
应付交 易费 用
14,560.85 -
应交税 费
- -
应付利 息
434.59 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
94,158.16 -
负债合 计
10,226,574.68 35,037.64
所有者权益：
实收基 金
389,261,050.13 251,013,978.87
未分配 利润
- -
所有者 权益 合计
389,261,050.13 251,013,978.87
负债和 所有 者权 益总 计
399,487,624.81 251,049,016.51
注： 截止 2015 年 6 月 30 日，基 金份 额总 额合 计 为：389,261,050.13 份。 其中 A 类基 金份 额净
值 1.0000 元， 基金 份额 总额 13,239,364.07 份；B 类基 金份 额净 值 1.0000 元， 基金 份额 总额
52,029,259.87 份；C 类 基 金份额 净 值 1.0000 元， 基 金份额 总 额 323,992,426.19 份。
中邮现金驿站 2015 年半年度报 告摘要
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6.2 利润表
会计主 体： 中邮 现金 驿站 货币市 场基 金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014
年6 月 30 日
一、收入
7,608,630.52 -
1.利息 收入
6,599,804.42 -
其中： 存款 利息 收入
3,882,678.60 -
债券利 息收 入
2,345,980.05 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
371,145.77 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
1,008,826.10 -
其中： 股票 投资 收益
- -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
1,008,826.10 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
- -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
减： 二、费用
942,056.53 -
1．管 理人 报酬
378,646.22 -
2．托 管费
79,891.98 -
3．销 售服 务费
154,914.56 -
4．交 易费 用
- -
5．利 息支 出
205,205.31 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
123,398.46 -
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
6,666,573.99 -
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列）
6,666,573.99 -
注： 本基 金基 金合 同生 效 日为 2014 年12 月 18 日 ， 因此无 上年 度可 比期 间数 据。 中邮现金驿站 2015 年半年度报 告摘要
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6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中邮 现金 驿站 货币市 场基 金
本报告 期：2015 年1 月1 日 至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
251,013,978.87 - 251,013,978.87
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期 净利 润）
- 6,666,573.99 6,666,573.99
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
138,247,071.26 - 138,247,071.26
其中：1. 基 金申 购款 11,021,336,657.74 - 11,021,336,657.74
2. 基金 赎回 款 -10,883,089,586.48 - -10,883,089,586.48
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -6,666,573.99 -6,666,573.99
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
389,261,050.13 - 389,261,050.13
项目
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
- - -
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期 净利 润）
- - -
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - - 中邮现金驿站 2015 年半年度报 告摘要
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四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
- - -
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2014 年12 月 18 日 ， 因此无 上年 度可 比期 间数 据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 周克______
______ 周克______
____ 吕伟 卓____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
中邮现 金驿 站货 币市 场基 金 （ 以下 简称 “本 基金 ” ） 经 中国证 券监 督管 理委 员会 （以 下简 称 “ 中
国证监会 ” ）证 监许可[2014]1239 号《关于 准予中邮 现金驿站货币 市场基金注 册的批复》核 准，
由中邮创业 基金管理 有限 公司依照《 中华人民 共和 国证券投 资 基金法》 、 《 证 券投资基金 运作管 理
办法》 、 《证券 投资基金 销 售管理办法 》等有关 规定 和《中邮现 金驿站货 币市 场基金基金 合同》 发
起， 并 于2014 年12 月18 日募集 成立 。 本基 金为 契 约型开 放式 ， 存续 期限 不 定， 首次 设立 募集 包
括认购资金利息 共募集 250,370,911.55 元， 业经致 同会计师事务 所 （特殊普 通合伙）致同验 字
(2014) 第110ZC0369 号验 资报告 予以 验证 。 《 中邮 现 金驿站 货币 市场 基金 基金 合同》 于 2014 年 12
月 18 日 正式 生效 ，基 金合 同生效 日的 基金 份额 总额 为 250,370,911.55 份 基金 份额（ 其 中 A 类基
金份额为 14,466,621.11 份， B 类基 金份 额为43,484,942.43 份， C 类基金 份额 为192,419,348.01
份） 。 本基 金的 基金 管理 人 为中邮 创业 基金 管理 有限 公司， 基金 托管 人为 兴业 银行股 份有 限公 司 。
根据 《货 币市 场基 金管 理 暂行规 定 》 和 《 中邮 现金 驿站货 币市 场基 金基 金合 同》 的有 关规 定，
本基金主要 投资于以 下金 融工具，包 括：1、现 金；2、通知存款 、活期存 款； 短期融资券 （包括
超短期 融资 券） ；4、 剩余 期限 在 397 天以 内（ 含 397 天） 的债 券、 资产 支持 证券、 中期 票据 ；5、
1 年以 内 （含1 年 ） 的银 行定期 存款 、 协议 存款 、 大额存 单 ；6 、 期限 在1 年 以内 （ 含 1 年 ） 的质
押及买 断式 债券 回购 ；7 、 期限在 1 年 以内 （含 1 年 ）的中 央银 行票 据；8、 中 国证监 会、 中国 人
民银行认可的 其它具有 良 好流动性的货 币市场工 具 。如法律法规 或监管机 构 以后允许基 金投资的
其他品 种， 基金 管理 人在 履行适 当程 序后 ，可 以将 其纳入 投资 范围 。
中邮现金驿站 2015 年半年度报 告摘要
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6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 财务 报表 以基 金持 续经营 为基 础编 制， 执行 财政 部 2006 年 2 月 15 日 颁布的 企业 会 计
准则和 中国 证券 业协 会2007 年5 月 15 日 颁布 的 《 证 券投资 基金 会计 核算 业务 指引》 、 中 国证 监会
2010 年 2 月 8 日颁 布的 证 监会公 告[2010]5 号 《证 券投资 基金 信息 披 露 XBRL 模板 3 号< 年度 报告
和半年 度报 告> 》及 中国 证 监会发 布的 关于 基金 行业 实务操 作的 有关 规定 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金基于上 述编制基 础 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实完整 地 反映了基金财 务
状况、 经营 成果 和所 有者 权益（ 基金 净值 ）变 动情 况等有 关信 息。
6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
无
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本报告 期内 本基 金无 会计 政策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本报告 期内 本基 金无 会计 估计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本报告 期本 基金 无差 错更 正。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税 字[2004]78 号 《关于 证券 投资 基金 税收 政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 财政 部国 家税
务总局关于企 业所得税 若 干优惠政策的 通知 》 、财 税[2012]85 号《 财政部 国 家税务总局 证 监会
关于实施上市 公司股息 红 利差别化个人 所得税政 策 有关问题的通 知》及其 他 相关税务法 规和实务
操作， 本基 金主 要税 项列 示如下 ：
1 ．以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
2．自 2013 年 1 月 1 日起 ，对基 金取 得的 企业 债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金 派
发利息时代扣 代缴 20% 的 个人所得税， 暂不征收 企 业所得税；基 金从公开 发 行和转让市场 取得的
上市公 司股 票 ， 持 股期 限 在 1 个 月以 内 （ 含1 个 月 ） 的 ， 其股 息红 利所 得全 额计入 应纳 税所 得额 ；
持股期 限在 1 个 月以 上至 1 年（含 1 年 ）的 ，暂 减 按 50% 计 入应 纳税 所得 额 ；持股 期限 超过 1 年中邮现金驿站 2015 年半年度报 告摘要
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的，暂 减 按25% 计入 应纳 税所得 额。 上述 所得 统一 适用 20% 的 税率 计征 个人 所得。
3 ．基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
4.
对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买 卖股票、 债券的差 价 收入，股权的 股
息、红 利收 入， 债券 的利 息收入 及其 他收 入， 暂不 征收企 业所 得税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期未 发生 与本 基金 存在控 制关 系或 其他 重大 利害关 系的 关联 方变 化。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中邮创 业基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
兴业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 基金管 理人 股东 控股 的公 司、基 金代 销机 构
首创证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本报告 期及 上年 度可 比期 间，本 基金 未发 生通 过关 联方交 易单 元进 行交 易的 情况。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年
6 月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年6
月 30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
378,646.22 -
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的
客户维 护费
15,763.15 -
注：支付基金 管理人中 邮 创业基金管理 有限公司 的 基金管理费， 按前一日 基 金资产净值 的一定比
例计提 （其 中A 、B 、C 三 类基金 管理 费年 费率 分别 为 0.33% 、0.28% 、0.23% ） ， 逐日 累计 至每 月月
底，按 月支 付。 计算 公式 为：
日基金 管理 人报 酬＝ 前一 日基金 资产 净值 ×该 类基 金份额 的年 管理 费率 ／当 年天数 中邮现金驿站 2015 年半年度报 告摘要
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6.4.8.2.2 基 金托 管费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年
6 月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年6
月 30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
79,891.98 -
注： 支 付基 金托 管人 兴业 银行股 份有 限公 司的 基金 托管费 ， 按 前一 日基 金资 产净值 的 0.05% 计提 ，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。计 算公 式为 ：
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.05% ／当 年 天数
6.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
现金驿 站
A
现金驿 站 B 现金驿 站C 合计
中邮创 业基 金管 理有 限公
司
159.15 353.26 35,183.40 35,695.81
合计 159.15 353.26 35,183.40 35,695.81
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2014 年1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
现金驿 站
A
现金驿 站 B 现金驿 站C 合计
注： 本基 金A 、B、C 三 类 基金份 额的 年销 售服 务费 费率分 别 为 0.19% 、0.14% 、0.09% ， 销售 服务
费计提 的计 算公 式相 同， 具体如 下：
H＝ E× 年销 售服 务费 率 ÷ 当年天 数
H 为每 日该 类基 金份 额应 计提的 基金 销售 服务 费
E 为前 一日 该类 基金 份额 的基金 资产 净值
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 报告 期内 本基 金未 与关联 方进 行银 行间 同业 市场的 债券(含 回购) 交易 。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单 位： 份
项目 本期 中邮现金驿站 2015 年半年度报 告摘要
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2015 年 1 月 1 日至2015 年6 月30 日
现金驿 站A 现金驿 站B 现金驿 站 C
基 金合 同生效 日（ 2014
年12 月18 日 ） 持有 的基 金
份额
- - 30,000,600.00
期初持 有的 基金 份额 - - 30,071,529.04
期间申 购/ 买入 总份 额 - - 10,436,034.95
期间因 拆分 变动 份额 - - 0.00
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - - 20,000,000.00
期末持 有的 基金 份额 - - 20,507,563.99
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- - 5.2700%
项目
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至2014 年6 月30 日
现金驿 站A 现金驿 站B 现金驿 站 C
基 金合 同生效 日（ 2014
年12 月18 日 ） 持有 的基 金
份额
- - -
期初持 有的 基金 份额 - - -
期间申 购/ 买入 总份 额 - - -
期间因 拆分 变动 份额 - - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - - -
期末持 有的 基金 份额 - - -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- - -
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 基金 本报 告期 内无 其他关 联方 投资 本基 金。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位 ：人 民币 元
关联方
名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年 6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
兴业银行股份有
限公司
136,309,480.19 138,147.06 - -
中邮现金驿站 2015 年半年度报 告摘要
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6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 报告 期内 ，本 基金 未在承 销期 内参 与认 购关 联方承 销的 证券 。
6.4.9 期 末（ 2015 年6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注：本 基金 本期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 持 有的流 通受 限证 券。
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
注： 本基 金本 期末 未持 有暂时 停牌 等流 通受 限股 票。
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本报告 期本 基金 作为 质押 的债券 如下 ：
金额 单位 ：人 民币 元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
100230 10 国开30 2015 年7 月1 日 100.40 100,000 10,040,000.00
合计
100,000 10,040,000.00
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本期 末未 持有 债券 正回购 交易 中作 为抵 押的 债券。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
无。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 固定收 益投 资 259,385,131.82 64.93
其中： 债券 259,385,131.82 64.93
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资
产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 136,559,480.19 34.18
4 其他各项 资产 3,543,012.80 0.89
5 合计 399,487,624.81 100.00 中邮现金驿站 2015 年半年度报 告摘要
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7.2 债券 回购融 资情况
金额单 位: 人 民币 元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 5.61
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额
占基金
资产净
值的比
例（％ ）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 9,999,875.00 2.57
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报告期内 债券回购 融 资余额占基金 资产净值 比 例为报告期内 每个交易 日 融资余额占 基金资产
净值比 例的 简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
序号 发生日 期 融资余 额
占基金 资
产净值 比
例（% ）
原因 调整期
1 2015 年2 月12 日 20.60 巨额赎 回 5 个交 易日 内
2 2015 年4 月16 日 22.31 巨额赎 回 5 个交 易日 内
3 2015 年4 月17 日 22.84 巨额赎 回 5 个交 易日 内
4 2015 年5 月21 日 28.33 巨额赎 回 5 个交 易日 内
5 2015 年5 月22 日 30.03 巨额赎 回 5 个交 易日 内
6 2015 年6 月4 日 25.29 巨额赎 回 5 个交 易日 内
7 2015 年6 月5 日 24.10 巨额赎 回 5 个交 易日 内
8 2015 年6 月18 日 21.85 巨额赎 回 5 个交 易日 内
9 2015 年6 月19 日 40.71 巨额赎 回 5 个交 易日 内
10 2015 年6 月23 日 58.80 巨额赎 回 5 个交 易日 内
11 2015 年6 月24 日 39.66 巨额赎 回 5 个交 易日 内
7.3 基 金投 资组 合平均剩 余期 限
7.3.1 投 资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限
110
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 124
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 11
中邮现金驿站 2015 年半年度报 告摘要
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报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天情况 说明
注：本 报告 期本 基金 投资 组合平 均剩 余期 限未 超 过180 天。
7.3.2 期 末投 资组 合平均 剩余 期限分 布比 例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例（% ）
1 30 天 以内 47.93 2.57
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
2 30 天( 含) —60 天 10.03 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
3 60 天( 含) —90 天 7.73 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
4 90 天( 含) —180 天 12.86 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
5 180 天( 含) —397 天 （含 ） 23.15 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
合计 101.72 2.57
7.4 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
序号 债券品 种 摊余成 本 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,041,437.14 2.58
其中： 政策 性金 融债 10,041,437.14 2.58
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 249,343,694.68 64.06
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 259,385,131.82 66.64
9 剩余存 续期 超 过397 天 的 浮动利 率债 券 - -
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7.5 期 末按 摊余 成本占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 债券 投资明 细
金 额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 011599290 15 京 住总
SCP001
300,000 29,993,741.70 7.71
2 041556019 15 西江
CP001
300,000 29,980,784.22 7.70
3 041572005 15 宁 技发
CP001
200,000 20,081,609.61 5.16
4 041456051 14 龙 岩工
贸CP003
200,000 20,079,835.69 5.16
5 041564023 15 青 岛能
源CP001
200,000 20,069,223.60 5.16
6 1590069 15 财通
CP04
200,000 20,000,000.00 5.14
7 071536002 15 华 安证
券CP002
200,000 19,999,015.03 5.14
8 071517002 15 东 北证
券CP002
200,000 19,998,820.92 5.14
9 041551018 15 赣 煤炭
CP001
200,000 19,993,681.01 5.14
10 041452043 14 红豆
CP002
100,000 10,063,242.75 2.59
7.6 “ 影子 定价 ”与“摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 8
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.4088%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0020%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1433%
7.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
注：本 报告 期末 ，本 基金 未持有 资产 支持 证券 。
7.8 投资组合报告附注
7.8.1
本基金估 值采用 “摊 余成本 法” ， 即估 值对象 以买入 成 本列示 ， 按照 票面利 率或者 协议利率 并考虑中邮现金驿站 2015 年半年度报 告摘要
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其买入时 的溢价 与折价 ，在 剩余存续 期内平 均摊销 ，每 日计提损 益。
7.8.2
本报告期 内本基 金未持 有剩 余期限小 于 397 天但剩余存 续期超过 397 天的浮动 利率 债券。
7.8.3
本 报告 期 内 基金 投 资 的前 十 名 证券 的 发 行主 体 无 被监 管 部 门立 案 调 查， 无 在 报告 编 制 日前 一 年 内受 到
公开谴责 、处罚 。
7.8.4 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 3,543,012.80
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 3,543,012.80
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额
比例
现金
驿站A
1,373 9,642.65 326,326.86 2.46% 12,913,037.21 97.54%
现金
驿站B
1,228 42,369.10 195,095.20 0.37% 51,834,164.67 99.63%
现金
驿站C
3,074 105,397.67 43,401,259.69 13.40% 280,591,166.50 86.60%
合计 5,675 157,409.42 43,922,681.75 11.28% 345,338,368.38 88.72%
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8.2 期末基金管理人的从 业人员持有 本 基金 的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
现金驿 站A 0.00 0.0000%
现金驿 站B 0.00 0.0000%
现金驿 站C 0.00 0.0000%
合计
0.00 0.0000%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
注：本 公司 从业 人员 持有 本开放 式基 金份 额总 量区 间为0 万份
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
现金驿 站A 现金驿 站B 现金驿 站 C
基 金 合 同 生 效日 （2014 年 12
月18 日） 基金 份额 总额
14,466,621.11 43,484,942.43 192,419,348.01
本报告 期期 初基 金份 额总 额 - - 251,013,978.87
本报告 期基 金总 申购 份额 5,490,261,848.75 1,199,135,480.35 4,331,939,328.64
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 5,477,022,484.68 1,147,106,220.48 4,258,960,881.32
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额
（份额 减少 以"-" 填 列）
- - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 13,239,364.07 52,029,259.87 323,992,426.19
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
经本公 司总 经理 办公 会审 议通过 ，2015 年 2 月 13 日，聘 任刘 涛同 志担 任中 邮核心 优选 股 票中邮现金驿站 2015 年半年度报 告摘要
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型证券 投资 基金 基金 经理 ；2015 年3 月6 日 ， 解 聘 陈刚同 志担 任中 邮核 心优 选股票 型证 券投 资 基
金基金 经理 ；2015 年3 月13 日 ， 聘 任陈 梁同 志担 任 中邮核 心主 题股 票型 证券 投资基 金基 金经 理，
同时解 聘刘 霄汉 同志 担任 该基金 基金 经理 ；2015 年 3 月 18 日 ，聘 任张 腾同 志 担任中 邮核 心优 势
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金经 理；2015 年 3 月 27 日， 聘任 卢章 玥同 志 担任中 邮货 币市 场
基金基 金经 理；2015 年 4 月 17 日， 聘任 许忠 海同 志 担任中 邮核 心成 长股 票型 证券投 资基 金基 金
经理； 经本 公司 董 事 会审 议通过 ， 自 2015 年 6 月 3 日起 ，王 金晖 同志 离任 本公司 副总 经理 ； 经
本公司 总经 理办 公会 审议 通过 ，2015 年6 月3 日 ， 聘任俞 科进 同志 担任 中邮 上证380 指 数增 强 型
证券投 资基 金基 金经 理 ；2015 年6 月8 日 ， 解聘方 何 同志担 任中 邮上 证380 指 数增强 型证 券投 资
基金、 中邮 中小 盘灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金经理 ；2015 年 6 月 15 日，解 聘韩 硕同 志 担
任中邮 货币 市场 基金 基金 经理；2015 年 6 月 19 日 ，聘任 杨欢 同志 担任 中邮 趋势精 选灵 活配 置 混
合型证 券投 资基 金、 中邮 中小盘 灵活 配置 混合 型证 券投资 基 金 基金 经理 。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策 略的改变
本报告 期本 基金 投资 策略 没有改 变。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
报告期 内未 改聘 为本 基金 进行审 计的 会计 师事 务所 。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
基金管 理人 、基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处 罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
中邮现金驿站 2015 年半年度报 告摘要
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交易单 元
数量 成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
备注
中山证券 2 - - - - -
注：1. 选择 专用 交易 单元 的标准 和程 序：
（1) 券商 经纪 人财 务状 况 良好 、 经 营行 为规 范、 风 险管理 先进 、 投资 风格 与 中邮创 业基 金管 理有
限公司 有互 补性 、在 最近 一年内 无重 大违 规行 为。
（2) 券商 经纪 人具 有较 强 的综合 服务 能力 ：能 及时 、全面 、定 期提 供高 质量 的关于 宏观 、行 业、
资本市场、个 股分析的 报 告及丰富全面 的信息咨 询 服务；有很强 的分析能 力 ，能根据中 邮创业基
金管理有限公 司所管理 基 金的特定要求 ，提供研 究 报告，具有开 发量化投 资 组合模型的 能力以及
其他综 合服 务能 力。
（3) 券商 经纪 人能 提供 最 优惠合 理的 佣金 率： 与其 他券商 经 纪 人相 比， 该券 商经纪 人能 够提 供最
优惠合 理的 佣金 率。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后确 定证券公 司 的选择。基金 管理人与 被 选择的证券 公司签订
委托协 议， 报中 国证 监会 备案并 通知 基金 托管 人 。
2、报 告期 内租 用交 易单 元 变更情 况： 本报 告期 内本 基金不 存在 交易 单元 退租 情况。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金额
占当期 债券
成交总额 的比
例
成交金额
占当期 债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占 当期 权证
成交总额 的
比例
中山证券 - - 343,200,000.00 100.00% - -
1
中邮创业基金管理有限公司
2015 年 8 月26 日
