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中邮核心优选混合(590001)

中邮核心优选混合:2015年半年度报告摘要

 
 
中 邮 核 心 优选 股 票 型 证券 投 资 基金2015 年
半年度报告 摘要 
 
2015 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 中邮创业基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国农业银 行股份有限公司 
送出日 期:2015 年8 月26 日 
 
 



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§1 重要提 示 1.1 重要提示 中邮创业基金 管理有限 公 司的董事会及 董事保证 本 报告所载资料 不存在虚 假 记载、误导性 陈 述或重大遗漏 ,并对其 内 容的真实性、 准确性和 完 整性承担个别 及连带责 任 。本半年度 报告已经 全部独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司 ( 简称 : 中 国 农业银 行) 根据 本基 金合 同规定 , 于2015 年 08 月 25 日复 核了 本报 告中的 财务 指标 、净 值表 现、收 益分 配情 况、 财务 会计报 告、 投资 组 合 报告等 内容 ,保 证复 核内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 正。 本报告 财务 资料 未经 审计 本报告 期 自2015 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。


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§2 基金简 介 2.1 基金基本情况 基金简 称 中邮核 心优 选股 票 基金主 代码 590001 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2006 年 9 月 28 日 基金管 理人 中邮创 业基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 2,688,083,627.89 份


2.2 基金产品说明 投资目 标 以 “核心 ”与 “优选 ”相结合 为投资策 略主线, 在充分 控制 风险的 前提 下分 享中 国经 济成长 带来 的收 益, 进而 实现基 金资 产的长 期稳 定增 值。 投资策 略 本基金 在投 资策 略上 充分 体现 “核 心” 与 “ 优选 ” 相结合 的主 线。 “核心 ” 包含 核心 趋势 和 公司核 心竞 争优 势两 个层 面。 寻找 促 使宏观 经济 及产 业政 策 、 行业及 市场 演化 的核 心驱 动因素 , 把 握上述 方面 未来 变化 的趋 势;同 时, 从公 司治 理、 公司战 略、 比较优 势等 方面 来把 握公 司核心 竞争 优势 , 力 求卓 有远见 的挖 掘出具 有核 心竞 争力 的公 司。 “优选 ” 体现 在对 公司 价 值的评 价和 估值 水平 的横 向比较 , 利 用绝对 估值 和相 对估 值等 方法来 优选 个股 。 1 、资 产配 置策 略 本基金 在构 建和 管理 投资 组合的 过程 中 , 主 要采 取 “ 自上而 下” 为主的 投资 方法 , 研 究员 着重在 行业 内通 过分 析上 下游产 业链 景气状 况的 不同 、 供需 情 况、 传导 机制 的变 化, 选 择 基本 面良 好的优 势企 业或 估值 偏低 的股票 。通 过宏 观经 济、 金融货 币、 产业景 气等 运行 状况 及政 策的分 析 , 对 行业 判断 进 行修正 , 结 合证券 市场 状况 , 做出 资 产配置 及组 合的 构建 , 并 根据上 述因 素的变 化及 时调 整资 产配 置比例 。 本基金采用战略资产配置为主、战术资产配置为辅的配置策 略: 中长 期 ( 一年 以上 ) 采用战 略资 产配 置 , 短 期 内采用 战术 资产配 置。 2 、股 票投 资策 略 (1) 行业 配置 策略 本基金 着眼 于全 球视 野 , 遵循从 全球 到国 内的 分析 思路 , 从 对 全球产 业周 期运 行的 大环 境分析 作为 行业 研究 的出 发点, 结合 国内宏 观经 济、 产业 政策 、货币 金融 政策 等经 济环 境 的分 析, 第 4 页 共 33 页


判别国 内各 行业 产业 链传 导的内 在机 制, 从中 找出 处于景 气中 的行业 。 基于行 业生 命周 期的 分析 , 本 基金 将重 点投 资处 于 成长 、 稳 定 与成熟 期的 行业 , 对这 些 行业给 予较 高估 值 ; 而 对 处于初 始期 的行业 保持 谨慎 , 给予 较 低的估 值 ; 对 处于 衰退 期 的行业 则予 以回避 。 基于行 业内 产业 竞争 结构 的分析 , 本 基金 重点 投资 拥有特 定垄 断资源 或具 有不 可替 代性 技术或 资源 优势 , 具 有较 高进入 壁垒 或者具 有较 强定 价能 力, 具有核 心竞 争优 势的 行业 。 (2) 公司 核心 竞争 优势 评 价 本基金 主要 投资 于治 理结 构良好 ,具 有核 心竞 争优 势的企 业。 这类企 业具 有以 下一 项或 多项特 点 : 具有良 好公 司治 理结 构 , 注重股 东回 报 , 已 建立 起 市场化 经营 机制 、 决 策效 率高 、 对 市 场变化 反应 灵敏 并内 控有 力。 主要 考 核指标 : 财务 信息 质量 、 所有权 结构 、 独立 董事 制 度、 主营 业 务涉及 的行 业数 量等 等。 具有与 行业 竞争 结构 相适 应的 、 清 晰的 竞争 战略 ; 拥有成 本优 势、 规模 优势 、 品 牌优 势 或其它 特定 优势 ; 在特 定 领域具 有原 材料、 专有 技术 或其 它专 有资源 ;有 较强 技术 创新 能力; 主营业 务突 出 , 主 营业 务 收入占 总收 入比 重超 过 50% , 行业 排 名前50% ; 主营 业务 收入 增长率 、 主 营业 务利 润增 长率、 净利 润增长 率指 标高 于行 业平 均水平 ; 主营 业务 利润 率 、 资 产报 酬 率或者 净资 产收 益率 高于 行业平 均值 。 3 、债 券投 资策 略 久期管 理 本基金 在综 合分 析中 国宏 观经济 、 财 政金 融政 策和 市场状 况的 基础上 , 对未 来市 场利 率 变化趋 势作 出预 测 。 当 预 期利率 上升 时, 本基 金将 适度 降低 组 合久期 ; 当预 期利 率下 降 时, 本基 金 将适度 提高 组合 久期 , 在 有效控 制风 险基 础上 , 提 高组合 整体 的收益 水平 。 期限结 构配 置 本基金 将在 确定 组合 久期 后, 结合 收益 率曲 线变 化 的预测 , 进 行期限 结构 的配 置 。 主 要 的方式 有 : 梯 形组 合、 哑 铃组合 、 子 弹组合 。 确定类 属配 置 本基金 在充 分考 虑不 同类 型债券 流动 性 、 税 收 、 以 及信用 风险 等因素 基础 上, 进行 类属 的配置 ,优 化组 合收 益。 个债选 择 本基金 在综 合考 虑上 述配 置原则 基础 上, 通过 对个 体券种 的价 值分析 , 重点 考察 各券 种 的收益 率 、 流 动性 、 信 用 等级 , 选 择 相应的 最优 投资 对象 。 并 将根据 未来 市场 的预 期变 化, 持续 运 用上述 策略 对债 券组 合进 行动态 调整 。 4 、权 证投 资策 略 本基金 进行 权证 投资 时, 将在对 权证 标的 证券 进行 基本面 研究 及估值 的基 础上 , 结合 股 价波动 率等 参数 , 运用 数 量化期 权定 第 5 页 共 33 页


价模型 , 确定 其合 理内 在 价值 , 从 而构 建套 利交 易 或避险 交易 组合。 业绩比 较基 准 本基金 股票 投资 部分 的业 绩比较 基准 是新 华富时 A200 指数 , 本基金 债券 部分 的业 绩比 较基准 为中 国债 券总 指数 。 整体业 绩比 较基 准= 新华 富 时 A200 指数 ×8 0% + 中国 债券总 指 数 ×20 % 。 风险收 益特 征 本基金 属于 股票 型基 金 , 具有较 高风 险和 较高 收益 的特征 。 一 般情形 下 , 其 风险 和收 益 均高于 货币 型基 金 、 债 券 型基金 和混 合型基 金。


2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 侯玉春 林葛 联系电 话 010-82295160 -157 010-66060069 电子邮 箱 houyuc@postfund.com.cn tgxxpl@abchian.com 客户服 务电 话


010-58511618 95599 传真 010-82295155 010-68121816


2.4 信息 披露方式


登载基金半年度报告正文的管理人互联 网 网址 http://www.postfund.com.cn 基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所


§3 主要财务指 标和基金 净值表现 3.1 主要会计数据和财务 指标


































































































金 额单位 :人 民币 元 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日) 本期已 实现 收益 3,072,310,258.92 本期利 润 2,844,246,774.82 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.6385 本期基 金份 额净 值增 长率 35.14% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1071


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期末基 金资 产净 值 4,698,957,169.61 期末基 金份 额净 值 1.7481 注:1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入(不含 公 允价值变动 收益)扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用, 计入费用 后 实际收益水 平要低于 所列数 字; 3.期末可供分 配利润采 用 期末资产负债 表中未分 配 利润与未分配 利润中已 实 现部分的孰 低数(为 期末余 额, 不是 当期 发生 数) 。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 -23.13% 4.12% -5.88% 2.80% -17.25% 1.32% 过去三 个月 10.68% 3.20% 9.11% 2.09% 1.57% 1.11% 过去六 个月 35.14% 2.53% 21.98% 1.81% 13.16% 0.72% 过去一 年 68.80% 1.97% 82.41% 1.47% -13.61% 0.50% 过去三 年 81.21% 1.50% 64.39% 1.19% 16.82% 0.31% 自基金 合同 生效起 至今 256.05% 1.90% 175.79% 1.51% 80.26% 0.39% 注:所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用, 计入 费用 后实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。 本基金 业绩 衡量 基准 =新 华富 时 A200 指数 ×8 0% + 中国债 券总 指数 ×20 % 新华富 时A200 指数 作为 按 自由流 通股 本加 权的 跨两 市蓝筹 股指 数, 其指 数样 本 股市值 覆盖 了上 交 所和深 交所 上市 的所 有股 票市值 的 60% , 具有 较强 的代表 意义 。 由于基 金资 产配 置比 例处 于动态 变化 的过 程中 ,需 要通过 再平 衡来 使资 产的 配置比 例符 合基 金合 同要求 , 基 准指数 中新 华 富时 A200 指数 和中 国债 券 总指数 每日 分别 计算 收益 率, 然 后按 80% 、20% 的比例 采取 再 平 衡, 再用 循环计 算的 方式 得到 基准 指数的 时间 序列 。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收 益 率变 动的比 较


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注: 按 相关 法规 规定 , 本 基金自 基金 合同 生效 日 起6 个月 内为 建仓 期。 报告 期内本 基金 的各 项投 资比例 符合 基金 合同 的有 关约定 。 §4 管理人 报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验 基金管 理人 中邮 创业 基金 管理有 限公 司成 立 于2006 年5 月18 日, 旗 下目 前管 理20 只开 放式 基金产品,分 别为中邮 核 心优选股票型 证券投资 基 金、中邮核心 成长股票 型 证券投资基 金、中邮 核心优势灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮核 心 主题股票型证 券投资基 金 、中邮中小 盘灵活配 置混合 型证 券投 资基 金、 中邮上 证 380 指 数增 强型 证券投 资基 金、 中邮 战略 新兴产 业股 票型 证 券 投资基金、中 邮稳定收 益 债券型证券投 资基金、 中 邮定期开放债 券型证券 投 资基金、中 邮核心竞 争力灵活配置 混合型证 券 投资基金、中 邮双动力 混 合型证券投资 基金、中 邮 货币市场基 金、中邮 多策略灵活配 置混合型 证 券投资基金、 中邮现金 驿 站货币市场基 金、中邮 核 心 科技灵活 配置混合 型证券投资基 金、中邮 趋 势精选灵活配 置混合型 证 券投资基金、 中邮稳健 添 利灵活配置 混合型证 券投资基金、 中邮信息 产 业灵活配置混 合型者证 券 投资基金、中 邮乐享收 益 灵活配置混 合型证券 第 8 页 共 33 页


投资基 金、 中邮 创业 新优 势灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 。 4.1.2 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 刘涛 基金经 理 2015 年2 月 13 日 - 9 年 曾任中 国民 族国 际信 托投 资公司 职员 、安 信证 券股 份有限 公司 研究 员、 中邮 创业基 金管 理有 限公 司行 业研究 员、 中邮 核心 主题 股票型 证券 投资 基金 基金 经理助 理、 研究 部副 总经 理,现 任中 邮创 业基 金管 理有限 公司 研究 部总 经 理、中 邮核 心优 选股 票型 证券投 资基 金基 金经 理。 张景 基金经 理 助理 2014 年7 月 10 日 - 7 年 曾任中 国机 械工 业集 团公 司、中 国民 族证 券公 司研 发中心 银行 业分 析师 ,现 任中邮 创业 基金 管理 有限 公司中 邮核 心优 选股 票型 证券投 资基 金基 金经 理助 理兼行 业研 究员 。 纪云飞 基金经 理 助理 2015 年3 月 30 日 4 年 曾任首 创证 券有 限责 任公 司研究 员, 现任 中邮 创业 基金管 理股 份有 限公 司中 邮核心 优选 混合 型证 券投 资基金 基金 经理 助理 兼行 业研究 员。 注:基金经理 的任职日 期 及离任日期均 依据基金 成 立日期或中国 证券投资 基 金业协会下 发的《关 于基金 经理 注册 通知 》 、 《 关于基 金经 理变 更通 知》 、 《关于 基金 经理 注销 通知 》日期 。





证券从 业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ,各基金 在 研究、投资、 交 易等各 方面 受到 公平 对待 ,确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。


报告期内,本 基金的投 资 决策、投资交 易程序、 投 资权限等各方 面均符合 规 定的要求;交 易 行为合法合规 ,未出现 异 常交易、操纵 市场的现 象 ;未发生内幕 交易的情 况 ;相关的信 息披露真 第 9 页 共 33 页


实、完整、准 确、及时 ; 基金各种账户 类、申购 赎 回及其他交易 类业务、 注 册登记业务 均按规定 的程序 、规 则进 行, 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。 4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明 4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况 在证监会颁发 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 后,由金 融 工程部组织, 对 交易部 和投 资部 相关 人员 进行了 培训 , 督 促相 关人 员严格 遵守 该制 度。 为确 保该制 度的 顺利 执行 , 公司与衡泰软 件共同开 发 了公平交易系 统,并按 月 度、季度、年 度生成各 只 基金之间的 交易价差 分析报告,逐 一分析得 出 结论后发送给 相关部门 和 人员。对于报 告中产生 的 异常情况, 在做出合 理解释后,提 请各部门 相 关人员引起重 视,完善 公 司内部公平交 易制度, 使 之更符合指 导意见精 神,并 避免 类似 情况 再次 发生, 最后 妥善 保存 分析 报告备 查。 4.3.2 异 常交 易 行 为的专 项说 明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 报告期内,所 有投资组 合 参与的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量未超 过 该证券 当日 成交 量 的5% 。 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明 4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 本基金在一季 度和二季 度 初期采取了积 极的运作 策 略,在实体经 济不振的 情 况下,社会资 金 持续通过各种 渠道进入 股 票市场,沿着 政府改革 与 经济转型方向 寻找层出 不 穷的标的。 我们按照 既定的策略, 投资于有 大 市场空间、优 秀管理团 队 的成长型龙头 企业,尤 其 在互联网金 融、工业 4.0 等领域 进行了超 配。 但社会资金尤 其是通过 银 行流入的资金 ,越来越 多 地采用加杠杆 方式投 资于股市,互 联网时代 信 息流动的畅通 更加速了 这 一过程,导致 市场风险 逐 渐积累,终 于在季度 末进入了恐慌 暴跌阶段 。 我们在一季报 中就预判 到 会有黑天鹅事 件导致成 长 股大规模的 下跌,所 以,二季 度我 们择时减 持 了部分获利丰 厚的品种 , 并适度加大蓝 筹股配置 。 但季度末下 跌的导火 索和下跌的幅 度与节奏 大 幅超出我们预 期,恐慌 的 市场氛围又阻 碍了我们 的 流动性管理 ,使得累 积的收 益率 随市 场的 下跌 出现了 缩水 。 4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现 截至 2015 年 6 月 30 日, 本基金 份额 净值 为 1.7481 元,累 计净 值 2.9681 元 。 本报告 期份 额 第 10 页 共 33 页


净值增 长率 为35.14% , 同 期业绩 比较 基准 增长 率 为21.98% 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望 下半年,随着 政府对冲 性 财政政策与针 对性货币 政 策的作用,我 们判断经 济 增速平稳运行 且 略好于上半年 。在没有 大 规模需求拉动 的政策性 刺 激下,我们暂 不担心通 胀 压力。以大 国力量稳 定资本市场预 期后,市 场 将不再是杠杠 疯牛,而 是 回到箱体震荡 式的慢牛 阶 段,随着恢 复正常状 态,其更能够 发挥为实 体 经济服务的作 用。我们 认 为,在恐慌性 下跌后, 价 值投资将发 挥更大的 作用。沿着改 革与转型 的 大方向,我们 看好代表 新 经济的龙头型 企业、国 企 改革主题、 区域协同 发展主题等方 向。我们 将 更加注重分析 公司的盈 利 模式,成长空 间与团队 协 作能力,风 格上将更 加均衡 ,并 且会 把分 析市 场的特 征放 在更 加重 要的 位置。 4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明 本基金管理公 司于本报 告 期内成立估值 小组,成 员 由总经理、督 察长、基 金 清算部经理、 基 金经理及基金 会计组成 。 估值小组负责 确定基金 估 值程序及标准 以及对突 发 事件的处理 ,在采用 估值政策和程 序时,充 分 考虑参与估值 流程各方 及 人员的经验、 专业 胜任 和 独立性,通 过估值委 员会、参考行 业协会估 值 意见、参考独 立第三方 机 构估值数据等 一种或多 种 方式的有效 结合,减 少或避 免估 值偏 差的 发生 。 4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明 本报告期内根 据相关法 律 法规、基金合 同及基金 运 作情况,本基 金未能满 足 利润分配条件 , 故未进 行利 润分 配。 4.8 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情形 的说明 报告期 内本 基金 持有 人数 或基金 资产 净值 无预 警说 明。


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§5 托管人 报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明 在托管本基金 的过程中 , 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金 法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定,对本 基金基金 管 理人 —— 中 邮创业基 金管理 有限 公 司2015 年1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日基金 的投 资运 作, 进行 了认真 、 独 立的 会计 核算和必要的 投资监督 , 认真履行了托 管人的义 务 ,没有从事任 何损害基 金 份额持有人 利益的行 为。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等 情况的 说明 本托管人认为 ,中邮创 业 基金管理有限 公司在本 基 金的投资运作 、基金资 产 净值的计算、 基 金份额 申购赎 回价格的 计 算、基金费用 开支及利 润 分配等问题上 ,不存在 损 害基金份额 持有人利 益的行为;在 报告期内 , 严格遵守了《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 , 在各重要方 面的运作 严格按 照基 金合 同的 规定 进行。 5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意 见 本托管人认为 ,中邮创 业 基金管理有限 公司的信 息 披露事务符合 《证券投 资 基金信息披露 管 理办法》及其 他相关法 律 法规的规定, 基金管理 人 所编制和披露 的本基金 半 年度报告中 的财务指 标、净值表现 、收益分 配 情况、财务会 计报告、 投 资组合报告等 信息真实 、 准确、完整 ,未发现 有损害 基金 持有 人利 益的 行为。 中国农 业银 行股 份有 限公 司托管 业务 部



















































































2015 年8 月 25 日


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§6 半年度财务 会计报告 (未经审计) 6.1 资产 负债表 会计主 体: 中邮 核心 优选 股票型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2015 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2015 年 6 月 30 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款


375,077,240.35 390,480,084.61 结算备 付金


24,388,577.87 25,950,680.20 存出保 证金


3,811,147.50 3,611,525.21 交易性 金融 资产


4,441,722,905.48 6,683,130,451.64 其中: 股票 投资


4,441,722,905.48 6,668,130,451.64 基金投 资


- - 债券投 资


- 15,000,000.00 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产


- - 买入返 售金 融资 产


- - 应收证 券清 算款


- 115,653,135.66 应收利 息


161,280.20 1,070,476.88 应收股 利


- - 应收申 购款


1,341,019.76 478,424.55 递延所 得税 资产


- - 其他资 产


- - 资产总 计


4,846,502,171.16 7,220,374,778.75 负债和所有者权益 附注号 本期末 2015 年 6 月 30 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债


- - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


65,599,217.38 153,040,150.73 应付赎 回款


48,988,801.65 6,549,339.86 应付管 理人 报酬


8,097,713.69 9,029,559.26 应付托 管费


1,349,618.96 1,504,926.55 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用


22,116,851.19 12,945,224.22 应交税 费


398,000.00 398,000.00


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应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债


994,798.68 824,828.36 负债合 计


147,545,001.55 184,292,028.98 所有者权益:





实收基 金


2,688,083,627.89 5,439,760,522.76 未分配 利润


2,010,873,541.72 1,596,322,227.01 所有者 权益 合计


4,698,957,169.61 7,036,082,749.77 负债和 所有 者权 益总 计


4,846,502,171.16 7,220,374,778.75 注:报 告截 止日 2015 年 6 月 30 日, 基金 份额 净值 1.7481 元 ,基 金份 额总额 2,688,083,627.89 份。


6.2 利润表 会计主 体: 中邮 核心 优选 股票型 证券 投资 基金 本报告 期: 2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日


单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2015 年1 月1 日至2015 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日 一、收入


2,975,164,285.59 103,036,574.05 1.利息 收入


6,128,243.09 12,396,585.61 其中: 存款 利息 收入


5,711,126.38 11,355,400.24 债券利 息收 入


417,116.71 738,986.30 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


- 302,199.07 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ”填列)


3,196,925,164.95 185,145,453.03 其中: 股票 投资 收益


3,179,020,122.96 167,486,798.39 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益


- -9,931.50 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益


- - 股利收 益


17,905,041.99 17,668,586.14 3.公允 价值 变动 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 ) -228,063,484.10 -94,792,926.65 4. 汇 兑收 益 (损 失以 “- ” 号填 列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号 填列)


174,361.65 287,462.06 减: 二、费用


130,917,510.77 78,874,238.94


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1.管 理人 报酬


53,560,425.51 50,906,797.00 2.托 管费


8,926,737.61 8,484,466.16 3.销 售服 务费


- - 4.交 易费 用


68,138,660.59 19,200,928.83 5.利 息支 出


- - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


- - 6.其 他费 用


291,687.06 282,046.95 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列) 2,844,246,774.82 24,162,335.11 减:所 得税 费用


- - 四、净利润(净亏损 以“- ”号 填列) 2,844,246,774.82 24,162,335.11


6.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 中邮 核心 优选 股票型 证券 投资 基金 本报告 期:2015 年1 月1 日 至 2015 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 (基 金净值 ) 5,439,760,522.76 1,596,322,227.01 7,036,082,749.77 二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值变 动数 (本 期 净 利润) - 2,844,246,774.82 2,844,246,774.82 三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值变 动数 ( 净 值 减 少 以 “-”号填 列) -2,751,676,894.87 -2,429,695,460.11 -5,181,372,354.98 其中:1. 基 金申 购款 92,925,387.87 84,197,222.34 177,122,610.21 2. 基金 赎回 款 -2,844,602,282.74 -2,513,892,682.45 -5,358,494,965.19 四、 本 期向 基金 份额 持有 人分配利润产生的基金 净值变动(净值减少以 “- ”号填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 (基 金净值 ) 2,688,083,627.89 2,010,873,541.72 4,698,957,169.61 项目 上年度可比期间 2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日


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实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 (基 金净值 ) 6,916,813,261.92 240,909,716.46 7,157,722,978.38 二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值变 动数 (本 期 净 利润) - 24,162,335.11 24,162,335.11 三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值变 动数 ( 净 值 减 少 以 “-”号填 列) -633,695,167.78 -41,585,541.43 -675,280,709.21 其中:1. 基 金申 购款 16,049,847.69 1,015,569.82 17,065,417.51 2. 基金 赎回 款 -649,745,015.47 -42,601,111.25 -692,346,126.72 四、 本 期向 基金 份额 持有 人分配利润产生的基金 净值变动(净值减少以 “- ”号填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 (基 金净值 ) 6,283,118,094.14 223,486,510.14 6,506,604,604.28


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 周克______














______ 周克______














____ 吕伟 卓____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报表附注 6.4.1 基 金基 本情 况 中邮核 心优 选股 票型 证券 投资基 金 (以 下简 称 “本 基金” ) 经中 国证 券监 督管 理委员 会 (以 下 简称 “中 国证 监会” ) 证监 基金字[2006] 第 158 号 《 关于同 意中 邮核 心优 选股 票型证 券投 资基 金募 集的批复》 核准,由 中邮 创业基金管 理有限公 司依 照《中华人 民共和国 证券 投资基金法》 、 《证券 投资基金运 作管理办 法》 、 《证券投资 基金销售 管理 办法》等有 关规定和 《中 邮核心优选 股票型 证 券投资 基金 基金 合同 》发 起,并 于 2006 年 9 月 28 日募集 成立 。本 基金 为契 约型开 放式 ,存 续 期 限不定 , 首 次设 立募 集包 括认购 资金 利息 共募 集1,588,076,765.12 元, 业经 京都天 华会 计师 事务 所有限 公司 北京 京都 验字 (2006 )第 061 号验 资报 告予以 验证 。本 基金 的基 金管理 人为 中邮 创 业 基金管 理有 限公 司, 基金 托管人 为中 国农 业银 行股 份有限 公司 。






























































根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《中 邮 核心优选股票 型证券投 资 基金基金合同 》 第 16 页 共 33 页


的有关规定, 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具 , 包括国内 依 法发行上市 的股票、 债券及法律、 法规或中 国 证监会允许基 金投资的 其 他金融工具。 在正常市 场 情况下,本 基金投资 组合中各类资 产占基金 净 值的目标比例 为:股票 资 产占基金资产 净值的比 例 为 60%-95% ,债 券、 权证、 短期 金融 工具 以及 证 监会允 许投 资的 其他 金融 工具占 基金 资产 净值 的比 例为 0%-40% (其 中, 权证的 投资 比例 为基 金资 产净值 的 0%-3% ) , 并保 持 不低于 基金 资产 净 值5% 的现金 或者 到期 日在 一年以 内的 政府 债券 。 6.4.2 会 计报 表的 编制基 础 本基金 财务 报表 以基 金持 续经营 为基 础编 制, 执行 财政 部 2006 年 2 月 15 日 颁布的 企业 会 计 准则和 中国 证券 业协 会2007 年5 月 15 日 颁布 的 《 证 券投资 基金 会计 核算 业务 指引》 、 中 国证 监会 2010 年 2 月 8 日颁 布的 证 监会公 告[2010]5 号 《证 券投资 基金 信息 披 露 XBRL 模板 3 号< 年度 报告 和半年 度报 告> 》及 中国 证 监会发 布的 关于 基金 行业 实务操 作的 有关 规定 。 6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 本基金基于上 述编制基 础 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求, 真实完整 地 反映了基金财 务 状况、 经营 成果 和所 有者 权益( 基金 净值 )变 动情 况等有 关信 息。 6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计 本报告 期本 基金 所采 用的 会计政 策与 最近 一期 年度 报告相 一致 。 6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明 无 6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明 2014 年11 月 13 日 , 中国 证券投 资基 金业 协会 发布 了 《中 国证 券投 资基 金业 协会估 值核 算 工 作小组 关 于2015 年1 季 度 固定收 益品 种的 估值 处理 标准》 (以 下简 称 “ 新估 值 标准 ” ) , 及 《关 于 2015 年 1 季度 固定 收益 品 种估值 处理 标准 的通 知》 , 中邮创 业基 金管 理有 限公 司(以 下简 称 “ 本 公司” )决 定, 自 2015 年 3 月 30 日 起, 本公 司对 旗下证 券投 资 基 金持 有的 在交易 所市 场上 市交 易或挂牌转让 的固定收 益 品种(估值处 理标准另 有 规定的除外) 的估值方 法 进行调整, 采用第三 方估值 机构 提供 的价 格数 据进行 估值 。 6.4.5.3 差 错更 正的 说明 无


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6.4.6 税项 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通 知》 、 财 税字[2004]78 号 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、 财税[2008]1 号 《 财政 部 国家 税 务总局关于企 业所得税 若 干优惠政策的 通知 》 、财 税[2012]85 号《 财政部 国 家税务总局 证 监会 关于实施上市 公司股息 红 利差 别化个人 所得税政 策 有关问题的通 知》及其 他 相关税务法 规和实务 操作, 本基 金主 要税 项列 示如下 : 1 .以 发行 基金 方式 募集 资 金,不 属于 营业 税征 收范 围,不 征收 营业 税。 2. 对基金取得 的企业债 券 利息收入,由 发行债券 的 企业在向基金 派发利息 时 代扣代缴 20% 的 个人所得税, 暂不征收 企 业所得税;基 金从公开 发 行和转让市场 取得的上 市 公司股票, 持股期限 在 1 个 月以 内( 含 1 个 月 )的, 其股 息红 利所 得全 额计入 应纳 税所 得额 ;持 股期限 在 1 个月 以上 至1 年 (含1 年) 的, 暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额; 持 股期 限超 过1 年的 , 暂减 按25% 计 入应 纳 税所得 额。 上述 所得 统一 适用 20% 的 税率 计征 个人 所得税 。 3. 基金 卖出 股票 按0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ,买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。 4. 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 , 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入, 股权 的股 息、 红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。 6.4.7 关 联方 关系 6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况 本报告 期未 发生 与本 基金 存在控 制关 系或 其他 重大 利害关 系的 关联 方变 化。 6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方 关联方 名称 与本基 金的 关系 中邮创 业基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构 中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构 首创证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构 中国邮 政储 蓄银 行有 限责 任公司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构


6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易 6.4.8.1.1 股 票交 易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015 年1 月 1 日至2015 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2014 年1月1 日至2014 年6 月30日


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成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 首创证券有限 责任公司 2,058,343,734.05 4.78% 101,459,291.09 0.83% 中邮证券有限 责任公司 - - 148,083,902.08 1.21% 注:债 券现 货、 债券 回购 、企业 债券 交易 、权 证和 证券投 资基 金不 收交 易佣 金。


6.4.8.1.2 应 支付 关联 方的 佣金































































































金 额 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015年1月1 日至2015 年6 月30日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 首创证券有限 责任公司 1,873,920.39 4.78% 1,873,920.39 4.78% 中邮证券有限 责任公司 - - - - 关联方 名称 上年度 可比 期间 2014年1月1 日至2014 年6 月30日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 首创证券有限 责任公司 92,369.68 0.83% 92,369.68 0.21% 中邮证券有限 责任公司 134,815.13 1.21% 134,815.13 0.31% 注:上述交易 佣金按市 场 佣金率计算, 以扣除由 中 国证券登记结 算有限责 任 公司收取、 并由券商 承担的证券结 算风险基 金 后的净额列示 ,该类佣 金 协议的服务范 围还包括 佣 金收取方为 本基金提 供的证 券投 资研 究成 果和 市场信 息服 务等 。 6.4.8.2 关 联方 报酬 6.4.8.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 53,560,425.51 50,906,797.00 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 8,229,928.76 7,742,291.64 注:支付基金管理人中邮创业基金管理有限公司的基金管理人报酬,按前一日基金资产净值的 1.50% 计提 ,逐 日累 计至 每 月月底 ,按 月支 付。


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计算公 式为 :日 基金 管理 人报酬 =前 一日 基金 资产 净值×1.50% / 当年 天数 6.4.8.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 8,926,737.61 8,484,466.16 注:支付基金 托管人中 国 农业银行股份 有限公司 的 基金托管费, 按前一日 基 金资产净值 0.25% 计 提,逐 日累 计至 每月 月底 ,按月 支付 。 计算公 式为 : 日基 金托 管 费=前 一日 基金 资产 净值 ×0.25 %/ 当 年天 数 6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易 注:本报告期 内及上年 度 可比期间,本 基金未与 关 联方进行银行 间同业市 场 的债券(含 回购)交 易。 6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况 6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况 份额单 位: 份 项目 本期 2015 年1 月 1 日至 2015 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日 基金合 同生 效日 ( 2006 年 9 月 28 日 )持 有的 基金 份 额 - - 期初持 有的 基金 份额 5,678,622.84 5,678,622.84 期间申 购/ 买 入总 份额 - - 期间因 拆分 变动 份额 - - 减:期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - - 期末持 有的 基金 份额 5,678,622.84 5,678,622.84 期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 0.2113% 0.0900% 注:2007 年1 月 29 日申购 5,015,361.46 份,2007 年 2 月 9 日获 得红 利再 投 资 663,261.38 份,合 计申 购5,678,622.84 份。 6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况 注:本 报告 期末 及上 年度 末,除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 未投 资本 基金 。 6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入


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单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国农业银行 股份有限公司 375,077,240.35 5,403,009.09 1,020,167,120.97 11,226,605.87


6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况 注:本 报告 期内 及上 年度 可比期 间, 本基 金未 在承 销期内 参与 认购 关联 方承 销的证 券。 6.4.9 期 末( 2015 年6 月30 日 )本 基金持有 的流 通受限 证券 6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券 注:本 基金 期末 未持 有因 认购新 发/ 增发 而于 期末 持 有的流 通受 限证 券 6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票 金额单 位: 人民 币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停 牌 原 因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单 价 数量( 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 600869 智慧 能源 2015 年5 月 11 日 重大 事项 32.06 2015 年7 月 31 日 26.23 5,662,176 123,942,014.51 181,529,362.56 - 000150 宜华 健康 2015 年4 月 15 日 重大 事项 55.88 - - 1,886,933 79,348,462.42 105,441,816.04 - 000748 长城 信息 2015 年6 月 18 日 重大 事项 27.25 - - 16,652,932 174,531,179.03 453,792,397.00 - 002183 怡亚 通 2015 年6 月 1 日 重大 事项 65.78 - - 500,000 32,453,275.40 32,890,000.00 - 002712 思美 传媒 2015 年3 月 19 日 重大 事项 101.17 2015 年7 月 31 日 66.10 251,200 17,340,059.93 25,413,904.00 - 300048 合康 变频 2015 年6 月 1 日 重大 事项 18.78 - - 9,216,264 148,719,443.80 173,081,437.92 - 300203 聚光 2015 重大 41.19 2015 33.88 1,000,000 34,952,971.70 41,190,000.00 -


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科技 年4 月 20 日 事项 年8 月 12 日 300279 和晶 科技 2015 年4 月 22 日 重大 事项 43.27 - - 499,999 19,633,721.08 21,634,956.73 - 300294 博雅 生物 2015 年4 月 23 日 重大 事项 78.82 - - 83,000 6,174,345.00 6,542,060.00 - 300418 昆仑 万维 2015 年5 月 5 日 重大 事项 144.78 2015 年8 月 6 日 140.09 849,993 83,552,319.30 123,061,986.54 - 注:1. 按照证 监会公告[2008]38 号- 《关于进 一步规 范证券投资基 金估值业 务 的指导意见》 以及 《中国 证券 业协 会基 金估 值小组 停牌 股票 估值 的参 考方法 》 的 要求, 上述 股票 均按 “ 指数 收益 法 ” 进行估 值。 2.上述 股票 自其 复牌 之日 起且其 交易 体现 了活 跃市 场交易 特征 后, 将按 市场 价格进 行估 值。 6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券 本基金 本期 末未 持有 债券 正回购 交易 中作 为抵 押的 债券。 6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项 无 §7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资 产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 4,441,722,905.48 91.65 其中: 股票 4,441,722,905.48 91.65 2 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - -








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 399,465,818.22 8.24 7 其他各 项资 产 5,313,447.46 0.11 8 合计 4,846,502,171.16 100.00


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注:由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 合计 可能 有尾差 。 7.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 ( %) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 2,977,910,769.69 63.37 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 108,834,097.68 2.32 E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 718,728,801.05 15.30 J 金融业 195,419,063.88 4.16 K 房地产 业 105,441,816.04 2.24 L 租赁和 商务 服务 业 58,303,904.00 1.24 M 科学研 究和 技术 服务 业 235,109,548.80 5.00 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 41,974,904.34 0.89 S 综合 - - 合计 4,441,722,905.48 94.53 注:由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。 7.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 000748 长城信 息 16,652,932 453,792,397.00 9.66 2 002481 双塔食 品 9,021,367 375,559,508.21 7.99


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3 300367 东方网 力 6,086,623 351,502,478.25 7.48 4 002488 金固股 份 10,039,675 326,088,644.00 6.94 5 600570 恒生电 子 2,865,268 321,053,279.40 6.83 6 300332 天壕节 能 9,329,744 235,109,548.80 5.00 7 002690 美亚光 电 5,618,831 220,651,493.37 4.70 8 600869 智慧能 源 5,662,176 181,529,362.56 3.86 9 300048 合康变 频 9,216,264 173,081,437.92 3.68 10 600582 天地科 技 9,703,569 165,833,994.21 3.53 注:2015 年7 月13 日广 陆数测 (002175 )变 更公 司名称 为东 方网 络(002175)。 7.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动 7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 601166 兴业银 行 652,809,684.54 9.28 2 600570 恒生电 子 452,354,266.86 6.43 3 002690 美亚光 电 425,984,948.87 6.05 4 601318 DR 中 国平 382,876,225.11 5.44 5 002488 金固股 份 358,407,151.38 5.09 6 300332 天壕节 能 304,657,157.99 4.33 7 300367 东方网 力 299,627,969.36 4.26 8 300378 鼎捷软 件 283,312,469.92 4.03 9 000733 振华科 技 269,121,240.25 3.82 10 000758 中色股 份 258,049,221.42 3.67 11 600893 中航动 力 242,346,526.34 3.44 12 600196 复星医 药 238,217,269.32 3.39 13 600036 招商银 行 228,448,803.72 3.25 14 600674 川投能 源 221,990,059.46 3.16 15 002618 丹邦科 技 210,312,475.36 2.99 16 601801 皖新传 媒 205,360,892.74 2.92 17 300263 隆华节 能 200,338,850.79 2.85 18 000826 桑德环 境 194,201,329.25 2.76 19 600376 首开股 份 189,468,609.70 2.69 20 002049 同方国 芯 188,498,642.10 2.68 21 000150 宜华健 康 174,491,665.18 2.48 22 600380 健康元 174,134,418.83 2.47


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23 000417 合肥百 货 166,554,227.60 2.37 24 600048 保利地 产 165,012,413.87 2.35 25 000821 京山轻 机 163,721,090.60 2.33 26 300377 赢时胜 163,690,703.52 2.33 27 600391 成发科 技 162,478,626.85 2.31 28 601377 兴业证 券 161,804,782.90 2.30 29 300174 元力股 份 154,294,250.83 2.19 30 002642 荣之联 154,236,876.70 2.19 31 600198 大唐电 信 152,802,231.65 2.17 32 601000 唐山港 152,530,325.33 2.17 33 300048 合康变 频 148,719,443.80 2.11 注:买 入金 额均 按买 入成 交金额 (成 交单 价乘 以成 交数量 )填 列, 不考 虑相 关费用 。 7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 600570 恒生电 子 774,583,333.26 11.01 2 601166 兴业银 行 716,331,442.03 10.18 3 601318 DR 中 国平 714,409,546.09 10.15 4 000997 新 大 陆 663,317,777.47 9.43 5 000401 冀东水 泥 449,935,419.94 6.39 6 300003 乐普医 疗 422,833,791.05 6.01 7 002690 美亚光 电 371,061,386.35 5.27 8 002657 中科金 财 361,589,885.38 5.14 9 600683 京投银 泰 342,821,865.90 4.87 10 002049 同方国 芯 336,375,308.47 4.78 11 002309 中利科 技 327,094,074.37 4.65 12 000733 振华科 技 320,785,919.77 4.56 13 600030 中信证 券 292,801,681.96 4.16 14 600089 特变电 工 291,774,416.72 4.15 15 000758 中色股 份 283,547,867.84 4.03 16 600893 中航动 力 278,977,098.49 3.96 17 600196 复星医 药 271,721,163.30 3.86 18 300378 鼎捷软 件 262,852,769.91 3.74 19 002488 金固股 份 257,592,059.06 3.66 20 300263 隆华节 能 252,265,517.26 3.59


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21 002618 丹邦科 技 242,816,762.65 3.45 22 600155 宝硕股 份 229,502,862.87 3.26 23 601179 中国西 电 228,867,102.62 3.25 24 601336 新华保 险 222,313,328.46 3.16 25 600036 招商银 行 222,252,939.98 3.16 26 002711 欧浦钢 网 220,486,369.12 3.13 27 601801 皖新传 媒 217,452,280.39 3.09 28 000783 长江证 券 217,041,312.51 3.08 29 000971 蓝鼎控 股 211,853,214.34 3.01 30 600198 大唐电 信 211,269,413.14 3.00 31 000821 京山轻 机 208,118,588.01 2.96 32 600016 民生银 行 208,049,654.32 2.96 33 600376 首开股 份 202,803,927.09 2.88 34 002480 新筑股 份 202,643,381.20 2.88 35 000826 桑德环 境 195,567,628.99 2.78 36 002424 贵州百 灵 190,592,626.51 2.71 37 601992 金隅股 份 186,082,461.34 2.64 38 300377 赢时胜 185,242,828.42 2.63 39 600048 保利地 产 183,653,872.35 2.61 40 600748 上实发 展 182,310,826.64 2.59 41 601377 兴业证 券 178,970,003.49 2.54 42 600380 健康元 176,627,000.51 2.51 43 002074 东源电 器 171,551,323.84 2.44 44 600391 成发科 技 169,430,293.73 2.41 45 600571 信雅达 156,824,657.68 2.23 46 601000 唐山港 156,805,645.49 2.23 47 000797 中国武 夷 154,752,572.59 2.20 48 000417 合肥百 货 150,047,885.12 2.13 49 000748 长城信 息 148,744,560.43 2.11 50 300187 永清环 保 141,162,395.33 2.01 注:卖 出金 额均 按卖 出成 交金额 (成 交单 价乘 以成 交数量 )填 列, 不考 虑相 关交易 费用 。 7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 18,957,172,715.52 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 24,134,536,900.54 注:买 入股 票成 本及 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额(成 交单 价乘 以成 交数 量)填 列, 不考 虑相 关交易 费用 。


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7.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 7.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 7.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 7.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 进行贵 金属 的投 资。 7.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 7.10 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明 7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 注:根 据基 金合 同中 对投 资范围 的规 定, 本基 金不 参与股 指期 货的 投资 。 7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策 根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定, 本基 金不 参与 股指期 货的 投资 。 7.11 报 告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明 根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定, 本基 金不 参与 国债期 货的 投资 。 7.12 投资组合报 告附注 7.12.1


本报告期内基 金投资的 前 十名证券的发 行主体无 被 监管部门立案 调查,无 在 报告编制日前 一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 。 7.12.2


基金投 资的 前十 名股 票, 均为基 金合 同规 定备 选股 票库之 内股 票。 7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额


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1 存出保 证金 3,811,147.50 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 161,280.20 5 应收申 购款 1,341,019.76 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 5,313,447.46 7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值 占基金 资产 净值 比 例(% ) 流通受 限情 况说 明 1 000748 长城信 息 453,792,397.00 9.66 重大事 项 2 600869 智慧能 源 181,529,362.56 3.86 重大事 项 3 300048 合康变 频 173,081,437.92 3.68 重大事 项


§8 基金份 额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 183,116 14,679.68 18,578,833.34 0.69% 2,669,504,794.55 99.31%


8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 30,000.00 0.0011%


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8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部 门负责 人 持 有本 开放 式基 金 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 注:本 公司 从业 人员 持有 本开放 式基 金份 额总 量区 间为0-50 万份 §9 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2006 年 9 月 28 日 ) 基金 份额 总额 1,588,076,765.12 本报告 期期 初基 金份 额总 额 5,439,760,522.76 本报告 期基 金总 申购 份额 92,925,387.87 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 2,844,602,282.74 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列 ) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,688,083,627.89


§10 重大事件揭示 10.1 基金份额持 有人大会 决议 本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。








10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动 经本公 司总 经理 办公 会审 议通过 ,2015 年 2 月 13 日,聘 任刘 涛同 志担 任中 邮核心 优选 股 票 型证券 投资 基金 基金 经理 ;2015 年3 月6 日 , 解 聘 陈刚同 志担 任中 邮核 心优 选股票 型证 券投 资 基 金基金 经理 ;2015 年3 月13 日 , 聘 任陈 梁同 志担 任 中邮核 心主 题股 票型 证券 投资基 金基 金经 理, 同时解 聘刘 霄汉 同志 担任 该基金 基金 经理 ;2015 年 3 月 18 日 ,聘 任张 腾同 志 担任中 邮核 心优 势 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金经 理;2015 年 3 月 27 日, 聘任 卢章 玥同 志 担任中 邮货 币市 场 基金基 金经 理;2015 年 4 月 17 日, 聘任 许忠 海同 志 担任中 邮核 心成 长股 票型 证券投 资基 金基 金 第 29 页 共 33 页


经理; 经本 公司 董 事 会审 议通过 , 自 2015 年 6 月 3 日起 ,王 金晖 同志 离任 本公司 副总 经理 ; 经 本公司 总经 理办 公会 审议 通过 ,2015 年6 月3 日 , 聘任俞 科进 同志 担任 中邮 上证380 指 数增 强 型 证券投 资基 金基 金经 理 ;2015 年6 月8 日 , 解聘方 何 同志担 任中 邮上 证380 指 数增强 型证 券投 资 基金、 中邮 中小 盘灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金经理 ;2015 年 6 月 15 日,解 聘韩 硕同 志 担 任中邮 货币 市场 基金 基金 经理;2015 年 6 月 19 日 ,聘任 杨欢 同志 担任 中邮 趋势精 选灵 活配 置 混 合型证 券投 资基 金、 中邮 中小盘 灵活 配置 混合 型证 券投资 基 金 基金 经理 。





10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼 本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人业 务的 诉讼 事项 。





10.4 基金投资策 略的改变 本报告 期本 基金 投资 策略 没有改 变。





10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况 本报告 期内 未改 聘为 本基 金进行 审计 的会 计师 事务 所.





10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况 基金管 理人 、基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处 罚。





10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况


10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 中信建投证券 股份有限公司 3 4,136,454,628.33 9.60% 3,765,821.33 9.60% 新增 1 个 中信证券股份 有限公司 2 3,539,660,920.23 8.21% 3,222,510.57 8.21% -


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广发证券股份 有限公司 2 3,402,164,973.08 7.90% 3,097,318.21 7.90% - 华福证券有限 责任公司 1 2,891,682,952.27 6.71% 2,632,589.67 6.71% - 东兴证券股份 有限公司 2 2,771,811,427.22 6.43% 2,523,458.05 6.43% - 中国中投资证 券有限责任公 司 2 2,694,132,218.51 6.25% 2,452,737.82 6.25% - 光大证券股份 有限公司 1 2,447,567,589.17 5.68% 2,228,260.89 5.68% - 国泰君安证券 股份有限公司 1 2,340,816,425.52 5.43% 2,131,081.76 5.43% - 国金证券股份 有限公司 2 2,295,214,447.06 5.33% 2,089,563.81 5.33% - 国信证券股份 有限公司 1 2,192,564,832.63 5.09% 1,996,104.00 5.09% - 浙商证券股份 有限公司 1 2,180,024,126.02 5.06% 1,984,692.65 5.06% - 首创证券有限 责任公司 1 2,058,343,734.05 4.78% 1,873,920.39 4.78% - 齐鲁证券有限 公司 1 1,839,216,399.96 4.27% 1,674,414.73 4.27% - 华泰证券股份 有限公司 2 1,833,113,360.84 4.25% 1,668,854.56 4.25% - 新时代证券有 限责任公司 2 1,797,727,182.61 4.17% 1,636,651.57 4.17% - 民生证券有限 责任公司 1 1,505,498,319.73 3.49% 1,370,606.46 3.49% - 中航证券有限 公司 1 1,189,064,330.89 2.76% 1,082,525.57 2.76% - 金元证券股份 有限公司 1 503,496,443.37 1.17% 458,381.88 1.17% - 中国银河证券 股份有限公司 1 495,129,104.46 1.15% 450,765.10 1.15% - 中国国际金融 有限公司 2 457,569,861.48 1.06% 416,572.22 1.06% - 申银万国宏源 证券股份有限 公司 1 324,083,708.85 0.75% 295,046.63 0.75% - 湘财证券有限 责任公司 1 196,372,629.78 0.46% 178,776.71 0.46% - 东方证券股份 有限公司 1 - - - - -


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西部证券股份 有限公司 1 - - - - - 天风证券有限 责任公司 1 - - - - - 中邮证券有限 责任公司 1 - - - - - 中国民族证券 有限责任公司 1 - - - - - 德邦证券有限 责任公司 1 - - - - - 西南证券股份 有限公司 1 - - - - - 招商证券股份 有限公司 1 - - - - - 注:选 择专 用交 易单 元的 标准和 程序 : (1 ) 券 商经 纪人 财务 状况 良好 、 经 营行 为规 范 、 风 险管理 先进 、 投资 风格 与 中邮创 业基 金管 理有 限公司 有互 补性 、在 最近 一年内 无重 大违 规行 为。


(2 ) 券商 经纪 人具 有较 强 的综合 服务 能力 :能 及时 、全面 、定 期提 供高 质量 的关于 宏观 、行 业、 资本市场、个 股分析的 报 告及丰富全面 的信息咨 询 服务;有很强 的分析能 力 ,能根据中 邮创业基 金管理有限公 司所管理 基 金的特定要求 ,提供研 究 报告,具有开 发量化投 资 组合模型的 能力以及 其他综 合服 务能 力。


(3 ) 券商 经纪 人能 提供 最 优惠合 理的 佣金 率 : 与 其 他券商 经纪 人相 比 , 该 券 商经纪 人能 够提 供最 优惠合 理的 佣金 率。


(4 ) 债券 现货 、债 券回 购 、企业 债券 交易 、权 证和 证券投 资基 金不 收交 易佣 金。


基 金管 理人 根据 以上 标 准进行 考察 后确 定证 券公 司的选 择 。 基金 管理 人与 被 选择的 证券 公司 签 订委托 协议 ,报 中国 证监 会备案 并通 知基 金托 管人 。 10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 中信建投证券 股份有限公司 - - - - - - 中信证券股份 有限公司 - - - - - -


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广发证券股份 有限公司 - - - - - - 华福证券有限 责任公司 - - - - - - 东兴证券股份 有限公司 - - - - - - 中国中投资证 券有限责任公 司 - - - - - - 光大证券股份 有限公司 - - - - - - 国泰君安证券 股份有限公司 - - - - - - 国金证券股份 有限公司 - - - - - - 国信证券股份 有限公司 - - - - - - 浙商证券股份 有限公司 - - - - - - 首创证券有限 责任公司 - - - - - - 齐鲁证券有限 公司 - - - - - - 华泰证券股份 有限公司 - - - - - - 新时代证券有 限责任公司 - - - - - - 民生证券有限 责任公司 - - - - - - 中航证券有限 公司 - - - - - - 金元证券股份 有限公司 - - - - - - 中国银河证券 股份有限公司 - - - - - - 中国国际金融 有限公司 - - - - - - 申银万国宏源 证券股份有限 公司 - - - - - - 湘财证券有限 责任公司 - - - - - - 东方证券股份 有限公司 - - - - - -


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西部证券股份 有限公司 - - - - - - 天风证券有限 责任公司 - - - - - - 中邮证券有限 责任公司 - - - - - - 中国民族证券 有限责任公司 - - - - - - 德邦证券有限 责任公司 - - - - - - 西南证券股份 有限公司 - - - - - - 招商证券股份 有限公司 - - - - - -


中邮创业基金管理有限公司 2015 年8 月26 日