中欧睿 达定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告摘要
中欧睿达 定期开放混合型发起式 证券投资基金2015 年半年度 报告 摘要
2015 年6 月30 日
基金管理 人：中欧基金管理有限 公司
基金托管 人：招商银行股份有限 公司
送出日期 ：2015 年8 月26 日
中欧睿 达定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告摘要
§1
重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年8月25日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度
报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年1月1日起至6月30日止。
中欧睿 达定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告摘要
§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金简称 中欧睿达定期开放混合
基金主代码 000894
基金运作方式 契约型、开放式、发起式
基金合同生效日 2014年12月1日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,816,583,895.53 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品 说明
投资目标
本基金在力求本金长期安全的基础上，力争为基金份
额持有人创造超额收益。
投资策略
本基金以36个月为一个运作周期，本基金在每个运作
周期前确定大类资产初始配比，并在招募说明书中列
示， 每个运作周期的前3个月为建仓期， 力争在建仓期
结束前达到大类资产初始配比目标，达到初始配比目
标后除证券价格波动等客观因素影响大类资产配比，
不做频繁的主动大类资产配置调整。通过上述投资方
法，一方面使得本基金投资组合的风险收益特征较为
明晰，另一方面通过期初较大比例投资于债券类资产
为权益投资的波动提供安全垫，以争取为组合实现本
金安全，同时以有限比例投资于权益类资产而保有对
股票市场一定的暴露度， 以争取为组合创造超额收益。
业绩比较基准
同期中国人民银行公布的三年期银行定期存款税后收
益率+1.5% 。
风险收益特征
本基金为混合型基金 ，其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，
属于中等预期收益风险水平的投资品种。
2.3 基金管理 人和基金托管人
中欧睿 达定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告摘要
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中欧基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 黎忆海 张燕
联系电话 021-68609600 0755-83199084
电子邮箱 liyihai@zofund.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 021-68609700 、400-700-9700 95555
传真 021-33830351 0755-83195201
2.4 信息披露 方式
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.zofund.com
基金半年度报告备置
地点
基金管理人、基金托管人的办公场所
§3 主要财 务指标和基金净值表 现
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据 和指标 报告期（2015年1月1日至2015年6月30 日）
本期已实现收益 271,636,248.15
本期利润 271,195,934.63
加权平均基金份额本期利润 0.1063
本期基金份额净值增长率 8.91%
3.1.2 期末数据 和指标 报告期末(2015 年6月30日)
期末可供分配基金份额利润 0.0883
期末基金资产净值 1,977,017,434.77
期末基金份额净值 1.088
注：1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数( 为期
中欧睿 达定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告摘要
末余额 ，不 是当 期发 生数) 。
3、 上述 基金 业绩 指标 不包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用， 计 入费用 后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
4、本 基金 合同 于2014 年12月1日 生效 。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 -2.60% 0.66% 0.43% 0.01% -3.03% 0.65%
过去三个月 3.72% 0.46% 1.25% 0.01% 2.47% 0.45%
过去六个月 8.91% 0.35% 2.59% 0.02% 6.32% 0.33%
自基金 合同生效日起
至今
8.80% 0.32% 3.07% 0.02% 5.73% 0.30%
注：本 基金 大类 资产 的投 资比例 为： 投资 于债 券的 比例不 低于 基金 资产 的50%, 但在 每个 期间 开放 期
的前10 个工 作日 和后10个 工作日,到 期开 放期 的前3 个月和 后3 个月 以及 开放 期 期间, 基金 投资 不受 前
述比例 限制 ；本 基金 投资 于股票 的比 例不 高于 基金 资产的50% 。在 开放 期,每 个交易 日日 终在 扣除 股
指期货 需缴 纳的 交易 保证 金后, 本基 金持 有的 现金 或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 不低 于基 金资
产净值 的5%, 在封 闭期 内, 本基金 不受 前述5% 的 限制 ；其他 金融 工具 的投 资比 例符合 法律 法规 和监 管
机构的 规定 。根 据本 基金 的大类 资产 投资 标的 及具 体比例 范围 ，同 期中 国人 民银行 公布 的三 年期 银
行定期 存款 税后 收益 率+1.5% 成为 资产 的标 的指 数。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
中欧睿 达定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告摘要
中欧睿达定期开放混合 基金基准
2014-12-01 2014-12-29 2015-01-28 2015-03-04 2015-04-01 2015-04-30 2015-05-29 2015-06-30
13%
12%
11%
10%
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
注： 本基 金基 金合 同生 效 日期为2014 年12 月1 日， 自 基金合 同生 效日 起到 本报 告期末 不满 一年 ， 按基
金合同 的规 定， 本基 金自 基金合 同生 效起 六个 月为 建仓期 ，建 仓期 结束 时本 基金的 各项 资产 配置 比
例已达 到基 金合 同的 规定 。
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102 号文）批准 ，于2006 年7
月19日正式成立。 股东为意大利意联银行股份合作公司、 国都证券有限责任公司、 北京
百骏投资有限公司、 万盛基业投资有限责任公司、 窦玉明先生、 刘建 平先生、 周蔚文先
生、 许欣先生和陆文俊先生， 注册资本为1.88亿元人民币。 截至2015年6月30日， 本基金
管理人共管理25只开放式基金， 即中欧新趋势股票型证券投资基金 （LOF ） 、 中欧新蓝
筹灵活配置混合型证券投资基金、 中欧稳健收益债券型证券投资基金、 中欧价值发现股
票型证券投资基金、中欧行业成长混合型证券投资基金（LOF ）、中 欧沪深300指数增
强型证券投资基金（LOF ）、中欧增强回报 债券型证券投资基金（LOF ）、中欧新动力
股票型证券投资基金 （LOF ） 、 中欧鼎利分级 债券型证券投资基金、 中欧盛世成长股票
型证券投资基金（LOF ）、中欧信用增利债券型证券投资基金（LOF ）、中欧货币市场
基金、 中欧纯债分级债券型证券投资基金、 中欧价值智选回报混合型证券投资基金、 中
欧成长优选回报灵活配置混合型发起式证券投资基金、 中欧纯债添利分级债券型证券投
资基金、 中欧睿达定期开放混合型发起式证券投资基金、 中欧明睿新起点混合型证券投
资基金、 中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金、 中欧精选灵活配置定期开放混合型发
起式证券投 资基金、 中欧瑾源灵活配置混合型证券投资基金、 中欧琪和灵活配置混合型
中欧睿 达定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告摘要
证券投资基金、 中欧瑾和灵活配置混合型证券投资基金、 中欧滚钱宝发起式货币市场基
金和中欧永裕混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
孙甜
本基金
基金经
理， 中欧
货币市
场基金，
中欧稳
健收益
债券型
证券投
资基金
基金经
理， 中欧
信用增
利分级
债券型
证券投
资基金
基金经
理、 中欧
纯债添
利分级
债券型
证券投
资基金
经理， 中
欧瑾泉
灵活配
置混合
2014年12月
1日
－ 5年
历任长江养老保险股份有
限公司投资助理、上海烟
草（年金计划）平衡配置
组合投资经理，上海海通
证券资产管理有限公司海
通季季红、 海通海蓝宝益、
海通海蓝宝银、海通月月
鑫、海通季季鑫、海通半
年鑫、海通年年鑫投资经
理。 2014年8月加入中欧基
金管理有限公司，曾任投
资经理，现任中欧货币市
场基金基金经理、中欧睿
达定期开放混合型发起式
证券投资基金基金经理、
中欧稳健收益债券型证券
投资基金基金经理、中欧
信用增利分级债券型证券
投资基金基金经理、中欧
纯债添利分级债券型证券
投资基金基金经理，中欧
琪和灵活配置混合型证券
投资基金基金经理，中 欧
滚钱宝发起式货币市场基
金基金经理，中欧成长优
选回报灵活配置混合型发
起式证券投资基金基金经
理，中欧瑾泉灵活配置混
中欧睿 达定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告摘要
型证券
投资基
金基金
经理， 中
欧滚钱
宝发起
式货币
市场基
金基金
经理， 中
欧成长
优选回
报灵活
配置混
合型发
起式证
券投资
基金基
金经理，
中欧瑾
源灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经理，
中欧琪
和灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经理
合型证券投资基金基金经
理，中欧瑾源灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理。
苟开红 无， 已于 2014年12月 2015 年5月 9年 历任深圳华为技术有限公
中欧睿 达定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告摘要
2015-5-
29离职
1日 29日 司市场财经部高级业务经
理、上海荣正投资咨询有
限公司总经理助理、上海
亚商企业咨询有限公司投
资银行部业务经理、华泰
资产管理公司高级投资经
理、 研究部副总经理。 2009
年7月加入中欧基金管理
有限公司，曾任总经理助
理、权益投资部总监、投
资总监、事业部负责人、
中欧成长优选回报灵活配
置混合型发起式证券投资
基金基金经理、中欧价值
发现股票型证券投资基金
基金经理、中欧新动力股
票型证券投资基金 （LOF ）
基金经理、中欧价值智选
回报混合型证券投资基金
基金经理、中欧睿达定期
开放混合型发起式证券投
资基金基金经理。
注：1、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ； 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法 》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券 投资基金法》及其各项实施细则、
本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、
取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行 基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
本报告期内中国证监会上海监管局对公司进行了常规全面现场检查， 就公司内部控
制提出了相应整改意见并采取责令改正的行政监管措施。公司将以此次现场检查为契
机，认真落实上海监管局各项整改意见，进一步提升公司整体内部控制水平。
中欧睿 达定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告摘要
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投 资决策、 交易执行、 事 后监控等环节严格
把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行， 未发 现不同投资组合
之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% 的情况，且不存在其他可能
导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
债券部分 ：
上半年，实体经济持续低迷，代表中小企业景气程度的汇丰PMI 始终运行在50
的荣枯水平之下。 期间， 人民银行适时实施了偏积极的货币政策， 多次调降存贷款利率
存款准备金率。 受到宽松货币政策的影响， 货币市场持续走松， 银行间隔夜回购利率最
低降至0.92%，创5 年以 来的新低。 另外一方面，3月末房地产新政推出， 加之2季度股市
持续上涨带来的财富效应， 全国房地产市场销售情况大幅好转。 虽然房地产投资增速并
没有迅速随之回升， 但是二线以上各大城市的存货去化均出现了转好的迹象， 部分龙头
房地产企业的资产负债表质量有所好转。
尽管短端下行幅度较大，但是受到地方政府债供给和银行投资盘缺位的影响，
整个2 季度10年期国债利率始终维持在3.4% 以上的较高位置，利率曲线斜率极大，长短
端利差攀升至180bp 以上的历史高点。
有鉴于此， 我们在上半年的操作中仍然有意识地控制着组合久期， 尽量享受中
短端曲线下行带来的骑乘效应； 同时主动提高了整个组合的杠杆， 放大偏宽松的货币环
境带来的套息效应。
股票部分：
2015年上半年,A 股市场在气势如虹地上涨五个多月之后， 于六月中旬开始了一
波剧烈调整。 在市场在持续上涨九个月之后， 估值水平已经处于高位， 一次较为充分的
调整本属正常， 但本轮调整由证监会加大杠杆资金入市的查处力度引发的调整， 却逐渐
演变成为一场流动性危机。 上证指数在三个星期的时间里下跌30% 以上， 大量中小市值
个股跌幅超过60% 。 为 防止流动性危机进一步蔓延影响金融体系的稳定， 六月底， 证监
会、 央行等监管部门开始采取各类措施稳定股市， 但投资者去杠杆的负向循环尚未打破，
中欧睿 达定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告摘要
市场仍处于继续探底的过程中。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
本基 金在报告期内,基金净值增长率为8.91%, 业绩比较基准收益率为2.59%,基金净
值收益率高于业绩比较基准收益率 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
债券部分：
展望未来一个季度， 组合投资策略的重点将是调整结构、 预防风险。 第二， 预
防流动性风险。 股票市场风险急剧爆发， 去杠杆行为和较大的财富损失直接导致恐慌情
绪升温和市场风险偏好的转向， 这将导致金融市场的局部流动性紧张， 我们的债券投资
也将积极防御可能出现的流动性风险， 主动降低组合杠杆和缩短久期， 提升高资质和高
质押比例债券的占比， 在组合层面确保良好的流动性。 第三， 排查和降低信用风险暴露。
由于IPO 和再融资的暂 停，金融体系反哺实体经济的一个关键通道也受到遏制，经济下
行压力继续增加。金融风险蔓延至实体经济将可能导致部分债券的信 用风险实质性上
升， 因此， 我们将加大 力度进行信用风险排查， 在信用债的行业配置上， 减少大宗周期
品相关行业的持仓比例， 规避黑色金属和煤炭产业链的所有个券， 均衡持有与消费端较
近的行业， 继续规避城投类信用品。 利率品方面， 受制于人民币贬值的压力和未来大量
的供给， 趋势性机会尚不明确， 资本利得空间有限， 波段操作难度较大， 因此仍持谨 慎
态度。
股票部分：
展望三季度，我们对市场较为二季度变得更为乐观。对于A 股市场而言，我们
认为政府的一系列救市措施将有效控制住危机的继续蔓延， 而且目前市场的整体估值水
平已经回到一个较为合 理的水平， 在恐慌性情绪消退之后， 那些估值合理， 未来成长性
较好的个股已经具备较高的投资价值，我们将择机买入这些调整到位的好品种。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
报告期内， 本基金管理 人严格按照本公司制订的 《估值委员会议事规 则》 以及相关
法律法规的规定， 有效地控制基金估值流程。 公司估值委员会主席为公司分管运营副总
经理， 成员包括总经理、 督察长、 投资总监 、 基金运营部总监 、 监察稽核部总监以及基
金核算、 金融工程、 行业研究等方面的骨干。 估值委员会负责基金估值相关工作的评估、
决策、 执行和监督， 确 保基金估值的公允、 合理， 防止估值被歪曲进而对基金持有人产
生不利影响。 基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况， 可向估值委员会报告并
提出相关意见和建议。
中欧睿 达定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告摘要
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，
对基金投资品种进行估值。 具体估值流程为： 基金日常估值由基金管理人进行， 基金托
管人按基金合同规定的估值方法、 时间、 程序进行复核， 基金份额净值由基金管理人完
成估值后，将估值 结果以XBRL 形式报给基金 托管人，基金托管人复核无误后签章返回
给基金管理人， 由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。 报告期
内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
托管人声明， 在本报告期内， 基金托管人 ——招商银行股份有限公司不存在任何损
害基金份额持有人利益的行为， 严格遵守了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他
有关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、 基金资产 净值的计算、 利润分配 、 基金份额申
购赎回价格的计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行
为， 严格遵守了 《中华 人民共和国证券投资基金法》 等有关法律法规， 在各重要方面的
运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本半年度报告中财务指标、 净值表现、 财务会计报告、 利润分配、 投资组合报告等
内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
中欧睿 达定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告摘要
§6 半年度 财务会计报告（未经 审计）
6.1 资产负债 表
会计主体：中欧睿达定期开放混合型发起式证券投资基金
报告截止日：2015 年6月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2015年6月30日
上年度末
2014年12月31日
资 产：
银行存款 151,247,037.37 739,891,800.60
结算备付金 6,605,622.72 －
存出保证金 392,917.35 －
交易性金融资产 2,226,094,854.20 721,906,335.53
其中：股票投资 339,073,392.04 171,685,440.24
基金投资 － －
债券投资 1,654,433,664.57 452,102,209.48
资产支持证券投资 232,587,797.59 98,118,685.81
贵金属投资 － －
衍生金融资产 － －
买入返售金融资产 － 1,134,900,000.00
应收证券清算款 58,940,338.49 108,424,719.58
应收利息 43,616,319.85 9,284,579.43
应收股利 － －
应收申购款 － －
递延所得税资产 － －
其他资产 － －
资产总计 2,486,897,089.98 2,714,407,435.14
负债和所 有者权益
本期末
2015年6月30日
上年度末
2014年12月31日
负 债：
短期借款 － －
中欧睿 达定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告摘要
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 － －
卖出回购金融资产款 441,632,543.80 －
应付证券清算款 64,282,822.88 27,797,613.08
应付赎回款 － －
应付管理人报酬 2,091,659.20 2,650,154.55
应付托管费 348,609.90 441,692.44
应付销售服务费 － －
应付交易费用 1,094,286.52 173,432.84
应交税费 － －
应付利息 251,828.81 －
应付利润 － －
递延所得税负债 － －
其他负债 177,904.10 8,611.18
负债合计 509,879,655.21 31,071,504.09
所有者权 益：
实收基金 1,816,583,895.53 2,684,766,516.69
未分配利润 160,433,539.24 -1,430,585.64
所有者权益合计 1,977,017,434.77 2,683,335,931.05
负债和所有者权益总计 2,486,897,089.98 2,714,407,435.14
注： 报 告截 止日2015 年6 月30日， 基金 份额 净值1.088 元，基 金份 额总 额1,816,583,895.53份。
6.2 利润表
会计主体：中欧睿达定期开放混合型发起式证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年6月30 日
单位：人民币元
项 目 本期2015年1月1日至2015年6月30日
一、收入 293,968,228.80
1.利息收入 56,483,139.99
其中：存款利息收入 9,730,736.62
债券利息收入 36,832,429.71
中欧睿 达定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告摘要
资产支持证券利息收
入
4,199,413.50
买入返售金融资产收
入
5,720,560.16
其他利息收入 －
2.投资收益（损失以“- ”填
列）
232,156,679.79
其中：股票投资收益 226,165,088.52
基金投资收益 －
债券投资收益 4,794,157.51
资产支持证券投资收
益
－
贵金属投资收益 －
衍生工具收益 －
股利收益 1,197,433.76
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“- ”号填列）
-440,313.52
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－
5.其他收入（损失以“- ”号
填列
5,768,722.54
减：二、 费用 22,772,294.17
1．管理人报酬 15,983,313.41
2．托管费 2,663,885.61
3．销售服务费 －
4．交易费用 2,338,764.34
5．利息支出 1,595,041.01
其中： 卖出回购金融资 产支出 1,595,041.01
6．其他费用 191,289.80
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
271,195,934.63
中欧睿 达定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告摘要
减：所得税费用 －
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
271,195,934.63
6.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：中欧睿达定期开放混合型发起式证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年6月30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
2,684,766,516.6
9
-1,430,585.64 2,683,335,931.05
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 271,195,934.63 271,195,934.63
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
-868,182,621.1
6
-109,331,809.7
5
-977,514,430.91
其中：1.基金申购款 7,649,723.94 968,803.21 8,618,527.15
2.基金赎回款
-875,832,345.1
0
-110,300,612.9
6
-986,132,958.06
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
1,816,583,895.5
3
160,433,539.24 1,977,017,434.77
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
刘建平
—————————
基金管理人负责人
管志斌
—————————
主管会计工作负责人
郭雅梅
—————————
会计机构负责人
中欧睿 达定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告摘要
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本 情况
中欧睿达定期开放混合型发起式证券投资基金( 以下简称" 本基金") 经 中国证券监督
管理委员会( 以下简称" 中国证监会") 证监许可[2014]1175 号 《关于准予中欧睿达定期开放
混合型发起式证券投资基金注册的批复》 核准， 由中欧基金管理有限公司依照 《中华人
民共和国证券投资基金法》 和 《中欧睿达定期 开放混合型发起式证券投资基金基金合同》
负责公开募集。 本基金为契约型开放式基金， 存续期限不定。 经向中国证监会备案， 《 中
欧睿达定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》于2014 年12月1日正式生效，基
金合同生效日的基金份额总额为2,684,766,516.69 份基金份额。 本基金的基金管理人为中
欧基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
本基金为发起式基金。 发起资金认购金额均为中欧基金管理有限公司认购中欧睿达
定期开放混合型发起式证券投资基金份额而投入的人民币10,000,000.00 元( 含认购费人
民币1,000.00 元) ，折合为9,999,000.00份基金份额，承诺持有期限为3年。
根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 和 《 中欧睿达定期开放混合型发起式证券
投资基金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包
括国内依法发行上市的股票 （包括中小板、 创 业板以及其他经中国证监会批准发行上市
的股票）、固定收益类资产（国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、
中小企业私募债、 可转换债券、 分离交易可转债、 央行票据、 中期票据、 短期融资券 （ 含
超短期融资券） 、 资产支持证券、 质押及买断式债券回购、 银行存款及现金等） 、 衍生
工具 （权证、 股指期货 等） 以及经中国证监会批准允许基金投资的 其它金融工具 （但需
符合中国证监会的相关规定） 。 本基金投资组 合中： 债券的比例不低于基金资产的50% ，
但在每个期间开放期的前10个工作日和后10个工作日、 到期开放期的前3个月和后3个月
以及开放期期间， 基金投资不受前述比例限制； 本基金投资于股票的比例不高于基金资
产的50% 。 在开放期，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 本
基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5％，在封闭
期，本基金不受前述5% 的限制。本基金的业绩比较基准为：同期中国人民银行公布的
三年期银行定期存款税后收益 率+1.5% 。。
本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2015年8月26日批准报
出。
6.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2月15日颁布的 《企业会计准则－基本准则》
和38项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他
相关规定( 以下合称" 企 业会计准则") 、 中国证 监会颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL
中欧睿 达定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告摘要
模板第3号< 年度报告和半年度报告> 》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基
金会计核算业务指引》 、 《中欧睿达定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》 和
在财务报表附注6.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
编制。
6.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2015年半年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基
金2015 年6月30日的财务状况以及2015年1月1日至2015年6月30日半年度的经营成果和
基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计 政策和会计估计
6.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为
2015年1月1日至2015 年6月30日。
6.4.4.2 记账本 位币
人民币。
6.4.4.3 金融资 产和金融负债的 分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在
资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入 当期损
益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
中欧睿 达定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告摘要
项等。
6.4.4.4 金融资 产和金融负债的 初始确认、后续计量和 终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产 现金流量的合
同权利终止；(2) 该金 融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转 移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5 金融资 产和金融负债的 估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融 工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交
易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重
大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融 工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大
变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公允
价值。
(3) 当金融工具不存在活 跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价
格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的
各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价
值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场参
数，减少使用与本基金特定相关的参数。
6.4.4.6 金融资 产和金融负债的 抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额
中欧睿 达定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告摘要
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
实收基 金减少。
6.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价 格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按 直线法计算。
6.4.4.10 费用的 确认和计量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
6.4.4.11 基金的 收益分配政策
本基金每一类别的基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 其中场
外基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转
中欧睿 达定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告摘要
为基金份额进行再投资， 场内基金份额持有人只能选择现金分红。 若期末未分配利润中
的未实现部分为正数， 包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未
实现平准金等， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分； 若期末
未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润， 即已
实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 分部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告 制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该组成部 分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管
理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个
或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.4.13 其他重 要的会计政策和 会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允 价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市 的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时
的交易不活跃) 等情况， 本基金根据中国证监会公告[2008]38 号 《关 于进一步规范证券投
资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC) 基金行业
股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法等估值技术进行估值。
(2) 对于在锁定期内的非 公开发行股票， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 之附件
《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若在证券 交易所挂牌的同一
股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌
的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价
高于非公开发行股票的初始投资成本， 按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天
数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(3) 在银行间同业市场交 易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估
值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体
估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
中欧睿 达定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告摘要
(4) 对于在证券交易所上 市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、资产支持证券
和私募债券除外) ，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工
作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确
定公允价值。
6.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政 策变更的说明
无。
6.4.5.2 会计估 计变更的说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、资产支持证券和
私募债券除外) ，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告
期改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
6.4.5.3 差错更 正的说明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《 关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得 税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号
《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集 资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基金买卖股票、
债券的差价收入不予征收营业税
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以
内( 含1 个月) 的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年( 含
1年) 的， 暂减按50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 暂减按25% 计入应纳税所
得额。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定 计
算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按50%计入
应纳税所得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
中欧睿 达定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告摘要
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花
税。
6.4.7 关联方关 系
6.4.7.1 本报告 期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
无。
6.4.7.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中欧基金管理有限公司 （“ 中欧基金”） 基金管理人、基金销售机构
招商银行股份有限公司 （ “招商银行” ） 基金托管人、基金销售机构
国都证券股份有 限 公司( “国都证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
万盛基业投资有限责任公司( “万盛基
业”)
基金管理人的股东
北京百骏投资有限公司( “北京百骏”) 基金管理人的股东
Unione di Banche Italiane S.c.p.a ( “意大
利意联银行”)
基金管理人的股东
窦玉明、刘建平、周蔚文、许欣、陆文
俊
基金管理人的股东
中欧盛世资产管理( 上海) 有限公司 基金管理人的控股子公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期 及上年度可比期 间的关联方交易
6.4.8.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
6.4.8.1.1 股票交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年1月1日至2015年6月30日
成交金额 占当期股票成交总额的比例
国都证券 1,505,757,542.10 100.00%
6.4.8.1.2 权证交 易
中欧睿 达定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告摘要
无。
6.4.8.1.3 应支付 关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年1月1日至2015年6月30日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
国都证券 1,370,841.86 100.00% 1,089,112.47 100.00%
注：1. 上述 佣金 参考 市场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以 扣 除由中 国证 券登 记结 算
有限责 任公 司收 取的 证管 费和经 手费 的净 额列 示。
2. 该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服务
等。
6.4.8.1.4 债券交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期2015年1月1日至2015 年6月30日
成交金额 占当期债券成交总额的比例
国都证券 1,950,493,089.92 100.00%
6.4.8.1.5 债券回 购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期2015年1月1日至2015 年6月30日
成交金额 占当期债券回购成交总额的比例
国都证券 21,282,078,000.00 100.00%
6.4.8.2 关联方 报酬
6.4.8.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
当期发生的基金应支付的管
理费
15,983,313.41
中欧睿 达定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告摘要
其中： 支付销售机构的 客户维
护费
9,321,969.72
注： 支付 基金 管理 人 中 欧 基金管 理有 限公 司 的基 金 管理费 按前 一日 基金 资产 净值1.20% 的 年费 率计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日基金 管理 费＝ 前一 日基 金资产 净值 × 1.20% / 当 年天数 。
6.4.8.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
2,663,885.61
注： 支付 基金 托管 人 招 商 银行 的基 金托 管费 按前 一 日基金 资产 净值0.20% 的年 费率计 提 ， 逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0.20% / 当 年天数 。
6.4.8.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
无。
6.4.8.4 各关联 方投资本基金的 情况
6.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运 用固有资金投资本基金 的情况
份额单位：份
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
基金合同生效日（2014年12
月1日) 持有的基金份额
9,999,900.00
期初持有的基金份额 9,999,900.00
期间申购/ 买入总份额 －
期间因拆分变动份额 －
减：期间赎回/ 卖出总份额 －
期末持有的基金份额 9,999,900.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.55%
中欧睿 达定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告摘要
6.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人 之外的其他关联方投资 本基金的情况
无。
6.4.8.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年1月1日至2015年6月30日
期末余额 当期利息收入
招商银行股份
有限公司
151,247,037.37 1,039,769.82
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
无。
6.4.8.7 其他关 联交易事项的说 明
无。
6.4.9 期末（2015年6 月30日）本基 金持有的流通受限证 券
6.4.9.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
金额单位：人民币元
6.4.9.1.1 受限证券类别：可交 换公司债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
13200
2
15 天
集EB
2015-06-11
2015-
07-02
未上市 100 100
11,21
0
1,121,000 1,121,000
11225
3
15 荣
盛01
2015-06-26
2015-
07-23
未上市 100 99.96
200,0
00
19,992,398
.9
19,992,398
.9
11224
9
15 博
彦债
2015-05-27
2015-
07-29
未上市 100 99.97
50,00
0
4,998,575.
34
4,998,575.
34
12370
6
15 环
球1A2
2015-05-25
2015-
08-11
未上市 100 100
100,0
00
10,000,000 10,000,000
12370
8
15 环
球1B
2015-05-25
2015-
08-11
未上市 100 100
100,0
00
10,000,000 10,000,000
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或
战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；
基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作
中欧睿 达定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告摘要
为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结
束之日起12 个月内不得转让。
6.4.9.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
00241
3
常发
股份
2015-
06-29
筹划重大
事项
52.02
－
81,60
0
4,997,192.
00
4,244,832.
00
60064
3
爱建
股份
2015-
06-30
筹划重大
事项
16.73
－
787,5
40
14,987,179
.54
13,175,544
.20
00238
8
新亚
制程
2015-
05-20
筹划非公
开发行
28.59
2015-
08-20
12.87 50 877.49 1,429.50
00052
6
银润
投资
2015-
02-09
筹划非公
开发行
33.78
2015-
08-10
24.53
350,0
00
6,472,398.
00
11,823,000
.00
30000
8
上海
佳豪
2015-
03-24
重大资产
重组
22.67
－
290,0
00
4,182,403.
60
6,574,300.
00
30011
3
顺网
科技
2015-
05-05
筹划重大
事项
53.60
2015-
08-06
51.93
229,9
14
5,189,825.
56
12,323,390
.40
注：本 基金 截至2015 年6 月30日止 持有 以上 因公 布的 重大事 项可 能产 生重 大影 响而被 暂时 停牌 的股
票，该 类股 票将 在所 公布 事项的 重大 影响 消除 后， 经交易 所批 准复 牌。
6.4.9.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间 市场债券正回购
截至本报告期末2015年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额58,799,711.80元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码
债券名
称
回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
041559017
15 万丰
奥特
CP001
2015-07-01 100.58 200,000 20,116,000.00
101452019
14 红狮
MTN00
2
2015-07-01 103.32 200,000 20,664,000.00
101559027
15 万丰
奥特
MTN00
2015-07-01 100.19 200,000 20,038,000.00
中欧睿 达定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告摘要
1
合计
600,000 60,818,000.00
6.4.9.3.2 交易所 市场债券正回购
截至本报告期末2015年6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额382,832,832.00元， 分别于2015年7月1日， 2015年7月2日， 2015 年7月6
日，2015 年7月7日，2015年7月8日，2015 年7月9日先后到期。 该类交易要求本基金在新
质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券后， 不低于债
券回购交易的余额。
6.4.10 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计 量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计 量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2015年6月30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为290,930,895.94 元，属于第二层次的余额为1,702,576,160.67
元，属于第三层次的余额为232,587,797.59 元。于2015年6月30日，本基金持有的以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融负债均属于第一层次。
中欧睿 达定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告摘要
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌停时的
交易不活跃) 、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、
交易不活跃期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次； 并根据估值调整中采
用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票 公允价值应属第二层次还
是第三层次。对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、资产支
持证券和私募债券除外) ，本基金于2015 年3月27日起改为采用中证指数有限公司根据
《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处
理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值（附注6.4.5.2 ），并将相关债券的公允价
值从第一层次调整至第二层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
于本期末，本基金持有公允价值归属于第三层次的金融工具232,587,797.59元(2014
年12月31日：本基金未持有公允价值归属于第三层次的金融工具) 。本基金本期净转入
第三层次的金额为232,587,797.59元， 计入损益的第三层次金融工具公允价值变动为零元
(2014 年度： 净转入/( 转出) 第三层次零元， 计入损益的第三层次金融工具公允价值变动零
元) 。
(c) 非持续的以公允价值 计量的金融工具
于2015年6月30 日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014 年12月
31日：同) 。
(d) 不以公允价值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融 负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至 资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投资 组合报告
7.1 期末基金 资产组合情况
中欧睿 达定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告摘要
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 339,073,392.04 13.63
其中：股票 339,073,392.04 13.63
2 固定收益投资 1,887,021,462.16 75.88
其中：债券 1,654,433,664.57 66.53
资产支持证券 232,587,797.59 9.35
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 157,852,660.09 6.35
7 其他各项资产 102,949,575.69 4.14
8 合计 2,486,897,089.98 100.00
7.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 10,127,020.80 0.51
B 采矿业 11,231,895.00 0.57
C 制造业 228,482,520.00 11.56
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 － －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 12,007,685.24 0.61
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 12,323,390.40 0.62
J 金融业 28,519,420.60 1.44
中欧睿 达定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告摘要
K 房地产业 29,807,160.00 1.51
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 6,574,300.00 0.33
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 339,073,392.04 17.15
7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 002508 老板电器 1,184,802 45,449,004.72 2.30
2 002054 德美化工 3,060,653 34,830,231.14 1.76
3 002038 双鹭药业 581,897 32,964,465.05 1.67
4 600566 济川药业 931,442 27,458,910.16 1.39
5 600325 华发股份 993,600 17,984,160.00 0.91
6 600521 华海药业 573,871 17,933,468.75 0.91
7 002014 永新股份 683,337 16,550,422.14 0.84
8 600109 国金证券 616,181 15,034,816.40 0.76
9 300210 森远股份 715,802 13,958,139.00 0.71
10 600643 爱建股份 787,540 13,175,544.20 0.67
注： 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于www.zofund.com
网站的半年度报告正文。
7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
中欧睿 达定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告摘要
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 601166 兴业银行 49,979,065.31 1.86
2 002508 老板电器 49,975,457.66 1.86
3 002054 德美化工 39,980,660.55 1.49
4 600566 济川药业 39,973,190.12 1.49
5 002038 双鹭药业 39,708,361.88 1.48
6 000157 中联重科 29,989,995.80 1.12
7 601988 中国银行 29,899,640.35 1.11
8 600325 华发股份 19,997,577.00 0.75
9 600109 国金证券 19,997,358.41 0.75
10 002037 久联发展 19,985,652.00 0.74
11 300210 森远股份 19,985,281.66 0.74
12 000776 广发证券 16,628,104.00 0.62
13 002014 永新股份 15,756,542.80 0.59
14 601169 北京银行 14,994,176.00 0.56
15 600643 爱建股份 14,987,179.54 0.56
16 601088 中国神华 11,996,678.00 0.45
17 600150 中国船舶 11,989,203.44 0.45
18 600060 海信电器 9,998,409.70 0.37
19 600521 华海药业 9,998,160.86 0.37
20 002477 雏鹰农牧 9,996,191.75 0.37
注：买 入金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 601166 兴业银行 48,632,772.85 1.81
2 000157 中联重科 36,421,882.40 1.36
3 601988 中国银行 28,057,310.00 1.05
中欧睿 达定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告摘要
4 002231 奥维通信 25,131,184.38 0.94
5 002201 九鼎新材 19,456,681.90 0.73
6 000776 广发证券 18,665,265.71 0.70
7 300043 互动娱乐 14,842,130.28 0.55
8 002118 紫鑫药业 14,484,056.99 0.54
9 601169 北京银行 13,927,355.00 0.52
10 600839 四川长虹 13,881,810.91 0.52
11 300198 纳川股份 13,537,157.00 0.50
12 300212 易华录 13,252,277.80 0.49
13 300220 金运激光 13,101,336.73 0.49
14 002566 益盛药业 12,824,286.00 0.48
15 300221 银禧科技 12,764,253.55 0.48
16 600778 友好集团 12,756,595.20 0.48
17 002274 华昌化工 12,685,230.92 0.47
18 600112 天成控股 12,364,131.00 0.46
19 601369 陕鼓动力 11,940,813.47 0.44
20 000661 长春高新 11,482,418.93 0.43
注：卖 出金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 732,703,489.69
卖出股票的收入（成交）总额 773,478,922.41
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关
交易费 用。
7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
中欧睿 达定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告摘要
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 1,422,755,664.57 71.96
5 企业短期融资券 30,158,000.00 1.53
6 中期票据 200,399,000.00 10.14
7 可转债 － －
8 其他 1,121,000.00 0.06
9 合计 1,654,433,664.57 83.68
注：注: 其他 债券 品种 中包 含可交 换债 券。
7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 127016 14忠旺债 990,000 100,336,500.00 5.08
2 122337 13魏桥02 900,000 91,098,000.00 4.61
3 112227 14利源债 861,650 90,085,507.50 4.56
4 122059 10重钢债 754,720 75,705,963.20 3.83
5 112142 12格林债 705,924 74,242,027.08 3.76
7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 资产支持证券投资 明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 119119 14中和1A 400,000 40,000,000.00 2.02
2 119163 15中和1A 300,000 30,000,000.00 1.52
3 123542 14航租优 300,000 22,702,836.49 1.15
4 123591 禾燃气05 200,000 20,000,000.00 1.01
5 119112 徐新盛04 200,000 19,865,336.99 1.00
6 123590 禾燃气04 190,000 19,000,000.00 0.96
7 123589 禾燃气03 180,000 18,000,000.00 0.91
中欧睿 达定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告摘要
8 123612 吉林水务03 110,000 11,000,000.00 0.56
9 119113 徐新盛05 100,000 10,015,512.33 0.51
10 123587 禾燃气01 100,000 10,000,000.00 0.51
7.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期 末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
7.10.2 本基金 投资股指期货的投 资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则， 主要选择流动性好、 交易活跃的股指
期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本。
本基金本报告期内未投资股指期货。
7.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
7.11.1 本期国 债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11.3 本期国 债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.12 投资组合 报告附注
7.12.1 本基金投资的四川科伦药业股份有限公司受到的行政处罚， 系针对该公司未按规
定披露在2012、2013 年发生的关联交易行为， 现已处罚完毕。 该项处罚并未对公司的正
常经营活动造成实质性负面影响， 而将进一步规范发行人的经营和信息披露行为。 除受
到证监会调查、 处罚的事件之外， 没有公开信息显示公司存在其他类似交易行为， 且过
去的数年中， 科伦药业的营业收入中关联交易的占比有所下降， 处于正常范围以内。 公
司属于医药制造行业， 主要从事注射剂生产， 是中国输液行业中品种最为齐全、 包装形
中欧睿 达定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告摘要
式最为完备的医药企业。 同时， 从事抗生素中 间体、 原料药、 医药包 材、 医疗器械等产
品的研发、 生产和销售， 是产业链较为完善的大型医药集团之一。 我们认为， 公司所 属
行业前景较好， 持续经营能力较强， 行政处罚不会导致公司正常经营状况恶化， 不影响
其债券的投资价值。
其余八名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
7.12.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 392,917.35
2 应收证券清算款 58,940,338.49
3 应收股利 －
4 应收利息 43,616,319.85
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 102,949,575.69
7.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况
说明
1 600643 爱建股份 13,175,544.20 0.67 停牌
7.12.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
中欧睿 达定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告摘要
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
9,752 186,278.09 10,148,441.85 0.56%
1,806,435,453.6
8
99.44%
8.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
－ －
8.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
8.4 发起式基 金发起资金持有份 额情况
项目
持有份额总
数
持有份
额占基
金总份
额比例
发起份额总
数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资
金
9,999,900.0
0
0.55%
9,999,900.0
0
0.55% 3年
基金管理人高级管 － － － －
中欧睿 达定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告摘要
理人员
基金经理等人员 － － － －
基金管理人股东 － － － －
其他 － － － －
合计
9,999,900.0
0
0.55%
9,999,900.0
0
0.55% 3年
§9
开放 式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2014 年12月1日) 基金份额总额 2,684,766,516.69
本报告期期初基金份额总额 2,684,766,516.69
本报告期基金总申购份额 7,649,723.94
减：本报告期基金总赎回份额 875,832,345.10
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 1,816,583,895.53
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基金份额 持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
10.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内， 基金管理人于2015年5月29日发布公告， 苟开红女士自2015年5 月29日
起不再担任本基金基金经理职务。 相关变更事项已按规定向中国基金业协会办理相关手
续并向中国证监会和上海证监局报告。
本报告期内， 基金管理人于2015年6月20日发布公告， 卢纯青女士自2015年6 月18日
起担任中欧基金管理有限公司副总经理职务， 周蔚文先生不再担任副总经理一职。 相关
变更事项已按规定向中国基金业协会办理相关手续并向中国证监会和上海证监局报告。
10.2.2 基金托管人的重大人事变动
本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
中欧睿 达定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告摘要
10.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资 策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
本基金自合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金
提供审计服务。报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处
罚。
10.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
10.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国都证券 2
1,505,75
7,542.10
100%
1,370,841.8
6
100% －
注：1. 根据 中国 证监 会的 有关规 定， 我司 在综 合考 量证券 经营 机构 的财 务状 况、经 营状 况、 研究 能
力的基 础上 ，选 择基 金专 用交易 席位 ，并 由公 司董 事会授 权管 理层 批准 。
2.本报 告期 内， 本基 金新 增国都 证券 上海 和深 圳的 交易单 元。
10.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额比例
成交金
额
占当期债券
回购成交总
额比例
成交
金额
占当期权证
成交总额比
例
国都证券
1,950,49
3,089.92
100%
21,282,0
78,000
100% － －
中欧睿 达定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金2015 年半年 度报 告摘要
中欧基金 管理有限公司
二〇一五 年八月二十六日
