招 商 行 业 领先 混合型 证券 投 资 基金2015 年
半年度报告 摘要
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2015 年8 月26 日
招商行业领先混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 8 月 24 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩 并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 招商行 业领 先混合
基金主 代码 217012
交易代 码 217012
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 6 月 19 日
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,084,767,315.92 份
基金合 同存 续期 不定期
注: 根据 2014 年 8 月 8 日 施行的 《公 开募 集证 券投 资基金 运作 管理 办法 》 （ 证 监会令 第 104 号）
第三十 条第 一项 的规 定， 股票基 金的 股票 资产 投资 比例下 限 由 60% 上调 至80% 。 招商 基金 管理 有限
公司 （ 以下 简称 “我 司” 或 “公 司” ） 现经 与基 金托 管人协 商一 致， 并报 中国 证监会 备案 ， 决 定自
2015 年 8 月 7 日起 将招 商 行业领 先 股 票型 证券 投资 基金（ 以下 简称 “本 基金 ” ）变更 为混 合型 证
券投资 基金 ，基 金合 同中 的相关 条款 亦做 相应 修订 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 把握行 业发 展趋 势、 行业 景气度 变化 以及 市场 运行 状
况， 精 选发 展前 景良 好或 周期复 苏行 业中 的领 先企 业，
在控制 风险 的前 提下, 为 基金持 有人 谋求 长期 、稳 定
的资本 增值 。
投资策 略 本基金 充分 借鉴 国际 先进 的投资 理念 与技 术， 借鉴 行
业生命 周期 及行 业竞 争结 构的五 力分 析， 采取 主动 投
资管理 模式 ， 通 过定 性/ 定 量严谨 分析 的有 机结 合， 深
入分析 经济 景气 周期 特征 和行业 景气 变化 前景 ，重 点
挖掘行 业景 气度 趋于 改善 或者长 期增 长前 景良 好的 优
势行业 进行 行业 配置 。 借 鉴 SWOT 模 型， 通过 深入 的 股
票基本 面分 析， 精选 价值 被低估 的股 票， 构建 股票 组
合。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 75％× 沪深300 指数 ＋25 ％
×中信 标普 全债 指数 。
风险收 益特 征 本基金 是一 只主 动管 理的 混合 型 基金 ，在 证券 投资 基
金中属 于预 期风 险较 高、 收益较 高的 基金 产品 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人 招商行业领先混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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名称 招商基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 潘西里 王永民
联系电 话 0755－83196666 010-66594896
电子邮 箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-887-9555 95566
传真 0755－83196475 010 －66594942
2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.cmfchina.com
基金半 年度 报告 备置 地点 (1) 招 商基 金管 理有 限公 司
地址： 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦
(2) 中 国银 行股 份有 限公 司
地址： 北京 市复 兴门 内大 街 1 号
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 808,020,451.52
本期利 润 672,991,152.22
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.5631
本期基 金份 额净 值增 长率 60.13%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.6463
期末基 金资 产净 值 1,785,817,583.10
期末基 金份 额净 值 1.646
注：1 、 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 （申） 购或 交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 ；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3 、 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低
数。 招商行业领先混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -10.15% 3.78% -5.48% 2.63% -4.67% 1.15%
过去三 个月 28.39% 2.94% 8.46% 1.96% 19.93% 0.98%
过去六 个月 60.13% 2.35% 20.55% 1.71% 39.58% 0.64%
过去一 年 129.48% 1.85% 76.71% 1.39% 52.77% 0.46%
过去三 年 125.67% 1.43% 64.37% 1.13% 61.30% 0.30%
自基金 合同
生效起 至今
104.01% 1.44% 45.08% 1.15% 58.93% 0.29%
注：业 绩比 较基 准收 益率 ＝75％ ×沪深 300 指 数＋25 ％× 中信 标普 全债 指数, 业绩比 较基 准在 每
个交易 日实 现再 平衡 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：根据基金 合同的规 定 ：本基金将基 金资产 的 60-95％投资于 股票等权 益类 资产（其中， 权证招商行业领先混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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投资比 例不 超过 基金 资产 净值 的 3％ ） ， 将 基金 资产 的5-40 ％ 投资 于现 金和 债 券等固 定收 益类 资产
（其中 ，现 金或 到期 日在 一年以 内的 政府 债券 不低 于基金 资产 净值 的 5％ ） 。 本基金 于 2009 年 6
月 19 日 成立 ，本 基金 的建 仓期 为 2009 年 6 月 19 日至 2009 年 12 月 18 日 ，建 仓期结 束时 相关 比
例均符 合上 述规 定的 要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
招商基 金管 理有 限公 司 于2002 年12 月 27 日 经中 国 证监会 （2002 ）100 号文 批 准设立 。 目 前，
公司注 册资 本金 为 2.1 亿 元人民 币 ， 其中 ， 招 商银 行股份 有限 公司 持有 公司 全部股 权 的 55%，招
商证券 股份 有限 公司 持有 公司全 部股 权 的45% 。
截至2015 年6 月30 日， 本基金 管理 人共 管 理 53 只 共同基 金， 具体 如下 ：
基金名 称 基金类 型 基金成 立日
招商安 泰偏 股混 合型 证券 投资基 金 混合型 基金 2003-4-28
招商安 泰平 衡型 证券 投资 基金 混合型 基金 2003-4-28
招商安 泰债 券投 资基 金 债券型 基金 2003-4-28
招商现 金增 值开 放式 证券 投资基 金 货币市 场型 基金 2004-1-14
招商先 锋证 券投 资基 金 混合型 基金 2004-6-1
招商优 质成 长混 合型 证券 投资基 金 混合型 基金 2005-11-17
招商安 本增 利债 券型 证券 投资基 金 债券型 基金 2006-7-11
招商核 心价 值混 合型 证券 投资基 金 混合型 基金 2007-3-30
招商大 盘蓝 筹混 合型 证券 投资基 金 混合型 基金 2008-6-19
招商安 心收 益债 券型 证券 投资基 金 债券型 基金 2008-10-22
招商行 业领 先混 合 型 证券 投资基 金 混合型 基金 2009-6-19
招商中 小盘 精选 混合 型证 券投资 基金 混合型 基金 2009-12-25
招商深 证100 指 数证 券投 资基金 股票型 基金 2010-6-22
招商信 用添 利债 券型 证券 投资基 金(LOF) 债券型 基金 2010-6-25
上证消 费 80 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金 股票型 基金 2010-12-8
招商上 证消 费 80 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基金 股票型 基金 2010-12-8
招商安 瑞进 取债 券型 证券 投资基 金 债券型 基金 2011-3-17
招商全 球资 源股 票型 证券 投资基 金 国际(QDII) 基金 2010-3-25
招商标 普金 砖四 国指 数证 券投资 基金(LOF) 国际(QDII) 基金 2011-2-11
深证电 子信 息传 媒产 业(TMT)50 交易 型开 放式 指数 证 券投资
基金
股票型 基金 2011-6-27
招商深 证电 子信 息传 媒产 业(TMT)50 交易 型开 放式 指数证 券
投资基 金联 接基 金
股票型 基金 2011-6-27
招商安 达保 本混 合型 证券 投资基 金 混合型 基金 2011-9-1
招商行业领先混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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招商优 势企 业灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 混合型 基金 2012-2-1
招商产 业债 券型 证券 投资 基金 债券型 基金 2012-3-21
招商中 证大 宗商 品股 票指 数分级 证券 投资 基金 股票型 基金 2012-6-28
招商信 用增 强债 券型 证券 投资基 金 债券型 基金 2012-7-20
招商安 盈保 本混 合型 证券 投资基 金 混合型 基金 2012-8-20
招商理 财7 天债 券型 证券 投资基 金 货币市 场型 基金 2012-12-7
招商央 视财 经 50 指 数证 券 投资基 金 股票型 基金 2013-2-5
招商双 债增 强债 券型 证券 投资基 金(LOF) 债券型 基金 2013-3-1
招商安 润保 本混 合型 证券 投资基 金 混合型 基金 2013-4-19
招商保 证金 快线 货币 市场 基金 货币市 场型 基金 2013-5-17
招商沪 深300 高 贝塔 指数 分级证 券投 资基 金 股票型 基金 2013-8-1
招商瑞 丰灵 活配 置混 合型 发起式 证券 投资 基金 混合型 基金 2013-11-6
招商标 普高 收益 红利 贵族 指数增 强型 证券 投资 基金 国际(QDII) 基金 2013-12-11
招商丰 盛稳 定增 长灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 混合型 基金 2014-3-20
招商招 钱宝 货币 市场 基金 货币市 场型 基金 2014-3-25
招商招 金宝 货币 市场 基金 货币市 场型 基金 2014-6-18
招商可 转债 分级 债券 型证 券投资 基金 债券型 基金 2014-7-31
招商丰 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 混合型 基金 2014-8-12
招商行 业精 选股 票型 证券 投资基 金 股票型 基金 2014-9-3
招商招 利1 个月 理财 债券 型证券 投资 基金 货币市 场型 基金 2014-9-25
招商中 证全 指证 券公 司指 数分级 证券 投资 基金 股票型 基金 2014-11-13
招商沪 深300 地 产等 权重 指数分 级证 券投 资基 金 股票型 基金 2014-11-27
招商医 药健 康产 业股 票型 证券投 资基 金 股票型 基金 2015-1-30
招商丰 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF) 混合型 基金 2015-4-17
招商中 证煤 炭等 权指 数分 级证券 投资 基金 股票型 基金 2015-5-20
招商中 证银 行指 数分 级证 券投资 基金 股票型 基金 2015-5-20
招商国 证生 物医 药指 数分 级证券 投资 基金 股票型 基金 2015-5-27
招商中 证白 酒指 数分 级证 券投资 基金 股票型 基金 2015-5-27
招商丰 泽灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 混合型 基金 2015-6-11
招商移 动互 联网 产业 股票 型证券 投资 基金 股票型 基金 2015-6-19
招商国 企改 革主 题混 合型 证券投 资基 金 混合型 基金 2015-6-29
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王忠波
本 基 金的 基
金经理
2014 年6 月
13 日
- 15
王忠波 ， 男 ， 中 国国 籍， 博士，
高 级 会 计 师 。 曾 就 职 于 山 东 省
财 政 厅 、 山 东 证 券 有 限 责 任 公
司 及 山 东 资 产 管 理 公 司 。2000
年 5 月 起 加 入 深 圳 证 券 交 易
所 ， 从 事 证 券 研 究 工 作 。2002
年 6 月 加入 银河 基金 管理 有限
公 司 ， 历 任 研 究 部 宏 观 策 略 与招商行业领先混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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行 业 研 究 员 、 副 总 监 、 总 监 等
职 务 ， 曾 担 任 银 河 稳 健 证 券 投
资 基 金 、 银 河 行 业 优 选 基 金 经
理。2010 年 12 月加 盟国 联安
基 金 管 理 有 限 公 司 ， 任 总 经 理
助理兼 研究 总监 职务 。2014 年
4 月 加 盟 招 商 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 曾 任 招 商 行 业 领 先 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 现 任
总 经 理 助 理 、 投 资 管 理 四 部 部
门 负 责 人 兼 招 商 优 质 成 长 混 合
型 证 券 投 资 基 金 （LOF ） 、 招 商
行 业 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金
及 招 商 移 动 互 联 网 产 业 股 票 型
证券投 资基 金基 金经 理。
吴昊
本 基 金的 基
金经理
2014 年10
月 31 日
- 9
吴 昊 ， 男 ， 中 国 国 籍 ， 工 学 硕
士。2006 年6 月 起任 职于 华泰
联 合 证 券 有 限 责 任 公 司 研 究
所 ， 任 研 究 员 ， 从 事 机 械 行 业
研究工 作，2009 年 6 月加 入国
泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 ， 任
研 究 所 机 械 行 业 研 究 员 。2010
年 加 入 招 商 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 曾 任 高 级 行 业 研 究 员 、 助
理 基 金 经 理 及 招 商 安 盈 保 本 混
合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
现 任 招 商 行 业 领 先 混 合 型 证 券
投资基 金基 金经 理。
注： 1、 报告 截止 日至 批准 送出日 期间 ， 自2015 年7 月 25 日起 王忠 波先 生离 任 本基金 的基 金经 理；
2、本 基金 首任 基金 经理 的 任职日 期为 本基 金合 同生 效日， 后任 基金 经理 的任 职日期 以及 历任
基金经 理的 离任 日期 为公 司相关 会议 作出 决定 的公 告（生 效） 日期 ；
3、 证券 从业 年限 计算 标准遵 从行 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》中关 于证 券从 业人
员范围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、
《公开募集证 券投资基 金 运作管理办法 》等有关 法 律法规及其各 项实施准 则 的规定以及 《招商行
业领先混合 型 证券投资 基 金基金合同》 等基金法 律 文件的约定， 本着诚实 信 用、勤勉尽 责的原则
管理和运用基 金资产， 在 严格控制风险 的前提下 ， 为基金持有人 谋求最大 利 益。本报告 期内，基
金运作整体合 法合规， 无 损害基金持有 人利益的 行 为。基金的投 资范围、 投 资比例及投 资组合符招商行业领先混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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合有关 法律 法规 及基 金合 同的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 （ 以下 简称 “ 公司” ） 已建 立较 完善 的研 究方法 和投 资决 策流 程 ， 确保各 投资 组合
享有公 平的 投资 决策 机会 。 公司 建立 了所 有组 合适 用的投 资对 象备 选库 ， 制 定明确 的备 选库 建立 、
维护程序。公 司拥有健 全 的投资授权制 度，明确 投 资决策委员会 、投资总 监 、投资组合 经理等各
投资决策主体 的职责和 权 限划分，投资 组合经理 在 授权范围内可 以自主决 策 ，超过投资 权限的操
作需要经过严 格的审批 程 序。公司的相 关研究成 果 向内部所有投 资组合开 放 ，在投资研 究层面不
存在各投资组 合间不公 平 的问题 。公司 交易部在 报 告期内，对所 有组合的 各 条指令，均 在中央交
易员的 统一 分派 下， 本着 持有人 利益 最大 化的 原则 执行了 公平 交易 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 严格禁止可能 导致不公 平 交易和利益输 送
的同日反向交 易。确因 投 资组合的投资 策略或流 动 性等需要而发 生的同日 反 向交易，公 司要求相
关投资组合经 理提供决 策 依据，并留存 记录备查 ， 完全按照有关 指数的构 成 比例进行投 资的组合
等除外 。
本报告期内， 本基金各 项 交易均严格按 照相关法 律 法规、基金合 同的有关 要 求执行，本公 司
所有投资组合 参与的交 易 所公开竞价 同 日反向交 易 不存在成交较 少的单边 交 易量超过该 证券当日
成交量 的 5% 的 情形 。报 告 期内未 发现 有可 能导 致不 公平交 易和 利益 输送 的重 大异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期内，外 围环境偏 中 性，欧美经济 数据及股 市 表现平稳。国 内经济出 现 局部区域房价 回
升等积 极因 素， 流动 性保 持宽松 ， 财政 政策 持续 发 力。2015 年 2 季度 ，国 内 股市呈 现冲 高回 落
走势， 大小 风格 差异 明显 ， 代表 经济 周期 的沪 深 300 指数 上涨26.58% ， 代表 新兴经 济的 创业 板指
数上 涨94.23% 。
本季度 本基 金 仓 位保 持市 场较高 水平 ，行 业配 置偏 向 TMT 及互 联网+等 方向 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.646 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 60.13% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为20.55% ， 基 金净 值表 现优 于于 业 绩比较 基准 ， 幅度 为 39.58% ， 主要 原因 是 ： 持招商行业领先混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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有的部 分成 长股 涨幅 较大 ，对净 值增 长有 所帮 助。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
1 、外 围经 济总 体上 仍呈 平 稳回升 态势 ，美 国刺 激政 策存在 退出 可能 ，但 经济 处于复 苏进 程，
欧日及 印度 新兴 经济 体也 在缓慢 好转 之中 。
2 、展望国内经 济，财政 政 策 不断加大力 度，局部 地 区房价有所回 升，经济 增 速仍在 7%附近
运行，另外， 混合所有 制 改革在持续推 进，以互 联 网为代表的新 兴产业浪 潮 逐步兴起、 同时也积
极改变 传统 行业 。
3 、尽管经历 了 2 季度 末 的剧烈下跌， 但对国内 股 市中长期乐观 判断保持 不 变，对于今 年 3
季度， 将从 估值 、新 逻辑 及预期 差等 多维 度选 股， 自下而 上寻 找投 资机 会。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金的估 值 业务严格按照 相关的法 律 法规、基金合 同以及《 招 商基金管理有 限
公司基金估值 委员会管 理 制度》进行。 基金核算 部 负责日常的基 金资产的 估 值业务，执 行基金估
值政策。另外 ，公司设 立 由投资和研究 部门、风 险 管理部、基金 核算部、 法 律合规部负 责人和基
金经理 代表 组成 的估 值委 员会 。 公司 估值 委员 会的 相关成 员均 具备 相应 的专 业胜任 能力 和相 关 工
作经历 。 公司 估值 委员 会 主要负 责制 定 、 修 订和 完 善基金 估值 政策 和程 序 ， 定期评 价现 有估 值政
策和程 序的 适用 性及 对估 值程序 执行 情况 进行 监督 。
投资和研究部 门以及基 金 核算部共同负 责关注相 关 投资品种的动 态，评判 基 金持有的投资 品
种是否处于不 活跃的交 易 状态或者最近 交易日后 经 济环境发生了 重大变化 或 证券发行机 构发生了
影响证券价格 的重大事 件 ，从而确定估 值日需要 进 行估值测算或 者调整的 投 资品种；投 资和研究
部门定期审核 公允价值 的 确认和计量； 研究部提 出 合理的数量分 析模型对 需 要进行估值 测算或者
调整的 投资 品种 进行 公允 价值定 价与 计量 并定 期对 估值政 策和 程序 进行 评价 ， 以保证 其持 续适 用；
基金核算部定 期审核估 值 政策和程序的 一致性， 并 负责与托管行 沟通估值 调 整事项；风 险管理部
负责估值委 员 会工作流 程 中的风险控制 ；法律合 规 部负责日常的 基金估值 调 整结果的事 后复核监
督工作 ；法 律合 规部 与基 金核算 部共 同负 责估 值调 整事项 的信 息披 露工 作。
基金经理代表 向估值委 员 会提供估值参 考信息， 参 与估值政策讨 论；对需 采 用特别估值程 序
的证券，基金 及时启动 特 别估值程序， 由公司估 值 委员会集体讨 论议定特 别 估值方案并 与托管行
沟通后 由基 金核 算部 具体 执行。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人
已与中央国债 登记结算 有 限责任公司、 中证指数 有 限公司签署服 务协议， 由 其按约定提 供在银行招商行业领先混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 10 页 共 34 页
间同业 市场 和交 易所 市场 交易的 债券 品种 的估 值数 据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《 招商行 业领先混合 型证券投资基 金基金合 同 》及最新的招 募说明书 约 定“每次基金 收
益分配 比例 不得 低于 期末 可供分 配利 润 的20%”。
本基金 以 2015 年 3 月 19 日为收 益分 配基 准日 进行 了 2015 年 第一 次利 润分 配 ，截 至 2015 年
3 月 19 日 ，本 基金 期末 可 供分配 利润 为 486,804,320.80 元， 最低 应分 配金 额 为 97,360,864.16
元 。 利 润 分 配 登 记 日 为 2015 年 3 月 27 日 ， 每 份 基 金 份 额 分 红 0.3000 元 ， 分 红 金 额 为
357,789,355.29 元 ，符 合 相关法 律法 规的 有关 规定 以及基 金合 同、 招募 说明 书的有 关约 定。
本基金已实现 尚未分配 的 可供分配收益 部分，将 严 格按照基金合 同的约定 适 时向投资者予 以
分配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
根据证监会《 公开募集 证 券投资基金运 作管理办 法 》第二十一条 的相关要 求 ，基金合同生 效
后，连续二十 个工作日 出 现基金份额持 有人数量 不 满二百人或者 基金资产 净 值低于五千 万元情形
的，基 金管 理人 应当 在定 期报告 中予 以披 露。
报告期内，本 基金未发 生 连续二十个工 作日出现 基 金份额持有人 数量不满 二 百人或者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期 内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 招商 行业 领先 混合 型 证券 投资
基金 （ 以下 称 “ 本基 金” ） 的托管 过程 中， 严格 遵守 《证券 投资 基金 法》 及其 他有关 法律 法规 、 基
金合同和托管 协议的有 关 规定，不存在 损害基金 份 额持有人利益 的行为， 完 全尽职尽责 地履行了
应尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。 招商行业领先混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 招商 行业 领先 混合 型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2015 年6 月30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 325,557,910.54 174,448,547.93
结算备 付金 8,847,212.97 27,162,131.31
存出保 证金 1,846,039.17 1,405,326.10
交易性 金融 资产 1,566,239,076.72 1,869,297,957.09
其中： 股票 投资 1,566,239,076.72 1,869,297,957.09
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持
证券投 资
- -
贵金属 投
资
- -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资
产
- -
应收证 券清 算款 27,842,216.61 88,950,797.33
应收利 息 88,022.94 48,284.60
应收股 利 - -
应收申 购款 3,973,974.95 1,849,702.70
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 1,934,394,453.90 2,163,162,747.06
负债和所有者权
益
本期末
2015 年6 月30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 - - 招商行业领先混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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产款
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 138,099,911.29 92,888,552.20
应付管 理人 报酬 2,718,655.69 2,862,262.24
应付托 管费 453,109.27 477,043.75
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 6,595,180.99 13,259,785.21
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 710,013.56 486,779.98
负债合 计 148,576,870.80 109,974,423.38
所有者权益： - -
实收基 金 1,084,767,315.92 1,612,137,012.17
未分配 利润 701,050,267.18 441,051,311.51
所有者 权益 合计 1,785,817,583.10 2,053,188,323.68
负债和 所有 者权
益总计
1,934,394,453.90 2,163,162,747.06
注：报 告截 至日 2015 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.646 元 ，基 金份 额总额 1,084,767 ，315.92
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 招商 行业 领先 混合 型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年
6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年6
月30 日
一、收入 716,296,282.92 -25,804,614.36
1.利息 收入 957,800.71 505,800.15
其中： 存款 利息 收入 782,505.43 458,552.75
债券利 息收 入 - 41,091.84
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 175,295.28 6,155.56
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 848,042,152.18 -15,009,995.39
其中： 股票 投资 收益 845,168,098.33 -17,217,030.29
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - -58,488.76
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - - 招商行业领先混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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衍生工 具收 益 - -
股利收 益 2,874,053.85 2,265,523.66
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
-135,029,299.30 -11,308,097.13
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 2,325,629.33 7,678.01
减： 二、费用 43,305,130.70 9,610,353.57
1．管 理人 报酬 13,119,725.62 4,148,417.94
2．托 管费 2,186,620.89 691,402.96
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 27,814,547.30 4,604,062.54
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 184,236.89 166,470.13
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
672,991,152.22 -35,414,967.93
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
672,991,152.22 -35,414,967.93
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 招商 行业 领先 混合 型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,612,137,012.17 441,051,311.51 2,053,188,323.68
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 672,991,152.22 672,991,152.22
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-527,369,696.25 -55,202,841.26 -582,572,537.51
其中：1. 基 金申 购款 954,089,895.56 581,123,035.17 1,535,212,930.73
2. 基金 赎回 款 -1,481,459,591.81 -636,325,876.43 -2,117,785,468.24
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
- -357,789,355.29 -357,789,355.29 招商行业领先混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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号填列 ）
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,084,767,315.92 701,050,267.18 1,785,817,583.10
项目
上年度可比期间
2014 年1 月 1 日至2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
657,229,345.77 -35,051,841.44 622,177,504.33
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- -35,414,967.93 -35,414,967.93
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-67,234,365.93 4,863,796.66 -62,370,569.27
其中：1. 基 金申 购款 9,334,518.79 -942,035.09 8,392,483.70
2. 基金 赎回 款 -76,568,884.72 5,805,831.75 -70,763,052.97
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
589,994,979.84 -65,603,012.71 524,391,967.13
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
_____ 金旭_____
______ 欧 志明______
____ 何剑 萍___
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
招商行业领先 混合 型证 券 投资基金(以下 简称 “本基金 ”)系由基 金管理人 招商 基金管理有限
公司依照《 中华人民 共和 国证券投资 基金法》 、 《 招 商行业领先 混合型证 券投 资基金基金 合同》 及
其他有 关法 律法 规的 规定 ， 经中国 证券 监督 管理 委员 会(以 下简 称 “ 中国 证监 会 ”) 证 监许 可[2009]
331 号文批 准公开募 集。 本基金为契约 型开放式 基 金，存续期限 为不定期 ， 首次设立募集 基金份
额为4,475,304,323.21 份 ， 经德 勤华 永会 计师 事务 所有限 公司 验证 ， 并 出具 了编号 为德 师报(验)
字(09) 第 0011 号验资报 告。 《 招商行业 领先 混合 型 证券投 资基金 基金合同 》( 以下简称 “ 基 金合
同”) 于 2009 年 06 月 19 日正式 生效 。本 基金 的基 金管理 人为 招商 基金 管理 有限公 司， 基金 托 管招商行业领先混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 15 页 共 34 页
人为中 国银 行股 份有 限公 司(以 下简 称 “ 中国 银行 ”) 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及最新 公告 的 《招 商行 业 领先混 合 型 证券
投资基金招募 说明书》 的 有关规定，本 基金投资 限 于具有良好流 动性的金 融 工具，包括 国内依法
发行上市交易 的股票、 债 券、货币市场 工具、权 证 、资产支持证 券及法律 法 规或中国证 监会允许
基金投资的其 他金融工 具 。其中，股票 主要投资 于 处于景气回升 或受益于 国 家政策导向 而成长前
景良好的相关 行业；债 券 主要投资于基 金管理人 认 为具有相对投 资价值的 固 定收益品种 ，包括国
债、金融债 、企业(公司) 债、可转换 债券与资 产支 持证券等。 如法律法 规或 监管机构以 后允许 基
金投资的其它 品种，本 基 金管理人在履 行适当程 序 后，可以将其 纳入投资 范 围。本基金 的投资组
合为：本基金 将基金资 产 的 60-95% 投资于 股票等权 益类资产(其中 ，权证投 资 比例不超过基 金资
产净值 的 3%) ， 将基 金资 产的 5-40% 投资 于现 金和 债券等 固定 收益 类资 产( 其 中，现 金或 到期 日在
一年以内的政 府债券不 低 于基金资产净 值的 5%) 。 本基金投资于 景气回升 或 受益于 国家政 策导向
而成长前景良 好的相关 行 业的资产比例 不低于基 金 股票资产的 80%。本 基金 的业绩比较基 准为：
75%× 沪深300 指数+ 25% × 中信标 普全 债指 数。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金以持续 经营为基 础 。本财务报表 符合中华 人 民共和国财政 部(以下简 称 “财政部”) 颁
布的企 业会 计准 则的 要求 ，同时 亦按 照中 国证 监会 公告[2010]5 号 《证 券投 资基金 信息 披 露 XBRL
模板 第3 号<年 度报 告和 半 年度报 告>》 以及 中国 证券 投资基 金业 协会 于2012 年11 月16 日颁 布的
《证券 投资 基金 会计 核算 业务指 引》 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 2015 年 6 月 30 日的 财务 状况 以 及 2015 年 1 月 1 日至
2015 年6 月30 日止 期间 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策 、 会计估 计 与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
除6.4.5.2 中提 及的 会计 估计变 更， 本报 告期 所采 用的会 计政 策、 会计 估计 与 2014 年 度报 告
相一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 政策 变更 。 招商行业领先混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
为确保证券投 资基金估 值 的合理性和公 允性，根 据 《中国证券投 资基金业 协 会估值核算工 作
小组关 于 2015 年 1 季 度 固定收 益品 种的 估值 处理 标准》 （以 下简 称“ 估值 处 理标准 ” ） ， 自 2015
年3 月26 日起 ， 本 公司 对 旗下证 券投 资基 金持 有的 在上海 证券 交易 所、 深圳 证券交 易所 上市 交易
或挂牌转让的 固定收益 品 种（估值处理 标准另有 规 定的除外）的 估值方法 进 行调整，采 用第三方
估值机 构提 供的 价格 数据 进行估 值。 于 2015 年3 月26 日 ， 相 关调 整对 前一 估 值日基 金资 产净 值
的影响 不超 过0.50% 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》 、财 税[2004]78 号 文《关 于证 券投 资基 金税 收政策 的通 知》 、财 税[2005]102 号文 《关 于股
息红利 个人 所得 税有 关政 策的通 知》 、 财 税[2005]103 号文 《关 于股 权分 置试 点 改革有 关税 收政 策
问题的 通知 》 、 财税[2005]107 号 文 《 关于 股息 红利 有 关个人 所得 税政 策的 补充 通知》 、 财 税[2008]1
号 《 财政 部 、 国 家税 务总 局关于 企业 所得 税若 干优 惠政策 的通 知》 、2008 年9 月 18 日 《上 海 、 深
圳证券交易所 关于做好 证 券交易印花 税 征收方式 调 整工作的通知》 、财 税〔2012 〕85 号文 《关于
实施上市公司 股息红利 差 别化个人所得 税政策有 关 问题的通知及 其他相关 税 务法规和实 务操作，
主要税 项列 示如 下：
1) 以发 行基 金方 式募 集资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营业 税；
2) 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 ， 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入， 股权 的股 息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 ；
3) 对基 金从 公开 发行 和转 让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个月）
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上至 1 年 （含 1 年） 的， 暂减
按50% 计入 应纳 税所 得额 ； 持股期 限超 过 1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上述 所得 统一 适
用20% 的税 率计 征个 人所 得税， 暂不 征收 企业 所得 税；
4) 对基金取得 债券的利 息 收入，由上市 公司、发 行 债券的企业在 向基金支 付 上述收入时代 扣
代缴20% 的个 人所 得税 ， 暂不征 收企 业所 得税 ；
5) 对于 基金 从事 A 股 买卖 ，自 2008 年 9 月 19 日起 ，出让 方按 0.10% 的税 率 缴纳证 券( 股票)
交易印 花税 ，对 受让 方不 再缴纳 印花 税；
6) 基金 作为 流通 股股 东在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、 现 金等 对价 ，招商行业领先混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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暂免予 缴纳 印花 税、 企业 所得税 和个 人所 得税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
招商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、 基金 销售 机 构、 基金 注册 登记 机构
中国银 行 基金托 管人 、基 金代 销机 构
招商证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “招 商证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1月1 日至2015 年6 月30日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
招商证券 2,074,888,839.25 11.51% 27,150,920.80 0.91%
6.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 交易 。
6.4.8.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
招商证券 419,100,000.00 23.75% - -
招商行业领先混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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6.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 权证 交易 。
6.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
招商证券 1,888,976.51 11.61% 422,607.67 6.41%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
招商证券 24,718.32 0.91% 24,718.32 2.26%
注：1 、上 述关 联方 交易 均 在正常 业务 范围 内按 一般 商业条 款订 立；
2 、 基 金对 该类 交易 佣金 的 计算方 式是 按合 同约 定的 佣金率 计算 。 该 类佣 金协 议的服 务范 围还
包括佣 金收 取方 为本 基金 提供的 证券 投资 研究 成果 和市场 信息 服务 。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
13,119,725.62 4,148,417.94
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,329,132.77 940,044.16
注： 支 付基 金管 理人 招商 基 金管理 有限 公司 的基 金管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值 ×1.50% 的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日基金 管理 人报 酬＝ 前一 日基金 资产 净值 × 1. 50% ÷ 当年天 数。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,186,620.89 691,402.96
注： 支 付基 金托 管人 中国 银行的 基金 托管 费按 前一 日基金 资产 净值 ×0.25% 的 年费率 计提 ， 逐 日累招商行业领先混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 19 页 共 34 页
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0. 25% ÷ 当 年 天数。
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交 易 。
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间基 金管 理人 无运 用固 有资金 投资 本基 金的 情况 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方无 投资 本基 金的 情况 。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 325,557,910.54 598,787.47 94,541,666.43 437,012.20
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。
6.4.9 期 末（ 2015 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新发/增 发证 券而 持有 的 流通受 限证 券。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额
备
注
002002
鸿达
兴业
2015
年6 月
18 日
重大
事项
39.30 - - 3,400,000 76,118,479.63 133,620,000.00 -
600531
豫光
金铅
2015
年6 月
重大
事项
20.86
2015
年7 月
24.78 5,000,093 101,741,810.19 104,301,939.98 - 招商行业领先混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 20 页 共 34 页
11 日 3 日
000592
平潭
发展
2015
年6 月
30 日
重大
事项
29.76
2015
年7 月
14 日
30.00
2,000,018 86,524,379.74 59,520,535.68 -
600654
中安
消
2015
年6 月
29 日
重大
事项
30.11 - - 1,773,997 71,919,682.89 53,415,049.67 -
002061
江山
化工
2015
年6 月
5 日
重大
事项
18.82
2015
年7 月
15 日
16.94 2,000,000 35,508,651.49 37,640,000.00 -
002316
键桥
通讯
2015
年2 月
17 日
重大
事项
14.95 - - 1,600,000 17,334,863.38 23,920,000.00 -
300431
暴风
科技
2015
年6 月
11 日
重大
事项
211.45
2015
年7 月
13 日
276.80 100,000 25,604,448.76 21,145,000.00 -
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 因银 行间市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 因交 易所市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
本基金 本报 告期 内无 需要 说明有 助于 理解 和分 析财 务报表 的其 他事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 1,566,239,076.72 80.97
其中： 股票 1,566,239,076.72 80.97
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - - 招商行业领先混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 21 页 共 34 页
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
-
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 334,405,123.51 17.29
7 其他各 项资 产 33,750,253.67 1.74
8 合计 1,934,394,453.90 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 59,520,535.68 3.33
B
采矿业 - -
C
制造业 922,830,122.85 51.68
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
55,616,605.00 3.11
E
建筑业 123,732,675.00 6.93
F
批发和 零售 业 137,836,536.99 7.72
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 106,761,032.10 5.98
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
159,941,569.10 8.96
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 1,566,239,076.72 87.70
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元 招商行业领先混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 22 页 共 34 页
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002002 鸿达兴 业 3,400,000 133,620,000.00 7.48
2 000721 西安饮 食 8,180,922 106,761,032.10 5.98
3 600531 豫光金 铅 5,000,093 104,301,939.98 5.84
4 603883 老百姓 1,350,021 98,808,036.99 5.53
5 600501 航天晨 光 3,160,668 95,325,746.88 5.34
6 600112 天成控 股 4,799,970 91,199,430.00 5.11
7 000901 航天科 技 1,319,900 86,783,425.00 4.86
8 600986 科达股 份 3,600,000 86,652,000.00 4.85
9 002312 三泰控 股 2,290,075 85,786,209.50 4.80
10 601929 吉视传 媒 4,000,033 60,480,498.96 3.39
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 刊登于招 商 基金管理有 限公司网
站 http://www.cmfchina.com 上的半年 度报 告正文 。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 300,622,460.14 14.64
2 002055 得润电 子 150,634,651.35 7.34
3 601601 中国太 保 138,293,931.04 6.74
4 000829 天音控 股 134,298,987.23 6.54
5 601336 新华保 险 127,987,498.19 6.23
6 600219 南山铝 业 124,192,934.00 6.05
7 603883 老百姓 123,122,302.28 6.00
8 600900 长江电 力 121,529,410.45 5.92
9 000910 大亚科 技 120,966,712.86 5.89
10 600112 天成控 股 120,001,603.17 5.84
11 002236 大华股 份 118,902,220.92 5.79
12 002312 三泰控 股 108,384,243.28 5.28
13 300033 同花顺 106,109,301.68 5.17
14 600501 航天晨 光 105,651,808.39 5.15
15 000712 锦龙股 份 105,531,400.57 5.14
16 600531 豫光金 铅 101,741,810.19 4.96
17 000975 银泰资 源 100,725,736.43 4.91 招商行业领先混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 23 页 共 34 页
18 000721 西安饮 食 100,472,070.34 4.89
19 600198 大唐电 信 98,481,248.91 4.80
20 300104 乐视网 93,207,092.45 4.54
21 600348 阳泉煤 业 91,428,033.49 4.45
22 601088 中国神 华 91,366,161.03 4.45
23 000983 西山煤 电 88,859,148.30 4.33
24 601688 华泰证 券 88,228,086.47 4.30
25 000592 平潭发 展 86,524,379.74 4.21
26 000901 航天科 技 86,200,554.02 4.20
27 000046 泛海控 股 84,049,992.29 4.09
28 002244 滨江集 团 83,574,293.08 4.07
29 601633 长城汽 车 82,958,857.45 4.04
30 300030 阳普医 疗 81,847,165.26 3.99
31 601166 兴业银 行 81,378,939.47 3.96
32 601929 吉视传 媒 81,336,837.25 3.96
33 002592 八菱科 技 80,866,696.80 3.94
34 601328 交通银 行 79,916,254.07 3.89
35 000601 韶能股 份 79,492,602.01 3.87
36 601600 中国铝 业 78,705,082.67 3.83
37 002002 鸿达兴 业 76,118,479.63 3.71
38 600805 悦达投 资 75,116,950.09 3.66
39 601021 春秋航 空 74,867,001.02 3.65
40 600654 中安消 71,919,682.89 3.50
41 002376 新北洋 71,458,453.84 3.48
42 002065 东华软 件 71,318,604.24 3.47
43 002253 川大智 胜 71,152,848.60 3.47
44 300103 达刚路 机 70,514,697.65 3.43
45 002456 欧菲光 69,870,494.62 3.40
46 603993 洛阳钼 业 69,382,011.11 3.38
47 000503 海虹控 股 68,438,424.94 3.33
48 600718 东软集 团 68,123,276.82 3.32
49 600298 安琪酵 母 68,108,380.07 3.32
50 000090 天健集 团 67,772,309.30 3.30
51 600986 科达股 份 67,229,836.72 3.27
52 000002 万
科Ａ 64,485,709.26 3.14
53 002522 浙江众 成 61,958,754.20 3.02 招商行业领先混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 24 页 共 34 页
54 600410 华胜天 成 60,922,138.37 2.97
55 600151 航天机 电 59,113,755.89 2.88
56 300298 三诺生 物 57,281,993.14 2.79
57 600685 中船防 务 56,665,084.92 2.76
58 600958 东方证 券 56,442,557.44 2.75
59 300216 千山药 机 56,263,814.07 2.74
60 300343 联创节 能 55,958,046.94 2.73
61 002178 延华智 能 55,234,921.24 2.69
62 601992 金隅股 份 55,231,205.18 2.69
63 600074 保千里 54,888,855.21 2.67
64 002375 亚厦股 份 52,871,488.04 2.58
65 600000 浦发银 行 51,885,245.55 2.53
66 600570 恒生电 子 50,781,803.95 2.47
67 002556 辉隆股 份 50,682,055.44 2.47
68 300096 易联众 50,544,602.62 2.46
69 600373 中文传 媒 49,783,568.91 2.42
70 000625 长安汽 车 49,782,700.96 2.42
71 002361 神剑股 份 49,151,857.13 2.39
72 600306 商业城 48,755,850.72 2.37
73 002402 和而泰 47,530,754.83 2.31
74 002113 天润控 股 47,501,576.80 2.31
75 300227 光韵达 47,322,600.35 2.30
76 002197 证通电 子 46,782,789.47 2.28
77 600150 中国船 舶 45,992,541.46 2.24
78 300400 劲拓股 份 45,832,855.00 2.23
79 600312 平高电 气 42,680,127.21 2.08
80 300047 天源迪 科 42,571,563.08 2.07
81 601818 光大银 行 41,214,731.45 2.01
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ；
2 、 基 金持 有的 股票 分 类为交 易性 金融 资产 的 ， 本项的 “累 计买 入金 额 ” 按买卖 成交 金额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％） 招商行业领先混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 25 页 共 34 页
1 000601 韶能股 份 340,354,041.92 16.58
2 601318 中国平 安 340,105,800.13 16.56
3 002055 得润电 子 267,420,723.90 13.02
4 000829 天音控 股 236,434,591.16 11.52
5 300124 汇川技 术 223,543,701.19 10.89
6 601688 华泰证 券 190,914,880.81 9.30
7 600900 长江电 力 146,050,351.58 7.11
8 600219 南山铝 业 138,717,706.03 6.76
9 601601 中国太 保 137,899,007.38 6.72
10 600198 大唐电 信 131,184,007.44 6.39
11 002236 大华股 份 129,051,666.13 6.29
12 601336 新华保 险 128,742,472.82 6.27
13 002358 森源电 气 123,167,105.01 6.00
14 000712 锦龙股 份 122,685,618.27 5.98
15 601021 春秋航 空 116,336,118.82 5.67
16 601939 建设银 行 114,637,563.49 5.58
17 000975 银泰资 源 109,666,558.34 5.34
18 600016 民生银 行 105,883,266.37 5.16
19 600863 内蒙华 电 104,259,093.48 5.08
20 002522 浙江众 成 103,229,535.26 5.03
21 300030 阳普医 疗 102,441,565.12 4.99
22 601788 光大证 券 101,047,393.06 4.92
23 601288 农业银 行 100,185,700.88 4.88
24 600015 华夏银 行 94,895,632.96 4.62
25 000046 泛海控 股 94,659,659.96 4.61
26 601633 长城汽 车 90,386,061.16 4.40
27 300216 千山药 机 88,733,004.22 4.32
28 300104 乐视网 88,526,303.46 4.31
29 002592 八菱科 技 87,649,532.54 4.27
30 002244 滨江集 团 87,098,198.90 4.24
31 000910 大亚科 技 85,533,284.00 4.17
32 002456 欧菲光 84,719,561.98 4.13
33 002065 东华软 件 84,453,266.83 4.11
34 601088 中国神 华 84,272,563.28 4.10
35 600348 阳泉煤 业 82,591,563.63 4.02
36 000983 西山煤 电 82,438,641.09 4.02
37 000503 海虹控 股 81,125,058.41 3.95
38 603993 洛阳钼 业 80,594,625.30 3.93 招商行业领先混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 26 页 共 34 页
39 601328 交通银 行 80,298,053.31 3.91
40 601166 兴业银 行 76,304,220.46 3.72
41 600718 东软集 团 73,780,539.56 3.59
42 600805 悦达投 资 72,641,668.47 3.54
43 000568 泸州老 窖 69,918,310.81 3.41
44 601600 中国铝 业 69,541,272.36 3.39
45 002253 川大智 胜 68,866,421.23 3.35
46 000002 万
科Ａ 65,398,344.42 3.19
47 600410 华胜天 成 65,366,006.25 3.18
48 600801 华新水 泥 65,108,125.42 3.17
49 600298 安琪酵 母 63,146,761.86 3.08
50 600780 通宝能 源 62,868,689.02 3.06
51 600388 龙净环 保 62,780,200.84 3.06
52 002678 珠江钢 琴 62,760,919.38 3.06
53 002178 延华智 能 62,734,308.02 3.06
54 000422 湖北宜 化 62,240,258.17 3.03
55 300343 联创节 能 62,209,946.54 3.03
56 600151 航天机 电 61,897,405.39 3.01
57 002349 精华制 药 61,121,123.72 2.98
58 600958 东方证 券 59,666,612.40 2.91
59 000895 双汇发 展 57,329,204.29 2.79
60 600064 南京高 科 57,214,913.33 2.79
61 002375 亚厦股 份 56,623,759.83 2.76
62 300096 易联众 56,279,774.23 2.74
63 600685 中船防 务 56,210,880.02 2.74
64 600318 巢东股 份 56,089,569.77 2.73
65 002197 证通电 子 55,148,614.45 2.69
66 300103 达刚路 机 54,751,307.49 2.67
67 002113 天润控 股 54,172,776.54 2.64
68 002376 新北洋 54,144,734.98 2.64
69 600074 保千里 53,740,078.05 2.62
70 002402 和而泰 52,902,019.85 2.58
71 600000 浦发银 行 51,104,935.76 2.49
72 601992 金隅股 份 50,497,480.49 2.46
73 000625 长安汽 车 50,301,422.09 2.45
74 600373 中文传 媒 50,190,664.09 2.44
75 600570 恒生电 子 49,887,078.28 2.43
76 600150 中国船 舶 48,121,101.37 2.34 招商行业领先混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 27 页 共 34 页
77 300047 天源迪 科 47,870,288.78 2.33
78 002556 辉隆股 份 47,244,086.69 2.30
79 600306 商业城 44,187,148.77 2.15
80 600312 平高电 气 42,594,212.24 2.07
81 300033 同花顺 41,682,464.40 2.03
82 002414 高德红 外 41,556,122.18 2.02
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2 、基金持有的 股票分类 为 交易性金融资 产的，本 项 “累计卖出金 额 ”按买 卖 成交金额（ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 8,508,503,671.42
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 9,521,701,350.82
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票，
卖出主 要指 二级 市场 上主 动的卖 出、 换股 、要 约收 购、发 行人 回购 及行 权等 减少的 股票 ；
2 、 “ 买入 股票 成本 （ 成交 ） 总额 ” 、 “ 卖 出股 票收 入 （成 交） 总额 ”均 按买 卖成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 招商行业领先混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 28 页 共 34 页
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 股指 期货 交易 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本报告期内本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 未 被监管部门立 案调查， 在 报告编制日前 一
年内未 受到 过公 开谴 责、 处罚。
7.12.2
本基金投资的 前十名股 票 没有超出基金 合同规定 的 备选股票库， 本基金管 理 人从制度和流 程
上要求 股票 必须 先入 库再 买入。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,846,039.17
2 应收证 券清 算款 27,842,216.61
3 应收股 利 -
4 应收利 息 88,022.94
5 应收申 购款 3,973,974.95
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 招商行业领先混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 29 页 共 34 页
9 合计 33,750,253.67
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002002 鸿达兴 业 133,620,000.00 7.48 重大事 项
2 600531 豫光金 铅 104,301,939.98 5.84 重大事 项
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户
数（户 ）
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
34,348
31,581.67 558,649,068.29
51.50% 526,118,247.63
48.50%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本基 金 176,419.98 0.0163%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员、 基 金投资 和研 究部 门负
责人持 有本 开放 式基 金
0-10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
招商行业领先混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 30 页 共 34 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2009 年 6 月 19 日 ） 基金 份额 总额
4,475,304,323.21
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,612,137,012.17
本报告 期基 金总 申购 份额 954,089,895.56
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 1,481,459,591.81
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,084,767,315.92
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、 根 据本 基金 管理 人 2015 年1 月7 日 的 公告 ， 经 招 商基金 管理 有限 公司 第四 届董事 会 2015
年第一 次会 议审 议并 通过 ， 同 意许 小松 先生 离任 公 司总经 理职 务 ， 全 职担 任 招商财 富资 产管 理有
限公司 董事 长。 公司 总经 理职务 由董 事长 张光 华先 生代任 。
2 、 根 据本 基金 管理 人 2015 年 3 月 12 日 公告 ， 经 招 商基金 第四 届董 事 会2015 年第三 次会 议
审议通 过 ， 本 基金 管理 人 时任副 总经 理张 国强 因工 作调动 原因 辞任 ， 转而 全 职担任 招商 财富 副董
事长兼 任招 商资 产（ 香港 ）董事 ，离 任日 期 为2015 年 3 月12 日。
3 、根 据本 管理 人 2015 年 4 月 2 日 公告 ，经 招商 基 金管理 有限 公司 第四 届董 事会 2015 年 第
二次会 议审 议通 过， 同意 聘任金 旭为 公司 总经 理。
4 、根 据本 基金 管理 人 2015 年 4 月 18 日 公告 ，经 招 商基金 管理 有限 公司 第四 届董事 会 2015
年第四 次会 议审 议通 过， 同意聘 任欧 志明 先生 为公 司副总 经理 ， 不 再担 任督 察长。 在新 任督 察 长
到任之 前， 欧志 明先 生代 理履行 公司 督察 长职 务， 代理期 限至 新任 督察 长正 式任职 之日 止。
5 、根 据本 基金 管理 人 2015 年 6 月 25 日 公告 ，经 招 商基金 管理 有限 公司 第四 届董事 会 2015
年第五 次会 议审 议通 过 ， 同意王 晓东 女士 离任 公司 副总经 理 ， 全 职担 任招 商 财富资 产管 理有 限公
司相关 职务 。
6 、根 据本 基金 管理 人 2015 年 7 月 9 日公 告， 经招 商基金 管理 有限 公司 第四 届董事 会 2015招商行业领先混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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年第六 次会 议审 议通 过 ， 同意张 光华 先生 离任 董事 长职务 ， 并由 总经 理金 旭 女士代 理履 行公 司第
四届董 事会 董事 长（ 法定 代表人 ）职 责， 代理 履行 职责的 期限 至公 司新 任董 事长（ 法定 代表 人 ）
正式任 职之 日止 。
7 、根 据本 基金 管理 人 2015 年 7 月 10 日 公告 ，经 招 商基金 管理 有限 公司 第四 届董事 会 2015
年第五 次会 议审 议通 过， 同意聘 任钟 文岳 先生 为副 总经理 。
8 、根 据本 基金 管理 人 2015 年 8 月 5 日公 告， 经招 商基金 管理 有限 公司 第四 届董事 会 2015
年第七 次会 议审 议通 过， 同意聘 任沙 骎先 生为 副总 经理。
9 、根 据本 基金 管理 人 2015 年 8 月 7 日公 告， 经招 商基金 管理 有限 公司 第四 届董事 会 2015
年第七 次会 议审 议通 过， 同意聘 任潘 西里 先生 为督 察长。
10 、 根据 本基 金管 理人 2015 年8 月 24 日 公告 ， 经 招 商基金 管理 有限 公司 第四 届董事 会 2015
年第七 次会 议审 议通 过， 同意选 举李 浩先 生为 董事 长。
11 、2015 年4 月， 李爱 华 先生不 再担 任中 国银 行股 份有限 公司 托管 业务 部总 经理职 务 。 上 述
人事变 动已 按相 关规 定备 案、公 告。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略未 作改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 聘请 的会 计师事 务所 未发 生变 更。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期 ， 基 金管 理人 没 有受到 监管 部门 的稽 查或 处罚 ， 亦 未收 到关 于基 金 管理人 的高 级管
理人员 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 到监 管部 门的 稽查或 处罚 的书 面通 知或 文件。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
招商行业领先混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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交易单 元
数量 成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
备注
中金公司 2 2,185,244,892.97 12.12% 1,989,444.68 12.23% -
招商证券 1 2,074,888,839.25 11.51% 1,888,976.51 11.61% -
银河证券 1 1,658,550,629.69 9.20% 1,509,937.20 9.28% -
广发证券 1 1,634,228,667.85 9.06% 1,487,793.60 9.14% -
新时代证券 1 1,425,321,211.22 7.91% 1,297,613.38 7.98% -
华创证券 2 1,347,247,148.91 7.47% 1,226,535.50 7.54% -
中信证券 2 1,292,931,891.65 7.17% 1,177,087.35 7.23% -
长江证券 2 1,250,627,088.86 6.94% 1,138,569.44 7.00% -
兴业证券 2 885,346,720.38 4.91% 806,018.14 4.95% -
中信建投 5 787,833,919.49 4.37% 717,245.30 4.41% -
中银国际 3 740,190,981.91 4.11% 673,870.27 4.14% -
齐鲁证券 2 718,765,996.95 3.99% 510,612.95 3.14% -
海通证券 2 579,216,955.99 3.21% 527,319.11 3.24% -
第一创业证券 1 431,627,194.79 2.39% 392,952.33 2.42% -
平安证券 1 377,046,531.89 2.09% 343,262.13 2.11% -
民族证券 1 290,899,500.19 1.61% 264,834.86 1.63% -
申银万国 1 220,537,118.14 1.22% 200,776.16 1.23% -
东兴证券 3 129,699,732.11 0.72% 118,077.26 0.73% -
国金证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
国盛证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
华安证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
信达证券 2 - - - - -
东海证券 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
红塔证券 2 - - - - -
太平洋证券 2 - - - - -
注：基金交易 佣金根据 券 商季度综合评 分结果给 与 分配，券商综 合评分根 据 研究报告质 量、路演
质量、联合调 研质量以 及 销售服务质量 打分，从 多 家服务券商中 选取符合 法 律规范经营 的综合能招商行业领先混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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力靠前 的券 商给 与佣 金分 配，季 度评 分和 佣金 分配 分别由 专人 负责 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中金公司 - - - - - -
招商证券 - - 419,100,000.00 23.75% - -
银河证券 - - 236,100,000.00 13.38% - -
广发证券 - - 331,200,000.00 18.77% - -
新时代证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
中信证券 - - 212,800,000.00 12.06% - -
长江证券 - - - - - -
兴业证券 - - 189,100,000.00 10.72% - -
中信建投 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
第一创业证券 - - 136,400,000.00 7.73% - -
平安证券 - - - - - -
民族证券 - - - - - -
申银万国 - - 239,800,000.00 13.59% - -
东兴证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
国盛证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
华安证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - - 招商行业领先混合型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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中投证券 - - - - - -
红塔证券 - - - - - -
太平洋证券 - - - - - -
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
根据2014 年 8 月 8 日施 行 的 《 公开 募集 证券 投资 基 金运作 管理 办法 》 （证 监会 令第 104 号）
第三十 条第 一项 的规 定 ， 股票基 金的 股票 资产 投资 比例下 限 由 60% 上调 至80% 。 招 商基 金管 理有
限公司 （以 下简 称 “ 我司 ” 或 “ 公司” ） 现 经与 基金 托管人 协商 一致 ， 并 报中 国证监 会备 案， 决
定自 2015 年 8 月 7 日起 将招商 行业 领先 股票 型证 券投资 基金 （以 下简 称“ 本基金 ” ） 变更 为 混
合型证 券投 资基 金， 基金 合同中 的相 关条 款亦 做相 应修订 。
招商基金管理有限公司
2015 年 8 月26 日
