招 商 全 球 资源 股 票 型 证券 投 资 基金2015 年
半年度报告 摘要
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年8 月26 日
招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 1 页 共 28 页
§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 8 月 24 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 2 页 共 28 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 招商全 球资 源股 票(QDII)
基金主 代码 217015
交易代 码 217015
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年3 月25 日
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 47,547,849.74 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 在全 球范 围内 精选 优质的 资源 类公 司进 行投
资，通 过积 极主 动的 资产 配置和 组合 管理 ，追 求有 效
风险控 制下 的长 期资 本增 值。
投资策 略 本基金 将投 资分 为两 类： 核心投 资和 机会 投资 。 其 中，
核心投 资指 投资 于股 东价 值呈现 持续 增长 趋势 的上 市
公司； 机会 投资 指投 资于 未来具 有股 东价 值改 善潜 力
的上市 公司 ， 且 这些 公司 未来股 东价 值提 升空 间较 大。
本基金 通过 “自 下而 上” 和“自 上而 下” 的分 析方 法
以及数 量测 算的 综合 运用 ，筛选 出那 些股 东价 值或 股
东价值 增长 潜力 被错 误判 断，且 这种 误判 反映 于股 价
的股票 。
业绩比 较基 准 25%× 摩根 斯坦 利世 界能 源 指数（MSCI World Energy
Index）＋ 75 %× 摩根 斯坦 利世界 材料 指数 （MSCI World
Material Index ）
风险收 益特 征 本基金 为主 动管 理的 全球 配置型 股票 基金, 主 要投 资
方向为 能源 和材 料等 资源 相关行 业， 属于 具有 较高 风
险和较 高收 益预 期的 证券 投资基 金品 种， 本基 金力 争
在严格 控制 风险 的前 提下 为投资 人谋 求资 本的 长期 增
值。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 招商基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 潘西里 蒋松云
联系电 话 0755－83196666 010-66105799
电子邮 箱 cmf@cmfchina.com custody@icbc.com.cn 招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 3 页 共 28 页
客户服 务电 话
400-887-9555 95588
传真 0755－83196475 010-66105798
2.4 境 外投 资顾问 和境 外资产 托管 人
项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人
名称
英文 - Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limited
中文 - 渣打银 行( 香港) 有限 公司
注册地 址 - 香港德 辅道 中 4-4A 号渣 打 银行大 厦
办公地 址 - 香港德 辅道 中 4-4A 号渣 打 银行大 厦
邮政编 码 - -
2.5 信 息披 露方式
登 载 基金 半 年度 报告 正 文的 管 理人 互 联网
网址
http://www.cmfchina.com
基金半 年度 报告 备置 地点 （1） 招商 基金 管理 有限 公 司
地址： 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦
（2） 中国 工商 银行 股份 有 限公司
地址： 中国 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 2,254,850.28
本期利 润 1,593,639.16
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0269
本期基 金份 额净 值增 长率 2.15%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0984
期末基 金资 产净 值 42,869,952.06
期末基 金份 额净 值 0.902
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2、上述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水平 要招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 4 页 共 28 页
低于所 列数 字；
3、期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润与未分 配利润中 已 实现部分的孰 低
数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -3.63% 0.91% -4.43% 0.85% 0.80% 0.06%
过去三 个月 0.11% 0.79% -2.03% 0.78% 2.14% 0.01%
过去六 个月 2.15% 0.84% -1.85% 0.93% 4.00% -0.09%
过去一 年 -8.15% 0.83% -16.63% 0.92% 8.48% -0.09%
过去三 年 1.46% 0.76% 0.21% 0.86% 1.25% -0.10%
自基金 合同
生效起 至今
-9.80% 0.91% -12.03% 1.22% 2.23% -0.31%
注：1 、业绩比较基准 ＝ 25 %× 摩根斯坦利世 界能源指 数（MSCI World Energy Index ）＋ 7 5%× 摩
根斯坦 利世 界材 料指 数（MSCI World Material Index ）, 业 绩比 较基 准在 每个 交 易日实 现再 平衡 ；
2、同 期业 绩比 较基 准以 人 民币计 价。 招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 5 页 共 28 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：根据本基 金合同投 资 范围的规定， 本基金投 资 于股票等权益 类证券的 比 例不低于基 金资产的
60％。 本基 金的 建仓 期 为2010 年3 月25 日至 2010 年 9 月 24 日 ，建 仓期 结束 时相关 比例 均符 合
上述规 定的 要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
招商基 金管 理有 限公 司 于2002 年12 月 27 日 经中 国 证监会 （2002 ）100 号文 批 准设立 。 目 前，
公司注 册资 本金 为 2.1 亿 元人民 币 ， 其中 ， 招 商银 行股份 有限 公司 持有 公司 全部股 权 的 55%，招
商证券 股份 有限 公司 持有 公司全 部股 权 的45% 。
截至 2015 年 6 月 30 日， 本基金 管理 人共 管 理 53 只 共同基 金， 具体 如下 ：
基金名称 基金类型 基金成立 日
招商安泰 偏股混 合型证 券投资 基金 混合型基 金 2003-4-28
招商安泰 平衡型 证券投 资基金 混合型基 金 2003-4-28
招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 6 页 共 28 页
招商安泰 债券投 资基金 债券型基 金 2003-4-28
招商现金 增值开 放式证 券投资 基金 货币市场 型基金 2004-1-14
招商先锋 证券投 资基金 混合型基 金 2004-6-1
招商优质 成长混 合型证 券投资 基金 混合型基 金 2005-11-17
招商安本 增利债 券型证 券投资 基金 债券型基 金 2006-7-11
招商核心 价值混 合型证 券投资 基金 混合型基 金 2007-3-30
招商大盘 蓝筹混 合型证 券投资 基金 混合型基 金 2008-6-19
招商安心 收益债 券型证 券投资 基金 债券型基 金 2008-10-22
招商行业 领先混 合 型证 券投资 基金 混合型基 金 2009-6-19
招商中小 盘精选 混合型 证券投 资基 金 混合型基 金 2009-12-25
招商深 证 100 指 数证券 投资基 金 股票型基 金 2010-6-22
招商信用 添利债 券型证 券投资 基金(LOF) 债券型基 金 2010-6-25
上证消 费 80 交易型 开放式 指数证 券投资基 金 股票型基 金 2010-12-8
招商上证 消费80 交 易型开 放式指 数证券投 资基金 联接基 金 股票型基 金 2010-12-8
招商安瑞 进取债 券型证 券投资 基金 债券型基 金 2011-3-17
招商全球 资源股 票型证 券投资 基金 国际(QDII) 基金 2010-3-25
招商标普 金砖四 国指数 证券投 资基 金(LOF) 国际(QDII) 基金 2011-2-11
深证电子 信息传 媒产业(TMT)50 交 易型开放 式指数 证券投 资基金 股票型基 金 2011-6-27
招商深证 电子信 息传媒 产业(TMT)50 交 易型开 放式指 数证券 投资基 金 联接基金 股票型基 金 2011-6-27
招商安达 保本混 合型证 券投资 基金 混合型基 金 2011-9-1
招商优势 企业灵 活配置 混合型 证券 投资基金 混合型基 金 2012-2-1
招商产业 债券型 证券投 资基金 债券型基 金 2012-3-21
招商中证 大宗商 品股票 指数分 级证 券投资基 金 股票型基 金 2012-6-28
招商信用 增强债 券型证 券投资 基金 债券型基 金 2012-7-20
招商安盈 保本混 合型证 券投资 基金 混合型基 金 2012-8-20
招商理 财7 天债 券型证 券投资 基金 货币市场 型基金 2012-12-7
招商央视 财经50 指 数证券 投资基 金 股票型基 金 2013-2-5
招商双债 增强债 券型证 券投资 基金(LOF) 债券型基 金 2013-3-1
招商安润 保本混 合型证 券投资 基金 混合型基 金 2013-4-19
招商保证 金快线 货币市 场基金 货币市场 型基金 2013-5-17
招商沪 深 300 高 贝塔指 数分级 证券 投资基金 股票型基 金 2013-8-1
招商瑞丰 灵活配 置混合 型发起 式证 券投资基 金 混合型基 金 2013-11-6
招商标普 高收益 红利贵 族指数 增强 型证券投 资基金 国际(QDII) 基金 2013-12-11
招商丰盛 稳定增 长灵活 配置混 合型 证券投资 基金 混合型基 金 2014-3-20
招商招钱 宝货币 市场基 金 货币市场 型基金 2014-3-25
招商招金 宝货币 市场基 金 货币市场 型基金 2014-6-18
招商可转 债分级 债券型 证券投 资基 金 债券型基 金 2014-7-31
招商丰利 灵活配 置混合 型证券 投资 基金 混合型基 金 2014-8-12
招商行业 精选股 票型证 券投资 基金 股票型基 金 2014-9-3
招商招 利1 个月 理财债 券型证 券投 资基金 货币市场 型基金 2014-9-25
招商中证 全指证 券公司 指数分 级证 券投资基 金 股票型基 金 2014-11-13
招商沪 深 300 地 产等权 重指数 分级 证券投资 基金 股票型基 金 2014-11-27
招商医药 健康产 业股票 型证券 投资 基金 股票型基 金 2015-1-30
招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 7 页 共 28 页
招商丰泰 灵活配 置混合 型证券 投资 基金(LOF) 混合型基 金 2015-4-17
招商中证 煤炭等 权指数 分级证 券投 资基金 股票型基 金 2015-5-20
招商中证 银行指 数分级 证券投 资基 金 股票型基 金 2015-5-20
招商国证 生物医 药指数 分级证 券投 资基金 股票型基 金 2015-5-27
招商中证 白酒指 数分级 证券投 资基 金 股票型基 金 2015-5-27
招商丰泽 灵活配 置混合 型证券 投资 基金 混合型基 金 2015-6-11
招商移动 互联网 产业股 票型证 券投 资基金 股票型基 金 2015-6-19
招商国企 改革主 题混合 型证券 投资 基金 混合型基 金 2015-6-29
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
Niu
Ruolei( 牛
若磊)
本基金 的
基金经 理
2010 年6 月3 日 - 11
Niu Ruolei( 牛若磊) ， 男 ， 澳
大 利 亚 国 籍 ， 商 科 硕 士 。2004
年9 月加盟ING 资 产管 理 公司，
于悉尼及香港两地从事行业资
产管理和投资研究工作，曾任
行 业 研 究 员 、 基 金 经 理 ；2010
年 加 入 招 商 基 金 管 理 有 限 公
司，现任招商全球资源股票型
证券投资基金、招商标普金砖
四国指数证券投资基金及招商
标普高收益红利贵族指数增强
型证券投资基金基金经理，兼
任招商资产管理（香港）有限
公司执 行董 事。
注：1 、报 告截 止日 至批 准 送出日 期间 ， 自2015 年7 月 3 日 起邓 栋先 生担 任本 基金的 基金 经理 ；
2 、报 告截 止日 至批 准送 出 日期间 ， 自2015 年7 月3 日起Niu Ruolei( 牛 若磊) 先生离 任本 基
金的基 金经 理；
3 、 本 基金 首任 基金 经理 的 任职日 期为 本基 金合 同生 效日期 ； 后 任基 金经 理的 任职日 期以 及历
任基金 经理 的离 任日 期为 公司相 关会 议做 出决 定的 公告（ 生效 ）日 期；
4 、 证 券从 业年 限计 算 标准遵 从行 业协 会 《证 券 业从业 人员 资格 管理 办法 》 中 关于 证券 从业 人
员范围 的相 关规 定。
4.2 境 外投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介
本基金 无境 外投 资顾 问。
4.3 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 8 页 共 28 页
《公开募集证 券投资基 金 运作管理办法 》等有关 法 律法规及其各 项实施准 则 的规定以及 《招商全
球资源股票型 证券投资 基 金基金合同》 等基金法 律 文件的约定， 本着诚实 信 用、勤勉尽 责的原则
管理和运用基 金资产， 在 严格控制风险 的前提下 ， 为基金持有人 谋求最大 利 益。本报告 期内，基
金运作整体合 法合规， 无 损害基金持有 人利益的 行 为。基金的投 资范围以 及 投资运作符 合有关法
律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.4 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.4.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 （以 下简 称“ 公司” ）已 建立 较完 善的 研究方 法和 投资 决策 流程 ，确保 各投 资组
合享有 公平 的投 资决 策机 会。公 司建 立了 所有 组合 适用的 投资 对象 备选 库， 制定明 确的 备选 库建
立、维 护程 序。 公司 拥有 健全的 投资 授权 制度 ，明 确投资 决策 委员 会、 投资 总监、 投资 组合 经理
等各投 资决 策主 体的 职责 和权限 划分 ，投 资组 合经 理在授 权范 围内 可以 自主 决策， 超过 投资 权限
的操作 需要 经过 严格 的审 批程序 。公 司的 相关 研究 成果向 内部 所有 投资 组合 开放， 在投 资研 究层
面不存 在各 投资 组合 间不 公平的 问题 。公 司交 易部 在报告 期内 ，对 所有 组合 的各条 指令 ，均 在中
央交易 员的 统 一 分派 下， 本着持 有人 利益 最大 化的 原则执 行了 公平 交易 。
4.4.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 严格禁止可能 导致不公 平 交易和利益输 送
的同日反向交 易。确因 投 资组合的投资 策略或流 动 性等需要而发 生的同日 反 向交易，公 司要求相
关投资组合经 理提供决 策 依据，并留存 记录备查 ， 完全按照有关 指数的构 成 比例进行投 资的组合
等除外 。
本报告 期内 ，本 基金 各项 交易均 严格 按照 相关 法律 法规、 基金 合同 的有 关要 求执行 ，本 公司
所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 不存在 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日
成交量 的 5% 的 情形 。报 告期内 未发 现有 可能 导致 不公平 交易 和利 益输 送的 重大异 常交 易行 为。
4.5 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.5.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
全球能源价格 在经历一 季 度的持续低位 以后，于 二 季度企稳并出 现反弹， 而 股票价格并未 同
步反应。我们 认为，能 源 价格 的趋势性 上行尚缺 乏 坚实的基础， 压制原油 价 格反弹因素 依然持续
存在。首先， 从供给端 看 ，主要产油国 的产能削 减 短期无望。而 在全球经 济 增长趋势分 化，总体
复苏动 能不 足的 背景 下， 需求端 也表 现得 不温 不火 。能源 股表 现中 规中 矩。
从全球角度看 ，美国经 济 处于稳固的复 苏通道 ， 美 联储的首次加 息时间表 短 期内有望明晰 。招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 9 页 共 28 页
欧洲经济增长 继续疲软 ， 其货币政策保 持较为宽 松 的尺度。 中国 经济下行 压 力依然未减 ，降准降
息等宽松政策 连续推出 ， 央行的宽松取 向没有变 化 。疲弱的中国 经济对大 宗 商品的总体 需求构成
压力。
本基金在上半 年保持了 中 性的仓位。一 季度，本 基 金略微超配了 石油、天 然 气等受中国需 求
影响较小的行 业，低配 了 黄金、有色等 行业。同 时 ，在中国新经 济崛起和 创 业板投资热 潮的大背
景下，适度配 置了成长 性 较好的新兴行 业及个股 。 二季度，本基 金 行业配 置 上主要布局 在反应基
金主题的油气 、铁矿石 、 贵金属等能源 与材料行 业 。同 时，在资 金南下追 逐 新兴行业的 热潮中，
本基金 也配置 了具有一 定 安全边际且成 长性较好 的 个股，并在涨 幅较大、 估 值较高的情 况下进行
了获利 了 结 ，以 增强 基金 收益。
4.5.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为0.902 元， 本报 告 期份额 净值 增长 率为2.15% ，同期 业绩 比
较基准 增长 率为-1.85% ， 基金净 值表 现超 越业 绩比 较基准 ，幅 度为4.00%。 主 要原因 是： 上半 年，
本基金 除配 置了 传统 的能 源与材 料等 行业 外， 在4 月 初内地 资金 南下 的背 景下 ， 还适 度配 置了 部分
港A 概 念股 票， 布局 了其 他 新兴行 业和 成长 股 ， 从 而 获取了 一定 的超 额收 益 。 该策略 在本 报告 期间
表现较 好。
4.6 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下 半年 ，我 们对 市场 保持相 对谨 慎的 看法 ，主 要原因 如下 ：
第一、 基于 全球 的供 需情 况，原 油价 格预 计将 在一 个相对 窄幅 的区 间震 荡；
第二、 美联 储首 次加 息最 早可能 于三 季度 落地 。 在 全球主 要股 票市 场估 值并 不算低 的情 况下 ，
股价存 在一 定的 压力 ；
第三、欧洲弱 经济、松 货 币的格局预计 将保持较 长 时间。希腊的 债务问题 以 及退欧风险对 全
球风险 资产 的价 格将 造成 扰动；
第四、 中国 经济 增长 疲弱 ，货币 宽 松 取向 预计 保持 不变。
整体来看，未 来半年面 临 的全球经济环 境还将维 持 弱势复苏，美 联储加息 与 希腊问题的不 确
定性较高。基 于此，本 基 金会保持中性 的策略， 稳 健操作，并逐 步兑现收 益 。如果市场 出现明显
回调， 则适 当增 加股 票仓 位。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金的估 值 业务严格按照 相关的法 律 法规、基金合 同以及《 招 商基金管理有 限
公司基金估值 委员会管 理 制度》进行。 基金核算 部 负责日常的基 金资产的 估 值业务，执 行基金估招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 10 页 共 28 页
值政策。另外 ，公司设 立 由投资和研究 部门、风 险 管理部、基金 核算部、 法 律合规部负 责人和基
金经理 代 表 组成 的估 值委 员会 。 公司 估值 委员 会的 相关成 员均 具备 相应 的专 业胜任 能力 和相 关 工
作经历 。 公司 估值 委员 会 主要负 责制 定 、 修 订和 完 善基金 估值 政策 和程 序 ， 定期评 价现 有估 值政
策和程 序的 适用 性及 对估 值程序 执行 情况 进行 监督 。
投资和研究部 门以及基 金 核算部共同负 责关注相 关 投资品种的动 态，评判 基 金持有的投资 品
种是否处于不 活跃的交 易 状态或者最近 交易日后 经 济环境发生了 重大变化 或 证券发行机 构发生了
影响证券价格 的重大事 件 ，从而确定估 值日需要 进 行估值测算或 者调整的 投 资品种；投 资和研究
部门定期审核 公允价值 的 确认和计量； 研究部提 出 合理的数 量分 析模型对 需 要进行估值 测算或者
调整的 投资 品种 进行 公允 价值定 价与 计量 并定 期对 估值政 策和 程序 进行 评价 ， 以保证 其持 续适 用；
基金核算部定 期审核估 值 政策和程序的 一致性， 并 负责与托管行 沟通估值 调 整事项；风 险管理部
负责估值委员 会工作流 程 中的风险控制 ；法律合 规 部负责日常的 基金估值 调 整结果的事 后复核监
督工作 ；法 律合 规部 与基 金核算 部共 同负 责估 值调 整事项 的信 息披 露工 作。
基金经理代表 向估值委 员 会提供估值参 考信息， 参 与估值政策讨 论；对需 采 用特别估值程 序
的证券，基金 及时启动 特 别估值程序， 由公司估 值 委员会集体讨 论议定特 别 估值方案并 与托管行
沟通后 由基 金核 算部 具体 执行。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末 本基金管理 人
已与中央国债 登记结算 有 限责任公司 、 中证指数 有 限公司 签署服 务协议， 由 其按约定提 供 在银行
间同业 市场 和交 易所 市场 交易的 债券 品种 的估 值数 据。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关法律 法规的规 定 和基金合同的 约定，以 及 本基金的实际 运作情况 ， 本基金报告期 无
需进行 利润 分配 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
根据证 监会 《公 开募 集证 券投资 基金 运作 管理 办法 》第二 十一 条的 相关 要求 ，基金 合同 生效
后，连 续二 十个 工作 日出 现基金 份额 持有 人数 量不 满二百 人或 者基 金资 产净 值低于 五千 万元 情形
的，基 金管 理人 应当 在定 期报告 中予 以披 露。
报告期 内， 本基 金资 产净 值 出现 连续 二十 个工 作日 低于五 千万 元的 情形 。 招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 11 页 共 28 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2015 年上 半年 ， 本 基金托 管人在 对招 商全 球资 源股 票型证 券投 资基 金的 托管 过程中 ， 严 格 遵
守《证券投资 基金法》 及 其他法律法规 和基金合 同 的有关规定， 不存在任 何 损害基金份 额持有人
利益的 行为 ，完 全尽 职尽 责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2015 年上 半年， 招商 全球 资源股 票型 证券 投资 基金 的管理 人—— 招 商基 金管 理有限 公司 在 招
商全球资源股 票型证券 投 资基金的投资 运作、基 金 资产净值计算 、基金份 额 申购赎回价 格计算、
基金费用开支 等问题上 ， 不存在任何损 害基金份 额 持有人利益的 行为，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本 托 管 人 依 法 对 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 招 商 全 球 资 源 股 票 型 证 券 投 资 基 金
2015 年半 年度 报告 中财 务 指标、 净值 表现 、 利 润分 配情况 、 财 务会 计报 告、 投资组 合报 告等 内容
进行了 核查 ，以 上内 容真 实、准 确和 完整 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 招 商全 球资 源 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2015 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 2,153,763.52 5,281,501.88
结算备 付金 - -
存出保 证金 - -
交易性 金融 资产 40,065,441.92 54,523,400.72
其中： 股票 投资 35,780,631.81 49,117,193.42
基金 投资 4,284,810.11 5,406,207.30
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - - 招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 12 页 共 28 页
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 1,306,940.16 743,750.21
应收利 息 76.21 360.29
应收股 利 92,568.47 51,339.22
应收申 购款 33,337.30 228,228.66
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 42,930.00 -
资产总 计 43,695,057.58 60,828,580.98
负债和所有者权益
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 571,731.99 465,843.61
应付管 理人 报酬 67,293.90 95,349.44
应付托 管费 13,084.95 18,540.16
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 - -
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 172,994.68 30,079.48
负债合 计 825,105.52 609,812.69
所有者权益： -
实收基 金 47,547,849.74 68,201,994.47
未分配 利润 -4,677,897.68 -7,983,226.18
所有者 权益 合计 42,869,952.06 60,218,768.29
负债和 所有 者权 益总 计 43,695,057.58 60,828,580.98
注：1、 报告 截止 日2015 年 6 月 30 日 ， 基 金份 额 净值 0.902 元， 基金 份额 总额47,547,849.74
份；
2、本 报告 期内 股票 投资 中 包含存 托凭 证投 资。
6.2 利 润表
会计主 体： 招商 全球 资源 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至 2014招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 13 页 共 28 页
6 月30 日 年 6 月 30 日
一、收入 2,339,037.84 2,741,455.88
1.利息 收入 6,098.21 29,158.31
其中： 存款 利息 收入 6,098.21 19,362.34
债券利 息收 入 - 9,795.97
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 2,813,931.47 1,709,580.95
其中： 股票 投资 收益 2,097,162.44 506,190.61
基金 投资 收益 -7,099.74 292,754.09
债券投 资收 益 - 6,971.16
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 723,868.77 903,665.09
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”
号填列 ）
-661,211.12 372,258.32
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） 174,859.94 626,462.09
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 5,359.34 3,996.21
减：二、费用 745,398.68 1,308,034.49
1．管 理人 报酬 484,668.96 870,036.84
2．托 管费 94,241.19 169,173.84
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 35,217.84 131,429.53
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其他费用 131,270.69 137,394.28
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
1,593,639.16 1,433,421.39
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填
列）
1,593,639.16 1,433,421.39
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 招商 全球 资源 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日 至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 14 页 共 28 页
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
68,201,994.47 -7,983,226.18 60,218,768.29
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净 利 润）
- 1,593,639.16 1,593,639.16
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（ 净 值减 少以 “- ” 号填
列）
-20,654,144.73 1,711,689.34 -18,942,455.39
其中：1.基 金申 购款 8,433,380.14 -707,638.62 7,725,741.52
2.基金 赎回 款 -29,087,524.87 2,419,327.96 -26,668,196.91
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
47,547,849.74 -4,677,897.68 42,869,952.06
项目
上年度可比期间
2014 年1 月 1 日至 2014 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
111,070,249.43 -3,755,702.09 107,314,547.34
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净 利 润）
- 1,433,421.39 1,433,421.39
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（ 净 值减 少以 “- ” 号填
列）
-18,656,707.49 684,062.16 -17,972,645.33
其中：1.基 金申 购款 2,263,815.80 -84,965.37 2,178,850.43
2.基金 赎回 款 -20,920,523.29 769,027.53 -20,151,495.76
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
92,413,541.94 -1,638,218.54 90,775,323.40
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署： 招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 15 页 共 28 页
_____ 金旭 _____
______ 欧志 明______
____ 何 剑萍____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
招商全球资源 股票型证 券 投资基金(以下 简称 “本基金 ”)系由基 金管理人 招商 基金管理有 限
公司依照《 中华人民 共和 国证券投资 基金法》 、 《 招 商全球资源 股票型证 券投 资基金基金 合同》 及
其 他 有 关 法 律 法 规 的 规 定 ， 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ”) 证 监 许 可
[2009]1500 号 文批 准公 开 募集。 本基 金为 契约 型开 放式基 金， 存续 期限 为不 定期， 首次 设立 募集
基金份 额 为552,992,972.23 份， 经德 勤华 永会 计师 事务所 有限 公司 验证 ， 并 出具了 编号 为德 师报
(验)字(10) 第0020 号验 资 报告。 《招 商全 球资 源股 票 型证券 投资 基 金 基金 合同 》( 以 下简 称 “ 基金
合同”) 于2010 年3 月 25 日正式 生效 。 本 基金 的基 金管理 人为 招商 基金 管理 有限公 司， 基金 托管
人为中国工 商银行股 份有 限公司(以下 简称 “工 商银 行 ”) ，境 外托管人 为渣打 银行(香港)有 限公
司( 以 下简 称 “ 渣打 银行 ”) 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及最新 公告 的 《招 商全 球 资源股 票型 证券
投资基金更新 的招募说 明 书》的有关规 定，本基 金 主要投资于全 球证券市 场 中具有良好 流动性的
金融工具，包 括普通股 、 优先股、存托 凭证等权 益 类证券；银行 存款、可 转 让存单、回 购协议、
短期政 府债 券等 货币 市场 工具 ； 政 府债 券 、 公 司债 券、 可转 换债 券 等 固定 收 益类证 券 ； 以 及基 金、
金融衍生品和 中国证监 会 许可的其他金 融工具。 投 资于股票等权 益类证券 的 比例不低于 基金资产
的60 ％， 其中 ， 至少 将股 票等权 益类 证券 资产 的 80％投资 于全 球资 源类 相关 产业的 上市 公司 ， 主
要包括(1) 能 源，如石 油和 天然气的开采 、加工、 销 售及运输等； 能源设备 及 服务；(2) 材 料，如
金属非 金属 及采 矿、 化工 、 建材 、 林 产品 及造 纸、 容 器及包 装等 ；(3) 新 能源 及 替代能 源， 如风 能、
太阳能 、 其 他环 保能 源及 可再生 能源 ；(4) 公用 事业 ， 如电 力、 燃 气、 水 务等 ；(5)农 产品 等行 业。
如法律法规或 监管机构 以 后允许本基金 投资其 他 品 种，在履行适 当程序后 ， 可以将其纳 入投资范
围。 本 基金 的业 绩比 较基 准 为： 25 %× 摩根 斯坦利 世界 能源指 数(MSCI World Energy Index) ＋75% ×
摩根斯 坦利 世界 材料 指数(MSCI World Material Index) 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部于2006 年2 月15 日 颁 布的企 业会 计准 则及 相关 规定( 以下 简称
“企业 会计 准则 ”) 及中 国 证监会 发布 的关 于基 金行 业实务 操作 的有 关规 定编 制， 同 时在 具体 会计
核算和 信息 披露 方面 也参 考了中 国证 券投 资基 金业 协会发 布的 若干 基金 行业 实务操 作。 招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 16 页 共 28 页
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 2015 年 6 月 30 日的 财务 状况 以 及 2015 年 1 月 1 日至
2015 年6 月30 日的 经营 成果和 基金 净值 变动 情况 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致 的说 明
除6.4.5.2 中提 及的 会计 估计变 更， 本报 告期 所采 用的会 计政 策、 会计 估计 与 2014 年 度报 告
相一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
为确保证券投 资基金估 值 的合理性和公 允性，根 据 《中国证券投 资基金业 协 会估值核算工 作
小组关 于 2015 年 1 季 度 固定收 益品 种的 估值 处理 标准》 （以 下简 称 “ 估值 处 理标准 ” ） ，自 2015
年3 月26 日起 ， 本 公司 对 旗下证 券投 资基 金持 有的 在上海 证券 交易 所、 深圳 证券交 易所 上市 交易
或挂牌转让的 固定收益 品 种（估值处理 标准另有 规 定的除外）的 估值方法 进 行调整，采 用第三方
估值机 构提 供的 价格 数据 进行估 值。 于 2015 年3 月26 日 ， 相 关调 整对 前一 估 值日基 金资 产净 值
的影响 不超 过0.50% 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》 、财 税[2004]78 号 文《关 于证 券投 资基 金税 收政策 的通 知》 、财 税[2005]102 号文 《关 于股
息红利 个人 所得 税有 关政 策的通 知》 、 财 税[2005]107 号文 《关 于股 息红 利有 关 个人所 得税 政策 的
补充通 知》 、 财 税[2008]1 号 《财 政部 、 国 家税 务总 局 关于企 业所 得税 若干 优惠 政策的 通知 》 、2008
年9 月18 日 《 上海 、 深圳 证券交 易所 关于 做好 证券 交易印 花税 征收 方式 调整 工作的 通知 》 及其 他
相关税 务法 规和 实务 操作 ，主要 税项 列示 如下 ：
1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营业 税。
2) 对 证券 投资 基金 从证 券 市场中 取得 的收 入， 包括 买卖股 票、 债券 的差 价收 入， 股 权的 股息 、招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 17 页 共 28 页
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
3) 对 基金 取得 的股 票股 息 、 红利 收入 ， 由 境内 上市 公 司在向 基金 支付 上述 收入 时代扣 代缴 个
人所得 税 ， 个 人从 公开 发 行和转 让市 场取 得的 上市 公司股 票 ， 持 股期 限在1 个月以 内 （含1 个 月）
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限在 1 个 月以 上 至 1 年 （含 1 年） 的， 暂减
按50% 计入 应纳 税所 得额 ； 持股期 限超 过 1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上述 所得 统一 适
用20% 的税 率计 征个 人所 得税。
4) 对 基金 取得 的债 券利 息 收入， 由发 行债 券的 企业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
5) 对 于基 金从 事A 股买 卖 ， 自 2008 年9 月19 日起 ， 出让 方 按 0.10% 的 税率 缴 纳证券(股票)
交易印 花税 ，对 受让 方不 再缴纳 印花 税。
6) 基 金取 得的 源自 境外 的 收入， 涉及 境外 所得 税的 ，按照 相关 国家 或地 区法 律和法 规执 行，
在中国 境内 ，暂 不 征 营业 税和企 业所 得税 。
7) 基 金取 得的 源自 境外 的 股利收 益， 涉及 境外 所得 税的， 按照 相关 国家 或地 区税收 法律 和法
规执行 ，对 投资 者从 基金 分配中 取得 的收 入， 在境 内暂不 征收 个人 所得 税和 企业所 得税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
招商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构、基 金注 册登 记机 构
工商银 行 基金托 管人 、基 金代 销机 构
渣打银 行 基金境 外托 管人
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均无 通过 关联 方交易 单元 进行 股票 交易 。
6.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均无 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 交易 。
6.4.8.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均无 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 回购 交易。 招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 18 页 共 28 页
6.4.8.1.4 基 金交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均无 通过 关联 方交易 单元 进行 基金 交易 。
6.4.8.1.5 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均无 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
6.4.8.1.6 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均无 应支 付关 联方的 佣金 。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
484,668.96 870,036.84
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
115,947.17 211,405.72
注： 支 付基 金管 理人 招商 基 金管理 有限 公司 的基 金管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值 ×1.80% 的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日基金 管理 人报 酬＝ 前一 日基金 资产 净值 ×1.80%/ 当年天 数
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
94,241.19 169,173.84
注： 支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 基金 托管 费按 前一日 基金 资产 净值 ×0.35% 的年 费率 计提 ， 逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.35%/ 当年 天数
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。 招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 19 页 共 28 页
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间基 金管 理人 无运 用固 有资金 投资 本基 金的 情况 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方无 投资 本基 金的 情况 。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 224,910.10 5,312.55 4,534,183.69 15,684.40
渣打银行 1,928,853.42 785.66 15,525,629.13 3,671.94
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 和渣打 银行 保管 ，按 适用 利率计 息。
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。
6.4.9 期 末（2015 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 因认 购新发/增 发证 券而 持有 的 流通受 限证 券。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票名
称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
CWH AU
CWH
RESOURCES
LTD
2013 年10
月 1 日
重大事项 0.634 - - 446,727 569,266.13 283,345.88 -
注：期 末估 值单 价为 交易 币种单 价按 当日 估值 汇率 折算后 的人 民币 单价 。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 因银 行间市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 因交 易所市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。 招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 20 页 共 28 页
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
本基金 本报 告期 内无 需要 说明有 助于 理解 和分 析财 务报表 的其 他事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 35,780,631.81 81.89
其中： 普通 股 33,833,149.12 77.43
存托凭 证 1,947,482.69 4.46
优先股 - -
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 4,284,810.11 9.81
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资
产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,153,763.52 4.93
8 其他各 项资 产 1,475,852.14 3.38
9 合计 43,695,057.58 100.00
7.2 期 末在 各个国 家（ 地区） 证券 市场的 权益 投资分 布
金额单 位: 人民 币元
国家( 地区) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
美国 21,501,776.17 50.16
英国 7,260,098.55 16.94
德国 3,237,521.10 7.55
法国 1,051,397.32 2.45
日本 950,862.87 2.22
瑞士 856,662.24 2.00 招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 21 页 共 28 页
荷兰 638,967.68 1.49
澳大利 亚 283,345.88 0.66
合计 35,780,631.81 83.46
7.3 期 末按 行业分 类的 权益投 资组 合
金额单 位: 人 民币 元
金额单 位: 人民 币元 行业 类
别
公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
必需消 费品 - -
非必需 消费 品
-
-
材料
26,661,160.08
62.19
工业
40,884.76
0.10
保健
-
-
公用事 业 - -
电信服 务 - -
金融 - -
能源
9,078,586.97
21.18
信息技 术
-
-
合计
35,780,631.81
83.46
注：以 上分 类采 用全 球行 业分类 标准 （GICS）。
7.4 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 权益 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序
号
公司名 称( 英文) 公司
名称
(中
文)
证券
代码
所在证
券市场
所属
国家
（地
区）
数量
(股)
公允价 值 占基
金资
产净
值比
例(%)
1 RIO TINTO PLC - RIO LN 伦敦证券
交易所
英国 6,650 1,676,113.27 3.91
2 BASF SE - BAS GR 德国证券
交易所
德国 2,850 1,543,233.73 3.60
3 LYONDELLBASELL
INDU
- LYB US 美国美国
纽约证券
交易所
美国 2,232 1,412,587.87 3.30
4 EXXON MOBIL CORP - XOM US 美国美国
纽约证券
交易所
美国 2,736 1,391,670.56 3.25
5 BHP BILLITON PLC - BLT LN 伦敦证券
交易所
英国 10,925 1,315,709.53 3.07
6 ROYAL DUTCH SHELL
PLC
- RDSA
LN
伦敦证券
交易所
英国 7,030 1,210,973.06 2.82 招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 22 页 共 28 页
7 MONSANTO CO - MON US 美国美国
纽约证券
交易所
美国 1,710 1,114,319.15 2.60
8 DU PONT (E.I.) DE
NEMOURS
- DD US 美国美国
纽约证券
交易所
美国 2,850 1,114,249.45 2.60
9 THE DOW CHEMICAL
CO
- DOW US 美国美国
纽约证券
交易所
美国 3,420 1,069,888.56 2.50
10 AIR LIQUIDE SA - AI FP 法国证券
交易所
法国 1,349 1,051,397.32 2.45
注：1 、本 基金 对以 上证 券 代码采 用当 地市 场代 码；
2 、 投 资者 欲了 解本 报告 期 末基金 投资 的所 有股 票明 细， 应 阅读 登载 于招 商基 金管理 有限 公司
网站http://www.cmfchina.com 的半 年度 报告 正文 。
7.5 报 告期 内权益 投资 组合的 重大 变动
7.5.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 权益投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序
号
公司名 称( 英文) 证券代 码 本期累 计买 入金 额
占期初 基金
资产净 值比
例（％ ）
1 HUNAN NON-FERROUS METALS 2626 HK 1,587,572.31 2.64
注：1 、“ 买入 金额 ”按 买 入成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
2 、本 基金 对以 上证 券代 码 采用当 地市 场代 码。
7.5.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 权益投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序
号
公司名 称( 英文) 证券代 码 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金
资产净 值比
例（％ ）
1 COGOBUY GROUP 400 HK
4,551,095.48
7.56
2 AKM INDUSTRIAL CO LTD 1639 HK
2,274,248.59
3.78
3 HUNAN NON-FERROUS METALS 2626 HK
1,728,504.96
2.87
4 CHINA WINDPOWER GROUP LTD 182 HK
1,522,330.02
2.53
5 EXXON MOBIL CORP XOM US
1,000,701.53
1.66
6 BASF SE BAS GR
953,711.29
1.58
7 THE DOW CHEMICAL CO DOW US
830,765.70
1.38
8 CHEVRON CORP CVX US
652,728.22
1.08
9 GIVAUDAN GIVN VX
459,153.55
0.76
10 IDREAMSKY TECHNOLOGY CO DSKY US
433,482.34
0.72
招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 23 页 共 28 页
11 LYONDELLBASELL INDU LYB US
235,459.20
0.39
12 AIR LIQUIDE SA AI FP
220,279.78
0.37
13 MONSANTO CO MON US
196,835.70
0.33
14 DU PONT (E.I.) DE NEMOURS DD US
187,918.83
0.31
15 LANSEN PHARMACEUTICAL
HOLDIN
503 HK
130,718.01
0.22
16 RIO TINTO PLC RIO LN
91,547.66
0.15
17 BHP BILLITON PLC BLT LN
72,783.09
0.12
18 ROYAL DUTCH SHELL PLC RDSA LN
66,649.14
0.11
19 TOTAL SA TOT US
55,634.67
0.09
20 LINDE AG LIN GR
54,577.87
0.09
注：1 、“ 卖出 金额 ”按 卖 出成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
2 、本 基金 对以 上证 券代 码 采用当 地市 场代 码。
7.5.3 权 益投 资的买 入成 本总额 及卖 出收入 总额
单位: 人 民币 元
买入成 本（ 成交 ）总 额 1,587,572.31
卖出收 入（ 成交 ）总 额 16,680,960.89
注：“买入成 本”、“ 卖 出收入”均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
7.6 期 末按 债券信 用等 级分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名金融 衍生 品投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
7.10 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名基金 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 MARKET VECTORS
GOLD MINERS
ETF
交易型 开
放式
Van Eck
Securities
1,237,783.91 2.89 招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 24 页 共 28 页
Co.
2 NOMURA ETF -
NIKKEI 225 ETF
交易型 开
放式
Nomura Asset
Managemt
Co.,Ltd.
1,043,584.20 2.43
3 ISHARES U.S.
OIL & GAS EXPLO ETF
交易型 开
放式
BlackRock
Fund
Advisors
1,025,678.67 2.39
4 PROSHARES
ULTRA OIL & GAS
ETF
交易型 开
放式
SEI
Investments
Distribution
Co.
977,763.33 2.28
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1 本基金本期投资的前十名证券中发行主体未被监管部门立案调查，不存在报告
编制日前一年内受到公开谴责，处罚的证券。
7.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库的股票。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 1,306,940.16
3 应收股 利 92,568.47
4 应收利 息 76.21
5 应收申 购款 33,337.30
6 其他应 收款 42,930.00
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,475,852.14
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 25 页 共 28 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2,409
19,737.59 -
- 47,547,849.74
100.00%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本基 金 10,644.69 0.0224%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员、 基 金投资 和研 究部 门负
责人 持 有本 开放 式基 金
0-10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2010 年3 月 25 日 ）基 金份 额总 额 552,992,972.23
本报告 期期 初基 金份 额总 额 68,201,994.47
本报告 期基 金总 申购 份额 8,433,380.14
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 29,087,524.87
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 47,547,849.74
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。 招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 26 页 共 28 页
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、 根 据本 基金 管理 人 2015 年1 月7 日的 公告 ， 经 招 商基金 管理 有限 公司 第四 届董事 会 2015
年第一 次会 议审 议并 通过 ， 同 意许 小松 先生 离任 公 司总经 理职 务 ， 全 职担 任 招商财 富资 产管 理有
限公司 董事 长。 公司 总经 理职务 由董 事长 张光 华先 生代任 。
2 、 根 据本 基金 管理 人 2015 年 3 月 12 日 公告 ， 经 招 商基金 第四 届董 事 会2015 年第三 次会 议
审议通 过 ， 本 基金 管理 人 时任副 总经 理张 国强 因工 作调动 原因 辞任 ， 转而 全 职担任 招商 财富 副董
事长兼 任招 商资 产（ 香港 ）董事 ，离 任日 期 为2015 年 3 月12 日。
3 、根 据本 管理 人 2015 年 4 月 2 日 公告 ，经 招商 基 金管理 有限 公司 第四 届董 事会 2015 年第
二次会 议审 议通 过， 同意 聘任金 旭为 公司 总经 理。
4 、根 据本 基金 管理 人 2015 年 4 月 18 日 公告 ，经 招 商基金 管理 有限 公司 第四 届董事 会 2015
年第四 次会 议审 议通 过， 同意聘 任欧 志明 先生 为公 司副总 经理 ， 不 再担 任督 察长。 在新 任督 察 长
到任之 前， 欧 志 明先 生代 理履行 公司 督察 长职 务， 代理期 限至 新任 督察 长正 式任职 之日 止。
5 、根 据本 基金 管理 人 2015 年 6 月 25 日 公告 ，经 招 商基金 管理 有限 公司 第四 届董事 会 2015
年第五 次会 议审 议通 过 ， 同意王 晓东 女士 离任 公司 副总经 理 ， 全 职担 任招 商 财富资 产管 理有 限公
司相关 职务 。
6 、根 据本 基金 管理 人 2015 年 7 月 9 日公 告， 经招 商基金 管理 有限 公司 第四 届董事 会 2015
年第六 次会 议审 议通 过 ， 同意张 光华 先生 离任 董事 长职务 ， 并由 总经 理金 旭 女士代 理履 行公 司第
四届董 事会 董事 长（ 法定 代表人 ）职 责， 代理 履行 职责的 期限 至公 司新 任董 事长（ 法定 代表 人 ）
正式任 职之 日止 。
7 、根 据本 基金 管理 人 2015 年 7 月 10 日 公告 ，经 招 商基金 管理 有限 公司 第四 届董事 会 2015
年第五 次会 议审 议通 过， 同意聘 任钟 文岳 先生 为副 总经理 。
8 、根 据本 基金 管理 人 2015 年 8 月 5 日公 告， 经招 商基金 管理 有限 公司 第四 届董事 会 2015
年第七 次会 议审 议通 过， 同意聘 任沙 骎先 生为 副总 经理。
9 、根 据本 基金 管理 人 2015 年 8 月 7 日公 告， 经招 商基金 管理 有限 公司 第四 届董事 会 2015
年第七 次会 议审 议通 过， 同意聘 任潘 西里 先生 为督 察长。
10 、 根据 本基 金管 理人 2015 年8 月 24 日 公告 ， 经 招 商基金 管理 有限 公司 第四 届董事会 2015
年第七 次会 议审 议通 过， 同意选 举李 浩先 生为 董事 长。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本年度 无涉 及本 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 事项 。 招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 27 页 共 28 页
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 基金 投资 策略 未作改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金所 聘用 的会计 师事 务所 未发 生改 变。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期 ， 基 金管 理人 没 有受到 监管 部门 的稽 查或 处罚 ， 亦 未收 到关 于基 金 管理人 的高 级管
理人员 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 到监 管部 门的 稽核或 处罚 的书 面通 知或 文件。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中银国际证券 - 10,206,897.06 55.87% 14,446.10 59.58% -
申万宏源（香
港）
1,587,572.31 8.69% 2,381.36 9.82%
Scotiabank - 3,439,505.57 18.83% 5,733.98 23.65% -
Goldman Sachs - 1,446,136.71 7.92% 723.03 2.98% -
Morgan Stanley - 1,154,939.25 6.32% 329.56 1.36% -
CITI - 433,482.34 2.37% 634.14 2.62% -
注：基金交易 佣金根据 券 商季度综合评 分结果给 予 分配，券商综 合评分根 据 研究报告质 量、路演
质量、联合调 研质量以 及 销售服务质量 打分，从 多 家服务券商中 选取符合 法 律规范经营 的综合能
力靠前 的券 商给 与佣 金分 配，季 度评 分和 佣金 分配 分别由 专人 负责 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 基金交 易
成交金 额
占当期 债
券
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 基
金
成交总 额
的比例
中银国际证
券
- - - - - - - - 招商全球资源股票型证券投资基金 2015 年半年度报告 摘要
第 28 页 共 28 页
申万宏源
（香港）
- - - - - - - -
Scotiabank - - - - - - 2,294,586.46 75.32%
Goldman
Sachs
- - - - - - - -
Morgan
Stanley
- - - - - - - -
CITI - - - - - - 751,887.04 24.68%
招商基金管理有限公司
2015 年 8 月26 日
