中 海 能 源 策略 混 合 型 证券 投 资 基 金
2015 年 半年 度 报 告 摘要
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 中海基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年8 月26 日
中海能源策略混合 2015 年半年 度报告摘要
第 2 页 共 36 页
§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司( 以下简称“ 工商银行 ”) 根据本基金合同规定，于
2015 年 8 月 21 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 、利 润分 配情 况、 财务会 计报 告、 投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证 基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 中海能源策略混合 2015 年半年 度报告摘要
第 3 页 共 36 页
§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 中海能 源策 略混 合
基金主 代码 398021
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 3 月 13 日
基金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,312,988,940.05 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 在 世 界能 源短 缺和 中国 经济 增 长模 式向 节约 型转 变的
背 景 下， 以能 源为 投资 主题 ， 重点 关注 具备 能源 竞争
优 势 的行 业和 企业 ，精 选个 股 ，并 结合 积极 的权 重配
置，谋 求基 金资 产的 长期 稳定增 值。
投资策 略 1、 一 级资 产配 置： 本 基金 根据股 票和 债券 估值 的相 对
吸 引 力 模 型(ASSVM ， A Share Stocks Valuation
Model)， 依据 宏 观经 济 分析 和 股票 债 券估 值比 较 进行
一 级 资产 配 置。ASSVM 模型 通 过对 股 票市 场和 债 券市
场 相 对估 值判 断， 决定 股票 和 债券 仓位 配置 。投 资决
策 委 员会 作为 本基 金管 理人 投 资的 最高 决策 机构 和监
督执行 机构 ，决 定本 基金 的一级 资产 配置 。
2、 股票 投资 ： 本基 金围 绕 能源主 题 。 首 先 ， 根 据摩 根
斯 坦 利和 标准 普尔 公司 联合 发 布的 全球 行业 四级 分类
标准(GICS)，对 A 股所 有 行业进 行了 重新 划分 。 将 A
股 所 有 行 业 划 分 为 能 源 供 给 型 行 业 和 能 源 消 耗 型 行
业 ； 然后 ，将 能源 供给 型行 业 细分 为能 源生 产行 业和
能 源 设备 与服 务行 业， 将能 源 消耗 型行 业细 分为 低耗
能 行 业和 高耗 能行 业（ 能源 下 游需 求各 行业 能耗 相对
高 低 的界 定， 主要 来 源 于国 家 统计 局和 国家 发改 委的
相关文 件） 。
本 基 金股 票资 产的 行业 配置 主 要依 据中 海能 源竞 争优
势 评 估体 系。 本基 金依 托中 海 油在 能源 研究 方面 的独
特 优 势， 收集 整理 外部 能源 专 家和 其他 研究 机构 的研
究 成 果， 综合 考虑 全球 地缘 政 治、 军事 、经 济、 气象
等多方 面因 素， 结合 本公 司内部 能源 研究 小组 的研 究，
对 未 来能 源价 格的 趋势 进行 预 测。 在此 基础 上， 行业
研 究 小组 根据 经济 增长 和能 源 约束 的动 态发 展关 系，中海能源策略混合 2015 年半年 度报告摘要
第 4 页 共 36 页
结 合 未来 能源 价格 趋势 的预 测 ，从 能源 策略 的角 度，
确 定 能源 主题 类行 业（ 包括 能 源供 给型 行业 、高 耗能
行 业 中单 位能 耗产 出比 具有 竞 争优 势的 企业 和低 耗能
行 业 ）在 组合 中的 权重 。在 能 源价 格趋 势向 上时 ，提
高 能 源生 产行 业、 能源 设备 与 服务 行业 的权 重配 置。
当 能 源价 格趋 势向 下时 ，加 大 高耗 能行 业中 单位 能耗
产出比 具有 竞争 优势 的企 业的权 重配 置。
同 时 本基 金还 将动 态调 整行 业 的配 置权 重， 规避 能源
价格波 动引 起的 风险 。
3、 债 券投 资： 债 券投 资以 降低组 合总 体波 动性 从而 改
善 组 合风 险构 成为 目的 ，在 对 利率 走势 和债 券发 行人
基本面 进行 分析 的基 础上 ， 采取 积极 主动 的投 资策 略。
4、 权 证投 资： 本 基金 的权 证投资 将以 保值 为主 要投 资
策 略 ，以 达到 控制 正股 下跌 风 险、 实现 保值 和锁 定收
益 的 目的 。同 时， 发掘 潜在 的 套利 机会 ，以 达到 增值
目的。
本 基 金持 有的 权证 ，可 以是 因 上市 公司 派送 而被 动持
有 的 权证 ，也 可以 是根 据权 证 投资 策略 在二 级市 场上
主动购 入的 权证 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数 涨 跌 幅 × 6 5% ＋ 上 证 国 债 指 数 涨 跌 幅
×35%
风险收 益特 征 本 基 金属 混合 型证 券投 资基 金 ，为 证券 投资 基金 中的
中 高 风险 品种 。本 基金 长期 平 均的 风险 和预 期收 益低
于股票 型基 金， 高于 债券 型基金 、货 币市 场基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中海基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 王莉 蒋松云
联系电 话 021-38429808 010-66105799
电子邮 箱 wangl@zhfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-888-9788 、
021-38789788
95588
传真 021-68419525 010-66105798
2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.zhfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 上海市 浦东 新区 银城 中 路 68 号 2905-2908 室及 30中海能源策略混合 2015 年半年 度报告摘要
第 5 页 共 36 页
层
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金 额单位 ：人 民币 元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 1,249,929,903.32
本期利 润 1,408,597,274.48
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.3996
本期基 金份 额净 值增 长率 46.77%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0168
期末基 金资 产净 值 2,274,191,251.45
期末基 金份 额净 值 0.9832
注 1：以上所 述基金业 绩 指标不包括基 金份额持 有 人认购或交易 基金的各 项 费用（例如 ，申购、
赎回费 等） ，计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
注 2：本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -25.38% 4.31% -4.57% 2.28% -20.81% 2.03%
过去三 个月 9.49% 3.51% 7.58% 1.70% 1.91% 1.81%
过去六 个月 46.77% 2.85% 18.48% 1.47% 28.29% 1.38%
过去一 年 73.83% 2.19% 64.80% 1.20% 9.03% 0.99%
过去三 年 66.67% 1.55% 56.24% 0.97% 10.43% 0.58%
自基金 合同
生效起 至今
44.31% 1.58% 69.45% 1.22% -25.14% 0.36%
注1 ： “自 基金 合同 生效 起至今 ” 指2007 年3 月13 日( 基金 合同 生效 日) 至2015 年6 月30 日。
注2 ： 本基 金的 业绩 比较 基 准为沪 深 300 指数*65%+ 上证国 债指 数*35% ， 我们 选取市 场认 同度 很高
的沪 深300 指 数、 上证 国 债指数 作为 计算 业绩 基准 指数的 基础 指数 。本 基金 投资股 票的 比例 为
30%-95% ， 在一 般市 场状 况 下，本 基金 股票 投资 比例 会控制 在 65% 左 右， 债券 投资比 例控 制 在 35%中海能源策略混合 2015 年半年 度报告摘要
第 6 页 共 36 页
左右。 我们 根据 本基 金在 一 般市场 状况 下的 资产 配置 比例来 确定 本基 金业 绩基 准指数 加权 的权 重，
以使业 绩比 较更 加合 理。 本基金 业绩 基准 指数 每 日 按照65% 、35% 的比 例对 基 础指数 进行 再平 衡，
然后得 到加 权后 的业 绩基 准指数 的时 间序 列。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人 自 2004 年 3 月 18 日 成立 以来 ，始 终坚 持 “诚 实信 用、 勤勉 尽责 ”的原 则， 严格
履行基金管理 人的责任 和 义务，依靠强 大的投研 团 队、规范的业 务管理模 式 、严密科学 的风险管
理和内 部控 制体 系， 为广 大基金 份额 持有 人提 供规 范、专 业的 资产 管理 服务 。截至 2015 年 6 月
30 日 ，共 管理 证券 投资 基 金 26 只。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介 中海能源策略混合 2015 年半年 度报告摘要
第 7 页 共 36 页
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
许定晴
代 理 投 资
总 监 、 投
资副总
监 、 本 基
金 基 金 经
理 、 中 海
合 鑫 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理
2011 年12 月
14 日
2015 年 4 月 8 日 12 年
许 定 晴 女
士 ， 苏 州
大 学 金 融
学 专 业 硕
士 。 曾 任
国 联 证 券
股 份 有 限
公 司 研 究
员。2004
年 3 月进
入 本 公 司
工 作 ， 历
任分析
师 、 高 级
分 析 师 、
基 金 经 理
助 理 、 研
究 总 监 ，
现 任 代 理
投资总
监 、 投 资
副 总 监 。
2010 年 3
月至 2012
年 7 月任
中 海 蓝 筹
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理，2011
年12 月至
2015 年 4
月 任 中 海
能 源 策 略
混 合 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理，2015
年 4 月至
今 任 中 海
合 鑫 灵 活中海能源策略混合 2015 年半年 度报告摘要
第 8 页 共 36 页
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理 。
陈忠
本 基 金 基
金经理
2014 年 9 月
30 日
2015 年 3 月 28 日 7 年
陈忠先
生 ， 北 京
大 学 分 析
化 学 专 业
博士。
2008 年 7
月 进 入 本
公司工
作 ， 历 任
中 海 基 金
管 理 有 限
公 司 助 理
分 析 师 、
分 析 师 、
高 级 分 析
师 、 高 级
分 析 师 兼
基 金 经 理
助 理 、 研
究副总
监。2013
年 3 月至
2014 年 3
月 任 中 海
蓝 筹 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 ，
2014 年 9
月至 2015
年 3 月任
中 海 能 源
策 略 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理 。
开文明
本 基 金 基
金 经 理 ，
中 海 环 保
新 能 源 主
2015 年 3 月
12 日
- 7 年
开 文 明 先
生 ， 复 旦
大 学 世 界
经 济 专 业中海能源策略混合 2015 年半年 度报告摘要
第 9 页 共 36 页
题 灵 活 配
置 混 合 型
证 券 投 资
基 金 基 金
经理
硕 士 。 历
任 亿 通 国
际 股 份 有
限 公 司 软
件工程
师 ， 索 科
思 软 件 测
试上海有
限 公 司 测
试 主 管 ，
毕 马 威 华
振 会 计 事
务 所 上 海
分 所 风 险
咨询顾
问 ， 光 大
证 券 股 份
有 限 公 司
行 业 分 析
师 、 策 略
分 析 师 、
策 略 研 究
部 副 总 经
理。2012
年 5 月进
入 本 公 司
工 作 ， 历
任 研 究 副
总 监 兼 首
席 策 略 分
析 师 、 研
究 副 总 监
兼 首 席 策
略 分 析 师
兼 基 金 经
理 助 理 ，
2014 年 7
月 至 今 任
中 海 环 保
新 能 源 主
题 灵 活 配
置 混 合 型
证 券 投 资
基 金 基 金
经理，中海能源策略混合 2015 年半年 度报告摘要
第 10 页 共 36 页
2015 年 3
月 至 今 任
中 海 能 源
策 略 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理 。
姚晨曦
本 基 金 基
金 经 理 、
中 海 消 费
主 题 精 选
股 票 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理
2015 年 4 月
17 日
- 8 年
姚 晨 曦 先
生 ， 复 旦
大 学 金 融
学 专 业 硕
士 。 曾 任
上 海 申 银
万 国 证 券
研 究 所 二
级分析
师。2009
年 5 月进
入 本 公 司
工 作 ， 历
任分析
师 、 分 析
师 兼 基 金
经理助
理。2015
年 4 月至
今 任 中 海
消 费 主 题
精 选 股 票
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 ，
2015 年 4
月 至 今 任
中 海 能 源
策 略 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理 。
注1 ： 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外批 露的 任免 日期 填写 。
注2 ： 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。 中海能源策略混合 2015 年半年 度报告摘要
第 11 页 共 36 页
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
基金管理人在报告期内严 格遵守《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、
《基金合同》 的规定， 勤 勉尽责地为基 金份额持 有 人谋求利益， 不存在损 害 基金份额持 有人利益
的行为 ，不 存在 违法 违规 或未履 行基 金合 同承 诺。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 及公 司相 关制 度 ， 公 司从研 究 、 投 资、
交易、风险管 理事后分 析 等环节，对股 票、债券 的 一级市场申购 、二级市 场 交易等投资 管理活动
的全程公平交 易进行了 明 确约定。公司 通过制定 研 究、交易等相 关制度， 要 求公司各组 合研究成
果共享 ，投 资交 易指 令统 一下达 至交 易室,由 交易 室 通过启 用公 平交 易模 块并 具体执 行相 关交 易，
使公平交易制 度中要求 的 时间优先、价 格优先、 比 例分配、综合 平衡得以 落 实；同时， 根据公司
制度，通过系 统禁止公 司 组合之间（除 指数组合 外 ）的同日反向 交易。对 于 发生在银行 间市场的
债券买 卖交易 及交易所 市 场的大宗交易 ，由公司 风 险管理部对相 关交易价 格 进行事前审 核，风控
的事前 介入 有效 防范 了可 能出现 的非 公平 交易 行为 。
本报告期，公 司对不同 组 合不同时间段 的同向交 易 价差进行了溢 价率样本 的 采集，进行了 相
关的假设检验 ，对于相 关 溢价金额对组 合收益率 的 贡献进行了重 要性分析 ， 并针对交易 占优次数
进行了 时间 序列 分析 。多 维度的 公平 交易 监控 指标 使公平 交易 事后 分析 更全 面、有 效。
本报告期，公 司根据制 度 要求，对不同 组合不同 时 间段的反向交 易进行了 统 计分析，对于 出
现的公 司制 度中 规定 的异 常交易 ，均 要求 相关 当事 人和审 批人 按照 公司 制度 要求予 以留 痕。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 所有投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量不 存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 对于 一级 市 场证券 申购 、 二 级市 场证 券交易 中出 现的 可能
导致不公平交 易和利益 输 送的重大异常 交易情况 ， 风险管理部均 根据制度 规 定要求组合 经理提供
相关情 况说 明予 以留 痕。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略 和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2015 年 上半 年， 创业 板指 上涨 95.8% ， 而沪 深 300 指数上 涨 39.4% ， 从结 构 上来看 ，上 半年中海能源策略混合 2015 年半年 度报告摘要
第 12 页 共 36 页
代表新经济的 创业板明 显 强于主板。从 行业指数 涨 跌幅情况来看 ，计算机 、 通信和轻工 制造行业
涨幅居 前， 非银 金融 、银 行和煤 炭行 业涨 幅落 后。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至2015 年6 月30 日, 本 基金份 额净 值0.9832 元( 累计净 值1.2932 元) 。 报 告 期内本 基金 净
值增长 率 为46.77% ，高 于业绩 比较 基 准 28.29 个 百分点 。
4.5 管理人对宏观经济、 证 券市场及行业走 势的简要展望
展望下半年， 我们判断 实 体经济依然在 低位徘徊 。 从短期来看， 由于创新 型 行业占实体经 济
的比例 依然 较低 ， 虽然 表 现不错 ， 但是 对总 体经 济 的贡献 依然 有限 ； 而传 统 行业 ， 由 于需 求不 旺，
产能过剩等原 因，预计 依 然表现不佳。 不过相对 宽 松的货币政策 以及积极 的 财政政策有 望延续，
将对经 济形 成正 面的 支持 作用。
上半年 以来 ， 驱 动A 股市 场上涨 的因 素主 要是 流动 性宽松 和改 革的 持续 推进 。 在流 动性 方面 ，
杠杆资 金的 大量 入市 是上 半年驱 动市 场上 涨的 一个 重要因 素， 而 6 月下 半月 的快速 大幅 度下 跌 使
市场逐 步认 识了 到其 体量 和负面 杀伤 力。 因此 清理 和规范 场外 配资 是必 然趋 势，这 将构 成 A 股流
行性方面的一 个减项， 将 对下半年市场 形成一定 负 面影响。另一 方面，经 历 了上半年上 涨之后，
股票的依然估 值普遍较 贵 。在这样的背 景下，我 们 认为市场下半 年的机会 主 要以结构性 的为主，
赚钱难 度增 加。
我们投 资思 路主 要为 ：1） 合理控 制仓 位；2） 寻 找行 业景气 、 估 值相 对合 理的 股票；3 ） 行 业
景气向 上的 部分 周期 类股 票的投 资机 会。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有 的投 资品 种进 行估 值。 本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
本基金管理人 设有估值 委 员会，公司分 管运营副 总 担任估值委员 会主任委 员 ，其他委员有 风
险控制总监、 监察稽核 负 责人、基金会 计负责人 、 相关基金经理 等。估值 委 员会负责组 织制定和
适时修订基金 估值政策 和 程序，指导和 监督整个 估 值流程。估值 委员会成 员 具有多年的 证券、基
金从业经验， 熟悉相关 法 律法规，具备 行业研究 、 风险管理、法 律合规或 基 金估值运作 等方面的
专业胜任能力 。基金经 理 作为公司估值 委员会的 成 员，不介入基 金日常估 值 业务，但应 参加估值
委员会 会议 ， 提 出基 金估 值流程 及估 值技 术中 存在 的潜在 问题 ， 参 与估 值程 序和估 值技 术的 决 策 。 中海能源策略混合 2015 年半年 度报告摘要
第 13 页 共 36 页
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人 已与中证 指 数有限公司以 及中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议， 由
其按约 定提 供证 券交 易所 及银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据法 律法 规以 及本 基金 合同的 相关 规定 ，本 基金 本报告 期内 未发 生利 润分 配。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期内， 本基金托 管 人在对中海能 源策略混 合 型证券投资基 金的托管 过 程中 ，严格遵 守
《证券投资基 金法》及 其 他法律法规和 基金合同 的 有关规定，不 存在任何 损 害基金份额 持有人利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内， 中海能源 策 略混合型证券 投资基金 的 管理人 ——中 海基金管 理 有限公司在中 海
能源策略混合 型证券投 资 基金的投资运 作、基金 资 产净值计算、 基金份额 申 购赎回价格 计算、基
金费用开支等 问题上， 不 存在任何损害 基金份额 持 有人利益的行 为，在各 重 要方面的运 作严格按
照基金 合同 的规 定进 行。 本报告 期内 ，中 海能 源策 略混合 型证 券投 资基 金未 进行利 润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本 托 管 人 依 法 对 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 中 海 能 源 策 略 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2015 年半 年度 报告 中财 务 指标、 净 值 表现 、 利 润分 配情况 、 财 务会 计报 告、 投资组 合报 告等 内容
进行了 核查 ，以 上内 容真 实、准 确和 完整 。 中海能源策略混合 2015 年半年 度报告摘要
第 14 页 共 36 页
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 中海 能源 策略 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
143,520,370.97 263,242,677.15
结算备 付金
9,213,294.56 18,111,540.77
存出保 证金
2,655,684.26 1,650,242.06
交易性 金融 资产
2,136,795,416.52 2,573,099,197.12
其中： 股票 投资
2,134,637,563.02 2,573,099,197.12
基金投 资
- -
债券投 资
2,157,853.50 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
20,001,877.93 69,293,794.29
应收利 息
32,441.47 54,237.27
应收股 利
- -
应收申 购款
2,332,802.39 57,573.03
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
2,314,551,888.10 2,925,509,261.69
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 54,211,299.63
应付赎 回款
28,054,409.56 2,999,995.40
应付管 理人 报酬
3,970,353.86 3,683,582.80
应付托 管费
661,725.65 613,930.47
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
6,253,179.12 13,097,433.25
应交税 费
- - 中海能源策略混合 2015 年半年 度报告摘要
第 15 页 共 36 页
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
1,420,968.46 1,535,885.42
负债合 计
40,360,636.65 76,142,126.97
所有者权益：
实收基 金
2,312,988,940.05 4,253,366,063.26
未分配 利润
-38,797,688.60 -1,403,998,928.54
所有者 权益 合计
2,274,191,251.45 2,849,367,134.72
负债和 所有 者权 益总 计
2,314,551,888.10 2,925,509,261.69
注：报 告截 止日 2015 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 0.9832 元 ，基 金份 额总额 2,312,988,940.05
份。
6.2 利润表
会计主 体： 中海 能源 策略 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年1 月1 日至2015
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入
1,467,795,850.31 -173,453,354.30
1.利息 收入
1,055,942.82 8,883,385.37
其中： 存款 利息 收入
1,044,371.04 1,659,647.88
债券利 息收 入
11,571.78 4,840,357.73
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 2,383,379.76
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
1,307,759,749.30 -122,904,004.06
其中： 股票 投资 收益
1,302,267,831.93 -130,526,638.87
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
919,768.99 -5,454,314.04
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
4,572,148.38 13,076,948.85
3.公允 价值 变动 收益 （ 损失 以 “- ”
号填列 ）
158,667,371.16 -59,434,301.82
4. 汇 兑收 益 （损 失以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列）
312,787.03 1,566.21
减： 二、费用
59,198,575.83 36,997,794.76 中海能源策略混合 2015 年半年 度报告摘要
第 16 页 共 36 页
1．管 理人 报酬
23,582,835.64 22,032,890.93
2．托 管费
3,930,472.58 3,672,148.46
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
31,467,484.71 11,060,598.70
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
217,782.90 232,156.67
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
1,408,597,274.48 -210,451,149.06
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
1,408,597,274.48 -210,451,149.06
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中海 能源 策略 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日 至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
4,253,366,063.26 -1,403,998,928.54 2,849,367,134.72
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- 1,408,597,274.48 1,408,597,274.48
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
-1,940,377,123.21 -43,396,034.54 -1,983,773,157.75
其中：1. 基 金申 购款 360,694,535.28 65,099,715.99 425,794,251.27
2. 基金 赎回 款 -2,301,071,658.49 -108,495,750.53 -2,409,567,409.02
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
2,312,988,940.05 -38,797,688.60 2,274,191,251.45
项目
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日 中海能源策略混合 2015 年半年 度报告摘要
第 17 页 共 36 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
5,199,336,519.82 -2,039,559,512.55 3,159,777,007.27
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- -210,451,149.06 -210,451,149.06
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
-307,906,131.37 125,175,982.79 -182,730,148.58
其中：1. 基 金申 购款 5,818,430.62 -2,401,743.67 3,416,686.95
2. 基金 赎回 款 -313,724,561.99 127,577,726.46 -186,146,835.53
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
4,891,430,388.45 -2,124,834,678.82 2,766,595,709.63
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 黄鹏______
______ 宋宇______
____ 周琳____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
中海能源策略 混合型证 券 投资基金(以下 简称 “本基金 ”)由中海 基金管理 有限 公司依照《 中
华人民共和 国证券投 资基 金法》 、 《证券 投资基金 运 作管理办法 》及有关 法规 规定，经中 国证券 监
督管理 委员 会证 监基 金字[2007]51 号 《关 于同 意中 海能源 策略 混合 型证 券投 资基金 设立 的批 复》
核准募 集。
本基金为契约 型开放式 ， 存续期限不定 ，基金管 理 人为中海基金 管理有限 公 司，基金托管 人
为中国 工商 银行 ； 有 关基 金募集 文件 已按 规定 向中 国证券 监督 管理 委员 会备 案； 基 金合 同 于 2007
年3 月13 日生 效， 该日 的 基金份 额总 额为 9,745,102,563.26 份， 经江苏 公证 天业会 计师 事务 所
(特殊 普通 合伙) 苏公 W[2007]B011 号 验资 报告 予以 验证。
本基金投资范 围限于具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票、债券、 权中海能源策略混合 2015 年半年 度报告摘要
第 18 页 共 36 页
证及法律、法 规或中国 证 监会允许基金 投资的其 他 金融工具。本 基金投资 组 合的配置比 例为：股
票资 产30% －95% ， 债券 资 产(含 短期 融资 券和 资产 证 券化产 品) 0% －65% ， 权 证 投资 0% －3% ， 本基
金保持不低于基金资产 净 值 5% 的 现 金 或 者 到期 日 在一 年 以 内 的 政 府 债 券。 本基 金 业 绩 比 较 基准
为：沪 深300 指数*65%+ 上 证国债 指数*35% 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 券投 资基 金业 协会 于 2012 年 11 月 16 日新 修 订的《 证券 投资 基
金会计 核算 业务 指引 》 、 本 基金合 同和 中国 证监 会允 许的如 财务 报表 附 注6.4.4 所列 示的 基金 行业
实务操 作的 有关 规定 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 在本 报告 期内 的会 计报表 遵循 了企 业会 计准 则及其 他有 关规 定。
6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
根据 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处
理标准 》的 有关 规定 ， 自 2015 年 3 月 26 日 起， 本 基金管 理人 对旗 下证 券投 资基金 持有 的在 交易
所市场上市交 易或挂牌 转 让的固定收益 品种（估 值 处理标准另有 规定的除 外 ）的估值方 法进行调
整，采 用第 三方 估值 机构 提供的 价格 数据 进行 估值 。
除上述会计估 计变更事 项 外，本报告期 所采用的 会 计政策、会计 估计与最 近 一期 年度报告 相
一致。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 没有 发生 会计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本 基金 本报 告期 改为采 用中 证指 数有
限公司 根据 《中 国证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值
处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。 中海能源策略混合 2015 年半年 度报告摘要
第 19 页 共 36 页
6.4.5.3 差 错更 正的 说 明
本基金 在本 报告 期内 未发 生重大 会计 差错 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
6.4.6.1
以发行基金方 式募集资 金 不属于营业税 征收范围 ， 不征收营业税 。基金买 卖 股票、债券的 差
价收入 不予 征收 营业 税。
6.4.6.2
对基金 从证 券市 场中 取得 的收入 ， 包括 买卖 股票 、 债券的 差价 收入 ， 股权 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
6.4.6.3
对基金取得的 企业债券 利 息收入，应由 发行债券 的 企业在向基金 支付利息 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 。 自2013 年1 月 1 日 起 ， 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持 股期 限在1 个月
以内( 含1 个月) 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上 至 1 年(含1
年) 的 ，暂 减按 50% 计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的， 暂减 按 25% 计 入应纳 税所 得额 。对
基金持有的上 市公司 限 售 股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税， 持股时间
自解禁日起计 算；解禁 前 取得的股息、 红利收入 继 续暂减按 50% 计入应 纳税 所得额。上述 所得统
一适 用20% 的税 率计 征个 人所得 税。
6.4.6.4
基金卖 出股 票 按0.1% 的 税 率缴纳 股票 交易 印花 税， 买入股 票不 征收 股票 交易 印花税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系 中海能源策略混合 2015 年半年 度报告摘要
第 20 页 共 36 页
中海基 金管 理有 限公 司 （ “ 中海 基金 ”）` 基金管 理人 、直 销机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
国联证 券股 份有 限公 司(“ 国联证 券”) 基金管 理人 的股 东、 代销 机构
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年1月1 日至2014 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
国联证券 526,014,987.74 2.53% 106,864,343.36 1.47%
债 券交 易
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年1月1 日至2014 年6 月30 日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
国联证券 - - 400,000,000.00 3.71%
6.4.8.1.2 权 证交 易
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
6.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例 中海能源策略混合 2015 年半年 度报告摘要
第 21 页 共 36 页
国联证券 478,882.77 2.69% 204,602.95 3.27%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
国联证券 97,289.08 1.52% 55,893.87 1.39%
注 1：上述佣 金参考市 场 价格经本基金 的基金管 理 人与对方协商 确定，以 扣 除由中国证 券登记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。权证 交易 不计 佣金 。
注 2：该类佣 金协议的 服 务范围还包括 佣金收取 方 为本基金提供 的证券投 资 研究成果和 市场信息
服务等 。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
23,582,835.64 22,032,890.93
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
5,270,128.72 5,079,439.86
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.5% 的 年费率 计提 ，计 算方 法如 下：
H=E×1 .5%/ 当年 天数 （H 为每日 应支 付的 基金 管理 费，E 为前 一日 的基 金资 产净值 ）
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
3,930,472.58 3,672,148.46
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数（H 为每日 应支 付的 基金 托管 费，E 为前 一日 的基 金资 产净值 ）
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易 中海能源策略混合 2015 年半年 度报告摘要
第 22 页 共 36 页
注： 本基 金在 本报 告期 及 上年度 可比 期间 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交 易 。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
注：本 报告 期内 及上 年度 可比期 间基 金管 理人 均未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方均 未投 资本 基金 。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行
股份有限公司
143,520,370.97 863,188.40 283,943,142.73 1,563,938.95
注： 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司保 管， 并按 银行间 同业 利率 计 息 。
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 参与 认购 关联 方承 销的证 券。
6.4.9 期 末（ 2015 年6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注：本 基金 在本 报告 期末 未因认 购新 发/ 增发 证券 而 持有流 通受 限证 券。
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
002183
怡亚
通
2015
年6 月
1 日
重大
事项
停牌
65.78 - - 3,987,325 133,259,290.71 262,286,238.50 -
002649
博彦
科技
2015
年6 月
1 日
重大
事项
停牌
61.64
2015
年8 月
18 日
75.43 854,973 36,525,996.17 52,700,535.72 -
600763
通策
医疗
2015
年5 月
25 日
重大
事项
停牌
84.73 - - 1,502,900 128,754,002.42 127,340,717.00 - 中海能源策略混合 2015 年半年 度报告摘要
第 23 页 共 36 页
600366
宁波
韵升
2015
年5 月
22 日
重大
事项
停牌
30.71
2015
年8 月
12 日
31.58 3,193,745 58,076,673.64 98,079,908.95 -
300007
汉威
电子
2015
年6 月
29 日
重大
事项
停牌
74.72
2015
年8 月
24 日
67.25 593,251 34,552,327.17 44,327,714.72 -
300383
光环
新网
2015
年6 月
17 日
重大
事项
停牌
73.08 - - 1,053,200 46,780,471.27 76,967,856.00 -
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 2,134,637,563.02 92.23
其中： 股票 2,134,637,563.02 92.23
2 固定收 益投 资 2,157,853.50 0.09
其中： 债券 2,157,853.50 0.09
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 152,733,665.53 6.60
7 其他各 项资 产 25,022,806.05 1.08
8 合计 2,314,551,888.10 100.00
中海能源策略混合 2015 年半年 度报告摘要
第 24 页 共 36 页
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 656,454,821.37 28.87
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
726,352,122.89 31.94
J
金融业 - -
K
房地产 业 56,113,354.99 2.47
L
租赁和 商务 服务 业 458,938,951.35 20.18
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 198,643,550.00 8.73
R
文化、 体育 和娱 乐业 38,134,762.42 1.68
S
综合 - -
合计 2,134,637,563.02 93.86
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002183 怡亚通 3,987,325 262,286,238.50 11.53 中海能源策略混合 2015 年半年 度报告摘要
第 25 页 共 36 页
2 300178 腾邦国 际 5,445,935 196,652,712.85 8.65
3 300010 立思辰 5,009,908 142,882,576.16 6.28
4 600763 通策医 疗 1,502,900 127,340,717.00 5.60
5 002642 荣之联 2,009,241 114,828,123.15 5.05
6 002273 水晶光 电 3,621,348 113,167,125.00 4.98
7 002405 四维图 新 2,333,433 102,204,365.40 4.49
8 600366 宁波韵 升 3,193,745 98,079,908.95 4.31
9 300140 启源装 备 2,413,734 96,018,338.52 4.22
10 002030 达安基 因 1,855,982 82,220,002.60 3.62
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601166 兴业银 行 309,926,142.00 10.88
2 002642 荣之联 171,390,380.33 6.02
3 300295 三六五 网 171,006,048.56 6.00
4 600115 东方航 空 168,329,251.57 5.91
5 002405 四维图 新 163,236,696.64 5.73
6 300033 同花顺 150,910,485.76 5.30
7 002183 怡 亚 通 147,077,550.71 5.16
8 601318 中国平 安 146,519,256.40 5.14
9 601233 桐昆股 份 146,079,866.80 5.13
10 002236 大华股 份 138,827,961.25 4.87
11 002273 水晶光 电 134,883,550.49 4.73
12 002594 比亚迪 131,413,274.81 4.61
13 300178 腾邦国 际 130,930,010.37 4.60
14 600763 通策医 疗 128,754,002.42 4.52
15 600804 鹏博士 126,748,554.23 4.45
16 600060 海信电 器 125,777,673.13 4.41
17 601222 林洋电 子 124,848,593.42 4.38
18 000681 视觉中 国 121,915,342.79 4.28
19 002189 利达光 电 116,713,733.70 4.10
20 002649 博彦科 技 113,641,634.09 3.99 中海能源策略混合 2015 年半年 度报告摘要
第 26 页 共 36 页
21 600446 金证股 份 110,987,314.13 3.90
22 002030 达安基 因 110,869,161.08 3.89
23 000060 中金岭 南 109,325,636.34 3.84
24 300244 迪安诊 断 108,779,293.01 3.82
25 002241 歌尔声 学 107,857,678.60 3.79
26 601688 华泰证 券 107,103,836.34 3.76
27 600271 航天信 息 106,454,815.21 3.74
28 002588 史丹利 105,643,858.54 3.71
29 600125 铁龙物 流 105,580,171.46 3.71
30 002363 隆基机 械 104,400,934.22 3.66
31 000100 TCL 集团 102,664,703.02 3.60
32 002666 德联集 团 101,322,729.03 3.56
33 000516 国际医 学 100,683,201.23 3.53
34 600588 用友网 络 98,559,663.39 3.46
35 600366 宁波韵 升 95,721,473.26 3.36
36 002155 湖南黄 金 94,135,323.45 3.30
37 600149 廊坊发 展 92,492,098.18 3.25
38 300253 卫宁软 件 90,572,707.92 3.18
39 300034 钢研高 纳 86,569,809.62 3.04
40 601000 唐山港 85,652,948.94 3.01
41 600129 太极集 团 85,501,495.00 3.00
42 600875 东方电 气 84,057,855.06 2.95
43 000932 华菱钢 铁 83,426,121.45 2.93
44 000703 恒逸石 化 81,705,802.05 2.87
45 002185 华天科 技 80,284,748.37 2.82
46 600745 中茵股 份 77,935,996.65 2.74
47 300096 易联众 77,409,538.38 2.72
48 600067 冠城大 通 72,056,431.89 2.53
49 002081 金 螳 螂 71,226,390.27 2.50
50 300016 北陆药 业 70,860,907.98 2.49
51 300271 华宇软 件 69,129,362.39 2.43
52 300246 宝莱特 68,557,620.30 2.41
53 600345 长江通 信 67,595,116.14 2.37
54 600606 金丰投 资 66,862,639.69 2.35
55 000831 五矿稀 土 62,657,567.81 2.20
56 002538 司尔特 62,174,408.80 2.18 中海能源策略混合 2015 年半年 度报告摘要
第 27 页 共 36 页
57 002256 彩虹精 化 62,058,751.57 2.18
58 002589 瑞康医 药 60,410,886.04 2.12
59 600058 五矿发 展 57,721,377.33 2.03
注：本报告期 内，累计 买 入股票金额是 以股票成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）列示 的，不考
虑相关 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601166 兴业银 行 374,131,434.45 13.13
2 300295 三六五 网 286,113,072.35 10.04
3 600340 华夏幸 福 286,040,343.43 10.04
4 600588 用友网 络 265,735,811.04 9.33
5 601318 中国平 安 220,902,571.85 7.75
6 600060 海信电 器 198,769,516.74 6.98
7 600804 鹏博士 174,826,362.61 6.14
8 002588 史丹利 173,100,171.69 6.08
9 002594 比亚迪 164,769,582.94 5.78
10 600446 金证股 份 158,728,628.75 5.57
11 601233 桐昆股 份 157,632,658.80 5.53
12 600115 东方航 空 156,929,687.46 5.51
13 000024 招商地 产 156,264,570.86 5.48
14 002236 大华股 份 154,059,659.31 5.41
15 601688 华泰证 券 148,730,332.75 5.22
16 600048 保利地 产 142,721,535.52 5.01
17 002189 利达光 电 141,740,962.29 4.97
18 601222 林洋电 子 140,379,807.89 4.93
19 000100 TCL 集团 138,119,976.45 4.85
20 000961 中南建 设 130,893,364.33 4.59
21 300034 钢研高 纳 130,762,715.11 4.59
22 002666 德联集 团 128,550,175.79 4.51
23 300253 卫宁软 件 123,880,855.40 4.35
24 000060 中金岭 南 123,066,161.25 4.32
25 000712 锦龙股 份 122,144,668.68 4.29
26 000831 五矿稀 土 120,797,596.90 4.24
27 002405 四维图 新 118,858,386.73 4.17
28 601988 中国银 行 115,516,056.73 4.05 中海能源策略混合 2015 年半年 度报告摘要
第 28 页 共 36 页
29 002657 中科金 财 115,060,241.14 4.04
30 002363 隆基机 械 112,458,902.07 3.95
31 002589 瑞康医 药 111,339,026.50 3.91
32 300246 宝莱特 110,943,826.57 3.89
33 300059 东方财 富 110,646,026.90 3.88
34 600837 海通证 券 107,483,271.14 3.77
35 300096 易联众 106,436,725.28 3.74
36 000516 国际医 学 105,160,334.16 3.69
37 600125 铁龙物 流 103,621,289.34 3.64
38 300332 天壕节 能 103,216,183.37 3.62
39 600149 廊坊发 展 102,731,474.31 3.61
40 002649 博彦科 技 101,807,223.27 3.57
41 000776 广发证 券 101,366,493.27 3.56
42 002241 歌尔声 学 100,813,289.11 3.54
43 000703 恒逸石 化 95,844,433.22 3.36
44 601000 唐山港 95,195,434.89 3.34
45 002185 华天科 技 89,962,344.36 3.16
46 002155 湖南黄 金 88,489,785.92 3.11
47 300178 腾邦国 际 86,362,553.83 3.03
48 600345 长江通 信 84,776,149.03 2.98
49 600259 广晟有 色 83,421,802.70 2.93
50 000932 华菱钢 铁 79,260,499.62 2.78
51 600068 葛洲坝 77,641,257.67 2.72
52 600875 东方电 气 76,092,386.75 2.67
53 002081 金 螳 螂 74,806,537.15 2.63
54 300431 暴风科 技 73,199,022.32 2.57
55 601328 交通银 行 73,075,765.10 2.56
56 600067 冠城大 通 70,577,734.67 2.48
57 002385 大北农 70,102,983.24 2.46
58 000671 阳 光 城 68,807,784.83 2.41
59 600058 五矿发 展 68,719,101.85 2.41
60 600606 金丰投 资 68,018,779.69 2.39
61 002011 盾安环 境 66,515,376.19 2.33
62 000728 国元证 券 66,350,295.74 2.33
63 002538 司尔特 65,094,086.73 2.28
64 002318 久立特 材 64,087,302.18 2.25
65 002445 中南重 工 63,806,018.65 2.24
66 300104 乐视网 63,572,155.76 2.23 中海能源策略混合 2015 年半年 度报告摘要
第 29 页 共 36 页
67 300252 金信诺 62,990,612.79 2.21
68 601992 金隅股 份 61,825,545.19 2.17
69 600366 宁波韵 升 58,663,119.86 2.06
70 300347 泰格医 药 57,782,330.16 2.03
注：本报告期 内，累计 卖 出股票金额是 以股票成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）列示 的，不考
虑相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 9,450,547,604.34
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 11,349,271,588.03
注：本 报告 期内 ，买 入股 票成本 总额 和卖 出股 票收 入总额 都是 以股 票成 交金 额（成 交单 价乘 以成
交数量 ）列 示的 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 2,157,853.50 0.09
8 其他 - -
9 合计 2,157,853.50 0.09
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110031 航信转 债 14,850 2,157,853.50 0.09 中海能源策略混合 2015 年半年 度报告摘要
第 30 页 共 36 页
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货合 约。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
根据基金 合同规 定，本 基金 不参与股 指期货 交易。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
根据基金 合同规 定，本 基金 不参与国 债期货 交易。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
根据基金 合同规 定，本 基金 不参与国 债期货 交易。 中海能源策略混合 2015 年半年 度报告摘要
第 31 页 共 36 页
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
报 告期 内 本 基 金投 资 的 前十 名 证券 的 发 行 主体 没 有 被监 管 部门 立 案 调 查或 在 本 报告 编 制日 前 一年
内受到公 开谴责 、处罚 的情 况。
7.12.2
报告期内 本基金 投资的 前十 名股票中 没有在 基金合 同规 定备选股 票库之 外的股 票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 2,655,684.26
2 应收证 券清 算款 20,001,877.93
3 应收股 利 -
4 应收利 息 32,441.47
5 应收申 购款 2,332,802.39
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 25,022,806.05
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002183 怡亚通 262,286,238.50 11.53 重大事 项停 牌
2 600763 通策医 疗 127,340,717.00 5.60 重大事 项停 牌
3 600366 宁波韵 升 98,079,908.95 4.31 重大事 项停 牌
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
本基金 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。 中海能源策略混合 2015 年半年 度报告摘要
第 32 页 共 36 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
97,590 23,701.09 7,281,854.05 0.31% 2,305,707,086.00 99.69%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
7,598.95 0.0003%
8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2007 年 3 月 13 日 ） 基金 份额 总额
9,745,102,563.26
本报告 期期 初基 金份 额总 额 4,253,366,063.26
本报告 期基 金总 申购 份额 360,694,535.28
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 2,301,071,658.49
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,312,988,940.05
注：报 告期 间基 金总 申购 份额含 红利 再投 、转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 中海能源策略混合 2015 年半年 度报告摘要
第 33 页 共 36 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 基金 经理变 更为 开文 明先 生、 姚晨曦 先生 。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门无 重大人 事变 动。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策 略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
为本基 金审 计的 会计 师事 务所为 普华 永道 中天 会计 师事务 所( 特殊 普通 合伙) ， 本报告 期 内 本
基金未 改聘 为其 审计 的会 计师事 务所 。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期内 本基 金管 理人 、托管 机构 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 中海能源策略混合 2015 年半年 度报告摘要
第 34 页 共 36 页
国泰君安 2 3,102,396,465.79 14.94% 2,824,422.58 15.87% -
东方证券 1 2,629,162,520.40 12.66% 2,393,584.51 13.45% -
中信建投 2 2,570,960,242.61 12.38% 1,834,028.91 10.31% -
方正证券 1 2,219,492,080.99 10.69% 1,576,728.46 8.86% -
招商证券 1 1,894,971,635.54 9.13% 1,725,185.74 9.70% -
中信证券 3 1,359,683,518.68 6.55% 1,123,749.66 6.32% -
广发证券 1 1,324,489,713.42 6.38% 1,205,815.55 6.78% -
长江证券 1 971,589,495.01 4.68% 884,535.30 4.97% -
申万宏源 1 959,050,062.09 4.62% 873,116.27 4.91% -
东北证券 2 828,454,567.72 3.99% 754,224.48 4.24% -
平安证券 1 693,340,565.07 3.34% 631,213.39 3.55% -
光大证券 1 597,780,724.40 2.88% 544,218.74 3.06% -
国联证券 1 526,014,987.74 2.53% 478,882.77 2.69% -
中金公司 1 470,120,199.79 2.26% 427,995.88 2.41% -
国金证券 1 389,555,634.65 1.88% 354,648.58 1.99% -
海通证券 2 224,225,676.98 1.08% 159,290.00 0.90% -
瑞银证券 1 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
齐鲁证券 2 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
华林证券 1 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
万联证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
中山证券 1 - - - - -
高华证券 2 - - - - -
注 1：本基金 以券商研 究 服务质量作为 交易单元 的 选择标准，具 体评分指 标 分为研究支 持和服务
支持，研究支 持包括券 商 研究报告质量 、投资建 议 、委托课题、 业务培训 、 数据提供等 ；服务支
持包括券商组 织上门路 演 、应我方委托 完成的课 题 研究或专项培 训等。根 据 我公司及基 金法律文中海能源策略混合 2015 年半年 度报告摘要
第 35 页 共 36 页
件中对券商交 易单元的 选 择标准，并参 照我公司 券 商研究服务质 量评分标 准 ，确定拟租 用交易单
元的所属券商 名单；由 我 公司相关部门 分别与券 商 对应部门进行 商务谈判 ， 草拟证券交 易单元租
用协议 并汇 总修 改意 见完 成协议 初稿 ；报 风控 稽核 部审核 后确 定租 用交 易单 元。
注 2：本报告 期内 新增 了 中信建投证券 的上海交 易 单元；因华泰 联合证券 合 并入华泰证 券，原华
泰联合证券下 交易单元 全 部转入华泰证 券；因申 银 万国证券与宏 源证券合 并 ，更名为申 万宏源证
券，但 交易 单元 暂时 不合 并，仍 分开 使用 。
注 3：上述佣 金按市场 佣 金率计算，已 扣除由中 国 证券登记结算 有限责任 公 司收取，并 由券商承
担的证 券结 算风 险基 金后 的净额 列示 。
注4 ： 以上 数据 由于 四舍 五入的 原因 ，分 项之 和与 合计项 之间 可能 存在 尾差 。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国泰君安 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
中信证券 21,103,825.60 35.93% - - - -
广发证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
申万宏源 37,637,278.90 64.07% - - - -
东北证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - - 中海能源策略混合 2015 年半年 度报告摘要
第 36 页 共 36 页
齐鲁证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
华林证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
中山证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
中海基金管理有限公司
2015 年 8 月26 日
