银 河 康 乐 股票 型 证 券 投资 基 金2015 年半年
度报告 摘要
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 银河基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年8 月26 日
银河康乐股票基金 2015 年半年 度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。半年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托管人中 国建设银 行 股份有限公司 （以下简 称 ：中国建设银 行）根据 本 基金合同规定 ，
于 2015 年 8 月 25 日 复核 了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 利润 分配 情况 、财务 会计 报告 、 投
资组合 报告 等内 容， 保证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本 半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 银河康乐股票基金 2015 年半年 度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 银河康 乐股 票基 金
场内简 称 -
基金主 代码 519673
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 11 月 18 日
基金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 944,754,360.81 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 -
上市日 期 -
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基 金主 要投 资于 具有 竞争 优 势的 本基 金定 义的 健康
快 乐 主题 相关 的股 票， 在严 格 控制 风险 的前 提下 ，力
争实现 基金 资产 的长 期稳 健增值 。
投资策 略 本 基 金为 主动 管理 的股 票型 基 金， 投资 策略 主要 包括
但 不 限于 资产 配置 策略 、股 票 投资 策略 、债 券投 资策
略、股 指期 货投 资策 略、 权证投 资策 略等 。
1、资 产配 置策 略
本 基 金管 理人 在大 类资 产配 置 过程 中， 结合 定量 和定
性 分 析， 从宏 观、 中观 、微 观 等多 个角 度考 虑宏 观经
济 面 、政 策面 、市 场面 等多 种 因素 ，综 合分 析评 判证
券 市 场的 特点 及其 演化 趋势 ， 重点 分析 股票 、债 券等
资 产 的预 期收 益风 险的 匹配 关 系， 在此 基础 上， 在投
资 比 例限 制范 围内 ，确 定或 调 整投 资组 合中 股票 和债
券 的 比例 ，以 争取 降低 单一 行 业投 资的 系统 性风 险冲
击。
2、股 票投 资策 略
本 基 金通 过对 本基 金定 义的 健 康快 乐主 题相 关子 行业
的 精 选以 及对 行业 内相 关股 票 的深 入分 析， 挖掘 该类
型股票 的投 资价 值。
（1） 健康 快乐 主题 下的 配 置策略 银河康乐股票基金 2015 年半年 度报告摘要
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（2） 精选 个股 策略
1）定 性分 析
2）定 量分 析
3、债 券投 资策 略
本 基 金债 券投 资以 久期 管理 为 核心 ，采 取久 期配 置、
利 率 预期 、收 益率 曲线 估值 、 类属 配置 、单 券选 择等
投资策 略。
4、股 指期 货投 资策 略
本基金 参与 股指 期货 交易 ，以套 期保 值为 目的 。
5、权 证投 资策 略
本 基 金 采 用 数 量 化 期 权 定 价 公 式 对 权 证 价 值 进 行 计
算 ， 并结 合行 业研 究员 对权 证 标的 证券 的估 值分 析结
果 ， 选择 具有 良好 流动 性和 较 高投 资价 值的 权证 进行
投资。
业绩比 较基 准 本 基 金的 业绩 比较 基准 为： 申 银万 国医 药生 物行 业指
数收益 率×80%+ 上证 国债 指数收 益率 ×20 %
风险收 益特 征 本 基 金是 股票 型基 金， 其预 期 收益 及风 险水 平高 于货
币 市 场基 金、 债券 型基 金与 混 合型 基金 ，在 证券 投资
基金中 属于 风险 较高 、预 期收益 较高 的基 金产 品。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银河基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 董伯儒 田青
联系电 话 021-38568988 010-67595096
电子邮 箱 dongboru@galaxyasset.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-820-0860 010-67595096
传真 021-38568769 010-66275853
2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.galaxyasset.com
基金半 年度 报告 备置 地点 1、上 海市 世纪 大道1568 号中建 大 厦15 楼
2、北 京市 西城 区金 融大 街 丙17 号
银河康乐股票基金 2015 年半年 度报告摘要
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§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金 额单位 ：人 民币 元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 921,809,112.35
本期利 润 946,007,359.29
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.7134
本期基 金份 额净 值增 长率 67.74%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.7263
期末基 金资 产净 值 1,630,946,865.87
期末基 金份 额净 值 1.726
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、 对 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -21.33% 4.36% -9.31% 3.00% -12.02% 1.36%
过去三 个月 13.63% 3.36% 19.25% 2.32% -5.62% 1.04%
过去六 个月 67.74% 2.59% 52.65% 1.81% 15.09% 0.78%
自基金 合同
生效起 至今
72.60% 2.35% 50.62% 1.70% 21.98% 0.65%
注：本 基金 业绩 比较 基准 是：申 银万 国医 药生 物行 业指数 收益 率*80%+ 上证 国 债指数 收益 率*20%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 银河康乐股票基金 2015 年半年 度报告摘要
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注： 注： 本基 金合 同生 效 日为 2014 年11 月 18 日， 截止本 报告 期未 满 1 年； 根据 《 银河 康乐 股票
型证券投资基 金基金合 同 》规定，本基 金应自基 金 合同生效日起 六个月内 使 基金的投资 组合比例
符合基 金合 同的 有关 规定 。截止 本报 告期 末， 建仓 已完成 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金 经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
银河基 金管 理有 限公 司设 立于 2002 年 6 月 14 日， 公司的 股东 分别 为中 国银 河金融 控股 有 限
责任公 司 （ 控股 股东） 、 中 国石油 天然 气集 团公 司、 首都机 场集 团公 司、 上海 城投 （ 集团） 有限 公
司、湖 南电 广传 媒股 份有 限公司 。
目前， 除本 基金 外， 银河 基 金管理 有限 公司 另管 理 1 只封闭 式基 金 与24 只开 放 式证券 投资 基
金，基 本情 况如 下：
1 、银 丰证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型封 闭式 银河康乐股票基金 2015 年半年 度报告摘要
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基金合 同生 效日 ：2002 年08 月 15 日
基金投资目标 ：为平衡 型 基金，力求有 机融合稳 健 型和进取型两 种投资风 格 ，在控制风险 的
前提下 追求 基金 资产 的长 期稳定 增值 。
2 、银 河银 联系 列证 券投 资 基金
本系列基金为 契约型开 放 式基金，由两 只基金构 成 ，包括银河稳 健证券投 资 基金和银河收 益
证券投 资基 金， 每只 基金 彼此独 立运 作， 并通 过基 金间相 互转 换构 成一 个统 一的基 金体 系。
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2003 年08 月 04 日
（1） 银河 稳健 证券 投资 基 金
基金 投资 目标 ： 以 稳健 的 投资风 格 ， 构 造资 本增 值 与收益 水平 适度 匹配 的投 资组合 ， 在控 制
风险的 前提 下， 追求 基金 资产的 长期 稳定 增值 。
（2） 银河 收益 证券 投资 基 金
基金投资目标 ：以债 券 投 资为主，兼顾 股票投资 ， 在充分控制风 险和保持 较 高流动性的前 提
下，实 现基 金资 产的 安全 及长期 稳定 增值 。
3 、银 河银 泰理 财分 红证 券 投资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2004 年03 月 30 日
基金投 资目 标： 追求 资产 的安全 性和 流动 性， 为投 资者创 造长 期稳 定的 投资 回报。
4 、银 河银 富货 币市 场基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2004 年12 月 20 日
基金投 资目 标： 在确 保基 金资产 安全 和高 流动 性的 基础上 ，追 求高 于业 绩比 较基准 的回 报。
5 、银 河银 信添 利债 券型 证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2007 年03 月14 日
基金投 资目 标： 在满 足本 金稳妥 与良 好流 动性 的前 提下， 追求 基金 资产 的长 期稳健 增值 。
6 、银 河竞 争优 势成 长股 票 型证券 投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2008 年05 月 26 日
基金投资目标 ：在有效 控 制风险、保持 良好流动 性 的前提下，通 过主动式 管 理，追求基金 中银河康乐股票基金 2015 年半年 度报告摘要
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长期资 本增 值。
7 、银 河行 业优 选股 票型 证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2009 年04 月 24 日
基金投资目标 ：本基金 将 “自上而下” 的资产配 置 以及动态行 业 配置策略 与 “自下而上” 的
个股优选策略 相结合， 优 选景气行业或 预期景气 行 业中的优势企 业进行投 资 ，在有效控 制风险、
保持良 好流 动性 的前 提下 ，通过 主动 式管 理， 追求 基金中 长期 资本 增值 。
8 、银 河沪 深300 价 值指 数 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2009 年12 月 28 日
基金投资目标 ：通过严 格 的投资程序约 束、数学 模 型优化和跟踪 误差控制 模 型等数量化风 险
管理手 段， 追求 指数 投资 相对于 业绩 比较 基准 的跟 踪误差 的最 小化 。
9 、银 河蓝 筹精 选股 票型 证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2010 年07 月 16 日
基金投资目标 ：本基金 投 资于中国经济 中具有代 表 性和竞争力的 蓝筹公司 ， 在有效控制风 险
的前提下，通 过积极主 动 的投资管理， 追求基金 资 产的长期稳定 增值，力 争 使基金份额 持有人分
享中国 经济 持续 成长 的成 果。
10 、银 河创 新成 长股 票型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2010 年12 月 29 日
基金投 资目 标： 本基 金投 资于具 有良 好成 长性 的创 新类上 市公 司， 在有 效控 制风险 的前 提下 ，
追求基 金资 产的 长期 稳定 增值。
11 、银 河强 化收 益债 券型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014 年06 月 09 日
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于固定 收益类品 种 ，在控制风险 ，保持资 产 良好流动性的 前
提下， 追求 一定 的当 期收 入和基 金资 产的 长期 稳健 增值。
12 、银 河消 费驱 动股 票型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式 银河康乐股票基金 2015 年半年 度报告摘要
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基金合 同生 效日 ：2011 年07 月 29 日
基金投资目标 ：本基金 通 过深入研究， 重点投资 与 居民消费密切 相关的行 业 中具有竞争优 势
的上市公司， 分享由于 中 国巨大的人口 基数、收 入 增长和消费结 构变革所 带 来的投资机 会，在严
格控制 风险 的前 提下 ，追 求基金 资产 长期 稳定 增值 。
13 、银 河通 利债 券型 证券 投资基 金（LOF ）
基金运 作方 式： 上市 契约 型开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 ：2012 年04 月 25 日
基金投资目标 ：在合理 控 制风险的前提 下，力求 为 基金份额持有 人创造高 于 业绩比较基准 的
投资收 益。
14 、银 河主 题策 略股 票型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2012 年09 月 21 日
基金投资目标 ：本基金 在 严格控制风险 的前提下 ， 采用主题投资 策略和精 选 个股策略的方 法
进行投 资， 力争 实现 基金 资产的 长期 稳健 增值 。
15 、银 河领 先债 券型 证券 投资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2012 年11 月 29 日
基金投资目标 ：在合理 控 制风险的前提 下，力求 为 基金份额持有 人创造高 于 业绩比较基准 的
投资收 益。
16 、银 河沪 深300 成 长增 强指数 分级 证券 投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2013 年03 月 29 日
基金投 资目 标： 本基 金为 增强型 股票 指数 基金 ，力 求对沪 深 300 成 长指 数进 行有效 跟踪 ， 在
严格控制跟踪 偏离度和 跟 踪误差的前提 下进行相 对 增强的组合管 理。力争 控 制本基金的 净值增长
率与业 绩比 较基 准之 间的 日均跟 踪偏 离度 的绝 对值 不超 过 0.5% ， 年跟 踪误 差 不超 过7.75% 。
17 、银 河增 利债 券型 发起 式证券 投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2013 年07 月 17 日
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于债券 等固定收 益 类金融工具， 辅助投资 于 精选的具有投 资
价值的 股票 ，通 过灵 活的 资产配 置与 严谨 的风 险管 理，力 求实 现基 金资 产持 续稳定 增值 。 银河康乐股票基金 2015 年半年 度报告摘要
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18 、银 河岁 岁回 报定 期开 放债券 型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放 式(本 基金 以定 期开 放的 方 式运作,运 作周 期和 自由 开 放期相 结合,
以1 年 为一 个运 作周 期， 每个运 作周 期共 包含 为4 个封闭 期 和 3 个 受限 开放 期。)
基金合 同生 效日 ：2013 年08 月 09 日
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于债券 等固定收 益 类金融工具， 通过严谨 的 风险管理与主 动
管理， 力求 实现 基金 资产 持续稳 定增 值。
19 、银 河灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014 年02 月 11 日
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于股票 等权益类 资 产和债券等固 定收益类 金 融工具，通过 灵
活的资产配置 与严谨的 风 险管理，在确 保超越业 绩 比较基准、实 现基金资 产 持续稳定增 值的前提
下，力 求获 取超 额收 益。
20 、银 河定 投宝 中证 腾安 价值 100 指 数型 发起 式证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014 年03 月 14 日
基金投 资目 标： 本基 金为 股票型 指数 基金 ，力 求对 中证腾 安价 值 100 指 数进 行有 效 跟踪 ， 在
严格控制跟踪 偏离和跟 踪 误差的前提下 追求跟踪 误 差的最小化。 力争控制 本 基金的净值 增长率与
业绩比 较基 准之 间的 日均 跟踪偏 离度 的绝 对值 不超 过0.35% ， 年跟 踪误 差不 超过 4% 。
21 、银 河美 丽优 萃股 票型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014 年05 月 29 日
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于具有 竞争优势 的 本基金定义的 美丽主题 相 关股票，在严 格
控制风 险的 前提 下， 力争 实现基 金资 产的 长 期 稳健 增值。
22 、银 河润 利保 本混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014 年08 月 06 日
基金投资目标 ：本基金 应 用优化的恒定 比例投资 保 险策略，并引 入保证人 ， 在保证本金安 全
的基础上，本 基金在严 格 控制风险和追 求本金安 全 的前提下，力 争实现基 金 资产在保本 周期内的
稳定增 值。
23 、银 河泽 利保 本混 合型 证券投 资基 金 银河康乐股票基金 2015 年半年 度报告摘要
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基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2015 年04 月 08 日
基金投 资目 标： 本基 金应 用优化 的恒 定比 例投 资保 险策略 （优 化 的 CPPI 策 略） ， 并引 入保 证
人，在保证本 金安全的 基 础 上，本基金 在严格控 制 风险和追求本 金安全的 前 提下，力争 实现基金
资产在 保本 周期 内的 稳定 增值。
24 、银 河现 代服 务 主 题灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2015 年04 月 22 日
基金投资目标 ：本基金 将 充分把握中国 经济可持 续 发展过程中现 代服务主 题 相关行业及子 行
业呈现出的投 资机会， 通 过行业配置和 精选个股 ， 分享中国在加 快转变经 济 发展方式的 过程中现
代服务主题相 关行业及 子 行业的崛起所 孕育的投 资 机遇。在严格 控制投资 风 险的条件下 ，力争基
金资产 获取 超越 业绩 比较 基准的 稳健 收益 。
25 、银 河鑫 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2015 年04 月 22 日
基金投资目标 ：本基金 在 合理控制风险 的前提下 ， 在深入的基本 面研究的 基 础上，通过灵 活
的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理，分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的
投资机 遇， 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓
名
职务
任本基 金的
基金经 理
（助理 ）期
限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离
任
日
期
王
海
华
银河康 乐股 票型 证券
投资基 金的 基金 经理 、
银河行 业优 选股 票型
证券投 资基 金的 基金
经理、 银河 灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金的
2014
年11
月18
日
- 10
硕士研 究生 学历 ， 曾 就职 于 中石化 集团 第三 建
设公司 、 宁 波华 能国 际贸 易 与经济 合作 有限 公
司。2004 年6 月 加入 银河 基金管 理有 限公 司，
历任交 易员 、 研 究员 、 高 级研究 员、 基金 经理
助理等 职，2013 年 12 月 起 担任银 河行 业优 选
股票型 证券 投资 基金 的基 金经理 ；2015 年6银河康乐股票基金 2015 年半年 度报告摘要
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基金经 理 月起担 任银 河灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
的基金 经理 。
张
杨
银河康 乐股 票型 证券
投资基 金的 基金 经理 、
银河美 丽优 萃股 票型
证券投 资基 金的 基金
经理、 银河 银泰 理财 分
红证券 投资 基金 的基
金经理
2014
年11
月18
日
- 11
硕士研 究生 学历 ，CFA 三 级证书 ， 曾 先后 就职
于上海 证券 股份 有限 公司 、 东方证 券股 份有 限
公司， 从事 宏观 经济 及股 票策略 研究 工作 。
2008 年9 月加 入银 河基 金 管理有 限公 司， 历
任研究 员、 基金 经理 助理 等职务 。2011 年 10
月起担 任银 河银 泰理 财分 红证券 投资 基金 的
基金经 理，2014 年5 月 起 担任银 河美 丽优 萃
股票型 证券 投资 基金 的基 金经理 。
袁
曦
银河康 乐股 票型 证券
投资基 金的 基金 经理
助理、 银河 行业 优选 股
票型证 券投 资基 金的
基金经 理助 理、 银河 蓝
筹精选 股票 型证 券投
资基金 的基 金经 理助
理
2015
年6 月
24 日
- 9
硕士研 究生 学历 ， 曾 就职 于 交通银 行上 海浦 东
分行，2007 年 12 月 加入 银 河基金 管理 有限 公
司， 主 要研 究金 融、 汽车 和休闲 服装 行业 ， 历
任研究 员、 资深 研究 员，2015 年5 月 起担 任
银河行 业优 选股 票型 证券 投资基 金的 基金 经
理助理 ；2015 年6 月起 担 任银河 蓝筹 精选 股
票型证 券投 资基 金的 基金 经理助 理。
注：1 、 上表 中王 海华 、 张 杨任职 日期 为该 基金 合同 生效之 日 ， 袁 曦任 职日 期 为公司 做出 决定 之日 ；
2、证 券从 业年 限按 其从 事 证券相 关行 业的 从业 经历 累计年 限计 算。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项管理 办法 、 《基
金合同》和其 他有关法 律 法规的规定， 本着“诚 实 信用、勤奋律 己、创新 图 强”的原则 管理和运
用基金资产， 在合法合 规 的前提下谋求 基金资产 的 保值和增值， 努力实现 基 金持有人的 利益，无
损害基金持有 人利益的 行 为，基金投资 范围、投 资 比例及投资组 合符合有 关 法规及基金 合同的规
定。
随业务的发展 和规模的 扩 大，本基金管 理人将继 续 秉承“诚信 稳 健、勤奋 律 己、创新图强 ”
的理念，严 格遵守《 证券 法》 、 《证券投 资基金法 》 等法律法规 的规定， 进一 步加强风险 管理和 完
善内部 控制 体系 ，为 基金 份额持 有人 谋求 长期 稳健 的风险 回报 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 ， 公 司旗 下管 理的所 有投 资组 合严 格执 行相关 法律 法规 及公 司制 度， 在 授权 管理 、
研究分析、投 资决策、 交 易执行、行为 监控等方 面 对公平交易制 度予以落 实 ，确保公平 对待不同
投资组合。同 时，公司 针 对不同投资组 合的整体 收 益率差异以及 分投资类 别 （股票、债 券）的收银河康乐股票基金 2015 年半年 度报告摘要
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益率差 异 进 行了 分析 。
针对同向交易 部分，本 报 告期内，公司 对旗下管 理 的所有投资组 合（完全 复 制的指数基金 除
外） ， 连续 四个 季度 期间 内 、不同 时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日内 ）公 开竞 价 交易的 证券 进行 了
价差分析，并 针对溢价 金 额、占优比情 况及显著 性 检验结果进行 了梳理和 分 析，未 发现 重大异常
情况。
针对反向交易 部分，公 司 对旗下不同投 资组合临 近 日的反向交易 （包括股 票 和债券）的交 易
时间、交易价 格进行了 梳 理和分析，未 发现重大 异 常情况。本报 告期内， 不 存在所有投 资组合参
与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 成交量 超过 该证 券当 日成 交量 的5% 的情 况 （ 完
全复制 的指 数基 金除 外） 。
对于以公司名 义进行的 一 级市场申购等 交易，由 各 投资组合经理 均严格按 照 制度规定，事 前
确定好 申购 价格 和数 量， 按照价 格优 先、 比例 分配 的原则 对获 配额 度进 行分 配。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 未发现本 基 金与其它投资 组合之间 有 可能导致不公 平交易和 利 益输送的异常 交
易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2015 年上 半年 ， 市场走 势 可以大 体分 成两 段 ，6 月 15 日之 前 ， 市 场呈 现全 面上 涨之势 ， 成长
股表现尤其抢 眼， 金融 股 表现最差。各 类主题投 资 盛行，如军工 、信息安 全 、精准医疗 等相关主
题轮番 上涨 ；6 月 15 日 之 后，市 场呈 现大 幅调 整， 前期涨 幅较 大的 计算 机、 通信等 成长 性板 块，
在市场 的回 落中 ，调 整幅 度巨大 。各 类主 题投 资也 随市场 出现 了大 幅回 落。
康乐基金在上 半年的操 作 总体来讲比较 积极。在 六 月中旬之前总 体仓位处 于 达到或接近上 限
水平。
上半年 我们 在板 块布 局上 ， ， 由于 康乐 基金 在基 金设 计 上偏向 于医 疗保 健为 核心 的康乐 主题 为
主。 故 我们 在配 置上 以医 疗保健 领域 为重 心， 大概 占到所 配置 的股 票比 例 的40-60% 左右 ， 一 季度
略低，二季度 略高。在 其 中的布局 主要 集中在医 疗 信息化、医药 电商、医 疗 服务、新型 药物、工
业 4.0 相关 、康 复医 疗等 子领域 。另 外， 我们 也在 其他领 域如 国企 改革 、无 人机、 信息 安全 、 互
联网+ 、汽 车后 市场 、智 能 汽车、 北斗 通信 、新 能源 汽车等 领域 也有 所布 局。
总体来 讲我 们的 持仓 比较 稳定。 但是 在 6 月中 旬后 由于市 场的 踩踏 式下 跌带 来的赎 回压 力 导
致组合 结构 略有 压力 。但 总体比 例上 还是 相对 稳定 。 银河康乐股票基金 2015 年半年 度报告摘要
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4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
2015 年上 半年 ，银 河康 乐 基金净 值增 长率 为67.74% ，同期 业绩 比较 基准 收益 率52.65% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
对于未来的宏 观经济， 我 们认为，美国 经济复苏 持 续性较好，年 内加息概 率 大，但估计幅 度
有限， 对中 国经 济的 冲击 有限。 而国 内经 济， 预 计 3 季度 有望 企稳 。一 方面 ，宽松 的货 币政 策仍
将继续，伴随 着稳增长 的 措施，经济进 一步下行 的 空间较为有限 ；另一方 面 ，5 月份以 来，地产
销售数据已出 现明显转 暖 迹象，靓丽的 地产销售 数 据有望传导到 地产投资 ， 有利于经济 的企稳。
基于未来市场 或将呈现 宽 幅震荡的判断 ，本基金 将 积极挖掘、优 中选优、 去 伪存真，并 通过均衡
配置有 效分 散风 险和 波动 水平。
我们对 于后 续的 市场 总体 呈相对 乐观 态度 。 居 民资 产 向金融 资产 的搬 家的 总趋 势未发 生变 化。
但是我们对于 指数能否 返 回前期高点持 一定的保 留 态度。主要从 货币政策 来 看，下半年 很难达到
上半年的宽松 程度，从 财 政政策来看， 政府通过 财 政政策主动将 资金引流 到 实体经济项 目的趋势
在加强 ，导 致股 票市 场的 资金供 应恐 怕难 达高 点。
我们认为下半 年的市场 将 出现明显的分 化。也给 予 我们机构投资 者更多的 空 间去寻找真正 的
好公司好股票 。在万众 创 业的大背景下 ，我们坚 信 在各行各业会 有创新的 出 现。很多新 兴领域的
转型将必然成 功，但是 这 个是从相对宏 观的行业 层 面而言，就具 体企业而 言 ，却会有大 量创新公
司的失败出现 。我们需 要 在后续睁大眼 睛，仔细 鉴 别，规避创新 和转型失 败 的企业，寻 找能在转
型中真 正走 出来 的企 业。
就康乐 基金 的主 体领 域医 疗保健 领域 而言 ， 我 们坚 定看好 其方 向。 在欧 美日 的经济 转型 阶段 ，
医疗保健领域 都实现了 异 军突起，我们 也看好在 中 国经济的转型 中的医疗 保 健领域的机 会。就下
半年而言，经 过无差别 的 踩踏式下跌的 洗礼后， 大 量医疗保健企 业兼具进 攻 性和安全性 ，投资价
值将更 加明 显。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 严格按照 新 准则、中国证 监会、中 国 证券投资基金 业协会颁 布 的相关规定及 基
金合同 的约 定， 制定 了健 全、有 效的 估值 政策 和程 序，对 基金 所持 有的 投资 品种进 行估 值。
为确保估值的 合规、公 允 ，本基金管理 人设立了 估 值工作决策、 监督、审 查 的专门部门， 组银河康乐股票基金 2015 年半年 度报告摘要
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成人员包括投 资研究部 门 、监察稽核部 门及会计 核 算部门的工作 负责人或 资 深业务人员 ，其多数
拥有十年以上 的证券、 风 控、估值经验 ，根据基 金 管理公司制定 的相关制 度 ，估值政策 决策机构
中不包 括基 金经 理， 但对 于非活 跃投 资品 种， 基金 经理可 以提 供估 值建 议。
同时不断建立 起一套完 整 、有效的估值 工作管理 规 定及程序，对 估值相关 的 各个环节均配 有
专门的 人员 实施 、把 控， 并保证 环节 的各 方不 存在 重大利 益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据 《基 金合 同 》 有 关规 定， “在 符合 有关 基金 分红 条件的 前提 下 ， 本 基金 每 年收益 分配 次数
最多 为4 次 ，每 次收 益分 配比例 不低 于该 次可 供分 配利润 的 2 0%“
截止2015 年6 月30 号， 本基金 可供 分配 利 润 686 ，192 ，505.06 ，本 期未 进 行利润 分配 。
4.8 报 告 期内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金本报告 期内未发 生 连续二十个工 作日出现 基 金份额持有人 数量不满 二 百人或者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其 他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。 银河康乐股票基金 2015 年半年 度报告摘要
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5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 银河 康乐 股票 型证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
155,380,443.60 157,241,719.73
结算备 付金
9,308,161.84 30,356,987.01
存出保 证金
1,568,825.83 114,630.07
交易性 金融 资产
1,737,177,256.22 1,255,591,951.48
其中： 股票 投资
1,737,177,256.22 1,255,591,951.48
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- 800,000,000.00
应收证 券清 算款
169,154,044.47 11,029,680.12
应收利 息
40,496.87 64,114.28
应收股 利
- -
应收申 购款
3,644,354.52 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
2,076,273,583.35 2,254,399,082.69
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- - 银河康乐股票基金 2015 年半年 度报告摘要
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应付证 券清 算款
- 49,070,816.93
应付赎 回款
434,336,844.27 -
应付管 理人 报酬
3,393,953.55 2,770,642.08
应付托 管费
565,658.91 461,773.68
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
5,987,867.60 2,534,990.48
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
1,042,393.15 60,000.00
负债合 计
445,326,717.48 54,898,223.17
所有者权益：
实收基 金
944,754,360.81 2,138,183,959.49
未分配 利润
686,192,505.06 61,316,900.03
所有者 权益 合计
1,630,946,865.87 2,199,500,859.52
负债和 所有 者权 益总 计
2,076,273,583.35 2,254,399,082.69
注： 1、 报告 截止 日2015 年06 月30 日 ， 基 金份 额净 值 净值1.726 元， 基 金份 额总 额944,754,360.81
元。
2、本 基金 合同 于2014 年11 月 18 日 成立 ，至 报告 期末未 满 1 年。
6.2 利润表
会计主 体： 银河 康乐 股票 型证券 投资 基金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6
月 30 日
一、收入
980,411,374.64
1.利息 收入
1,357,155.89
其中： 存款 利息 收入
885,857.46
债券利 息收 入
-
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
471,298.43
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
928,025,012.55
其中： 股票 投资 收益
923,721,830.90
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益
-
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
- 银河康乐股票基金 2015 年半年 度报告摘要
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衍生工 具收 益
-
股利收 益
4,303,181.65
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”号 填列 ）
24,198,246.94
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ）
26,830,959.26
减：二、费用
34,404,015.35
1．管 理人 报酬
15,663,655.05
2．托 管费
2,610,609.14
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用
15,898,510.88
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用
231,240.28
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号填列）
946,007,359.29
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
946,007,359.29
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 银河 康乐 股票 型证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日 至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
2,138,183,959.49 61,316,900.03 2,199,500,859.52
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期净
利润）
- 946,007,359.29 946,007,359.29
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
-1,193,429,598.68 -321,131,754.26 -1,514,561,352.94
其中：1. 基 金申 购款 2,666,868,542.75 1,742,068,923.64 4,408,937,466.39
2. 基金 赎回 款 -3,860,298,141.43 -2,063,200,677.90 -5,923,498,819.33
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - - 银河康乐股票基金 2015 年半年 度报告摘要
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五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
944,754,360.81 686,192,505.06 1,630,946,865.87
报表 附注 为财 务报 表的 组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 尤象 都______
______ 尤 象都______
____ 秦长 建____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
银河康乐股票 型证券投 资 基金(以下简称 “本基金 ”) ，系经中国证 券监督管 理 委员会（以 下
简称“ 中国证 监会 ”）证 监许可[2014]624 号《 关 于核准银河康 乐股票型证 券投资基金募 集的批
复》的 核准 ，由 银河 基金 管理有 限公 司作 为管 理人 自 2014 年 10 月23 日到 2014 年 11 月 12 日止
期间向社会公 开募 集， 募 集期结束经安 永华明会 计 师事务所（特 殊普通合 伙 ）验证并出 具安永华
明（2014 ）验 字第 60821717_B18 号验资报告 后，向 中国证监会报送 基金备案 材料。基金合同 于
2014 年11 月 18 日 生效 。 本基金 为契 约型 开放 式， 存续期 限不 定。 设立 时募 集的扣 除认 购费 后的
实 收 基 金 （ 本 金 ） 为 人 民 币 2,136,934,420.49 元 ， 在 募 集 期 间 产 生 的 存 款 利 息 为 人 民 币
1,249,539.00 元 ， 以 上 实 收 基 金 （ 本 息 ） 合 计 为 人 民 币 2,138,183,959.49 元，折合
2,138,183,959.49 份基 金 份额。 本基 金的 基金 管理 人为 银 河基 金管 理有 限公 司， 注 册登 记机 构为
中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 ，基 金托 管人 为中 国建设 银行 股份 有限 公司 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票（含中小 板
股票、 创业 板股 票， 以 及 其他经 中国 证监 会核 准上 市的股 票） 、 债券、 货币 市 场工具 、 权 证、 资 产
支持证 券、 股指 期货 以及 法 律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 金融 工具( 但须符 合中 国证 监
会相关 规定)。 如 法律 法规 或监管 机构 以后 允许 基金 投资其 他品 种， 基金 管理 人 在履行 适当 程序 后，
可以将 其纳 入投 资范 围。
本基金股票资 产投资比例 为基金资产 的 80%-95% ， 其中，投资于 本基金定义 的健康快乐主 题
相关股票资产 的比例不 低 于非现金基金 资产的 80% 。本基金每个 交易日日 终 在扣除股指期 货合约
需缴纳的交易保证金后 ， 保持不低于基金资产净 值 的 5% 的 现 金 或 者 到期 日 在一 年 以 内 的 政 府债
券。 权 证 的 投资 比例 不超 过基金 资产 净值 的 3% 。 股 指期货 及其 他金 融工 具的 投资比 例依 照法 律 法
规或监 管机 构的 规定 执行 。
本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 ： 申 银 万 国 医 药 生 物 行 业 指 数 收 益 率 ×80%+ 上 证 国 债 指 数 收 益 率
×20% 银河康乐股票基金 2015 年半年 度报告摘要
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6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其 后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编 制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2015 年 6 月 30 日 的财
务状况 以及 自2015 年上 半 年度的 经营 成果 和净 值变 动情况
6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本基金本报告 期根据中国 证券投资基金 业协会中基 协发(2014)24 号《关于发 布< 中国证券 投
资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关于 2015 年 1 季 度 固定收 益品 种的 估值 处理 标准> 的通 知》 的规
定， 交 易 所 上 市交 易 或 挂牌 转 让 的 固 定 收益 品 种( 可转 换 债 券 、 资 产支 持 证 券和 私 募 债 券 除 外)
采用第 三方 估值 机构 提供 的估值 数据 进行 估值 。
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
6.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。 银河康乐股票基金 2015 年半年 度报告摘要
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(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金目前持 有的以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产主要 包 括股票投资、 债
券投资 和衍 生工 具（ 主要 系权证 投资 ） ；
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
6.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具， 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ，相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
金融资产转 移，是指 本基 金将金融资产 让与或交 付 给该金融资产 发行方以 外 的另一方(转入
方) ； 本 基金 已将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 的， 终 止确认 该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几 乎所有 的 风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股 票投 资 银河康乐股票基金 2015 年半年 度报告摘要
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买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债 券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ，其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权 证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ；
(4)分 离交 易可 转债
申购新发行的 分离交 易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算；
(5) 回 购协 议
基金持 有的 回购 协议 （ 封 闭式回 购） ， 以成 本列 示 ， 按实际 利率 （ 当实 际利 率 与合同 利率 差异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 实际 持有 期间 内逐 日计提 利息 。
6.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中，出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项
负债所需支付 的价格。 以 公允价值计量 或披露的 资 产和负债，根 据对公允 价 值计量整体 而言具有
重要意义的最 低层次输 入 值，确定所属 的公允价 值 层次：第一层 次输入值 ， 在计量日能 够取得的
相同资产或负 债在活跃 市 场上未经调整 的报价； 第 二层次输入值 ，除第一 层 次输入值外 相关资产
或负债直接或 间接可观 察 的输入值；第 三层次输 入 值，相关资产 或负债的 不 可观察输入 值。本基
金主要 金融 工具 的估 值方 法如下 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具 银河康乐股票基金 2015 年半年 度报告摘要
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存在活跃市场 的金融工 具 按其估值日的 市场交易 价 格确定公允价 值；估值 日 无交易，但最 近
交易日后经济 环境未发 生 重大变化且证 券发行机 构 未发生影响证 券价格的 重 大事件的， 按最近交
易日的市场交 易价格确 定 公允价值。估 值日无交 易 且最近交易日 后经济环 境 发生了重大 变化或证
券发行机构发 生了影响 证 券价格的重大 事件，参 考 类似投资品种 的现行市 价 及重大变化 等因素，
调整最 近交 易市 价以 确定 公允价 值。
(2)不 存在 活跃 市场 的金 融工具
当金融工具不 存在活跃 市 场，采用市场 参与者普 遍 认同且被以往 市场实际 交 易价格验证具 有
可靠性的估值 技术确定 公 允价值。本基 金采用在 当 前情况下适用 并且有足 够 可利用数据 和其他信
息支持的估值 技术，优 先 使用相关可观 察输入值 ， 只有在可观察 输入值无 法 取得或取得 不切实可
行的情 况下 ，才 使用 不可 观察输 入值 。
6.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/( 累计 亏损 )” 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按银河康乐股票基金 2015 年半年 度报告摘要
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协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由 债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6) 债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认， 并按 成 交 总额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ；
(7) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出权证成 交日确认 ， 并按卖出权证 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
6.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的1.50% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.25% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 卖 出回 购金 融资 产支 出 ， 按卖 出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ）在 回购 期内 逐日计 提；
(4) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
6.4.4.11 基 金 的收 益分配 政策
(1) 本 基金 的每 份基 金份 额 享有同 等分 配权 ；
(2) 基 金收 益分 配后 每一 基 金份额 净值 不能 低于 面值 ； 银河康乐股票基金 2015 年半年 度报告摘要
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(3) 收 益分 配时 所发 生的 银 行转账 或其 他手 续费 用由 投资人 自行 承担 。 当 投资 人 的现金 红利 小
于一定金额， 不足以支 付 银行转账或其 他手续费 用 时，基金注册 登记机构 可 将投资人的 现金红利
按权益 登记 日除 权除 息后 的基金 份额 净值 自动 转为 基金份 额；
(4) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 基 金收 益分 配每年 至 多4 次 ； 每 次收 益分配 比例 不得
低于该 次可 供分 配利 润 的20% ；
(5) 基 金合 同生 效不 满三 个 月，收 益可 不分 配；
(6) 本 基金 收益 分配 方式 分 为 两种 ： 现 金分 红与 红利 再投资 ， 投 资人 可选 择现 金红利 或将 现金
红利按权益登 记日除权 除 息后的基金份 额净值自 动 转为基金份额 进行再投 资 ；若投资人 不选择，
本基金 默认 的收 益分 配方 式是现 金分 红；
(7) 基 金投 资当 期出 现净 亏 损，则 不进 行收 益分 配；
(8) 基 金当 年收 益应 先弥 补 上一年 度亏 损后 ，方 可进 行当年 收益 分配 ；
(9) 法 律、 法规 或监 管机 构 另有规 定的 ，从 其规 定。
6.4.4.12 分 部报 告
无
6.4.4.13 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
无。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 会计 估计 变更的 说明 在6.4.4 所 采 用的会 计政 策、 会计 估计 与上年 度会 计报
表相一 致说 明中 披露 。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ； 银河康乐股票基金 2015 年半年 度报告摘要
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经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股 票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《 关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知 》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入，债券的 利息收入 、 储蓄存款利 息收入，
由上市 公司 、发 行债 券的 企业和 银行 在向 基金 支付 上述收 入时 代扣 代 缴20% 的个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关 于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2008]132 号文 《财政部、国家 税务总局 关于储蓄存款 利
息所得 有关 个人 所得 税政 策的通 知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储 蓄存款 利息 所得 暂免
征收个 人所 得税 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额； 银河康乐股票基金 2015 年半年 度报告摘要
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6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期内 本基 金存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 关系 没有 发生 变化。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
银河基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国银 河证 券股 份有 限公 司 受基金 管理 人第 一大 股东 控制、 基金 代销 机构
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
以下关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
银河证券 616,270,653.91 5.93%
债 券交 易
注： 本基 金本 报告 期未 通过关 联方 交易 单元 进行 债券交 易。
债 券回 购交易
注：本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行债 券回购 交易 。
6.4.8.1.2
权 证 交易
注：本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行权 证交易 。
6.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
金额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日 银河康乐股票基金 2015 年半年 度报告摘要
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当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
银河证券 545,338.30 5.86% 242,450.29 4.05%
注：上述佣 金按市场 佣金 率计算,扣除 证券公司 需承 担的费用(包 括但不限 于买(卖)经手费、 证券
结 算 风 险 基 金 和上 海 证 券交 易 所 买( 卖) 证 管费 等） 。管 理 人 因 此 从 关联 方 获 取的 其 他 服 务 主 要包
括：为 本基 金提 供的 证券 投资研 究成 果和 市场 信息 服务。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 15,663,655.05
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 3,174,590.49
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.5% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×1 .5%/ 当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 托管人根 据 与基金管理 人核对一
致的财 务数 据， 自动 在月 初 5 个 工作 日内 ，按 照指 定的账 户路 径进 行资 金支 付，基 金管 理人 无 需
再出具资金划 拨指令。 若 遇法定节假日 、休息日 或 不可抗力致使 无法按时 支 付的，顺延 至最近可
支付日 支付 。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,610,609.14
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付，由基 金托管人 根 据与基金管 理人核对
一致的 财务 数据 ，自 动在 月初 5 个工 作日 内、 按照 指定的 账户 路径 进行 资金 支付， 基金 管理 人 无银河康乐股票基金 2015 年半年 度报告摘要
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需再出具基金 划拨指令 。 若遇法定节假 日、休息 日 或不可抗力致 使无法按 时 支付的，顺 延至最近
可支付 日支 付。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
注：无 。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 基金 本报 告期 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券（ 含回 购） 交易 。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 本报告 期未 运用 固有 资金 投资本 基金 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 未投 资本 基金 。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行股份有限公司 155,380,443.60 698,366.08
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 本报 告期 未在 承销期 内直 接购 入关 联方 承销的 证券 。
6.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无。
6.4.9 期 末（ 2015 年6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.10.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
000801
四川
九洲
2015 年4
月20 日
-
非公开
发行流
通受限
25.08 25.52 398,724 9,999,997.92 10,175,436.48 - 银河康乐股票基金 2015 年半年 度报告摘要
第 30 页 共 42 页
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
002406
远东
传动
2015
年6 月
30 日
重大
事项
停牌
11.45
2015
年7 月
1 日
12.00 8,005,494 98,507,480.86 91,662,906.30 -
002223
鱼跃
医疗
2015
年6 月
25 日
重大
事项
停牌
67.20
2015
年7 月
13 日
60.48 1,187,294 61,197,976.40 79,786,156.80 -
001696
宗申
动力
2015
年6 月
30 日
重大
事项
停牌
17.25
2015
年8 月
24 日
15.53 800,000 22,371,413.12 13,800,000.00 -
000887
中鼎
股份
2015
年6 月
30 日
重大
事项
停牌
24.75 - - 400,000 15,580,727.99 9,900,000.00 -
000403
ST 生
化
2015
年1 月
26 日
重大
事项
停牌
28.53 - - 2,999,898 57,154,260.38 85,587,089.94 -
000566
海南
海药
2015
年6 月
18 日
重大
事项
停牌
40.75 - - 2,900,000 74,415,497.18 118,175,000.00 -
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回
购证券 款余 额。
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从 事交易 所市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖
出回购 证券 款余 额。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
公允价 值
1 不以 公允 价值 计量 的金 融工具 银河康乐股票基金 2015 年半年 度报告摘要
第 31 页 共 42 页
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债，其因剩 余
期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
2 以公 允价 值计 量的 金融 工具
2.1 各 层次 金融 工具 公允 价值
于 2015 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币 1,328,090,666.70 元 ， 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为 人 民 币
409,086,589.52 元 ，属 于 第三层 次余 额为 人民 币0.00 元。
2.2 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 分别 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 不将相关 股 票和债券的公 允价值列 入 第一层次；并 根据估值 调 整中采用的 不可观察
输入值 对于 公允 价值 的影 响程度 ，确 定相 关股 票和 债券公 允价 值应 属第 二层 次或第 三层 次。
2. 3 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层次 公 允价值本期未 发
生变动 。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 1,737,177,256.22 83.67
其中： 股票 1,737,177,256.22 83.67
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 164,688,605.44 7.93
7 其他各 项资 产 174,407,721.69 8.40
8 合计 2,076,273,583.35 100.00
银河康乐股票基金 2015 年半年 度报告摘要
第 32 页 共 42 页
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 1,188,774,230.18 72.89
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 143,164,686.80 8.78
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
379,216,939.24 23.25
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 26,021,400.00 1.60
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 1,737,177,256.22 106.51
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000566 海南海 药 2,900,000 118,175,000.00 7.25 银河康乐股票基金 2015 年半年 度报告摘要
第 33 页 共 42 页
2 000411 英特集 团 2,700,104 95,718,686.80 5.87
3 300295 三六五 网 800,000 92,312,000.00 5.66
4 002406 远东传 动 8,005,494 91,662,906.30 5.62
5 300171 东富龙 3,099,737 87,071,612.33 5.34
6 000403 ST 生化 2,999,898 85,587,089.94 5.25
7 002684 猛狮科 技 3,017,145 82,458,572.85 5.06
8 002223 鱼跃医 疗 1,187,294 79,786,156.80 4.89
9 600588 用友网 络 1,730,252 79,383,961.76 4.87
10 600129 太极集 团 2,900,000 78,938,000.00 4.84
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于银 河 基金管理有 限公司网
站的半 年度 报告 正文 。
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600332 白云山 214,135,235.15 9.74
2 300295 三六五 网 166,910,752.55 7.59
3 600005 武钢股 份 160,214,549.24 7.28
4 300171 东富龙 149,715,683.87 6.81
5 600037 歌华有 线 131,858,733.35 5.99
6 000566 海南海 药 130,430,576.16 5.93
7 002684 猛狮科 技 129,791,610.20 5.90
8 600557 康缘药 业 124,839,487.56 5.68
9 600588 用友网 络 112,921,737.78 5.13
10 300273 和佳股 份 111,249,349.77 5.06
11 600521 华海药 业 108,996,326.19 4.96
12 300204 舒泰神 101,360,691.12 4.61
13 002406 远东传 动 98,507,480.86 4.48
14 600109 国金证 券 98,009,000.38 4.46
15 002184 海得控 制 96,593,778.60 4.39
16 000411 英特集 团 93,473,659.97 4.25
17 002363 隆基机 械 85,524,600.92 3.89
18 002030 达安基 因 81,287,630.68 3.70
19 000513 丽珠集 团 77,148,304.96 3.51 银河康乐股票基金 2015 年半年 度报告摘要
第 34 页 共 42 页
20 300006 莱美药 业 75,837,355.61 3.45
21 600252 中恒集 团 75,640,167.12 3.44
22 600498 烽火通 信 69,868,456.05 3.18
23 600978 宜华木 业 68,539,449.13 3.12
24 300086 康芝药 业 66,712,711.78 3.03
25 002223 鱼跃医 疗 66,694,173.15 3.03
26 600120 浙江东 方 64,632,159.47 2.94
27 300398 飞凯材 料 63,828,517.84 2.90
28 603766 隆鑫通 用 62,951,259.21 2.86
29 600282 南钢股 份 58,256,851.67 2.65
30 600570 恒生电 子 57,675,186.90 2.62
31 002439 启明星 辰 57,093,520.40 2.60
32 600420 现代制 药 54,589,499.89 2.48
33 300244 迪安诊 断 54,220,383.05 2.47
34 000963 华东医 药 50,518,043.37 2.30
35 002539 新都化 工 50,044,945.79 2.28
36 000722 湖南发 展 49,638,082.95 2.26
37 000925 众合科 技 48,254,446.12 2.19
38 300168 万达信 息 47,583,094.74 2.16
39 002405 四维图 新 46,354,781.36 2.11
40 600129 太极集 团 46,162,370.56 2.10
注：买 入金 额不 包括 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600332 白云山 211,143,002.39 9.60
2 002736 国信证 券 199,887,863.04 9.09
3 600521 华海药 业 197,762,620.79 8.99
4 600005 武钢股 份 180,580,531.71 8.21
5 600120 浙江东 方 167,682,736.94 7.62
6 600037 歌华有 线 139,697,554.08 6.35
7 600576 万好万 家 132,431,151.22 6.02
8 600557 康缘药 业 128,403,438.46 5.84
9 600252 中恒集 团 105,752,302.17 4.81
10 600109 国金证 券 104,751,361.57 4.76 银河康乐股票基金 2015 年半年 度报告摘要
第 35 页 共 42 页
11 000513 丽珠集 团 103,767,347.91 4.72
12 000566 海南海 药 103,189,866.89 4.69
13 300171 东富龙 101,120,371.41 4.60
14 002271 东方雨 虹 99,801,631.74 4.54
15 600978 宜华木 业 93,853,009.82 4.27
16 300273 和佳股 份 91,279,659.23 4.15
17 002363 隆基机 械 91,143,525.29 4.14
18 300253 卫宁软 件 89,760,035.31 4.08
19 300398 飞凯材 料 82,353,702.53 3.74
20 300295 三六五 网 80,464,150.78 3.66
21 300168 万达信 息 79,206,403.22 3.60
22 600498 烽火通 信 78,253,550.77 3.56
23 300379 东方通 77,506,153.98 3.52
24 002030 达安基 因 76,870,761.45 3.49
25 002085 万丰奥 威 75,912,399.90 3.45
26 002539 新都化 工 70,962,133.96 3.23
27 600282 南钢股 份 69,869,518.47 3.18
28 600420 现代制 药 67,863,829.70 3.09
29 002007 华兰生 物 60,886,336.97 2.77
30 000150 宜华健 康 59,977,603.97 2.73
31 300031 宝通带 业 53,659,616.64 2.44
32 300006 莱美药 业 53,143,773.53 2.42
33 600211 西藏药 业 52,333,344.84 2.38
34 000722 湖南发 展 51,949,169.02 2.36
35 300204 舒泰神 51,633,111.44 2.35
36 600998 九州通 51,303,424.59 2.33
37 000963 华东医 药 47,456,302.67 2.16
38 600511 国药股 份 46,879,300.77 2.13
39 600114 东睦股 份 46,275,959.25 2.10
40 000333 美的集 团 45,993,876.09 2.09
41 600129 太极集 团 44,504,307.06 2.02
42 002332 仙琚制 药 44,317,564.84 2.01
注：卖 出金 额不 包括 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 4,968,943,528.80
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 5,435,278,301.90 银河康乐股票基金 2015 年半年 度报告摘要
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注：买 入股 票成 本及 卖出 股票收 入均 不包 括相 关交 易费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 报告 期未 进行 股指 期货投 资。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。 银河康乐股票基金 2015 年半年 度报告摘要
第 37 页 共 42 页
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 未投 资国 债期 货。
7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查， 或 在本报告编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
7.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,568,825.83
2 应收证 券清 算款 169,154,044.47
3 应收股 利 -
4 应收利 息 40,496.87
5 应收申 购款 3,644,354.52
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 174,407,721.69
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002406 远东传 动 91,662,906.30 5.62 重大事 项停 牌
2 002223 鱼跃医 疗 79,786,156.80 4.89 重大事 项停 牌
3 000566 海南海 药 118,175,000.00 7.25 重大事 项停 牌 银河康乐股票基金 2015 年半年 度报告摘要
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4 000403 ST 生化 85,587,089.94 5.25 重大事 项停 牌
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
无。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
28,672 32,950.42 247,528,538.17 26.20% 697,225,822.64 73.80%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
1,013,796.09 0.1073%
8.4 期末 基金管理人的从业 人员持有本开放式 基金份额总量区间 的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
10~50
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2014 年 11 月18 日 ）基 金份 额 总额
2,138,183,959.49
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,138,183,959.49
本报告 期基 金总 申购 份额 2,666,868,542.75 银河康乐股票基金 2015 年半年 度报告摘要
第 39 页 共 42 页
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 3,860,298,141.43
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 944,754,360.81
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
一、报 告期 内基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
二、报 告期 内基 金托 管人 未发生 重大 变动 。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基金投资策 略的改变
报告期 内基 金投 资策 略无 改变。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
报告期 内基 金未 改聘 会计 师事务 所。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
报告期 内无 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情况。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况 银河康乐股票基金 2015 年半年 度报告摘要
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金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
兴业证券 2 1,275,847,313.52 12.28% 1,136,937.16 12.22% 新增
海通证券 1 1,203,180,876.33 11.58% 1,095,377.75 11.77% 新增
中信证券 3 1,195,953,467.06 11.51% 1,058,300.30 11.37% 新增
国金证券 1 1,152,205,032.59 11.09% 1,019,585.58 10.96% 新增
国信证券 1 1,148,285,554.78 11.05% 1,045,398.65 11.24% 新增
中银国际 1 1,085,251,033.67 10.45% 960,340.69 10.32% 新增
国泰君安 2 621,034,291.13 5.98% 565,388.59 6.08% 新增
银河证券 2 616,270,653.91 5.93% 545,338.30 5.86% 新增
华信证券 1 526,045,936.10 5.06% 465,497.02 5.00% 新增
东吴证券 1 449,629,223.29 4.33% 409,343.14 4.40% 新增
华创证券 1 365,536,295.22 3.52% 332,783.24 3.58% 新增
申银万国 1 315,825,448.35 3.04% 279,473.59 3.00% 新增
中投证券 2 225,273,007.85 2.17% 205,089.49 2.20% 新增
安信证券 3 209,558,259.17 2.02% 185,438.05 1.99% 新增
宏源证券 1 - - - - 新增
民生证券 1 - - - - 新增
东兴证券 1 - - - - 新增
东方证券 1 - - - - 新增
中信建投 1 - - - - 新增
广发证券 1 - - - - 新增
国海证券 1 - - - - 新增
诚浩证券 1 - - - - 新增
瑞银证券 1 - - - - 新增
浙商证券 1 - - - - 新增
东北证券 2 - - - - 新增
平安证券 1 - - - - 新增
注：选 择证 券公 司专 用席 位的标 准：
（1 ） 实力 雄厚 ；
（2 ） 信誉 良好 ，经 营行 为 规范；
（3 ） 具有 健全 的内 部控 制 制度， 内部 管理 规范 ，能 满足本 基金 安全 运作 的要 求；
（4 ） 具 备基 金运 作所 需的 高效 、 安 全 、 便 捷的 通讯 条件 ， 交 易设 施符 合代 理 本基金 进行 证券 交易
之需要 ，并 能提 供全 面的 信息服 务； 银河康乐股票基金 2015 年半年 度报告摘要
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（5 ） 研究 实力 强 ， 有 固定 的研究 机构 和专 职的 高素 质研究 人员 ， 能及 时提 供 高质量 的研 究支 持和
咨询服务，包 括宏观经 济 报告、行业分 析报告、 市 场分析报告、 证券分析 报 告及其他报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 题研 究报 告；
（6 ） 本基 金管 理人 要求 的 其他条 件。
选 择证 券公 司专 用席 位 的程序:
（1 ）资 格考 察；
（2 ）初 步确 定；
（3 ）签 订协 议。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
兴业证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
国信证券 - - 3,290,000,000.00 100.00% - -
中银国际 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
华信证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
广发证券 - - - - - - 银河康乐股票基金 2015 年半年 度报告摘要
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国海证券 - - - - - -
诚浩证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
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2015 年 8 月26 日
