银 河 岁 岁 回报 定 期 开 放债 券 型 证 券投 资 基
金 2015 年半 年 度 报 告 摘要
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 银河基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国邮政储 蓄银行股份有限公 司
送出日 期：2015 年8 月26 日
银河回报债券 2015 年半年度报 告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本 半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托管人中 国邮政储 蓄 银行股份有限 公司（以 下 简称：邮储银 行）根据 本 基金合同规定 ，
于 2015 年 8 月 25 日 复核 了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 利润 分配 情况 、财务 会计 报告 、 投
资组合 报告 等内 容， 保证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 银河回报债券 2015 年半年度报 告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 银河回 报债 券
基金主 代码 519662
基金运 作方 式 契约 型开放式(本基金 以定期开 放的方式运 作,运 作周
期和自 由开 放期 相结 合, 以 1 年 为一 个运 作周 期,，每
个运作 周期 共包 含 为 4 个 封闭期 和3 个受 限开 放期.)
基金合 同生 效日 2013 年 8 月 9 日
基金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 96,361,550.84 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 银河回 报债 券 A 银河回 报债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 519662 519663
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 42,494,018.42 份 53,867,532.42 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 主要 投资 于债 券等 固定收 益类 金融 工具， 通 过严谨 的风 险管 理与 主 动 管
理，力 求实 现基 金资 产持 续稳定 增值 。
投资策 略 本基金 为定 期开 放债 券型 基金 ， 主 要投 资于 债券 等 固定收 益类 金融 工具 ， 不 参
与权益 类资 产。 基金 以自 上而下 的分 析方 法为 基础 ， 依据 国内 外宏 观经 济 、 物
价、 利率 、 汇率 、 流动 性 、风 险偏 好等 变化 趋势 ， 拟定债 券资 产配 置策 略 。 具
体的债 券投 资策 略包 括流 动性控 制、 信用 分析、 回 购杠杆 、 含 权债 投资、 资 产
支持证 券投 资等 策略 。 在 通常情 况下 ， 本基 金债 券 的投资 比例 不低 于基 金资 产
的 80% ， 投资 于非 固定 收 益类资 产的 比例 不高 于基 金资产 的 20% ；可 转债 投 资
比例不 高于 基金 资产 净值 的 30% 。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 每个封 闭期 起始 日的 三 年期银 行定 期存 款税 后 收 益
率+1.5% 。
风险收 益特 征 本 基 金 是 以 债 券 等 固 定 收 益 类 资 产 投 资 为 主 的 债 券 型 投 资 基 金 ， 属 于 中 低 风
险、 中 低收 益预 期的 基金 品种， 其风 险收 益预 期高 于货币 市场 基金 ， 低 于 混 合
型基金 和股 票型 基金 。
银河回 报债 券A 银河回 报债 券C
下 属 分 级 基 金
的 风 险 收 益 特
征
- -
银河回报债券 2015 年半年度报 告摘要
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银河基 金管 理有 限公 司 中 国 邮 政 储 蓄 银 行 股 份 有 限 公
司
信息披 露负 责人
姓名 董伯儒 步艳红
联系电 话 021-38568988 010-68858112
电子邮 箱 dongboru@galaxyasset.com buyanhong@psbc.com
客户服 务电 话
400-820-0860 95580
传真 021-38568769 010-68858120
2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.galaxyasset.com
基金半 年度 报告 备置 地点 1、上 海市 世纪 大道1568 号中建 大 厦15 楼
2、北 京市 西城 区金 融大 街 3 号A 座
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别
银河 回报 债券A 银河回 报债 券 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日- 2015
年 6 月 30 日)
报告期(2015 年1 月1 日 -
2015 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 9,619,801.74 10,753,866.82
本期利 润 5,663,242.02 6,101,486.69
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1205 0.1122
本期基 金份 额净 值增 长率 8.56% 8.31%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.4588 0.4472
期末基 金资 产净 值 61,991,793.34 77,957,578.50
期末基 金份 额净 值 1.459 1.447
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。 银河回报债券 2015 年半年度报 告摘要
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3、 对期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
银河回 报债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个
月
-7.01% 1.12% 0.44% 0.01% -7.45% 1.11%
过去三 个
月
9.04% 1.03% 1.32% 0.01% 7.72% 1.02%
过去六 个
月
8.56% 0.81% 2.68% 0.02% 5.88% 0.79%
过去一 年 37.25% 0.70% 5.55% 0.02% 31.70% 0.68%
自基金 合
同生效 起
至今
45.90% 0.52% 10.69% 0.02% 35.21% 0.50%
银河回 报债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个
月
-7.06% 1.11% 0.44% 0.01% -7.50% 1.10%
过去三 个
月
8.88% 1.03% 1.32% 0.01% 7.56% 1.02%
过去六 个
月
8.31% 0.81% 2.68% 0.02% 5.63% 0.79%
过去一 年 36.51% 0.70% 5.55% 0.02% 30.96% 0.68%
自基金 合
同生效 起
至今
44.70% 0.52% 10.69% 0.02% 34.01% 0.50%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 每个 封闭 期起 始日 的三年 期银 行定 期存 款税 后收益 率+1.5% 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 银河回报债券 2015 年半年度报 告摘要
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银河回报债券 2015 年半年度报 告摘要
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注： 本基 金合 同生 效日 为2013 年8 月9 日 ， 根据 《银 河岁岁 回报 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 基
金合同》规定 ，本基金 应 自基金合同生 效日起六 个 月内使基金的 投资组合 比 例符合基金 合同的有
关规定 。截 至建 仓期 结束 ，本基 金各 项资 产配 置比 例符合 合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
银河基 金管 理有 限公 司设 立于 2002 年 6 月 14 日， 公司的 股东 分别 为中 国银 河金融 控股 有 限
责任公 司 （ 控股 股东） 、 中 国石油 天然 气集 团公 司、 首都机 场集 团公 司、 上海 城投 （ 集团） 有限 公
司、湖 南电 广传 媒股 份有 限公司 。
目前， 除本 基金 外， 银河 基 金管理 有限 公司 另管 理 1 只封闭 式基 金 与24 只开 放 式证券 投资 基
金，基 本情 况如 下：
1 、银 丰证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型封 闭式 银河回报债券 2015 年半年度报 告摘要
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基金合 同生 效日 ：2002 年08 月 15 日
基金投资目标 ：为平衡 型 基金，力求有 机融合稳 健 型和进取型两 种投资风 格 ，在控制风险 的
前提下 追求 基金 资产 的长 期稳定 增值 。
2 、银 河银 联系 列证 券投 资 基金
本系列基金为 契约型开 放 式基金，由两 只基金构 成 ，包括银河稳 健证券投 资 基金和银河收 益
证券投 资基 金， 每只 基金 彼此独 立运 作， 并通 过基 金间相 互转 换构 成一 个统 一的基 金体 系。
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2003 年08 月 04 日
（1） 银河 稳健 证券 投资 基 金
基金 投资 目标 ： 以 稳健 的 投资风 格 ， 构 造资 本增 值 与收益 水平 适度 匹配 的投 资组合 ， 在控 制
风险的 前提 下， 追求 基金 资产 的 长期 稳定 增值 。
（2） 银河 收益 证券 投资 基 金
基金投资目标 ：以债券 投 资为主，兼顾 股票投资 ， 在充分控制风 险和保持 较 高流动性的前 提
下，实 现基 金资 产的 安全 及长期 稳定 增值 。
3 、银 河银 泰理 财分 红证 券 投资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2004 年03 月 30 日
基金投 资目 标： 追求 资产 的安全 性和 流动 性， 为投 资者创 造长 期稳 定的 投资 回报。
4 、银 河银 富货 币市 场基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2004 年12 月 20 日
基金投 资目 标： 在确 保基 金资产 安全 和高 流动 性的 基础上 ，追 求高 于业 绩比 较基准 的回 报。
5 、银 河银 信添 利债 券型 证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2007 年03 月14 日
基金投 资目 标： 在满 足本 金稳妥 与良 好流 动性 的前 提下， 追求 基金 资产 的长 期稳健 增值 。
6 、银 河竞 争优 势成 长股 票 型证券 投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2008 年05 月 26 日
基金投资目标 ：在有效 控 制风险、保持 良好流动 性 的前提下，通 过主动式 管 理，追求基金 中银河回报债券 2015 年半年度报 告摘要
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长期资 本增 值。
7 、银 河行 业优 选股 票型 证 券投资 基金
基金 运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2009 年04 月 24 日
基金投资目标 ：本基金 将 “自上而下” 的资产配 置 以及动态行业 配置策略 与 “自下而上” 的
个股优选策略 相结合， 优 选景气行业或 预期景气 行 业中的优势企 业进行投 资 ，在有效控 制风险、
保持良 好流 动性 的前 提下 ，通过 主动 式管 理， 追求 基金中 长期 资本 增值 。
8 、银 河沪 深300 价 值指 数 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2009 年12 月 28 日
基金投资目标 ：通过严 格 的投资程序约 束、数学 模 型优化和跟踪 误差控制 模 型等数量化风 险
管理手 段， 追求 指数 投资 相对于 业 绩 比较 基准 的跟 踪误差 的最 小化 。
9 、银 河蓝 筹精 选股 票型 证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2010 年07 月 16 日
基金投资目标 ：本基金 投 资于中国经济 中具有代 表 性和竞争力的 蓝筹公司 ， 在有效控制风 险
的前提下，通 过积极主 动 的投资管理， 追求基金 资 产的长期稳定 增值，力 争 使基金份额 持有人分
享中国 经济 持续 成长 的成 果。
10 、银 河创 新成 长股 票型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2010 年12 月 29 日
基金投 资目 标： 本基 金投 资于具 有良 好成 长性 的创 新类上 市公 司， 在有 效控 制风险 的前 提下，
追求基 金资 产的 长期 稳定 增值。
11 、银 河强 化收 益债 券型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014 年06 月 09 日
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于固定 收益类品 种 ，在控制风险 ，保持资 产 良好流动性的 前
提下， 追求 一定 的当 期收 入和基 金资 产的 长期 稳健 增值。
12 、银 河消 费驱 动股 票型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式 银河回报债券 2015 年半年度报 告摘要
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基金合 同生 效日 ：2011 年07 月 29 日
基金投资目标 ：本基金 通 过深入研究， 重点投资 与 居民消费密切 相关的行 业 中具有竞争优 势
的上市公司， 分享由于 中 国巨大的人口 基数、收 入 增长和消费结 构变革所 带 来的投资机 会，在严
格控制 风险 的前 提下 ，追 求基金 资产 长期 稳定 增值 。
13 、银 河通 利债 券型 证券 投资基 金（LOF ）
基金运 作方 式： 上市 契约 型开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 ：2012 年04 月 25 日
基金投资目标 ：在合理 控 制风险的前提 下，力求 为 基金份额持有 人创造高 于 业绩比较基准 的
投资收 益。
14 、银 河主 题策 略股 票型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2012 年09 月 21 日
基金投资目标 ：本基金 在 严格控制风险 的前提下 ， 采用主题投资 策略和精 选 个股策略的方 法
进行投 资， 力争 实现 基金 资产的 长期 稳健 增值 。
15 、银 河领 先债 券型 证券 投资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2012 年11 月 29 日
基金投资目标 ：在合理 控 制风险的前提 下，力求 为 基金份额持有 人创造高 于 业绩比较基准 的
投资收 益。
16 、银 河沪 深300 成 长增 强指数 分级 证券 投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2013 年03 月 29 日
基金投 资目 标： 本基 金为 增强型 股票 指数 基金 ，力 求对沪 深 300 成 长指 数进 行有效 跟踪 ， 在
严格控制跟踪 偏离度和 跟 踪误差的前提 下进行相 对 增强的组合管 理。力争 控 制本基金的 净值增长
率与业 绩比 较基 准之 间的 日均跟 踪偏 离度 的绝 对值 不超 过 0.5% ， 年跟 踪误 差 不超 过7.75% 。
17 、银 河增 利债 券型 发起 式证券 投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2013 年07 月 17 日
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于债券 等固定收 益 类金融工具， 辅助投资 于 精选的具有投 资
价值的 股票 ，通 过灵 活的 资产配 置与 严谨 的风 险管 理，力 求实 现基 金资 产持 续稳定 增值 。 银河回报债券 2015 年半年度报 告摘要
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18 、银 河灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014 年02 月 11 日
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于股票 等权益类 资 产和债券等固 定收益类 金 融工具，通过 灵
活的资产配置 与严谨的 风 险管理，在确 保超越业 绩 比较基准、实 现基金资 产 持续稳定增 值的前提
下，力 求获 取超 额收 益。
19 、银 河定 投宝 中证 腾安 价值 100 指 数型 发起 式证 券投 资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014 年03 月 14 日
基金投 资目 标： 本基 金为 股票型 指数 基金 ，力 求对 中证腾 安价 值 100 指 数进 行有效 跟踪 ， 在
严格控制跟踪 偏离和跟 踪 误差的前提下 追求跟踪 误 差 的最小化。 力争控制 本 基金的净值 增长率与
业绩比 较基 准之 间的 日均 跟踪偏 离度 的绝 对值 不超 过0.35% ， 年跟 踪误 差不 超过 4% 。
20 、银 河美 丽优 萃股 票型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014 年05 月 29 日
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于具有 竞争优势 的 本基金定义的 美丽主题 相 关股票，在严 格
控制风 险的 前提 下， 力争 实现基 金资 产的 长期 稳健 增值。
21 、银 河润 利保 本混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014 年08 月 06 日
基金投资目标 ：本基金 应 用优化的恒定 比例投资 保 险策 略，并引 入保证人 ， 在保证本金安 全
的基础上，本 基金在严 格 控制风险和追 求本金安 全 的前提下，力 争实现基 金 资产在保本 周期内的
稳定增 值。
22 、银 河康 乐股 票型 证券 投资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014 年11 月 18 日
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于具有 竞争优势 的 本基金定义的 健康快乐 主 题相关的股票 ，
在严格 控制 风险 的前 提下 ，力争 实现 基金 资产 的长 期稳健 增值 。
23 、银 河泽 利保 本混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式 银河回报债券 2015 年半年度报 告摘要
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基金合 同生 效日 ：2015 年04 月 08 日
基金投 资目 标： 本基 金应 用优化 的恒 定比 例 投 资保 险策略 （优 化 的 CPPI 策 略） ， 并引 入保 证
人，在保证本 金安全的 基 础上，本基金 在严格控 制 风险和追求本 金安全的 前 提下，力争 实现基金
资产在 保本 周期 内的 稳定 增值。
24 、银 河现 代服 务主 题灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2015 年04 月 22 日
基金投资目标 ：本基金 将 充分把握中国 经济可持 续 发展过程中现 代服务主 题 相关行业及子 行
业呈现出的投 资机会， 通 过行业配置和 精选个股 ， 分享中国在加 快转变经 济 发展方式的 过程中现
代服务主题相 关行业及 子 行业的崛起所 孕育的投 资 机遇。在严格 控制投资 风 险 的条件下 ，力争基
金资产 获取 超越 业绩 比较 基准的 稳健 收益 。
25 、银 河鑫 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2015 年04 月 22 日
基金投资目标 ：本基金 在 合理控制风险 的前提下 ， 在深入的基本 面研究的 基 础上，通过灵 活
的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理，分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的
投资机 遇， 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
索峰
银河岁 岁
回报定 期
开放债 券
型证券 投
资基金 的
基金经
理、银 河
通利债 券
型证券 投
资基金
（LOF）的
基金经
理、银 河
润利保 本
2013 年8 月9
日
- 20
中共党
员，本 科
学历， 曾
就职于 润
庆期货 公
司、申 银
万国证 券
公司、 原
君安证 券
和中国 银
河证券 有
限责任 公
司，期 间
主要从 事银河回报债券 2015 年半年度报 告摘要
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债券型 证
券投资 基
金的基 金
经理、 银
河泽利 保
本债券 型
证券投 资
基金的 基
金经理 、
总经理 助
理、固 定
收益部 总
监
国际商 品
期货交
易，营 业
部债券 自
营业务 和
证券投 资
咨询工
作。2004
年 6 月加
入银河 基
金管理 有
限公司 ，
从事固 定
收益产 品
投资工
作，历 任
银河银 富
货币市 场
基金的 基
金经理 、
银河收 益
证券投 资
基金的 基
金经理 、
银河强 化
收益债 券
型证券 投
资基金 的
基金经
理；2012
年 4 月起
担任银 河
通利债 券
型证券 投
资基金
（LOF）的
基金经
理；2014
年 8 月起
担任银 河
润利保 本
债券型 证
券投资 基
金的基 金
经理；银河回报债券 2015 年半年度报 告摘要
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2015 年 4
月起担 任
银河泽 利
保本债 券
型 证券 投
资基金 的
基金经
理；现 任
总经理 助
理、固 定
收益部 总
监。
孙伟仓
银河岁 岁
回报定 期
开放债 券
型证券 投
资基金 的
基金经
理、银 河
增利债 券
型发起 式
证券投 资
基金的 基
金经理 、
银河强 化
收益债 券
型证券 投
资基金 的
基金经
理、银 河
润利保 本
债券型 证
券投资 基
金的基 金
经理、 银
河泽利 保
本债券 型
证券投 资
基金的 基
金经理
2013 年8 月9
日
- 7
硕士研 究
生学历 。
2008 年 5
月加入 银
河基金 管
理有限 公
司，历 任
数量研 究
员、债 券
经理， 期
间主要 从
事数量 研
究和债 券
投资工
作。2012
年12 月起
担任银 河
强化收 益
债券型 证
券投资 基
金的基 金
经理，
2013 年 7
月起担 任
银河增 利
债券型 发
起式证 券
投资基 金
的基金 经
理，2014
年 8 月起
担 任银 河
润利保 本银河回报债券 2015 年半年度报 告摘要
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债券型 证
券投资 基
金的基 金
经理；
2015 年 4
月起担 任
银河泽 利
保本债 券
型证券 投
资基金 的
基金经
理。
注：1 、上 表中 任职 日期 为该基 金合 同生 效之 日；
2、证 券从 业年 限按 其从 事 证券相 关行 业的 从业 经历 累计年 限计 算。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项管理 办法 、 《基
金合同》和其 他有关法 律 法规的规定， 本着“诚 实 信用、勤奋律 己、创新 图 强”的原则 管理和运
用基金资产， 在合法合 规 的前提下谋求 基金资产 的 保值和增值， 努力实现 基 金持 有人的 利益，无
损害基金持有 人利益的 行 为，基金投资 范围、投 资 比例及投资组 合符合有 关 法规及基金 合同的规
定。
随业务的发展 和规模的 扩 大，本基金管 理人将继 续 秉承“诚信稳 健、勤奋 律 己、创新图强 ”
的理念，严 格遵守《 证券 法》 、 《证券投 资基金法 》 等法律法规 的规定， 进一 步加强风险 管理和 完
善内部 控制 体系 ，为 基金 份额持 有人 谋求 长期 稳健 的风险 回报 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 ， 公 司旗 下管 理的所 有投 资组 合严 格执 行相关 法律 法规 及公 司制 度， 在 授权 管理 、
研究分析、投 资决策、 交 易执行、行为 监控等方 面 对公平交易制 度予以落 实 ，确保公平 对待不同
投资组合。同 时，公司 针 对不同投资组 合的整体 收 益率差异以及 分投资类 别 （股票、债 券）的收
益率差 异进 行了 分析 。
针对同向交易 部分，本 报 告期内，公司 对旗下管 理 的所有投资组 合（完全 复 制的指数基金 除
外） ， 连续 四个 季度 期间 内 、不同 时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日内 ）公 开竞 价 交易的 证券 进行 了
价差分析，并 针对溢价 金 额、占优比情 况及显著 性 检验结果进行 了梳理和 分 析，未 发 现 重大异常银河回报债券 2015 年半年度报 告摘要
第 16 页 共 38 页
情况。
针对反向交易 部分，公 司 对旗下不同投 资组合临 近 日的反向交易 （包括股 票 和债券）的交 易
时间、交易价 格进行了 梳 理和分析，未 发现重大 异 常情况。本报 告期内， 不 存在所有投 资组合参
与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 成交量 超过 该证 券当 日成 交量 的5% 的情 况 （ 完
全复制 的指 数基 金除 外） 。
对于以公司名 义进行的 一 级市场申购等 交易，由 各 投资组合经理 均严格按 照 制度规定，事 前
确定好 申购 价格 和数 量， 按照价 格优 先、 比例 分配 的原则 对获 配额 度进 行分 配。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 未发现本 基 金与其它 投资 组合之间 有 可能导致不公 平交易和 利 益输送的异常 交
易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
上半年 ，年 初资 金面 逐渐 宽松， 每 月 IPO 期间 ，新 股申购 对资 金面 造成 扰动 ，但整 体无 虞 。
利率债 方面 ， 长端 下行 速 度较快 ， 收益 率曲 线扁 平 化下移 ， 短端 收益 率受 资 金面影 响 ， 下 行较 少。
信用债 方面 ， 经过 去年12 月的大 幅回 调 ， 收 益率 已 符合一 部分 机构 的配 置要 求， 市场 涌现 一波 买
盘，信用债收 益率整体 呈 下行趋势。不 过季度末 由 于供给增加和 资金涌向 股 市，长端利 率债出现
一波急剧调整 ，并波 及 到 了信用债，收 益率曲线 陡 峭化上移。进 入二季度 ， 货币政策不 断放松，
资金面 继续 宽松 。 利率 债 方面 ， 短 端受 益于 资金 面 ， 收 益率 大幅 下行 ， 长端 受制于 经济 底部 企稳 ，
收益率先下后 上，整体 变 化不大，曲线 不断陡峭 化 。信用债方面 ，资金面 宽 松，配置需 求仍在，
而城投债稀缺 性不断加 强 ，整体企业债 收益率呈 现 下行趋势，城 投债最为 明 显。可转债 强赎品种
大量增 加， 存量 债券 不断 减少， 行情 跟随 股市 变动 。
岁岁回报信用 债方面一 季 度减持了部分 久期较长 、 资质较差城投 债，增配 了 部分中等评级 短
融。二季度维 持了前期 债 券配置。可转 债方面， 基 金三月份加仓 可转债， 之 后维持了较 高的转债
仓位， 并主 动对 一些 波动 较大品 种进 行了 波段 操作 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
2015 年上 半年 银河 回报 债 券 A 类 份额 净值 增 长8.56% ，C 类 份额 净值 增 长8.31% ， 同 期业 绩比
较基准 增 长2.68% 。 银河回报债券 2015 年半年度报 告摘要
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4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望后 续经 济面 ， 中国 经 济继续 艰难 转型 ， 长期 经 济增速 下降 趋势 仍在 进行 中。 短期 来看 ，2
季度经 济初 现低 位政 策性 企稳 。6 月汇 丰PMI 初值 49.6 ， 略高 于前 值 ， 但 仍在 荣枯线 下, 且低 于历
年平均水平， 制造业景 气 度略有改善， 但仍然较 弱 。一线地产销 量上升， 但 三四线仍在 观望，土
地购置和投资 低迷；人 民 币强势，出口 受损；大 宗 商品价格低位 ，企业去 库 。支撑经济 增长的市
场性力 量较 弱，5 月 以来 稳增长 力度 明显 加码 ，短 期来看 经济 底部 徘徊 。
价格指 数方 面，6 月份 CPI 为 1.4%， 继续 维持 低位 。6 月 PMI 依 然偏 低， 出 口大幅 下行 ，地
产销量上升， 但 工业需 求 依然萎靡，意 味着短期 经 济依然低迷。 近期油价 、 猪价持续回 升，但工
业品价格、菜 价依然偏 弱 ，通缩风险仍 未消除， 也 倒逼政策继续 放松。货 币 政策方面， 央行继续
宽松意图十分 明显。后 续 经济增长乏力 ，政府稳 增 长压力较大， 在这种情 况 下，货币政 策整体宽
松的态 势料 将持 续。 预计 央行继 续维 持宽 松的 货币 政策， 资金 面维 持宽 松。
债券市场方面 ，经济底 部 徘徊，通胀很 低，央行 政 策较为宽松， 长期均对 债 市有利。但短 期
来看，利率债 前期涨幅 过 大，5 月长端 开始调整 ， 若经济面在政 策的刺激 下 开始底部回 暖，则债
券市场牛市基 础将会被 破 坏，而资金面 的极度 宽 松 必然会推高资 产价格， 后 续通胀面也 将开始再
次干扰市场， 不过这两 个 因素目前看不 到大幅 度 反 转的可能，债 券大概率 区 间震荡；且 利率债长
端受地方债供 给冲击， 利 率下行空间有 限。信用 债 方面，五月底 信用债收 益 率开始反弹 ，与此同
时，低评级信 用债继续 爆 发点状违约， 信用事件 多 发，刚性兑付 逐步打破 。 当前来看， 资金面宽
松，短久期信 用债仍是 不 错的配置品种 ，长久期 低 评级受制于经 济面和违 约 风险，难有 较好的表
现，且股市虽 然波动较 大 ，但资金回流 债市的动 力 还没有看到， 股市对资 金 的分流也将 持续影响
债市 ， 因 此目 前仍 不宜 加 仓长久 期信 用债 。 可转 债 方面 ， 随 着大 量转 债强 赎 ， 后 续存 量大 幅减 少，
且品种 方面 差异 较大 ，要 加强个 券识 别， 自下 而上 的 选择 配置 品种 ，并 注重 一级市 场机 会。
4.6 管理 人对报告期内基金 估值程序等事项的 说明
本基金管理人 严格按照 新 准则、中国证 监会、中 国 证券投资基金 业协会颁 布 的相关规定及 基
金合同 的约 定， 制定 了健 全、有 效的 估值 政策 和程 序，对 基金 所持 有的 投资 品种进 行估 值。
为确保估值的 合规、公 允 ，本基金管理 人设立了 估 值工作决策、 监督、审 查 的专门部门， 组
成人员包括投 资研究部 门 、监察稽核部 门及会计 核 算部门的工作 负责人或 资 深业务人员 ，其多数
拥有十年以上 的证券、 风 控、估值经验 ，根据基 金 管理公司制定 的相关制 度 ，估值政策 决策机构
中不包 括基 金经 理， 但对 于非活 跃投 资品 种， 基金 经理可 以提 供估 值建 议。 银河回报债券 2015 年半年度报 告摘要
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同时不断建立 起一套完 整 、有效的估值 工作管理 规 定及程序，对 估值相关 的 各个环节均配 有
专门的 人员 实施 、把 控， 并保证 环节 的各 方不 存在 重大利 益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金 于2013 年8 月 9 日 成立 ， 根 据 《基 金合 同 》 有关规 定 ， “ 在符 合有 关 基金分 红条 件的
前提下 ， 本 基金 每年 收益 分配次 数最 多 为12 次， 每 次收益 分配 比例 不得 低于 该次可 供分 配利 润的
20% ， 在运 作周 期期 满之 前 进行基 金分 红， 若《 基金 合同》 生效 不 满3 个 月可 不进行 收益 分配 ”。
截止2015 年6 月 30 日， 本基 金 A 级份 额可 供分 配 利润 为 19,497,774.92 元 ，本基 金 C 级 份额 可
供分配 利润 为24,090,046.08 元 。本 报告 期本 基金 未进行 利润 分配 。
4.8 报 告 期内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金本报告 期内未发 生 连续二十个工 作日出现 基 金份额持有人 数量不满 二 百人或者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期内， 本托管人 严 格遵守《证券 投资基金 法 》及其他相关 法律法规 、 基金合同和托 管
协议的 规定 ，诚 信、 尽责 地履行 了基 金托 管人 义务 ，不存 在损 害本 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内， 本托管人 依 据国家相关法 律法规、 基 金合同和托管 协议的规 定 ，对基金管理 人
在本基金的投 资运作、 基 金资产净值的 计算、基 金 收益的计算、 基金费用 开 支等方面进 行了必要
的监督 、复 核和 审查 ，未 发现其 存在 任何 损害 本基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财 务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本托管 人认 真复 核了 本半 年度报 告中 的财 务指 标 、 净值表 现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会 计报 告、
投资组 合报 告等 内容 ，认 为其真 实、 准确 和完 整， 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 银河回报债券 2015 年半年度报 告摘要
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§6 半年度 财务会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 银河 岁岁 回报 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款
422,978.48 1,975,514.50
结算备 付金
11,069,561.84 9,892,108.98
存出保 证金
64,903.04 121,563.53
交易性 金融 资产
204,906,429.70 261,457,136.60
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
204,906,429.70 261,457,136.60
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
819,288.05 68,425.20
应收利 息
5,032,410.21 5,322,548.55
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
222,315,571.32 278,837,297.36
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
82,000,000.00 137,000,000.00
应付证 券清 算款
30,882.33 -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
85,822.37 79,845.59
应付托 管费
24,520.67 22,813.04
应付销 售服 务费
27,320.12 23,583.59
应付交 易费 用
34,010.08 13,793.16
应交税 费
- - 银河回报债券 2015 年半年度报 告摘要
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应付利 息
- 26,529.48
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
163,643.91 330,000.00
负债合 计
82,366,199.48 137,496,564.86
所有者权益：
实收基 金
96,361,550.84 105,505,060.31
未分配 利润
43,587,821.00 35,835,672.19
所有者 权益 合计
139,949,371.84 141,340,732.50
负债和 所有 者权 益总 计
222,315,571.32 278,837,297.36
注：报 告截 止 日 2015 年 6 月 30 日，A 类份 额净 值 1.459 ，A 类 份额 总 额 42,494,018.42 份；C 类
份额净 值1.447 ，C 类份 额 总额 53,867,532.42 份。
6.2 利润表
会计主 体： 银河 岁岁 回报 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2015 年 1 月1 日至
2015 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014
年 6 月 30 日
一、收入
14,317,741.46 18,672,315.74
1.利息 收入
6,678,434.14 11,004,001.85
其中： 存款 利息 收入
85,159.12 49,525.64
债券利 息收 入
6,593,275.02 10,800,048.65
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 154,427.56
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
16,046,422.73 -834,978.96
其中： 股票 投资 收益
-1,344,193.74 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
17,225,910.71 -834,978.96
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
164,705.76 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
-8,608,939.85 8,366,342.97
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填 201,824.44 136,949.88 银河回报债券 2015 年半年度报 告摘要
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列）
减： 二、费用
2,553,012.75 3,715,814.57
1．管 理人 报酬
489,771.26 1,094,419.91
2．托 管费
139,934.64 312,691.42
3．销 售服 务费
149,632.66 374,077.93
4．交 易费 用
99,829.21 2,172.74
5．利 息支 出
1,492,001.07 1,764,308.66
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,492,001.07 1,764,308.66
6．其 他费 用
181,843.91 168,143.91
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
11,764,728.71 14,956,501.17
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
11,764,728.71 14,956,501.17
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 银河 岁岁 回报 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
105,505,060.31 35,835,672.19 141,340,732.50
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净 利 润）
- 11,764,728.71 11,764,728.71
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-9,143,509.47 -4,012,579.90 -13,156,089.37
其中：1.基 金申 购款 28,476,486.61 12,164,076.40 40,640,563.01
2. 基金 赎回 款 -37,619,996.08 -16,176,656.30 -53,796,652.38
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
96,361,550.84 43,587,821.00 139,949,371.84 银河回报债券 2015 年半年度报 告摘要
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项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
322,297,793.34 3,588,179.35 325,885,972.69
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净 利 润）
- 14,956,501.17 14,956,501.17
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-26,859,887.16 -490,153.32 -27,350,040.48
其中：1.基 金申 购款 39,603.96 396.04 40,000.00
2. 基金 赎回 款 -26,899,491.12 -490,549.36 -27,390,040.48
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
295,437,906.18 18,054,527.20 313,492,433.38
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 尤象 都______
______ 尤 象都______
____ 秦长 建____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
银河岁 岁回 报定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 （以 下 简称 “本 基金 ”) ， 系经 中 国证券 监督 管理
委员会（以下 简称 “中国 证监会 ”）证 监许可[2013]786 号《 关于核准 银河岁 岁回报定期开 放债
券型证 券投 资基 金募 集的 批复》 的核 准， 由银 河基 金管理 有限 公司 作为 管理 人自 2013 年 7 月 8
日至2013 年8 月2 日止 期 间向社 会公 开募 集， 募集 期结束 经安 永华 明会 计师 事务所 （特 殊普 通合
伙） 验证 并出 具安 永华 明 （2013 ） 验 字第60821717_B06 号 验资 报告 后 ， 向 中国 证监会 报送 基金 备
案材料 。 基金 合同 于2013 年 8 月 9 日 生效 。 本基 金 为契约 型开 放式 ， 存续 期 限不定 。 设立 时募 集
的扣除 认购 费后 的实 收基 金 （ 本金 ） 为 人民 币346,102,708.70 元 ， 在 募集 期间 产生的 活期 存款 利银河回报债券 2015 年半年度报 告摘要
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息为人民币 169,863.38 元，以上实收基金（本息）合计为人民币 346,272,572.08 元，折合
346,272,572.08 份基 金份 额, 其中 A 类141,080,884.10 份，C 类 205,191,687.98 份 。本 基金 的
基金管理人为 银河基金 管 理有限公司， 注册登记 机 构为中国证券 登记结算 有 限责任公司 ，基金托
管人为 中国 邮政 储蓄 银行 股份有 限公 司。
本基金 根据 所收 取费 用的 差异， 将基 金份 额分 为不 同的类 别。 在投 资人 认购/ 申购基 金时 收取
认购/ 申购 费用 ， 在 赎回 时 根据持 有期 限收 取赎 回费 用， 并 不再 从本 类别 基金 资产中 计提 销售 服务
费的基 金份 额， 称 为 A 类 基金份 额。 在投 资人 认购/ 申购时 不收 取认 购/ 申购 费 ，而是 从本 类别 基
金资产 中计 提销 售服 务费 ， 在赎 回时 根据 持有 期限 收取赎 回费 用的 基金 份额 ， 称为C 类 基金 份 额 。
本基金 以定 期开 放的 方式 运作， 即本 基金 以运 作周 期和自 由开 放期 相结 合的 方式运 作。 本基
金以 1 年为 一个 运作 周期 ，每个 运作 周期 为自 基金 合同生 效日 （包 括基 金合 同 生效 日） 或每 个 自
由开放 期结 束之 日次 日起 （包括 该日 ） 至 1 年 后的 年度对 日的 前一 日止 。在 每个运 作周 期结 束 后
进入自 由开 放期 。 本 基金 的每个 自由 开放 期 为5 至20 个 工作 日。 在 自由 开放 期间本 基金 采取 开放
运作模式，投 资人可办 理 基金份额申购 、赎回或 其 他业务。本基 金的每个 运 作周期以封 闭期和受
限开放 期相 交替 的方 式运 作，每 个运 作周 期共 包含 为 4 个封闭 期和 3 个 受限 开放期 。在 每个 受 限
开放期，本基 金将对净 赎 回数量进行控 制，确保 净 赎回数量占该 受限开放 期 前一日基金 份额总数
的比例在 0-10% （ 含）的 特定区间内。 如净赎回 数 量占比超过特 定比例， 则 对当 日的申购 申请进
行全部确认， 对赎回申 请 的确认按照该 日净 赎回 额 度加计当日的 申购申请 占 该日实际赎 回申请的
比例进行部分 确认。如 净 赎回数量小于 零，即发 生 净申购时，则 对当日的 赎 回申请全部 确认，按
照赎回申请占 申购申请 的 比例对当日的 申购申请 进 行部分确认。 在每个运 作 周期内，除 受限开放
期以外 ，均 为封 闭期 。在 封闭期 内， 本基 金不 接受 基金份 额的 申购 和赎 回。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 主要投资于固 定收益类 品 种，包括国债 、
央行票据、金 融债、企 业 债、公司债、 短期融资 券 、可转债、中 期票据、 分 离交易可转 债、中小
企业集合债、 资 产支持 证 券、债券回购 、银行定 期 存款等，以及 法律法规 或 中国证监会 允许基金
投资的 其他 固定 收益 证券 品种 （ 但须 符合 中国 证监 会相关 规定 ） 。 本基 金不 直 接从二 级市 场买 入股
票、权证等权 益类资产 ， 也不参与一级 市场的新 股 申购或增发新 股，仅可 持 有因可转债 形成的股
票、因所持股 票所派发 的 权证以及因投 资可分离 债 券而产生的权 证等。因 上 述原因持有 的股票和
权证等 资产 ， 本 基金 应在 其可交 易之 日起 的 30 个 交 易日内 卖出 。 如 法律 法规 或监管 机构 以后 允许
基金投 资其 他品 种， 基金 管理人 在履 行适 当程 序后 ，可以 将其 纳入 投资 范围 。
基金的投资组 合比例为 ： 本基金债券的 投资比例 不 低于基金资产 的 80% ，投 资于非固定收 益
类资产 的比 例不 高于 基金 资产 的 20% ； 可 转债 投资 比 例不高 于基 金资 产净 值 的30%； 但在 每个 受限银河回报债券 2015 年半年度报 告摘要
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开放期 的前10 个 工作 日和 后 10 个 工作 日、 自由 开放 期的前 3 个月 和后 3 个月 以及开 放期 期间 不
受前述投资组 合比例的 限 制；本基金在 封闭期内 持 有现金或者到 期日在一 年 以内的政府 债券占基
金资产净值的 比例不受 限 制，但在开放 期本基金 持 有现金或者到 期日在一 年 以内的政府 债券不低
于基金 资产 净值 的 5% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：每个 封闭 期起 始日 的三 年期银 行定 期存 款税 后收 益率+1.5% 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基 金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2015 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日止 期间的 经营 成果 和净 值变 动情况 。
6.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估 计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金本报告 期根据中国 证券投资基金 业协会中基 协发(2014)24 号《关于发 布< 中国证券 投
资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关于 2015 年 1 季 度 固定收 益品 种的 估值 处理 标准> 的通 知》 的规
定， 自2015 年3 月26 日 起， 交易 所上 市交 易或 挂 牌转让 的固 定收 益品 种( 可 转换债 券 、 资 产支 持
证券和 私募 债券 除外)采 用 第三方 估值 机构 提供 的估 值数据 进行 估值 。
本报告 期所 采用 的会 计政 策与最 近一 期年 度报 告相 一致。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 银河回报债券 2015 年半年度报 告摘要
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6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 会计 估计 变更的 说明 在6.4.4 所 采 用的会 计政 策、 会计 估计 与上年 度会 计报
表相一 致说 明中 披露 。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
（1） 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
（2） 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
（3） 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入，债券的 利息收入 、 储蓄存款利 息收入，
由上市 公司 、发 行债 券的 企业和 银行 在向 基金 支付 上述收 入时 代扣 代 缴20% 的个人 所得 税； 银河回报债券 2015 年半年度报 告摘要
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根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2008]132 号文 《财政部、国家 税务总局 关于储蓄存款 利
息所得 有关 个人 所得 税政 策的通 知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储 蓄存款 利息 所得 暂免
征收个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
银河基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行交 易。
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
债 券交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。 银河回报债券 2015 年半年度报 告摘要
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债 券回 购交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
6.4.8.1.2 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
6.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
注：1 、本 基金 本报 告期 无 应支付 关联 方的 佣金 。
2、佣 金按 市场 佣金 率计 算, 扣除 证券 公司 需承 担的 费 用( 包 括买( 卖) 经手 费、 证 券结算 风险 基金 、
证券交 易所 买( 卖)证 管费 和深圳 买 （ 卖） 过户 费） 。 管 理人因 此从 关联 方获 取的 其他服 务主 要包 括：
为本基 金提 供的 证券 投资 研究成 果和 市场 信息 服务 。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
489,771.26 1,094,419.91
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
117,558.59 273,957.03
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.70% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .70% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 按 月支付，由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金管 理 费划款指令 ，基金托
管人复 核后 于次 月 前 5 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 付给 基金 管理 人。 若遇法 定节 假日 、 休
息日或 不可 抗力 致使 无法 按时支 付的 ，支 付日 期顺 延。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
139,934.64 312,691.42 银河回报债券 2015 年半年度报 告摘要
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注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提， 按 月支付，由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金托 管 费划款指令 ，基金托
管人复 核后 于次 月 前 5 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 取。 若遇 法定 节假 日、休 息日 或不 可 抗
力致使 无法 按时 支付 的， 支付日 期顺 延。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
银河回 报债 券A 银河回 报债 券 C 合计
邮储银 行 - 135,432.10 135,432.10
银河直 销 - 1,542.77 1,542.77
银河证 券公 司 - 298.71 298.71
合计 - 137,273.58 137,273.58
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2014 年1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
银河回 报债 券A 银河回 报债 券 C 合计
邮储银 行 - 372,214.86 372,214.86
银河直 销 - 115.98 115.98
银河证 券公 司 - 69.67 69.67
合计 - 372,400.51 372,400.51
注：基金销售 服务费可 用 于本基金的市 场推广、 销 售以及基金份 额持有人 服 务等各项费 用。本基
金分为 不同 的类 别 ， 适 用 不同的 销售 服务 费率 。 其 中，A 类 基金 份额 不收 取销 售服务 费 ，C 类基 金
份额销 售服 务费 年费 率 为0.40% 。本 基金C 类 基金 份 额销售 服务 费计 提的 计算 方法如 下：
H=E×0 .40% / 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
销售服务费每 日计提， 按 月支付，由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金销 售 服务费划款 指令，基
金托管 人复 核后 于次 月 前 5 个工 作日 内从 基金 财产 中划出 ，由 基金 管理 人 按 照相关 合同 规定 支付银河回报债券 2015 年半年度报 告摘要
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给基金 销售 机构 。若 遇法 定节假 日、 休息 日或 不可 抗力致 使无 法按 时支 付的 ，支付 日期 顺延 。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 基金 本报 告期 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券( 含回 购)交 易。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
注：本 基金 本报 告内 ，基 金管理 人未 运用 固有 资金 投资本 基金 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 基金 本报 告内 ，除 基金管 理人 之 外 的其 他关 联方未 投资 本基 金。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
邮储银行 422,978.48 15,087.75 583,247.91 17,080.13
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 本报 告期 未在 承销期 内直 接购 入关 联方 承销的 证券 。
6.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
注：无 。
6.4.9 期 末（2015 年6 月 30 日） 本基金 持有的 流通 受限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.10.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
132002
15 天
集EB
2015 年6
月11 日
2015 年
7 月 2
日
认购新
发证券
100.00 100.00 2,100 210,000.00 210,000.00 - 银河回报债券 2015 年半年度报 告摘要
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6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌股 票等 流通 受限股 票。
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从 事银行 间市 场证 券正 回购 交易形 成的 卖
出回购 证券 款余 额。
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额82,000,000.00 元 ， 于2015 年7 月1 日到期 。 该 类交 易要 求本 基金在 回购 期内 持有
的证券 交易 所交 易的 债券 和/或 在新 质押 式回 购下 转 入质押 库的 债券 ， 按 证券 交 易所规 定的 比例 折
算为标 准券 后， 不低 于债 券回购 交易 的余 额。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
6.4.14.1 公允 价值
6.4.14.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债，其因剩 余
期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
6.4.14.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具
6.4.14.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值
于 2015 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 人民 币 6,766,000.00 元， 属于 第二层 次的 余额 为人 民 币198,140,429.70 元，
属于第 三层 次余 额为 人民 币 0.00 元。
6.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、或 属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 分别 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 不将相关 股 票和债券的公 允价值列 入 第一层次；并 根据估值 调 整中采用的 不可观察
输入值 对于 公允 价值 的影 响程度 ，确 定相 关股 票和 债券公 允价 值应 属第 二层 次或第 三层 次。 银河回报债券 2015 年半年度报 告摘要
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6.4.14.1.2. 3 第三 层次 公允价 值余 额和 本期 变动 金额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层次 公 允价值本期未 发
生变动 。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 204,906,429.70 92.17
其中： 债券 204,906,429.70 92.17
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 11,492,540.32 5.17
7 其他各 项资 产 5,916,601.30 2.66
8 合计 222,315,571.32 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 银河回报债券 2015 年半年度报 告摘要
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金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002521 齐峰新 材 14,054,891.52 9.94
2 000089 深圳机 场 13,292,633.46 9.40
3 002491 通鼎互 联 7,893,601.26 5.58
4 600798 宁波海 运 4,303,997.31 3.05
5 601318 中国平 安 4,203,421.03 2.97
6 600219 南山铝 业 3,372,163.86 2.39
7 600028 中国石 化 1,259,707.68 0.89
8 000425 徐工机 械 1,119,352.36 0.79
注：买 入金 额不 包括 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000089 深圳机 场 16,920,339.00 11.97
2 002521 齐峰新 材 9,035,233.22 6.39
3 002491 通鼎互 联 6,772,782.54 4.79
4 600798 宁波海 运 5,545,663.20 3.92
5 601318 中国平 安 4,274,040.27 3.02
6 600219 南山铝 业 3,317,449.32 2.35
7 600028 中国石 化 1,255,617.72 0.89
8 000425 徐工机 械 1,034,449.47 0.73
注：卖 出金 额不 包括 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 49,499,768.48
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 48,155,574.74
注：买 入股 票成 本总 额及 卖出股 票收 入总 额均 不包 括相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值银河回报债券 2015 年半年度报 告摘要
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比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 188,053,429.70 134.37
5 企业短 期融 资券 10,087,000.00 7.21
6 中期票 据 - -
7 可转债 6,766,000.00 4.83
8 其他 - -
9 合计 204,906,429.70 146.41
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 124435 13 邯 城投 121,000 12,969,990.00 9.27
2 124429 13 亭 公投 120,010 12,957,479.70 9.26
3 122965 09 潍 投债 110,020 11,591,707.20 8.28
4 124707 14 渝江 01 103,790 11,019,384.30 7.87
5 124761 14 深 业团 102,900 10,684,107.00 7.63
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 未投 资贵金 属。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 银河回报债券 2015 年半年度报 告摘要
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7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.11.1 本 期国 债期 货投资 政策
注：本 报告 期本 基金 没有 参与国 债期 货投 资， 也没 有持有 相关 头寸 。
7.11.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 报告 期本 基金 没有 参与国 债期 货投 资， 也没 有持有 相关 头寸 。
7.11.3 本 期国 债期 货投资 评价
注：本 报告 期本 基金 没有 参与国 债期 货投 资， 也没 有持有 相关 头寸 。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查， 或 在本报告编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
7.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 64,903.04
2 应收证 券清 算款 819,288.05
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,032,410.21
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,916,601.30
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113007 吉视转 债 4,955,600.00 3.54 银河回报债券 2015 年半年度报 告摘要
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7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：期 末前 十名 股票 中不 存在流 通受 限情 况。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
银河
回报
债券A
1,593 26,675.47 0.00 0.00% 42,494,018.42 100.00%
银河
回报
债券C
1,833 29,387.63 0.00 0.00% 53,867,532.42 100.00%
合计 3,426 28,126.55 0.00 0.00% 96,361,550.84 100.00%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
银河回 报
债券 A
16,276.68 0.0383%
银河回 报
债券 C
0.00 0.0000%
合计
16,276.68 0.0169%
8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
银河回 报债 券A 0
银河回 报债 券C 0 银河回报债券 2015 年半年度报 告摘要
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有本开 放式 基金
合计
0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
银河回 报债 券A 0~10
银河回 报债 券C
0
合计
0~10
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 银河回 报债 券 A 银河回 报债 券 C
基金合 同生 效日 （2013 年 8 月 9 日） 基金 份
额总额
141,080,884.10 205,191,687.98
本报告 期期 初基 金份 额总 额 50,822,133.73 54,682,926.58
本报告 期基 金总 申购 份额 10,354,054.34 18,122,432.27
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 18,682,169.65 18,937,826.43
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 42,494,018.42 53,867,532.42
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
一、报 告期 内基 金管 理人 发生以 下重 大人 事变 动：
报告期 内基 金管 理人 未发 生重大 人事 变动 。
二、报 告期 内基 金托 管人 发生如 下重 大变 动：
本报告 期内 基金 托管 人中 国邮政 储蓄 银行 托管 业务 部总经 理变 更为 步艳 红女 士， 向监 管 部 门
的相关 报备 手续 正在 办理 中 。
银河回报债券 2015 年半年度报 告摘要
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10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基金投资策 略的改变
报告期 内基 金投 资策 略无 改变。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
报告期 内基 金未 改聘 会计 师事务 所。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
报告期 内无 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情况。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国海证券 2 48,155,574.74 100.00% 42,979.71 100.00% -
注： 专用 席位 的选 择标 准 和程序
选择证 券公 司专 用席 位的 标准
（1 ） 实力 雄厚 ；
（2 ） 信誉 良好 ，经 营行 为 规范；
（3 ） 具有 健全 的内 部控 制 制度， 内部 管理 规范 ，能 满足本 基金 安全 运作 的要 求；
（4 ） 具 备基 金运 作所 需的 高效 、 安 全 、 便 捷的 通讯 条件 ， 交 易设 施符 合代 理 本基金 进行 证券 交易
之需要 ，并 能提 供全 面的 信息服 务；
（5 ） 研究 实力 强 ， 有 固定 的研究 机构 和专 职的 高素 质研究 人员 ， 能及 时提 供 高质量 的研 究支 持和银河回报债券 2015 年半年度报 告摘要
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咨询服务，包 括宏观经 济 报告、行业分 析报告、 市 场分析报告、 证券分析 报 告及其他报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 题研 究 报 告；
（6 ） 本基 金管 理人 要求 的 其他条 件。
选择证 券公 司专 用席 位的 程序:
（1 ） 资格 考察 ；
（2 ） 初步 确定 ；
（3 ） 签订 协议 。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国海证券 270,421,082.52 100.00% 10,982,600,000.00 100.00% - -
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
银河基金管理有限公司
2015 年 8 月26 日
